股權投資盡職調查內(nèi)容和流程

1、股權投資盡職調查內(nèi)容和流程一、公司背景調查1、公司成立背景及歷史沿革；2、公司章程；公司成立以來股權結構的變化及增資和資產(chǎn)重組情況；3、公司股東、董事、董事主席、法人代表、高級管理人員或監(jiān)事會成員的簡歷和參與情況；4、公司員工狀況，包括年齡結構、受教育程度結構、崗位分布結構和技術職稱分布結構；5、公司實施高級管理人員和職工持股計劃情況。6、控股子公司的有關資料、包括名稱、業(yè)務、資產(chǎn)狀況、財務狀及收入和盈利狀況。二、公司經(jīng)營管理事項調查1、公司目前所從事的主要業(yè)務及業(yè)務描述，各業(yè)務在整個業(yè)務收入中的重要性；2、公司的主流產(chǎn)品；公司產(chǎn)品系列，產(chǎn)品結構，產(chǎn)品零部件構成細分及明細；3、主要業(yè)務近年來增

2、長情況，包括銷量、收入、市場份額、銷售價格走勢，各類產(chǎn)品在公司銷售收入及利 潤中各自的比重；4、公司對外投資情況，包括投資金額，投資比例，投資性質，投資收益等情況。5、公司成立以來業(yè)務發(fā)展、生產(chǎn)能力、盈利能力、銷售數(shù)量、產(chǎn)品結構的主要變化情況；6、企業(yè)目前的營銷手段；7、企業(yè)品牌建立與保護措施；8、公司在業(yè)務中所需的原材料種類及其他輔料，包括用途及在原材料中需求中的比重；9、企業(yè)對周邊環(huán)境造成的污染，以及對環(huán)境的影響；10、進出口、進出口退稅、進出口結匯狀況；11、企業(yè)過去三年的損益表和資產(chǎn)負債表；12、企業(yè)過去三年的納稅狀況；13、公司收入、利潤來源及構成；14、公司主營業(yè)務成本構成情況，公

3、司管理費用構成情況；15、公司銷售費用構成情況；16、對公司未來主要收入和支出的有重大影響的因素有哪些，17、公司目前執(zhí)行的各種稅率情況；18、公司目前主要有哪些債權，該債權形成的原因； 19、公司目前主要的銀行貸款，該貸款的金額、利率、期限、到期日及是否有逾期貸款;20、公司對關聯(lián)人（股東、員工、控股子公司）的借款情況；21、公司對主要股東和其他公司及企業(yè)的借款進行擔保及低抵押情況；22、公司歷年股利發(fā)放情況和公司現(xiàn)在的股利分配政策；三、行業(yè)背景與市場調查1、行業(yè)背景調查；2、公司產(chǎn)品在市場上所占份額；3、主要客戶來源及狀況分析：主要客戶在公司銷售總額中的比重；公司主要客戶的地域分布狀況；4

4、、公司銷售策略：廣告策略；定價策略；銷售手段、銷售人員；激勵措施；銷售地域，銷售管理及銷售網(wǎng) 絡分布情況；5、公司銷售合同執(zhí)行狀況；6、公司為消費者提供哪些售后服務，具體怎樣安排；7、產(chǎn)品的研發(fā)和質量控制；8、同類公司的調查；9、未來的發(fā)展計劃。四、盡職報告1、公司現(xiàn)在所使用技術和生產(chǎn)工藝的先進程度、成熟程度、特點、性能和優(yōu)勢；2、與同行業(yè)競爭對手相比，公司目前主要的經(jīng)營優(yōu)勢、管理優(yōu)勢、競爭優(yōu)勢、市場優(yōu)勢和技術優(yōu)勢；3、公司、公司主要股東和公司董事、高級管理人員目前涉及有法律訴訟，如有，對公司影響如何；公司成 立以來主要發(fā)展階段，及每一階段變化發(fā)展的原因，4、公司變化的原因五、主要采用的調查方

5、法1、面對面訪問：公司管理層、相關業(yè)務人員、核心技術人員、公司客戶、供應商、債權人、工商部門、稅 務部門、環(huán)保部門等。2、查閱公司成立和稅務登記資料：公司營業(yè)執(zhí)照、公司章程、重要會議記錄、重要合同、賬簿、憑證等。3、實地觀察：企業(yè)廠房、設備和存貨等實物資產(chǎn)法律DD清單L公司基本信息A.注冊文件；公司童程及修改；.更事會和股東會會議記錄及決議；C.歷史交易，包括并購重組和其他已完成的重大交易；D.公司業(yè)務的許可和授權、稅務登記證召以及其他政府批準證書和許可;E.股權結構信息；F.曾事、高管名單；G.孑公司、分公司和代表處圖表.財務信息資產(chǎn)、知識產(chǎn)權和設備A自有或租賃不動產(chǎn)清單；B.自有或相賃其他

6、財產(chǎn)清單；C專利.海標.著作權、域名和其他知識產(chǎn)權清單,包括轉讓忸議和許可 協(xié)議；4.重大合同A.經(jīng)營合同（供應合同、購買合同）；B.與右管.股東.債權人之間的關聯(lián)協(xié)議；C.關于并的重組和重大資產(chǎn)處置的合同；D.其他向潛在投資者披經(jīng)髻和財務狀況所必須的大合同、母忘錄:邑與員工和股東之間的競業(yè)禁止協(xié)議和保密協(xié)議；F.與財務國間之間的的議；G.信貸協(xié)議.抵押陟議5 .員工A.公用組織結構圖；B.核心員工名單；C.與管理層、員工之間簽訂的合同;D.管理層的外部任職；6 .保險7 .訴訟業(yè)務DD清單第一部分：企業(yè)概況1、關于創(chuàng)始人及團隊：突出創(chuàng)始人、聯(lián)合創(chuàng)始人及團隊其他核心成員（如有必要）核心履歷，要

7、與 本次創(chuàng)業(yè)相關錢較高的（包括學習背景,工作背景以及主變成功案例及業(yè)綾）如果核心團隊有不方便披重的,可以隱去名字2、公司股權結構：-CEOJR好是核心單一大股東（超過50%以上）-CEO代持部分也需要清楚描述.其余股東詳細描述就好3、歷次超資狀況（如有）第二部分：市場概況K市場規(guī)模及目標用戶一理性分析可觸及市場規(guī)噢及計菖沒四：如：每年新生112000萬.它對-1至3歲嬰產(chǎn)員,人燃大約一億人.每年 人均消費5000元.全年市場規(guī)模約5000億目標用戶人皴及其畫像（中國五千萬大轡在校生、一線城市*萬白領人群等 朝2、行業(yè)發(fā)展趨勢：客觀分析并表達對行業(yè)趨勢的皿點，如果不夠成熟則可以弱化,不然多說多

8、錯一如：電商發(fā)展將從搜索電盤（同寶京東）到頭部電圈（唯區(qū)會聚費等主打閃 購、爆款）,未來總更多是社區(qū)電音；食88.美妝.衣服等天然話合社區(qū)電 商等等3、競爭分析：BAT等大公司的迸人性：如果這些公司做類以業(yè)務如何？可能和大公司的主營業(yè)務比起來匏不足道.即便做也許不那么嬖焦 大公均的一部分vs創(chuàng)業(yè)公司的全部,執(zhí)行力不可相提并論 市場機會和窗口期,小公切可能更快把握并占據(jù)市場等同業(yè)競爭（比如某天使項目的競爭對手可能是類似方向孽到A輪的公司）： 主要體現(xiàn)差舁化.強遇自我優(yōu)勢業(yè)務DD清單（ ）第三部分：商業(yè)及盈利模式I、公司定位：一句話描述公司定位及方向,一定耍聚焦且不要夸大.簡單 明了知道公司的方向

9、和做法例如：拍照搜索切入的布科B2R垂意電商迎合；晶質私I切入的物界Awbnb2、業(yè)務及建利模式： 用什么方式解決了行業(yè)或現(xiàn)有模式的什么問題？第四部分：關鍵數(shù)據(jù)指標K收入層面：SKU數(shù).日就（分柔道.有無樸貼等維度）單日及單月流水GMV,本年GMV頸測平均客單價（每件理員）.平均名單價（每空交易）、連帶購買贊S （每宅 交易平均瑟品件數(shù)）、里月平均用戶均買卷次.遐曲率及項次 題買用戶數(shù)、要燃率（單月.次月、半年等）、新用戶購買占比一各環(huán)節(jié)舞化率B2C/B2B電商：訪問瀏覽詳情-加入購物車-購買-支付-收的退貨C2c電臺：社區(qū)轉裔城頁訪問-瀏覽詳情-加人購物車-陶買-支付收貨-退貨 020:注冊

10、/贊陸下單一支付完成服務最近6個月單月平均毛利2、成本及費用：單個用戶獲取成本（激活用戶.注冊用戶、陶買用戶）進貨成本（對應于收入和毛利）每月開支Burxrate （分出日常開支、市場推廣）主要供應商及其占比、糕期每單倉儲成本.分揀、包裝成本主要人員及分配3.用戶數(shù)據(jù)：用戶數(shù)：總激活用戶數(shù)、總注冊用戶數(shù)、日新增用戶數(shù)用戶曲像：人員年嶺分布.地域分布,性別分布用戶機型分布：iOS： Android;移動vs PC日均UV/PV.月均UV/PV霰新日活DAU （包括其中新增用戶晚、月活MAJ DAU/MAU比例近期把日用戶打開次數(shù)、隼次打開時長日均發(fā)帖、弟貼回復數(shù)量 （1S用于社區(qū)產(chǎn)品）留存率：次日