重慶中小企業(yè)融資問題研究分析金融學(xué)專業(yè)

1、第 頁重慶中小企業(yè)融資問題研究 中文摘要：新中國成立之后，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度取得了質(zhì)的飛躍，國有企業(yè)整頓改革步步深入，我國中小企業(yè)應(yīng)運(yùn)而生擁有了巨大的發(fā)展?jié)摿?，近些年來，中小企業(yè)在保持經(jīng)濟(jì)增長、緩解就業(yè)難問題上取得了巨大成就，成為推進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的中堅力量。目前,中小企業(yè)逐步成為我國國民經(jīng)濟(jì)中不能缺少的經(jīng)濟(jì)支撐，而重慶作為一個發(fā)展迅速的直轄市，重慶市中小企業(yè)的進(jìn)程也步步緊追。中小企業(yè)的提升與重慶自身經(jīng)濟(jì)提升息息相關(guān)，但近年來，因為多重原因中小企業(yè)不易獲得資金的支持，加上融資渠道的不暢通，導(dǎo)致中小企業(yè)難以持續(xù)性進(jìn)展下去，這便是困擾社會的融資難問題。融資難問題是導(dǎo)致我市企業(yè)難以進(jìn)展下去的一個重要因素。針

2、對這類問題進(jìn)行解析，并試圖找到解決辦法，使其正常發(fā)展，對我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重大現(xiàn)實意義，本文通過對我市企業(yè)難以融資的問題產(chǎn)生的背景現(xiàn)狀解析，并提出合適的對策建議，希望能緩解此類問題，保持重慶中小企業(yè)穩(wěn)中求進(jìn)的發(fā)展，希望以此能讓重慶經(jīng)濟(jì)更上一層樓。關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)發(fā)展 融資難題 對策 建議Abstract：After the new Chinese was founded, Chinas economic development has been a qualitative improvement, continuous rectification of state-owned enterprises

3、, Chinas small and medium-sized enterprises came into being have a huge development in recent years, small and medium-sized enterprises has made great achievements in maintaining economic growth, alleviate employment, become the backbone of promoting economic stability. At present, small and medium-

4、sized enterprises have gradually become an important pillar of the national economy, And chongqing as a municipality directly under the central government has been developing rapidly, and the small and medium-sized enterprises in Chongqing are also developing. Chongqings development cannot leave the

5、 support of small and medium-sized enterprises, but in recent years, due to various reasons of small and medium-sized enterprises to obtain financial support, leading to small and medium enterprises to its sustainable development, this is the problem of financing. The problem of financing is an impo

6、rtant factor that leads to the difficult progress of our city. Analysis to solve the problem, and try to find a solution to the normal development, which is of great practical significance to the economic development of our city, based on the analysis of our enterprises to financing problems, and pu

7、ts forward some countermeasures and suggestions suitable, hoping to alleviate these problems, maintain the development of small and medium enterprises in Chongqing while maintaining stability the hope can let the Chongqing economy strive for further improvement.Key Words：Economic development Financi

8、ng problem countermeasure proposal 目錄 HYPERLINK l _Toc16281_WPSOffice_Level1 一、 重慶中小企業(yè)融資方式3 HYPERLINK l _Toc6598_WPSOffice_Level2 1.對抵押物要求較低4 HYPERLINK l _Toc32425_WPSOffice_Level2 4.還款方式靈活4 HYPERLINK l _Toc6598_WPSOffice_Level1 二、重慶中小企業(yè)融資問題原因5 HYPERLINK l _Toc19292_WPSOffice_Level2 （一）企業(yè)自身方面的原因5 HY

9、PERLINK l _Toc11358_WPSOffice_Level2 （二）社會體制方面原因6 HYPERLINK l _Toc18554_WPSOffice_Level2 （三）其他方面原因6 HYPERLINK l _Toc32425_WPSOffice_Level1 三、緩解重慶中小企業(yè)融資問題對策7 HYPERLINK l _Toc14707_WPSOffice_Level2 1.應(yīng)該努力完善自身經(jīng)營結(jié)構(gòu)7 HYPERLINK l _Toc20112_WPSOffice_Level2 2.應(yīng)該加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系7 HYPERLINK l _Toc28495_WPSOffice_L

10、evel2 3.中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)編制詳細(xì)完善真實的財務(wù)報表7 HYPERLINK l _Toc25662_WPSOffice_Level2 4.構(gòu)建健全的中小企業(yè)制度保障體系8 HYPERLINK l _Toc22945_WPSOffice_Level2 5.建立針對中小企業(yè)的支持保障機(jī)制9 HYPERLINK l _Toc19292_WPSOffice_Level1 參考文獻(xiàn)9近年來，中小企業(yè)難以獲得資金支持，是一個既定的事實。其實在各國中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中,大都都有著難以獲取資金，發(fā)展不對稱等問題。不同的國家根據(jù)國內(nèi)情況采用了不同的政策方案。這個問題在不同的國家和不同的省份有著不一樣的表現(xiàn)方式；

11、而即便是在相同的國家和省份，在不一樣的金融環(huán)境下它的表現(xiàn)方式都是有所區(qū)別的1。而就我國實際情況而言，這個問題產(chǎn)生原因是多層面的，但是由于各省份各階層企業(yè)面臨的難以融資問題具有一定的普遍性，所以本文先對我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中遇到這些困難的原因，特點及國家為緩解這個問題而采用的方法手段及取得成果進(jìn)行相應(yīng)的數(shù)據(jù)分析，并期望能從中得到啟發(fā)，分析了解我國和外國政府解決問題的成功經(jīng)驗，促使這類問題能夠得到緩解。從中小企業(yè)的作用來分析，我國的中小企業(yè)最主要的作用是緩解了就業(yè)難問題，根據(jù) HYPERLINK /s?wd=%E5%9B%BD%E5%AE%B6%E5%B7%A5%E5%95%86%E6%80%B

12、B%E5%B1%80&tn=44039180_cpr&fenlei=mv6quAkxTZn0IZRqIHckPjm4nH00T1d9njfLnWPBPH6sn1-BnW6d0ZwV5Hcvrjm3rH6sPfKWUMw85HfYnjn4nH6sgvPsT6KdThsqpZwYTjCEQLGCpyw9Uz4Bmy-bIi4WUvYETgN-TLwGUv3EPjcdP1bdrjcsPjmkPHTvPHnz 國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)來分析，中國小型企業(yè)占總企業(yè)的比重超過3成，中型企業(yè)占比3.7%， HYPERLINK /s?wd=%E5%BE%AE%E5%9E%8B%E4%BC%81%E4%B8%9A&t

13、n=44039180_cpr&fenlei=mv6quAkxTZn0IZRqIHckPjm4nH00T1d9njfLnWPBPH6sn1-BnW6d0ZwV5Hcvrjm3rH6sPfKWUMw85HfYnjn4nH6sgvPsT6KdThsqpZwYTjCEQLGCpyw9Uz4Bmy-bIi4WUvYETgN-TLwGUv3EPjcdP1bdrjcsPjmkPHTvPHnz 微型企業(yè)占比超過六成。這些中小企業(yè)取得了半數(shù)以上國民生產(chǎn)總值，新增了了七成以上的就業(yè)崗位2。所以說緩解中小企業(yè)融資難問題，使其健康穩(wěn)步發(fā)展是迫在眉睫的。中小企業(yè)的其次作用是可以穩(wěn)定社會經(jīng)濟(jì)秩序，是我國保持經(jīng)濟(jì)又快又好發(fā)

14、展的一個新的突破點，在近年來國內(nèi)生產(chǎn)總值中，超過半數(shù)來自于中小企業(yè)。扶植推動中小企業(yè)緩解融資難問題，是新增就業(yè)崗位，增進(jìn)社會和諧的重要方式，是發(fā)展過程中不可或缺的重要力量。如果能夠完全的發(fā)揮出中小企業(yè)的力量，對于我國促增長、促就業(yè)的國策是一個重要的支柱；從融資方式上來看，可以分為直接融資與間接融資兩種；從風(fēng)險調(diào)控層面來看，還沒形成比較完整的風(fēng)險控制機(jī)制。所以本篇文章主要從中小企業(yè)融資渠道，融資現(xiàn)狀，解決的方案分析來闡述。 重慶中小企業(yè)融資方式（一）銀行貸款融資從取得借款是各類企業(yè)最普遍使用的融資渠道，對于中小企業(yè)來講，銀行貸款融資有幾個好處比如獲取成本低，資金來源也比較快，融資方式比較簡便；然

15、而從銀行方面來講，銀行有自己的風(fēng)險控制系統(tǒng)，對貸款企業(yè)信譽(yù)要求較高。所以對獲取盈利具有不確定性不能確定能有還款能力的企業(yè)或項目不愿借款。而比較愿意對資金來源穩(wěn)定，實力較強(qiáng)的企業(yè)發(fā)放資金。所以， HYPERLINK /s?wd=%E9%93%B6%E8%A1%8C%E5%80%9F%E6%AC%BE&tn=44039180_cpr&fenlei=mv6quAkxTZn0IZRqIHckPjm4nH00T1Y3nhf3mH0Lujm1mWn4n1R10ZwV5Hcvrjm3rH6sPfKWUMw85HfYnjn4nH6sgvPsT6KdThsqpZwYTjCEQLGCpyw9Uz4Bmy-bIi4

16、WUvYETgN-TLwGUv3EPjcvnj04n1TsrjRkP1cdPHnz 銀行借款跟其他融資方式相比，一是門檻條件要求比較高，銀行為了減少貸款的風(fēng)險，通常對企業(yè)的實力、信譽(yù)狀況、資金收益性等方面要求很高。而且手續(xù)繁雜，要求較多；二是借款時間比較短需要比較迅速的還款，借款金額也不多，很難解決中小企業(yè)融資問題；況且通過銀行融資通常需要抵押物，但是中小企業(yè)一般實力不強(qiáng)難以獲得匹配金額的抵押物，所以就從銀行融資這個方式對大多數(shù)中小企業(yè)來講是比較行不通的。 （二）融資租賃 融資租賃是通過以經(jīng)濟(jì)物品進(jìn)行交易的形式來獲取資金，雖然不直接融資現(xiàn)金，而是融資物品或服務(wù)。但又優(yōu)于其他的融資方式，是一種融

17、匯信用借貸、銀行貸款、債券于一體新興的融資方式3。它的產(chǎn)生雖然才短短數(shù)年，但是已經(jīng)成為稍遜于銀行信貸的融資工具。是緩解融資難問題的一個重要方式,他的主要優(yōu)勢有以下幾點：1.對抵押物要求較低租賃物一般是耐用通用實用的設(shè)備，一般不要求企業(yè)提供其他的擔(dān)保物。與其他方式相比的話，獲取貸款較為簡便。 2.融資數(shù)額大 中小企業(yè)不必著急還款，且利率較低。 3.融資期限長 融資租賃主要是緩解企業(yè)經(jīng)營較長期限的資金需求，節(jié)約企業(yè)成本。4.還款方式靈活可以采用多種方式還款，有利于企業(yè)降低成本，還可以以租賃設(shè)備產(chǎn)生的效益來歸還欠款。（三）債券融資 債券融資是直接融資的重要組成部分,具備成本低廉，額度較大等優(yōu)點，而優(yōu)

18、企業(yè)債券是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在規(guī)定時期內(nèi)償還本金及利息的有價證券，企業(yè)債券發(fā)行的主體一般是股份有限公司或者是有限責(zé)任公司。企業(yè)債券是一種有價證券，具有流通性可用來轉(zhuǎn)讓。現(xiàn)如今，債券融資是中小企業(yè)獲取資金支持的一個重要渠道,大企業(yè)借出資金給小企業(yè)。成為中小企業(yè)債權(quán)人，并得到了中小企業(yè)到期還本付息的承諾。 從而使自己獲得收益，使中小企業(yè)緩解了資金鏈上的問題。 二、重慶中小企業(yè)融資問題原因（一）企業(yè)自身方面的原因 上面分析了中小企業(yè)主要融資渠道的特點及優(yōu)劣，但是導(dǎo)致這個問題產(chǎn)生的原因是多層面的，企業(yè)自身也脫不開干系。有的企業(yè)生產(chǎn)管理者思維保守封閉缺乏不愿創(chuàng)新,盲目追求高收益，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營高風(fēng)

19、險，容易破產(chǎn)；有的中小企業(yè)仍然存在內(nèi)部體制缺陷、企業(yè)生產(chǎn)者經(jīng)營不善能力不高、產(chǎn)品質(zhì)量粗糙員工生產(chǎn)積極性不高等問題,導(dǎo)致難以持續(xù)發(fā)展,而且大多數(shù)中小企業(yè)資不抵債，隨時可能倒閉破產(chǎn).中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的缺乏和經(jīng)營的風(fēng)險使金融機(jī)構(gòu)借款之后收不回款項的可能性較高，金融機(jī)構(gòu)自然不愿意承擔(dān)高風(fēng)險，因此不愿借款.就重慶市而言，大多數(shù)支柱產(chǎn)業(yè)屬于中小企業(yè)規(guī)模，但是缺乏足夠的資金，知名度低企業(yè)經(jīng)營管理力不強(qiáng)，盈利具有不確定性，增大了中小企業(yè)的風(fēng)險性，使其難以獲得金融機(jī)構(gòu)資金支持，融資途徑與過程也十分艱難。就微型企業(yè)而言，很多是為了國家的資金而建立的，規(guī)模十分小，盈利能力低下，是很難讓金融機(jī)構(gòu)相信有償還能力的

20、，但為了獲取支持，讓企業(yè)發(fā)展下去，大多微型企業(yè)選擇擔(dān)保方式融資。然而目前擔(dān)保行業(yè)的成本也越來越高，這對小企業(yè)的獲取資金形成了很大的困擾。（二）社會體制方面原因 除了企業(yè)自己的原因，還有一個重要原因是政府支持力度不夠，對于我國來說.中小企業(yè)對我國貢獻(xiàn)非常大，應(yīng)該予以支持和保護(hù)。但是至今為止我國還沒有制定過有關(guān)支持中小企業(yè)的規(guī)定,導(dǎo)致中小企業(yè)與其他所有制企業(yè)在政策上得到了不公平的待遇4；在部分西方發(fā)達(dá)國家，建立起了一種針對保護(hù)中小企業(yè)的激勵政策5。這些組織一般由國家組織設(shè)立,中小企業(yè)依靠國家資金支持來維護(hù)自身發(fā)展。在我國,大型企業(yè)和國有企業(yè)得到了國家青睞,而我國中小企業(yè)獲取利潤能力弱、綜合實力低、

21、能作為抵押物的物品很少，很多中小企業(yè)不能找到大企業(yè)管理者為自己進(jìn)行擔(dān)保6。使其難以得到融資上的便利和優(yōu)惠。金融機(jī)構(gòu)都是以盈利為主要目標(biāo)，為了維護(hù)自己利益，不愿也不敢對小微型企業(yè)進(jìn)行資金支持。 有的國家為了對中小企業(yè)進(jìn)行鼓勵和支持設(shè)立了專門的政策監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。但我國還未有這樣的金融管理機(jī)構(gòu)。管理機(jī)構(gòu)有什么作用呢，一方面，金融管理機(jī)構(gòu)的建立為部分實力較弱的中小企業(yè)提供了風(fēng)險擔(dān)保，使金融機(jī)構(gòu)愿意借款，解決了部分金融機(jī)構(gòu)不愿貸款問題；另一方面，可以成立政策性基金，對他們進(jìn)行支持。而在我國，對于中小企業(yè)管理較為松散，還未有比較完整的擔(dān)保機(jī)制。也沒有針對維持中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)法律，所以融資難問題根深蒂固難

22、以緩解。 （三）其他方面原因 除了企業(yè)和政府原因?qū)е碌娜谫Y難問題。還有其他幾個原因：1.社會信用體系差社會信用體系差導(dǎo)致銀行和企業(yè)互不信任，這也是造成融資難的重要原因之一。2.部分企業(yè)還款意識不高有些企業(yè)在獲得資金支持后，到期不還貸，有些甚至跑路惡意跑路、想方設(shè)法賴賬賴賬。使銀行不愿意也不敢借款給中小企業(yè)。3.信用擔(dān)保體系不健全雙方信任度不夠，向企業(yè)提供貸款的風(fēng)險高，也就必然造成融資難問題。 三、緩解重慶中小企業(yè)融資問題對策針對發(fā)展進(jìn)程中企業(yè)具有的獲取支持難、融資渠道不暢通、信譽(yù)體系不健全等困難，也應(yīng)該從金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)自己和國家的層面上來討論。對于企業(yè)自身而言，應(yīng)該做到以下幾點：1.應(yīng)該努力完

23、善自身經(jīng)營結(jié)構(gòu)（1）完善經(jīng)營結(jié)構(gòu)應(yīng)該轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，提升自身信用水平；（2）應(yīng)該建立完善財務(wù)管理制度；2.應(yīng)該加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系加強(qiáng)聯(lián)系有利于增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)信任度，企業(yè)經(jīng)營信息應(yīng)該公開決策科學(xué)透明，使兩方相互信任；3.中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)編制詳細(xì)完善真實的財務(wù)報表（1）如今金融機(jī)構(gòu)貸款仍然是中小企業(yè)的首選方式，而金融機(jī)構(gòu)在研究是否應(yīng)該對某個企業(yè)發(fā)放貸款進(jìn)行分析時主要的一個流程便是分析財務(wù)報告，這有利于銀行對中小企業(yè)的財務(wù)狀況和還款能力強(qiáng)弱的了解；（2）降低金融機(jī)構(gòu)發(fā)放資金的成本和發(fā)放資金的風(fēng)險，以此來使銀行敢于向中小企業(yè)進(jìn)行資金支持7。 對銀行來講，銀行等金融機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)獲取支持的重要來源。因此，銀行

24、應(yīng)做到以下幾點：1.銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該重新定位 努力保證中小企業(yè)有持續(xù)適當(dāng)?shù)馁Y金流入，盡可能保證中小企業(yè)持續(xù)性生存；2.要求金融機(jī)構(gòu)工作人員要不斷提高業(yè)務(wù)能力水平（1）中小企業(yè)數(shù)量多，且良莠不齊，增強(qiáng)辨識能力，剔除糟粕，在保持“效益性、持續(xù)性、穩(wěn)定性”的原則上，建立適合中小企業(yè)的合適、穩(wěn)定的服務(wù)體系。（2）商業(yè)銀行對中小企業(yè)的支持不應(yīng)該只體現(xiàn)在資金上，還可以結(jié)合自己在獲取消息、經(jīng)營管理上的的優(yōu)勢，為中小企業(yè)提供服務(wù)，提高中小企業(yè)活力，建立合作互利共贏的的銀企關(guān)系6。對于政府來說，主要應(yīng)做到以下幾點：1.建立健全針對支持中小企業(yè)的體制 （1）暢通中小企業(yè)融資渠道，保證民間資本來源； （2）境外投

25、資基金準(zhǔn)入機(jī)制,使企業(yè)有新的融資渠道。 （3）進(jìn)一步推進(jìn)社會擔(dān)保體系的建設(shè)。以一批收益穩(wěn)定、體制健全、管理規(guī)范的企業(yè)為模板進(jìn)行扶植激勵其他企業(yè)；（4）制定有關(guān)降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險、獎勵擔(dān)保等政策,使擔(dān)保行業(yè)良好發(fā)展。2.建立健全中小企業(yè)信譽(yù)體系（1）政府要加強(qiáng)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)進(jìn)行正確的分析和評價,建立企業(yè)經(jīng)濟(jì)檔案和有關(guān)企業(yè)信譽(yù)情況的檔案； （2）建立健全符合市場需求的企業(yè)信用體系,發(fā)揮政府引導(dǎo)作用,強(qiáng)化企業(yè)信譽(yù)觀念,劃分信譽(yù)等級；金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)信用不同等級決定是否進(jìn)行資金支持 3.支持地方性金融機(jī)構(gòu)和民間正規(guī)金融機(jī)構(gòu),增加融資方式 （1）增強(qiáng)監(jiān)督管理機(jī)制，完善市場競爭機(jī)制,規(guī)范的民間金融機(jī)構(gòu)行

26、為和地方性金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰的準(zhǔn)入和退出機(jī)制；（2）鼓勵地方中小企業(yè)的發(fā)展從而推動地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)社會就業(yè)和穩(wěn)定。規(guī)范融資行為,避免非法融資。明確企業(yè)和融資機(jī)構(gòu)的責(zé)任義務(wù),將其入法納入正規(guī)金融體系。4.構(gòu)建健全的中小企業(yè)制度保障體系（1）加快有關(guān)建立緩解中小企業(yè)難以融資的法律。制定有利于加強(qiáng)對中小企業(yè)管理的相關(guān)法規(guī)；（2）明確有關(guān)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)和其對社會的作用,出臺針對中小企業(yè)貸款的具體賬目管理方法厘清各機(jī)構(gòu)的責(zé)任，構(gòu)建誠信公正的市場體系7。 5.建立針對中小企業(yè)的支持保障機(jī)制（1）支持鼓勵金融機(jī)構(gòu)、設(shè)置措施使他們推動中小企業(yè)發(fā)展。（2）在維護(hù)自身盈利的同時,適當(dāng)提升對企業(yè)的融資比例，有針對

27、性的提高資金數(shù)額以此鼓勵中小企業(yè)融資，緩解難題?？傊?，要緩解我國中小企業(yè)難以獲取資金的問題必須從我國現(xiàn)實情況出發(fā)，我國政府和企業(yè)自身以及金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)該努力；對于企業(yè)來說，企業(yè)應(yīng)該自我升級，自我更新；對于政府來說，政府應(yīng)出臺制度方案，為中小企業(yè)提供政策上的支持，再則，銀行也應(yīng)多與企業(yè)進(jìn)行交流8，建立互信互利的銀企關(guān)系，相信經(jīng)過不斷完善，重慶這個發(fā)展迅速的直轄市會更上一層樓。 參考文獻(xiàn)1寧丹. 略論國內(nèi) HYPERLINK /s?wd=%E4%B8%AD%E5%B0%8F%E4%BC%81%E4%B8%9A%E8%9E%8D%E8%B5%84&tn=44039180_cpr&fenlei=mv6q

28、uAkxTZn0IZRqIHckPjm4nH00T1YLnWf4uHTLrjmYrH63rHDv0ZwV5Hcvrjm3rH6sPfKWUMw85HfYnjn4nH6sgvPsT6KdThsqpZwYTjCEQLGCpyw9Uz4Bmy-bIi4WUvYETgN-TLwGUv3EnW0knj6YPW03rj6vP1RvPW0zr0 中小企業(yè)融資與發(fā)展J. 時代教育(教育教學(xué)), 2010,(04)：82-90.2馬靜婷. 金融危機(jī)下我國 HYPERLINK /s?wd=%E4%B8%AD%E5%B0%8F%E4%BC%81%E4%B8%9A%E8%9E%8D%E8%B5%84&tn=44039180_cpr&fenlei=mv6quAkxTZn0IZRqIHckPjm4nH00