第1章審計(jì)需求分析ppt課件

1、第1章 審計(jì)需求分析課件運(yùn)用廈門大學(xué)陳漢文教授，網(wǎng)絡(luò)下載。.審計(jì)需求的信息實(shí)際 審計(jì)需求的保險(xiǎn)實(shí)際 第二節(jié)第三節(jié)審計(jì)需求的代理實(shí)際第一節(jié)目 錄學(xué)習(xí)目的與要求現(xiàn)代審計(jì)實(shí)際的一個(gè)根本問題是審計(jì)需求動(dòng)因。本章主要分析審計(jì)需求的動(dòng)因以及對(duì)不同動(dòng)因的實(shí)際解釋。經(jīng)過本章的分析，預(yù)期可以深化了解審計(jì)需求三個(gè)不同的實(shí)際假說：代理實(shí)際、信息實(shí)際和保險(xiǎn)實(shí)際，在此根底上掌握不同實(shí)際假說所引發(fā)的可檢驗(yàn)的閱歷假設(shè)，從而在實(shí)證的層面上透視審計(jì)作為一項(xiàng)重要的制度安排所具有的內(nèi)隱特質(zhì)。本章的學(xué)習(xí)，希望建立以下根本觀念：審計(jì)并非是一種純粹的鑒證機(jī)制,財(cái)務(wù)信息運(yùn)用者除了寄希望于注冊(cè)會(huì)計(jì)師在本質(zhì)上降低財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)之外,還可以經(jīng)過風(fēng)

2、險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式將其所面臨的財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)全部或者部分地轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，因此,審計(jì)兼具信息價(jià)值和保險(xiǎn)價(jià)值。綜述審計(jì)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)開展到一定階段的產(chǎn)物，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織構(gòu)造中的一項(xiàng)重要的制度安排，它經(jīng)過本人特有的功能效力于經(jīng)濟(jì)、效力于社會(huì)。 早期傳統(tǒng)審計(jì)實(shí)際以為，審計(jì)只不過是一系列實(shí)務(wù)、程序、方法和技術(shù)的集合，對(duì)諸如為什么會(huì)產(chǎn)生審計(jì)需求、審計(jì)的本質(zhì)是什么等審計(jì)根本實(shí)際問題甚少詰問。這種研討情況在一定程度影響了審計(jì)學(xué)科的開展 20世紀(jì)60年代西方審計(jì)實(shí)際界開場(chǎng)對(duì)過去的實(shí)際研討進(jìn)展反思，試圖探尋審計(jì)所賴以存在的一組根本假設(shè)及其完好的觀念概念體系，其中最為重要的就是對(duì)審計(jì)需求的實(shí)際分析。在審計(jì)需求的實(shí)際分析中，主要

3、存在著審計(jì)需求的代理實(shí)際、信息實(shí)際及保險(xiǎn)實(shí)際。 本章對(duì)這些相互競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)際進(jìn)展描畫與分析，并試圖提示其實(shí)際含義的區(qū)別與聯(lián)絡(luò)。一二三企業(yè)委托代理關(guān)系、時(shí)機(jī)主義行為與理性預(yù)期受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任、企業(yè)剩余計(jì)量與審計(jì)需求審計(jì)需求代理實(shí)際的閱歷檢驗(yàn)第一節(jié) 審計(jì)需求的代理實(shí)際概述審計(jì)需求的代理實(shí)際，是目前審計(jì)需求實(shí)際中的主流實(shí)際，它是在簡(jiǎn)森和麥克林Jensen & Meckling ,1976所倡導(dǎo)的委托代理實(shí)際(principal-agent theory)的根底上開展起來的。審計(jì)需求的代理實(shí)際以為，審計(jì)的產(chǎn)生不是外部力量強(qiáng)迫的結(jié)果，而是社會(huì)力量的選擇所致；審計(jì)是委托人與代理人的共同需求，其目的是為了降低委托代

4、理關(guān)系中的代理本錢。1.1.1企業(yè)委托代理關(guān)系簡(jiǎn)森和麥克林1976以企業(yè)的一切權(quán)和運(yùn)營(yíng)權(quán)相分別以及由此所導(dǎo)致的信息不對(duì)稱為切入點(diǎn)，緊緊圍繞委托代理關(guān)系中的時(shí)機(jī)主義行為品德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響進(jìn)展討論。 企業(yè)委托代理關(guān)系是指：當(dāng)一個(gè)人或更多的人即委托人聘用另一個(gè)人或一些人即代理人代表他們來履行某些效力，并由此而將假設(shè)干決策權(quán)拜托給受托人時(shí)，他們之間所構(gòu)成的關(guān)系。 1.1.2代理本錢構(gòu)成基于自利的經(jīng)濟(jì)人假設(shè) 委托人和代理人都是以其個(gè)人成效最大化為其行動(dòng)目的代理人的行動(dòng)并不總是符合委托人的成效函數(shù)，在某些詳細(xì)的場(chǎng)所下，兩者的目的能夠剛好相反 在委托人與代理人之間，利益的沖突就會(huì)導(dǎo)致代理本錢的出現(xiàn) 1

5、.1.2代理本錢分類簡(jiǎn)森和麥克林將代理本錢的組成歸納為 ：委托人的監(jiān)視本錢 代理人的保證本錢 剩余損失 監(jiān)視本錢就是委托人為了“控制代理人的行為所破費(fèi)的本錢，如計(jì)量和察看代理人行為的本錢、鼓勵(lì)契約的建立和履行的本錢等。 代理人的保證本錢是指代理人情愿向委托人保證他不會(huì)采取損害委托人利益的行為，否那么他將向委托人進(jìn)展補(bǔ)償。 通常，對(duì)于有著時(shí)機(jī)主義(opportunism)傾向的代理人來說，當(dāng)監(jiān)視和保證本錢一定的情況下，代理人依然有能夠采取有別于委托人成效函數(shù)的行動(dòng)，這樣兩者的差別就會(huì)導(dǎo)致委托人財(cái)富的減少，所減少的數(shù)額就是委托人的剩余損失。 監(jiān)視本錢、保證本錢和剩余損失共同構(gòu)成代理本錢，并具有此消

6、彼漲的關(guān)系，比如當(dāng)監(jiān)視本錢和保證本錢較大時(shí)，代理人的行為偏離委托人成效函數(shù)的能夠性就要小一些，從而剩余損失相應(yīng)地也會(huì)小一些。1.1.3運(yùn)營(yíng)者行為的外部性在一個(gè)運(yùn)營(yíng)者擁有全部股權(quán)的企業(yè)中，運(yùn)營(yíng)者享有全部的剩余索取權(quán)，同時(shí)也將完全承當(dāng)由于低效或無效運(yùn)營(yíng)管理所能夠產(chǎn)生的全部損失。 運(yùn)營(yíng)者的行為具有了外部性運(yùn)營(yíng)者將不需求象過去一樣為本人的不當(dāng)行為承當(dāng)完全的責(zé)任 其所擁有的股權(quán)比例將會(huì)下降至100%以下 運(yùn)營(yíng)者向外融資 企業(yè)資源、才干、戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)系比如，當(dāng)經(jīng)理人員擁有全部的股權(quán)時(shí)，其任何在職消費(fèi)支出都將由其本人全部承當(dāng)，但是假設(shè)只擁有30%的股權(quán)時(shí)，對(duì)于同樣的支出，就只需求承當(dāng)30%的份額，其他

7、70%將由其他投資者共同承當(dāng)。這樣，其成效函數(shù)中來自非貨幣性收益的相對(duì)份額將會(huì)相應(yīng)的上升，即可以以更低的本錢獲取一樣的成效。因此，經(jīng)理人員會(huì)有更大的鼓勵(lì)去偷懶品德風(fēng)險(xiǎn)，去從事各種能夠損害其他股東利益的時(shí)機(jī)主義行為。 他們將會(huì)在經(jīng)理人員向資本市場(chǎng)融資時(shí)，降低企業(yè)股票的出價(jià)程度 這樣，在一個(gè)有效的市場(chǎng)中，運(yùn)營(yíng)者將不得不承當(dāng)由于企業(yè)價(jià)值降低所導(dǎo)致的股票價(jià)錢下降所帶來的損失理性的投資者預(yù)期到經(jīng)理人員的行為對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響 1.1.4理性投資者的反響及運(yùn)營(yíng)者的應(yīng)對(duì)運(yùn)營(yíng)者為了防止這部分代理本錢所引起的損失，就會(huì)向投資者做出額外的承諾，保證他們還會(huì)象以前本人擁有100股權(quán)那樣勤勉，不濫用股東拜托的資本。 他

8、們要么經(jīng)過提高債務(wù)利息的方式將經(jīng)理人員的這種時(shí)機(jī)主義傾向所能夠帶來的損失預(yù)先思索在內(nèi)，要么在與經(jīng)理人員簽署的借款合同中對(duì)企業(yè)的某些行為進(jìn)展限制，比如明確規(guī)定借入資金的用途或者對(duì)企業(yè)股利分配的條件做出限制。 理性的債務(wù)人也將可以預(yù)期到經(jīng)理人員的這種時(shí)機(jī)主義傾向 1.1.5外部債務(wù)人的反響及運(yùn)營(yíng)者的應(yīng)對(duì)運(yùn)營(yíng)者為了可以借到資金，更重要的是可以以較低的融資本錢借到資金，通常都情愿與債務(wù)人簽署具有某些限制性條款的借款合同。 當(dāng)向外部債務(wù)人舉債時(shí)，為了可以降低債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，減少企業(yè)的融資本錢，經(jīng)理人員會(huì)向債務(wù)人承諾，將借入資金用于風(fēng)險(xiǎn)較小的特定工程；但是，一旦獲得資金運(yùn)用權(quán)之后，經(jīng)理人員將更情愿將這些

9、資金投入到風(fēng)險(xiǎn)較高的工程中去張維迎，1996。由于，債務(wù)資金的利息是固定的，風(fēng)險(xiǎn)較高的工程通常意味著較高的投資報(bào)答，一旦投資勝利，經(jīng)理人員將能從這部分超額盈余中獲益。而且，假設(shè)投資失敗，其所遭到的損失也將相當(dāng)有限，尤其是對(duì)于那些小規(guī)模的有限責(zé)任公司來說，更是如此。 委托人在制定報(bào)酬方案時(shí)也會(huì)將這部分由于代理人行動(dòng)所帶來的損失思索在內(nèi)，預(yù)先從代理人的報(bào)酬中扣除這部分能夠的損失 這樣，代理人所能獲得的報(bào)酬將會(huì)由于委托人的這一理性預(yù)期而減少。 委托人可以合理地預(yù)期到代理人會(huì)為了提高本身成效程度而過度地獲取非貨幣性收益 1.1.6委托人的反響及代理人的應(yīng)對(duì)代理人為了防止這種情況的發(fā)生，將情愿向委托人保

10、證本人不會(huì)采取損害委托人利益的行動(dòng)。 假設(shè)這樣的保證可以消除委托人所面臨的不確定性，減少其投資中的風(fēng)險(xiǎn)，那么委托人將獲得較高的投資報(bào)答，同時(shí)代理人也可以獲得較高的報(bào)酬，雙方因此獲益。這樣，代理人從本身利益出發(fā)，為了可以減少監(jiān)視本錢，他將自動(dòng)向委托人提供信息，以確保委托人可以確信他沒有采取背叛委托人利益的行動(dòng)Wallace，1980。然而，由于這些監(jiān)視代理人的信息是由代理人本人提供的，其可信性問題尚未處理。1.1.7 一個(gè)關(guān)鍵問題及其解答問題的答案是：這些承諾和限制性條款能否會(huì)得到代理人的自動(dòng)遵守呢？代理人自動(dòng)提供的信息能否真實(shí)？ 必需引入監(jiān)視約束機(jī)制 簡(jiǎn)森和麥克林1976系統(tǒng)地論述了在存在品德

11、風(fēng)險(xiǎn)的情況下企業(yè)價(jià)值確實(shí)定，以及在有效市場(chǎng)情況下，存在時(shí)機(jī)主義傾向的代理人將最終承當(dāng)代理本錢，理性的代理人為了防止這種情況的發(fā)生，只需監(jiān)視的收益大于監(jiān)視的本錢，將存在自動(dòng)要求被監(jiān)視的鼓勵(lì)。審計(jì)經(jīng)過對(duì)代理人所提供的財(cái)務(wù)信息及其背后所隱含的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)展鑒證，發(fā)現(xiàn)和阻止代理人時(shí)機(jī)主義行為，確保代理人遵守其所做出的承諾。因此，審計(jì)是一項(xiàng)可以實(shí)現(xiàn)約束時(shí)機(jī)主義行為從而降低代理本錢的制度安排。根據(jù)委托代理實(shí)際，維系企業(yè)委托代理關(guān)系的一個(gè)根本要求就是要對(duì)委托代理雙方之間受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任進(jìn)展界定、履行和解除。 受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任就是指資源一切者將其資源委托給受托者代理人并賦予受托者以資源的保管權(quán)和運(yùn)用權(quán)，同時(shí)經(jīng)過有關(guān)組織

12、規(guī)那么如公司章程和法規(guī)制度等約束機(jī)制明確規(guī)定委托者和受托者之間的權(quán)益義務(wù)關(guān)系。 1.2.1受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系可因憲法、法律、合同、組織的規(guī)那么、風(fēng)俗習(xí)慣，甚至口頭合約而產(chǎn)生 。1.2.2 受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任度量規(guī)那么在受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任關(guān)系的建立、運(yùn)轉(zhuǎn)與解除的過程中,資源委托人面臨的最大姿態(tài)就是與代理人之間因信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的代理問題。因此，必需求有一個(gè)委托人和代理人都可以接受的受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任度量規(guī)那么，以檢驗(yàn)受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任執(zhí)行的效率和效果，保證受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行的完好性和穩(wěn)定性。而審計(jì)就是人們?yōu)樘幚磉@一問題而設(shè)計(jì)的一個(gè)經(jīng)過緩解委托人與受托人之間的信息不對(duì)稱分布形狀，從而降低代理本錢的社會(huì)安裝。1.2

13、.3Holmstrom的觀念Holmstrom (1979)假定代理人的努力無法被委托人所察看 代理人的努力程度就不能直接作為企業(yè)合約制定的根據(jù)，而必需代之以一個(gè)可察看的變量，比如凈利潤(rùn) 以凈利潤(rùn)作為制定合約的根據(jù)，就要求這種企業(yè)剩余計(jì)量對(duì)于委托代理雙方來說就必需是可察看的 由于代理人經(jīng)理人員掌握著公司的會(huì)計(jì)系統(tǒng)和會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)，外部股東不一定會(huì)置信凈利潤(rùn)是充分可靠并情愿以凈利潤(rùn)為根底支付經(jīng)理獎(jiǎng)金 這樣公認(rèn)會(huì)計(jì)原那么和審計(jì)就變得非常重要 為了使委托代理雙方都清楚地知道凈利潤(rùn)的計(jì)量過程，公認(rèn)會(huì)計(jì)原那么提供了一系列的計(jì)量規(guī)那么。而審計(jì)的作用那么正是經(jīng)過加強(qiáng)報(bào)告凈利潤(rùn)的可信性從而降低企業(yè)的契約摩擦，

14、進(jìn)而確定并解除受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任、維系企業(yè)的委托代理關(guān)系。1.2.4Ng的研討綜述Ng1978以為：由于現(xiàn)代企業(yè)的兩權(quán)分別，導(dǎo)致了代理人擁有較多的信息。雖然從法律上來說，股東擁有終極一切權(quán)，但是在實(shí)際中代理人擁有實(shí)踐的運(yùn)營(yíng)決策權(quán)。 處于企業(yè)外部的委托人缺乏企業(yè)所面臨的各種盈利時(shí)機(jī)的信息； 不能察看到代理人的行動(dòng)； 他們至多可以了解代理人能夠采取的行動(dòng)集合。除非企業(yè)清算，否那么他們也沒有關(guān)于企業(yè)真實(shí)收益的信息。他們所能察看到的只是經(jīng)過會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)加工處置后的企業(yè)會(huì)計(jì)剩余。 甚至也不了解影響企業(yè)盈利才干的其他隨機(jī)要素的出現(xiàn)。 1.2.4 Ng的研討綜述根據(jù)代理實(shí)際，股東為了可以鼓勵(lì)經(jīng)理人員努力任務(wù)，實(shí)現(xiàn)

15、鼓勵(lì)相容，通常都會(huì)情愿在補(bǔ)償方案中給予代理人一定份額的股權(quán)，這樣根據(jù)補(bǔ)償方案，代理人員將參與企業(yè)剩余的分享；從另一個(gè)角度來說，代理人也必需參與企業(yè)剩余的分享、承當(dāng)一定的風(fēng)險(xiǎn)，以使股東確信經(jīng)理人員會(huì)選擇努力任務(wù)。 1.2.4 Ng的研討三個(gè)公式w=r(s，a); 其中：w企業(yè)的真實(shí)收益； a代理人行動(dòng)； s自然形狀； r企業(yè)真實(shí)收益與代理人行動(dòng)和自然 形狀的函數(shù)；y=f(w); 其中：y企業(yè)的會(huì)計(jì)剩余； f企業(yè)會(huì)計(jì)剩余與企業(yè)真實(shí)收益之間的函 數(shù)；x=py; 其中：x代理人可以得到的企業(yè)剩余； p代理人企業(yè)剩余的分享份額；1.2.4 Ng的研討三個(gè)公式闡明1第一個(gè)公式表示企業(yè)的真實(shí)收益w是代理人行

16、動(dòng)a與自然形狀s的函數(shù)，這兩個(gè)變量對(duì)于委托人來說，都無法直接察看到，并且除非企業(yè)清算，否那么委托人也不能真正了解企業(yè)的真實(shí)收益w。 2對(duì)于委托人來說，所能獲得的信息只是經(jīng)過會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)f處置后的企業(yè)剩余，更準(zhǔn)確地說是企業(yè)的會(huì)計(jì)剩余y的信息。 3由于委托人不可以真正了解到企業(yè)的真實(shí)收益w，因此在許多需求以之作為根底的合約條款中，只能以會(huì)計(jì)剩余y作為替代變量，比如經(jīng)理人員的補(bǔ)償方案、企業(yè)與銀行之間的貸款合同等，這就導(dǎo)致了對(duì)于y的計(jì)量顯得非常重要。 4由于企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的復(fù)雜性，會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng)為了更好地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，在實(shí)際中就存在著不同的會(huì)計(jì)政策選擇，而不同的會(huì)計(jì)政策選

17、擇就會(huì)有不同的函數(shù)f與之對(duì)應(yīng)，會(huì)計(jì)政策的選擇就成了影響各方利益的平衡器。 5通常情況下，經(jīng)理人員的補(bǔ)償方案都會(huì)規(guī)定，經(jīng)理人員參與企業(yè)剩余分享的份額x=py，相應(yīng)地，股東可以從企業(yè)剩余中獲得的份額就是z=w-py，p在一定的區(qū)間內(nèi)取某一固定的比例，這樣對(duì)y的計(jì)量將直接影響到股東和經(jīng)理人員之間的利益分割。 1.2.4Ng的研討結(jié)論最后Ng在其文章中得出結(jié)論：函數(shù)f就是實(shí)務(wù)中所運(yùn)用的公認(rèn)會(huì)計(jì)原那么，使契約各方清楚地知道作為合約條款根底的企業(yè)會(huì)計(jì)剩余是如何計(jì)量出來的，而注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)正是對(duì)代理人能否遵照公認(rèn)會(huì)計(jì)原那么計(jì)量企業(yè)的剩余進(jìn)展鑒證。 themegalleryCompany Logo1.2.5各

18、家觀念Wallace1980指出 ：正是企業(yè)剩余分享的制度安排使企業(yè)管理當(dāng)局產(chǎn)生了盈余管理的動(dòng)機(jī)。 Watts & Zimmerman1986也以為 ：管理當(dāng)局之所以如此關(guān)懷會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的制定，在很大程度上是由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的制定將會(huì)影響管理當(dāng)局會(huì)計(jì)政策的選擇范圍，限制管理當(dāng)局盈余管理的才干，而管理當(dāng)局在其任期內(nèi)總是試圖獲得最大份額的紅利，即紅利假設(shè) 。謝德仁2001 從會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么制定權(quán)合約安排的角度指出，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的作用是對(duì)管理當(dāng)局能否適當(dāng)?shù)刈裾樟送ㄓ脮?huì)計(jì)規(guī)那么和合理的行使了剩余會(huì)計(jì)規(guī)那么制定權(quán)進(jìn)展鑒證。 1.2.6觀念綜述以Ng等為代表的一批研討者對(duì)公認(rèn)會(huì)計(jì)原那么和審計(jì)需求性質(zhì)的討論曾經(jīng)相當(dāng)深

19、化，并且他們清楚地看到，在現(xiàn)代企業(yè)中由于對(duì)經(jīng)理人員等代理人行為的直接監(jiān)視是不能夠的， 因此企業(yè)更多的是經(jīng)過制定適宜的補(bǔ)償合約來實(shí)現(xiàn)鼓勵(lì)相容，而審計(jì)那么是經(jīng)過確定和解除受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任為這些契約的順利制定和履行提供了制度保證，這就是審計(jì)降低代理本錢、維系委托代理關(guān)系的方式所在。正是在這一意義上，審計(jì)必需由獨(dú)立于委托人和受托人的第三方關(guān)系人來執(zhí)行，只需這樣的制度安排才有助于審計(jì)結(jié)果為企業(yè)契約各方所接受。 1.3.1審計(jì)需求代理實(shí)際的閱歷檢驗(yàn)研討概述themegalleryCompany Logo審計(jì)需求的代理實(shí)際最早是由Watts & Zimmerman1979在一文中提出。 1審計(jì)的出現(xiàn)就是要求經(jīng)理

20、們按契約的要求來追求本人的正當(dāng)利益，遏止其具有偏見的行動(dòng)動(dòng)機(jī)，因此審計(jì)是堅(jiān)持經(jīng)理們與股東利益最大化的控制器； 2審計(jì)的動(dòng)力并不完全由股東們產(chǎn)生，耿直老實(shí)的經(jīng)理人員也希望經(jīng)過聘請(qǐng)外部審計(jì)人員來報(bào)告財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性，以示其良好的運(yùn)營(yíng)績(jī)效。 Balachangon & Ramakriaman1980在一文對(duì)其進(jìn)展較為全面的論述 ：1.3.2Chow的研討Chow假設(shè) 企業(yè)自愿接受審計(jì)的能夠性將會(huì)隨著企業(yè)債務(wù)比率的提高、以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為根底的債務(wù)契約的數(shù)量以及企業(yè)規(guī)模的添加而添加，但會(huì)隨著企業(yè)經(jīng)理人員持股比例的添加而減少。 Chow(1982)利用審計(jì)需求的代理實(shí)際對(duì)1926年的165家上市公司的數(shù)據(jù)對(duì)企

21、業(yè)自愿接受審計(jì)的情況做了調(diào)查。 Chow的實(shí)證結(jié)果根本支持了所設(shè)定的假設(shè)，不過由于數(shù)據(jù)的緣由，Chow未能對(duì)經(jīng)理人員的持股比例與審計(jì)需求之間的關(guān)系做出檢驗(yàn)。 1.3.3其他學(xué)者的研討Tauringana & Clarke(2000)以92家英國(guó)小企業(yè)作為樣本，研討了自愿接受審計(jì)的情況，結(jié)果闡明，假設(shè)經(jīng)理人員剩余索取權(quán)分享份額越小，企業(yè)的規(guī)模越大，那么企業(yè)越有能夠自愿接受審計(jì)。這在很大程度上彌補(bǔ)了Chow研討中的遺憾。 Carey2000那么對(duì)家族型企業(yè)自愿接受審計(jì)的情況進(jìn)展了調(diào)查，以186家澳大利亞家族型企業(yè)為樣本進(jìn)展察看，結(jié)果闡明，企業(yè)管理層和董事會(huì)中非家族成員的比例越大，企業(yè)資本構(gòu)造中債務(wù)

22、所占的比例越大，企業(yè)越有能夠自愿接受審計(jì)。這些閱歷研討的結(jié)果與審計(jì)需求的代理實(shí)際根本一致，即審計(jì)具有控制代理人的時(shí)機(jī)主義行為，降低企業(yè)代理本錢的作用。 一二三信號(hào)傳送觀信息系統(tǒng)觀審計(jì)需求信息實(shí)際的閱歷檢驗(yàn)第二節(jié) 審計(jì)需求的信息實(shí)際之所以存在對(duì)審計(jì)的需求，是由于審計(jì)具有改善財(cái)務(wù)信息質(zhì)量和經(jīng)過信號(hào)傳送有效配置資源的作用該實(shí)際將企業(yè)的財(cái)務(wù)信息運(yùn)用者擴(kuò)展到一切的或潛在的投資者、債務(wù)人及其他利益相關(guān)者，為審計(jì)行業(yè)控制提供了實(shí)際根底意義分類觀念該實(shí)際以為，審計(jì)的本質(zhì)效果是提高財(cái)務(wù)信息的可信性和增進(jìn)財(cái)務(wù)信息價(jià)值第二節(jié) 審計(jì)需求的信息實(shí)際信號(hào)傳送實(shí)際signaling theory信息系統(tǒng)實(shí)際Informat

23、ion system theory假設(shè)買方對(duì)產(chǎn)質(zhì)量量不了解，只能按市場(chǎng)同類產(chǎn)品的平均質(zhì)量出價(jià)實(shí)際假定市場(chǎng)上買方擁有更多有關(guān)產(chǎn)品的信息消費(fèi)高質(zhì)量產(chǎn)品的賣方遭到損失消費(fèi)高質(zhì)量產(chǎn)品的賣方選擇退出市場(chǎng)或改為低質(zhì)量產(chǎn)品1243市場(chǎng)的逆向選擇問題Adverse selection2.1 審計(jì)需求的信息實(shí)際：信號(hào)傳送觀為了能在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，高素質(zhì)企業(yè)可以低本錢地采取某種行動(dòng)，向市場(chǎng)傳送信號(hào)企業(yè)上市融資面臨著猛烈的競(jìng)爭(zhēng)低素質(zhì)企業(yè)采用同樣的行動(dòng)會(huì)被以為不明智或不符合本錢效益原那么審計(jì)被以為是一個(gè)可區(qū)分不同素質(zhì)企業(yè)的信號(hào)顯示機(jī)制2.1 審計(jì)需求的信息實(shí)際：信號(hào)傳送觀如何處理逆向選擇？例：企業(yè)初次公開發(fā)行股票IP

24、O1為了能將本身的股票賣一個(gè)好價(jià)錢，高、低素質(zhì)企業(yè)都試圖向市場(chǎng)展現(xiàn)其最優(yōu)形狀2由于是初次發(fā)行股票，市場(chǎng)很難從企業(yè)過去的業(yè)績(jī)中對(duì)其為了進(jìn)展預(yù)期3企業(yè)有較大的空間利用報(bào)表粉飾或財(cái)務(wù)舞弊4由于市場(chǎng)對(duì)企業(yè)一無所知，能夠出現(xiàn)逆向選擇景象2.1 審計(jì)需求的信息實(shí)際：信號(hào)傳送觀2.1 審計(jì)需求的信息實(shí)際：信號(hào)傳送觀高素質(zhì)企業(yè)防止逆向選擇方式向市場(chǎng)傳送真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，同時(shí)經(jīng)過聘請(qǐng)高質(zhì)量的審計(jì)人員向市場(chǎng)傳送其財(cái)務(wù)報(bào)表更具有可信性的信號(hào)結(jié)果區(qū)別于低素質(zhì)企業(yè)，從而到達(dá)優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)，有效融資的目的防止逆向選擇審計(jì)需求的信號(hào)傳送觀以為，信息的發(fā)布與信息的質(zhì)量本錢成反比，經(jīng)過定期公布財(cái)務(wù)報(bào)表和對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)，能向市場(chǎng)有效傳

25、送有關(guān)公司形狀的信息，從而緩解市場(chǎng)中的逆向選擇問題 例：企業(yè)初次公開發(fā)行股票IPO信息系統(tǒng)觀2.2 審計(jì)需求的信息實(shí)際：信息系統(tǒng)觀背景審計(jì)需求的信息系統(tǒng)觀是隨著會(huì)計(jì)信息決策有用觀的出現(xiàn)而盛行的 立論前提假定股東及利害關(guān)系人廣泛地依賴財(cái)務(wù)信息，將其作為決策的根據(jù) 審計(jì)需求的信息系統(tǒng)觀以為審計(jì)的本質(zhì)效果在于增進(jìn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的可信性及其決策有用性 立論根據(jù). Watts & Zimmerman，1983 企業(yè)未來現(xiàn)金流量與企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表信息之間存在著高度的相關(guān)性 投資者可以經(jīng)過財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)未來現(xiàn)金流量的數(shù)量、時(shí)間分布和概率做出估計(jì)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值定價(jià)， 并在此根底上做出理性的投資決策，

26、提高資源配置的效率 . Ohlson & Feltham(1995)凈盈余實(shí)際 論證了應(yīng)計(jì)制會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)與企業(yè)價(jià)值之間內(nèi)在的數(shù)量關(guān)系 ,建立了假設(shè)干根本估價(jià)模型,提示了估價(jià)模型、報(bào)表體系和會(huì)計(jì)方式之間的內(nèi)在聯(lián)絡(luò)， 闡明了企業(yè)價(jià)值與會(huì)計(jì)信息之間的存 在高度的相關(guān)性 . SFAC No.1 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目的就是要協(xié)助報(bào)表運(yùn)用者對(duì)企業(yè)未來凈現(xiàn)金流量的數(shù)量、時(shí)間分布及概率做出合理的估計(jì) 2.2 審計(jì)需求的信息實(shí)際：信息系統(tǒng)觀 2 3 1隨著股份公司和股票買賣市場(chǎng)的興起與開展，對(duì)于許多投資者來說，投資收益就不僅僅包括過去單純的股利，而且還包括股票市場(chǎng)的轉(zhuǎn)讓所得 投資者不僅關(guān)注所投資企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，而且也同時(shí)關(guān)

27、注其他備選投資企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，試圖經(jīng)過不斷變換投資對(duì)象來獲取股票價(jià)差 對(duì)于投資者來說，信息獲取的目的在于價(jià)值發(fā)現(xiàn)和決策有用，獲取的途徑就不再僅僅局限于現(xiàn)有的契約關(guān)系 2.2 審計(jì)需求的信息實(shí)際：信息系統(tǒng)觀審計(jì)需求的信息系統(tǒng)觀是會(huì)計(jì)信息決策有用觀的邏輯延伸，以為審計(jì)的本質(zhì)效果在于增進(jìn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的可信性及其決策有用性 典型代表人物湯姆李Tom Lee 1993 “審計(jì)在建立和維護(hù)資本市場(chǎng)的自信心上起著關(guān)鍵的作用，沒有這種自信心，資本市場(chǎng)的整個(gè)根底將遭到破壞，因此審計(jì)的重要性是勿庸置疑的. “沒有人會(huì)否認(rèn)，在過去50年里，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在增進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表可信性方面的重要性正得到迅速和穩(wěn)步的提高 注冊(cè)會(huì)計(jì)師

28、民事法律責(zé)任的范圍從只對(duì)委托人擔(dān)任到不斷向第三方擔(dān)任的拓展就是審計(jì)需求的信息系統(tǒng)假說的最好表達(dá) 2.2 審計(jì)需求的信息實(shí)際：信息系統(tǒng)觀2.2 審計(jì)需求的信息實(shí)際：信息系統(tǒng)觀1937年羅斯?？偨y(tǒng)在慶賀美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)成立50周年的賀信 “在世界上，注冊(cè)會(huì)計(jì)師是責(zé)任艱苦、最受依賴的一種職業(yè)。當(dāng)他在鑒證一家公司的帳目時(shí)，他不僅要查簿記員的過失，而且他還必需披露公司管理當(dāng)局本身能否偶爾或故意地遞交虛偽報(bào)告而欺騙股東和債務(wù)人。(強(qiáng)調(diào)注冊(cè)會(huì)計(jì)師在受托責(zé)任解除中的作用 )1987年里根總統(tǒng)給美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)100周年的賀信 2.2 審計(jì)需求的信息實(shí)際：信息系統(tǒng)觀“他們的協(xié)會(huì)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)在建立和維持資

29、本市場(chǎng)的完好性方面，發(fā)揚(yáng)著至關(guān)重要的作用。獨(dú)立的審計(jì)人員為運(yùn)營(yíng)企業(yè)和政府機(jī)關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表提供可信性。沒有這種可信性，債務(wù)人和投資者就無法作出給我們的經(jīng)濟(jì)帶來穩(wěn)定性和活力的決策。沒有他們，我們的金融市場(chǎng)將土崩瓦解。 可見，審計(jì)需求的信息系統(tǒng)觀是從整個(gè)市場(chǎng)的高度來認(rèn)識(shí)審計(jì)的 Company Logo在解釋審計(jì)需求時(shí)存在一個(gè)根本前提：信息的提供者與信息的運(yùn)用者之間存在著明示的委托代理合同，比如現(xiàn)有的股東和經(jīng)理人、債務(wù)人與債務(wù)人等。 審計(jì)需求的代理實(shí)際假定股東及利害關(guān)系人廣泛依賴于財(cái)務(wù)信息，并將其作為決策的根據(jù),但同時(shí)他們又不具有判別財(cái)務(wù)報(bào)表能否真實(shí)、公允的才干，因此必需聘請(qǐng)具有專門會(huì)計(jì)專長(zhǎng)的審計(jì)師來進(jìn)

30、展審查和判別,進(jìn)而作出鑒定證明，并予以報(bào)告Wallace，1980 信息是一種具有公共物品屬性的商品，市場(chǎng)要對(duì)信息商品包括會(huì)計(jì)信息和審計(jì)信息的供應(yīng)和質(zhì)量施以有效的控制。審計(jì)需求的信息系統(tǒng)觀 2.2 審計(jì)需求的信息實(shí)際：信息系統(tǒng)觀1審計(jì)需求信號(hào)傳送觀2審計(jì)需求信息系統(tǒng)觀2.3 審計(jì)需求的信息實(shí)際：閱歷檢驗(yàn)321 從而可以在一定程度上將高質(zhì)量的企業(yè)與低質(zhì)量的企業(yè)區(qū)分開來 該信號(hào)表達(dá)了客戶管理當(dāng)局對(duì)未來現(xiàn)金流量的市場(chǎng)預(yù)期 聘請(qǐng)不同類型事務(wù)所審計(jì)能向投資者傳送不同審計(jì)質(zhì)量的信號(hào) 2.3.1 審計(jì)需求的信息實(shí)際：閱歷檢驗(yàn)一審計(jì)需求信息傳送觀的主要實(shí)證含義通常，大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所被以為比小規(guī)模的事務(wù)所更

31、能提供高質(zhì)量的審計(jì)效力，由于大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所具有更好的專業(yè)勝任才干和堅(jiān)持獨(dú)立性的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)。 選擇不同類型的事務(wù)所審計(jì)對(duì)IPO定價(jià)的影響； 客戶所具有的特征和客戶選擇事務(wù)所之間的關(guān)系 2 1 對(duì)聘請(qǐng)不同類型事務(wù)所審計(jì)能否作為一種“信號(hào)進(jìn)展閱歷檢驗(yàn) 2.3.1 審計(jì)需求的信息實(shí)際：閱歷檢驗(yàn)一信息傳送觀實(shí)證檢驗(yàn)的兩個(gè)方面閱歷檢驗(yàn)Betty(1989) Datar, Felthman & Hughes1991 Francis & Wilson(1988) Healy & Lys(1986) Simunic & Stein(1987) Titman & Truman1986 2.3.1 審計(jì)需求的信

32、息實(shí)際：閱歷檢驗(yàn)一Titman & Truman1986Betty(1989) 其分析性模型以為：客戶所聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所類型能影響IPO定價(jià) 直接測(cè)試了Titman & Truman1986的分析性模型，發(fā)現(xiàn)投資于那些選擇大事務(wù)所作主審事務(wù)所的IPO公司股票，其在一級(jí)市場(chǎng)的投資收益率較低，因此IPO公司能經(jīng)過聘請(qǐng)大事務(wù)所審計(jì)提高股票發(fā)行價(jià)錢 發(fā)現(xiàn)客戶所聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所類型能影響股東權(quán)益比率 Datar, Felthman & Hughes19912.3.1 審計(jì)需求的信息實(shí)際：閱歷檢驗(yàn)一 Francis & Wilson(1988),Eichenseher & Schield(1989),

33、Johnson & Lys(1990),Defond(1992) 其結(jié)果闡明：相對(duì)而言，將主審事務(wù)所變卦為“八大事務(wù)所的客戶，其公司規(guī)模處于不斷擴(kuò)展的趨勢(shì)，具有更高的財(cái)務(wù)杠桿比率和較高的生長(zhǎng)性 研討了客戶聘請(qǐng)事務(wù)所類型與客戶特征之間的關(guān)聯(lián)性 2.3.1 審計(jì)需求的信息實(shí)際：閱歷檢驗(yàn)一 Healy & Lys(1986) 結(jié)果發(fā)現(xiàn)那些繼續(xù)聘請(qǐng)兼并后的“八大事務(wù)所的公司大都具有以下特征：公司規(guī)模較大且在其主審事務(wù)所被兼并前三年具有更高的增長(zhǎng)率 研討了當(dāng)其主審事務(wù)所被“八大事務(wù)所兼并時(shí)，客戶在續(xù)聘事務(wù)所方面的反響 2.3.1 審計(jì)需求的信息實(shí)際：閱歷檢驗(yàn)一 Simunic & Stein(1987)

34、 發(fā)現(xiàn)“八大事務(wù)所的客戶大都規(guī)模較大且其運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小 這些閱歷證據(jù)有力地證明了客戶所選擇的主審事務(wù)所的類型是一種“信號(hào)這一假設(shè)，闡明審計(jì)具有傳送有關(guān)客戶特征的“信號(hào)的功能 2.3.1 審計(jì)需求的信息實(shí)際：閱歷檢驗(yàn)一Company Logo不同類型的審計(jì)意見具有不同的經(jīng)濟(jì)含義 審計(jì)意見對(duì)資本市場(chǎng)上的投資者來說是決策有用的,即審計(jì)意見具有信息含量 實(shí)證含義經(jīng)過對(duì)審計(jì)意見的決策有用性審計(jì)意見具有信息含量進(jìn)展閱歷研討，支持信息系統(tǒng)觀2.3.2 審計(jì)需求的信息實(shí)際：閱歷檢驗(yàn)二審計(jì)需求信息系統(tǒng)觀的一個(gè)主要實(shí)證含義是在計(jì)算非正常收益率時(shí)利用市場(chǎng)調(diào)整模型或風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整模型計(jì)算期望正常收益率 采用事件研討法，檢驗(yàn)特

35、定的研討時(shí)間窗內(nèi)市場(chǎng)對(duì)不同審計(jì)意見類型的反響 對(duì)檢驗(yàn)樣本采用配對(duì)樣本或設(shè)計(jì)控制變量進(jìn)展控制和比較研討 1232.3.2 審計(jì)需求的信息實(shí)際：閱歷檢驗(yàn)二信息系統(tǒng)觀閱歷研討的特點(diǎn)閱歷檢驗(yàn)Finnerty & Oliver(1981) Michael Firth(1978) Chow & Rice(1982) Elliot(1982) Dodd et al. (1984) Shank, Murdock & Dillard(1977) 2.3.2 審計(jì)需求的信息實(shí)際：閱歷檢驗(yàn)二Company Logo收到保留意見的公司在審計(jì)報(bào)告披露后其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的平均值和方差有了明顯的增加 說明投資者在這些公司的保留意

36、見被披露后提高了對(duì)公司系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估市場(chǎng)會(huì)對(duì)保留意見的審計(jì)報(bào)告作出負(fù)面的反應(yīng) 測(cè)試了保留意見與非正常收益率之間的關(guān)系 發(fā)現(xiàn)被出具保留意見的上市公司具有顯著的負(fù)面市場(chǎng)反應(yīng)Shank, Murdock & Dillard(1977) Finnerty & Oliver(1981) Michael Firth(1978) Chow & Rice(1982) Elliot(1982) 測(cè)試了英國(guó)“保管意見的信息含量發(fā)現(xiàn)7個(gè)樣本組在審計(jì)報(bào)告公告后的第1天都出現(xiàn)了負(fù)的累計(jì)非正常收益率 同時(shí)投資者能對(duì)不同緣由出具的保管意見作出不同的市場(chǎng)反響 研討了19731978年間美國(guó)145家上市公司收到保管意見的市場(chǎng)反

37、響發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)早在保管意見公布45周之前就對(duì)其作出了顯著的負(fù)面反響 2.3.2 審計(jì)需求的信息實(shí)際：閱歷檢驗(yàn)二結(jié)果：1.在審計(jì)報(bào)告公布前后5天存在細(xì)小的負(fù)的累計(jì)非正常收益率，但統(tǒng)計(jì)上不顯著2.在公布前長(zhǎng)達(dá)6個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，累計(jì)非正常收益率到達(dá)8.9%且統(tǒng)計(jì)顯著，并在不同的樣本組中均存在這樣的負(fù)反響 方法：選擇了19731980年間初次收到保管意見的美國(guó)上市公司作為樣本，按保管意見緣由分為5個(gè)樣本組 Dodd et al. (1984) 2.3.2 審計(jì)需求的信息實(shí)際：閱歷檢驗(yàn)二 LaSalle & Anandarajan(1997) 結(jié)果發(fā)現(xiàn)：信貸經(jīng)理在面對(duì)回絕表表示見審計(jì)報(bào)告時(shí)減少了貸款志愿、調(diào)低

38、了對(duì)該客戶還款才干的評(píng)價(jià)和該客戶改善盈利才干的評(píng)價(jià)、調(diào)高了能夠貸款的邊沿利率 研討了銀行信貸經(jīng)理在信貸決策中對(duì)因訴訟和繼續(xù)運(yùn)營(yíng)緣由出具回絕表表示見審計(jì)報(bào)告的反響 2.3.2 審計(jì)需求的信息實(shí)際：閱歷檢驗(yàn)二 Dopuch et al.(1986)，Loudder et al.(1992)，F(xiàn)rost(1994)，Chen et al.(2000) ) 審計(jì)意見具有決策有用性以及審計(jì)報(bào)告具有信息含量 這些閱歷證據(jù)有力地支持了審計(jì)需求的信息系統(tǒng)觀 2.3.2 審計(jì)需求的信息實(shí)際：閱歷檢驗(yàn)二第三節(jié) 審計(jì)需求的保險(xiǎn)實(shí)際一二 三財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：從鑒證機(jī)制到保險(xiǎn)機(jī)制審計(jì)保險(xiǎn)價(jià)值的構(gòu)成機(jī)制：審計(jì)師民事責(zé)任

39、制度審計(jì)需求保險(xiǎn)實(shí)際的閱歷檢驗(yàn)保險(xiǎn)實(shí)際代理實(shí)際信號(hào)實(shí)際鑒證機(jī)制審計(jì)需求的代理實(shí)際與信息實(shí)際，推定信息運(yùn)用者的直接需求就是審計(jì)的鑒證機(jī)制 信息運(yùn)用者需求審計(jì)師作為獨(dú)立的第三方，對(duì)信息提供者提供的財(cái)務(wù)信息的可信性發(fā)表意見，從而能在本質(zhì)上降低甚至消除財(cái)務(wù)信息中存在錯(cuò)誤或舞弊的風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn)機(jī)制審計(jì)需求的保險(xiǎn)實(shí)際是基于審計(jì)的保險(xiǎn)機(jī)制而探求審計(jì)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的本質(zhì)效果其根本觀念以為，審計(jì)是財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)轉(zhuǎn)移機(jī)制。 三種實(shí)際表達(dá)出兩種機(jī)制最主要：運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略第三節(jié) 審計(jì)需求的保險(xiǎn)實(shí)際審計(jì)師民事責(zé)任不斷擴(kuò)展，投資者可以在審計(jì)失敗后從審計(jì)師那里獲得巨額的損失賠償，審計(jì)實(shí)際界自20世紀(jì)80年代開場(chǎng)流行審計(jì)需求的保

40、險(xiǎn)假說insurance hypothesis 2 3 1企業(yè)是一系列契約的集合體Jensen &Meckling,1976)，是一群要素一切者為謀求本身投入要素的保值增值而簽署的要素運(yùn)用權(quán)買賣合約的履行過程幾乎一切的契約都涉及經(jīng)濟(jì)利益的交換，交換意味著本錢的付出和收益的獲取。只需交換的預(yù)期收益大于預(yù)期本錢時(shí)，才情愿簽署和履行契約企業(yè)契約的締結(jié)和履行實(shí)踐上是建立在各方本錢效益分析的根底上的，契約各方需求相應(yīng)的信息對(duì)所涉及的本錢效益做出必要的評(píng)價(jià)3.1 財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：從鑒證機(jī)制到保險(xiǎn)機(jī)制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是可以協(xié)助投資者對(duì)企業(yè)未來的凈現(xiàn)金流量做出估計(jì)的最主要的信息Scott，2000 評(píng)價(jià)收益就

41、是評(píng)價(jià)未來現(xiàn)金流量有時(shí)機(jī)主義傾向的經(jīng)理人員試圖經(jīng)過支配財(cái)務(wù)報(bào)表以到達(dá)本身成效最大化的目的理性的投資者面對(duì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度產(chǎn)生合理的疑心3.1 財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：從鑒證機(jī)制到保險(xiǎn)機(jī)制如何評(píng)價(jià)本錢和效益？投資者不能衡量正確未來收益實(shí)際假定企業(yè)契約各方之間關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的信息出現(xiàn)不對(duì)稱形狀 信息運(yùn)用者運(yùn)用現(xiàn)有信息與企業(yè)簽署契約存在風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生一種需求降低信息運(yùn)用者的信息風(fēng)險(xiǎn)1243信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的信息運(yùn)用者的信息風(fēng)險(xiǎn)是妨礙企業(yè)契約簽署與履行的一個(gè)重要緣由 需求有相應(yīng)的制度安排來保證財(cái)務(wù)報(bào)告披露的真實(shí)性，降低信息運(yùn)用者的信息風(fēng)險(xiǎn)，以便企業(yè)契約的簽署和履行。從這一意義上看， 信息運(yùn)用者的本質(zhì)

42、直接需求是降低財(cái)務(wù)信息的信息風(fēng)險(xiǎn)。 3.1 財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：從鑒證機(jī)制到保險(xiǎn)機(jī)制降低信息風(fēng)險(xiǎn)的兩種機(jī)制3.1 財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：從鑒證機(jī)制到保險(xiǎn)機(jī)制鑒證機(jī)制經(jīng)過審計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)展鑒證，看其能否符合既定的規(guī)范，從而降低財(cái)務(wù)信息的信息風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)機(jī)制經(jīng)過保險(xiǎn)的方式將財(cái)務(wù)信息的信息風(fēng)險(xiǎn)全部或者部分轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人保險(xiǎn)機(jī)制不一定要消除財(cái)務(wù)信息中的錯(cuò)誤和舞弊，但是它同樣可以起到降低信息運(yùn)用者的信息風(fēng)險(xiǎn)的目的3.1 財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：從鑒證機(jī)制到保險(xiǎn)機(jī)制鑒證機(jī)制可以表達(dá)在審計(jì)的定義中審計(jì)通常被直接定義為，“客觀地獲取和評(píng)價(jià)關(guān)于對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)事件認(rèn)定的證據(jù)，以查明這些認(rèn)定與確立的規(guī)范之間相符合的程度

43、，并把其結(jié)果傳達(dá)給有利害關(guān)系的用戶的一個(gè)系統(tǒng)過程Auditing Concepts Committe,1972 其研討的重點(diǎn)也主要是放在如何改善審計(jì)的鑒證作用上 鑒證機(jī)制的表達(dá) 在審計(jì)需求的信息系統(tǒng)假說中，審計(jì)經(jīng)過鑒證的方式改善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，增進(jìn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的決策有用性在審計(jì)需求的信號(hào)傳送假說中，審計(jì)是一種鑒證機(jī)制，高質(zhì)量的企業(yè)可以經(jīng)過這種鑒證制度與低質(zhì)量的企業(yè)區(qū)分開來在審計(jì)需求的代理實(shí)際中，審計(jì)被以為是經(jīng)過鑒證的方式控制代理人的時(shí)機(jī)主義行為3.1 財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：從鑒證機(jī)制到保險(xiǎn)機(jī)制在美國(guó)，自20世紀(jì)80年代以來出現(xiàn)了針對(duì)審計(jì)師的訴訟爆炸景象，審計(jì)實(shí)際界開場(chǎng)日益盛行審計(jì)需求的保險(xiǎn)假說

44、 審計(jì)師與信息運(yùn)用者之間同樣存在著信息不對(duì)稱，這就使得信息運(yùn)用者難以對(duì)審計(jì)師的任務(wù)進(jìn)展有效監(jiān)視，給審計(jì)師偏離既定的審計(jì)技術(shù)規(guī)范和職業(yè)品德規(guī)范提供了行為空間3.1 財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：從鑒證機(jī)制到保險(xiǎn)機(jī)制保險(xiǎn)實(shí)際一種更為有效的制度安排就是投資者經(jīng)過保險(xiǎn)的方式將財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)全部或者部分轉(zhuǎn)移給審計(jì)師，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)的降低或消除，即在財(cái)務(wù)信息質(zhì)量一定的情況下，添加審計(jì)師的民事賠償責(zé)任，降低信息運(yùn)用者的信息風(fēng)險(xiǎn)。這就派生出了審計(jì)需求的保險(xiǎn)實(shí)際 審計(jì)保險(xiǎn)價(jià)值存在的兩個(gè)前提條件Menon &Williams1994信息運(yùn)用者具有向?qū)徲?jì)師提起訴訟的權(quán)益審計(jì)師具有相應(yīng)的賠償才干立論根底：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁實(shí)際保險(xiǎn)假說的

45、成立需求一定的制度環(huán)境3.1 財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移：從鑒證機(jī)制到保險(xiǎn)機(jī)制信息提供者與信息運(yùn)用者之間存在有關(guān)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的信息不對(duì)稱審計(jì)師與信息運(yùn)用者之間也存在有關(guān)審計(jì)效力質(zhì)量的信息不對(duì)稱3.2 審計(jì)保險(xiǎn)價(jià)值的構(gòu)成機(jī)制：審計(jì)師民事責(zé)任制度產(chǎn)生信息鑒證需求產(chǎn)生信息保險(xiǎn)需求3.2 審計(jì)保險(xiǎn)價(jià)值的構(gòu)成機(jī)制：審計(jì)師民事責(zé)任制度234當(dāng)信息運(yùn)用者不能就其因虛偽信息導(dǎo)致的損失向?qū)徲?jì)師提起民事賠償懇求時(shí)，信息運(yùn)用者信任審計(jì)報(bào)告的根底是審計(jì)師所具備的專業(yè)勝任才干，以及審計(jì)師因不適當(dāng)履行其職責(zé)時(shí)所面臨的行政處分和刑事處分。 由于行政和刑事處分均是國(guó)家公權(quán)益的表達(dá)，雖然有助于審計(jì)師取信于信息運(yùn)用者，但是由于不具備直接

46、的補(bǔ)償性，對(duì)于信息運(yùn)用者來說，審計(jì)的價(jià)值僅僅表達(dá)為審計(jì)的信息鑒證價(jià)值，即經(jīng)過審計(jì)師專業(yè)知識(shí)的運(yùn)用，在本質(zhì)上減少或消除財(cái)務(wù)報(bào)告中的錯(cuò)誤與舞弊。在這種情況下，信息運(yùn)用者關(guān)注的視野僅僅局限于審計(jì)的鑒證機(jī)制上，此時(shí)的審計(jì)不存在保險(xiǎn)價(jià)值 1審計(jì)師沒有民事賠償責(zé)任時(shí)，作用依然表現(xiàn)為信息鑒證3.2 審計(jì)保險(xiǎn)價(jià)值的構(gòu)成機(jī)制：審計(jì)師民事責(zé)任制度234信息運(yùn)用者因虛偽信息導(dǎo)致?lián)p失信息運(yùn)用者提起訴訟懇求賠償審計(jì)師對(duì)信息運(yùn)用者因?qū)徲?jì)失敗所導(dǎo)致的損失進(jìn)展全額賠償信息運(yùn)用者所預(yù)期的投資報(bào)答就是可替代的1審計(jì)師提供全額賠償責(zé)任時(shí)，作用表現(xiàn)為信息保險(xiǎn)人3.2 審計(jì)保險(xiǎn)價(jià)值的構(gòu)成機(jī)制：審計(jì)師民事責(zé)任制度對(duì)于信息運(yùn)用者來說，是從

47、投資報(bào)答中獲取經(jīng)濟(jì)利益，還是從審計(jì)師那里獲得經(jīng)濟(jì)賠償，兩者之間是無差別的，即：R=Price1(f)-Price2(g)R信息運(yùn)用者所能得到的賠償數(shù)額Price1(f)根據(jù)審計(jì)失敗的信息得出的股票市場(chǎng)定價(jià) Price2(g)企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)信息下的股票市場(chǎng)定價(jià)Company Logo此時(shí)信息使用者的直接需求就是審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，而非審計(jì)的鑒證機(jī)制，信息使用者與審計(jì)師之間的關(guān)系實(shí)際上就是被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)人的關(guān)系。審計(jì)的價(jià)值=財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)價(jià)值信息使用者不再需要考慮財(cái)務(wù)信息本身的風(fēng)險(xiǎn)，不關(guān)心審計(jì)師是否會(huì)按照審計(jì)約定書中的規(guī)定履行必要的鑒證程序。現(xiàn)行審計(jì)制度的靈魂獨(dú)立性也將變得不重要信息使用者通過審計(jì)師

48、民事責(zé)任制度將財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給審計(jì)師。鑒證機(jī)制就不再是信息使用者的直接需求，而只是審計(jì)師保持其市場(chǎng)份額的核心競(jìng)爭(zhēng)力審計(jì)職業(yè)實(shí)際上變成了風(fēng)險(xiǎn)管理。審計(jì)師承擔(dān)全部財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)，并努力降低此風(fēng)險(xiǎn)，以使其收益（審計(jì)公費(fèi)）大于其成本（審計(jì)成本） 3.2 審計(jì)保險(xiǎn)價(jià)值的構(gòu)成機(jī)制：審計(jì)師民事責(zé)任制度3.2 審計(jì)保險(xiǎn)價(jià)值的構(gòu)成機(jī)制：審計(jì)師民事責(zé)任制度在實(shí)際中所看到的通常是一種比例保險(xiǎn)的審計(jì)制度安排，不同的審計(jì)師民事賠償制度對(duì)權(quán)益義務(wù)的配置，起到了在審計(jì)師與信息運(yùn)用者之間進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)分配的作用 從社會(huì)的角度，假設(shè)審計(jì)師承當(dāng)全額保險(xiǎn)，而又很難界定運(yùn)營(yíng)失敗與審計(jì)失敗的話，投資者將更趨向于投資高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)業(yè)Schwart

49、z，1997，導(dǎo)致社會(huì)資源配置不合理 從審計(jì)師的角度來說，審計(jì)失敗的預(yù)期賠償額越高，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)所要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)就會(huì)越高，較高的審計(jì)費(fèi)用將會(huì)降低企業(yè)的價(jià)值。因此，讓審計(jì)師承當(dāng)過高的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于股東來說同樣不一定是最有利的制度安排。 由于社會(huì)是一個(gè)混沌系統(tǒng)，對(duì)于初始條件非常敏感，有時(shí)很難確切地計(jì)算出信息運(yùn)用者的投資損失。因此只能設(shè)置近似的計(jì)算方法，比如民事賠償法中對(duì)賠償數(shù)額計(jì)算方法的一致規(guī)定，當(dāng)然這也是降低司法本錢的必要方式。這樣，信息運(yùn)用者依然需求承當(dāng)部分的信息風(fēng)險(xiǎn)。 3.2 審計(jì)保險(xiǎn)價(jià)值的構(gòu)成機(jī)制：審計(jì)師民事責(zé)任制度，意義，P表達(dá)式意義IR，AR，RIR=R11AR=R1PIR表示信息運(yùn)用者最終承

50、當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)AR注冊(cè)會(huì)計(jì)師承當(dāng)?shù)淖罱K財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)R不存在審計(jì)情況下的財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于信息運(yùn)用者來說，審計(jì)應(yīng)該兼具信息鑒證價(jià)值和保險(xiǎn)價(jià)值，并且兩種價(jià)值的相對(duì)重要性會(huì)隨著風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移系數(shù)的大小而改動(dòng)0， 1審計(jì)質(zhì)量的量度信息運(yùn)用者風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移系數(shù)的量度p政府等公權(quán)益介入而導(dǎo)致的損失能夠性越接近1，闡明審計(jì)質(zhì)量越高，R1所代表的剩余財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)也就越低為什么財(cái)務(wù)信息保險(xiǎn)通常不是由傳統(tǒng)意義上的專業(yè)保險(xiǎn)公司提供？從社會(huì)的角度來說，只需審計(jì)的鑒證機(jī)制才干在本質(zhì)上最終意義上降低財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)，提高社會(huì)資源的配置效率；而審計(jì)的保險(xiǎn)機(jī)制僅僅在于風(fēng)險(xiǎn)總額一定情況下，詳細(xì)參與人明示或暗示的審計(jì)契約各方之間對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重新分配

51、。也正由于如此，起鑒證作用的審計(jì)師專業(yè)勝任才干是各國(guó)審計(jì)準(zhǔn)那么的中心要素之一。 其次，相對(duì)來說審計(jì)依然是一個(gè)勞動(dòng)密集型行業(yè)，而這一特征是與傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司不相符合的含義：競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略在各職能環(huán)節(jié)的詳細(xì)化最主要：運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略3.2 審計(jì)保險(xiǎn)價(jià)值的構(gòu)成機(jī)制：審計(jì)師民事責(zé)任制度3.2 審計(jì)保險(xiǎn)價(jià)值的構(gòu)成機(jī)制：審計(jì)師民事責(zé)任制度圖1.1給出了保險(xiǎn)假說下審計(jì)的運(yùn)轉(zhuǎn)方式3.2 審計(jì)保險(xiǎn)價(jià)值的構(gòu)成機(jī)制：審計(jì)師民事責(zé)任制度圖1.2那么出了保險(xiǎn)假說下的審計(jì)價(jià)值Company Logo其一是從信息運(yùn)用者的角度認(rèn)識(shí)審計(jì)的保險(xiǎn)價(jià)值。Menon & Williams1994Baber等1995 Willenborg1999ORailly等2000 其二那么是從經(jīng)理人員的角度來認(rèn)識(shí)審計(jì)的保險(xiǎn)價(jià)值Wallace19803.3審計(jì)需求保險(xiǎn)實(shí)際的閱歷檢驗(yàn)審計(jì)需求保險(xiǎn)實(shí)際的閱歷研討的兩個(gè)不同角度根據(jù)Simunic & Stein1996的察看以為，目前只需美國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)對(duì)審計(jì)的保險(xiǎn)價(jià)值作出反響L&H事務(wù)所清算，許多合伙人宣布個(gè)人破產(chǎn)或者面臨著巨額債務(wù)3.3