第九講績(jī)效評(píng)價(jià)ppt課件

1、 第九講 銀行績(jī)效評(píng)價(jià) 銀行績(jī)效是在一定時(shí)期內(nèi)，銀行運(yùn)營(yíng)形狀和盈利性的綜合反映。 如何正確的評(píng)價(jià)銀行績(jī)效，是銀行運(yùn)營(yíng)管理的重要內(nèi)容 銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的作用在于：1、只需準(zhǔn)確評(píng)價(jià)銀行的績(jī)效，才干添加透明度，滿足各利益主體對(duì)銀行實(shí)踐運(yùn)營(yíng)情況各種信息了解的需求2、經(jīng)過準(zhǔn)確評(píng)價(jià)銀行的績(jī)效，運(yùn)營(yíng)管理者才干發(fā)現(xiàn)銀行本身的存在的優(yōu)勢(shì)和優(yōu)勢(shì)以及存在的問題，從而為制定客觀和有效的鼓勵(lì)約束機(jī)制的政策提供根據(jù)3、為銀行開展戰(zhàn)略和運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略的決策提供根據(jù). 第一節(jié) 經(jīng)典的績(jī)效評(píng)價(jià)方法 -杜邦分析法(一定要掌握) 杜邦(DuPont)分析法是工商企業(yè)中最常用的一種分析法，分析的出發(fā)點(diǎn)和考核的中心是凈值收益率ROE，分析商業(yè)銀

2、行以盈利性為中心的運(yùn)營(yíng)情況，它以股東利潤(rùn)最大化是分析的出發(fā)點(diǎn)。該目的被以為有極強(qiáng)的綜合性 1972年，著名金融分析專家大衛(wèi).科勒David Cole在商業(yè)銀行的績(jī)效分析中，初次引進(jìn)杜邦財(cái)務(wù)分析法對(duì)銀行進(jìn)展綜合分析 杜邦兩要素和三要素分析法是最根本的，這種方法在實(shí)際中又不斷得以細(xì)化和拓展. 一、杜邦分析法常用財(cái)務(wù)目的 稅后純利潤(rùn)1、資產(chǎn)收益率ROA= 資產(chǎn)總額 該目的將資產(chǎn)負(fù)債表和損益表結(jié)合起來(lái)，是銀行運(yùn)用全部資金獲取利潤(rùn)才干的集中表達(dá) 稅后純利潤(rùn)2、銀行利潤(rùn)率(PM)= 銀行總收入 該目的一方面反映銀行的收入中有多大比例可被作為分紅和利潤(rùn)留存，另一方面可被用來(lái)分析銀行本錢控制情況，它與本錢控制

3、才干高度相關(guān). 稅后純利潤(rùn) 3、權(quán)益報(bào)酬率ROE 股權(quán)資本總額 該目的反映銀行資本的獲利程度，與股東財(cái)富直接相關(guān)，是一個(gè)包含叢多信息，可層層分解的目的 利息收入 利息支出 4、凈利息差額率NIM= 總盈利資產(chǎn) 該目的綜合性比較強(qiáng)，它反映銀行對(duì)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)才干和流動(dòng)性管理程度，也反映銀行對(duì)資金的盈利才干和本錢控制的才干. 利息收入 利息支出5、利差率spread= - 總盈利資產(chǎn) 總含息負(fù)債 該目的既反映銀行對(duì)資金的盈利才干和本錢控制的才干，也反映該銀行在同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中所處的形狀或競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略 銀行總收入 6、資產(chǎn)利用率asset utility- AU = 總資產(chǎn) 該目的反映銀行運(yùn)用各類產(chǎn)產(chǎn)生收入，從

4、而產(chǎn)生利潤(rùn)的才干 . 利息非利息收入7、利息非利息收入率= 總收入或總資產(chǎn) 該目的反映銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)和表外多元化運(yùn)營(yíng)的程度和 形狀 利息支出8、利息費(fèi)用率= 總含息負(fù)債或總資產(chǎn) 該目的反映該銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)才干和現(xiàn)狀.9、 非利息支出 非利息費(fèi)用率= 總含息負(fù)債或總資產(chǎn) 該目的反映銀行控制各種非利息本錢的才干和情況，包括固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、勞動(dòng)力本錢等 .二、 杜邦要素分析法-股本收益模型 ROE Model) 杜邦分析法有兩三要素分析法 兩要素分析法把股本收益率看作是銀行 資產(chǎn)收益率和銀行杠率的乘積。較高的股本收益率既可以經(jīng)過提高銀行資產(chǎn)收益來(lái)獲取，也可經(jīng)過提高杠率來(lái)獲取 根本公式： ROE =

5、ROA EM 其中：ROEreturn on equity(股本收益率=利潤(rùn)/股本) ROA return on assets(資產(chǎn)收益率=利潤(rùn)/總資產(chǎn)) EM equity multiplier(股本乘數(shù)=總資產(chǎn)/總股本). 公式中的資產(chǎn)收益率又可以被分解為銀行利潤(rùn)率和資產(chǎn)利用率的乘積，兩者分別調(diào)查銀行控制本錢的才干和銀行資產(chǎn)產(chǎn)生收入的才干 ROA = PM AU 從而變成三要素分析法 ROE = PM AU EM 其中， PMprofit margin銀行利潤(rùn)率=利潤(rùn)/銀行總收入 AUasset utility資產(chǎn)利用率=銀行總收入/總資產(chǎn) EM equity multiplier(股本乘

6、數(shù) 在此根底上，該模型對(duì)銀行績(jī)效進(jìn)展全面的，有邏輯性的擴(kuò)展性分析.股本收益模型 貸款損失 工資、福利 記到四要素 預(yù)備金率 費(fèi)用率 銀行 利潤(rùn)率 納稅率 業(yè)務(wù) 費(fèi)用率 資產(chǎn) 非利息 收益率= 費(fèi)用率 固定資產(chǎn)其他 費(fèi)用率 各類負(fù)債 股本 利息 利息費(fèi)用率 收益率 = 費(fèi)用率 負(fù)債組合 資產(chǎn) 利息 各類資產(chǎn)收益率 利用率 收益率 資產(chǎn)組合 杠率 傳統(tǒng)金融效力收益率 非利息 證券投資利得 收益率 衍生買賣所得 其他收入 .第二節(jié) 融入了風(fēng)險(xiǎn)丈量的績(jī)效評(píng)價(jià)一.銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)(credit risk) 銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)與銀行資產(chǎn)違約以及帶來(lái)的損失的能夠性有關(guān)。對(duì)銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查主要集中在貸款上一簡(jiǎn)單斷定目

7、的 簡(jiǎn)單斷定方法運(yùn)用現(xiàn)有的，或歷史的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)展分析： 1.呆帳/貸款 ；2.凈呆帳/貸款； 3.逾期貸款/凈貸款； 4.應(yīng)收未收利息貸款/凈貸款 ；應(yīng)收未收利息/應(yīng)收利息； 5.撥備普通和特殊呆帳預(yù)備金/總貸款； 6、貸款增長(zhǎng)率 . 二五級(jí)分類目的 從貸款歸還的能夠性出發(fā)，將貸款分為五個(gè)檔次，以此來(lái)評(píng)價(jià)貸款質(zhì)量，提示貸款的風(fēng)險(xiǎn) (定性的表述)： 1 正常貸款：借款人不斷能正常還本付息，沒有任何違約的 跡象 2 關(guān)注貸款：借款人尚能還本付息，但存在潛在的違約要素， 如開展下去將影響貸款的歸還 . 3. 次級(jí)貸款：貸款違約的能夠性比較明顯，正常運(yùn)營(yíng)收入已缺乏以保證還款，需經(jīng)過變賣資產(chǎn)、對(duì)外融

8、資甚至執(zhí)行抵押、擔(dān)保來(lái)還款 4. 可疑貸款：指一定要發(fā)生一定損失的貸款。只是由于借款人存在重組、兼并、合并、訴訟未決等待定要素，損失還不能確定 5.損失貸款：這類貸款的絕大部曾經(jīng)損失 前兩類屬于正常和根本正常貸款，后三類屬于不良貸款.三工程風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)轉(zhuǎn)換法 基于1988年的巴塞爾協(xié)議的思想，根據(jù)各國(guó)詳細(xì)情況，由銀行監(jiān)管當(dāng)局確定銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、外個(gè)工程的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，將各工程的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)四內(nèi)部評(píng)級(jí)法-IRB 基于2004年的新巴塞爾協(xié)議的要求，鼓勵(lì)銀行運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法Internal Rating-based。內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求根據(jù)客戶違約的歷史記錄，思索違約概率、違約損失的動(dòng)搖性、信譽(yù)敞口等

9、要素來(lái)測(cè)算客戶的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn).二. 銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)liquidity risk和清償力風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)liquidity risk指銀行不能按期履約，喪失支付才干的風(fēng)險(xiǎn)。它可以從銀行支付才干、借入資金的才干以及在短期內(nèi)變現(xiàn)資產(chǎn)的才干來(lái)調(diào)查 清償力風(fēng)險(xiǎn)(solvency)，它指銀行資本金接受損失的才干，即當(dāng)銀行資本凈值為負(fù)值時(shí)，闡明它在技術(shù)上曾經(jīng)破產(chǎn) .衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要目的： 1.現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)總存款； 2.總貸款/總存款； 3.易變負(fù)債/ 總資產(chǎn)； 4.中心存款/總資產(chǎn)； 5.流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn) 或 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債； 6.證券市值/帳面值； 7.中心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總資產(chǎn)； 8.總資本/ 風(fēng)

10、險(xiǎn)資產(chǎn)總資產(chǎn). 三.銀行利率風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)interest rate risk和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指在利率和其他金融產(chǎn)品價(jià)錢動(dòng)搖環(huán)境下，而使銀行利益受損的風(fēng)險(xiǎn) 銀行利率與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在著交集關(guān)系，可分為微觀和宏觀兩個(gè)層面： 微觀主要是個(gè)別產(chǎn)品和買賣的風(fēng)險(xiǎn)。在巴塞爾協(xié)議資本監(jiān)管中，要求計(jì)算并列入分母中；宏觀那么是由于在利率自在動(dòng)搖銀行下，由于銀行總體資金配置不當(dāng)，使銀行利益受損的能夠性 。主要代表有： 利率敏感資金缺口 繼續(xù)期缺口 .四.銀行運(yùn)營(yíng)操作風(fēng)險(xiǎn)(operation risk) 雖然目前尚無(wú)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的一致定義，許多銀行都將其定義為一切不能被歸類為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾委員會(huì)將其

11、定義為由于各種人工或技術(shù)失誤所引起的損失風(fēng)險(xiǎn) 而一切的銀行都以為在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)之間存在某種方式的聯(lián)絡(luò)。特別是，一個(gè)買賣中的操作問題例如一次清算失誤就有能夠產(chǎn)生市場(chǎng)或信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)通常被以為是操作風(fēng)險(xiǎn)的一種類型但也有一些銀行以為它屬于一類單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn) 銀行業(yè)對(duì)衡量操作風(fēng)險(xiǎn)的思索還處在一個(gè)非常初期的階段，只需不多的一些銀行建立了正式的衡量機(jī)制并且積極地思索如何衡量操作風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)存的風(fēng)險(xiǎn)衡量方法相對(duì)都比較簡(jiǎn)單和具有實(shí)驗(yàn)性.第三節(jié) 經(jīng)濟(jì)添加值評(píng)價(jià)法EVA模型一、經(jīng)濟(jì)添加值評(píng)價(jià)目的 杜邦分析建立在會(huì)計(jì)收益根底之上的凈利潤(rùn)目的值上，容易使運(yùn)營(yíng)者產(chǎn)生“資本金免費(fèi)的覺得。但在現(xiàn)實(shí)上，權(quán)益

12、資本是有本錢的，特別是股權(quán)資本的本錢是很高的 為了使運(yùn)營(yíng)管理者全面認(rèn)識(shí)收益和本錢，EVA (Economic Value Added模型由Joe M. Stern于1964年提出，隨著模型不斷改善和成熟， Joe于1982年注冊(cè)EVA方法，并成立了專門的咨詢公司進(jìn)展推行和運(yùn)用咨詢，目前已成為各國(guó)銀行業(yè)作為績(jī)效評(píng)價(jià)的重要補(bǔ)充目的 . 最初或純粹的EVA，指資金收益與加權(quán)平均資金總本錢之間的差額，或稅后利潤(rùn)與實(shí)踐資金本錢之間的差額。它的經(jīng)濟(jì)意義是，假設(shè)這一差額為零，闡明銀行的利潤(rùn)僅能滿足投資者的預(yù)期報(bào)答要求；假設(shè)這一差額為正，闡明銀行發(fā)明了價(jià)值；假設(shè)這一差額為負(fù)，闡明銀行出現(xiàn)了價(jià)值損失 特別指出的

13、是，這里引進(jìn)“加權(quán)平均資金總本錢率，它強(qiáng)調(diào)股權(quán)資本是需求支付本錢的EVA= 稅后凈利潤(rùn) 資金總額 加權(quán)資金總本錢率 .二、 經(jīng)濟(jì)添加值評(píng)價(jià)目的的優(yōu)劣 一優(yōu)點(diǎn) 1、 EVA是一個(gè)高度提煉的目的，反映了運(yùn)營(yíng)者能否為銀行發(fā)明了價(jià)值和為股東發(fā)明了財(cái)富 2、將股東財(cái)富與銀行決策聯(lián)絡(luò)在一同，注重了銀行的長(zhǎng)期利益，使之注重構(gòu)建合理的資本構(gòu)造 3、顯示了一種新型企業(yè)價(jià)值觀，即EVA的改善是與銀行價(jià)值的提高相聯(lián)絡(luò)的，可反映資金的科學(xué)配置 .二缺陷 1、 EVA是一個(gè)絕對(duì)數(shù)目的，不利于銀行橫向比較 2、 由于EVA是一個(gè)高度提煉的目的，不利于對(duì)細(xì)節(jié)的分析和層層剝離分析。因此，它是杜邦分析的一個(gè)補(bǔ)充目的.第四節(jié) 駱

14、駝評(píng)價(jià)法CAMEL 這一評(píng)價(jià)方法的全稱是“聯(lián)邦監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部一致銀行評(píng)級(jí)體系，早期由美國(guó)三大聯(lián)邦級(jí)監(jiān)管部門一致運(yùn)用，后來(lái)被全世界銀行業(yè)監(jiān)管部門普遍采用，特點(diǎn)是抓住銀行運(yùn)營(yíng)的中心目的 “ 駱駝評(píng)價(jià)法選取五個(gè)方面對(duì)銀行運(yùn)營(yíng)形狀進(jìn)展評(píng)價(jià)，這五個(gè)方面第一個(gè)字母的縮寫為英文的駱駝 .1、資本充足率Capital Adequacy2、資產(chǎn)質(zhì)量Asset Quality3、運(yùn)營(yíng)管理程度Management4、收益率 Earnings 5、流動(dòng)性Liquidity 如今隨著風(fēng)險(xiǎn)管理的加強(qiáng)，又添加了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敏感性目的Sensitivity，故又稱為CAMELS.第五節(jié) 引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)要素后的績(jī)效評(píng)價(jià)補(bǔ)充目的一、風(fēng)險(xiǎn)

15、調(diào)整的資本收益率看書 為了更好反映銀行的績(jī)效與對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，許多銀行開場(chǎng)對(duì)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)要素調(diào)整，以科學(xué)地進(jìn)展績(jī)效評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率RAROC是一種最常用的方法 稅前后收益 - 預(yù)期損失平均損失 RAROC= CaR或分配的經(jīng)濟(jì)資本.三、新概念的經(jīng)濟(jì)添加值對(duì)股東財(cái)富添加值的借用 隨著銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的加強(qiáng)，國(guó)內(nèi)許多銀行在績(jī)效考核中將EVA目的改造，普遍借用EVA的概念，把它作為風(fēng)險(xiǎn)分配的一個(gè)補(bǔ)充目的此時(shí)EVA的概念根本是借用了SVA，舉例我國(guó)銀行： EVA=稅后利潤(rùn)撥備平均經(jīng)濟(jì)資本占用 經(jīng)濟(jì)資本要求報(bào)答率 這個(gè)修正的定義運(yùn)用的是稅后利潤(rùn)，表示曾經(jīng)扣除普通資金本錢。經(jīng)濟(jì)資本占用在預(yù)測(cè)與方案時(shí)運(yùn)用年均數(shù)，考評(píng)與資源配置時(shí)運(yùn)用月均數(shù) 2021年最低經(jīng)濟(jì)資本報(bào)答率要求，工行為稅后16%，建行16%，中行為15% .二、股東財(cái)富添加值 股東財(cái)富添加值Share-holder Value Added-SVA ，是在思索風(fēng)險(xiǎn)-收益權(quán)衡、給定經(jīng)濟(jì)資本目的收益率的前提下，對(duì)業(yè)務(wù)量予以相應(yīng)注重的績(jī)效