淺析美國次貸危機(jī)對中國的啟示3100字

1、淺析美國次貸危機(jī)對中國的啟示3100字 寧波大學(xué)科學(xué)技術(shù)學(xué)院法商學(xué)院 摘要：本文從次貸危機(jī)的原因進(jìn)展分析，提出我國應(yīng)在今后的經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管，重構(gòu)國內(nèi)金融監(jiān)管體系；完善法律制度，增強(qiáng)政府應(yīng)對危機(jī)的才能；加強(qiáng)國際金融改革，增加中國的話語權(quán)。并進(jìn)一步提出金融海嘯之下所隱藏的歷史機(jī)遇逐步實(shí)現(xiàn)人民幣國際化，由此引領(lǐng)改革潮流并逐步在將來全球經(jīng)濟(jì)金融競爭中贏得先機(jī)。關(guān)鍵詞：次貸危機(jī)金融監(jiān)管人民幣國際化自2022年美國爆發(fā)次貸危機(jī)并逐漸蔓延深化，演變成全球性的金融海嘯，涉及興旺國際幾乎所有的金融產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)和市場，不少興旺國家及開展中國家的實(shí)體經(jīng)濟(jì)由此陷入衰退。本文將針對在后危機(jī)時期的中國應(yīng)當(dāng)如

2、何從危機(jī)中汲取美國等西方興旺國家的經(jīng)歷教訓(xùn)，保持我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速的開展，以及在現(xiàn)今紊亂的國際經(jīng)濟(jì)格局之下把握住危機(jī)之所隱含著的機(jī)遇，從而準(zhǔn)確迅速的定位我國在國際中的地位展開闡述。?一、美國次貸危機(jī)原因分析及其經(jīng)歷教訓(xùn)大多數(shù)資本主義國家政府將此次危機(jī)歸咎于美國金融市場上的投機(jī)活動失控，政府對于金融活動及其衍消費(fèi)品的監(jiān)管不力，或是格林斯潘及其所管理的美聯(lián)儲在美國長期實(shí)行的低利率的貨幣政策，又或者是美國超前消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)觀念。深化分析，其原因是多方面的：首先，美國監(jiān)管當(dāng)局并非缺乏對其自身經(jīng)濟(jì)進(jìn)入體系的保護(hù)才能，卻不去行使。美國長久以來所奉行的自由市場經(jīng)濟(jì)理念，造成主觀上的金融監(jiān)管的松懈，金融監(jiān)管的失靈，

3、嚴(yán)重破壞的美國金融市場的穩(wěn)定。在缺乏管制的劇烈競爭之下、利益面前，人們往往容易出現(xiàn)短視而不考慮長期后果，為迎合低收入家庭的貸款需求，貸款機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)造出新型的住房貸款產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的一個共同特征是門檻不高、審查不嚴(yán)、還款優(yōu)惠。而這樣一來借款需求增加，次級按揭貸款規(guī)模擴(kuò)張，而作為貸款中介來說，其目的是獲取手續(xù)費(fèi)收入而不需要對將來承當(dāng)任何責(zé)任，這種不對稱的鼓勵機(jī)制反過來又進(jìn)一步促進(jìn)了一級市場的加速擴(kuò)張。過度的借貸、風(fēng)險投資和缺乏透明度使得金融系統(tǒng)債務(wù)風(fēng)險加大，金融體系出現(xiàn)危機(jī)的概率大大進(jìn)步。同時，政府對這次危機(jī)準(zhǔn)備缺乏，應(yīng)對措施前后不一致，加劇了金融市場的不確定性和悲觀情緒。美國次貸危機(jī)爆發(fā)以后，美

4、聯(lián)儲施行了不斷降息的擴(kuò)張性貨幣政策。中美利差格局出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，導(dǎo)致中美真實(shí)收益率出現(xiàn)到掛。另外，信貸評級機(jī)構(gòu)的失靈也是導(dǎo)致此次危機(jī)的重要因素。由于資產(chǎn)價格、信貸和金融監(jiān)管三個周期的同周期性，作為第三方的各種評級機(jī)構(gòu)無法在風(fēng)險聚集期及早發(fā)現(xiàn)問題，而是當(dāng)市場趨勢出現(xiàn)下行，問題已經(jīng)暴露以后才匆匆進(jìn)展事后評級修正，這種反響方式不僅無助于抑制風(fēng)險，對于已經(jīng)惡化的經(jīng)濟(jì)預(yù)期無異于火上澆油。由此，我國在今后的經(jīng)濟(jì)金融開展中要充分汲取此次美國次貸危機(jī)的經(jīng)歷教訓(xùn)：1.加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管，重構(gòu)國內(nèi)金融監(jiān)管體系。注重重構(gòu)宏觀審慎監(jiān)管體系框架，以防止出現(xiàn)金融監(jiān)管破綻，加強(qiáng)資本監(jiān)管，進(jìn)步資本質(zhì)量與數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，保證銀行資本與核心資

5、本充足率；在人民銀行制定和執(zhí)行貨幣政策職能的根底上，加強(qiáng)其為金融與金融市場提供及時準(zhǔn)信息的才能，增加信息透明度，以確保全方位的監(jiān)控影響金融穩(wěn)定的系統(tǒng)性風(fēng)險因素，進(jìn)步風(fēng)險預(yù)警以防止新的風(fēng)險的產(chǎn)生。2.完善法律制度，增強(qiáng)政府應(yīng)對危機(jī)的才能。美國現(xiàn)有規(guī)章制度對其危機(jī)之后出現(xiàn)的許多新問題存在嚴(yán)重的缺失，有鑒于此，中國應(yīng)完善金融監(jiān)管法律制度，完善全面風(fēng)險監(jiān)管體系，改善會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、重建評級體系以增強(qiáng)信息透明度；注重提供政府應(yīng)付金融危機(jī)所必要的金融工具，構(gòu)建政府應(yīng)對金融危機(jī)的程序及指標(biāo)，增強(qiáng)政府在危機(jī)之中的干預(yù)才能和處置才能，以維持金融系統(tǒng)穩(wěn)定。3.加強(qiáng)國際金融改革，增加中國的話語權(quán)。國際貨幣基金組織在世界經(jīng)

6、濟(jì)金融的穩(wěn)定與開展中起著重要的作用，但卻存在著成員國的投票權(quán)與話語權(quán)的不對等。為彌補(bǔ)這種現(xiàn)實(shí)存在著的不對等性，我們應(yīng)借此機(jī)遇團(tuán)結(jié)力量共同推動國際金融體系金融機(jī)構(gòu)的改革以進(jìn)步日后國際經(jīng)濟(jì)即溶組織、機(jī)構(gòu)的融資才能、效率和防范與應(yīng)對新的金融危機(jī)的才能；并通過中國與IFM、WB和G20成員國的的不斷加強(qiáng)的合作，逐漸增強(qiáng)中國的話語權(quán)、代表權(quán)，從分發(fā)揮中國在世界經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定與開展中的作用。?二、危機(jī)中隱含的機(jī)遇這次危機(jī)給予我的一個重要啟示是：一國貨幣的崛起對于其經(jīng)濟(jì)有著重要的作用。因?yàn)橐粋€國家的貨幣和金融一旦占據(jù)了摸個世界經(jīng)濟(jì)的制高點(diǎn)，就會對該國的平安和可持續(xù)開展起到至關(guān)重要的作用。正如索羅斯認(rèn)為，202

7、2年以來美國發(fā)生的信貸危機(jī)反映出全球金融市場格局正在重新盤整。金融危機(jī)之后，新國際金融秩序的組建成為繼各國政府所考慮核心內(nèi)容。隨著全球經(jīng)濟(jì)格局的重大調(diào)整，國際金融中心正在發(fā)生漂移，以上海為核心的一個新的金融中心的形成與出現(xiàn)，不僅是全球金融新秩序重建的核心內(nèi)容之一，更加預(yù)示了金融危機(jī)以后她為中國所帶來在國際經(jīng)濟(jì)金融地位為轉(zhuǎn)變的宏大機(jī)遇。隨著美元貶值的壓力，持有大量美元儲藏的新興市場經(jīng)濟(jì)國家將加快改革儲藏管理的步伐。而中國作為美元外匯儲藏的最大持有國，同時隨著中國在國際貿(mào)易作用中的崛起，人民幣的國際貨幣地位的不斷進(jìn)步，中國也必然要加緊儲藏管理改革的步伐人民幣國際化。近年來中國經(jīng)濟(jì)金融的飛速開展使得

8、人民幣國際化已經(jīng)具備了相當(dāng)?shù)臈l件和根底。而人民幣國際化除了可以獲得鑄幣稅、降低交易本錢和匯率風(fēng)險、減少中國在國際貿(mào)易中的交易本錢、促進(jìn)中國對外貿(mào)易和金融效勞業(yè)以及國際投資的開展之外，還有助于縮減中國當(dāng)前的巨額外匯儲藏。然而人民幣國際化的道路并非一蹴而就，他需要一個復(fù)雜而漸進(jìn)的過程，要受到諸多方面的現(xiàn)實(shí)影響與制衡。因此我們必須以漸進(jìn)的方式推進(jìn)人民幣國際化的進(jìn)程。為此我國經(jīng)濟(jì)學(xué)家中國人民副校長陳雨露教授等人提出了“人民幣國際化應(yīng)遵循周邊國際化亞洲化國際化這樣一個過程，同時這一觀點(diǎn)也受到了眾多支持人民幣國際化學(xué)者們的贊同。首先，人民幣隨著我國與周邊國家地區(qū)經(jīng)貿(mào)往來中的普及流通及其貨幣地位的穩(wěn)固，即人

9、民幣周邊國際化，為人民幣的亞洲化打下了堅(jiān)實(shí)的根底；之后再在人民幣周邊國際化的根底之上，進(jìn)一步建立與亞洲各國各地區(qū)的經(jīng)貿(mào)往來關(guān)系，簽訂雙邊幾多邊協(xié)定以鼓勵人民幣的自由兌換和作為國際間結(jié)算及投融資的支付手段并鼓勵中國貿(mào)易合作成員國以人民幣為外匯儲藏貨幣，逐步建立區(qū)域貨幣聯(lián)盟是人民幣最終成為亞洲區(qū)域的主導(dǎo)貨幣真正的實(shí)現(xiàn)人民幣亞洲化，由此最終實(shí)現(xiàn)人民幣的國際化，使之成為國際主導(dǎo)貨幣、各國外匯儲藏的主要幣種一個長期的國家戰(zhàn)略目的。綜上所述，可以看出此次金融海嘯雖然涉及范圍廣泛影響宏大，但在危機(jī)之下中國亦當(dāng)有所收獲，深化分析美國次貸危機(jī)的原因，充分吸收并認(rèn)真落實(shí)對于此次危機(jī)經(jīng)歷教訓(xùn)：加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管，重構(gòu)國內(nèi)金融監(jiān)管體系；完善法律制度，增強(qiáng)政府應(yīng)對危機(jī)的才能；加強(qiáng)國際金融改革，增加中國的話語權(quán)。同時也要充分認(rèn)識并把握住此次危機(jī)給中國所帶來的開展機(jī)遇，抓住機(jī)遇，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣的周邊國際化、亞洲化并最終實(shí)現(xiàn)人