分析師對壓力位與阻力位的計算(共12頁)

1、分析師如何計算(j sun)壓力位與阻力位就是所謂的黃金分割(hungjnfng)原理，也即以0.382、0.5、0.618、0.382或者(huzh)1.382、1.5、1.618作為比例來計算。就這次上證為例，此波牛市從998點(diǎn)運(yùn)行到，6124點(diǎn)，那么調(diào)整的比例第一支撐位就是：6124-（6124-998）*0.382=4165。事實(shí)也證明了大盤確實(shí)在4150點(diǎn)附近獲得了強(qiáng)支撐，而支撐帶則在4200-4300之間。那么大盤下一個支撐位也就是下一波調(diào)整的目標(biāo)為就是：6124-（6124-998）*0.5=3561，也就是說大盤一旦4165的支撐位失守，就很有可能迅速向下一個支撐位尋求支撐，那

2、么點(diǎn)位在3500-3600之間就是新支撐帶。如果情況更進(jìn)一步惡化，那么階段性大底就有可能在：6124-（6124-998）*0.618處出現(xiàn)，也就是2956點(diǎn)，也即3000點(diǎn)附近。情況究竟有多壞，那種情況最終會實(shí)現(xiàn)還有待時間來檢驗(yàn)，不過我個認(rèn)為在4000點(diǎn)獲得反轉(zhuǎn)的可能性幾乎是0，第二支撐位3600點(diǎn)附近或許會有一波行情?，F(xiàn)在最好的方法就是，離場等待直到趨勢明朗。如何(rh)測算阻力位及支撐位？、對強(qiáng)勢(qin sh)上升股股性的判斷：假設(shè)一只強(qiáng)勢股，上一輪由元漲至元，呈現(xiàn)一種強(qiáng)勢，然后出現(xiàn)回調(diào)，它將回調(diào)到什么價位呢？黃金分割的位為元，位為元，位為元，這就是該股的三個支撐位。若股價在元附近(f

3、jn)獲得支撐，該股強(qiáng)勢不變，后市突破元創(chuàng)新高的概率大于。若創(chuàng)了新高，該股就運(yùn)行在第三主升浪中。能上沖什么價位呢？用一個價位即（）元，這是第一壓力位；用兩個價位（）元，這是第二壓力位；第三壓力位為元的倍數(shù)即元?；氐角邦^，若該股從元下調(diào)至元附近才獲得支撐，則該股的強(qiáng)勢特征已經(jīng)趨淡，后市突破元的概率只有，若突破，高點(diǎn)一般只能達(dá)到一個價位即元左右；若不能突破，往往形成頭，后市下破元經(jīng)線位后回到起點(diǎn)元附近。若該股從元下調(diào)至位元甚至更低才獲得支撐，則該股已經(jīng)由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，破元新高的概率小于，大多僅上摸下調(diào)空間的位附近（假設(shè)回調(diào)至元，反彈目標(biāo)位大約在（）元）然后再行下跌，運(yùn)行該股的下跌浪。大約跌到什么價位呢？

4、用（）元，是第一支撐位，也是前期低點(diǎn)；（）元，是第二支撐位、對弱勢股股性的研判：假設(shè)一只弱勢股上一輪由元跌至元，然后出現(xiàn)反彈，黃金分割的位為元；位為元；位為元。若該股僅反彈至位元附近即遇阻回落，則該股的弱勢特性不改，后市下破元創(chuàng)新低的概率大于；若反彈至位元遇阻回落，則該股的弱勢股性已經(jīng)有轉(zhuǎn)強(qiáng)的跡象，后市下破元的概率小于。大多在元之上再次獲得支撐，形成底，日后有突破元頸線上攻元前期高點(diǎn)的可能；若反彈至位元附近才遇阻回落，則該股的股性已經(jīng)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，后市基本可以肯定不會破元前低，更大的可能是回探反彈空間的位（假設(shè)反彈至元，回檔目標(biāo)為（）元），后市上破元前高的概率大于。第一壓力位元，是前高，也是前低元

5、的倍數(shù)；第二壓力位是浪底即元的倍數(shù)元。此時該股已經(jīng)運(yùn)行在新一上升浪的主升浪中。黃金分割法對具有明顯上升或下跌趨勢的個股有效，對平臺運(yùn)行的個股無效，使用時請加以區(qū)別。阻力位與支撐位-漲跌空間(kngjin)的兩種表現(xiàn)形式指數(shù)走勢圖是多空雙方力量對比的明證，多方力量強(qiáng)時向上(xingshng)走，空頭力量強(qiáng)時向下降，就這樣簡單。好比一個人爬山與滑雪，爬山時會遇到障礙，影響向上的速度；滑雪時也會遇到阻力以致滑不下去，股市中便演化為阻力和支撐。阻力位空頭力量強(qiáng)、多頭力量弱的地方自然(zrn)形成阻力位，在實(shí)踐中，因大眾預(yù)期的一致性，下列區(qū)域常會成為明顯的阻力區(qū)： 1、當(dāng)日指數(shù)開盤低于前收盤。在向上爬的

6、過程中會在此遇到阻力，這是因?yàn)榻?jīng)過一夜思考之后，多空雙方對前收盤達(dá)成了共識，當(dāng)日開盤時會有大量股民以前收盤價位參與競價交易，若指數(shù)低開，表明賣意甚濃。在指數(shù)反彈的過程中，一方面會隨時遭到新拋盤的打擊，另一方面在接近前收盤時，早晨積累的賣盤會發(fā)生作用，使多頭輕易越不過此道關(guān)。 2、當(dāng)日開盤后走低。因競價時積累在開盤價處大量賣盤，因而反彈回此處時會遇到阻力。 3、之所以形成前高點(diǎn)，是因?yàn)榇颂幱忻黠@的賣盤積壓，當(dāng)指數(shù)在此遇阻回落再次回升時，一旦接近前高點(diǎn)，就會有新的做空力量介入，多頭也會變得小心謹(jǐn)慎。在走勢圖上便形成了明顯的M頭形態(tài)，而且多數(shù)時間右邊的高點(diǎn)會低于左邊的高點(diǎn)。 4、由于人們的心理作用，

7、一些整數(shù)大關(guān)常會成為上升時的重要阻力。判明阻力區(qū)的目的是為了賣在最高點(diǎn)或次高點(diǎn)，一般可以在進(jìn)入判明的阻力區(qū)之前賣出，如短線高手一般不會在10.00元賣出而寧可在9.99元或9.98元報賣，以增加成交機(jī)會。或者當(dāng)指數(shù)從高處滑落后，在第二次接近此高點(diǎn)時報賣。支撐位跌不下去的地方即為支撐位，常見的支撐位有以下幾類： 1、開盤后如果走高，回落至開盤價處時，因買盤沉淀較多，支撐力會較強(qiáng)。 2、前收盤若指數(shù)（或股價）從高處回落，前收盤處的支撐力也較強(qiáng)。 3、前低點(diǎn)。上次形成的低點(diǎn)區(qū)一般會成為人們的心理支撐位，其道理與阻力區(qū)相同。 4、前次高點(diǎn)阻力較大，一旦有效越過，因積淀的買盤較多，再次回落時，一般會得到

8、支撐。 判明支撐位是為了爭取在低位區(qū)買進(jìn)。 由上述分析可看出，支撐與阻力是一對可以互相轉(zhuǎn)化的矛盾，原先的阻力位突破后反過來可以成為支撐位，原有的支撐位突破后反過來也可以成為阻力位。 對支撐位與阻力位的把握有助于對大市的研判，如沖過阻力區(qū)時，表明市道甚強(qiáng)，可買進(jìn)或賣出；跌破支撐區(qū)時，表明市道很弱，可以賣出或不買進(jìn)。如何巧用阻力位和支撐位進(jìn)行(jnxng)炒股？日前，一些分析人士稱，大盤(d pn)短期內(nèi)反彈的阻力位在5206點(diǎn)-5244點(diǎn)之間。但許多投資(tu z)者并不了解阻力位與支撐位的判斷方法及作用，當(dāng)然，也就無法合理運(yùn)用阻力位與支撐位來幫助自己投資?，F(xiàn)根據(jù)自己在實(shí)際操作中的理解，與大家分

9、享一下我的看法。阻力位與支撐位的判斷一般來說，當(dāng)股票市場中賣方力量超出買方力量，價格向上勢頭受阻而掉頭向下，形成一個波峰時，這一位置稱為阻力位；當(dāng)買方力量大于賣方力量，價格受到支持向上反彈，形成一個波谷，這一位置稱為支撐位。在上升市中，之前的最高價往往會成為阻力位。在下跌市中，之前的最低價往往會成為支撐位。值得一提的是，一旦價格向下跌破支撐位無法重返支撐區(qū)，支撐位就變成了阻力位，進(jìn)入另一個走勢。相反，如果價格向上突破阻力位，并能守穩(wěn)該水平以上價位而向上爬升，阻力位就變成了支撐位，從而進(jìn)入新的行情走勢。確認(rèn)阻力位與支撐位還有幾種方法：市場中的頂部或底部往往構(gòu)成阻力位或支撐位；技術(shù)圖形中未補(bǔ)的缺口

10、也形成有效的支撐位或阻力位；均線也有助于投資者判斷支撐位和阻力位。利用心理價位來確定支撐位和阻力位，比如對上證指數(shù)來說，3000點(diǎn)、4000點(diǎn)和5000點(diǎn)等一些整數(shù)關(guān)口，都會對投資者形成心理上的阻力位或支撐位。大盤在整數(shù)關(guān)口，一般也會震蕩整理較長時間。根據(jù)缺口判斷：一些跳空缺口，也會形成阻力位或支撐位。價格回撤：即同當(dāng)前走勢相反的價格波動，比如大盤從4000點(diǎn)上漲到6000點(diǎn)，然后回撤至5000點(diǎn)，此后繼續(xù)上攻，5000點(diǎn)便是行情的“回撤”，也說明5000點(diǎn)支撐強(qiáng)勁。前期密集成交區(qū)：如果市場密集成交區(qū)在當(dāng)前價位之上，那么該區(qū)域就會在股價上漲時形成阻力，這就是所謂的“套牢盤”。反之，如果市場當(dāng)前

11、的價位在歷史成交密集區(qū)之上，那么該密集區(qū)就會在股價（或指數(shù)）下跌時形成支撐。技術(shù)指標(biāo)，如BOLL，是很不錯的壓力支撐指標(biāo)，股票軟件里都有。此外，某些技術(shù)形態(tài)也形成壓力或支撐，如上升三角形的頂邊、頭肩頂?shù)念i線、通道的上下邊及中線等。運(yùn)用技巧多數(shù)情況下，阻力位與支撐位是一個區(qū)間，而不是絕對的一個點(diǎn)。當(dāng)然，這個區(qū)間不能太大。一般來說，只要價格未能有效突破阻力位或支撐位，那么觸及的次數(shù)越多，這些阻力位或支撐位也就越有效、越重要。如果重大的阻力位被有效突破，那么該阻力位則反過來變成未來重要的支撐位；反之，如果重要的支撐位被有效擊穿，則該價位反而變成今后股價上漲的阻力位。對某只個股而言，如果股價輕松越過前

12、期密集成交區(qū)，則往往是莊家控盤程度較高的標(biāo)志。同時由于股價在突破阻力位后，上方已無套牢盤，上升空間被打開，這種股票就是短線介入的極好品種。支撐位和阻力位一、反作用的最低點(diǎn)為支撐(zh chng)，反作用的最高點(diǎn)為阻力；二、在上升趨勢中，阻力代表上升趨勢的停頓，并通常會被突破，在下降(xijing)趨勢中，支撐代表下降趨勢的停頓，并通常會被突破；三、上升趨勢(qsh)需要持續(xù)，每個支撐位就必須高過前一個支撐位，下降趨勢需要持續(xù)，每個阻力位就必須低于前一個阻力位；四、上升趨勢不能突破前一個阻力位或下降趨勢不能擊穿前一個支撐位，是趨勢反轉(zhuǎn)的第一個信號；五、上升趨勢向下?lián)舸┲挝换蛳陆第厔菹蛏贤黄谱枇?/p>

13、位，是趨勢反轉(zhuǎn)的第二個信號；六、支撐和阻力一旦被有效穿越則產(chǎn)生角色互換；七、在支撐區(qū)和阻力區(qū)交易越久，成交量越活躍，該區(qū)域就越重要；八、傳統(tǒng)的10、20、50、100等整數(shù)位往往會產(chǎn)生支撐或阻力，做多時因在整數(shù)以上下單，做空時因在整數(shù)以下下單，避免整數(shù)區(qū)域無法成交。支撐和阻力的內(nèi)在心理因素分析：市場存在三類人多頭，空頭，觀望者。多頭是手持多單的交易者，空頭是手持空單的交易者，觀望者是還未入場的交易者。價格在一個支撐區(qū)域波動一段時間后，開始向上運(yùn)動，多頭后悔當(dāng)初買得太少，當(dāng)價格回落到支撐區(qū)附近時他們將增加自己的頭寸?？疹^則感覺自己站在了錯誤的一方，他們希望價格回落到支撐區(qū)附近，給自己一個不至于虧

14、損太多的離場點(diǎn)，少數(shù)交易員會翻空為多，加入多方陣營。而部分獲利了結(jié)的多頭，會興高采烈的再次在支撐區(qū)買進(jìn)。至于那些開始未打定主意的人，也認(rèn)識到價格開始攀升，決心要在下一個買進(jìn)良機(jī)入場做多。所有人都希望價格回調(diào)，所有人都準(zhǔn)備在回調(diào)后買進(jìn)，那么這股強(qiáng)烈的買意便形成了牢固的支撐。然而，如果價格由漲轉(zhuǎn)跌，并跌破前一個支撐區(qū)，那么市場參與者的反應(yīng)恰好相反。最初造就支撐區(qū)的是市場下方的買單，可現(xiàn)在，情況完全反了過來，因?yàn)橹螀^(qū)被擊穿，多頭蒙受損失，為了不使損失擴(kuò)大，多頭紛紛平倉，少數(shù)交易員會翻多為空，而空頭則采取更加積極的態(tài)度，觀望者不想錯過機(jī)會也會在曾經(jīng)的支撐區(qū)參與放空，那么曾經(jīng)一切造成支撐的因素全轉(zhuǎn)為了

15、阻力，一起給價格上方加上了重重的磚板。如何在技術(shù)(jsh)圖形上判斷支撐位和阻力位 在判斷支撐位和阻力位時，我常用(chn yn)的辦法-我認(rèn)為是最準(zhǔn)確(zhnqu)的辦法-就是觀察交易品種K線圖的歷史價格，最高點(diǎn)是多少？最低點(diǎn)是多少？以及收盤價是多少？這些往往可以說明問題。這種判斷支撐位和阻力位的辦法在任何時候的K線圖上都可以變現(xiàn)(Balox)：日線圖、周線圖和月線圖。多數(shù)情況下，高價或低價會集中在一定的區(qū)域，而不是一個點(diǎn)；假如是這樣，我會認(rèn)為該區(qū)域是“支撐區(qū)”或“阻力區(qū)”。需要指出的是，該區(qū)間不能太大，否則對投資者沒有參考意義。期貨市場中的頂部或底部往往構(gòu)成阻力位或支撐位；技術(shù)圖形中未補(bǔ)的

16、缺口也形成有效的支撐位或阻力位；均線也有助于投資者判斷支撐位和阻力位；觀察趨勢線的走勢也可以確定市場未來的支撐位和阻力位。需要注意的是，當(dāng)主要支撐位被擊穿之后，該支撐位便轉(zhuǎn)換成了主要的阻力位；當(dāng)主要的阻力位被突破之后，該阻力位便成了主要的支撐位。找支撐位和阻力位的別一個辦法就是觀察價格在運(yùn)行過程中的回撤-即同當(dāng)前走勢相反的價格波動，這種波動也稱“調(diào)整”或“修正”。我們拿一輪上升行情來舉例：該行情從100點(diǎn)上漲到200點(diǎn)，然后價格轉(zhuǎn)身向下來一個回撤，至150點(diǎn)，此后繼續(xù)上攻，將價格進(jìn)一步推高。150點(diǎn)便是行情從100點(diǎn)到200點(diǎn)之間50%的“回撤”。150點(diǎn)證明支撐強(qiáng)勁，換言之，因?yàn)閮r格在回落5

17、0%之后，再次回轉(zhuǎn)上攻，50%的回撤證明支撐有效。下跌行情中出現(xiàn)的上漲“修正”也是一個道理。一些回撤百分比對于判斷支撐和阻力位具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義，如33%，50%和67%。另外還有兩個數(shù)字叫費(fèi)波納奇數(shù)（FIBONACCI是數(shù)學(xué)家）：38%和62%。這五組數(shù)字對于判斷支撐位和阻力位很有幫助作用。多數(shù)好的交易系統(tǒng)軟件都設(shè)有這些百分比回撤工具。只要你用鼠標(biāo)點(diǎn)擊價格走勢中K線圖上的起始點(diǎn)，然后再點(diǎn)擊價格的高點(diǎn)，技術(shù)圖形上就會自動顯示百分比回撤數(shù)。再介紹一種判斷支撐位和阻力位的辦法，就是以某一價位為基準(zhǔn)點(diǎn)，采用幾何的方法來測算這兩個位置。江恩（死于1955年），這位在股票和商品期貨交易所有著傳奇經(jīng)歷的人物，曾經(jīng)積極倡導(dǎo)這種辦法。他還采用上文提到的五個數(shù)字來計算他的幾何角度(balox)。一些較先進(jìn)的交易系統(tǒng)有“GANN FANS”可以幫助你測算這種角度。最后一點(diǎn)，就是利用心理價位來確定支撐位和阻力位，這些數(shù)字往往是整數(shù)位，在市場