電商SaaS行業(yè)研究報(bào)告

1、2021 年大變局中，萬物生長 2021中國科技投資趨勢(shì)報(bào)告甲子光年智庫團(tuán)隊(duì)2021電商SaaS行業(yè)研究報(bào)告甲子光年智庫團(tuán)隊(duì)出品 2021年9月 HYPERLINK / 目錄Contents010607行業(yè)概覽投融資分析02發(fā)展歷程市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀03發(fā)展驅(qū)動(dòng)力08廠商戰(zhàn)略分析04產(chǎn)業(yè)鏈格局&演化趨勢(shì)09未來趨勢(shì)05市場(chǎng)規(guī)模及發(fā)展空間核心觀點(diǎn)受疫情影響，電商規(guī)模再次擴(kuò)大，滲透率進(jìn)一步提高。電商SaaS是目前中國最大的行業(yè)垂直型SaaS細(xì)分行業(yè)，業(yè)務(wù)覆蓋零售電商端全價(jià)值環(huán)節(jié)，約占行業(yè)垂直型SaaS市場(chǎng)規(guī)模的26%。疫情加速對(duì)小微型企業(yè)的市場(chǎng)教育、利好政策的持續(xù)發(fā)布、直播電商及跨境電商的崛起都對(duì)電商S

2、aaS行業(yè)在2020年的快速增長起到推動(dòng)作用。電商SaaS目前已有市占率比較高的頭部玩家出現(xiàn)，優(yōu)勢(shì)玩家具有規(guī)模效應(yīng)，行業(yè)整體已有較穩(wěn)定的市場(chǎng)格局。為構(gòu)建完整生態(tài)，上游巨頭和中游優(yōu)勢(shì)企業(yè)都在向中上游企業(yè)延伸，通過搭建電商PaaS平臺(tái)拓客，意在提高交付效率、滿足不同層次的客戶需求。電商SaaS產(chǎn)業(yè)鏈上游主要由電商平臺(tái)把持，隨著傳統(tǒng)電商平臺(tái)淘寶、阿里巴巴的貨幣化率持續(xù)走高，公域流量的使用成本愈發(fā)昂貴，社交電商裂變、微信小程序上線激活了私域流量，直播電商、快手、小紅書等平臺(tái)的崛起形成了多前端平臺(tái)的生態(tài)，行業(yè)整體向私域流量運(yùn)營遷移。但基于國內(nèi)的用戶習(xí)慣，國內(nèi)的私域流量運(yùn)營模式與海外并不相同，獨(dú)立建站模式

3、無法完全脫離電商平臺(tái)，初創(chuàng)公司想切入賽道，仍需關(guān)注平臺(tái)生態(tài)，深挖其中的流量運(yùn)營邏輯及電商賣家的需求?？缇畴娚淌袌?chǎng)受疫情影響規(guī)模激增，在境外工廠停擺期間，國內(nèi)賣家憑借強(qiáng)大的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)切入海外市場(chǎng)，改變了海外用戶的消費(fèi)習(xí)慣。截至2020年底，近半數(shù)Amazon賣家都來自于中國。與此同時(shí)，疫情爆發(fā)促使美國等國家的電商持續(xù)改進(jìn)物流等基礎(chǔ)設(shè)施一直在改進(jìn)，持續(xù)形成了正向循環(huán)。目前，跨境電商SaaS成為最受資本青睞的賽道，由于下游行業(yè)快速增長，已有獲得相對(duì)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)出現(xiàn)。但由于跨境電商流程繁瑣，按地域、按品類細(xì)分出的子賽道較多，目前仍有諸如智能客服、收單結(jié)匯等環(huán)節(jié)的市場(chǎng)潛力有待進(jìn)一步挖掘。未來，BI+AI技

4、術(shù)在各個(gè)核心流程中的深度使用將會(huì)進(jìn)一步滿足電商賣家的需求，其算力和存儲(chǔ)能力的提升將會(huì)進(jìn)一步引導(dǎo)電商進(jìn)行精細(xì)化管理，為商家提供最優(yōu)的全鏈路解決方案。同時(shí)，隨著對(duì)下游行業(yè)的理解加深，廠商需具備豐富的矩陣式產(chǎn)品以更好地服務(wù)不同體量的商家，貼合不同的商家要求。目前私域流量運(yùn)營缺少平臺(tái)背書，廠商更需要通過自己的品牌效應(yīng)消除市場(chǎng)的信任缺失，強(qiáng)品牌效應(yīng)將幫助廠商構(gòu)建護(hù)城河，下游客戶趨向于向賽道頭部廠商聚攏。行業(yè)概述電商SaaS是垂直SaaS下最大的細(xì)分賽道SaaS（Software as a Service，軟件即服務(wù)），是一種基于互聯(lián)網(wǎng)提供軟件服務(wù)的應(yīng)用模式。 SaaS建立在IaaS（Infrastruc

5、ture as a Service，基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）及PaaS（Platform as a Service，平臺(tái)即服務(wù)）的基礎(chǔ)之上，是云服務(wù)中最上層、直面用戶的一層。廠商將應(yīng)用部署在其服務(wù)器上，用戶只需通過網(wǎng)絡(luò)注冊(cè)賬號(hào)等簡(jiǎn)單操作即可啟用SaaS平臺(tái)上的軟件服務(wù)，通過互聯(lián)網(wǎng)使用共享的基礎(chǔ)設(shè)備，并根據(jù)實(shí)際需要向廠商訂購并付費(fèi)?；谄渥陨砜焖賳⒂?、低使用成本、高整合、高開放的特性，SaaS產(chǎn)品無需電商賣家承擔(dān)本地部署、構(gòu)建、維護(hù)IT硬件的費(fèi)用，降低用戶使用門檻的同時(shí)允許賣家將時(shí)間和精力轉(zhuǎn)移到自身業(yè)務(wù)中，符合電商賣家的需求。2019-2020中國電子商務(wù)發(fā)展報(bào)告指出，2019年中國電子商務(wù)交易總額34

6、.81萬億元，同比增長6.7%。根據(jù)商務(wù)大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，2019年重點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)零售平臺(tái)（含服務(wù)類平臺(tái)）店鋪數(shù)量為1946.9萬家，同比增長3.4%。其中，實(shí)物商品店鋪數(shù)900.7萬家，占比為46.2%。受2020年初疫情影響，截至2020年10月，電商相關(guān)企業(yè)新增已超過133萬家，同比去年增長79.22%。下游的巨大需求催生行業(yè)發(fā)展，2019年，我國電商服務(wù)業(yè)營收達(dá)44,741億元，在服務(wù)業(yè)中占比8.4%。電商SaaS是目前中國最大的行業(yè)垂直型SaaS細(xì)分行業(yè)，業(yè)務(wù)覆蓋零售電商端全價(jià)值環(huán)節(jié)，約占行業(yè)垂直型 SaaS市場(chǎng)規(guī)模的26%，其中，零售電商SaaS年增長率達(dá)到66.2%。電商SaaS本質(zhì)是幫助商

7、家提高收入利潤、擴(kuò)大生意版圖的工具。上游供應(yīng)商為系統(tǒng)開發(fā)商、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)及設(shè)備供應(yīng)商等，為電商SaaS廠商提供系統(tǒng)研發(fā)環(huán)境、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)及算力。下游客戶為電商商家，包括平臺(tái)入駐商戶和獨(dú)立商戶。中游的電商SaaS廠商進(jìn)行軟件的研發(fā)、編寫及銷售。由于國內(nèi)的電商生態(tài)初期主要由淘寶、京東等平臺(tái)電商把持，初期的電商SaaS產(chǎn)品主要為平臺(tái)上賣家實(shí)現(xiàn)店鋪管理、客戶營銷、售后服務(wù)、快遞管理等功能，隨著商家自身對(duì)信息結(jié)構(gòu)優(yōu)化有進(jìn)一步的需求，電商SaaS的廠商疊加更多業(yè)務(wù)模塊，最終覆蓋對(duì)商戶、用戶、商品、交易、營銷、財(cái)務(wù)、支付、物流全部零售端價(jià)值環(huán)節(jié)的管理。零售電商價(jià)值環(huán)節(jié)通用業(yè)務(wù)交易&支付營銷倉儲(chǔ)&物流售后訂單處理、商

8、品管理、數(shù)據(jù)管理店鋪設(shè)計(jì)、促銷、會(huì)員管理、商品推廣、流量推廣、流量托管進(jìn)銷存、物流信息管理客服機(jī)器人、評(píng)價(jià)管理、客服績效ERP、OA、HRM、財(cái)稅、數(shù)據(jù)分析發(fā)展歷程由公域流量轉(zhuǎn)向私域流量、由依賴單一平臺(tái)轉(zhuǎn)向多平臺(tái)前端市場(chǎng)潛力。截至2020年12月，中國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)9.89億，較2020年3月增長8,540萬，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá) 70.4% ，互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入存量用戶運(yùn)營時(shí)代。通過私域流量運(yùn)營來降低營銷成本逐漸成為主流趨勢(shì)。目前，國內(nèi)去中心化電商滲透率遠(yuǎn)低于海外。2019年，國內(nèi)私域電商滲透不到8%，美國去中 心化電商滲透約24%（約43%的消費(fèi)者通過官網(wǎng)購物）。2019年，國內(nèi)線上零售總額約10萬 億，微

9、信小程序交易額約8,000億（包含拼多多等部分中心化平臺(tái)交易），私域流量運(yùn)具有很 大的私域流量崛起帶來的發(fā)展紅利逐漸受到互聯(lián)網(wǎng)巨頭重視，微信、淘寶等多家平臺(tái)紛紛借助自身產(chǎn)品入局私域流量，拓展商業(yè)變現(xiàn)途徑，緩解增長壓力。網(wǎng)民對(duì)于基于社交生態(tài)的私域流量接受度較高。近年來，我國私域流量隨著拼多多社交裂變玩法、微信小程序的上線而被充分激活，越來越多的零售商品牌涌向私域流量場(chǎng)，抖音、快手等新平臺(tái)的興起對(duì)電商SaaS打通多平臺(tái)渠道的能力有了新的要求。由于微信平臺(tái)本身的聚集大量用戶，社交性、互動(dòng)性均強(qiáng)于其他社交平臺(tái)，目前基于微信生態(tài)的頭部電商SaaS廠商有贊、微盟獲得市場(chǎng)關(guān)注。1995年， Amazon成立

10、1999年， Salesfo rce成立SUN和微軟公司推出 J2EE技術(shù)2004年， Salesforc e上市、 Shopify成立海外私域流量運(yùn)營興起2015年， Shopify 上市19981999，京東、 Alibaba先后成立2003年，淘寶網(wǎng)建立2009年，淘寶設(shè)立口袋通20122013年，微盟、光云、美登先后成立。 2013年，微信支付面世，Alibaba赴港IPO2020年，微信小商店上線國內(nèi)電商平臺(tái)迅速發(fā)展，電商 SaaS依賴平臺(tái)生態(tài)電商平臺(tái)流量格局已定，公域流量紅利減少，行業(yè)尋求新發(fā)展發(fā)展驅(qū)動(dòng)力政策及需求是兩大核心驅(qū)動(dòng)力政策2019年1月，電子商務(wù)法的頒布保障了電子商務(wù)主

11、體的合法權(quán)益，規(guī)范了電子商務(wù)行為，促進(jìn)電子商務(wù)進(jìn)一步健康發(fā)展。自2020年以來，受疫情影響，線上化趨勢(shì)整體加速。自2020年4月起，國家發(fā)改委持續(xù)發(fā)布關(guān)于企業(yè)上云的政策方案，鼓勵(lì)企業(yè)全面上云，以云計(jì)算為基礎(chǔ)設(shè)施開展“新基建”。2020年7月，發(fā)改委等部門發(fā)布關(guān)于支持新業(yè)務(wù)新模式健康發(fā)展激活消費(fèi)市場(chǎng)帶動(dòng)擴(kuò)大就業(yè)的意見，鼓勵(lì)發(fā)展新個(gè)體經(jīng)濟(jì)，支持微商電商、網(wǎng)絡(luò)直播等微經(jīng)濟(jì)形式。對(duì)下游行業(yè)的利好政策的持續(xù)發(fā)布帶動(dòng)電商SaaS行業(yè)的發(fā)展。政策名稱頒布日期 頒布主體主要內(nèi)容及影響201912發(fā)改委關(guān)于促進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+社會(huì)服務(wù)”發(fā)展的意見推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+社會(huì)服務(wù)”發(fā)展，促進(jìn)社會(huì)服務(wù)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化、多元化

12、、協(xié)同化，更好惠及人民群眾中華人民共和國電子商務(wù)法 201901 人大常委 為了保障電子商務(wù)各方主體的合法權(quán)益，規(guī)范電子商務(wù)行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序，促會(huì)電子商務(wù)“十三五”發(fā)展規(guī)劃 201612商務(wù)部國務(wù)院關(guān)于印發(fā)進(jìn)一步鼓勵(lì)軟進(jìn)電子商務(wù)持續(xù)健康發(fā)展首次賦予電子商務(wù)服務(wù)經(jīng)濟(jì)增長和社會(huì)發(fā)展的雙重目標(biāo)，確立了2020年電子商務(wù)交易額40萬億元、網(wǎng)絡(luò)零售總額10萬億元和相關(guān)從業(yè)者5000萬人三個(gè)發(fā)展指標(biāo)提出要對(duì)企業(yè)從事的軟件開發(fā)與測(cè)試、信息系統(tǒng)集成、咨詢和運(yùn)營維護(hù)、集成電件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策的通知需求201107國務(wù)院路設(shè)計(jì)等服務(wù)類業(yè)務(wù)的收入給予免征營業(yè)稅的優(yōu)惠政策、財(cái)稅政策、投融資政策研究開

13、發(fā)政策、進(jìn)出口政策、人才政策、 知識(shí)產(chǎn)權(quán)政策、市場(chǎng)政策等內(nèi)容，并在政策落實(shí)方面給予支持新的下游場(chǎng)景為電商SaaS的發(fā)展提供新的機(jī)遇，直播電商、社交電商雙驅(qū)發(fā)力，商家對(duì)于深耕微信快手等私域流量的需求提高；隨下游零售電商行業(yè)發(fā)展，市場(chǎng)出現(xiàn)了多種平臺(tái)、不同層次的需求，為電商 SaaS廠商的發(fā)展拓寬了方向。此外，在技術(shù)趨勢(shì)方面，數(shù)據(jù)中臺(tái)提升前端業(yè)務(wù)開發(fā)效率，AI助力商家降本提效，廠商發(fā)展實(shí)力得到增強(qiáng) 。直播電商崛起：2020被稱為“直播元年”。今年3月份中國消費(fèi)者協(xié)會(huì)發(fā)布的直播電商購物消費(fèi)者滿意度在線調(diào)查報(bào)告顯示，使用淘寶直播的消費(fèi)者占比高達(dá)68.5，其次為抖音直播及快手直播，使用用戶占比分別為57.

14、8和41.0?？缇畴娚坛蔀樾碌陌l(fā)力點(diǎn)：據(jù)經(jīng)濟(jì)參考報(bào)報(bào)道，當(dāng)前，全球貿(mào)易復(fù)蘇受到疫情反彈等不確定性因素威脅，而跨境電商憑線上交易、非接觸式交貨的優(yōu)勢(shì)成為穩(wěn)定貿(mào)易形勢(shì)的主力軍。門店線上化轉(zhuǎn)型需求迫切：2020年初的疫情使商家意識(shí)到到店流量獲取、私有流量沉淀及運(yùn)營的重要性。由于消費(fèi)線上化趨勢(shì)不斷增強(qiáng)，線下商家普遍存在流量不足的情況。2020年全國社會(huì)消費(fèi)品零售總額實(shí) 物商品網(wǎng)上零售額9.76萬億（同比增長14.8%），受到疫情催化，線上占比提升至24.9%（同比增長 4.2%）。優(yōu)勢(shì)廠商聚焦中上游：上游巨頭依靠自身生態(tài)優(yōu)勢(shì)向中下游延伸，中游優(yōu)勢(shì)玩家為提高交付及效率標(biāo)準(zhǔn)化程度，基于SaaS產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)推出

15、PaaS平臺(tái);下游需求場(chǎng)景變多：新電商模式出現(xiàn)，垂直行業(yè)線上化步伐加快。上游：電商平臺(tái)及基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商一是以淘寶、天貓、京東、微信為代表的的電商平臺(tái)，這類平臺(tái)由于歷史積累掌握了大量的電商賣家資源，在產(chǎn)業(yè)鏈中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)的地位。二是云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商，主要為SaaS產(chǎn)品提供基礎(chǔ)設(shè)施、運(yùn)行環(huán)境，為產(chǎn)品的研究與開發(fā)提供支撐?；陔娮由虅?wù)的高速發(fā)展和云計(jì)算的普及，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、電商平臺(tái)紛紛推出各自的IaaS設(shè)施，比如阿里云、騰訊云、華為云等。中上游：電商PaaS平臺(tái)上游的優(yōu)勢(shì)企業(yè)依靠自身的生態(tài)優(yōu)勢(shì)切入行業(yè)中上游：騰訊SaaS加速器成員友好速搭、京東EMOP都是為電商賣家提供的PaaS平臺(tái)，用戶可基于自

16、身需求選擇功能模塊。電商PaaS不僅為下游用戶提供了多樣性的服務(wù)，同時(shí)還提高了電商SaaS服務(wù)商的效率。以京東EMOP平臺(tái)為例，平臺(tái)涵蓋了需求、開發(fā)、測(cè)試、運(yùn)維、運(yùn)營5大領(lǐng)域，可實(shí)現(xiàn)移動(dòng)研發(fā)全生命周期的技術(shù)支撐，同時(shí)兼容復(fù)雜基礎(chǔ)環(huán)境，支持物理機(jī)、虛擬機(jī)、容器等部署模式，實(shí)現(xiàn)不同用戶私有云環(huán)境部署。中游的優(yōu)勢(shì)企業(yè)向上游延伸，意在構(gòu)建完整生態(tài)：作為領(lǐng)先的電商SaaS廠商，有贊發(fā)布有贊云PaaS平臺(tái)、取得支付牌照，不僅更進(jìn)一步滿足下游電商賣家的需求，同時(shí)切入交易的核心支付環(huán)節(jié)，成為基礎(chǔ)設(shè)施提供商，構(gòu)建了企業(yè)壁壘。電商SaaS產(chǎn)業(yè)鏈 上游 中上游 中游 下游中游：電商SaaS企業(yè)根據(jù)商家需求提供相應(yīng)的

17、電商SaaS產(chǎn)品及增值服務(wù)，幫助商家實(shí)現(xiàn)精細(xì)化運(yùn)營管理、降低運(yùn)營成本。光云科技、美登科技是其中隨著阿里電商平臺(tái)的飛速發(fā)展而成長的代表企業(yè)，在公域流量運(yùn)營市場(chǎng)占比較大；有贊、微盟則深耕私域流量運(yùn)營，主要基于微信生態(tài)，為客戶提供一站式建站、運(yùn)營服務(wù)。下游：電商賣家下游參與者主要是電商平臺(tái)及各類電商商家，目前以電商服務(wù)市場(chǎng)、平臺(tái)型賣家、跨境電商為主。2020年，直播電商的爆發(fā)、跨境電商快速增長及在線教育、在線零售等行業(yè)的發(fā)展為電商SaaS廠商提供了新的切入點(diǎn)。電商SaaS產(chǎn)業(yè)鏈 上游 中上游 中游 下游數(shù)據(jù)來源：光云科技招股書，甲子光年整理 9疫情加速對(duì)小微型企業(yè)的市場(chǎng)教育，未來滲透率會(huì)進(jìn)一步提高；

18、對(duì)于已有付費(fèi)意愿的商家，需深挖需求，形成協(xié)同效應(yīng)；跨境電商市場(chǎng)受疫情影響規(guī)模激增，仍有較大空間待挖掘。由于國內(nèi)整體電商發(fā)展環(huán)境較好，國內(nèi)電商服務(wù)市場(chǎng)付費(fèi)率保持較高水準(zhǔn)，且電商商家規(guī)模越大、付費(fèi)的滲透率越高，小微型商家滲透率相對(duì)偏低。然而2020年初，突發(fā)的疫情給線下實(shí)體零售按下了暫停鍵，線下實(shí)體零售遭受重創(chuàng)。為最大程度恢復(fù)生意和自救，零售企業(yè)紛紛將重心轉(zhuǎn)向線上渠道，依靠電商平臺(tái)和小程序?qū)崿F(xiàn)用戶觸達(dá)和銷售。零售企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)線上化、數(shù)字化的需求進(jìn)一步提升。疫情加速對(duì)小微型企業(yè)的市場(chǎng)教育，未來滲透率會(huì)進(jìn)一步提高。率先構(gòu)建起線上交易和營銷服務(wù)體系的零售企業(yè)受疫情沖擊更小，而原有數(shù)字化能力較弱的企業(yè)，在疫

19、情期間和疫情過后對(duì)于線上電商、小程序建站以及運(yùn)營管理服務(wù)的需求將大幅提升。其中，除了以阿里生態(tài)為代表的傳統(tǒng)電商平臺(tái)以外，線下門店在構(gòu)建全渠道交易體系中，微信生態(tài)的小程序以及短視頻直播等新興線上渠道也勢(shì)頭強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)未來，電商SaaS對(duì)小微型商家的滲透率將進(jìn)一步提升。對(duì)于已有付費(fèi)意愿、甚至已經(jīng)培養(yǎng)了付費(fèi)習(xí)慣的商家，SaaS廠商可著力挖掘深層痛點(diǎn)。傳統(tǒng)電商SaaS主要分類三類，分別是店鋪管理類、快遞服務(wù)類、客戶服務(wù)類。隨著行業(yè)的快速發(fā)展，目前這三種模式下已有頭部廠商出現(xiàn)，下游滲透率高，市場(chǎng)趨近飽和。而快手、抖音、小紅書、微信、直播電商等新生態(tài)的崛起向電商SaaS廠商提出了新的要求，SaaS+ERP、

20、跨平臺(tái)流量運(yùn)營、O2O2O整合等成為下游行業(yè)的新需求，也為 SaaS服務(wù)商帶來了新機(jī)會(huì)。2020年通過海關(guān)跨境電子商務(wù)管理平臺(tái)驗(yàn)放進(jìn)出口清單24.5億票，同比增長63.3%，逆增長成為我國跨境電商逆勢(shì)增長的新標(biāo)注。天眼查專業(yè)版數(shù)據(jù)顯示，截止至2020年 10月，國內(nèi)已新增超過9.5萬家跨境電商相關(guān)企業(yè)，同比去年增長79.22%。其中，第二季度新增超過3.5萬家相關(guān)企業(yè)，環(huán)比增長58.8%。在全球消費(fèi)趨勢(shì)由線下更多轉(zhuǎn)為線上的同時(shí)，中國出口跨境電商也在從外貿(mào)行業(yè)的“新業(yè)態(tài)”轉(zhuǎn)為“新常態(tài)”，并逐漸成為中國外貿(mào)出口的重要支柱，且還將保持高速增長的發(fā)展趨勢(shì)。下游行業(yè)的爆發(fā)式增長為電商SaaS廠商提供了巨

21、大的增量市場(chǎng)空間。10SaaS+ERP 模式受到關(guān)注，跨境電商成為新焦點(diǎn)據(jù)IT桔子統(tǒng)計(jì)，截止至2021年2月，國內(nèi)電商SaaS公司共176家，其中76家在2010年后有融資發(fā)生，占比43%。在已發(fā)生的融資中，種子輪、天使輪階段公司占比32%，PreA、A、A+輪占比44%， B輪到D輪公司共計(jì)6家，分別是聚水潭、數(shù)美科技、快金數(shù)據(jù)、店小秘、啟博軟件、鴻鏈科技。在2020、2021年獲得融資的公司共14家，分別是船長BI、店小秘、臉臉、依鏈科技、聚水潭、數(shù)美科技、排隊(duì)網(wǎng)、斑馬電商、簾盟科技、半城云、星闌信息、歐稅通、悅商集團(tuán)、Zeek物流。梳理2018 - 2021 年2 月獲得融資的電商Saa

22、 S廠商所處的子行業(yè)可發(fā)現(xiàn)， 目前 SaaS+ERP的模式最受資本青睞，過去三年中有12家企業(yè)獲得融資；跨境電商SaaS也同樣受到重視，廠商主要提供的服務(wù)可分為海外建站、跨境物流及綜合管理，共6家初創(chuàng)公司獲得融資；另外，行業(yè)SaaS也較受關(guān)注，專注于金融、汽車、媒體等行業(yè)的電商SaaS獲得融資，為企業(yè)提供信息安全服務(wù)等基礎(chǔ)服務(wù)的電商SaaS也憑借對(duì)細(xì)分領(lǐng)域的專精度獲得融資?；诰揞^生態(tài)下的電商SaaS格局已定，廠商目前整合多平臺(tái)前端、優(yōu)先發(fā)展KA客戶基于國內(nèi)用戶習(xí)慣，獨(dú)立建站模式無法完全脫離電商平臺(tái)，初創(chuàng)公司或可關(guān)注“電商平臺(tái)內(nèi)的私域流量”運(yùn)營模式互聯(lián)網(wǎng)用戶增長紅利的見頂驅(qū)使線上企業(yè)發(fā)展私域流

23、量，深耕存量用戶價(jià)值。特別是在淘寶這樣運(yùn)營已十分成熟的電商平臺(tái)中，隨著淘寶貨幣化率水平的提高，對(duì)私域流量進(jìn)行運(yùn)營已是淘寶商家的首選。與海外基于搜索引擎自建品牌站不同，國內(nèi)整體用戶習(xí)慣是基于電商平臺(tái)培養(yǎng)起來的，用戶整體對(duì)平臺(tái)黏性較高，因此，完全效仿Shopify的經(jīng)營模式在國內(nèi)獨(dú)立建站并不是可行的模式。近幾年，各大主流電商平臺(tái)，不論是淘寶，還是拼多多，京東等，在重大營銷節(jié)點(diǎn)，比如雙十一、 618，運(yùn)營策略的主流方向都一致的選擇了游戲化互動(dòng)，包括今年618，淘寶策劃的“列車巡游分 10億”，以及京東的“疊蛋糕，分10億”也一樣如此。游戲化互動(dòng)+電商場(chǎng)景的結(jié)合是已經(jīng)被平臺(tái)驗(yàn)證的有效策略?；?dòng)廣告的最

24、大特點(diǎn)，就是“廣告即權(quán)益”，能夠吸引App中最活躍的用戶群體，讓用戶自主性地參與活動(dòng)。這種基于公域流量大盤下獲得私域流量的模式，會(huì)使用戶更高效的轉(zhuǎn)化為店鋪忠誠的粉絲和會(huì)員，持續(xù)種草店鋪。無論是在短期營銷節(jié)點(diǎn)亦或是中長期店鋪經(jīng)營，都會(huì)帶來高ROI的銷售額增長。專注于互動(dòng)式廣告的用戶運(yùn)營SaaS廠商兌吧目前在淘系平臺(tái)內(nèi)分得了一部分市場(chǎng)，互動(dòng)廣告這一形式，有效盤活大量App的流量價(jià)值，創(chuàng)造了新的變現(xiàn)增長點(diǎn)。兌吧也正在將這些運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)和能力，賦能給更多的淘寶商家，讓本身依賴于平臺(tái)生存的商家自身能夠擁有“平臺(tái)級(jí)的運(yùn)營能力”。兌吧在2020Q1SaaS新簽約金額同比增長191%，除了傳統(tǒng)電商賣家，還簽下多家

25、銀行和保險(xiǎn)公司。兌吧產(chǎn)品的核心在于將廣告轉(zhuǎn)化為流量，偏向傳媒廣告行業(yè)，其估值模型雖然不類同于傳統(tǒng)SaaS企業(yè)，但在協(xié)助電商賣家獲得營銷線索方面有較好表現(xiàn)，是未來初創(chuàng)公司可參考的新型運(yùn)營思路。頭部廠商由SMB轉(zhuǎn)向KA，KA客戶留存率高，獲客成本高，廠商需要關(guān)注銷售能力，提高獲客效率對(duì)標(biāo)全球行業(yè)龍頭Shopify，國內(nèi)私域流量運(yùn)營的頭部玩家微盟和有贊的SaaS業(yè)務(wù)增速較高，但總體客戶留存率低。這一現(xiàn)象與中美整體企業(yè)環(huán)境有關(guān)，國內(nèi)廠商雖然面對(duì)巨大的本土SMB市場(chǎng)，但由于SMB本身的付費(fèi)能力是有限的、客單價(jià)不高，且死亡率較高，這就導(dǎo)致了獲客難、留存率低的問題。轉(zhuǎn)向KA客戶是提高留存率的關(guān)鍵， 2019

26、年在KA客戶方向發(fā)力的有贊也因此獲得了較高的營收增速。公域流量運(yùn)營的頭部玩家光云科技也在招股書中提到，未來將積極開拓企業(yè)級(jí)客戶應(yīng)用，著眼于企業(yè)級(jí) SaaS產(chǎn)品的研發(fā)儲(chǔ)備，開拓自身客戶群體，進(jìn)一步提升公司市場(chǎng)增長空間。電商 SaaS整體轉(zhuǎn)向KA客戶是必然趨勢(shì)。相比之下，KA客戶單價(jià)較高且付費(fèi)意愿高，選擇固定的SaaS產(chǎn)品后黏性較大，然而獲客成本更高、對(duì)定制化的要求更高。面對(duì)KA客戶，引導(dǎo)、教育客戶的過程不可或缺， KA客戶不僅對(duì)SaaS產(chǎn)品有更高的要求，同時(shí)也對(duì)其銷售能力有較高的要求。廠商需要對(duì)客戶所在行業(yè)有較深的了解，從為客戶解決核心問題出發(fā)，引入產(chǎn)品模塊，樹立行業(yè)標(biāo)桿，并隨著與客戶綁定程度的

27、加深，不斷引導(dǎo)客戶購進(jìn)、使用新的應(yīng)用模塊。銷售邏輯由重獲客轉(zhuǎn)向重留客，通過提升客單價(jià)體現(xiàn)業(yè)績?cè)鲩L。頭部廠商商業(yè)模式及經(jīng)營指標(biāo)對(duì)比指標(biāo)Shopify微盟有贊商業(yè)模式商業(yè)模式SaaS訂閱+增值（支付、物流、金融等）SaaS訂閱+精準(zhǔn)營銷SaaS訂閱+延伸服務(wù)抽成+支付總營收1,105億元14.4億元11.7億元yoy47.10%66.10%99.70%SaaS經(jīng)營指標(biāo)營收44.9億元5.07億元5.9億元占比41.50%35.30%50.70%yoy38%46.10%145%付費(fèi)商家數(shù)1,069,00079582,343SaaS+ERP模式在新的電商形態(tài)下成為關(guān)注重點(diǎn)，下游對(duì)店鋪綜合管理需求旺盛傳

28、統(tǒng)電商平臺(tái)下，CRM及營銷環(huán)節(jié)因?yàn)橹苯訛橘u家解決流量獲得的痛點(diǎn)，是SaaS廠商最容易切入的環(huán)節(jié)。然而隨著社交團(tuán)購、短視頻電商、直播電商等相繼興起，社交、直播的過程本身即完成了營銷環(huán)節(jié)，行業(yè)痛點(diǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)變。以直播電商為例，直播的過程本身已經(jīng)為店家完成了營銷環(huán)節(jié)，并在短時(shí)間內(nèi)帶來大量的訂單，因此對(duì)供應(yīng)鏈的庫存提出了更高的要求：一是速度要快，要保證直播出單后有足夠的貨品供給；二是庫存要清晰準(zhǔn)確，不能出現(xiàn)虛假庫存。但由于直播中貨物通常來自于多個(gè)供應(yīng)商的，因此直播電商的業(yè)務(wù)流程比較長，與供應(yīng)鏈的對(duì)接比較復(fù)雜。ERP全流程財(cái)務(wù)總賬、應(yīng)收應(yīng)付、存貨、固資、現(xiàn)金流供應(yīng)鏈采購管理、庫存管理、銷售管理、質(zhì)量管理生產(chǎn)制造生產(chǎn)計(jì)劃、物料需求、生產(chǎn)數(shù)據(jù)在電商環(huán)境中，商家在前端處理的是流量和商品，流量與商品一旦結(jié)合就形成訂單。后端處理的則是訂單和庫存，只有庫存跟得上訂單，才能帶來實(shí)際的交易，而供應(yīng)鏈的任務(wù)就是解決庫存問題。例如，國內(nèi)專注于SaaS+ERP的廠商聚水潭ERP企業(yè)版AI集合了