《專題：銀行保險(xiǎn)》PPT課件

1、專題：銀行保險(xiǎn)1精選課件ppt第一節(jié) 銀行保險(xiǎn)概念的界定第三節(jié) 銀行保險(xiǎn)產(chǎn)生的原因第二節(jié) 全球銀行保險(xiǎn)的經(jīng)營模式特點(diǎn)分析第四節(jié) 銀行保險(xiǎn)發(fā)展趨勢2精選課件ppt 銀行保險(xiǎn)具有不同的定義（1）將銀行保險(xiǎn)界定為跨業(yè)銷售（cross-selling）及渠道上“銀行保險(xiǎn)主要是指銀行籍由提供保險(xiǎn)商品給零售客戶以進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)?！?(Hoschka,1994)“銀行保險(xiǎn)就是渠道?！保ê商m金融集團(tuán)ING執(zhí)行董事Huizinga,1993）上述定義不包含于保險(xiǎn)行銷有關(guān)的核保問題，也未明確確定銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)的關(guān)系3精選課件ppt（2）將銀行保險(xiǎn)局限在整合的機(jī)構(gòu)“這是一個(gè)企業(yè)策略，最初大多是由銀行開始的，其目的為聯(lián)合

2、相同集團(tuán)內(nèi)的銀行與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，旨在為共同客戶提供服務(wù)，今天這些客戶主要為個(gè)人消費(fèi)者?！保ǚ▏庞脵C(jī)構(gòu)協(xié)會(huì)理事長Chatillon,1993）“銀行保險(xiǎn)基本上由同在一處的相同組織下銀行與保險(xiǎn)商品的供應(yīng)和銷售。”(Elkington,1993)上述定義強(qiáng)調(diào)在單一企業(yè)中兩種業(yè)務(wù)的整合，而不是以渠道為重點(diǎn)4精選課件ppt（3）廣泛定義，以適應(yīng)目前銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)之間界限日益模糊的發(fā)展趨勢“由銀行或保險(xiǎn)公司為了在金融市場上或多或少地以整合的方式經(jīng)營而采用的一種策略。”（Swiss Re,1992）該定義強(qiáng)調(diào)不同金融服務(wù)之間的內(nèi)在聯(lián)系，以及對于這些產(chǎn)品的銷售。采取廣泛定義，目的在于囊括世界各個(gè)市場所采用的不同

3、形式的銀行保險(xiǎn)模型。5精選課件ppt 銀行保險(xiǎn)定義的多樣性反映其發(fā)展形態(tài)的多樣性 銀行保險(xiǎn)的定義可從兩種業(yè)務(wù)簡單的銷售協(xié)議到資本聯(lián)結(jié)，兩者的整合程度似乎是定義真正銀行保險(xiǎn)的最佳方式。整合程度隨著銀行保險(xiǎn)重要性的提升而有所不同，包括保險(xiǎn)的渠道和生產(chǎn)銀保的發(fā)展已形成目前在單一金融機(jī)構(gòu)內(nèi)可以提供相當(dāng)多樣化的銀行及保險(xiǎn)商品。6精選課件ppt第一節(jié) 銀行保險(xiǎn)概念的界定第三節(jié) 銀行保險(xiǎn)產(chǎn)生的原因第二節(jié) 全球銀行保險(xiǎn)的經(jīng)營模式特點(diǎn)分析第四節(jié) 銀行保險(xiǎn)發(fā)展趨勢7精選課件ppt分銷協(xié)議戰(zhàn)略聯(lián)盟合資企業(yè)金融服務(wù)集團(tuán)整合程度加強(qiáng)*銀行分銷壽險(xiǎn)產(chǎn)品（獨(dú)立的或是和銀行產(chǎn)品捆綁），銀行獲得手續(xù)費(fèi)。*不分享或很少分享顧客基

4、礎(chǔ)（數(shù)據(jù)庫）*有限的投資*在產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)條款、渠道管理上更深的一體化。*顧客基礎(chǔ)分享成為可能*需要在IT和銷售人員方面的投資*對產(chǎn)品和顧客共同的所有權(quán)。*分享顧客基礎(chǔ)*雙方都需要強(qiáng)有力的長期承諾*業(yè)務(wù)和管理系統(tǒng)可充分整合*對銀行現(xiàn)存的客戶和其他服務(wù)條款擁有高超的運(yùn)用能力。*一站式金融服務(wù)。*充分整合產(chǎn)品潛能銀行保險(xiǎn)經(jīng)營模式資料來源：Swiss Re Economic Research & Consulting8精選課件ppt一、英國的銀行保險(xiǎn)發(fā)展特征銀行保險(xiǎn)的經(jīng)營模式主要為銀行自行創(chuàng)設(shè)或與保險(xiǎn)公司合資設(shè)立新壽險(xiǎn)公司。銀行選擇合資方式的最主要原因是在業(yè)務(wù)經(jīng)營初期吸收保險(xiǎn)公司的專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)成立

5、新壽險(xiǎn)子公司后的重要決策就是如何將其整合到原有的銀行集團(tuán)架構(gòu)下。大多數(shù)集團(tuán)保持兩種業(yè)務(wù)的分開經(jīng)營，但也有機(jī)構(gòu)努力在同一部門中整合銀行與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。整合所選擇的組織形式，最關(guān)鍵的因素是通路整合，其整合順利與否似乎是決定銀保經(jīng)營成功與否的基本要素。只有促進(jìn)銀行行員與子公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員之間的合作，才能達(dá)成兩個(gè)企業(yè)之間的通路綜效，提高銀行客戶的滲透度。9精選課件ppt銀保公司較多地采取的整合做法是，經(jīng)保險(xiǎn)專門人員并入分行，并利用相同的報(bào)酬制度（薪資+獎(jiǎng)金，而不是傭金）來減少行員與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員之間潛在的利益沖突與文化沖突。英國有關(guān)法規(guī)對銀保發(fā)展具有決定性影響。金融服務(wù)法（1986年），其三大原則（披露原則、最

6、佳執(zhí)行與最佳建議原則、對立原則）對壽險(xiǎn)行銷影響甚大。其中，對立原則最重要：規(guī)定中介人在銷售壽險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)必須選擇專屬代理或完全獨(dú)立代理立場，這使得壽險(xiǎn)產(chǎn)品通路商對專屬地位更有興趣，并促使銀行自行創(chuàng)設(shè)專屬的壽險(xiǎn)子公司。建屋協(xié)會(huì)法（1986）：擴(kuò)大建屋協(xié)會(huì)權(quán)限，使其可以像商業(yè)銀行一樣擁有壽險(xiǎn)公司10精選課件ppt二、法國的銀行保險(xiǎn)法國銀行保險(xiǎn)是全球整合最徹底的國家之一。銀行在壽險(xiǎn)市場占有率自1980年代以后快速增長。但其銀行保險(xiǎn)較為獨(dú)特，成功經(jīng)驗(yàn)不易被模仿。法國保險(xiǎn)業(yè)向來強(qiáng)調(diào)強(qiáng)制保險(xiǎn)的重要性，缺乏競爭力，有利于銀行進(jìn)入保險(xiǎn)市場銀行通過新設(shè)或與現(xiàn)有壽險(xiǎn)公司合資的形式進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)，并在相當(dāng)短時(shí)間內(nèi)占有相當(dāng)大

7、的壽險(xiǎn)市場份額（1994年時(shí)壽險(xiǎn)新契約保費(fèi)就有63%來自銀保）銀保成功主要原因有：壽險(xiǎn)產(chǎn)品簡單（儲(chǔ)蓄性強(qiáng)且1988年之前有延期納稅優(yōu)惠）、銀行人員無須接受培訓(xùn)、成本優(yōu)勢明顯政府支持，積極撮合。政府持有法國銀行和保險(xiǎn)公司相當(dāng)大權(quán)重的股權(quán)，銀保在公營企業(yè)間結(jié)合得規(guī)模相當(dāng)大。如UAP-BNP11精選課件ppt第一節(jié) 銀行保險(xiǎn)概念的界定第三節(jié) 銀行保險(xiǎn)產(chǎn)生的原因第二節(jié) 全球銀行保險(xiǎn)的經(jīng)營模式特點(diǎn)分析第四節(jié) 銀行保險(xiǎn)發(fā)展趨勢12精選課件ppt銀行保險(xiǎn)的發(fā)展背景及理論基礎(chǔ)零售金融服務(wù)需求的變化銀行與保險(xiǎn)業(yè)的競爭環(huán)境的演進(jìn)銀行保險(xiǎn)多角化經(jīng)營的理論基礎(chǔ)13精選課件ppt一、零售金融服務(wù)需求的變化1. 人口結(jié)構(gòu)

8、改變，對零售金融服務(wù)產(chǎn)生不同的需求人口架構(gòu)呈現(xiàn)高齡化趨勢，造成提供全國性退休金計(jì)劃的國家財(cái)政負(fù)擔(dān)加重。如德國退休金計(jì)劃維持不變，預(yù)計(jì)到2030年，稅收負(fù)擔(dān)將從18.5%增加到42%。許多國家政府采取鼓勵(lì)措施，引導(dǎo)個(gè)人投資退休金計(jì)劃以減緩沉重負(fù)擔(dān)。14精選課件ppt2. 儲(chǔ)蓄型態(tài)的變化趨勢受人口結(jié)構(gòu)和期待較高生活水平的影響，對長期高收益的金融儲(chǔ)蓄型態(tài)的商品需求增加對資本市場投資的日益重視，使得與資本市場相連接的金融商品收到歡迎。如投資連接壽險(xiǎn)產(chǎn)品、基金15精選課件ppt3. 消費(fèi)者意識的覺醒消費(fèi)者對風(fēng)險(xiǎn)收益的理解、消費(fèi)者團(tuán)體的廣泛成立、金融服務(wù)業(yè)者提供大量的行銷和廣告，極大改變了消費(fèi)者行為198

9、1-1991年英國消費(fèi)者意識改變比較 1981 1991理財(cái)積極型 18% 24.3%理財(cái)資訊型 23% 41.1%理財(cái)概念型 23% 18.7%理財(cái)被動(dòng)型 28% 15.8%資料來源：McGlodrick and Greenland, Retailing of financial Services，copyright1994， McGraw-Hill with kind permission from McGraw-Hill publishing Company.16精選課件ppt二、銀行與保險(xiǎn)業(yè)的競爭環(huán)境的演進(jìn)（一）銀行業(yè)1. 銀行的競爭壓力日益增大監(jiān)管放松使得商業(yè)銀行面臨外國銀行、非銀行

10、金融機(jī)構(gòu)、零售業(yè)者等新進(jìn)入者的競爭威脅資本市場自由化與證券化的興起，便利了客戶的直接融資，削弱了銀行議價(jià)能力客戶的忠誠度降低，為爭取存款客戶進(jìn)行競爭，銀行不再能夠輕松地獲得以往廉價(jià)的資金來源17精選課件ppt2. 銀行需要尋找新的利潤來源由于利率自由化，利率競爭使得銀行傳統(tǒng)的息差收入被壓縮對資本充足性的嚴(yán)格監(jiān)管，使得銀行必須維持獲利性較小的流動(dòng)資產(chǎn)手續(xù)費(fèi)收入成為銀行主要的新利潤來源。收取手續(xù)費(fèi)的方式很多：顧客電子交易的服務(wù)費(fèi)、咨詢服務(wù)、投資商品及保險(xiǎn)商品的服務(wù)費(fèi)等。18精選課件ppt（二）保險(xiǎn)業(yè)1. 全球壽險(xiǎn)業(yè)成長較快受人口結(jié)構(gòu)和儲(chǔ)蓄型態(tài)改變的影響各國對壽險(xiǎn)產(chǎn)品的稅惠待遇（TEE、EET）世界

11、保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)增速圖示，見SIGMA19精選課件ppt全球保費(fèi)增長速度資料來源：瑞士再保險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)研究及咨詢部，Sigma No4，200720精選課件ppt2. 壽險(xiǎn)業(yè)競爭激烈市場開放及監(jiān)管放松，使國內(nèi)業(yè)者面臨原有競爭對手以及新進(jìn)入者（包括國外保險(xiǎn)公司、銀行與零售業(yè)等非保險(xiǎn)業(yè)者）的競爭威脅客戶資料庫的建立已成為成功市場營銷的關(guān)鍵21精選課件ppt3. 壽險(xiǎn)新渠道的出現(xiàn)，使傳統(tǒng)保險(xiǎn)代理人渠道受到?jīng)_擊壽險(xiǎn)渠道兩大轉(zhuǎn)變：直接業(yè)務(wù)和銀保直接業(yè)務(wù)渠道包括直接行銷（郵寄、報(bào)紙）和直接銷售（電話）保險(xiǎn)公司將銀行作為銷售渠道的風(fēng)險(xiǎn)是合作不穩(wěn)定，在合作中處于劣勢（如英國、中國）零售業(yè)者介入金融保險(xiǎn)商品的銷售（如法

12、國的大型連鎖超市Carrefour，英國的Marks& Spencer）新渠道的發(fā)展開始改變壽險(xiǎn)業(yè)格局。渠道商開始垂直擴(kuò)展，并進(jìn)入供給商的市場，以獲取保險(xiǎn)市場成長的利益，如銀行。22精選課件ppt上述近一、二十年銀行與保險(xiǎn)業(yè)的重大變革可知 銀行與保險(xiǎn)之間競爭激烈而且整合情況增加。由于兩者相互在提供客戶儲(chǔ)蓄及保險(xiǎn)需求上競爭，使原本高度管制的市場出現(xiàn)了激烈的價(jià)格戰(zhàn)，并重視銷售渠道的效率 銀行保險(xiǎn)是金融業(yè)變遷的自然結(jié)果，也是銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)相互競爭的起點(diǎn)23精選課件ppt三、銀行保險(xiǎn)多角化經(jīng)營的理論動(dòng)機(jī)1. 有助于公司規(guī)模的擴(kuò)大2. 獲得營運(yùn)綜效和財(cái)務(wù)綜效3. 降低風(fēng)險(xiǎn)24精選課件ppt1. 有助于公

13、司規(guī)模的擴(kuò)大代理理論認(rèn)為經(jīng)理人報(bào)酬通常與公司規(guī)模的成長相聯(lián)系，這促使經(jīng)理人選擇追求成長，即使它對盈余很少或沒有影響。Gumbel（1991）認(rèn)為銀行和保險(xiǎn)公司在運(yùn)營中都需要依賴大數(shù)法則，公司規(guī)模是這兩種事業(yè)本身固有的目標(biāo)，可以此解釋追求成長策略的原因。Grant（1992）在對美國6家大型金融集團(tuán)調(diào)查中，有5家強(qiáng)調(diào)公司規(guī)模利益是多角化的理論基礎(chǔ)，公司規(guī)模被視為進(jìn)入新金融服務(wù)業(yè)的競爭優(yōu)勢。有批評意見認(rèn)為，銀行獲得壽險(xiǎn)部門的市場份額的同時(shí)可能會(huì)以犧牲銀行存款規(guī)模為代價(jià)。25精選課件ppt2. 獲得營運(yùn)綜效和財(cái)務(wù)綜效營運(yùn)綜效一般來自規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)：當(dāng)將固定成本分?jǐn)傇谳^大產(chǎn)量而降低平均生

14、產(chǎn)單位成本時(shí)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)就出現(xiàn)了。范圍經(jīng)濟(jì)：廠商使用一組要素而提供范圍更廣的產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)，就能降低成本。理論上，銀行保險(xiǎn)主要是通過跨業(yè)行銷（共同銷售）來實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)，最終實(shí)現(xiàn)營運(yùn)綜效。見圖示26精選課件ppt共同營銷的范圍保險(xiǎn)柜臺銀行櫃臺證券柜臺前場共同行銷公用人員公用營業(yè)廳公用設(shè)備公用資訊公用客戶后場共同行銷子保險(xiǎn)公司子證券公司子銀行金控 公司27精選課件ppt財(cái)務(wù)綜效包括： （1）高度整合的銀保形式（金控公司）可能獲得稅負(fù)好處。見圖示 （2）Coopers等人（1994）在歐洲銀行保險(xiǎn)調(diào)查中，發(fā)現(xiàn)荷蘭機(jī)構(gòu)將其銀行保險(xiǎn)成功歸因于合并保險(xiǎn)公司后銀行增進(jìn)的信用價(jià)值。這是由于合并后其信用等級改善了（

15、壽險(xiǎn)公司有穩(wěn)定的現(xiàn)金流），使其在資本市場中有較低的借款成本。 28精選課件ppt連結(jié)稅制盈余虧損子銀行 子保險(xiǎn) 子證券 原課稅 連結(jié)稅制盈余 課稅盈余29精選課件ppt3. 降低風(fēng)險(xiǎn)Diamond（1984）認(rèn)為銀行與保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債表有潛在互補(bǔ)性。銀行以短期負(fù)債維持中期資產(chǎn)為特色，而后者負(fù)債和資產(chǎn)主要為長期的。兩者結(jié)合可以降低風(fēng)險(xiǎn)。Kuauth& Welzel（1993）認(rèn)為銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)公司的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)不是同時(shí)發(fā)生的，兩者的風(fēng)險(xiǎn)不是相互依存Hoschka（1994）認(rèn)為這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟(jì)條件又不同的反應(yīng)30精選課件ppt銀行的收益分銷協(xié)議戰(zhàn)略聯(lián)盟合資公司整合經(jīng)營保險(xiǎn)公司的收益分銷協(xié)議戰(zhàn)

16、略聯(lián)盟合資公司整合經(jīng)營通過分散化經(jīng)營（進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)），獲得額外穩(wěn)定的收入，減少對存貸業(yè)務(wù)作為收入主要來源的依賴深入銀行大容量的顧客基礎(chǔ)充分利用廣泛的客戶基礎(chǔ)減少對傳統(tǒng)代理營銷體系的依賴向顧客提供整體的金融服務(wù)和提高顧客的忠誠度和銀行分享業(yè)務(wù)降低在相同收入水平下對風(fēng)險(xiǎn)資本的要求在和銀行合作時(shí)，更有效地開發(fā)新產(chǎn)品根據(jù)顧客的生命周期提供個(gè)性化的全方位服務(wù)無需建立代理網(wǎng)絡(luò)而快速進(jìn)入市場稅收上的優(yōu)勢從銀行獲得額外的資金來滿足充足度要求，并擴(kuò)展業(yè)務(wù) 銀行保險(xiǎn)對于銀行、保險(xiǎn)公司的益處 資料來源：根據(jù)Swiss Re, 2001, Insurance markets in Asia: sanguine outl

17、ook despite short-term uncertainties, sigma, 4/2001加工整理31精選課件ppt臺灣金控公司的經(jīng)營績效32精選課件ppt2004、2005年資料來看，觀察不同成立背景的金控之經(jīng)營績效，以保險(xiǎn)為主體最優(yōu)，銀行為主體次之，最后以證券為主體。資料來源:楊雅惠，200633精選課件ppt第一節(jié) 銀行保險(xiǎn)概念的界定第二節(jié) 全球銀行保險(xiǎn)的經(jīng)營模式特點(diǎn)分析第四節(jié) 銀行保險(xiǎn)發(fā)展趨勢第三節(jié) 銀行保險(xiǎn)產(chǎn)生的原因34精選課件ppt1. 綜合經(jīng)營模式的戰(zhàn)略上的重新考慮在歐洲，綜合銀行/保險(xiǎn)公司已獲得極大成功，該模式允許銀保公司利用銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)之間的協(xié)同作用，同時(shí)向客戶

18、提供一系列綜合金融產(chǎn)品。但監(jiān)管規(guī)則的變動(dòng)正挑戰(zhàn)綜合型銀行保險(xiǎn)公司的經(jīng)營模式。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，金融集團(tuán)企業(yè)在集團(tuán)內(nèi)部利用監(jiān)管機(jī)構(gòu)對不同業(yè)務(wù)部門有不同資本金要求而套利的能力將降低。這將激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)將重點(diǎn)放回那些創(chuàng)造最大價(jià)值的活動(dòng)上銀保的戰(zhàn)略重點(diǎn)和最高附加值實(shí)在保險(xiǎn)銷售，而不是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。一些業(yè)者已轉(zhuǎn)向單純銷售的策略，將風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)部分通過放棄保險(xiǎn)子公司或通過與第三方保險(xiǎn)公司組成合資公司來外包。英國內(nèi)部有壽險(xiǎn)公司的銀行數(shù)量已從1995年的15家減少到2007年的5家，其中只有4家還承保新業(yè)務(wù)。35精選課件ppt2. 新興市場的銀保業(yè)務(wù)有力增長銀行保險(xiǎn)在歐洲大陸的成功，一定程度上可以歸于銀保公司在較短時(shí)間內(nèi)向銀行客戶銷售簡單和標(biāo)準(zhǔn)化的保單。這一因素也同樣鞏固了銀保在新興市場的成功。新興市場對銀行保險(xiǎn)業(yè)的嚴(yán)厲監(jiān)管有所放松極大促進(jìn)了銀保發(fā)展。另外，客戶對銀行的信任、進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)的新公司希望利用銀