公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組(精選(共36頁(yè))

1、公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息(xnx)披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)上市公司重大資產(chǎn)重組（2014年修訂(xidng)）（2014年12月26日 證監(jiān)會(huì)公告201453號(hào)）第一章 總則(zngz)第一條 為規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組的信息披露行為，根據(jù)證券法、上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（證監(jiān)會(huì)令第109號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)重組辦法）及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)及部門(mén)規(guī)章 的規(guī)定，制定本準(zhǔn)則。第二條 上市公司進(jìn)行重組辦法規(guī)定的資產(chǎn)交易行為（以下簡(jiǎn)稱(chēng)重大資產(chǎn)重組），應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則編制重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)重組報(bào)告書(shū)）等信息披露文件，并按重組辦法等相關(guān)規(guī)定予以披露。上市公司進(jìn)行需向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中

2、國(guó)證監(jiān)會(huì)）申請(qǐng)行政許可的資產(chǎn)交易行為，還應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則的要求制作和報(bào)送申請(qǐng)文件。上市公司未按照本準(zhǔn)則的要求制作、報(bào)送申請(qǐng)文件的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可不予受理或者要求其重新制作、報(bào)送。第三條 本準(zhǔn)則的規(guī)定是對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露或申請(qǐng)文件的最低要求。不論本準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡對(duì)上市公司股票及其衍生品交易價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響或?qū)ν顿Y者做出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露或提供。本準(zhǔn)則某些具體要求對(duì)當(dāng)次重大資產(chǎn)重組確實(shí)不適用的，上市公司可根據(jù)實(shí)際情況，在不影響內(nèi)容完整性的前提下予以適當(dāng)調(diào)整，但應(yīng)當(dāng)在披露或申請(qǐng)時(shí)作出說(shuō)明。中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)監(jiān)管實(shí)際需要，要求上市公司補(bǔ)充披露其他有關(guān)信息或提供其他有

3、關(guān)文件。第四條 由于涉及國(guó)家機(jī)密、商業(yè)秘密（如核心技術(shù)的保密資料、商業(yè)合同的具體內(nèi)容等）等特殊原因，本準(zhǔn)則規(guī)定的某些信息或文件確實(shí)不便披露或提供的，上市公司可以不予披露或提供，但應(yīng)當(dāng)在相關(guān)章節(jié)中詳細(xì)說(shuō)明未按本準(zhǔn)則要求進(jìn)行披露或提供的原因。中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為需要披露或提供的，上市公司應(yīng)當(dāng)披露或提供。第五條 重大資產(chǎn)重組有關(guān)各方應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地披露(p l)或提供信息，披露或提供的所有信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，所描述的事實(shí)應(yīng)當(dāng)有充分、客觀、公正的依據(jù)，所引用的數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)注明資料來(lái)源，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。上市公司(shn sh n s)全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及相關(guān)(xinggun

4、)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及人員應(yīng)當(dāng)按要求在所披露或提供的有關(guān)文件上發(fā)表聲明，確保披露或提供文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)按要求在所披露或申請(qǐng)的有關(guān)文件上發(fā)表聲明，確保為本次重組所提供的信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。第六條 重大資產(chǎn)重組信息披露文件應(yīng)當(dāng)便于投資者閱讀，在充分披露的基礎(chǔ)上做到邏輯清晰、簡(jiǎn)明扼要，具有可讀性和可理解性。重大資產(chǎn)重組信息披露文件和申請(qǐng)文件（如涉及）應(yīng)當(dāng)作為備查文件，供投資者查閱。第二章 重組預(yù)案第七條 上市公司編制的重組預(yù)案應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：（一）重大事項(xiàng)提示、重大風(fēng)險(xiǎn)提示；（二）本次交易的背景和目的；（三）本次交易的具體方案。方案介紹中應(yīng)當(dāng)披露本次交易是否構(gòu)成重

5、組辦法第十三條規(guī)定的交易情形（以下簡(jiǎn)稱(chēng)借殼上市）及其判斷依據(jù)；（四）上市公司基本情況，包括公司設(shè)立情況及曾用名稱(chēng)，最近三年的控制權(quán)變動(dòng)情況（如上市公司最近三年控制權(quán)未變動(dòng)，則應(yīng)披露上市以來(lái)最近一次控制權(quán)變動(dòng)情況），主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)（包括總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、資產(chǎn)負(fù)債率、毛利率、每股收益等，下同），以及控股股東、實(shí)際控制人概況；【增加控制權(quán)變更、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的披露】（五）交易(jioy)對(duì)方基本情況。交易對(duì)方為法人的，應(yīng)當(dāng)披露其名稱(chēng)、注冊(cè)地、法定代表人，與其控股股東、實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)控制關(guān)系結(jié)構(gòu)圖，最近三年主要業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和最近兩年

6、主要(zhyo)財(cái)務(wù)指標(biāo)，按產(chǎn)業(yè)類(lèi)別劃分的下屬企業(yè)名目等；交易對(duì)方為自然人的，應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則第十五條第（二）項(xiàng)的相關(guān)要求披露；交易對(duì)方為其他主體的，應(yīng)當(dāng)披露其名稱(chēng)、性質(zhì)及相關(guān)協(xié)議安排，如為合伙(hhu)企業(yè)，還應(yīng)當(dāng)比照第十五條第（一）項(xiàng)相關(guān)要求，披露合伙企業(yè)及其相關(guān)的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系、主要合伙人及其他關(guān)聯(lián)人、下屬企業(yè)名目等情況；（六）交易標(biāo)的基本情況，包括歷史沿革、報(bào)告期（本準(zhǔn)則所述報(bào)告期指最近兩年及一期，如屬于借殼上市的情形，報(bào)告期指最近三年及一期）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、評(píng)估或估值的情況及擬定價(jià)等；相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未完成審計(jì)、評(píng)估或估值、盈利預(yù)測(cè)審核（若涉及）的，上市公司全體董事應(yīng)當(dāng)聲明保證

7、相關(guān)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和合理性，并作出“相關(guān)資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、評(píng)估或估值結(jié)果、以及經(jīng)審核的盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)（若涉及）將在重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)中予以披露”的特別提示；交易標(biāo)的為企業(yè)股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)披露該企業(yè)是否存在出資瑕疵或影響其合法存續(xù)的情況；上市公司在交易完成后將成為持股型公司的，應(yīng)當(dāng)披露作為主要交易標(biāo)的的企業(yè)股權(quán)是否為控股權(quán)；交易標(biāo)的為有限責(zé)任公司股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)披露是否已取得該公司其他股東的同意或者符合公司章程規(guī)定的轉(zhuǎn)讓前置條件；交易標(biāo)的涉及土地使用權(quán)、礦業(yè)權(quán)等資源類(lèi)權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)披露是否已取得相應(yīng)的權(quán)屬證書(shū)、是否已具備相應(yīng)的開(kāi)發(fā)或開(kāi)采條件、以及土地出讓金、礦業(yè)權(quán)價(jià)款等費(fèi)用的繳納情況；交易標(biāo)的涉及立項(xiàng)、環(huán)

8、保、行業(yè)準(zhǔn)入、用地、規(guī)劃、施工建設(shè)等有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)披露是否已取得相應(yīng)的許可證書(shū)或相關(guān)主管部門(mén)的批復(fù)文件；（七）非現(xiàn)金支付方式情況（如涉及）。上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行股份的定價(jià)及依據(jù)、本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議明確的發(fā)行價(jià)格調(diào)整方案等相關(guān)信息。上市公司通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股、向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券、定向權(quán)證等非現(xiàn)金支付方式購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)比照前述要求披露相關(guān)信息；交易方案涉及吸收合并的，應(yīng)當(dāng)披露換股價(jià)格及確定方法、本次吸收合并的董事會(huì)決議明確的換股價(jià)格調(diào)整方案、異議股東權(quán)利保護(hù)安排、債權(quán)人權(quán)利保護(hù)安排等相關(guān)信息；交易方案涉及募集配套資金的，應(yīng)當(dāng)披露募集配套資金的

9、預(yù)計(jì)金額及占交易總金額的比例、股份發(fā)行情況、用途及必要性等相關(guān)信息；（八）本次(bn c)交易對(duì)上市公司的影響，包括但不限于主營(yíng)業(yè)務(wù)、盈利能力、關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和股權(quán)結(jié)構(gòu)的預(yù)計(jì)變化情況；（九）本次交易行為涉及有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)(yngdng)詳細(xì)說(shuō)明已向有關(guān)主管部門(mén)報(bào)批的進(jìn)展情況和尚需呈報(bào)批準(zhǔn)的程序，并對(duì)可能無(wú)法獲得批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)作出特別(tbi)提示；（十）本次交易存在其他重大不確定性因素的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)作出充分說(shuō)明和特別提示；（十一）保護(hù)投資者合法權(quán)益的相關(guān)安排；（十二）本次交易涉及的相關(guān)主體買(mǎi)賣(mài)上市公司股票的自查情況；（十三）相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)。第三章 重組報(bào)告書(shū)第一節(jié) 封面、目錄

10、、釋義第八條 上市公司應(yīng)當(dāng)在重組報(bào)告書(shū)全文文本封面列明重組報(bào)告書(shū)的標(biāo)題。重組報(bào)告書(shū)標(biāo)題應(yīng)明確具體交易形式，包括但不限于：股份有限公司重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)報(bào)告書(shū)、股份有限公司重大資產(chǎn)出售報(bào)告書(shū)、股份有限公司重大資產(chǎn)置換報(bào)告書(shū)、股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)報(bào)告書(shū)或股份有限公司吸收合并公司報(bào)告書(shū)。資產(chǎn)重組采取兩種以上交易形式組合的，應(yīng)當(dāng)在標(biāo)題中列明，如“股份有限公司重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)報(bào)告書(shū)”；發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)同時(shí)募集配套資金的，應(yīng)當(dāng)在標(biāo)題中標(biāo)明“并募集配套資金”，如“股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書(shū)”；資產(chǎn)重組構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的，還應(yīng)當(dāng)在標(biāo)題中標(biāo)明“暨關(guān)聯(lián)交易”的字樣，如“股份有限公

11、司重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)”。同時(shí)(tngsh)，封面中應(yīng)當(dāng)載明以下內(nèi)容：（1）上市公司的名稱(chēng)(mngchng)、股票上市地點(diǎn)、股票簡(jiǎn)稱(chēng)、股票代碼；（2）交易對(duì)方(dufng)的名稱(chēng)或姓名；【不再要求住所、通訊地址】（3）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)名稱(chēng)；（4）重組報(bào)告書(shū)簽署日期。第九條 重組報(bào)告書(shū)的目錄應(yīng)當(dāng)標(biāo)明各章、節(jié)的標(biāo)題及相應(yīng)的頁(yè)碼，內(nèi)容編排應(yīng)當(dāng)符合通行的中文慣例。第十條 上市公司應(yīng)當(dāng)在重組報(bào)告書(shū)中對(duì)可能造成投資者理解障礙及有特定含義的術(shù)語(yǔ)作出釋義，釋義應(yīng)當(dāng)在目錄次頁(yè)排印。第二節(jié) 重大事項(xiàng)提示第十一條 上市公司應(yīng)當(dāng)在重組報(bào)告書(shū)扉頁(yè)中，遵循重要性和相關(guān)性原則，以簡(jiǎn)明扼要的方式，就與本次重組有關(guān)的重大事

12、項(xiàng)，進(jìn)行“重大事項(xiàng)提示”。包括但不限于：（一）本次重組方案簡(jiǎn)要介紹；（二）按重組辦法規(guī)定計(jì)算的相關(guān)指標(biāo)、本次重組是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易（如構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)披露構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的原因、涉及董事和股東的回避表決安排）、是否構(gòu)成借殼上市及判斷依據(jù)；（三）本次重組支付方式、募集配套資金安排簡(jiǎn)要介紹（若涉及）；（四）交易標(biāo)的評(píng)估或估值情況簡(jiǎn)要介紹；（五）本次重組對(duì)上市公司影響的簡(jiǎn)要介紹，列表披露本次重組對(duì)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響及對(duì)上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響；（六）本次重組已履行的和尚未履行的決策程序及報(bào)批程序，本次重組方案實(shí)施前尚需取得的有關(guān)批準(zhǔn)，并明確取得批準(zhǔn)前不得實(shí)施本次重組方案；（七）列表披露本次重組相關(guān)方

13、作出的重要承諾；（八）本次重組對(duì)中小投資者權(quán)益保護(hù)的安排，包括但不限于股東大會(huì)表決情況、網(wǎng)絡(luò)投票安排、并購(gòu)重組攤薄當(dāng)期每股收益的填補(bǔ)(tinb)回報(bào)安排等；（九）其他需要提醒投資者重點(diǎn)關(guān)注(gunzh)的事項(xiàng)。第三節(jié) 重大(zhngd)風(fēng)險(xiǎn)提示第十二條 上市公司應(yīng)當(dāng)在重組報(bào)告書(shū)扉頁(yè)中針對(duì)本次重組的實(shí)際情況，遵循重要性和相關(guān)性原則，在第十三節(jié)“風(fēng)險(xiǎn)因素”基礎(chǔ)上，選擇若干可能直接或間接對(duì)本次重組及重組后上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)盈利能力等產(chǎn)生嚴(yán)重不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)行“重大風(fēng)險(xiǎn)提示”。第四節(jié) 本次交易概況第十三條 介紹本次重組的交易概況，包括但不限于：（一）交易背景及目的；（二）本次交

14、易決策過(guò)程和批準(zhǔn)情況；（三）本次交易具體方案；（四）本次重組對(duì)上市公司的影響。第五節(jié) 交易各方第十四條 上市公司基本情況，包括公司設(shè)立情況及曾用名稱(chēng)，最近三年的控制權(quán)變動(dòng)情況（如上市公司最近三年控制權(quán)未變動(dòng)，則應(yīng)披露上市以來(lái)最近一次控制權(quán)變動(dòng)情況），重大資產(chǎn)重組情況、主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，以及控股股東、實(shí)際控制人概況。上市公司是否因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，最近三年是否受到行政處罰或者刑事處罰，如存在，應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)情況，并說(shuō)明對(duì)本次重組的影響。第十五條 交易對(duì)方情況：（一）交易對(duì)方為法人的，應(yīng)當(dāng)披露其名稱(chēng)、企業(yè)性質(zhì)、注冊(cè)地、主要辦公地點(diǎn)、法定代表

15、人、注冊(cè)資本、組織機(jī)構(gòu)代碼、稅務(wù)登記證號(hào)碼、歷史沿革、經(jīng)營(yíng)范圍，最近三年注冊(cè)資本變化情況、主要業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和最近兩年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，最近一年簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)報(bào)表并注明是否已經(jīng)審計(jì)；以方框圖或者其他有效形式，全面披露交易對(duì)方相關(guān)的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系，包括交易對(duì)方的主要股東或權(quán)益持有人、股權(quán)或權(quán)益的間接控制人及各層之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖，直至自然人、國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)或者股東之間達(dá)成某種協(xié)議或安排的其他機(jī)構(gòu)；以文字簡(jiǎn)要介紹交易對(duì)方的主要股東及其他關(guān)聯(lián)人的基本情況；列示交易對(duì)方按產(chǎn)業(yè)類(lèi)別劃分的下屬企業(yè)名目；交易對(duì)方成立不足一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度、沒(méi)有具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)或者是專(zhuān)為本次交易而設(shè)立的，則應(yīng)當(dāng)按照上述要求披露交易對(duì)方的實(shí)

16、際控制人或者控股公司的相關(guān)資料；【新增“組織機(jī)構(gòu)代碼”的披露要求】（二）交易對(duì)方為自然人的，應(yīng)當(dāng)披露其姓名（包括曾用名）、性別、國(guó)籍、身份證號(hào)碼、住所、通訊地址、是否(sh fu)取得其他國(guó)家或者地區(qū)的居留權(quán)、最近三年的職業(yè)和職務(wù)，并注明每份職業(yè)的起止日期和任職單位，是否與任職單位存在產(chǎn)權(quán)關(guān)系，以及其控制(kngzh)的企業(yè)和關(guān)聯(lián)企業(yè)(qy)的基本情況；【原為“控制的核心企業(yè)”，避免了選擇性披露的風(fēng)險(xiǎn)】（三）交易對(duì)方為其他主體的，應(yīng)當(dāng)披露其名稱(chēng)、性質(zhì)及相關(guān)協(xié)議安排。如為合伙企業(yè)，還應(yīng)當(dāng)比照第（一）項(xiàng)相關(guān)要求，披露合伙企業(yè)及其相關(guān)的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系、主要合伙人及其他關(guān)聯(lián)人、下屬企業(yè)名目的情況；（四

17、）交易對(duì)方與上市公司之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及其情況說(shuō)明，交易對(duì)方向上市公司推薦董事或者高級(jí)管理人員的情況；（五）交易對(duì)方及其主要管理人員最近五年內(nèi)受過(guò)行政處罰（與證券市場(chǎng)明顯無(wú)關(guān)的除外）、刑事處罰、或者涉及與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)的重大民事訴訟或者仲裁的，應(yīng)當(dāng)披露處罰機(jī)關(guān)或者受理機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)、處罰種類(lèi)、訴訟或者仲裁結(jié)果，以及日期、原因和執(zhí)行情況；（六）交易對(duì)方及其主要管理人員最近五年的誠(chéng)信情況，包括但不限于：交易對(duì)方及其主要管理人員未按期償還大額債務(wù)、未履行承諾、被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取行政監(jiān)管措施或受到證券交易所紀(jì)律處分的情況等?！拘略鰧?duì)交易對(duì)方及主要管理人員近五年的誠(chéng)信要求】第六節(jié) 交易標(biāo)的第十六條 交易標(biāo)的(

18、bio de)為完整經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的（包括股權(quán)或其他構(gòu)成可獨(dú)立核算會(huì)計(jì)主體的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)），應(yīng)當(dāng)披露：（一）該經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的名稱(chēng)、企業(yè)性質(zhì)、注冊(cè)地、主要(zhyo)辦公地點(diǎn)、法定代表人、注冊(cè)資本、成立日期、組織機(jī)構(gòu)代碼、稅務(wù)登記證號(hào)碼；（二）該經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)(zchn)的歷史沿革，包括設(shè)立情況、歷次增減資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況、是否存在出資瑕疵或影響其合法存續(xù)的情況；該經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)最近三年增減資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因、作價(jià)依據(jù)及其合理性，股權(quán)變動(dòng)相關(guān)方的關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否履行必要的審議和批準(zhǔn)程序，是否符合相關(guān)法律法規(guī)及公司章程的規(guī)定，是否存在違反限制或禁止性規(guī)定而轉(zhuǎn)讓的情形；（三）該經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)或控制關(guān)系，包括其主要股東

19、或權(quán)益持有人及持有股權(quán)或權(quán)益的比例、公司章程中可能對(duì)本次交易產(chǎn)生影響的主要內(nèi)容或相關(guān)投資協(xié)議、高級(jí)管理人員的安排、是否存在影響該資產(chǎn)獨(dú)立性的協(xié)議或其他安排（如讓渡經(jīng)營(yíng)管理權(quán)、收益權(quán)等）；（四）該經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及其對(duì)應(yīng)的主要資產(chǎn)的權(quán)屬狀況、對(duì)外擔(dān)保情況及主要負(fù)債、或有負(fù)債情況，說(shuō)明產(chǎn)權(quán)是否清晰，是否存在抵押、質(zhì)押等權(quán)利限制，是否涉及訴訟、仲裁、司法強(qiáng)制執(zhí)行等重大爭(zhēng)議或者存在妨礙權(quán)屬轉(zhuǎn)移的其他情況；該經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)是否因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，是否受到行政處罰或者刑事處罰，如存在，應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)情況，并說(shuō)明對(duì)本次重組的影響；（五）最近三年主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展情況。如果該經(jīng)營(yíng)性

20、資產(chǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品（或服務(wù)）分屬不同行業(yè)，則應(yīng)按不同行業(yè)分別披露相關(guān)信息；（六）報(bào)告期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)指標(biāo)。除主要財(cái)務(wù)指標(biāo)外，還應(yīng)包括扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)，同時(shí)說(shuō)明報(bào)告期非經(jīng)常性損益的構(gòu)成及原因，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)的穩(wěn)定性，非經(jīng)常性損益（如財(cái)政補(bǔ)貼）是否具備持續(xù)性；（七）交易標(biāo)的為企業(yè)股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)披露該企業(yè)是否存在出資瑕疵或影響其合法存續(xù)的情況；上市公司在交易完成后將成為持股型公司的，應(yīng)當(dāng)披露作為主要交易標(biāo)的的企業(yè)股權(quán)是否為控股權(quán)；交易標(biāo)的為有限責(zé)任公司股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)披露是否已取得該公司其他股東的同意或者符合公司章程規(guī)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓前置條件；（八）該經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的權(quán)益最近三年曾進(jìn)行與交易、增

21、資或改制相關(guān)的評(píng)估或估值的，應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)評(píng)估或估值的方法、評(píng)估或估值結(jié)果及其與賬面值的增減情況，交易價(jià)格、交易對(duì)方和增資改制的情況，并列表說(shuō)明(shumng)該經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)最近三年評(píng)估或估值情況與本次重組評(píng)估或估值情況的差異原因；（九）該經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)(zchn)的下屬企業(yè)構(gòu)成該經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)最近一期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額(zng )、營(yíng)業(yè)收入、凈資產(chǎn)額或凈利潤(rùn)來(lái)源20%以上且有重大影響的，應(yīng)參照上述要求披露該下屬企業(yè)的相關(guān)信息?！局匾庸局攸c(diǎn)披露】第十七條 交易標(biāo)的不構(gòu)成完整經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)披露：（一）相關(guān)資產(chǎn)的名稱(chēng)、類(lèi)別；（二）相關(guān)資產(chǎn)的權(quán)屬狀況，包括產(chǎn)權(quán)是否清晰，是否存在抵押、質(zhì)押等權(quán)利限制，是否涉

22、及訴訟、仲裁、司法強(qiáng)制執(zhí)行等重大爭(zhēng)議或者存在妨礙權(quán)屬轉(zhuǎn)移的其他情況；（三）相關(guān)資產(chǎn)最近三年的運(yùn)營(yíng)情況和報(bào)告期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，包括但不限于資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、可準(zhǔn)確核算的收入或費(fèi)用額；（四）相關(guān)資產(chǎn)在最近三年曾進(jìn)行評(píng)估、估值或者交易的，應(yīng)當(dāng)披露評(píng)估或估值結(jié)果、交易價(jià)格、交易對(duì)方等情況，并列表說(shuō)明相關(guān)資產(chǎn)最近三年評(píng)估或估值情況與本次重組評(píng)估或估值情況的差異原因。第十八條 交易標(biāo)的涉及立項(xiàng)、環(huán)保、行業(yè)準(zhǔn)入、用地、規(guī)劃、建設(shè)許可等有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)披露是否取得相應(yīng)的許可證書(shū)或者有關(guān)主管部門(mén)的批復(fù)文件。交易標(biāo)的涉及土地使用權(quán)、礦業(yè)權(quán)等資源類(lèi)權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)披露是否已取得相應(yīng)的權(quán)屬證書(shū)、是否已具備相應(yīng)的開(kāi)

23、發(fā)或開(kāi)采條件、以及土地出讓金、礦業(yè)權(quán)價(jià)款等費(fèi)用的繳納情況。第十九條 交易標(biāo)的涉及許可他人使用自己所有的資產(chǎn)，或者作為被許可方使用他人資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)要披露許可合同的主要內(nèi)容，包括許可人、被許可人、許可使用的具體資產(chǎn)內(nèi)容、許可方式、許可年限、許可使用費(fèi)等，以及合同履行情況；充分說(shuō)明本次重組對(duì)上述許可合同效力的影響，該等資產(chǎn)對(duì)交易標(biāo)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響，并就許可的范圍、使用的穩(wěn)定性、協(xié)議安排的合理性等進(jìn)行說(shuō)明。第二十條 資產(chǎn)交易涉及債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移的，應(yīng)當(dāng)披露該等債權(quán)債務(wù)的基本情況、已取得債權(quán)人書(shū)面同意(tngy)的情況，說(shuō)明未獲得同意部分的債務(wù)金額、債務(wù)形成原因、到期日，并對(duì)該部分債務(wù)的處理做出妥善安排，

24、說(shuō)明交易完成后上市公司是否存在償債風(fēng)險(xiǎn)和其他或有風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。第二十一條 資產(chǎn)交易涉及重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的，上市公司應(yīng)當(dāng)(yngdng)根據(jù)重要性原則，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)，披露擬購(gòu)買(mǎi)(gumi)資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)的具體情況，包括：【明確了交易標(biāo)的的業(yè)務(wù)情況披露】（一）主要產(chǎn)品（或服務(wù)）所處行業(yè)的主管部門(mén)、監(jiān)管體制、主要法律法規(guī)及政策等；（二）主要產(chǎn)品（或服務(wù)）的用途及報(bào)告期的變化情況。如從事多種產(chǎn)品（或服務(wù)）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的，產(chǎn)品（或服務(wù)）分類(lèi)的口徑應(yīng)當(dāng)前后一致。如產(chǎn)品（或服務(wù)）分屬不同行業(yè)，則應(yīng)按不同行業(yè)分別披露相關(guān)信息；（三）主要產(chǎn)品的工藝流程圖或主要服務(wù)的流程圖；（四）主要經(jīng)營(yíng)模式（通常包括采購(gòu)模式、生產(chǎn)模式

25、、銷(xiāo)售模式）、盈利模式和結(jié)算模式；（五）列表披露報(bào)告期各期主要產(chǎn)品（或服務(wù)）的產(chǎn)能、產(chǎn)量、期初及期末庫(kù)存、銷(xiāo)量、銷(xiāo)售收入，產(chǎn)品（或服務(wù)）的主要消費(fèi)群體、銷(xiāo)售價(jià)格的變動(dòng)情況；報(bào)告期各期向前五名客戶合計(jì)的銷(xiāo)售額占當(dāng)期銷(xiāo)售總額的百分比，向單個(gè)客戶的銷(xiāo)售比例超過(guò)總額的50%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)客戶的，應(yīng)當(dāng)披露其名稱(chēng)及銷(xiāo)售比例。如該客戶為交易對(duì)方及其關(guān)聯(lián)方，則應(yīng)當(dāng)披露產(chǎn)品最終實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售的情況。受同一實(shí)際控制人控制的銷(xiāo)售客戶，應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算銷(xiāo)售額；（六）報(bào)告期主要產(chǎn)品的原材料和能源及其供應(yīng)情況，主要原材料和能源的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)、主要原材料和能源占成本的比重；報(bào)告期各期向前五名供應(yīng)商合計(jì)的采購(gòu)額占當(dāng)期采購(gòu)總額的百分比

26、，向單個(gè)供應(yīng)商的采購(gòu)比例超過(guò)總額的50%或嚴(yán)重依賴于少數(shù)供應(yīng)商的，應(yīng)當(dāng)披露其名稱(chēng)及采購(gòu)比例。受同一實(shí)際控制人控制的供應(yīng)商，應(yīng)當(dāng)合并計(jì)算采購(gòu)額；（七）報(bào)告期董事(dngsh)、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員，其他主要關(guān)聯(lián)方或持有擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)5%以上股份的股東在前五名供應(yīng)商或客戶中所占的權(quán)益(quny)。若無(wú)，亦應(yīng)明確說(shuō)明；（八）若在境外進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行地域性分析；若在境外擁有資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)(xingx)披露該資產(chǎn)的資產(chǎn)規(guī)模、所在地、經(jīng)營(yíng)管理和盈利情況等具體內(nèi)容；（九）存在高危險(xiǎn)、重污染情況的，應(yīng)當(dāng)披露安全生產(chǎn)和污染治理制度及執(zhí)行情況、因安全生產(chǎn)及環(huán)境保護(hù)原因受到處罰的情況、最

27、近三年相關(guān)費(fèi)用成本支出及未來(lái)支出的情況，說(shuō)明是否符合國(guó)家關(guān)于安全生產(chǎn)和環(huán)境保護(hù)的要求；（十）主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況，包括質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)量控制措施、出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛等；（十一）主要產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)所處的階段，如處于基礎(chǔ)研究、試生產(chǎn)、小批量生產(chǎn)或大批量生產(chǎn)階段；（十二）報(bào)告期核心技術(shù)人員特點(diǎn)分析及變動(dòng)情況。第二十二條 資產(chǎn)交易涉及重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的，上市公司還應(yīng)當(dāng)列表披露與擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的主要固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的具體情況，包括：（一）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所使用的主要生產(chǎn)設(shè)備、房屋建筑物及其取得和使用情況、成新率或尚可使用年限；（二）商標(biāo)、專(zhuān)利、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)等

28、主要無(wú)形資產(chǎn)的數(shù)量、取得方式和時(shí)間、使用情況、使用期限或保護(hù)期、最近一期期末賬面價(jià)值，以及上述資產(chǎn)對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度；（三）擁有的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況，主要包括特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的取得情況，特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的期限、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。第二十三條 資產(chǎn)交易涉及重大(zhngd)資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的，還應(yīng)當(dāng)披露擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)(zchn)報(bào)告期的會(huì)計(jì)政策及相關(guān)會(huì)計(jì)處理：（一）收入成本的確認(rèn)(qurn)原則和計(jì)量方法；（二）比較分析會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)與同行業(yè)或同類(lèi)資產(chǎn)之間的差異及對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)利潤(rùn)的影響；（三）財(cái)務(wù)報(bào)表編制基礎(chǔ)，確定合并報(bào)表時(shí)的重大判斷和假設(shè)，合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍、變化情況及變化原因；

29、（四）報(bào)告期存在資產(chǎn)轉(zhuǎn)移剝離調(diào)整的，還應(yīng)披露資產(chǎn)轉(zhuǎn)移剝離調(diào)整的原則、方法和具體剝離情況，及對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)利潤(rùn)產(chǎn)生的影響；（五）擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的重大會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)與上市公司存在較大差異的，報(bào)告期發(fā)生變更的或者按規(guī)定將要進(jìn)行變更的，應(yīng)當(dāng)分析重大會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)的差異或變更對(duì)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)利潤(rùn)產(chǎn)生的影響；（六）行業(yè)特殊的會(huì)計(jì)處理政策。第七節(jié) 交易標(biāo)的評(píng)估或估值第二十四條 重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果或估值報(bào)告結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，應(yīng)當(dāng)至少披露以下信息：（一）評(píng)估或估值的基本情況（包括賬面價(jià)值、所采用的評(píng)估或估值方法、評(píng)估或估值結(jié)果、增減值幅度，下同），分析評(píng)估或估值增減值主要原因、不同評(píng)估或估值方

30、法的評(píng)估或估值結(jié)果的差異及其原因、最終確定評(píng)估或估值結(jié)論的理由；（二）對(duì)評(píng)估或估值結(jié)論有重要影響的評(píng)估或估值假設(shè)，如宏觀和外部環(huán)境假設(shè)及根據(jù)交易標(biāo)的自身狀況所采用的特定假設(shè)等；（三）選用的評(píng)估或估值方法和重要評(píng)估或估值參數(shù)以及相關(guān)依據(jù)。具體如下：1. 收益法：具體模型、未來(lái)預(yù)期收益現(xiàn)金流、折現(xiàn)率確定方法、評(píng)估或估值測(cè)算過(guò)程、非經(jīng)營(yíng)性和溢余資產(chǎn)的分析與確認(rèn)等；2. 市場(chǎng)法：具體模型、價(jià)值(jizh)比率的選取及理由、可比對(duì)象或可比案例的選取原則、調(diào)整因素和流動(dòng)性折扣的考慮測(cè)算等；3. 資產(chǎn)基礎(chǔ)法：主要資產(chǎn)的評(píng)估或估值方法及選擇理由、評(píng)估或估值結(jié)果等，如：房地產(chǎn)企業(yè)的存貨、礦產(chǎn)資源類(lèi)企業(yè)的礦業(yè)權(quán)、

31、生產(chǎn)型企業(yè)的主要房屋和關(guān)鍵設(shè)備等固定資產(chǎn)以及對(duì)未來(lái)經(jīng)營(yíng)存在重大影響的在建工程、科技創(chuàng)新企業(yè)的核心技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)、持股型企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資等。主要資產(chǎn)采用收益法、市場(chǎng)法評(píng)估或估值的，應(yīng)參照上述收益法或市場(chǎng)法的相關(guān)(xinggun)要求進(jìn)行披露；（四）引用其他評(píng)估機(jī)構(gòu)或估值機(jī)構(gòu)報(bào)告內(nèi)容（如礦業(yè)權(quán)評(píng)估報(bào)告、土地估價(jià)報(bào)告等）、特殊類(lèi)別資產(chǎn)（如珠寶、林權(quán)、生物(shngw)資產(chǎn)等）相關(guān)第三方專(zhuān)業(yè)鑒定等資料的，應(yīng)對(duì)其相關(guān)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)資質(zhì)、簽字評(píng)估師或鑒定師、評(píng)估或估值情況進(jìn)行必要披露；（五）存在評(píng)估或估值特殊處理、對(duì)評(píng)估或估值結(jié)論有重大影響事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行說(shuō)明并分析其對(duì)評(píng)估或估值結(jié)論的影響；存在前述情況或

32、因評(píng)估或估值程序受限造成評(píng)估報(bào)告或估值報(bào)告使用受限的，應(yīng)提請(qǐng)報(bào)告使用者關(guān)注；（六）評(píng)估或估值基準(zhǔn)日至重組報(bào)告書(shū)簽署日的重要變化事項(xiàng)及其對(duì)評(píng)估或估值結(jié)果的影響；（七）該交易標(biāo)的的下屬企業(yè)構(gòu)成該交易標(biāo)的最近一期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入、凈資產(chǎn)額或凈利潤(rùn)來(lái)源20%以上且有重大影響的，應(yīng)參照上述要求披露。交易標(biāo)的涉及其他長(zhǎng)期股權(quán)投資的，應(yīng)當(dāng)列表披露評(píng)估或估值的基本情況。第二十五條 上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)本次交易標(biāo)的評(píng)估或估值的合理性以及定價(jià)的公允性做出分析。包括但不限于：（一）對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)或估值機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、假設(shè)前提的合理性、評(píng)估或估值方法與目的的相關(guān)性發(fā)表意見(jiàn)；（二）結(jié)合報(bào)告期及未來(lái)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的相關(guān)

33、情況（包括各產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量、銷(xiāo)售價(jià)格、毛利率、凈利潤(rùn)等）、所處行業(yè)(hngy)地位、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及經(jīng)營(yíng)情況等，詳細(xì)(xingx)說(shuō)明評(píng)估或估值依據(jù)的合理性。如果未來(lái)預(yù)測(cè)與報(bào)告期財(cái)務(wù)情況差異較大(jio d)的，應(yīng)當(dāng)分析說(shuō)明差異的原因及其合理性；（三）分析交易標(biāo)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中政策、宏觀環(huán)境、技術(shù)、行業(yè)、重大合作協(xié)議、經(jīng)營(yíng)許可、技術(shù)許可、稅收優(yōu)惠等方面的變化趨勢(shì)、董事會(huì)擬采取的應(yīng)對(duì)措施及其對(duì)評(píng)估或估值的影響；（四）結(jié)合交易標(biāo)的經(jīng)營(yíng)模式，分析報(bào)告期變動(dòng)頻繁且影響較大的指標(biāo)（如成本、價(jià)格、銷(xiāo)量、毛利率等方面）對(duì)評(píng)估或估值的影響，并進(jìn)行敏感性分析；（五）分析說(shuō)明交易標(biāo)的與上市公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)是否存在

34、顯著可量化的協(xié)同效應(yīng)，若有，說(shuō)明對(duì)未來(lái)上市公司業(yè)績(jī)的影響；交易定價(jià)中是否考慮了上述協(xié)同效應(yīng)；（六）結(jié)合交易標(biāo)的的市場(chǎng)可比交易價(jià)格、同行業(yè)上市公司的市盈率或者市凈率等指標(biāo)，分析交易定價(jià)的公允性；（七）說(shuō)明評(píng)估或估值基準(zhǔn)日至重組報(bào)告書(shū)披露日交易標(biāo)的發(fā)生的重要變化事項(xiàng)，分析其對(duì)交易作價(jià)的影響；（八）若交易定價(jià)與評(píng)估或估值結(jié)果存在較大差異，分析說(shuō)明差異的原因及其合理性。第二十六條 上市公司獨(dú)立董事對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)或者估值機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估或者估值假設(shè)前提的合理性和交易定價(jià)的公允性發(fā)表的獨(dú)立意見(jiàn)。第八節(jié) 本次交易主要合同第二十七條 上市公司應(yīng)當(dāng)披露本次交易合同的主要內(nèi)容，包括但不限于：（一）資產(chǎn)出售或購(gòu)買(mǎi)協(xié)議

35、：1. 合同主體、簽訂時(shí)間；2. 交易價(jià)格及定價(jià)依據(jù)；3. 支付方式（一次或分次支付的安排或特別條款、股份發(fā)行條款等）；4. 資產(chǎn)交付或過(guò)戶的時(shí)間(shjin)安排；5. 交易標(biāo)的自定價(jià)基準(zhǔn)日至交割日期間(qjin)損益的歸屬；6. 與資產(chǎn)相關(guān)的人員(rnyun)安排；7. 合同的生效條件和生效時(shí)間；8. 合同附帶的任何形式的保留條款、補(bǔ)充協(xié)議和前置條件；9. 違約責(zé)任條款；（二）業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議（如有）；（三）募集配套資金股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議（如有）；（四）其他重要協(xié)議。第九節(jié) 交易的合規(guī)性分析第二十八條 上市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)照重組辦法第十一條 ，逐項(xiàng)說(shuō)明本次交易是否符合重組辦法的規(guī)定。第二十九條 獨(dú)立財(cái)務(wù)顧

36、問(wèn)和律師對(duì)本次交易是否符合重組辦法的規(guī)定發(fā)表的明確意見(jiàn)。其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的相關(guān)報(bào)告的結(jié)論性意見(jiàn)。第十節(jié) 管理層討論與分析第三十條 上市公司董事會(huì)就本次交易對(duì)上市公司的影響進(jìn)行的討論與分析。該討論與分析的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)著重于董事會(huì)已知的、從一般性財(cái)務(wù)報(bào)告分析難以取得且對(duì)上市公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)具有影響的重大事項(xiàng)。第三十一條 本次交易前上市公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的討論與分析；上市公司主要資產(chǎn)或利潤(rùn)構(gòu)成在本次交易前一年發(fā)生重大變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說(shuō)明具體變動(dòng)情況及原因。第三十二條 結(jié)合上市公司情況，對(duì)交易標(biāo)的行業(yè)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析：（一）行業(yè)特點(diǎn)：1. 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額

37、，市場(chǎng)供求(gngqi)狀況及變動(dòng)原因，行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因等；2. 影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素，如產(chǎn)業(yè)政策，技術(shù)替代，行業(yè)發(fā)展瓶頸(pn jn)，國(guó)際市場(chǎng)沖擊等；3. 進(jìn)入該行業(yè)(hngy)的主要障礙；4. 行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)模式，周期性，區(qū)域性或季節(jié)性特征等；5. 所處行業(yè)與上、下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性，上、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)該行業(yè)及其發(fā)展前景的有利和不利影響；6. 交易標(biāo)的的出口業(yè)務(wù)比例較大的，還應(yīng)當(dāng)披露產(chǎn)品進(jìn)口國(guó)的有關(guān)進(jìn)口政策、貿(mào)易摩擦對(duì)出口業(yè)務(wù)的影響、以及進(jìn)口國(guó)同類(lèi)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)格局等情況；（二）核心競(jìng)爭(zhēng)力及行業(yè)地位：技術(shù)及管理水平、產(chǎn)品（或服務(wù)）的市場(chǎng)占有率最近三年

38、的變化情況及未來(lái)變化趨勢(shì)等簡(jiǎn)要情況；（三）財(cái)務(wù)狀況分析：1. 資產(chǎn)、負(fù)債的主要構(gòu)成，分析說(shuō)明主要資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取和商譽(yù)減值的確認(rèn)情況是否與資產(chǎn)實(shí)際狀況相符；報(bào)告期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化的，還應(yīng)當(dāng)分析說(shuō)明導(dǎo)致變化的主要因素；2. 報(bào)告期流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)及利息保障倍數(shù)的變動(dòng)趨勢(shì)。交易標(biāo)的報(bào)告期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)或者遠(yuǎn)低于當(dāng)期凈利潤(rùn)的，應(yīng)當(dāng)分析原因；3. 報(bào)告期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)，并結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、生產(chǎn)模式及物流管理、銷(xiāo)售模式及賒銷(xiāo)政策等情況，分析說(shuō)明交易標(biāo)的的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力；4. 最近(

39、zujn)一期末(q m)持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)、借與他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的，應(yīng)當(dāng)分析其投資目的、對(duì)交易標(biāo)的資金安排的影響、投資期限、交易標(biāo)的對(duì)投資的監(jiān)管方案、投資的可回收性及減值準(zhǔn)備的計(jì)提是否充足；（四）盈利能力(nngl)分析：1. 基于交易標(biāo)的報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入的分部數(shù)據(jù)，結(jié)合交易標(biāo)的具體情況，分別按各產(chǎn)品（或服務(wù)）類(lèi)別及各業(yè)務(wù)、各地區(qū)的收入構(gòu)成，分析營(yíng)業(yè)收入增減變化的情況及原因；營(yíng)業(yè)收入存在季節(jié) 性波動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)分析季節(jié) 性因素對(duì)各季度經(jīng)營(yíng)成果的影響；2. 結(jié)合交易標(biāo)的所從事主營(yíng)業(yè)務(wù)、采用的經(jīng)營(yíng)模式及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況，分析報(bào)告期利潤(rùn)的主要來(lái)源、可能影響盈利能力

40、連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素；3. 結(jié)合利潤(rùn)構(gòu)成及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力等說(shuō)明盈利能力的驅(qū)動(dòng)要素及其可持續(xù)性；4. 按照利潤(rùn)表項(xiàng)目逐項(xiàng)分析報(bào)告期經(jīng)營(yíng)成果變化的原因，對(duì)于變動(dòng)幅度較大的項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)說(shuō)明；5. 列表披露報(bào)告期交易標(biāo)的綜合毛利率、分行業(yè)毛利率的數(shù)據(jù)及變動(dòng)情況；報(bào)告期發(fā)生重大變化的，還應(yīng)當(dāng)用數(shù)據(jù)說(shuō)明相關(guān)因素對(duì)毛利率變動(dòng)的影響程度；6. 報(bào)告期非經(jīng)常性損益、投資收益以及少數(shù)股東損益對(duì)經(jīng)營(yíng)成果有重大影響的，應(yīng)當(dāng)分析原因及對(duì)盈利穩(wěn)定性的影響；（五）交易標(biāo)的報(bào)告期財(cái)務(wù)指標(biāo)變化較大或報(bào)告期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不足以真實(shí)、準(zhǔn)確(zhnqu)、完整反映交易標(biāo)的經(jīng)營(yíng)狀況的情況下，應(yīng)當(dāng)披露反映標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的其他信息。第三十三

41、條 就本次交易對(duì)上市公司(shn sh n s)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、未來(lái)發(fā)展前景、當(dāng)期每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響進(jìn)行詳細(xì)分析：（一）本次交易(jioy)對(duì)上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力影響的分析：1. 從本次交易完成后的規(guī)模效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)鏈整合、運(yùn)營(yíng)成本、銷(xiāo)售渠道、技術(shù)或資產(chǎn)整合等方面，分析本次交易對(duì)上市公司盈利能力驅(qū)動(dòng)因素及持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響；2. 本次交易完成后形成多主業(yè)的，結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)分析說(shuō)明未來(lái)各業(yè)務(wù)構(gòu)成、經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理模式、對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響；3. 結(jié)合本次交易完成后將從事的新業(yè)務(wù)的市場(chǎng)情況、風(fēng)險(xiǎn)因素等，分析說(shuō)明上市公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)中的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)；4. 結(jié)合本次交易完成后的資

42、產(chǎn)、負(fù)債的主要構(gòu)成及行業(yè)分析說(shuō)明交易后上市公司資產(chǎn)負(fù)債率是否處于合理水平；同時(shí)結(jié)合上市公司的現(xiàn)金流量狀況、可利用的融資渠道及授信額度及或有負(fù)債（如擔(dān)保、訴訟、承諾）等情況，分析說(shuō)明上市公司的財(cái)務(wù)安全性；（二）本次交易對(duì)上市公司未來(lái)發(fā)展前景影響的分析：1. 結(jié)合本次交易在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面的整合計(jì)劃，分析對(duì)上市公司未來(lái)發(fā)展的影響；2. 交易當(dāng)年和未來(lái)兩年擬執(zhí)行的發(fā)展計(jì)劃，包括提高競(jìng)爭(zhēng)能力、市場(chǎng)和業(yè)務(wù)開(kāi)拓等方面；（三）本次交易(jioy)對(duì)上市公司當(dāng)期每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)(ci w zh bio)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)影響的分析：1. 分析(fnx)本次交易對(duì)上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)及反映上市公司

43、未來(lái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的其他重要非財(cái)務(wù)指標(biāo)（如每股儲(chǔ)量、每股產(chǎn)能或每股用戶數(shù)等）的影響；如預(yù)計(jì)交易后將攤薄上市公司當(dāng)年每股收益的，根據(jù)重組辦法第三十五條 披露填補(bǔ)每股收益的具體措施；2. 預(yù)計(jì)本次交易對(duì)上市公司未來(lái)資本性支出的影響，及上市公司為滿足該等資本性支出初步擬定的融資計(jì)劃；3. 結(jié)合本次交易職工安置方案及執(zhí)行情況，分析其對(duì)上市公司的影響；4. 結(jié)合本次交易成本（包括但不限于交易稅費(fèi)、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用等）的具體情況，分析其對(duì)上市公司的影響。第十一節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息第三十四條 交易標(biāo)的為完整經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的，報(bào)告期的簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)報(bào)表。第三十五條 依據(jù)交易完成后的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)架構(gòu)編制的上市公司最近一年及一期的簡(jiǎn)要

44、備考財(cái)務(wù)報(bào)表。第三十六條 上市公司或相關(guān)資產(chǎn)盈利預(yù)測(cè)的主要數(shù)據(jù)（如有，包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)等）。第十二節(jié) 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易第三十七條 交易標(biāo)的在報(bào)告期是否存在關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容、必要性及定價(jià)公允性。第三十八條 本次交易完成后，上市公司與實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容和擬采取的具體解決或規(guī)范措施。第十三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)因素第三十九條 上市公司應(yīng)以簡(jiǎn)明扼要的方式，遵循重要性原則(yunz)，對(duì)本次重組及重組后上市公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)予以揭示，并進(jìn)行定量分析，無(wú)法進(jìn)行定量分析的，應(yīng)有針對(duì)性地作出定性描述。第四十條 上市公

45、司應(yīng)披露(p l)的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于以下內(nèi)容：（一）本次重組審批風(fēng)險(xiǎn)。本次重組尚未履行的決策程序及報(bào)批程序未能獲得批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)；（二）交易標(biāo)的權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)。如抵押、質(zhì)押等權(quán)利限制，訴訟、仲裁或司法強(qiáng)制執(zhí)行等重大爭(zhēng)議或者妨礙權(quán)屬轉(zhuǎn)移的其他情形，可能導(dǎo)致本次重組存在潛在不利影響和風(fēng)險(xiǎn)等；（三）債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)交易涉及債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移的，未獲得債權(quán)人同意的債務(wù)可能給上市公司帶來(lái)的償債風(fēng)險(xiǎn)或其他或有風(fēng)險(xiǎn)；（四）交易標(biāo)的評(píng)估或估值風(fēng)險(xiǎn)。本次評(píng)估或估值存在報(bào)告期變動(dòng)頻繁且對(duì)評(píng)估或估值影響較大的指標(biāo)，該指標(biāo)的預(yù)測(cè)對(duì)本次評(píng)估或估值的影響，進(jìn)而對(duì)交易價(jià)格公允性的影響等；（五）交易標(biāo)的對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)影響的風(fēng)險(xiǎn)。由

46、于政策、市場(chǎng)、技術(shù)、匯率等因素引致的風(fēng)險(xiǎn)：1. 政策風(fēng)險(xiǎn)。交易標(biāo)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和法律環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致的政策風(fēng)險(xiǎn)，如財(cái)政、金融、稅收（如所得稅優(yōu)惠、出口退稅等）、貿(mào)易、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策（如屬國(guó)家限制發(fā)展的范圍）、行業(yè)管理、環(huán)境保護(hù)等，或可能因重組后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生變化不能繼續(xù)適用原有的相關(guān)政策引致的風(fēng)險(xiǎn)；2. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。交易標(biāo)的主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景、行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場(chǎng)飽和或市場(chǎng)分割、過(guò)度依賴單一市場(chǎng)、市場(chǎng)占有率下降和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)等；3. 經(jīng)營(yíng)(jngyng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生變化，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，主要產(chǎn)品或主要原材料價(jià)格波動(dòng)，過(guò)度依賴某一重要原材料、產(chǎn)品（

47、或服務(wù)），經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所過(guò)度集中(jzhng)或分散，非經(jīng)常性損益或投資收益金額較大等；4. 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。交易標(biāo)的涉及的技術(shù)不成熟、技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)缺乏有效保護(hù)(boh)或保護(hù)期限短或保護(hù)期限到期、缺乏核心技術(shù)或核心技術(shù)依賴他人、產(chǎn)品或技術(shù)的快速更新?lián)Q代可能導(dǎo)致現(xiàn)有產(chǎn)品或技術(shù)面臨被淘汰、核心技術(shù)人員流失及核心技術(shù)失密等風(fēng)險(xiǎn)；5. 可能?chē)?yán)重影響上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他因素，如自然災(zāi)害、安全生產(chǎn)、匯率變化、外貿(mào)環(huán)境等；（六）整合風(fēng)險(xiǎn)。上市公司管理水平不能適應(yīng)重組后上市公司規(guī)模擴(kuò)張或業(yè)務(wù)變化的風(fēng)險(xiǎn)，交易標(biāo)的與上市公司原有業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等方面的整合風(fēng)險(xiǎn)；（七）業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)。上市公司所購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)與

48、現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有顯著協(xié)同效應(yīng)的，涉及的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)；（八）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本次重組導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化的風(fēng)險(xiǎn)。上市公司和相關(guān)各方應(yīng)全面、審慎評(píng)估可能對(duì)本次重組以及重組后上市公司產(chǎn)生重大不利影響的所有因素，如有除上述風(fēng)險(xiǎn)之外的因素，應(yīng)予以充分披露。第十四節(jié) 其他重要事項(xiàng)第四十一條 本次交易完成后，上市公司是否存在資金、資產(chǎn)被實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)人占用的情形；上市公司是否存在為實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的情形。第四十二條 上市公司負(fù)債(f zhi)結(jié)構(gòu)是否合理，是否存在因本次交易大量增加負(fù)債（包括或有負(fù)債）的情況。第四十三條 上市公司在最近十二個(gè)月內(nèi)曾發(fā)生資產(chǎn)交易的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)

49、明與本次(bn c)交易的關(guān)系。第四十四條 本次交易對(duì)上市公司(shn sh n s)治理機(jī)制的影響。第四十五條 本次交易后上市公司的現(xiàn)金分紅政策及相應(yīng)的安排、董事會(huì)對(duì)上述情況的說(shuō)明。第四十六條 本次交易涉及的相關(guān)主體買(mǎi)賣(mài)上市公司股票的自查情況。第四十七條 其他能夠影響股東及其他投資者做出合理判斷的、有關(guān)本次交易的所有信息。第四十八條 獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師事務(wù)所對(duì)本次交易出具的結(jié)論性意見(jiàn)。第四十九條 本次交易所聘請(qǐng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)（如有）、估值機(jī)構(gòu)（如有）等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)名稱(chēng)、法定代表人、住所、聯(lián)系電話、傳真，以及有關(guān)經(jīng)辦人員的姓名。第五十條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求披露的

50、其他信息。第五十一條 上市公司應(yīng)當(dāng)在重組報(bào)告書(shū)的顯著位置載明：“本公司及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員保證本報(bào)告書(shū)內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，對(duì)報(bào)告書(shū)的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏負(fù)連帶責(zé)任”。第十五節(jié) 借殼上市第五十二條 上市公司重大資產(chǎn)重組構(gòu)成借殼上市的，除應(yīng)按第一節(jié)至第十四節(jié)規(guī)定編制重組報(bào)告書(shū)外，還應(yīng)當(dāng)按照公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)招股說(shuō)明書(shū)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)1號(hào)準(zhǔn)則）相關(guān)章節(jié)的要求，對(duì)重組報(bào)告書(shū)的相關(guān)內(nèi)容加以補(bǔ)充。需要補(bǔ)充披露的內(nèi)容(nirng)包括但不限于：（一）在“風(fēng)險(xiǎn)因素”部分(b fen)，補(bǔ)充1號(hào)準(zhǔn)則“風(fēng)險(xiǎn)因素”相關(guān)(xinggun)內(nèi)容；（二）在“交易標(biāo)的”部分，補(bǔ)

51、充1號(hào)準(zhǔn)則“發(fā)行人基本情況”、“業(yè)務(wù)與技術(shù)”、“董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與核心技術(shù)人員”相關(guān)內(nèi)容；（三）在“交易的合規(guī)性分析”部分，逐項(xiàng)說(shuō)明上市公司購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體是否符合首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法（以下簡(jiǎn)稱(chēng)首發(fā)辦法）規(guī)定的發(fā)行條件，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體是否符合首發(fā)辦法規(guī)定的發(fā)行條件發(fā)表明確的結(jié)論性意見(jiàn)；（四）在“管理層討論與分析”部分，補(bǔ)充1號(hào)準(zhǔn)則“管理層討論與分析”、“業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)”相關(guān)內(nèi)容；（五）在“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”部分，補(bǔ)充1號(hào)準(zhǔn)則“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”相關(guān)內(nèi)容；（六）在“同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易”部分，補(bǔ)充1號(hào)準(zhǔn)則“同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易”相關(guān)內(nèi)容；（七）在“

52、其他重要事項(xiàng)”部分，補(bǔ)充1號(hào)準(zhǔn)則“公司治理”、“股利分配政策”、“其他重要事項(xiàng)”相關(guān)內(nèi)容。第五十三條 上市公司重大資產(chǎn)重組構(gòu)成借殼上市的，上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)公開(kāi)承諾：如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘弑恢袊?guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的，在形成調(diào)查結(jié)論以前，不轉(zhuǎn)讓在該上市公司擁有權(quán)益的股份，并于收到立案稽查通知的兩個(gè)交易日內(nèi)將暫停轉(zhuǎn)讓的書(shū)面申請(qǐng)和股票賬戶提交上市公司董事會(huì)，由董事會(huì)代其向證券交易所和登記結(jié)算公司申請(qǐng)鎖定；未在兩個(gè)交易日內(nèi)提交鎖定申請(qǐng)的，授權(quán)董事會(huì)核實(shí)后直接向證券交易所和登記結(jié)算公司報(bào)送本人

53、或本單位的身份信息和賬戶信息并申請(qǐng)鎖定；董事會(huì)未向證券交易所和登記結(jié)算公司報(bào)送本人或本單位的身份信息和賬戶信息的，授權(quán)證券交易所和登記結(jié)算公司直接鎖定相關(guān)股份。如調(diào)查結(jié)論發(fā)現(xiàn)存在違法違規(guī)情節(jié) ，本人或本單位承諾鎖定股份自愿用于相關(guān)投資者賠償安排。第十六節(jié) 非現(xiàn)金支付(zhf)方式第五十四條 上市公司擬發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，重組(zhn z)報(bào)告書(shū)中還應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（一）在第六節(jié)規(guī)定(gudng)的“交易標(biāo)的”部分后，加入第七節(jié)“發(fā)行股份情況”，其以下各部分依次順延。在“發(fā)行股份情況”部分應(yīng)當(dāng)披露以下內(nèi)容：1. 上市公司發(fā)行股份的價(jià)格、定價(jià)原則及合理性分析。上市公司應(yīng)當(dāng)披露按照重組辦法第四十五

54、條計(jì)算的董事會(huì)就發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)作出決議公告日前二十個(gè)交易日、六十個(gè)交易日或者一百二十個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)，以及發(fā)行股份市場(chǎng)參考價(jià)的選擇依據(jù)及理由，并進(jìn)行合理性分析；2. 本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議明確的發(fā)行價(jià)格調(diào)整方案。發(fā)行價(jià)格調(diào)整方案應(yīng)當(dāng)建立在大盤(pán)和同行業(yè)因素調(diào)整基礎(chǔ)上，觸發(fā)發(fā)行價(jià)格調(diào)整的情形應(yīng)當(dāng)明確、具體、可操作，并充分說(shuō)明理由。如出現(xiàn)上市公司發(fā)行價(jià)格的調(diào)整，還應(yīng)當(dāng)說(shuō)明調(diào)整程序、是否相應(yīng)調(diào)整交易標(biāo)的的定價(jià)及理由、發(fā)行股份數(shù)量的變化情況等；3. 上市公司擬發(fā)行股份的種類(lèi)、每股面值；4. 上市公司擬發(fā)行股份的數(shù)量、占發(fā)行后總股本的比例；5. 特定對(duì)象所持股份的轉(zhuǎn)讓或交易限制，股東

55、關(guān)于鎖定所持股份的相關(guān)承諾；上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則第五十三條要求作出公開(kāi)承諾；6. 上市公司發(fā)行股份前后主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（如每股收益、每股凈資產(chǎn)等）和其他重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的對(duì)照表；7. 本次(bn c)發(fā)行股份前后上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，說(shuō)明本次發(fā)行股份是否導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化；（二）在第七節(jié)規(guī)定的“交易標(biāo)的評(píng)估或估值”部分，披露(p l)董事會(huì)結(jié)合股份發(fā)行價(jià)對(duì)應(yīng)的市盈率、市凈率水平以及本次發(fā)行對(duì)上市公司盈利(yn l)能力、持續(xù)發(fā)展能力的影響等對(duì)股份發(fā)行定價(jià)合理性所作的分析；（三）在第九節(jié)規(guī)定的“交易的合規(guī)性分析”部分，逐

56、項(xiàng)說(shuō)明是否符合重組辦法第四十三條的規(guī)定。第五十五條 上市公司擬發(fā)行優(yōu)先股購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，重組報(bào)告書(shū)中除包括第五十四條第（二）項(xiàng)、第（三）項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)容外，還應(yīng)在“發(fā)行股份情況”部分，比照第五十四條第（一）項(xiàng)相關(guān)要求，并結(jié)合公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第34號(hào)發(fā)行優(yōu)先股募集說(shuō)明書(shū)第四節(jié)、第六節(jié)第三十五條相關(guān)要求，披露相關(guān)信息。如本次優(yōu)先股發(fā)行涉及公司章程的，還應(yīng)披露公司章程相應(yīng)修訂情況。第五十六條 上市公司擬通過(guò)向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券、定向權(quán)證等其他支付方式購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)比照上述要求，披露相關(guān)內(nèi)容。第十七節(jié) 換股吸收合并第五十七條 換股吸收合并涉及上市公司的，重組報(bào)告書(shū)還應(yīng)

57、當(dāng)在第六節(jié)規(guī)定的“交易標(biāo)的”部分后，加入第七節(jié)“換股吸收合并方案”，其以下各部分依次順延?！皳Q股吸收合并方案”部分應(yīng)當(dāng)比照第五十四條相關(guān)要求進(jìn)行披露，此外還應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（一）換股各方名稱(chēng)；（二）換股價(jià)格及確定方法；（三）本次換股吸收合并的董事會(huì)決議明確的換股價(jià)格調(diào)整方案；（四）本次換股吸收合并對(duì)異議股東權(quán)利保護(hù)的相關(guān)安排，如為提供現(xiàn)金選擇權(quán)，應(yīng)當(dāng)披露其安排，包括定價(jià)及定價(jià)原則、被提供現(xiàn)金選擇權(quán)的股東(gdng)范圍（異議股東或全體股東）、現(xiàn)金選擇權(quán)提供方、與換股價(jià)格的差異(chy)及差異原因；（五）本次換股吸收合并涉及的債權(quán)債務(wù)處置(chzh)及債權(quán)人權(quán)利保護(hù)的相關(guān)安排；（六）本次換股吸

58、收合并涉及的相關(guān)資產(chǎn)過(guò)戶或交付的安排；（七）本次換股吸收合并涉及的員工安置。第五十八條 上市公司發(fā)行優(yōu)先股、向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券、定向權(quán)證用于與其他公司合并的，應(yīng)當(dāng)比照上述要求，披露相關(guān)內(nèi)容。第十八節(jié) 募集配套資金第五十九條 上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)同時(shí)募集部分配套資金的，在重組報(bào)告書(shū)“發(fā)行股份情況”部分還應(yīng)當(dāng)披露以下內(nèi)容：（一）募集配套資金的金額及占交易總金額的比例；（二）募集配套資金的股份發(fā)行情況。比照第五十四條相關(guān)要求，披露上市公司募集配套資金的股份發(fā)行情況，包括發(fā)行股份的種類(lèi)、每股面值、發(fā)行價(jià)格及定價(jià)原則、發(fā)行數(shù)量及占發(fā)行后總股本的比例；（三）募集配套資金的用途。包括具

59、體用途、資金安排、測(cè)試依據(jù)、使用計(jì)劃進(jìn)度和預(yù)期收益，如募集配套資金用于投資項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)披露項(xiàng)目是否取得相應(yīng)的許可證書(shū)或者有關(guān)主管部門(mén)的批復(fù)文件；（四）募集配套資金的必要性。結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)、資金用途、前次募集資金使用效率、上市公司及交易標(biāo)的現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、是否有利于提高重組項(xiàng)目的整合績(jī)效等方面，說(shuō)明募集配套資金的必要性及配套金額是否與之相匹配；（五）其他信息。本次募集配套資金管理和使用的內(nèi)部控制制度，募集配套資金使用的分級(jí)審批權(quán)限、決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制措施及信息披露程序；本次募集配套資金失敗的補(bǔ)救措施；對(duì)交易標(biāo)的采取收益法評(píng)估時(shí)，預(yù)測(cè)現(xiàn)金流中是否包含了募集配套資金投入帶來(lái)的收益。第十九節(jié)

60、 重組(zhn z)報(bào)告書(shū)摘要第六十條 編制重組報(bào)告書(shū)摘要的目的是為向公眾(gngzhng)提供有關(guān)本次重組的簡(jiǎn)要情況，摘要內(nèi)容必須忠實(shí)于重組報(bào)告書(shū)全文，不得出現(xiàn)與全文相矛盾之處。上市公司編制的重組報(bào)告書(shū)摘要應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：（一）本準(zhǔn)則(zhnz)第三章第一節(jié)到第四節(jié)部分的內(nèi)容；（二）上市公司應(yīng)當(dāng)在重組報(bào)告書(shū)摘要的顯著位置載明：“本重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次重組的簡(jiǎn)要情況，并不包括重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)全文的各部分內(nèi)容。重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)全文同時(shí)刊載于網(wǎng)站；備查文件的查閱方式為：?！薄氨竟炯岸聲?huì)全體成員保證重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)及其摘要內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，對(duì)報(bào)告書(shū)