金融交易技術(shù)分析_第5章_形態(tài)理論(一)ppt課件

1、第五章一反 轉(zhuǎn) 形 態(tài).第一節(jié) 識別反轉(zhuǎn)型態(tài)的技巧一、趨勢的三種方向 反轉(zhuǎn)形狀是市場經(jīng)過一番上漲或下跌之后,由于動能的衰退進(jìn)入橫盤階段.經(jīng)過盤整之后,市場無力再繼續(xù)原來的走勢,因此出現(xiàn)與原趨勢相反的走勢.反轉(zhuǎn)形狀普通意味著市場原有的趨勢被破壞,市場走向了相反方向.二、反轉(zhuǎn)形狀的共同特征 1.一切反轉(zhuǎn)形狀出現(xiàn)之前,市場存在運(yùn)動的明顯趨勢. 2.重要的趨勢線被突破是既有趨勢即將反轉(zhuǎn)的第一個(gè)信號. 3.形狀的規(guī)模越大,那么形狀完成后的市場運(yùn)動的規(guī)模越大. 4.構(gòu)成頂部的反轉(zhuǎn)形狀通常閱歷的時(shí)間較底部形狀短,但價(jià)錢的動搖幅度大,而且更為猛烈. 5.出如今底部的反轉(zhuǎn)形狀通常動搖幅度不大,但閱歷時(shí)間較長.三

2、、成交量在反轉(zhuǎn)形狀中扮演重要角色.第二節(jié) 反轉(zhuǎn)形狀的頭號主角一、頭肩形 在市場運(yùn)動中,假設(shè)出現(xiàn)頭肩頂或頭肩底,既有趨勢己經(jīng)開場反轉(zhuǎn)的能夠性幾乎可以一定,它們是市場走勢中最經(jīng)典的價(jià)錢形狀.1A左肩BCDE右肩FG2頸線頭肩頂.股份成交量經(jīng)線突破點(diǎn)右肩頭左肩 頭肩頂股份成交量經(jīng)線突破點(diǎn)右肩頭左肩 頭肩頂.成交量急劇放大成交量極度萎縮.ABCDEFG.右肩左肩頭股份成交量頭肩底.頭肩底頸線反撲左肩頭右肩.1999年12月23日開場成百集團(tuán)構(gòu)成頭肩底形狀虧損股做成頭肩底莊家不認(rèn)市盈率這個(gè)理.多種K線組成的復(fù)合形狀.ABCDE5.78.abcdeABCDE7.6613.26.二、頭肩頂與頭肩底的決議性要

3、素 1.市場擊穿了頸線. 2.收盤價(jià)必需堅(jiān)持在頸線的位置之下. 需求闡明的是,在確認(rèn)頭肩頂反轉(zhuǎn)形狀完成之時(shí),可以用價(jià)錢過濾器(即突破3和5才確認(rèn)突破的技術(shù))和雙日原那么(延續(xù)兩天的收盤價(jià)收于頸線之下)作為輔助驗(yàn)證的手段,這對于長線投資者而言,顯得特別重要.三、注重成交量扮演的角色 在價(jià)錢沖高構(gòu)成頭部時(shí),相對應(yīng)的成交量比前一波峰(即左肩)時(shí)少,顯示市場上攻的動能缺乏. 在市場構(gòu)成第三個(gè)峰(即右肩)時(shí),成交量進(jìn)一步萎縮,這是成交量發(fā)出趨勢能夠生變的最重要信號. 當(dāng)市場以宏大的能量擊穿線時(shí),成交量會急劇擴(kuò)張,顯示來自頸線上方的拋盤壓力繁重. .C 11.24ABDEabcde.ABCDEF.對此型態(tài)

4、的分析是： 1這是一個(gè)長期性趨勢的轉(zhuǎn)向型態(tài)，通常會在牛市的盡頭出現(xiàn)。 2當(dāng)最近的一個(gè)高點(diǎn)的成交量較前一個(gè)高點(diǎn)為低時(shí)，就暗示了頭肩頂出現(xiàn)的能夠性；當(dāng)?shù)谌紊仙蓛r(jià)沒法升抵上次的高點(diǎn)，成交繼續(xù)下降時(shí)，有閱歷的投資者就會把握時(shí)機(jī)沽出。 . 3當(dāng)頭肩頂頸線擊破時(shí)，就是一個(gè)真正的沽出訊號，雖然股價(jià)和最高點(diǎn)比較，已回落了相當(dāng)?shù)姆龋鴦葜皇莿倓傞_場，未出貨的投資者繼續(xù)沽出。 4當(dāng)頸線跌破后，我們可根據(jù)這型態(tài)的最少跌幅量度方法預(yù)測股價(jià)會跌至哪一程度。這量度的方法是一一從頭部的最高點(diǎn)畫一條垂直線到頸線，然后在完成右肩突破頸線的一點(diǎn)開場，向下量出同樣的長度，由此量出的價(jià)錢就是該股將下跌的最小幅度。 .要點(diǎn)提示

5、 1普通來說左肩和右肩的高點(diǎn)大致相等，部分頭肩頂?shù)挠壹巛^左肩為低。但假設(shè)右肩的高點(diǎn)較頭部還要高，型態(tài)便不能成立。 2假設(shè)其頸線向下傾斜，顯示市場非常疲憊無力。 3成交量方面，左肩最大，頭部次之，而右肩最少。不過，根據(jù)有些統(tǒng)計(jì)所得，大約有三分之一的頭肩頂左肩成交量較頭部為多，三分之一的成交量大致相等，其他的三分之一是頭部的成交大于左肩的。 . 4當(dāng)頸線跌破時(shí)，不用成交添加也該信任，倘假設(shè)成交在跌破時(shí)激增，顯示市場的拋售力量非常龐大，股價(jià)會在成交量添加的情形下加速下跌。 5在跌破頸線后能夠會出現(xiàn)暫時(shí)性的上升后抽，這情形通常會在低成交量的跌破時(shí)出現(xiàn)。不過，暫時(shí)上升應(yīng)該不超越頸線程度。 . 6頭肩頂是

6、一個(gè)殺傷力非常強(qiáng)大的形狀，通常其跌幅大于量度出來的最少跌幅。 7假設(shè)股價(jià)最后在頸線程度上升，而且高于頭部，又或是股價(jià)于跌破頸線后上升高于頸線，這能夠是一個(gè)失敗的頭肩頂，不宜信任。 .四、在頭肩形轉(zhuǎn)勢形狀中的買賣戰(zhàn)略 1.分階段買入或賣出.在頭肩頂形狀中,只需市場跌破了原有趨勢線,即使頭肩形狀尚未完成,那么也可以先拋出一部分籌碼了,而當(dāng)頸線被決議性地?fù)舸r(shí),再拋出剩余籌碼,市場向上出現(xiàn)反撲是拋空的最后時(shí)機(jī). . 2.在運(yùn)用頭肩形狀指點(diǎn)操作時(shí),同樣要注重市場趨勢線的支撐與阻力,由于頭肩形的孕育需求一段時(shí)間,那么可以利用其對重要趨勢的突破時(shí)機(jī),完成部分建倉或出貨方案.第三節(jié) 三重頂與三重底ACEBD

7、.頸線三頂股份成交量.abcde.BAC頸線突破點(diǎn)成交量股份 三底.第四節(jié) 雙重頂與雙重底ACBD.cba成交量股份頸線突破點(diǎn) 雙 頂.baC成交量股份頸線突破點(diǎn)雙底.配合招商銀行股票的發(fā)行，在馬年春節(jié)前后，浦發(fā)銀行、深開展、民生銀行等相繼作出了雙底形狀，也推進(jìn)了大盤的上漲.ACBED10.20.雙重頂與雙重底的分析要決 1.只需當(dāng)市場真正跌破了前一個(gè)反彈低點(diǎn)才闡明雙重頂反轉(zhuǎn)形狀成立;當(dāng)市場真正突破前一個(gè)反彈高點(diǎn)時(shí),闡明雙重底的有效性初步被認(rèn)定. 2.大多數(shù)潛在的雙重頂或雙重底都只是市場原有趨勢的調(diào)整形狀,它們只是一些看起來像是要發(fā)生突破的所謂潛在形狀,假設(shè)它不擊穿頸線,市場仍會回到既有的趨勢

8、中去ABCD. 3.市場在雙峰或雙谷之間彷徨的時(shí)間越長、形狀的高度越高,那么反轉(zhuǎn)發(fā)生的潛力越大,反轉(zhuǎn)發(fā)生的規(guī)模越大,走勢也越猛烈.第五節(jié) 圓頂與圓底 圓形底. 圓形頂?shù)煞莩山涣? 1型態(tài)分析 股價(jià)呈孤形上升,即雖不斷升高,但每一個(gè)高點(diǎn)升不了多少就回落，先是新高點(diǎn)較前點(diǎn)高，后是上升點(diǎn)略低于前點(diǎn)，這樣把短期高點(diǎn)銜接起來，就構(gòu)成一圓形頂。在成交量方面也會有一個(gè)圓外形。 2市場含義 經(jīng)過一段買方力量強(qiáng)于賣方力量的升勢之后，買方趨弱或僅能維持原來的購買力量，使?jié)q勢緩和，而賣方力量卻不斷加強(qiáng)，最后雙方力量平衡，此時(shí)股價(jià)會堅(jiān)持沒有上落的靜止形狀。假設(shè)賣方力量超越買方，股價(jià)就回落，開場只是漸漸改動，跌勢不

9、明顯，但后期那么由賣方完全控制市場，跌勢轉(zhuǎn)急，闡明一個(gè)大跌市即將降臨，未來下跌之勢將轉(zhuǎn)急轉(zhuǎn)大。 .3要點(diǎn)提示 1有時(shí)當(dāng)圓形頭部構(gòu)成后，股價(jià)并不馬上下跌，只反復(fù)向橫開展構(gòu)成彷徨區(qū)域，這彷徨區(qū)稱作碗柄。普通來說，這碗柄很快便會突破，股價(jià)繼續(xù)朝著預(yù)期中的下跌趨勢開展。 2圓形反轉(zhuǎn)在底部時(shí)表現(xiàn)為股價(jià)呈孤形下跌，初時(shí)賣方的壓力不斷減輕，于是成交量繼續(xù)下降，但買入的力量仍畏縮不前，這時(shí)候股價(jià)雖是下跌，然而幅度緩慢和細(xì)小，其趨勢曲線漸漸接近程度。在底部時(shí)買賣力量達(dá)致平衡形狀，因此僅有極小的成交量。然后需求開場添加，價(jià)錢隨著上升，最后買方完全控制市場，價(jià)錢大幅上揚(yáng)，出現(xiàn)突破性的上升局面。 成交量方面，初時(shí)緩慢

10、地減少到一個(gè)程度，然后又添加，構(gòu)成一個(gè)圓底形。這種型態(tài)顯示一次宏大的升市即將降臨。投資者可以在圓形底升勢轉(zhuǎn)急之初追入。.看大市賺大錢大勢中期調(diào)整牛股也難幸免.1999年9月24日至2000年初，電廣傳媒構(gòu)筑了大圓弧底陰跌不止，緩慢爬升，電廣傳媒導(dǎo)演一出悲喜劇.AB.第六節(jié) V形頂與V形底成交量股份轉(zhuǎn)機(jī)點(diǎn)V形底.1型態(tài)分析 型走勢，可分為三個(gè)部分： 下跌階段：通常型的左方跌勢非常峻峭，而且繼續(xù)一段短時(shí)間。 轉(zhuǎn)勢點(diǎn)：型的底部非常鋒利，普通來說構(gòu)成這轉(zhuǎn)勢點(diǎn)的時(shí)間僅三、兩個(gè)買賣日，而且成交在這低點(diǎn)明顯增多。有時(shí)候轉(zhuǎn)勢點(diǎn)就在恐慌買賣日中出現(xiàn)。 上升階段：接著股價(jià)從低點(diǎn)上升，成交量亦隨之而添加。 在構(gòu)成型走勢期間，其中上升或是下跌階段呈現(xiàn)變異，股價(jià)有一部分出現(xiàn)向橫開展的成交區(qū)域，其后突破這彷徨區(qū)，繼續(xù)完成整個(gè)型態(tài)。 .2市場含義 由于市場中賣方的力量很大，令股價(jià)穩(wěn)定而又繼續(xù)地挫落，當(dāng)這股沽售力量消逝之后，買方的力量完全控制整個(gè)市場，使得股價(jià)出現(xiàn)戲劇性的上升，幾乎以下跌時(shí)同樣的速度收復(fù)一切失地；因此在圖表上股價(jià)的運(yùn)轉(zhuǎn)，構(gòu)成一個(gè)像字般的挪動軌跡。通常這種形狀是由一些突如其來的要素呵斥。 在出現(xiàn)伸延型走勢的彷徨區(qū)時(shí)，我們可以這彷徨區(qū)的低點(diǎn)買進(jìn)，等待整個(gè)型態(tài)的完成。 .3要點(diǎn)提示 型走勢在轉(zhuǎn)勢點(diǎn)必需有明顯成交量配合，在圖形上構(gòu)成倒型。 股價(jià)在突破伸