對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院研究生課程班期末考試試卷《貨幣銀行學(xué)》考題及答案

1、對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院20122013學(xué)年第二學(xué)期研究生課程班期末考試試卷貨幣銀行學(xué)課程班序號：授課教師:學(xué)號：姓名：成績：一、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分）.不屬于國際貨幣基金組織所說的貨幣口徑的是指DA.通貨B.貨幣C.準(zhǔn)貨幣D.貨幣市場共同基金.根據(jù)古典利率理論，均衡利率由B的對比所決定。A儲蓄與消費(fèi)B.儲蓄與投資C.貨幣供給與需求D.可貸資金供給與需求3、由于工資增長普遍超過勞動生產(chǎn)率增長而形成的通貨膨脹是B。A.需求拉上型B.成本推進(jìn)型C.結(jié)構(gòu)型D.滯漲型.下列不屬于商業(yè)銀行作用的是D。A.充當(dāng)企業(yè)之間的信用中介B.充當(dāng)企業(yè)之間的支付中介C.創(chuàng)造信用流通工具D.發(fā)現(xiàn)公平

2、價格.下列不屬于中央銀行的“銀行的銀行”功能的內(nèi)涵的是C。P183A.集中存款準(zhǔn)備金C.保管外匯和黃金儲備6.下列不屬于貨幣市場構(gòu)成的是B.D.C最終的貸款人組織全國的清算A.同業(yè)拆借市場B.銀行間債券市場C.公司債券市場D.大額定期存單市場7.不構(gòu)成金融監(jiān)管成本的是_DPPTA.執(zhí)法成本B.守法成本C.道德風(fēng)險D.交易成本8.卜列不屬于牙買加協(xié)定主要內(nèi)容的是D。白度A.黃金非貨幣化B.增加DSRs的作用C.提高IMF的清償力D.嚴(yán)格的固定匯率制.下列屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的是B。P153A.儲蓄存款B.票據(jù)發(fā)行便利C.定期存款D.從中央銀行借款.對于期權(quán)交易以下說法正確的是D。P127A.標(biāo)準(zhǔn)

3、化交割期限C.每日現(xiàn)金結(jié)算制度B.D.標(biāo)準(zhǔn)化合同金額可以選擇是否履行合同5分，共20分）基準(zhǔn)利率基準(zhǔn)利率是指帶動和影響其他利率的利率，也叫中心利率。在多種利率并存的條件下，如果基準(zhǔn)利率變動，其他利率也會相應(yīng)發(fā)生變動。基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣，也稱貨幣基數(shù)、強(qiáng)力貨幣、始初貨幣，因其具有使貨幣供應(yīng)總量成倍放大或收縮的能力，又被稱為高能貨幣，它是中央銀行發(fā)行的債務(wù)憑證，表現(xiàn)為商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金（R）和公眾持有的通貨（C）。資本市場資本市場，又稱長期資金市場，是指期限在一年以上的長期資金交易市場。其交易對象主要是政府中長期債券、公司債券和股票，以及銀行中長期貸款。廣義的資本市場又分為證券市場和銀行中長期信貸

4、市場。狹義的資本市場僅指證券市場。最后貸款人最后貸款人，是指在商業(yè)銀行發(fā)生資金困難而無法從其他銀行或金融市場籌措時，中央銀行對其提供資金支持的功能。10分，共20分）簡述社會利益論關(guān)于金融監(jiān)管必要性的分析。金融監(jiān)管的出發(fā)點(diǎn)，首先就是要維護(hù)社會公眾的利益，而社會公眾利益的高度分散化，決定了只能由國家授權(quán)的機(jī)構(gòu)來履行這一職責(zé)，歷史經(jīng)驗(yàn)表明，在其他條件不變的情況下，一家銀行可以通過其資產(chǎn)負(fù)債的擴(kuò)大、資產(chǎn)對資本比例的擴(kuò)大來增加盈利能力。這必然伴隨著風(fēng)險的增大，但由于全部的風(fēng)險成本并不是完全由該銀行自身承擔(dān)，而是由整個金融體系乃至整個社會經(jīng)濟(jì)體系來承擔(dān)，這就會使該銀行劇由足夠的動力通過增加風(fēng)險來提高其盈

5、利水平。如果不對其實(shí)施監(jiān)管和限制，社會公眾的利益就很可能受到損害。也可以這樣概括：市場缺陷的存在，有必要讓代表公眾利益的政府在一定程度上介入經(jīng)濟(jì)生活，通過管制來糾正或消除市場缺陷，以達(dá)到提高社會資源配置效率、降低社會福利損失的目的。簡要說明商業(yè)銀行經(jīng)營模式的兩種類型及其發(fā)展趨勢。商業(yè)銀行經(jīng)營模式可以分為兩種類型：1）職能分工型銀行，其特點(diǎn)是法律限定金融機(jī)構(gòu)必須分門別類各有專司從事相關(guān)業(yè)務(wù)，職能分工型模式也稱為分業(yè)經(jīng)營或分業(yè)監(jiān)管模式。（2）全能型銀行，又稱綜合型商業(yè)銀行，是指在經(jīng)營各類銀行業(yè)務(wù)的同時，亦可經(jīng)營證券、保險等業(yè)務(wù)，全能型模式也稱為混業(yè)經(jīng)營或混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管模式。發(fā)展趨勢：20世紀(jì)70年代

6、后，隨著競爭的加劇，商業(yè)銀行經(jīng)營日趨全能化、綜合化，并向混合經(jīng)營方向發(fā)展。四、計算題（共20分）80美元，9分）從現(xiàn)在起 3年到期，請運(yùn)用現(xiàn)值公式P114(1)假設(shè)債券的到期收益率5%;(2)38010001 (1 5%)i (1 5%)3假設(shè)債券的到期收益率為8010001 (1 7%)i (1 7%)380(1 5%)7%80(1 7%)80(1 5%)280(1 7%)280 10003 1081.69 (1 5%)380 1000 3 1026.25(1 7%)31.一張面額為1000美元的債券，每年票息計算該債券分別在下列市場環(huán)境下的理論價格。（3）你從中可以得出什么規(guī)律？到期收益率

7、越大，債券內(nèi)在價值（理論價格）越小，反之亦然。即：債券價格與其到期收益率呈反關(guān)系2.假設(shè)某投資基金擬構(gòu)造一證券組合，現(xiàn)選定A、B、C三只股票，假設(shè)國民經(jīng)濟(jì)在將來有可能 TOC o 1-5 h z 出現(xiàn)三種狀況：增長、穩(wěn)定和衰退，見下表：P135事件收益率經(jīng)濟(jì)狀況概率ABC增長1/30.050.100.30穩(wěn)定1/30.050.050.15衰退1/30.050.150.15 TOC o 1-5 h z 1一a.如果該基金構(gòu)造一個-BC的證券組合，BC0.3,請計算該組合的預(yù)期收益率2和風(fēng)險？（8分）解:股票A的預(yù)期收益率二1一30.05130.05130.05=0.05股票B的預(yù)期收益率_10.

8、1010.0510.15=0.10333股票C的預(yù)期收益率_10.3010.1510.15=0.20333股票A、B、C取得相應(yīng)收益率的風(fēng)險 TOC o 1-5 h z ,、21,、21,、21A=(0.05-0.05)2-+(0.05-0.05)2-+(0.05-0.05)2-=0333B=/0.10-0.10)2-+(0.05-0.10)2-+(0.15-0.10)2-=4.08%,333o1-1o1C=J(0.30-0.20)2-+(0.15-0.20)2一+(0.15-0.20)2-=7.07%333事件收益率經(jīng)濟(jì)狀況概率ABC增長1/30.050.100.30穩(wěn)定1/30.050.050.15衰退1/30.050.150.15預(yù)期收益0.050.100.20標(biāo)準(zhǔn)差00.04080.0707 TOC o 1-5 h z -B二C的證券組合的預(yù)期收益率為7.5%：22E(rp)0.050.50.100.57.5%1b2-C 2的證券組合取得7.5%的預(yù)期收益率的風(fēng)險是4.58%:10.3 4.58%0.520.040820.520.0707220.50.50.04080.0707 TOC o 1-5 h z .11一b