企業(yè)收益及分配管理課件

1、20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第九章企業(yè)收益及分配管理本章主要解決三個(gè)問題：.收益的內(nèi)容.收益的分配. 收益分配的政策20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第九章企業(yè)收益及分配管理第一節(jié) 收益管理 第二節(jié) 收益分配 第三節(jié) 收益分配政策 20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第一節(jié) 收益管理 一、銷售收入管理銷售收入是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中由于銷售商品、提供勞務(wù)等所取得的收入。1銷售收入的構(gòu)成判斷某項(xiàng)收入究竟是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入還是其他業(yè)務(wù)收入，要看企業(yè)所處的行業(yè)及該經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重心。20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有2銷售收入的意義3銷售收

2、入的確認(rèn) 合理確認(rèn)銷售收入的實(shí)現(xiàn)，對(duì)于銷售任務(wù)的完成、正確計(jì)算企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)具有重要意義。（1）銷售商品收入的確認(rèn)企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方。20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施控制。與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)。相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計(jì)量。（2）提供勞務(wù)收入的確認(rèn)勞務(wù)總收入和總成本能夠可靠地計(jì)量。與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)。勞務(wù)的完成程度能夠可靠地確定。20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有4銷售收入預(yù)測(cè)及計(jì)劃（1）銷售預(yù)測(cè)概述銷售預(yù)測(cè)是以市場(chǎng)調(diào)

3、查研究和一定的數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法為基礎(chǔ)，根據(jù)企業(yè)的歷史銷售資料和市場(chǎng)上商品供需情況的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)計(jì)劃期的銷售量和銷售額進(jìn)行的分析、預(yù)計(jì)和測(cè)算。20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有方法20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有（2）銷售收入計(jì)劃銷售收入計(jì)劃是企業(yè)在計(jì)劃期內(nèi)要達(dá)到的銷售目標(biāo)，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的重要組成部分。銷售收入計(jì)劃由產(chǎn)品銷售收入計(jì)劃與其他銷售收入計(jì)劃兩部分構(gòu)成。產(chǎn)品銷售收入計(jì)劃一般采用直接計(jì)算法編制，即按照各種產(chǎn)品分別計(jì)算其銷售收入，然后相加求得計(jì)劃期產(chǎn)品銷售收入總額。 20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有計(jì)劃期某種產(chǎn)品的銷售收入可按以下公式計(jì)算

4、： 計(jì)劃期某種產(chǎn)品銷售收入計(jì)劃期該種產(chǎn)品銷售量單位產(chǎn)品銷售價(jià)格 20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有5銷售收入的日常控制20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第一節(jié) 收益管理二、利潤(rùn)管理1利潤(rùn)的構(gòu)成 利潤(rùn)總額（虧損總額）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益（減投資損失）十補(bǔ)貼收入營(yíng)業(yè)外收入一營(yíng)業(yè)外支出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)費(fèi)用（銷售費(fèi)用）管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入銷售折讓主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)其他業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)支出凈利潤(rùn)（或凈虧損）利潤(rùn)總額（虧損總額）所得稅20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有2利潤(rùn)預(yù)測(cè) （1）本、量、利分析

5、 通過對(duì)成本、業(yè)務(wù)量和利潤(rùn)三者關(guān)系的分析，找出三者之間聯(lián)系的規(guī)律，從而為有效制訂經(jīng)營(yíng)決策和進(jìn)行目標(biāo)控制提供有用的方法。但由于利潤(rùn)是由銷售收入減去銷售成本和期間費(fèi)用取得的，而銷售收入是由銷售單價(jià)與銷售量?jī)梢蛩貨Q定的，所以在本量利分析中，實(shí)際上涉及到成本、銷售量、單價(jià)和利潤(rùn)四個(gè)因素。20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有本量利分析的基本內(nèi)容包括將總成本劃分為變動(dòng)成本和固定成本；計(jì)算產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)；確定產(chǎn)品生產(chǎn)銷售的保本點(diǎn)；分析產(chǎn)品銷售的安全邊際。其中確定生產(chǎn)銷售的保本點(diǎn)是本量利分析的核心內(nèi)容。第一、變動(dòng)成本與固定成本的劃分首先必須將各產(chǎn)品的費(fèi)用消耗即全部成本劃分為變動(dòng)成本與固定成本。2

6、0 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有本量利的損益方程式為：利潤(rùn)銷售收入總成本銷售收入變動(dòng)成本固定成本銷售單價(jià)銷售量單位變動(dòng)成本銷售量固定成本（銷售單價(jià)單位變動(dòng)成本）銷售量固定成本20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第二、計(jì)算產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)和邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)也稱邊際收益、貢獻(xiàn)毛益或創(chuàng)利額。產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)是產(chǎn)品銷售收入減去變動(dòng)成本后的余額，因此有時(shí)也稱為毛利。邊際貢獻(xiàn)可分為單位產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)和全部產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)兩種，它們的計(jì)算公式如下： 單位產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)銷售單價(jià)單位變動(dòng)成本 全部產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)全部產(chǎn)品的銷售收入全部產(chǎn)品的變動(dòng)成本20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理

7、系版權(quán)所有邊際貢獻(xiàn)率是產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)與產(chǎn)品的銷售收入之間的比率，它表示每一元銷售收入中提供的邊際貢獻(xiàn)的比重，它的計(jì)算公式如下：邊際貢獻(xiàn)率或:20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有根據(jù)邊際貢獻(xiàn)的概念，可以進(jìn)行利潤(rùn)預(yù)測(cè)。其計(jì)算公式為：預(yù)計(jì)利潤(rùn)預(yù)計(jì)銷售收入變動(dòng)成本固定成本 邊際貢獻(xiàn)固定成本 或：預(yù)計(jì)銷售收入邊際貢獻(xiàn)率固定成本 或：預(yù)計(jì)利潤(rùn)預(yù)計(jì)銷售量單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)固定成本20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第三、確定保本點(diǎn)的銷售量和銷售額確定產(chǎn)品的保本點(diǎn)是本量利分析的核心內(nèi)容。保本點(diǎn)的作用在于它能幫助管理人員正確把握產(chǎn)品銷售量與企業(yè)盈利之間的關(guān)系，即企業(yè)要想盈利，其銷售量一

8、定要超過其保本點(diǎn)；超過保本點(diǎn)后的銷售量提供的邊際貢獻(xiàn)就是利潤(rùn)，這是因?yàn)樗械墓潭ǔ杀径家延杀１军c(diǎn)銷售量所提供的邊際貢獻(xiàn)所抵償。超過保本點(diǎn)后，銷售越多，利潤(rùn)的增長(zhǎng)也就越快，這是刺激當(dāng)今生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不斷向規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要的內(nèi)在因素。20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有保本點(diǎn)銷售量和銷售額的計(jì)算公式如下：保本點(diǎn)銷售量保本點(diǎn)銷售額20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有保本點(diǎn)的計(jì)算為企業(yè)的利潤(rùn)預(yù)測(cè)和控制提供了有效的手段和方法，并大大簡(jiǎn)化了利潤(rùn)預(yù)測(cè)的方法。運(yùn)用保本點(diǎn)進(jìn)行利潤(rùn)預(yù)測(cè)的計(jì)算公式如下：利潤(rùn) （預(yù)計(jì)銷售量保本點(diǎn)銷售量）單位邊際貢獻(xiàn)或：（預(yù)計(jì)銷售額保本點(diǎn)銷售額）邊際貢獻(xiàn)率2

9、0 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第四、安全邊際和安全邊際率分析安全邊際是產(chǎn)品預(yù)計(jì)銷售量（銷售額）與保本點(diǎn)銷售量（保本點(diǎn)銷售額）之間的差額，它反映了該產(chǎn)品盈利的安全幅度，即安全邊際越大，盈利的安全性越高；安全邊際越小，盈利的安全性就越低。安全邊際率是安全邊際與預(yù)計(jì)銷售量（銷售額）之間的比率，它反映了產(chǎn)品盈利的安全程度，即安全邊際率越高，該產(chǎn)品盈利的安全系數(shù)越大。20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有安全邊際和安全邊際率的計(jì)算公式如下：安全邊際預(yù)計(jì)銷售量（金額）保本點(diǎn)銷售量（金額）安全邊際率20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有（2）因素分析法 以上年的銷售

10、利潤(rùn)為基礎(chǔ)，通過分析計(jì)算計(jì)劃年度影響利潤(rùn)的各項(xiàng)因素的增減變動(dòng)，預(yù)測(cè)企業(yè)計(jì)劃年度利潤(rùn)額的方法計(jì)劃期利潤(rùn)上年利潤(rùn)計(jì)劃期各種因素變動(dòng)增加或減少的利潤(rùn)20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有 例某企業(yè)上年度A產(chǎn)品的銷售量為10 000件，銷售單價(jià)為10元/件，該產(chǎn)品的變動(dòng)成本為6元/件，固定成本為30 000元，該年度的利潤(rùn)總額為10 000元。經(jīng)過對(duì)市場(chǎng)供需狀況的調(diào)查，本年度A產(chǎn)品的預(yù)計(jì)銷售量為15 000件，銷售單價(jià)為9元/件。據(jù)預(yù)測(cè)，該企業(yè)因改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，單位變動(dòng)成本可降低至4.5元/件，但固定成本會(huì)增加到40 000元。要求采用因素分析法測(cè)算各因素的變化對(duì)利潤(rùn)的影響。20 七月 20

11、22山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有根據(jù)所給資料，測(cè)算出各因素的變化對(duì)利潤(rùn)的影響如下：銷售量增加對(duì)利潤(rùn)的影響。 （15 00010 000）1050 000（元）銷售單價(jià)降低對(duì)利潤(rùn)的影響。（910）15 00015 000（元） 單位變動(dòng)成本降低對(duì)利潤(rùn)的影響。10 000615 0004.57 500（元）20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有固定成本增加對(duì)利潤(rùn)的影響。40 00030 00010 000（元）以上各種因素對(duì)利潤(rùn)的綜合影響為：50 00015 0007 50010 00017 500（元）計(jì)劃年度企業(yè)利潤(rùn)為：預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額10 00017 50027 500（元）20

12、七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有如果先確定了目標(biāo)利潤(rùn)，就要預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)需要采取的各項(xiàng)措施。采取單項(xiàng)措施以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)假設(shè)上例的企業(yè)欲使利潤(rùn)增加50%，即達(dá)到15 000元，可從以下幾個(gè)方面著手，采取相應(yīng)的措施。第一、減少固定成本減少固定成本，可使利潤(rùn)相應(yīng)增加?，F(xiàn)在的問題是確定需要減少多少固定成本，才能使原來(lái)的利潤(rùn)增加50%，達(dá)到15 000。20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有根據(jù)本量利的損益方程式，可以推出：固定成本銷售單價(jià)銷售量單位變動(dòng)成本銷售量目標(biāo)利潤(rùn) 10 0001010 000615 000 25 000（元）如其他條件不變，固定成本從30 000元減

13、少到25 000元，可保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第二、減少變動(dòng)成本根據(jù)本量利的損益方程式，可以推出：?jiǎn)挝蛔儎?dòng)成本銷售單價(jià) 10 5.50（元）如其他條件不變，單位變動(dòng)成本從6元降低到5.50元，減少8.3%，可保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第三、提高銷售單價(jià)根據(jù)本量利的損益方程式，可以推出：銷售單價(jià)單位變動(dòng)成本 10.50（元）20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第四、增加產(chǎn)銷量根據(jù)本量利的損益方程式，可以推出： 銷售量 11 250（件）20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有采取綜合措施

14、以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn) 假設(shè)上例的企業(yè)有剩余的生產(chǎn)能力，可以進(jìn)一步增加產(chǎn)量，但由于銷售單價(jià)偏高，使銷路受阻。為了打開銷路，企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理擬降價(jià)10%，采取薄利多銷的方針，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)15 000元。第一、假設(shè)降價(jià)后實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需要的銷售量20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有銷售量15 000（件）如果銷售部門認(rèn)為，降價(jià)10%后可使銷量達(dá)到15 000件，生產(chǎn)部門也可以將其生產(chǎn)出來(lái)，則目標(biāo)利潤(rùn)就可以落實(shí)了。否則，還需要繼續(xù)分析并進(jìn)一步落實(shí)。20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第二、計(jì)算既定銷量下實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需要的單位變動(dòng)成本假設(shè)銷售部門認(rèn)為，上述15 000件的銷量達(dá)不

15、到，降價(jià)10%后只能使銷量增至13 000件。為此，需要在降低成本上挖潛。單位變動(dòng)成本 10（110%） 5.54（元）20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第三、假設(shè)既定產(chǎn)銷量和單位變動(dòng)成本下實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需的固定成本假設(shè)生產(chǎn)部門認(rèn)為，通過努力單位變動(dòng)成本可望降至5.60元，為此，企業(yè)還需壓縮固定成本支出。固定成本銷售單價(jià)銷售量單位變動(dòng)成本銷售量目標(biāo)利潤(rùn)1300010（110%）5.6015 00029 200（元）20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有（3）相關(guān)比率法 根據(jù)利潤(rùn)與這些指標(biāo)之間的內(nèi)在關(guān)系，對(duì)計(jì)劃期的利潤(rùn)進(jìn)行預(yù)測(cè)的一種方法。常用的相關(guān)比率主要有銷售凈利率

16、、資金利潤(rùn)率等。銷售凈利率和資金利潤(rùn)率一般以上年度為依據(jù)，并考慮到計(jì)劃期有關(guān)變動(dòng)因素加以確定，也可以根據(jù)同行業(yè)的平均先進(jìn)水平來(lái)確定。相關(guān)比率法的計(jì)算公式為： 預(yù)計(jì)利潤(rùn)預(yù)計(jì)銷售收入銷售凈利率 預(yù)計(jì)利潤(rùn)預(yù)計(jì)平均資金占用額資金利潤(rùn)率20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有3利潤(rùn)計(jì)劃的編制在編制利潤(rùn)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)先編制營(yíng)業(yè)利潤(rùn)計(jì)劃、投資收益計(jì)劃和營(yíng)業(yè)外收支計(jì)劃，然后，在這些計(jì)劃的基礎(chǔ)上匯總編制利潤(rùn)計(jì)劃。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)計(jì)劃是在銷售預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上編制的；投資收益計(jì)劃應(yīng)根據(jù)企業(yè)的投資計(jì)劃以及投資收益預(yù)測(cè)來(lái)編制；營(yíng)業(yè)外收支計(jì)劃是根據(jù)企業(yè)以往營(yíng)業(yè)外收支情況以及對(duì)計(jì)劃期營(yíng)業(yè)外收支的預(yù)測(cè)分析編制的。20 七月 202

17、2山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有4利潤(rùn)控制 20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第二節(jié)收益分配管理企業(yè)收益分配主要是確定企業(yè)的凈利潤(rùn)如何在分發(fā)給投資者和用于再投資這兩方面進(jìn)行分配一、收益分配的基本原則20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第二節(jié)收益分配管理二、收益分配程序 1股份公司收益分配程序20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有2股份公司股利支付程序20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第三節(jié)收益分配政策收益分配政策：是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。收益分配政策從根本上說(shuō)是稅后利潤(rùn)分配政策（對(duì)股份公司而言，即股利政策，下同）一、制定股利分配政

18、策應(yīng)考慮的因素20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有第三節(jié)收益分配政策二、收益分配政策的類型與選擇1剩余股利政策所謂剩余股利政策是指企業(yè)較多地考慮將凈利潤(rùn)用于增加投資者權(quán)益（即增加資本或公積金），只有當(dāng)增加的資本額達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)（最佳資本結(jié)構(gòu)），才將剩余的利潤(rùn)用于向投資者分配。這種政策主要是考慮未來(lái)投資機(jī)會(huì)的影響，即當(dāng)企業(yè)面臨良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，在目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)的約束下，最大限度地使用留存收益來(lái)滿足投資方案所需的自有資本數(shù)額。20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有2固定股利政策在這種政策下，公司在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)都將分期支

19、付固定的股利額，股利不隨經(jīng)營(yíng)狀況的變化而變動(dòng)，除非公司預(yù)期未來(lái)收益將會(huì)有顯著的、不可逆轉(zhuǎn)的增長(zhǎng)而提高股利發(fā)放額。采用這種政策的，大多數(shù)屬于收益比較穩(wěn)定或正處于成長(zhǎng)期、信譽(yù)一般的公司。在實(shí)際工作中，許多投資者都喜歡投資于采用穩(wěn)定股利政策的公司，因?yàn)檫@種政策有利于股票價(jià)格的穩(wěn)定，投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)較小。這種策略的主要缺點(diǎn)在于股利支付與公司盈利能力相脫節(jié)，當(dāng)盈利較低時(shí)仍要支付固定的股利容易引起公司資金短缺，導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化。20 七月 2022山西大同大學(xué)職院管理系版權(quán)所有3固定股利比例政策采用固定股利比例政策，要求公司每年按固定的股利支付比例從凈利潤(rùn)中支付股利。由于公司的盈利能力在不同年度間會(huì)發(fā)生變動(dòng)，因此每年的股利也應(yīng)隨著公司收益的變動(dòng)而變動(dòng)，保持股利與盈余間的一定比例關(guān)系，體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)等關(guān)系。但不利于股票價(jià)格的穩(wěn)定