第11章_商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新ppt課件

1、第十一章商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新.第十一章 商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新第一節(jié) 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新概述第二節(jié) 信息技術(shù)在商業(yè)銀行的運(yùn)用第三節(jié) 金融衍消費(fèi)品及其運(yùn)用第四節(jié) 貸款證券化.第一節(jié) 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新概述一、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的緣由二、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要方法三、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中的四個(gè)“認(rèn)識(shí).一、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的緣由一商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的概念二促進(jìn)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的要素三商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的特點(diǎn)第一節(jié) 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新概述.一商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的概念商業(yè)銀行對(duì)金融業(yè)各種要素進(jìn)展重新組合、以添加利潤(rùn)的發(fā)明性變革和開發(fā)活動(dòng) 新技術(shù)、新方法、新市場(chǎng)、新組織、新活動(dòng)第一節(jié) 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新概述.二促進(jìn)商業(yè)銀行金融創(chuàng)

2、新的要素追求利潤(rùn)的動(dòng)力客戶需求的拉力外部競(jìng)爭(zhēng)的壓力金融監(jiān)管的推力科技開展的助力第一節(jié) 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新概述.三商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的特點(diǎn)高投入高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)效性強(qiáng)報(bào)酬遞減第一節(jié) 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新概述.二、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要方法一引入新技術(shù)二采用新方法A銀行提供保證貸款B銀行還款保證三開辟新市場(chǎng)：大企業(yè)-中小企業(yè)-個(gè)人，地域的擴(kuò)展四構(gòu)建新組織:分解不同部門、職位、層次第一節(jié) 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新概述.三、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中的四個(gè)“認(rèn)識(shí)認(rèn)識(shí)他的業(yè)務(wù)Know Your Business特征、本錢和收益認(rèn)識(shí)他的風(fēng)險(xiǎn)Know Your Risk：計(jì)量認(rèn)識(shí)他的客戶Know Your Customer認(rèn)識(shí)他的買賣對(duì)手

3、Know Your Counterparty：風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié) 商業(yè)銀行金融創(chuàng)新概述.第二節(jié) 信息技術(shù)在商業(yè)銀行的運(yùn)用第十一章 商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新.第二節(jié) 信息技術(shù)在商業(yè)銀行的運(yùn)用一、信息技術(shù)在銀行廣泛運(yùn)用的緣由二、電子銀行業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)三、“IT黑洞與銀行再造.一、信息技術(shù)在銀行廣泛運(yùn)用的緣由降低買賣本錢提高銀行運(yùn)營(yíng)管理效率帶來(lái)了宏大的風(fēng)險(xiǎn)第二節(jié) 信息技術(shù)在商業(yè)銀行的運(yùn)用.二、電子銀行業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)一電子銀行業(yè)務(wù)的概念和種類二電子銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)第二節(jié) 信息技術(shù)在商業(yè)銀行的運(yùn)用.一電子銀行業(yè)務(wù)的概念和種類 網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)銀行業(yè)務(wù)手機(jī)銀行業(yè)務(wù)自助銀行業(yè)務(wù)第二節(jié) 信息技術(shù)在商業(yè)銀行的運(yùn)用.二電子銀行業(yè)務(wù)的

4、風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)容上，不僅包括傳統(tǒng)意義上的金融風(fēng)險(xiǎn)，還包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)在來(lái)源上，電子銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)已不僅來(lái)源于銀行與客戶之間的互動(dòng)關(guān)系，而且在很大程度與第三方行為有關(guān)外包商的行為也是電子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要來(lái)源第二節(jié) 信息技術(shù)在商業(yè)銀行的運(yùn)用.四、“IT黑洞與銀行再造一“IT黑洞二銀行再造第二節(jié) 信息技術(shù)在商業(yè)銀行的運(yùn)用.一“IT黑洞銀行的費(fèi)用開支日漸上升，如此宏大的IT投資卻沒(méi)可以給美國(guó)的銀行業(yè)帶來(lái)可繼續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。相反，從整體上來(lái)看，銀行業(yè)的消費(fèi)效率是下降的。這一反常的景象被稱為“IT黑洞IT Black Hole。第二節(jié) 信息技術(shù)在商業(yè)銀行的運(yùn)用.二銀行再造業(yè)務(wù)流程再造: 是銀行再造的中心和根底組織構(gòu)

5、造的再造: 組織構(gòu)造是業(yè)務(wù)流程的載體銀行文化的再造: 銀行文化決議著銀行的思想方式和行為方式業(yè)務(wù)流程再造第二節(jié) 信息技術(shù)在商業(yè)銀行的運(yùn)用.第三節(jié) 金融衍消費(fèi)品及其運(yùn)用第十一章 商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新.第三節(jié) 金融衍消費(fèi)品及其運(yùn)用一、金融衍消費(fèi)品及其種類二、運(yùn)用衍消費(fèi)品管理利率風(fēng)險(xiǎn)三、運(yùn)用衍消費(fèi)品管理信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn).一、金融衍消費(fèi)品及其種類一金融衍消費(fèi)品與金融衍消費(fèi)品買賣二金融衍消費(fèi)品的種類三金融衍消費(fèi)品的經(jīng)濟(jì)功能第三節(jié) 金融衍消費(fèi)品及其運(yùn)用.一金融衍消費(fèi)品與金融衍消費(fèi)品買賣合約的根本種類包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期互換和期權(quán)。衍消費(fèi)品還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期互換和期權(quán)中一種或多種特征的構(gòu)造化金融工具。 -自營(yíng)

6、買賣代客買賣第三節(jié) 金融衍消費(fèi)品及其運(yùn)用.二金融衍消費(fèi)品的種類金融遠(yuǎn)期合約： 外匯遠(yuǎn)期合約利率遠(yuǎn)期合約金融期貨合約： 利率期貨外匯期貨股票指數(shù)期貨第三節(jié) 金融衍消費(fèi)品及其運(yùn)用.二金融衍消費(fèi)品的種類金融互換合約利率互換貨幣互換混合互換金融期權(quán)合約股票指數(shù)期權(quán)外匯期權(quán)利率期權(quán)期貨期權(quán)債券期權(quán) 第三節(jié) 金融衍消費(fèi)品及其運(yùn)用.三金融衍消費(fèi)品的經(jīng)濟(jì)功能躲避風(fēng)險(xiǎn)的功能投機(jī)套利的功能發(fā)現(xiàn)價(jià)錢的功能 第三節(jié) 金融衍消費(fèi)品及其運(yùn)用.二、運(yùn)用衍消費(fèi)品管理利率風(fēng)險(xiǎn)一運(yùn)用利率遠(yuǎn)期來(lái)管理利率風(fēng)險(xiǎn)二運(yùn)用利率互換來(lái)管理利率風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié) 金融衍消費(fèi)品及其運(yùn)用.一運(yùn)用利率遠(yuǎn)期來(lái)管理利率風(fēng)險(xiǎn)利率遠(yuǎn)期的機(jī)理: 建立在買賣雙方對(duì)未來(lái)利

7、率的預(yù)測(cè)完全相反的根底之上 P368的12-1利率遠(yuǎn)期的優(yōu)點(diǎn)費(fèi)用低 ：不支付任何費(fèi)用非規(guī)范化 信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)低 ：實(shí)踐支付的只是利息的差額，相對(duì)本金小嚴(yán)密性好 利率遠(yuǎn)期的缺陷市場(chǎng)狹?。捍蠹翌A(yù)期一致；經(jīng)常業(yè)務(wù)往來(lái)買賣對(duì)手 違約風(fēng)險(xiǎn)大 流動(dòng)性差 第三節(jié) 金融衍消費(fèi)品及其運(yùn)用.二運(yùn)用利率互換來(lái)管理利率風(fēng)險(xiǎn)利率互換的根本構(gòu)造P371有互換買賣商參與的利率互換利率互換買賣的前提：1、借入資金具有比較優(yōu)勢(shì)2、想運(yùn)用的資金是具有比較優(yōu)勢(shì)的資金第三節(jié) 金融衍消費(fèi)品及其運(yùn)用.三、運(yùn)用衍消費(fèi)品管理信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)一利用期權(quán)管理信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)二利用互換管理信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)三利用衍消費(fèi)品管理信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)缺陷第三節(jié) 金融衍消費(fèi)品及其運(yùn)用.一利用期

8、權(quán)管理信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)利用實(shí)物期權(quán)對(duì)沖信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過(guò)借款人購(gòu)買實(shí)物看跌期權(quán)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn) 利用違約期權(quán)對(duì)沖信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過(guò)銀行直接買入違約期權(quán)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn) P375第三節(jié) 金融衍消費(fèi)品及其運(yùn)用.二利用互換管理信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)利用信譽(yù)互換管理信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)信譽(yù)互換是信譽(yù)衍消費(fèi)品最普通的方式，又稱為違約互換 利用總收益互換管理信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)總收益互換是銀行將一筆貸款的全部收益包括本金、利息、手續(xù)費(fèi)等，與另外一家銀行一種特定現(xiàn)金流相交換 第三節(jié) 金融衍消費(fèi)品及其運(yùn)用.三利用衍消費(fèi)品管理信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)缺陷信譽(yù)衍消費(fèi)品的優(yōu)點(diǎn)在一定程度上防止了傳統(tǒng)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方式的局限性 將信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)別分開來(lái)單獨(dú)管理 防止了信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)客戶關(guān)系的直

9、接影響 為信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)提供的參考 信譽(yù)衍消費(fèi)品的缺陷信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)量模型還相當(dāng)不完善 第三節(jié) 金融衍消費(fèi)品及其運(yùn)用.第四節(jié) 貸款證券化第十一章 商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新.第四節(jié) 貸款證券化一、貸款證券化的概念和機(jī)制二、貸款證券化的運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制三、銀行貸款證券化的目的.一、貸款證券化的概念和機(jī)制貸款證券化，也稱信貸資產(chǎn)證券化，是將貸款轉(zhuǎn)化成有價(jià)證券的機(jī)制和過(guò)程 根底資產(chǎn) :房地產(chǎn)抵押貸款，包括住房抵押貸款和商用房產(chǎn)抵押貸款 資產(chǎn)證券化 :除房地產(chǎn)抵押貸款以外的其他信貸資產(chǎn) 第四節(jié) 貸款證券化.二、貸款證券化的運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制一資產(chǎn)組合機(jī)制: 對(duì)貸款中的風(fēng)險(xiǎn)和收益要素進(jìn)展分別和重組，使其定價(jià)和重新配置更有效 二破產(chǎn)隔離機(jī)制: 資產(chǎn)支持證券的投資者能否能收回投資的本金、獲得投資的利息，與最初發(fā)放貸款的銀行沒(méi)有關(guān)系；而在投資者按照商定得不到足夠償付時(shí)，投資者也不能要求發(fā)起機(jī)構(gòu)償付 三信譽(yù)增級(jí)機(jī)制第四節(jié) 貸款證券化