信用擔保業(yè)務的理解與操作課件

1、內(nèi)容簡介擔保公司情況介紹擔保品種企業(yè)準入條件反擔保條件認識擔保公司 簡介： 吉林省進出口信用擔保有限公司是經(jīng)吉林省人民政府批準設立的國有獨資公司，公司注冊資本金人民幣1億元，是我省專門為扶持中小進出口企業(yè)，促進外經(jīng)貿(mào)事業(yè)發(fā)展設立的省級擔保機構。經(jīng)省政府授權，吉林省商務廳對本公司行使出資人職能。認識擔保公司 公司特色：以人為本，服務至上，有一支高水平的專業(yè)團隊；國有獨資的省級擔保機構，企業(yè)資信度高（商務廳主管，全省開展業(yè)務，自己的擔保公司）；政策性強，體現(xiàn)公益性為主，效益性為輔（對外貿(mào)企業(yè)實行優(yōu)惠擔保費率）；主要服務對象是全省進出口企業(yè)； 公司組織機構：吉林省商務廳公司董事會總經(jīng)理綜合管理部業(yè)務

2、發(fā)展部風險管理部計劃財務部公司監(jiān)事會擔保品種流動資金擔保信用證擔保；項目融資擔保；訴訟保全擔保；工程履約擔保；尾付款如約償付擔保；預付款擔保；票據(jù)證券承兌擔保；企業(yè)準入申請企業(yè)為在吉林省登記注冊的企業(yè)；申請項目要求符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策以及相關法律、法規(guī)； 產(chǎn)品有市場，具有二年以上較好的經(jīng)營業(yè)績，回款有保證。但對于技術創(chuàng)新性強、項目基本成熟、市場前景良好的科技生產(chǎn)型企業(yè)只需有一年（含一年）以上的經(jīng)營業(yè)績；企業(yè)資信狀況良好，近期沒有發(fā)生重大民事訴訟案件，無不良信用記錄；具備擔保公司認可的反擔保條件；反擔保資產(chǎn)須保險；對于進出口企業(yè)還應具有進出口經(jīng)營資格，與交易客戶保持長期穩(wěn)定的業(yè)務往來關系，

3、收款紀錄正常，無拖欠、遲付等情況；辦理貿(mào)易結算業(yè)務一年以上，在金融機構無不良授信記錄，在外匯管理局、海關、稅務等其他機關沒有重大違規(guī)記錄；貸款期原則上不超過一年；外貿(mào)企業(yè)除以上條件外還應具備以下條件：進出口經(jīng)營權，與交易客戶保持長期穩(wěn)定的業(yè)務往來關系，收款記錄正常，無拖欠、遲付等情況；辦理貿(mào)易結算業(yè)務一年以上，在外匯管理局、海關、稅務等其他機關沒有重大違規(guī)記錄。反擔保條件個人（家庭）無限連帶責任保證：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金一是第三人先向債權人提供了擔保，才能有權要求債務人提供反擔保； 二是須符合法定形式，即反擔保應采用書面形式，依法需辦理登記或移交占有的，應辦理登記或轉(zhuǎn)移占有手續(xù)。 擔保

4、和反擔保 擔保適用的原則、方法、標的物、擔保物種類均適用于反擔保。 一般而言，反擔保的常用擔保方式只有保證、抵押、質(zhì)押。 留置和定金由于受特定的產(chǎn)生條件限制較難應用于反擔保。擔保和反擔保 在實際業(yè)務操作中，公證、保證金、業(yè)務過程監(jiān)管和控制、結算賬戶監(jiān)管和控制、退稅賬戶監(jiān)管和控制等都成為強化擔保公司權益保障的手段，成為法定反擔保措施之外的不可缺少的并具有實際效力的反擔保補充手段。擔保和反擔保特別注意： “賦予強制執(zhí)行效力”的公證，越來越多地應用于鞏固反擔保措施的實務中。擔保和反擔保 什么是保證？ 它有哪些特點？ 我們怎么運用？ 擔保和反擔保 保證 是指保證人和債權人約定，當債務人不履行債務時，保

5、證人按照約定履行債務或者承擔責任的行為。 擔保和反擔保 保證是保證人向債權人作出承諾，在債務人未按約定履行債務時，由保證人代為清償債務，保證由第三人作出，是信用擔保，是無形的，而非有形的實物擔保。 常見的保證文件有兩類：一類是保證合同，有的表現(xiàn)為主合同中的保證條款；有的表現(xiàn)為獨立的保證合同，一類是保證人單方作出的書面承諾，如保證書、保函等。擔保和反擔保 個人（家庭）無限連帶責任保證： 個人無限連帶責任指提供保證擔保的個人（家庭）以所擁有的全部財產(chǎn)（包括家庭財產(chǎn)、包括現(xiàn)在和未來的財產(chǎn)）承擔連帶責任擔保。一般以承諾函形式表現(xiàn)。參考格式：（例） 擔保和反擔保 關聯(lián)方和非關聯(lián)方的第三方信用擔保： 由債

6、務人之外的第三人提供的信用保證擔保，在擔保實務中根據(jù)資產(chǎn)、控制人等關聯(lián)關系一般可分為關聯(lián)企業(yè)擔保、非關聯(lián)企業(yè)擔保，同等條件下，非關聯(lián)企業(yè)提供的擔保更有效。 在關聯(lián)公司中，非同質(zhì)化經(jīng)營（不同產(chǎn)品、管理、渠道、人才）的關聯(lián)公司提供的擔保更有效。 擔保和反擔保 擔保公司的擔保就是一種信用擔保 擔保公司經(jīng)營的是信用，管理的是風險，是在經(jīng)營信用管理風險中獲取收益的特殊的金融服務機構 擔保和反擔保 信用擔保的商業(yè)意義 信用擔保機構是專業(yè)從事信用擔保工作的金融中介組織，為促進不同專業(yè)化經(jīng)濟主體之間的金融交易和商品交易行為（特別注意）而產(chǎn)生的，在交易對象的搜集、信息的獲取和處理、專業(yè)人才的運用、培訓和專門技術

7、的研究開發(fā)等方面都可以取得明顯的專業(yè)化經(jīng)濟和規(guī)模經(jīng)濟，因而它具有資源優(yōu)化配置作用、節(jié)約作用、穩(wěn)定作用，簡言之，對債權人的商業(yè)意義表現(xiàn)為：擔保和反擔保 信用擔保的商業(yè)意義1、手續(xù)簡便、快捷。只需要簽訂合同，不需要辦理抵押、質(zhì)押手續(xù)。2、權益保護完整，直接以現(xiàn)金受償，無須通過拍賣、變賣抵押、質(zhì)押物，不用擔心擔保期間和處置階段擔保物貶值問題。3、擔保公司對項目風險進行專業(yè)評價，為債權人提供不同角度的決策依據(jù)擔保和反擔保 什么是抵押 ？ 抵押有什么特點？ 抵押怎么運用？ 擔保和反擔保 抵押 是指債務人或第三人不轉(zhuǎn)移對財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權的擔保，債務人不履行債務時，債權人有權依法從該財產(chǎn)折價或者

8、以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。擔保和反擔保 抵押擔保有以下特點： 1抵押人可以是第三人，也可以是債務人自己。這與保證不同，在保證擔保中，債務人自己不能作為擔保人。 2抵押物是動產(chǎn)，也可以是不動產(chǎn)。這與質(zhì)押不同，質(zhì)物只能是動產(chǎn)。 3抵押人不轉(zhuǎn)移抵押物的占有，抵押人可以繼續(xù)占有、使用抵押物。這也與質(zhì)押不同，質(zhì)物必須轉(zhuǎn)移于質(zhì)權人占有。 4抵押權人有優(yōu)先受償?shù)臋嗬５盅簱Ｊ且缘盅何镒鳛閭鶛嗟膿?，抵押權人對抵押物有控制、支配的權利。所謂控制權，表現(xiàn)在抵押權設定后，抵押人在抵押期間不得隨意處分抵押物。所謂支配權，表現(xiàn)在抵押權人在實現(xiàn)抵押權時，對抵押物的價款有優(yōu)先受償?shù)臋嗬?。?yōu)先受償，是指當債務人有

9、多個債權人，其財產(chǎn)不足以清償全部債權時，有抵押權的債權人優(yōu)先于其他債權人受償。 擔保和反擔保 抵押需要辦理抵押登記 只有辦理了抵押登記的抵押物才具備優(yōu)先權，才能對抗第三人(種類物動產(chǎn)抵押除外） 注意：抵押登記對抵押合同效力的影響： 物權法：抵押合同自成立時生效 擔保法：抵押合同自登記之日起生效 以物權法為準擔保和反擔保 注意不動產(chǎn)與動產(chǎn)抵押權的設立在時間上的區(qū)別：物權法：不動產(chǎn)抵押，抵押權自抵押登記時設立 動產(chǎn)抵押，抵押權自合同生效時設立，辦理抵押登記可以對抗第三人，可以辦理抵押登記的動產(chǎn)包括：生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品、正在建造的船舶、航空器、交通運輸工具。 高度關注：只有特定物的動產(chǎn)抵

10、押登記，才能起到實際的對抗作用。種類物的動產(chǎn)抵押登記在事實上很難獲得優(yōu)先權。擔保和反擔保抵押登記機構：土地：國土局（核發(fā)土地使用權證的部門）房產(chǎn)、在建工程：建委（縣級以上地方政府規(guī)定的部門，在北京是建委）生產(chǎn)設備、原材料、半成品、產(chǎn)品：工商局（財產(chǎn)所在地的工商行政管理部門）交通運輸工具：車管所（運輸工具登記部門）（設定抵押措施前應該咨詢當?shù)叵鄳芾聿块T能否接受辦理抵押登記）擔保和反擔保 不動產(chǎn)物權登記以不動產(chǎn)登記簿為準 （注意：不是以產(chǎn)權證為準！） 在房地產(chǎn)、在建工程、建設用地使用權擔保措施設置過程中，不能僅僅查驗產(chǎn)權證書上記載的他項權利情況，而必須查驗房地管理部門的不動產(chǎn)登記簿，不動產(chǎn)權屬證

11、書只是權利人享有該不動產(chǎn)的初步證明，不是最可靠的證明，只有查驗不動產(chǎn)登記簿才能證實不動產(chǎn)權利的真正歸屬，是否存在抵押登記、更正登記、異議登記、預告登記擔保和反擔保特別注意：不宜抵押的財產(chǎn) 包括：不能抵押 抵押有瑕疵 抵押后難以處置變現(xiàn)三類情況 擔保和反擔保 集體用地不能抵押有例外，鄉(xiāng)、鎮(zhèn)、村企業(yè)的房產(chǎn)抵押，其所占用的集體用地一并抵押。但較少碰到，一般也不采用，由于不能改變土地的性質(zhì)和用途，處置受眾狹窄，變現(xiàn)困難。擔保和反擔保 學校醫(yī)院等公益單位的公益設施這里要做擴展理解：當遇到非公益機構的財產(chǎn)租賃給公益機構做公益用途后，最好不要接受抵押，除非執(zhí)行法院能夠執(zhí)行 擔保和反擔保 為第三方債務提供抵押

12、的公益機構名下非公益用途的設施設備、土地房產(chǎn)公益機構名下非公益用途的設施設備、土地房產(chǎn)只能為公益機構自身債務提供擔保。擔保和反擔保 權屬有糾紛和爭議的財產(chǎn)一定要查驗產(chǎn)權登記簿，排除更正登記、異議登記、預告登記，否則，對抗權有可能落空。對于巨額價值的財產(chǎn)，建議核查產(chǎn)權取得路徑，包括買賣合同（或者贈與合同）、對價支付憑證等。 擔保和反擔保 被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)海關監(jiān)管設備和產(chǎn)品比較常見。對于進口設施設備，務必查驗報關手續(xù)和納稅憑證，發(fā)現(xiàn)屬于海關監(jiān)管范圍的設施設備，如果接受抵押，應該對該財產(chǎn)的變現(xiàn)價值作謹慎的估計，即該財產(chǎn)現(xiàn)值需要扣除應該繳納的稅款和費用 擔保和反擔保 土地使用權抵押后地上新增建

13、筑物不屬于抵押財產(chǎn)：實現(xiàn)抵押權時要一并處置，新增建筑物所對應價款，抵押權人無權優(yōu)先受償。 在實際操作中要及時對新增建筑物進行抵押登記。擔保和反擔保 無行為能力和限制行為能力人名下財產(chǎn)（包括未成年人、精神病人、癡呆病人）民法通則規(guī)定：未成年人非純受益行為無效 擔保和反擔保 國撥土地、以及在國撥土地上的建筑物 國撥土地是國家對特殊對象非盈利用途需要而無償劃撥的土地 ，可以被轉(zhuǎn)讓，但必須補繳足額的土地出讓金。 但是，交納土地出讓金必須經(jīng)過規(guī)定的審批程序，而要走完規(guī)定的程序卻不是由抵押權人可以左右的，導致補繳出讓金行為的實際不可行。 擔保和反擔保 簽訂了長期租賃合同，一次性收取了多年租金的土地和房產(chǎn)：

14、 租賃在前，抵押在后，抵押權的實現(xiàn)不能影響租賃合同的履行。防止接受設置了租賃保護措施的土地和房產(chǎn)進行抵押，避免抵押權形式存在事實落空。 擔保和反擔保 拖欠施工方工程款的建設工程 合同法286條直接規(guī)定，建設工程價款就該工程折價或拍賣款優(yōu)先受償，抵押權對工程款沒有優(yōu)先權。 擔保和反擔保 土地加在建工程抵押 只有在對處置時客戶群體狹窄或者因工程款糾紛、超標施工、測繪等因素影響工程竣工和順利取得產(chǎn)權證等不確定因素有充分的思想準備和對策前提下才能將土地加在建工程抵押視作完整有保障力的反擔保措施。 擔保和反擔保流質(zhì)無效 債務履行期滿前，與抵押人約定債務人不履行到期債務時抵押財產(chǎn)歸債權人所有的條款為流質(zhì)條

15、款，流質(zhì)條款無效 擔保法規(guī)定是簽訂抵押合同時，物權法規(guī)定在整個債務履行期間均不得流質(zhì)，這是對抵押人財產(chǎn)權益的保護，反過來也是對債權人權益的保護，例：一套萬的房產(chǎn)為萬元的債務作抵押擔保，如果簽訂了流質(zhì)條款，并且有效，那么，債務人到期無法履行債務時，房產(chǎn)歸債權人所有，這時可能有兩種情況，一種是萬的房產(chǎn)仍舊是萬甚至更高，債權人獲得暴利，另一種是房價降到萬元，債權人權益受損。 在實際操作中，我們對抵押財產(chǎn)的處置可以有處置預案，但不可與抵押人書面約定，即使發(fā)現(xiàn)并確定債務人無法到期還款.當然，可以作一些外圍的準備性工作，比如聯(lián)系下家等等擔保和反擔保買賣（抵押）不破租賃1、租賃在前，抵押在后，要告知承租人，

16、且不影響租賃合同履行，租賃期內(nèi)租賃不受影響，即使實現(xiàn)抵押權，對抵押物的受讓人繼續(xù)有效。2、抵押在前，租賃在后，租賃合同對抵押物受讓人無效。（未辦理抵押登記則不能對抗租賃）擔保和反擔保房隨地走，地隨房走（房地一體主義） 是指房屋與其下的土地具有不可分離的自然屬性，因此兩者具有一體性，即：1、在房屋轉(zhuǎn)讓或抵押時，房屋所有權和其下的土地使用權必須同時轉(zhuǎn)讓或抵押。2、土地使用權轉(zhuǎn)讓或抵押時，該幅土地范圍上的房屋必須同時轉(zhuǎn)讓或抵押。擔保和反擔保注意：1、抵押合同簽訂后，土地上新增房屋不屬于抵押物，當?shù)盅簷嗳诵枰馁u抵押的房屋和土地時，可以依法將該土地上新增的房屋與抵押物一同拍賣，但對拍賣所得，抵押權人無

17、權優(yōu)先受償。2、以承包荒山的土地使用權抵押的，或者以集體土地使用權抵押的，實現(xiàn)抵押權后，未經(jīng)法定程序，不得改變土地集體所有的性質(zhì)和土地用途擔保和反擔保同一財產(chǎn)向兩個以上債權人抵押的清償順序及其實際意義、已辦理抵押登記的債權先于未登記受償；、都未登記，按照債權比例清償、都登記的，按照登記先后順序清償。 在實務操作中，一般都是第三種情形，我們將先登記的稱為第一抵押權人，其后的為第二抵押權人，設定第三抵押權很少見。擔保和反擔保 實際上，設立第二抵押權的意義在于、抵押物實際價值大大高于第一抵押權所對應的債務，實現(xiàn)第一抵押權后的剩余價值尚可以清償?shù)诙盅簷嗨鶎娜炕虿糠謧鶆铡＠纾耗称髽I(yè)名下房產(chǎn)市場

18、價值萬元，以該房產(chǎn)為抵押物向甲銀行貸款萬元期限一年，一個月后又以該房產(chǎn)為抵押物向乙銀行貸款萬元期限個月，都在建委和國土局辦理了房產(chǎn)土地抵押登記手續(xù)。甲銀行為第一抵押權人，乙銀行為第二抵押權人。如果乙銀行貸款到期不能償還，乙銀行可以申請拍賣該房產(chǎn)，如果拍賣所得為萬元，那么得先清償甲銀行的萬元貸款，剩余部分才能被乙銀行受償，如果，拍賣所得為萬元或更少，那么，乙銀行將無法受償。 所以，第二抵押權人只有估計到抵押物變現(xiàn)價值會高于第一抵押權所對應的債務時才有設置第二抵押權的必要。擔保和反擔保、操作過橋業(yè)務時的一種手段當變換債權人，抵押物需要在兩個以上債權人之間轉(zhuǎn)移時，設立第二抵押權可以保證抵押權不落空。

19、(這時，抵押物的價值溢價多少不再是考慮重點）例：某企業(yè)在建設銀行有萬元貸款，以一棟價值萬元辦公樓作抵押，工商銀行提出，如果將抵押物給工行，將可以提供萬元貸款。企業(yè)如果還清建行貸款，就可以順利解除抵押，將辦公樓抵押到工行名下獲得工行貸款，但如果企業(yè)不想抽調(diào)流動資金或者企業(yè)沒有資金還款，而工行愿意獲得抵押物就放款，那么，工行在該辦公樓產(chǎn)權上設立第二順位抵押權是一個非常現(xiàn)實有效的辦法。工行將貸款發(fā)放到企業(yè)帳上，企業(yè)歸還建行貸款，建行抵押權解除，工行自動從第二抵押權人轉(zhuǎn)為第一抵押權人，保證順位轉(zhuǎn)移過程無縫連接，確保該辦公樓抵押全部旁落到第三人手中。擔保和反擔保 充分重視行使抵押權的期限： 抵押權人應當

20、在主債權訴訟時效期間行使抵押權，在此期間未行使的，法院不予保護（物權法202條）。 僅僅針對抵押權，并不涉及質(zhì)權和留置權。質(zhì)權、留置權的行使期限仍然是擔保法解釋（12條）規(guī)定的主債權訴訟時效結束后兩年以內(nèi)。 注意：擔保物權的行使期限抵押權比質(zhì)權和留置權要少2年 切記在主債權訴訟時效內(nèi)行使抵押權，否則，將喪失權利！ （主債權訴訟時效為約定的債務履行期屆滿后年） 注意債務履行期間、債權訴訟時效、擔保物權行使期間，不可讓擔保物權行使權喪失。 擔保和反擔保 質(zhì)押 又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務人或者第三人將財產(chǎn)或財產(chǎn)權利移交債權人占有，將該財產(chǎn)作為債權的擔保。債務人不履行債務時，債權人有權依照本法規(guī)定以該財產(chǎn)

21、折價或者以拍賣、變買該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。 擔保和反擔保 出質(zhì)人、質(zhì)權人和質(zhì)物： 出質(zhì)人是指為擔保自己或他人履行債務，而向債權人交付動產(chǎn)提供擔保的人。 質(zhì)權人是指對債務人享有債權，接受質(zhì)押物并在債務人不履行債務時得就質(zhì)押物優(yōu)先受償?shù)娜恕?提供擔保的財產(chǎn)為質(zhì)物。 擔保和反擔保 動產(chǎn)質(zhì)押是質(zhì)押的一般形式。動產(chǎn)質(zhì)押的核心內(nèi)容是債權人的質(zhì)權。動產(chǎn)質(zhì)押有以下特點一是動產(chǎn)質(zhì)押的質(zhì)物必須是動產(chǎn)，不動產(chǎn)不得出質(zhì)；二是出質(zhì)人可以是第三人，也可以是債務人本人；三是質(zhì)物必須轉(zhuǎn)移于債權人占有；四是質(zhì)權人就質(zhì)物有優(yōu)先受償?shù)臋嗬?。擔保和反擔?！稗D(zhuǎn)移占有”是質(zhì)權設立的前提條件 與抵押權類似，質(zhì)權合同一經(jīng)成立即生效，而質(zhì)權自

22、出質(zhì)人交付質(zhì)押財產(chǎn)時才設立。質(zhì)權設立后才能對抗第三人。 動產(chǎn)看交付，不動產(chǎn)看登記，交付和登記都是起到公示作用。擔保和反擔保對擔保公司而言抵押、質(zhì)押目的是什么？ 是在擔保物上設立優(yōu)先權，能夠?qū)沟谌耍ＷC債權安全實現(xiàn)不出意外，如果沒有優(yōu)先權，抵押質(zhì)押都將失去實際意義。擔保和反擔保 可以出質(zhì)的動產(chǎn)：“法無禁止即可出質(zhì)” 凡是合法擁有并依法可以轉(zhuǎn)讓的動產(chǎn)均可以設定動產(chǎn)質(zhì)權擔保和反擔保 某電腦經(jīng)銷企業(yè)由擔保公司擔保向銀行貸款500萬元，企業(yè)提出可以將其價值1000萬元的庫存電腦作為抵押物，電腦存放于企業(yè)自己倉庫。擔保公司如何落實此相反擔保措施？ 1、與企業(yè)簽訂抵押反擔保合同2、與企業(yè)簽訂抵押反擔保合

23、同，并在工商局辦理存貨抵押登記3、與企業(yè)簽訂質(zhì)押反擔保合同，合同中約定實現(xiàn)質(zhì)押權的情形。并將庫存轉(zhuǎn)移到擔保公司名下的倉庫中，辦理強制執(zhí)行公證。擔保和反擔保“動產(chǎn)質(zhì)押效力高于動產(chǎn)抵押” 這里的動產(chǎn)主要指流動存貨，無法以特定物進行抵押登記的動產(chǎn)。 汽車、船舶、航空器作為一種價值巨大的特殊動產(chǎn)，被看做“準不動產(chǎn)”，其經(jīng)過登記后的抵押權效力高于質(zhì)權。擔保和反擔保流質(zhì)無效與抵押權類似。擔保和反擔保 質(zhì)權人應當妥善保管質(zhì)押財產(chǎn)，損害質(zhì)押財產(chǎn)應當承擔賠償責任。 所以在實際操作中，盡可能對質(zhì)押物投保，并將受益人設定為質(zhì)押權人。擔保和反擔保關于權利質(zhì)押可以質(zhì)押的權利是明文確定的，規(guī)定以外的權利是不可以設立質(zhì)權的

24、。物權法規(guī)定下列權利可以出質(zhì)：、匯票、支票、本票、債券、存單、倉單、提貨單、可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權、可以轉(zhuǎn)讓的注冊商標專用權、專利權、著作權等知識產(chǎn)權中的財產(chǎn)權、應收帳款、法律法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財產(chǎn)權利（高速公路收費權）擔保和反擔保 以匯票、支票、本票、債券、倉單、存單、提單出質(zhì)的，質(zhì)權自權利憑證交付質(zhì)權人時設立，沒有權利憑證的，質(zhì)權自有關部門辦理出質(zhì)登記時設立，以基金份額、上市公司股權出質(zhì)的，質(zhì)權自證券登記機構辦理出質(zhì)登記時設立，以非上市公司股權出質(zhì)的，質(zhì)權自工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記時設立。 擔保和反擔保 在實際操作中，存單、倉單、上市公司股權、非上市公司股權出質(zhì)較為常見。存單質(zhì)押

25、一般需要存款銀行辦理質(zhì)押確認書，倉單質(zhì)押需要存或倉庫管理單位辦理質(zhì)押確認書，上市公司股票質(zhì)押需要到上海或者深圳交易所辦理出質(zhì)登記，非上市公司股權要到所屬工商局辦理出質(zhì)登記。 高速公路收費權到交通管理部門辦理出質(zhì)登記。擔保和反擔保 權利質(zhì)押需要關注的問題：1、放心做可以價值固化的權利質(zhì)押， 如存單、倉單等。2、謹慎選擇價值變動的權利質(zhì)押， 如股權、知識產(chǎn)權等。3、規(guī)范操作沒有確權的權利質(zhì)押（務必要確權?。?，如應收帳款質(zhì)押。擔保和反擔保 留置 是指在保管、運輸、承攬加工合同及其他法律規(guī)定可以留置的合同中，債權人按照合同約定占有債務人的財產(chǎn)，債務人不按照合同約定的期限履行債務的，債權人有權留置該財產(chǎn)

26、，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。擔保和反擔保 留置權的使用范圍 物權法第二百三十條 債務人不履行到期債務，債權人可以留置已經(jīng)合法占有的債務人的動產(chǎn)，并有權就該動產(chǎn)優(yōu)先受償。 前款規(guī)定的債權人為留置權人，占有的動產(chǎn)為留置財產(chǎn)。 第二百三十一條 債權人留置的動產(chǎn)，應當與債權屬于同一法律關系，但企業(yè)之間留置的除外。 第二百三十二條 法律規(guī)定或者當事人約定不得留置的動產(chǎn)，不得留置。 擔保和反擔保 物權法將留置權的使用范圍擴大到“合法占有債務人的動產(chǎn)”而且企業(yè)間動產(chǎn)留置不再僅限于同一法律關系，在實際操作中，只要債權人基于合法事由占有了債務人的動產(chǎn)就可以啟用留置權擔保和反擔保第二百三十九條

27、同一動產(chǎn)上已設立抵押權或者質(zhì)權，該動產(chǎn)又被留置的，留置權人優(yōu)先受償。 動產(chǎn)留置權優(yōu)于動產(chǎn)質(zhì)權優(yōu)于動產(chǎn)抵押權擔保和反擔保例；汽車抵押后又被留置 2005年5月8日，某企業(yè)通過擔保公司擔保向銀行貸款30萬元，期限一年，以一輛購買價72萬元的8成新奔馳轎車作抵押反擔保，在車管所辦理了抵押登記手續(xù)。2006年3月，該車輛在行駛中與一輛貨車發(fā)生碰撞，車主受重傷住院治療，汽車被送進汽修廠修理。修理費高達19萬元，由于投保原因，有13萬元需要車主個人支付，就修理費問題車主和汽修廠發(fā)生糾紛，沒有及時支付修理費。汽修廠將汽車留置。擔保公司在做保后檢查時發(fā)現(xiàn)抵押物受限情況，向法院起訴要求對該車采取保全措施，汽修廠

28、聞訊后也向法院起訴要求車主立即支付修理費。 如果汽車被拍賣，擔保公司和汽修廠誰將優(yōu)先受償？擔保和反擔保留置方汽修廠優(yōu)先受償 注意： 留置權優(yōu)于抵押權的行使可能會使一些人鉆法律的空子，以一些簡單的修理阻礙抵押權的實現(xiàn) 動產(chǎn)抵押最要關注的問題就是抵押物有沒有可能被留置 擔保機構可以要求當事人在相關合同中作出排除在同一動產(chǎn)上設定留置的約定，一定程度上避免已設立抵押、質(zhì)押的動產(chǎn)又被他人留置（事實上，即使作出排除留置的約定，如果出現(xiàn)留置情況，當事人也僅承擔違約責任，而物權則已旁落，所以設置動產(chǎn)抵質(zhì)押反擔保時，務必警惕可能被留置的情況發(fā)生） 擔保和反擔保 定金 是指當事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金，作為債

29、權的擔保。債務人履行債務后，定金應當?shù)肿鲀r款或者收回。給付定金的一方不履行約定的債務的，無權要求返還定金，收受定金的一方不履行約定債務的，應當雙倍返還定金。定金一般不超過合同標的額的20% 擔保和反擔保定金與保證金 定金在第三方擔保業(yè)務中較少用到，也有擔保機構采用履約定金的方式來做擔保。而保證金則經(jīng)常被用到相同處在于：1、從設立目的看，都在于擔保合同履行； 2、從擔保的手段看，定金是金錢的擔保，保證金也是金錢；。不同之處：1、擔保法第91條規(guī)定：定金的數(shù)額不得超過合同標的額的20。而保證金則可大大超過20； 2、保證金沒有定金雙倍返還的制裁性，只有補償性。 3、保證金可以用金錢以外的倉單等替換

30、，而定金不能。所以，保證金與定金的法律性質(zhì)有較大不同，不能畫等號。擔保和反擔保 擔保法解釋第八十五條債務人或者第三人將其金錢以特戶、封金、保證金等形式特定化后，移交債權人占有作為債權的擔保，債務人不履行債務時，債權人可以以該金錢優(yōu)先受償。 因此我們認為保證金是質(zhì)押的一種形式。 擔保和反擔保關于擔保合同的從屬性 物權法172條第一百七十二條：設立擔保物權，應當依照本法和其他法律的規(guī)定訂立擔保合同。擔保合同是主債權債務合同的從合同。主債權債務合同無效，擔保合同無效，但法律另有規(guī)定的除外。擔保合同被確認無效后，債務人、擔保人、債權人有過錯的，應當根據(jù)其過錯各自承擔相應的民事責任。 擔保合同是基于債權

31、債務合同（主合同）的從合同，沒有主合同，從合同無從談起，絕不可以獨立創(chuàng)設一個擔保合同，沒有主合同的擔保合同是無效的，所以，保證合同的獨立性在國內(nèi)商業(yè)交易中是不被認可的。 擔保和反擔保實際意義： 1、銀行擔保合同格式文本中對擔保合同在主合同無效時仍有效的約定可以得到改變。 2、法律另有規(guī)定即物權法規(guī)定擔保合同不隨主合同無效而無效的法定情形主要是指最高額擔保，最高額擔保是債務人或者第三人對一定期間內(nèi)將要連續(xù)發(fā)生的債權提供最高債權限度的擔保，實際的債權債務還沒有發(fā)生，擔保合同可以先成立 ，如果其中一筆主合同出現(xiàn)無效情形，最高額擔保合同仍然有效。 3、既然最高額擔?？梢該：贤扔谥骱贤嬖?，那么在

32、擔保實務中，對某一客戶設計最高額擔保授信以達到在一個較長時間段中鎖定抵押物的目的應該是可行的。如此，擔保公司在實際擔保業(yè)務中可以先與準備長期合作的企業(yè)簽訂最高額擔保授信合同，（我們稱之為擔保授信及追償合同），約定擔保授信額度、擔保先決條件、乙方的追償權、針對授信擔保的反擔保措施，并憑該合同向登記機關申請反擔保物的抵押登記擔保和反擔保關于約定實現(xiàn)擔保物權的情形 物權法第一百七十條擔保物權人在債務人不履行到期債務或者發(fā)生當事人約定的實現(xiàn)擔保物權的情形，依法享有就擔保財產(chǎn)優(yōu)先受償?shù)臋嗬?，但法律另有?guī)定的除外。 根據(jù)物權法的這一規(guī)定，擔保機構可對合同文本作出修訂，在抵押合同、質(zhì)押合同中對可以實現(xiàn)擔保物

33、權的情形進行約定，當不利于或損害擔保機構權益情形發(fā)生時可以實現(xiàn)擔保物權，提前實現(xiàn)風險控制措施，防患于未然。 在實際業(yè)務中，針對個性化的項目應該約定的提前實現(xiàn)擔保物權的情形千差萬別，擔保機構要根據(jù)實際情況來確定，并且應該征得被擔保企業(yè)的認可。我們一般對所有項目的借款人違反資金用途列入到提前實現(xiàn)擔保物權的情形中。（例：抵押擔保合同）2第二部分信用擔保產(chǎn)品與實務信用擔保產(chǎn)品與實務 普通融資擔保業(yè)務 信用擔保產(chǎn)品與實務 如何判斷安全擔保額度？ 依據(jù)是什么？ 與資產(chǎn)怎么匹配、與收入怎么匹配、與反擔保怎么匹配？ 信用擔保產(chǎn)品與實務 例：某鋼材銷售企業(yè)，經(jīng)營鋼材三年，目前總資產(chǎn)5000萬元，凈資產(chǎn)3000萬

34、元，無其他金融機構負債，年銷售收入3億元，利潤總額600萬元。名下有辦公樓一棟可以提供抵押反擔保，該辦公樓2年前購買，購買價2000萬元，評估價3000萬元，相鄰位置相同品質(zhì)樓房目前市場成交單價計算價值2300萬元。企業(yè)向擔保公司申請3000萬元貸款擔保。信用擔保產(chǎn)品與實務與資產(chǎn)匹配：不超過凈資產(chǎn)的70%，擔保規(guī)模應控制在3000*70%=2100萬元以內(nèi)與收入（相當于現(xiàn)金流入）匹配：不超過月均現(xiàn)金流入即不超過月均收入（生產(chǎn)型、服務型企業(yè)相應放寬）：擔保規(guī)模應控制在30000/12=2500萬元以內(nèi)與反擔保匹配：反擔保風險補償能力能夠全部覆蓋擔保額度，抵押資產(chǎn)市場成交價扣除合理變現(xiàn)成本：230

35、0*90%（假定變現(xiàn)成本為10%）=2070萬元 按上述分析，擔保額度在20702500萬元的區(qū)間內(nèi)是有依據(jù)的，謹慎保守型可以選擇提供2070萬元的擔保額度，積極型的則可選擇2500萬元的擔保額度。當然，還要根據(jù)企業(yè)的實際情況進行修正，不要生搬硬套。 信用擔保產(chǎn)品與實務評審關注點：1、企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量： 總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、有效資產(chǎn)（特別關注）、負債 從總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)看償債實力，有效資產(chǎn)看償債能力，有效資產(chǎn)=總資產(chǎn)-預期難以回收的應收帳款-呆滯冷背虛的庫存商品-閑置沒有形成產(chǎn)能的固定資產(chǎn)-除土地外評估入賬的無形資產(chǎn)2、企業(yè)經(jīng)營能力： 銷售收入、應收帳款、毛利率、利潤總額、現(xiàn)金流量 銷售收入反映出產(chǎn)品的

36、市場需求程度、應收帳款反映出供需雙方的市場地位、毛利率反映出產(chǎn)品的市場競爭力、利潤總額反映出企業(yè)管理能力、現(xiàn)金流反映出企業(yè)的活力，永遠是償債的第一指標。3、反擔保保障力和約束力： 反擔保資產(chǎn)的可變現(xiàn)價值、反擔保資產(chǎn)對抗力、企業(yè)違約成本。重視反擔保措施組合的綜合效果信用擔保產(chǎn)品與實務 存貨流動質(zhì)押監(jiān)管擔保業(yè)務 信用擔保產(chǎn)品與實務 上例，如企業(yè)沒有固定資產(chǎn)可供抵押，但經(jīng)擔保公司調(diào)查，企業(yè)最低庫存鋼材量不低于萬元，則擔保公司設定的反擔保措施為萬元鋼材質(zhì)押監(jiān)管，如果鋼材存放于專業(yè)物流倉庫，則將存放倉庫改到擔保公司名下，如果鋼材存放于企業(yè)自有倉庫，則應將鋼材轉(zhuǎn)移到擔保公司控制的存放地點，或者將企業(yè)倉庫租

37、賃到擔保公司名下，倉庫由擔保公司派員看管，進出貨物由擔保公司控制。質(zhì)押率按計算，可為企業(yè)提供萬元貸款擔保。信用擔保產(chǎn)品與實務流動存貨質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務關注點、庫存物資流通性強、保管容易、最好無保質(zhì)期、要有交付行為，實現(xiàn)轉(zhuǎn)移占有，達到質(zhì)押的法定條件，以對抗第三方，保證優(yōu)先受償權、對庫存物資有絕對控制權信用擔保產(chǎn)品與實務 應收帳款質(zhì)押監(jiān)管擔保業(yè)務信用擔保產(chǎn)品與實務 上例，如果鋼材銷售企業(yè)常年向模具生產(chǎn)企業(yè)供應鋼材，并給模具生產(chǎn)企業(yè)個月賬期，經(jīng)擔保公司調(diào)查，應收帳款余額為萬元。擔保公司可將該應收帳款在人民銀行系統(tǒng)中進行應收帳款質(zhì)押登記，同時與鋼材銷售企業(yè)以及模具生產(chǎn)企業(yè)簽訂三方協(xié)議，約定模具企業(yè)須在個月賬

38、期屆滿時將貨款打入由擔保公司共管的鋼材銷售企業(yè)帳上，否則，模具企業(yè)承擔違約責任。擔保公司以此應收帳款質(zhì)押為主要反擔保措施，質(zhì)押率為，可為企業(yè)提供萬元貸款擔保。信用擔保產(chǎn)品與實務 應收帳款質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務關注點：、應收帳款為確定的無異議的（必須要對質(zhì)押權利進行確權）、下游應付單位應該是有實力、有信譽的企業(yè)，與主體企業(yè)業(yè)務穩(wěn)定。、除了在人行系統(tǒng)中進行應收帳款登記外，應該簽訂三方協(xié)議，相當于落實了下游企業(yè)的限于應付款額度的擔保信用擔保產(chǎn)品與實務 擔保業(yè)者的思考：如何構建起擔保機構市場化盈利模式？信用擔保產(chǎn)品與實務其中一條途徑是： 在金融機構明顯無法介入的高風險融資題材中，挖掘出適合個性化操作的項目，進行

39、深度研究，集中力量對項目關鍵的、局部的業(yè)務環(huán)節(jié)進行控制，達到規(guī)避風險的目的，從而獲得超過市場平均利潤率的收益。信用擔保產(chǎn)品與實務貿(mào)易融資擔保業(yè)務 信用擔保產(chǎn)品與實務 我國的進出口貿(mào)易總額2008年達到25616億美元，占全球貿(mào)易總額比重的8%,居全球第3位。我國未來的經(jīng)濟發(fā)展對外貿(mào)的依賴仍然會很強。會有越來越多的中小企業(yè)參與到國際經(jīng)貿(mào)領域中，這給貿(mào)易融資擔保提供了廣闊的空間信用擔保產(chǎn)品與實務概念 貿(mào)易融資是指銀行在貿(mào)易項下為企業(yè)提供的資金融通或信用便利。 廣義的貿(mào)易融資包括國內(nèi)貿(mào)易融資和國際貿(mào)易融資。與國外銀行相比，國內(nèi)銀行的貿(mào)易融資起步較晚，品種較少。國內(nèi)貿(mào)易融資主要有銀行承兌匯票、票據(jù)貼現(xiàn)

40、、國內(nèi)貿(mào)易保理等。 狹義的貿(mào)易融資僅指國際貿(mào)易，國際貿(mào)易融資相對來說業(yè)務品種較多，且操作規(guī)范較為成熟。目前國內(nèi)銀行已開展的主要國際貿(mào)易融資業(yè)務包括：授信開證、進口押匯、提貨擔保、出口押匯業(yè)務、打包放款、外匯票據(jù)貼現(xiàn)、國際保理融資業(yè)務。 信用擔保產(chǎn)品與實務貿(mào)易融資業(yè)務的主要特點1）具有自償性；2）風險較低。一般可提供貨物所有權憑證、可轉(zhuǎn)讓支票、應收帳款等權利質(zhì)押，相對一般貸款融資風險較低；3）企業(yè)融資成本較低；4）形式多樣，操作靈活；5）銀行可獲得派生出的儲蓄、結算、結換匯、押匯等多項業(yè)務。 信用擔保產(chǎn)品與實務自償性是貿(mào)易融資的首要特點： 所謂自償性就是還款來源就來自貿(mào)易本身，還款相對有保證。傳

41、統(tǒng)的額度授信的標準是:行業(yè)、企業(yè)規(guī)模、負債率、盈利能力、現(xiàn)金流和擔保等。這其實是一種典型的長期還款的判斷標準，這種評價方法決定了企業(yè)的還款來源主要是利潤、現(xiàn)金流或新的負債或轉(zhuǎn)貸。 而自償性貿(mào)易融資的評價標準和傳統(tǒng)的評價標準有所區(qū)別，對中小企業(yè)強化單筆授信的審批理念，強調(diào)貿(mào)易背景的真實和貿(mào)易的連續(xù)性，強調(diào)交易對手的規(guī)模、信用和實力，強調(diào)授信上限和額度分散原則，強調(diào)封閉運作和貸款的自償性。只要貿(mào)易背景真實、交易對手實力雄厚、信用記錄良好，貿(mào)易活動連續(xù)，本筆授信就可以認定是可行的，授信合同項下商品的銷售收人就可以作為直接的還款來源。 信用擔保產(chǎn)品與實務 貿(mào)易融資擔保的評審與風險控制理念與傳統(tǒng)的理念有

42、三個方面的不同： 一是由額度風險控制和長期貸款思維轉(zhuǎn)化為單筆授信和貿(mào)易短流程的風險判斷和控制； 二是將貸前風險控制延伸到對貸款操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制和判斷； 三是由主體準入為基礎的風險控制理念轉(zhuǎn)變?yōu)榛诹鞒炭刂苹蛟诎盐罩黧w的同時控制資金流、物流的風險控制理念。 呈現(xiàn)出務實、靈活、精準、有效的特點信用擔保產(chǎn)品與實務 與一般貸款業(yè)務相比，貿(mào)易融資業(yè)務同樣存在著客戶信用風險、技術性風險及合規(guī)性風險，尤其是因貿(mào)易融資成本較低，條件較為寬松，易被客戶挪用于非貿(mào)易用途。 與一般貸款業(yè)務不同的是：一般貸款業(yè)務的融資用途和還款來源沒有必然的聯(lián)系，還款來源也通常是客戶的還款能力和抵押/質(zhì)押品。而貿(mào)易融資的用途和融

43、資的還款來源卻有著密不可分的聯(lián)系。每筆貿(mào)易融資授信的首要還款來源于使用該筆貿(mào)易融資業(yè)務正常完成后收回的款項，而不是客戶的還款能（實）力和抵押/質(zhì)押品。信用擔保產(chǎn)品與實務 因而貿(mào)易融資風險控制的重點是核實客戶融資用途的合理性，防止客戶挪用貿(mào)易融資授信，以保證有可靠的還款來源。 另外需要關注的還有，貿(mào)易方的資信、貿(mào)易背景的變化以及貿(mào)易融資中的欺詐行為等。信用擔保產(chǎn)品與實務 國外商業(yè)銀行對貿(mào)易融資風險控制的主要方式是將其納入統(tǒng)一授信管理。通過風險測定、風險鎖定、風險轉(zhuǎn)移和風險化解等辦法將貿(mào)易融資風險降到較低的水平。國外商業(yè)銀行由于內(nèi)部風險控制系統(tǒng)較為完善，因而將貿(mào)易融資業(yè)務視為一般性銀行業(yè)務，且壞賬

44、較少。信用擔保產(chǎn)品與實務 中國的商業(yè)銀行，在金融改革的初期為打破業(yè)務分工僅把國際結算業(yè)務作為主要爭奪的目標。隨著我國國際貿(mào)易的發(fā)展，我國商業(yè)銀行開始重視貿(mào)易融資業(yè)務的開展。大約在20世紀90年代中后期逐步將貿(mào)易融資業(yè)務納入授信風險管理體系。但因開展該類業(yè)務的時間較短，經(jīng)驗較少，以及內(nèi)部風險控制體系不夠完善，許多貿(mào)易融資業(yè)務還難以順利開展。比如保理業(yè)務，國內(nèi)銀行非常想進而不敢進，而進入我國的國外銀行則在保理業(yè)務方面有出色表現(xiàn)。 信用擔保產(chǎn)品與實務案例 A國際貿(mào)易公司，注冊資本：1000萬元人民幣。主營貨物進出口代理、技術推廣服務、國內(nèi)外投標業(yè)務。 該公司專門從事世界銀行、亞洲銀行、日本銀行等國際

45、援助貸款、中央或地方政府財政撥款的招投標采購項目。該類業(yè)務先有資金，后有招標項目，回款非常好，流程公開、規(guī)范。 信用擔保產(chǎn)品與實務資產(chǎn)情況：2009年4月：總資產(chǎn)：8790萬元，流動資產(chǎn)：8400萬元，應收賬款：990萬元，預付賬款：1420萬元，存貨：3220萬元。固定資產(chǎn)：350萬元。流動負債：7740萬元，短期借款：0，應付賬款：2040萬元，預收賬款：5420萬元，其他應付款：200萬元，長期負債：0，所有者權益：1060萬元 信用擔保產(chǎn)品與實務 應收賬款990萬元為貿(mào)易和服務項目的應收未收款，比上一年底數(shù)2200萬元下降了55%，賬齡在一年以上的只占5%。 預付貨款1420萬元為采購

46、設備的預付款，比上一年底數(shù)752萬元上升了88%，賬齡全部在一年以下。 存貨3220萬元比上年2730萬元上升18%，庫齡2年以下的占90%。 固定資產(chǎn)為一套公司購買的220平米的住宅房，用于員工宿舍。一輛別克轎車，為公司公務用車。 負債總額7740萬元，比上年的9640萬元下降了20%，全部為流動負債，沒有銀行負債。 應付賬款2040萬元，比上年3460萬元下降了41%。 預收賬款5420萬元，比上年5550萬元變化不大。 信用擔保產(chǎn)品與實務收入情況： 2008年主營業(yè)務收入為12442萬元，全部為納稅收入。銷售商品收入12442萬元，技術咨詢服務費及代理進出口手續(xù)費收入174萬元。核對20

47、08年納稅銷售收入與增值稅納稅申報表原件、營業(yè)稅納稅申報表原件、增值稅、營業(yè)稅稅收繳款書金額相符； 2009年1-4月份主營業(yè)務收入為333.78萬元，全部為納稅收入。銷售商品收入333.78萬元，技術咨詢服務費及代理進出口手續(xù)費收入249萬元。核對2009年1-4月份納稅銷售收入與增值稅納稅申報表原件、營業(yè)稅納稅申報表原件、增值稅、營業(yè)稅稅收繳款書金額相符。 企業(yè)收入大部分在年度中后期確認。 信用擔保產(chǎn)品與實務申請擔保情況此次申請綜合授信擔保額度為7500萬元，綜合授信期限為3年，提款期為1年之內(nèi)(在一年之內(nèi)使用），授信擔保類別包括：銀行保函，包括人民幣或外幣投標保函、履約保函、預付款保函，

48、最高保函擔保金額合人民幣4200萬；信用證開證及其進口押匯，開證及其進口押匯總擔保額度合人民幣2000萬元；銀行承兌匯票，最高擔保額度人民幣1000萬元；遠期結售匯保證金擔保300萬。綜合授信行為北京某銀行，擔保公司提供連帶責任的信用擔保。保函由銀行開給招標公司，實際受益人為業(yè)主；信用證開給國外設備供應商，銀行承兌匯票開給國內(nèi)設備供應商。信用擔保產(chǎn)品與實務 上述的擔保品種是根據(jù)該公司擔保需求的多樣化特征，按照投標及中標后執(zhí)行流程為其設計的一套組合擔保產(chǎn)品，按照執(zhí)行的先后順序依次包括：1）投標保函擔保，用于投標前或投標同時；2）履約保函擔保，用于中標后的合同執(zhí)行；3）預付款保函擔保，用于執(zhí)行合同

49、中申請預付款；4）信用證開證擔保，用于執(zhí)行合同中需先行從國外進口設備開證；5）進口押匯擔保，用于進口開證時受益人只接受即期信用證的情況。通過即期信用證與進口押匯結合使用，為其提供了一個替代遠期信用證的融資方式；6）銀行承兌匯票擔保，用于中標項目中需要從國內(nèi)采購產(chǎn)品或設備的情形；7）遠期結售匯保證金擔保，用于國際援助貸款項目的中標合同執(zhí)行后，企業(yè)為規(guī)避匯率風險而與銀行所作的遠期結匯交易。 信用擔保產(chǎn)品與實務反擔保措施：1、公司股東家庭無限連帶責任。2、房產(chǎn)抵押：公司和企業(yè)股東名下9套房產(chǎn)抵押，總面積1033平米，房產(chǎn)市場價值為1900萬元。該反擔保措施主要針對風險相對較高的銀行承兌匯票、信用證開

50、證及其進口押匯擔保。 3、保證金：采取根據(jù)不同擔保品種的風險程度設定不同的比例方式：1）銀行保函擔保保證金：投標保函擔保免保證金；履約、預付款保函擔保保證金15%；2）遠期結售匯保證金擔保的保證金比例為20%。3）銀行承兌匯票、信用證開證及其進口押匯擔保保證金比例為30%?？紤]到此類保證金交給擔保公司后，企業(yè)需自己籌備100%結清到期票據(jù)或押匯，資金壓力較大，實際也增大擔保風險。因此，應該規(guī)定在票據(jù)或押匯即將到期前可提前釋放保證金，但要求如下： 信用擔保產(chǎn)品與實務企業(yè)提出申請，并提供即將到期的票據(jù)或押匯相應憑證，擔保公司在企業(yè)將其余資金先行劃入企業(yè)在銀行開具的保證金賬戶后，批準將收取的保證金直

51、接劃入該保證金帳戶；企業(yè)將其余資金劃入企業(yè)在銀行開具的保證金帳戶；擔保公司收到銀行提供的企業(yè)已將該資金存入保證金帳戶的對賬單后，將原來收取的相對應的保證金直接劃入企業(yè)在銀行開具的保證金帳戶；信用擔保產(chǎn)品與實務票據(jù)或押匯結清后，企業(yè)或銀行及時將結清憑證交給擔保公司。依據(jù)上述設定，假設7500萬額度用滿，因投標保函一般使用額度較小不予考慮，則收取的保證金為1200左右，其中銀行承兌匯票、信用證開證及其進口押匯保證金為900萬，加上房產(chǎn)抵押物價值約為1700多萬，而銀行承兌匯票、信用證開證及其進口押匯擔保額度為3000萬元，則擔保風險敞口約為400萬元。根據(jù)2005年以來企業(yè)實際使用情況，信用證、銀

52、承全部用滿額度的情況很少，即使有，時間也很短，實踐中，風險敞口幾乎不會出現(xiàn)。信用擔保產(chǎn)品與實務兩項輔助保障措施：1、資金監(jiān)控 要求企業(yè)在授信行開立基本賬戶。對于所有擔保項目，要求該企業(yè)在中標合同中指定該企業(yè)在授信行開立的賬號為收款帳號。2、具體業(yè)務單筆單審 與銀行簽訂最高額保證合同，具體業(yè)務單筆單出放款通知書或擔保確認函。信用擔保產(chǎn)品與實務上述反擔保措施對企業(yè)履約具有一定的約束能力，但保障能力有所欠缺。但考慮到本項目主要為政府采購及聯(lián)合國、日本銀行貸款招投標保函擔保項目，而非一般融資擔保項目，項目本身風險較低。并考慮到履行信用證和銀行承兌匯票付款義務、投標項目合同履約和最后收款環(huán)環(huán)相扣，我們限

53、定擔保的銀行承兌匯票、信用證及押匯均為保函所涉及項目項下，可以在一定程度降低整體風險。具體風險分析如下信用擔保產(chǎn)品與實務（一）銀行保函方面的風險分析信用擔保產(chǎn)品與實務1、投標保函擔保風險投標保函作為投標企業(yè)對投標文件的承諾，基本不存在違約風險。在投標過程中，投標企業(yè)可能出現(xiàn)的違約行為包括：信用擔保產(chǎn)品與實務1）在投標有效期內(nèi)撤回投標；2）不接受按照投標人須知的規(guī)定對錯誤進行更正；3）中標后未能或拒絕與采購方簽訂中標合同；4）未能或拒絕提交履約保函。信用擔保產(chǎn)品與實務由于該企業(yè)擁有一批經(jīng)驗豐富的專業(yè)投標隊伍，該團隊有10年以上的投標和執(zhí)行經(jīng)驗，已成功運作中標項目30個，可以判斷出現(xiàn)上述13項違約

54、的可能性較??；在擔保公司和銀行給予其綜合授信額度下，第4條也基本不可能出現(xiàn)違約情況。此外，投標保函金額一般為投標額度的13%，金額較小。信用擔保產(chǎn)品與實務2、履約保函擔保風險在履約過程中，投標企業(yè)可能出現(xiàn)的違約行為包括：1）設備無法安全穩(wěn)定運行；2）設備不符合技術標書要求；3）無法提供相應的技術人員；4）由于設備缺陷導致工期延誤；5）技術文件錯誤；6）不能及時交貨；7）設備數(shù)量不夠。信用擔保產(chǎn)品與實務上述違約行為可能產(chǎn)生的原因主要為以下兩種：1）中標企業(yè)資金不足導致生產(chǎn)廠無法按時按量交貨。根據(jù)審查核實，在此類招投標項目的實際履約中，企業(yè)自有資金主要用來出具各種保函、信用證所需的保證金，實際上很

55、少占用中標企業(yè)資金，即使占用時間也比較短。首先，若國內(nèi)采購，生產(chǎn)企業(yè)一般給予中標企業(yè)一定期限的賬期；若為進口采購，則需交納一定比例保證金。該公司擅長投標的教育等幾類產(chǎn)品因進口量小基本上都采取空運方式，很多時候可能貨物比單據(jù)先到。據(jù)此推算，開證行銀行拿到單據(jù)企業(yè)信用證付款到業(yè)主收到貨物，一般為10天左右；業(yè)主出具收貨單至中標商收到90%合同價款一般為1個月左右，按此推算占用中標商40天左右的資金。信用擔保產(chǎn)品與實務其次，很多項目有30%的預付款。第三，大部分投標項目每一包通常涉及幾個業(yè)主，由于業(yè)主辦理免稅時間、選擇設備、到貨時間要求等不一樣，中標商常采取分次交貨分次結算方式，分散從而降低了資金壓

56、力。第四，對于大額標的，企業(yè)仍將采取與大型國企合作投標方式，避免了資金不足風險。信用擔保產(chǎn)品與實務2）生產(chǎn)廠項目規(guī)劃失誤或生產(chǎn)廠產(chǎn)品質(zhì)量控制不嚴所導致。根據(jù)該企業(yè)以往中標的項目分析，生產(chǎn)商多為日本奧林巴斯、美國PE、德國耶拿分析儀器、大連機床集團、中國航空工業(yè)第一集團等技術實力比較雄厚的知名企業(yè)，質(zhì)量有所保證。而且業(yè)主和中標企業(yè)一般關系比較密切，因而出現(xiàn)質(zhì)量問題首先是由生產(chǎn)廠或其辦事機構來解決。另外該類產(chǎn)品為集成度較高的產(chǎn)品，安裝調(diào)試比較簡單。信用擔保產(chǎn)品與實務3、預付款保函擔保風險 中標企業(yè)若申請預付款，預付款一般為中標額的10%30%，大部分為10%，在貨款結算時以貨款直接扣除。申請預付款

57、所需提供的預付款保函金額為預付款全額，但保函期限較短，一般為3個月。故其風險主要是企業(yè)的道德風險。 考慮到該類項目回款風險小且比較及時，對許多投標企業(yè)具有很大的吸引力；且投標項目本身具有一定的公開性，投標企業(yè)若出現(xiàn)違約行為對其業(yè)內(nèi)影響很大，將導致其以后被逐出此類業(yè)務，因而，企業(yè)主觀違約的可能性較小。信用擔保產(chǎn)品與實務（二） 銀行承兌匯票、信用證開證及其進口押匯擔保風險信用擔保產(chǎn)品與實務首先，我們應該規(guī)定銀行承兌匯票及信用證擔保必須限定在保函擔保項下，即只有在該企業(yè)得到擔保公司對其投標項目相關保函進行擔保前提下，并且收到招標方發(fā)出的中標通知后，針對中標合同具體要求需向國內(nèi)、國外采購設備時，擔保公

58、司才能為企業(yè)提供銀行承兌匯票和信用證行擔保。 擔保公司不為該企業(yè)的一般貿(mào)易行為所需的銀行承兌匯票和信用證提供擔保。另外銀行承兌匯票及信用證受益人原則上必須為與該企業(yè)有過歷史交易記錄的公司或國內(nèi)、國際知名公司。信用擔保產(chǎn)品與實務對于保函項下的銀行承兌匯票和遠期信用證，由于該類項目是國際貸款或政府采購項目，回款有保證。只要票據(jù)期限設定合理，收到貨款的日期早于票據(jù)到期日，票據(jù)到期付現(xiàn)風險就比較低。如果出口方不接受遠期信用證，只接受即期信用證，則可以采取即期信用證與進口押匯結合獲得遠期信用證的效果，同樣可以降低到期付現(xiàn)風險。由于中標項目回款有保證，提供信用證進口押匯反而會降低即期信用證方風險。 信用擔

59、保產(chǎn)品與實務關于進口押匯進口押匯是開證行給予進口商(開證申請人)的一項短期融資便利。如果企業(yè)（開證申請人）在開證行減免保證金開立信用證后，在單證相符須對外承擔付款責任時臨時資金短缺，無法全額對外付款，經(jīng)開證行同意后（無需外匯管理部門審批）可為企業(yè)提供融資，先行墊付款項給國外銀行或出口商，企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)（180天以內(nèi)）償還開證行押匯貸款及利息。企業(yè)申請進口押匯結合即期信用證使用相當于將即期信用證實現(xiàn)了遠期信用證的效果。信用擔保產(chǎn)品與實務銀行進口押匯資金墊付國外銀行或出口商后，對應信用證的付款責任解除因此，如果信用證由擔保公司提供擔保，則擔保公司可以提供對應的進口押匯擔保，提供了進口押匯擔保后，

60、信用證擔保責任自然解除，擔保公司實際承擔的擔保責任沒有因為進口押匯擔保而有所增加。信用擔保產(chǎn)品與實務其次，根據(jù)以往的中標項目結算流程，設備到貨后3個月內(nèi)中標企業(yè)能收到90%貨款，一般可以覆蓋采購成本，而票據(jù)期限一般為36月，因而，本類項目若采取上述兩貿(mào)易融資方式，將會大大降低占用企業(yè)自有資金的壓力?？紤]到擔保公司還承擔著銀行保函擔保，利用信用證及進口押匯、銀行承兌匯票結算方式，大大減輕了企業(yè)的資金壓力，有利于中標合同的順利執(zhí)行，反過來降低了擔保公司履約保函擔保的風險。信用擔保產(chǎn)品與實務（三） 遠期結售匯保證金擔保風險信用擔保產(chǎn)品與實務企業(yè)采取遠期結售匯是為了外匯保值，規(guī)避匯率變動風險。遠期結售