農(nóng)業(yè)銀行五年年報分析(共14頁)

1、 農(nóng)業(yè)銀行五年年報分析(fnx) 房產(chǎn)(fngchn)1201班 1203100152 黃宗旭一、資產(chǎn)(zchn)負債表分析1.資產(chǎn)分析2009年2010年2011年2012年2013年發(fā)放貸款和墊款凈額4,011,4954,788,0085,410,0866,153,4116,902,522投資凈額2,616,6722,527,4312,628,0522,856,1483,220,098現(xiàn)金及存放中央銀行款項1,517,8062,082,3322,487,0822,613,1112,603,802存放同業(yè)和拆出資金111,128173,268344,557485,613706,333買入返售

2、金融資產(chǎn)421,093525,331529,440814,620737,052其他204,394241,036278,360321,439392,295資產(chǎn)總額8,882,588 10,337,406 11,677,577 13,244,342 14,562,102 資產(chǎn)總額增速26.63%16.38%12.96%13.42%9.95% （單位：百萬元） 由圖表可以看出，農(nóng)業(yè)銀行2009年到2013的資產(chǎn)(zchn)總額逐年上升。其中以2009年增速最快，達到了26.63%，往后各年增速不斷下降（2012年小幅上升）。到2013年，農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)總額增速下降到了9.95%。農(nóng)業(yè)銀行的資產(chǎn)中，貸款

3、及墊款、現(xiàn)金及中央銀行款項、投資凈額占據(jù)了最大比重。這說明農(nóng)業(yè)銀行對資金的運用主要以貸款和投資為主，同時在中央銀行擁有一定量的款項，準備金充足。2.負債(f zhi)分析2009年2010年2011年2012年2013年吸收存款7,497,6188,887,9059,622,02610,862,93511,811,411同業(yè)存放和拆入資金600,261582,952724,236934,073903,717賣出回購金融資產(chǎn)款100,81237,46792,0797,63126,787發(fā)行債券49,95549,96299,922150,885156,300其他負債291,017236,88448

4、9,526537,464819,350負債總額8,539,663 9,795,170 11,027,789 12,492,988 13,717,565 負債總額增速27.00%14.70%12.58%13.29%9.80% 從圖表可以看出，與資產(chǎn)表類似，農(nóng)業(yè)銀行的負債(f zhi)總額從2009年到2013年逐年增加，增速逐年下降（在2012年小幅回升）。2009年的增速最高，為27.00%，2013年的增速最低，僅有9.80%。從負債表中可以看出，農(nóng)業(yè)銀行的負債來源主要依靠吸收存款，資產(chǎn)總額又依賴于負債的總額，所以銀行吸收存款的多少對資產(chǎn)總額具有巨大影響。 2009年農(nóng)行負債總額增速高達27

5、%，說明經(jīng)過2008年金融危機的沖擊，我國居民傾向于儲蓄(chx)，所以銀行能夠吸收的存款大增。而隨著市場的趨于平穩(wěn)，沖擊過去，居民開始將更多的錢用于投資和消費，所以從2009年開始往后每年增速下降。負債增速的減少也使銀行更謹慎的使用資金，帶動了資產(chǎn)增速的下降。3.所有者權益(quny)2009年2010年2011年2012年2013年所有者權益342925542236649788751354844537占資產(chǎn)比重3.86%5.25%5.56%5.67%5.80% （單位：百萬元）資產(chǎn)反映銀行的所有資金，負債和所有者權益代表銀行資金的來源，所有農(nóng)業(yè)銀行的所有者權益等于資產(chǎn)與負債的差額。從圖表(

6、tbio)看出，農(nóng)業(yè)銀行從2009年到2013年所有者權益不斷增加，與資產(chǎn)同向增長，但是權益占資產(chǎn)比重不斷增大，說明銀行在不斷的增加自有資本，降低杠桿率，放慢擴張速度。二、利潤表分析(fnx)2009年2010年2011年2012年2013年營業(yè)收入222,274 290,418 377,731 421,964 462,625 營業(yè)支出148,532 170,988 220,993 234,993 249,613 營業(yè)利潤73,742 119,430 156,738 186,971 213,012 利潤總額73,928 120,734 158,201 187,927 214,174 利息收入1

7、81,639 242,152 307,199 341,879 376,202 利息占收入比重81.72%83.38%81.33%81.02%81.32% （單位(dnwi)：百萬元）農(nóng)業(yè)銀行的營業(yè)收入包括利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入、其他非利息收入，營業(yè)支出包括業(yè)務(yw)及管理費、營業(yè)稅金及附加、資產(chǎn)減值損失。兩者差額為營業(yè)利潤，再加上營業(yè)外收入等于農(nóng)行一年的稅前利潤總額。從圖表(tbio)中可以看出，農(nóng)業(yè)銀行每年的營業(yè)收入中的大部分來自于利息收入，從2009年到2013年的數(shù)據(jù)都顯示利息收入占總營業(yè)收入的80%以上。這說明農(nóng)業(yè)銀行的利潤主要通過存貸利差來實現(xiàn)。所以存款和貸款的數(shù)量決定了農(nóng)

8、業(yè)銀行的利潤總額。三、財務指標(ci w zh bio)分析1.資本充足情況2009年2010年2011年2012年2013年資本凈額440,349 624,124 763,010 910,048 1,074,967 風險加權資產(chǎn)4,373,006 5,383,694 6,388,375 7,216,178 9,065,631 資本充足率10.07%11.59%11.94%12.61%11.86%核心資本充足率7.74%9.75%9.50%9.67%9.25% （ 單位：百萬元）按照巴塞爾協(xié)議中關于資本充足率的規(guī)定和計算方法，資本凈額與風險加權資產(chǎn)的比重為資本充足率，其比率必須大于等于8%。從

9、農(nóng)行的資本充足情況可以看出，農(nóng)行從2009年到2013年五年來的資本充足一直保持在10%到13%之間，完全符合巴塞爾協(xié)議的要求。農(nóng)業(yè)銀行作為國有四大行之一，一旦出現(xiàn)風險或出現(xiàn)損失，將對整個金融體系造成重大影響。2010年巴塞爾協(xié)議的新規(guī)定出臺后，我國對于系統(tǒng)重要性銀行的充足率要求除了(ch le)8%的資本充足率之外，還要加上2.5%的超額資本以及1%的附加資本。所以農(nóng)業(yè)銀行2010年到2013年的資本充足都必須在11.5%以上。2010年之前，商行核心資本充足率必須大于等于4%，2010年之后核心資本充足率必須大于等于6%。目前農(nóng)業(yè)銀行的資本充足率滿足國際規(guī)定和國家要求，說明農(nóng)業(yè)銀行擁有足夠

10、的資本用于防止風險和彌補損失，保證銀行經(jīng)營的正常發(fā)展，也說明農(nóng)業(yè)銀行在資本管理中采取了比較謹慎的態(tài)度。2.資產(chǎn)(zchn)質量情況2009年2010年2011年2012年2013年不良貸款率2.91%2.03%1.55%1.33%1.22%撥備覆蓋率105.37%168.05%263.10%326.14%367.04%貸款總額準備金率3.06%3.40%4.08%4.35%4.46%不良貸款率等于不良貸款余額除以發(fā)放貸款和墊款總額，貸款準備金率等于貸款減值準備余額除以發(fā)放貸款和墊款總額。所以在一年的發(fā)放貸款和墊款總額不變的情況下，不良貸款率越低越好，貸款準備金率越低越好，而貸款準備金率只有大于

11、不良貸款率是才能保證彌補不良貸款帶來的損失，減少風險(fngxin)。從圖表中可以看出，2009年貸款準備金率為3.06%，不良貸款率為2.91%，貸款減值準備剛好可以彌補不良貸款帶來的損失。往后各年貸款總額準備金率逐年升高，不良貸款率逐年下降，兩者之間差距逐漸拉大，表明農(nóng)業(yè)銀行擁有足夠的準備金來應對不良貸款，不良貸款也就不會對農(nóng)行的資本造成嚴重影響。撥備覆蓋率等于貸款減值準備余額除以不良貸款余額，表示商業(yè)銀行用以沖銷不良貸款的資金是否(sh fu)充裕，該比率的最佳狀態(tài)為100%，即貸款減值準備剛好抵消不良貸款帶來的損失。農(nóng)業(yè)銀行的撥備覆蓋率從2009年的105.7%一直上升到2013年的3

12、67.04%，遠遠超出最佳狀態(tài)，說明農(nóng)業(yè)銀行為避免不良貸款損失產(chǎn)生巨大影響，不斷加大貸款減值準備，力求將損失降到最低。3.盈利(yn l)能力2009年2010年2011年2012年2013年利潤總額73,928120,734158,201187,927214,174資產(chǎn)總額8,882,588 10,337,406 11,677,577 13,244,342 14,562,102 稅前資產(chǎn)收益率0.83%1.17%1.35%1.42%1.47%凈利息收益率2.28%2.57%2.85%2.81%2.79%資本收益率16.79%19.34%20.73%20.65%19.92% （單位(dnwi)

13、：百萬元）資產(chǎn)收益率等于利潤總額除以資產(chǎn)總額，資本收益率等于利潤總額除以資本凈額。資產(chǎn)收益率和資本收益率反映了商業(yè)銀行的盈利能力，其值越大說明盈利能力越強，償債能力也越強。農(nóng)業(yè)銀行2009年到2013年的稅前資產(chǎn)收益率不斷上升，說明農(nóng)行5年來盈利能力不斷增強，能更好的保證農(nóng)行存款利息的償還，不會有償債風險。而資本收益率從2010年的20.73%連續(xù)兩年小幅下降到2013年19.92%，而農(nóng)行的利潤總額和資本凈額都在不斷上升，說明資本增速大于利潤增速，也就說明農(nóng)行在不斷增加資本總量的同時，資本成本也在上升，使得(sh de)利潤相對減少。凈利息收益率等于凈利息收入除以生息資產(chǎn)平均余額(y )，反

14、映商業(yè)銀行通過存貸利差以及債券投資帶來的收益，也反映了銀行的盈利能力。4.償債(chn zhai)能力分析2009年2010年2011年2012年2013年流動性比率人民幣40.99%38.36%40.18%44.75%43.57%外幣122.54%127.03%154.66%161.78%114.95%流動性比率就是銀行流動資產(chǎn)與流動負債的比值，反映了商業(yè)銀行的資產(chǎn)對銀行負債的清償能力，其值越大說明銀行的短期償債能力越強。按照監(jiān)管標準，人民幣的流動性比率必須25%，外幣的流動性比率必須25%。農(nóng)業(yè)銀行人民幣的流動性比率從2009年到2013年的年報來看都在40%左右，說明銀行的流動資產(chǎn)完全可

15、以滿足監(jiān)管的要求，償債能力較高。而外幣的流動性比率都大大超過了100%，說明農(nóng)行的外幣流動資產(chǎn)完全可以償付流動負債。流動性比率的數(shù)據(jù)說明了銀行在資產(chǎn)負債管理中，對于本幣的資產(chǎn)負債采取更為謹慎的態(tài)度，以確保其短期負債的償還能力，而外幣則相對更為激進。5.每股數(shù)據(jù)(shj)2009年2010年2011年2012年2013年基本每股收益0.250.330.380.450.51歸屬于母公司股東的每股凈資產(chǎn)1.671.3222.312.6 （單位(dnwi)：元）商業(yè)銀行每股收益等于銀行的凈收益除以股數(shù)，反映了銀行權益(quny)資本的收益水平。歸屬于母公司股東的每股凈資產(chǎn)反映了母公司每股股票所擁有的凈

16、資產(chǎn)現(xiàn)值，即股東所擁有的權益。農(nóng)業(yè)銀行基本每股收益5年來基本呈線性上升，表明了農(nóng)行每年的收益不斷上升，除去利息支出后的凈收益也在不斷上升。而每股凈資產(chǎn)總體呈上升趨勢，說明農(nóng)行每一年的留存收益中用來增加資本公積的部分在增長，也說明銀行的權益資本在增加。四、貸款信用風險分析2009年2010年2011年2012年2013年數(shù)額占比數(shù)額占比數(shù)額占比數(shù)額占比數(shù)額占比正常3,693,136 89.25%4,539,665 91.59%5,226,690 92.86%6,052,100 94.07%6,860,589 94.96%關注324,810 7.85%316,671 6.39%314,657 5.

17、59%295,451 4.59%276,343 3.82%次級52,575 1.27%34,987 0.71%31,115 0.55%29,489 0.46%25,388 0.35%可疑62,895 1.52%57,930 1.17%47,082 0.84%46,996 0.73%52,162 0.72%損失4,771 0.12%7,488 0.15%9,161 0.16%9,363 0.15%10,231 0.14%合計4,138,187 100.00%4,956,741 100.00%5,628,705 100.00%6,433,399 100.00%7,224,713 100.00% （

18、單位(dnwi)：百萬元） 按照貸款五級分類，銀行次級貸款、可疑貸款、損失貸款屬于銀行的不良貸款，不良貸款說明(shumng)銀行發(fā)放的貸款不能按時按質收回，形成了銀行的信用風險。不良貸款所占比重越大說明銀行面臨的信用風險越高，造成銀行損失的可能就越大。農(nóng)業(yè)銀行2009年到2013年的各年貸款中，正常類貸款和關注類貸款的比重均占到了當年總貸款額的97%以上，不良貸款只有3%左右，這說明農(nóng)業(yè)銀行的絕大部分貸款都可以按時按質收回，只有很小一部分貸款出現(xiàn)違約。也就說明農(nóng)行的信用風險在可控范圍之內(nèi)，不會(b hu)對農(nóng)行整體經(jīng)營造成影響。五、存貸業(yè)務(yw)分析1.公司存貸款業(yè)務2009年2010年2

19、011年2012年2013年公司存款29,012.4735,329.7536,435.6239,804.8343,114.07公司貸款和貼現(xiàn)總額33,209.2137,365.6340,921.1545,355.9048,216.80存款增速34.10%21.77%3.13%9.25%8.31%貸款增速26.91%12.52%9.52%10.84%6.31% （單位(dnwi)：億元）圖表顯示，農(nóng)業(yè)銀行五年來公司存款和公司貸款的總額不斷(bdun)增加，但是增速卻明顯呈下降趨勢。2009年存款增速為34.1%，貸款增速為26.91%，2008年較上一年大幅下降，2012年有所回升，但總體趨勢在

20、不斷下降。2.個人(grn)存貸款業(yè)務2009年2010年2011年2012年2013年 個人貸款7,893.4211,444.7314,305.2017,073.2320,933.05 個人存款43,653.8750,651.9556,260.7764,218.7669,236.47貸款增速69.90%44.99%24.99%19.35%22.61% （單位：億元）個人存貸款總額每年在不斷增長，貸款增速呈下降趨勢，但截止至2013年增速依然保持在20%以上。從圖中可以看出，個人存款額遠遠大于個人貸款額，說明農(nóng)行在個人金融業(yè)務方面保有充足的流動性以應對擠兌風險，也說明農(nóng)行的償債能力很強。3.房貸業(yè)務(yw)（1）房地產(chǎn)業(yè)(fn d chn y)2009年2010年2011年2012年2013年房地產(chǎn)業(yè)貸款427,253 543,625 497,241 459,978 533,141 增速27.14%27.24%-8.53%-7.49%