一級(jí)理財(cái)規(guī)劃師技能操作

1、第一題主要考點(diǎn)1、風(fēng)險(xiǎn)偏好的五大類型類型資產(chǎn)組合成長(zhǎng)性資產(chǎn)定息資產(chǎn)保守型030%70%100%輕度保守型30%一一50%50%一70%中立型50%一一70%30%一50%輕度進(jìn)取型70%一一80%20%一30%進(jìn)取型80%100%020%2、資產(chǎn)類型分類金融產(chǎn)品類型資產(chǎn)類型銀行存款定息資產(chǎn)35年期國(guó)債銀行定息理財(cái)產(chǎn)品績(jī)優(yōu)股成長(zhǎng)性資產(chǎn)藍(lán)籌股小盤股指數(shù)型基金股票型基金期貨紙黃金（記憶技巧：只需記憶成長(zhǎng)性資產(chǎn)的比例“3、5、7、8、10”，定息資產(chǎn)的比例用100%減去成長(zhǎng)性資產(chǎn)的占 比）真題回顧：投資圖表分析（20分）李先生今年39歲，是一家外貿(mào)公司的項(xiàng)目經(jīng)理，同時(shí)也是家庭經(jīng)濟(jì)的支柱，李先生想通過(guò)有

2、效的投資讓家庭 的財(cái)務(wù)狀況更好，于是尋求理財(cái)規(guī)劃師幫助，理財(cái)規(guī)劃師告訴李先生一定要根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)構(gòu)建投資組合， 于是在理財(cái)師的幫助下進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)偏好情況測(cè)試，結(jié)果顯示李先生屬于中立型投資者，李先生將家庭的金融資產(chǎn) 購(gòu)買情況進(jìn)行了列表，具體如表一1所示：根據(jù)表一1所列數(shù)據(jù)，分析李先生是否屬于中立型投資者。如果屬于，列舉適當(dāng)理由，如果不屬于，給出合 理調(diào)整建議，以滿足其風(fēng)險(xiǎn)偏好。表一1李先生家庭金融資產(chǎn)分布表金融產(chǎn)品類型金額（元）所占比重銀行存款20000040%5年期國(guó)債5000010%銀行定息理財(cái)產(chǎn)品10000020%績(jī)優(yōu)股00%藍(lán)籌股250005%小盤股250005%指數(shù)型基金50000

3、10%股票型基金250005%期貨100002%紙黃金150003%合計(jì)500000100%答案：一般而言，客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好可分五種類型，分別是保守型、輕度保守型、中立型、輕度進(jìn)取型和進(jìn)取型。 其中，中立型投資者資產(chǎn)組合中定息資產(chǎn)的比重為30%50%，成長(zhǎng)性資產(chǎn)的比重為50%70%。（5分）李先生家庭金融資產(chǎn)中的定息資產(chǎn)包括銀行存款，5年期國(guó)債和銀行定息理財(cái)產(chǎn)品，所占比重為70%，成長(zhǎng) 性資產(chǎn)包括股票、基金等，所占比重為30%，所以李先生家庭不屬于中立型投資者。（5分）建議李先生家庭適當(dāng)減少定息資產(chǎn)在總資產(chǎn)當(dāng)中所占的比重，增加成長(zhǎng)性資產(chǎn)的占比，定息資產(chǎn)的增值空間 有限，在定息產(chǎn)品中配置太多的資金

4、，其收益相對(duì)較低，建議李先生家庭可以參與風(fēng)險(xiǎn)高一些，但收益也隨之高 一些的產(chǎn)品做投資，提高資產(chǎn)的總收益。（5分）李先生家庭可以留一部分存款，剩余部分適當(dāng)減少，投向成長(zhǎng)性資產(chǎn)產(chǎn)品，即可以更多地投資到股票、基金 等，以此提升資產(chǎn)的增值空間。通過(guò)合理調(diào)整，定息資產(chǎn)占到家庭總資產(chǎn)的30%50%，成長(zhǎng)性資產(chǎn)占到50%70%， 李先生家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好就得以滿足。（5分）記憶技巧（技能第一題，答題【四部曲】）【第一部】羅列五類風(fēng)險(xiǎn)偏好，說(shuō)明測(cè)試出的定息資產(chǎn)和成長(zhǎng)性資產(chǎn)的理論值?！镜诙俊扛鶕?jù)圖表說(shuō)明實(shí)際定息和成長(zhǎng)性資產(chǎn)的種類和占比，判斷是否屬于?！镜谌俊空{(diào)整成長(zhǎng)性資產(chǎn)和定息資產(chǎn)的比重，并給出大體建議。【第四

5、部】細(xì)化建議。以下為答題模板，學(xué)員代入具體數(shù)據(jù)和文字即可：一般而言，客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好可以分為五種類型，分別是保守型、輕度保守型、中立型、輕度進(jìn)取型和進(jìn)取型。其中，（）型投資者資產(chǎn)組合中定息資產(chǎn)的比重為（），成長(zhǎng)性資產(chǎn)的比重為（）。（列類型，找出理論 值，5分）X家庭金融資產(chǎn)中的定息資產(chǎn)包括銀行存款、（）年期國(guó)債和銀行定息理財(cái)產(chǎn)品，所占比重為（），成長(zhǎng) 性資產(chǎn)包括股票、基金等，所占比重為（），所以X家庭不屬于（）型投資者。（統(tǒng)計(jì)實(shí)際值，判斷是否屬于， 5分）建議X家庭減少定息資產(chǎn)在總資產(chǎn)當(dāng)中所占的比重，增加成長(zhǎng)性資產(chǎn)的占比，定息資產(chǎn)的增值空間有限， 在定息產(chǎn)品中配置太多的資金，其收益相對(duì)較低，建議

6、X家庭可以參與風(fēng)險(xiǎn)高一些，但收益也隨之高一些的產(chǎn)品 做投資，提高資產(chǎn)的總收益?；蚪ㄗhX家庭增加定息資產(chǎn)在總資產(chǎn)當(dāng)中所占的比重，降低成長(zhǎng)性資產(chǎn)的占比，成長(zhǎng)性資產(chǎn)有一定風(fēng)險(xiǎn)，資 金的安全性不能保證，建議X家庭增加保守一些的產(chǎn)品配置以控制資金風(fēng)險(xiǎn)。（提出大體方案，5分）X 家庭可以留一部分存款，剩余部分適當(dāng)減少，投向成長(zhǎng)性資產(chǎn)產(chǎn)品，即可以更多地投資到股票、基金等， 以此提升資產(chǎn)的增值空間。通過(guò)合理調(diào)整，定息型資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的（），成長(zhǎng)性資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的（），X 家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好就能夠得以滿足了。或X家庭可以留一部分成長(zhǎng)性資產(chǎn)，剩余部分適當(dāng)減少，投向定息資產(chǎn)產(chǎn)品，即可以更多地投資到銀行存款、 國(guó)債等，以

7、此提升資產(chǎn)的安全性。通過(guò)合理調(diào)整，定息型資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的（），成長(zhǎng)性資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的（）， X家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好就能夠得以滿足了。（細(xì)化方案，5分）技能操作第二題：主要考點(diǎn)1、“三表”：資產(chǎn)負(fù)債表、家庭年度稅后收支表和家庭月度稅后收支表。2、六大財(cái)務(wù)比率:比率名稱計(jì)算公式參考值反映情況結(jié)余比率年結(jié)余/年總收入30%提高凈資產(chǎn)水平的能力清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)50%以上綜合償債能力負(fù)債比率負(fù)債總額/總資產(chǎn)50%以下綜合償債能力財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)比率年負(fù)債/年總收入40%以下短期償債能力流動(dòng)性比率流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出36倍支出能力投資與凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)50%左右通過(guò)投資提高凈資產(chǎn)規(guī)模的能力真題回顧:綜合

8、圖表分析（20分）王小姐今年28歲，本科學(xué)歷，目前單身，現(xiàn)在一家大型國(guó)企擔(dān)任區(qū)域經(jīng)理。家庭資產(chǎn)方面，王小姐購(gòu)買了一套小戶型商品房，面積為46平米，現(xiàn)值為80萬(wàn)，購(gòu)買此房時(shí)，王小姐向銀 行貸款50萬(wàn)元，當(dāng)前該套房屋還剩未還貸款456275元。王小姐目前有現(xiàn)金及活期儲(chǔ)蓄15萬(wàn)元，并購(gòu)買了一部 分基金和股票共計(jì)10萬(wàn)元，家具、家電等其他家庭資產(chǎn)共計(jì)12萬(wàn)元。家庭收入方面，王小姐現(xiàn)在每月稅后收入12000元，每年的稅后年終獎(jiǎng)有8萬(wàn)元。同時(shí)，王小姐投資的股票 和基金帶來(lái)的年度收益為3000元。家庭支出方面，王小姐每月需要定期償還房屋貸款4219元，家庭日常生活開(kāi)支每月需花費(fèi)3000元。由于工 作需要，王

9、小姐每年還要花費(fèi)5000元的學(xué)習(xí)費(fèi)用來(lái)提高自身素質(zhì)。王小姐的置裝費(fèi)、電話費(fèi)等其他支出為每月 1500元。保險(xiǎn)保障方面，王小姐本人現(xiàn)在除了單位為其辦理的社會(huì)保險(xiǎn)外，再無(wú)其他保險(xiǎn)。王小姐家庭的資產(chǎn)負(fù)債表和收入支出表見(jiàn)表一1、2、3。因?yàn)橥跣〗憷碡?cái)經(jīng)驗(yàn)比較缺乏，所以希望理財(cái)規(guī)劃 師幫助自己的家庭分析一下資產(chǎn)負(fù)債狀況。表一1資產(chǎn)負(fù)債表單位：元n現(xiàn)金及活期儲(chǔ)蓄1500000!房屋貸款456275自住房800000信用卡未付款0投資性房產(chǎn)_|0消費(fèi)貸款0基金及股票100000其他負(fù)債0其他資產(chǎn)二!120000資產(chǎn)總計(jì)1170000負(fù)債總計(jì)456275凈資產(chǎn)713725表一2家庭年度稅后收支表單位：元收入支

10、出本人年終獎(jiǎng)80000保費(fèi)支出0其他家庭成員收入0教育費(fèi)支出5000投資收入3000其他支出0其他家庭收入0每年收入總計(jì)83000每年支出總計(jì)5000每年結(jié)余78000表一3家庭月度稅后收支表單位：元收入支出本人收入12000房貸4219其他家庭成員收入0基本生活開(kāi)銷3000其他收入0其他支出1500每月收入總計(jì)12000每月支出總計(jì)8719每月結(jié)余3281根據(jù)圖表，分析王小姐家庭的資產(chǎn)負(fù)債狀況，并給出解決方案。答案：利用上述王小姐家庭的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料，我們可以從以下幾個(gè)方面對(duì)王小姐家庭財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析：（1）結(jié)余比率二年結(jié)余/年總收入。反映的是客戶提高其凈資產(chǎn)水平的能力。通過(guò)計(jì)算可知，王小姐家

11、庭的結(jié) 余比率為52%，該指標(biāo)參考值為30%，高于參考值。說(shuō)明王小姐的財(cái)富的積累速度較快，在資金安排方面也有很 大的余地。（3分）*計(jì)算過(guò)程提示（考試時(shí)不必寫(xiě)具體計(jì)算過(guò)程）：年結(jié)余：每月結(jié)余X12+每年結(jié)余=3281X 12+78000=117372年總收入：每月收入總計(jì)X12+每年收入總計(jì)=12000X 12+83000=227000結(jié)余比率=117372/227000=52%（2）負(fù)債比率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)。反映的是個(gè)人或家庭的綜合償債能力，通過(guò)計(jì)算可知，王小姐家庭的負(fù)債 比率為39%，而該比率的合理范圍為50%以下，說(shuō)明王小姐家庭財(cái)務(wù)狀況很安全。（3分）*計(jì)算過(guò)程提示（考試時(shí)不必寫(xiě)具體計(jì)

12、算過(guò)程）：負(fù)債總額：負(fù)債總計(jì)=456275：總資產(chǎn)=1170000：負(fù)債比率=456275/1170000=39%（3）財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)比率=年負(fù)債/年總收入。反映的是客戶的短期償債能力，通過(guò)計(jì)算可知，王小姐家庭的財(cái)務(wù)負(fù) 擔(dān)比率為22%，該比率合理范圍在40%以下，說(shuō)明王小姐短期償債能力很強(qiáng)。（3分）*計(jì)算過(guò)程提示（考試時(shí)不必寫(xiě)具體計(jì)算過(guò)程）：年負(fù)債（每年償還負(fù)債的支出總和）：房貸X12=4219X12=50628（4）流動(dòng)性比率=流動(dòng)資產(chǎn)/每月支出。反映的是客戶支出能力的強(qiáng)弱。通過(guò)計(jì)算可知，王小姐家庭流動(dòng)性比 率為16,參考值為36.表明王小姐家庭流動(dòng)性資產(chǎn)過(guò)大。建議預(yù)留出36個(gè)月支出額度的備用金即

13、35萬(wàn)元 左右即可，以現(xiàn)金、各類銀行儲(chǔ)蓄或者貨幣市場(chǎng)基金的形式來(lái)配置。（3分）*計(jì)算過(guò)程提示（考試時(shí)不必寫(xiě)具體計(jì)算過(guò)程）： 流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金及活期儲(chǔ)蓄=150000：每月支出：每年支出總計(jì)/12+每月支出總計(jì)=5000/12+8719=9135.67（5）投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)。反映的是客戶通過(guò)投資提高資產(chǎn)規(guī)模的能力。通過(guò)計(jì)算可知，王 小姐家庭的投資與凈資產(chǎn)比率為14%，而參考值為50%。實(shí)際比率低于參考值。說(shuō)明王小姐投資意識(shí)較薄弱，未 能充分利用資金去進(jìn)行有效增值。*計(jì)算過(guò)程提示（考試時(shí)不必寫(xiě)具體計(jì)算過(guò)程）：投資性房產(chǎn)：投資性房產(chǎn)+股票及基金=0+100000=100000：投資與

14、凈資產(chǎn)比率：100000/713725=14%總體分析王小姐家庭的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)王小姐家庭的財(cái)富積累速度較快，財(cái)務(wù)狀況安全性較高，債務(wù)負(fù) 擔(dān)合理，但是流動(dòng)性資產(chǎn)量太大，在以后的規(guī)劃中應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，適當(dāng)降低流動(dòng)性資產(chǎn)量，轉(zhuǎn)投一些收益更高 的投資產(chǎn)品，以提高資產(chǎn)的綜合收益率。（5分）*提示：在分析家庭財(cái)務(wù)比率的基礎(chǔ)上把各個(gè)比率在答題要點(diǎn)中的“反映什么、如何調(diào)整”總結(jié)成段，并用誦 順的語(yǔ)言描述出來(lái)記憶技巧技能第二題，答題【兩步走】：【第一步】六大比率的6要點(diǎn)：公式、反映問(wèn)題、實(shí)際值、參考值、比大小、評(píng)價(jià)。【第二步】匯總六大比率的評(píng)價(jià)，形成總結(jié)。利用上述X家庭的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料，我們可以從以下幾個(gè)方

15、面對(duì)X家庭財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析：（1）結(jié)余比率二年結(jié)余/年總收入。反映的是客戶提高其凈資產(chǎn)水平的能力。通過(guò)計(jì)算可知，X家庭的結(jié)余比率實(shí)際值為（），該指標(biāo)參考值為30%，實(shí)際值高于（或低于）參考值。若高于：說(shuō)明X家庭財(cái)富的積累速度較快，在資金安排方面也有很大的余地。若低于：說(shuō)明X家庭財(cái)富的積累速度較慢，在資金安排方面安排較緊張，建議X家庭開(kāi)源節(jié)流，培養(yǎng)科學(xué)合 理的儲(chǔ)蓄意識(shí)，努力提升儲(chǔ)蓄力度，加快財(cái)富的積累速度。（3分）（2）清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)。反映的是個(gè)人或家庭的綜合償債能力。通過(guò)計(jì)算可知，X家庭的清償比率實(shí)際值為（），該比率的合理范圍為50%以上，實(shí)際值處于（）。若處于合理值：說(shuō)明X家庭債務(wù)

16、負(fù)擔(dān)合理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是很大。若0%：說(shuō)明X家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極大，極易引起財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)，建議調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，減少負(fù)債資產(chǎn)在總 資產(chǎn)中的比重。若100%:說(shuō)明X家庭的資產(chǎn)負(fù)債狀況極為安全，不存在償債壓力。但也說(shuō)明X家庭未能更好地利用財(cái)務(wù)杠 桿提高資產(chǎn)收益率，致使資金使用率偏低，因此在資金的合理安排上需要進(jìn)一步加以完善。（3分）（3）負(fù)債比率二負(fù)債總額/總資產(chǎn)。反映的是個(gè)人或家庭的綜合償債能力。通過(guò)計(jì)算可知，X家庭的負(fù)債比率實(shí)際值為（），該比率的合理范圍為50%以下，實(shí)際值屬于（）。若處于合理值：說(shuō)明X家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)合理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是很大。若100%:說(shuō)明X家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極大，極易引起財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)，建

17、議調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，減少負(fù)債資產(chǎn)在 總資產(chǎn)中的比重。若0%：說(shuō)明X家庭的資產(chǎn)負(fù)債狀況極為安全，不存在償債壓力。但也說(shuō)明X家庭未能更好地利用財(cái)務(wù)杠桿 提高資產(chǎn)收益率，致使資金使用率偏低。因此在資金的合理安排上需要進(jìn)一步加以完善。（3分）（4）財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)比率二年負(fù)債/年總收入。反映的是客戶短期償債能力的高低。通過(guò)計(jì)算可知，X家庭的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)比率實(shí)際值為（），該比率的合理范圍為40%以下，實(shí)際值處于（）。若處于合理值：說(shuō)明X家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)處于合理范圍，家庭財(cái)務(wù)較為安全，短期償債能力較強(qiáng)。若處于不合理值：說(shuō)明X家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在，短期償債能力較弱。（3分）（5）流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支

18、出。反映的是客戶支出能力的強(qiáng)弱。通過(guò)計(jì)算可知，X家庭流動(dòng)性比率實(shí)際值為（），而該指標(biāo)的參考值為36，實(shí)際值高于參考值。這表明X家庭流動(dòng)性資產(chǎn)量較大，資金的利用還不夠充分。因此建議預(yù)留出約（）元左右的備用金以防突 發(fā)性支出，建議以現(xiàn)金、各類銀行儲(chǔ)蓄或者貨幣市場(chǎng)基金的形式來(lái)配置，多余的部分轉(zhuǎn)投資一些收益更高的項(xiàng)目。（3分）（6）投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)。反映的是客戶通過(guò)投資提高凈資產(chǎn)規(guī)模的能力。通過(guò)計(jì)算可知，X家庭的投資與凈資產(chǎn)比率實(shí)際值為（），該比率參考值為50%左右。實(shí)際比率低于（或高 于）參考值。若低于：說(shuō)明X家庭投資意識(shí)較為薄弱，未能充分利用資金去進(jìn)行有效增值，資產(chǎn)在保值增值方面

19、缺乏合理 的安排。為了提高綜合收益率，建議X家庭提高投資性資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，以提高家庭凈資產(chǎn)規(guī)模。若高于：說(shuō)明X家庭雖然可以保持較高的增長(zhǎng)率，但是卻面臨著過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)。建議X家庭降低投資性資產(chǎn)的 結(jié)構(gòu)比重，以保證家庭財(cái)務(wù)的安全。（3分）總體分析X家庭的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)X家庭的財(cái)富積累速度較快（或慢），財(cái)務(wù)狀況安全性較高（或低）， 債務(wù)負(fù)擔(dān)合理（或不合理），流動(dòng)性資產(chǎn)量太大，在以后的規(guī)劃中應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，適當(dāng)降低流動(dòng)性資產(chǎn)量，轉(zhuǎn) 投一些收益更高的投資產(chǎn)品，以提高資產(chǎn)的綜合收益率。（5分）技能操作第三題主要考點(diǎn)基本原則：“問(wèn)什么答什么”九大考點(diǎn)：一財(cái)務(wù)比率分析及總體財(cái)務(wù)狀況分析 一現(xiàn)金規(guī)劃（流

20、動(dòng)性資產(chǎn)的分配） 一保險(xiǎn)規(guī)劃（保障是否完備）一投資規(guī)劃（風(fēng)險(xiǎn)分散）一子女教育規(guī)劃的原則一貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)一基金投資成本一組合收益率計(jì)算一個(gè)人所得稅計(jì)算級(jí)數(shù)應(yīng)納稅所得額（元）稅率（%）速算扣除數(shù)11500以下3021500-45001010534500-90002055549000-35000251005535000-55000302755655000-80000355505780000以上4513505注：1.應(yīng)納稅所得額是指月收入減去免征額3500元的差額2.速算扣除數(shù)是需要在應(yīng)納稅所得額乘以適用稅率后減掉的常數(shù)真題回顧投資案例分析（30分）安先生從事法律行業(yè)，妻子從事的是進(jìn)出口貿(mào)易，夫妻

21、兩人年齡相差不大，有個(gè)十歲的孩子。安先生稅前收 入8000元，稅前年終獎(jiǎng)50000元左右，安太太稅前收入6000元，兩人收入都比較穩(wěn)定?；旧铋_(kāi)銷每月4000 元，其他開(kāi)銷5000元。家庭資產(chǎn)包括現(xiàn)金及活期存款10萬(wàn)元，定期存款10萬(wàn)元，國(guó)債、指數(shù)型基金、股票各 5萬(wàn)元。自住房屋90平方米，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值230萬(wàn)，家庭尚無(wú)任何負(fù)債。另外，安先生已有20萬(wàn)保額的意外險(xiǎn) 和20萬(wàn)元保額的醫(yī)療保險(xiǎn)，均為公司福利，無(wú)需自己出錢。妻子未買過(guò)任何保險(xiǎn)。預(yù)計(jì)孩子18歲上大學(xué)，安先 生夫婦想了解有關(guān)子女教育金積攢的相關(guān)事宜。安先生現(xiàn)就家庭理財(cái)目標(biāo)咨詢理財(cái)規(guī)劃師，并希望理財(cái)規(guī)劃師能 夠給予建議。通過(guò)閱讀以上材料

22、，請(qǐng)回答下列問(wèn)題：（1）根據(jù)家庭目前的財(cái)務(wù)狀況，從資產(chǎn)負(fù)債狀況、家庭保險(xiǎn)保障、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性這幾方面進(jìn)行綜合評(píng) 價(jià)。（2）子女教育費(fèi)用為家庭重要開(kāi)支，請(qǐng)簡(jiǎn)述子女教育規(guī)劃的原則及注意事項(xiàng)。（3）安先生家庭如何進(jìn)行現(xiàn)金規(guī)劃以確保流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲得適當(dāng)收益。（4）若安先生的投資目標(biāo)為追求長(zhǎng)期收益，投資資產(chǎn)配置如下表所示，請(qǐng)計(jì)算在此情況下安先生投資該組 合的期望收益率。（百分號(hào)前保留兩位小數(shù)）投資工具平均年預(yù)期收益率配置金額配置比率現(xiàn)金及活期存款0.40%10萬(wàn)元29%定期存款3%10萬(wàn)元29%國(guó)債（10年期）3.50%5萬(wàn)元14%指數(shù)型基金6%5萬(wàn)元14%股票8%5萬(wàn)元14%（5）如果材料中給出的

23、工資和年終獎(jiǎng)都是稅前的，并且安先生和妻子每月需按照稅前工資的10%繳納“三險(xiǎn) 一金”，請(qǐng)計(jì)算安先生家庭全年的稅后凈收入。答案：（1）總體分析安先生家庭的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，我們可以看出：安先生家庭的財(cái)務(wù)狀況安全性較高，無(wú)負(fù)債負(fù)擔(dān)， 未能很好利用財(cái)務(wù)杠桿提高資產(chǎn)收益率。家庭成員缺乏健全的風(fēng)險(xiǎn)保障。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)欠合理，資產(chǎn)流動(dòng)性過(guò)剩，在 以后的規(guī)劃中應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)的綜合收益率，通過(guò)增加金融投資類資產(chǎn)來(lái)提升資產(chǎn)有效增值的空間， 取得更高的收益。（6分）（2）子女教育規(guī)劃為家庭理財(cái)目標(biāo)規(guī)劃中最為重要的項(xiàng)目之一，規(guī)劃原則及注意事項(xiàng)：子女教育規(guī)劃的原則：目標(biāo)合理、提前規(guī)劃、定期定額、穩(wěn)健投資。子女教育規(guī)劃

24、注意事項(xiàng)：在選擇教育理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，應(yīng)該全面權(quán)衡，首先考慮安全性，其次要考慮收益 性。作為長(zhǎng)期投資，在相對(duì)安全的前提下，能夠有一個(gè)穩(wěn)定的高收益，孩子將來(lái)的教育才會(huì)得到有力的支持。（6 分）（3）流動(dòng)性資產(chǎn)量太高會(huì)影響資金的增值，由于安先生家庭收入穩(wěn)定，建議流動(dòng)性比率保持在3左右比較合適。 安先生家庭每月支出9000元，則保留約27000元的生活備用金，備用金可以以現(xiàn)金，各類銀行儲(chǔ)蓄或者貨幣市 場(chǎng)基金的形式存在，這樣不僅可以保持資金的流動(dòng)性，還可以獲得一定的收益。（6分）（4）期望收益率為 0.4%X29%+3%X29%+3.5%X 14%+6%X 14%+8%X 14%=3.44%（6 分）（

25、5）安先生的稅后月收入：8000X（1-10%） -265=6935安先生的稅后年終獎(jiǎng)：50000-4895=45105安先生的年稅后總收入：6935X 12+45105=128325安太太的稅后月收入：6000X（1-10%） -85=5315安太太的年稅后總收入：5315X 12=63780安先生家庭全年的稅后凈收入：128325+63780=192105 （6分）注解：工資月繳稅=（稅前月工資-三險(xiǎn)一金-免征額3500元）X適用稅率-速算扣除數(shù)稅后月工資=稅前月工資-三險(xiǎn)一金-工資月繳稅年終獎(jiǎng)繳稅=稅前年終獎(jiǎng)X適用稅率-速算扣除數(shù)稅后年終獎(jiǎng)=稅前年終獎(jiǎng)-年終獎(jiǎng)繳稅記憶技巧問(wèn)題一：根據(jù)財(cái)務(wù)

26、狀況，從資產(chǎn)負(fù)債狀況、家庭保險(xiǎn)保障、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性這幾方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。答案一：總體分析X家庭的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，我們可以看出：X家庭的財(cái)務(wù)狀況安全性較高（或低），無(wú)（或有）債 務(wù)負(fù)擔(dān)，未能（或能）很好的利用財(cái)務(wù)杠桿提高資產(chǎn)收益率。家庭成員缺乏（或擁有）健全的風(fēng)險(xiǎn)保障。資產(chǎn)結(jié) 構(gòu)欠合理，資產(chǎn)流動(dòng)性過(guò)剩，在以后的規(guī)劃中應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)的綜合收益率，通過(guò)增加金融投資類資 產(chǎn)來(lái)提升資產(chǎn)有效增值的空間，取得更高的收益。（提示：須事前計(jì)算負(fù)債比率、財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)比率、流動(dòng)性比率， 但不必列示計(jì)算過(guò)程及結(jié)果）問(wèn)題二：流動(dòng)性資產(chǎn)如何規(guī)劃/如何進(jìn)行現(xiàn)金規(guī)劃/家庭流動(dòng)資產(chǎn)怎樣配置更合理答案二：通用現(xiàn)金規(guī)劃相關(guān)內(nèi)

27、容：通常，家庭的流動(dòng)性資產(chǎn)需要保留為相當(dāng)于3到6個(gè)月支出的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，所以建議X家庭保留相當(dāng)于 3-6個(gè)月的生活備用金，鑒于X家庭每個(gè)月開(kāi)銷大概為（）元，所以流動(dòng)性資產(chǎn)保持在（）元左右。這部 分資金建議以現(xiàn)金、各類銀行儲(chǔ)蓄或貨幣市場(chǎng)基金的形式存在，多出部分用于其他相對(duì)收益較高的投資，這樣不 僅可以保持資金的流動(dòng)性，還可以獲得一定的收益。（提示：3-6個(gè)月支出，備用金）問(wèn)題三:評(píng)價(jià)家庭成員保險(xiǎn)保障的合理性/風(fēng)險(xiǎn)保障是否完備答案三：通過(guò)保險(xiǎn)規(guī)劃相關(guān)內(nèi)容：依靠基本的社會(huì)保險(xiǎn)只能滿足基本保障。要想擁有高于平均水平的保障，就要依靠商業(yè)保險(xiǎn)來(lái)完成。所以，X 家庭的風(fēng)險(xiǎn)保障計(jì)劃是不完備的，需要為其家庭

28、成員補(bǔ)充商業(yè)保險(xiǎn)。（提示：先談社保，說(shuō)不足）按照科學(xué)的比重分配，商業(yè)保險(xiǎn)繳費(fèi)額度以家庭年稅后收入的10%為宜，約（），保額做到家庭年稅后收入 的10倍?？紤]到X家庭收入貢獻(xiàn)相匹配，及保險(xiǎn)中優(yōu)先考慮大人風(fēng)險(xiǎn)保障的原則，可以按照6:3:1的比例分配 保額。（提示：解釋雙十法則，收入貢獻(xiàn)相匹配）X家庭可以考慮目前市面上以家庭為單位推出的全家福性質(zhì)的綜合保險(xiǎn)組合，包括大人的壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外 險(xiǎn)，及子女的健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)等。這種選擇可能會(huì)節(jié)省一定的費(fèi)用或得到其他一些優(yōu)惠。（在選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí) 候，切忌推薦具體公司的具體產(chǎn)品，簡(jiǎn)單地建議一些保險(xiǎn)品種即可）（提示：全家福，列險(xiǎn)種，談優(yōu)惠）問(wèn)題四:如何有效合理

29、分配資產(chǎn)/如何有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)/評(píng)價(jià)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性/家庭投資品種較為單一，應(yīng)該 怎樣的調(diào)整答案四：通用投資規(guī)劃相關(guān)內(nèi)容：從材料中可以看出，X家庭沒(méi)有任何投資經(jīng)驗(yàn)，希望理財(cái)師可以給出一些投資建議。根據(jù)X目前的情況，應(yīng)該為 X家庭構(gòu)建一個(gè)合理的投資組合，投資標(biāo)的可以以基金為主。在基金品種的配置上，兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益，基本符合 X家庭目前的狀況。（*注意：若有房貸可另注明：但由于X家庭房屋貸款還未還清，需要在有一定收益的前提下， 兼顧風(fēng)險(xiǎn)。需要注意的是總投資額度不宜超過(guò)凈資產(chǎn)的50%。）（提示：談經(jīng)驗(yàn)，用基金，注意房貸，投資與凈資 產(chǎn)比率）問(wèn)題五：子女教育規(guī)劃的原則及注意事項(xiàng)。答案五：通用子女教育規(guī)劃相關(guān)內(nèi)容：子女教育規(guī)劃的原則：目標(biāo)合理、提前規(guī)劃、定期定額、穩(wěn)健投資。子女教育規(guī)劃的注意事項(xiàng)：在選擇教育理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，應(yīng)該全面權(quán)衡，首先要考慮安全性，其次再考慮收益 性。作為長(zhǎng)期投資，在相對(duì)安全的前提下，能夠有一個(gè)穩(wěn)定的高收益，孩子將來(lái)的教育才會(huì)得到有力的經(jīng)濟(jì)支持。問(wèn)題六：貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)。（5個(gè)）答案六：本金安全；資金流動(dòng)性強(qiáng)；收益按天算，收益率相比活期儲(chǔ)蓄要高；免收申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)等，投資成本比較低;分紅免稅。問(wèn)題七：從基金的申購(gòu)、贖回費(fèi)用方面考慮如何降低基金投資