金融危機后中國的反思-構(gòu)建宏觀審慎管理制度2300字

1、金融危機后中國的反思:構(gòu)建宏觀審慎管理制度2300字 中圖分類號：F832文獻標識：A文章編號：1009-4202(2022)03-000-01 摘要隨著危機后國際金融監(jiān)管改革的不斷推進，國際社會和主要國家越來越認識到，不能只關(guān)注單個金融機構(gòu)或單個行業(yè)的穩(wěn)健，還必須從系統(tǒng)整體的角度加強風險防范。我國金融體系雖然受到危機的沖擊較小，但經(jīng)濟金融體系中存在的系統(tǒng)性風險隱患不容無視。因此，我國“十二五規(guī)劃明確提出，要構(gòu)建逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架，這對于進一步加強和改良我國金融宏觀調(diào)控，提升系統(tǒng)性風險防范才能，熨平經(jīng)濟周期性波動，保持經(jīng)濟金融平穩(wěn)較快開展具有重要的現(xiàn)實意義。關(guān)鍵詞宏觀審慎逆周期調(diào)

2、控SIFIs風險監(jiān)測預警一、引言宏觀審慎管理制度框架形成于2022年國際金融危機加劇之后。國際社會普遍認為由于一些金融機構(gòu)規(guī)模大、交易對手多、組織機構(gòu)復雜、與其他機構(gòu)和投資者的關(guān)聯(lián)性強且不可替代性較高,因此當這些機構(gòu)陷入困境時,不僅自身面臨宏大的救助本錢,也會影響交易對手和市場信心,加劇市場恐慌，造成金融體系的整體不穩(wěn)定。金融穩(wěn)定委員會將“系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)Systemically Important Financial Institutions ,“SIFIs定義為：由于規(guī)模、復雜度與系統(tǒng)相關(guān)度，其無序破產(chǎn)將對更廣范圍內(nèi)金融體系與經(jīng)濟活動造成嚴重干擾的金融機構(gòu)1。這些“太大而不能倒 1的金融

3、機構(gòu)一度成為金融危機后“道德風險的爭議焦點由于相信沒有任何一個政府會任其倒閉，這些金融機構(gòu)往往有更多動機冒更高風險，造成了銀行“挾持整體經(jīng)濟的情形。二、加快構(gòu)建我國宏觀審慎管理近年來,我國金融管理當局在加強宏觀審慎管理方面進展了有益探究。人民銀行在總結(jié)現(xiàn)有宏觀審慎管理做法的根底上,不斷豐富和完善相關(guān)政策工具。建立宏觀審慎管理和微觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)配合、互為補充的體制、機制,發(fā)揮中央銀行的主導作用2。1.處理好宏觀審慎管理的幾個關(guān)鍵問題構(gòu)建我國宏觀審慎管理制度框架，需要處理好幾個關(guān)鍵問題。一是處理好促進金融體系穩(wěn)定與影響金融體系效率之間的關(guān)系,堅持積極穩(wěn)妥、邊試邊看的原那么,起步階段旨在建立根本制度

4、和職責分工 政策力度把握上力求穩(wěn)妥。二是處理好宏觀審慎管理、微觀審慎監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系。宏觀審慎管理關(guān)鍵是在客觀準確判斷宏觀形勢根底上進展適時的逆風向調(diào)控,本質(zhì)上是宏觀管理和金融穩(wěn)定的有機組成局部。三是要處理好宏觀審慎管理與會計標準之間的關(guān)系，注意在符合會計標準前提下設(shè)計和施行政策工具。四是既需要考慮標準統(tǒng)一和國際協(xié)調(diào)，防止監(jiān)管套利，也需要根據(jù)各國國情確定工具和參數(shù)，增強政策調(diào)節(jié)的靈敏性。2.建立逆周期宏觀調(diào)控機制從國際情況看，建立逆周期宏觀調(diào)控機制是以銀行融資為主的經(jīng)濟體加強宏觀審慎管理的主要做法。由于歷史和體制的原因，我國銀行信貸在全社會融資中占比仍較高，信貸波動與經(jīng)濟周期變化和系統(tǒng)

5、性金融風險之間關(guān)系較大，因此，建立逆周期信貸調(diào)控機制是我國加強宏觀審慎管理的主要內(nèi)容之一3。下一階段，應繼續(xù)完善差異準備金動態(tài)調(diào)整機制，把貨幣信貸和流動性管理的總量調(diào)節(jié)與構(gòu)建宏觀審慎管理制度框架結(jié)合起來，引導貨幣信貸適度增長，提升金融機構(gòu)抗風險才能。3.降低我國系統(tǒng)性金融機構(gòu)風險的政策措施近年來，我國金融行業(yè)、金融市場之間的關(guān)聯(lián)性更加親密,金融產(chǎn)品復雜程度大幅進步,大型金融機構(gòu)的規(guī)模和實力日益增強,在大力效勞經(jīng)濟社會開展的同時,其經(jīng)營狀況和風險隱患也具有系統(tǒng)重要性影響。為實在維護金融穩(wěn)定,當前應把握國際趨勢,立足我國國情,研究制定符合我國國情的評估方法以及降低風險的政策措施。4.加強金融統(tǒng)計和

6、系統(tǒng)性風險監(jiān)測預警體系建立風險監(jiān)測預警體系是宏觀審慎管理制度框架的重要組成局部，而有效的監(jiān)測和預警有賴于真實、及時、完好的金融數(shù)據(jù)和信息4。應加快建立覆蓋全面、標準統(tǒng)一、信息共享的金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系，構(gòu)建銀行、證券、保險及境內(nèi)外業(yè)務(wù)互相協(xié)調(diào)的統(tǒng)計體系，建立金融控股公司、表外實體、金融衍消費品統(tǒng)計制度，確保金融統(tǒng)計體系建立跟上經(jīng)濟開展與金融創(chuàng)新的步伐，同時積極推進金融統(tǒng)計標準化建立，實在進步信息共享程度和統(tǒng)計信息透明度，防止重復統(tǒng)計并強化信息平安和保密工作，搭建跨部門工作交流與信息共享平臺。建立具有前瞻性的風險預警體系。三、結(jié)論宏觀審慎管理制度框架是一個動態(tài)開展的框架,目的是防范系統(tǒng)性金融風險、維護金融穩(wěn)定,主要特征是建立更強有力的、表達逆周期性的政策體系。危機后國際組織和有關(guān)國家把一些國際公認的政策工具加以歸納完善,初步形成了宏觀審慎管理制度框架,并逐步得到更廣泛的應用。深入領(lǐng)會其理念和施行標準,對于加快建立我國宏觀審慎管理制度框架具有很好的借鑒意義。參考文獻：1The term “macroprudential:origins and evolution. BIS Quarterly Review,March 2022.2維多利啞?薩