投資理財(cái)1講_概述_(1)ppt課件

1、 投資理財(cái)知識(shí)建筑工程管理系李元希 博士；422942513 連漲.考核方式平常成果40其中：出勤15案例分析及課堂表現(xiàn)15作業(yè) 10期未考試60其中：1、曠課3次取消考試資歷。2、請(qǐng)假3次以上扣掉平常成果20%分。3、不做作業(yè)扣掉平常成果20%分。本門課程=一本書+一支筆+一本作業(yè)本.課程教學(xué)管理課程助教職責(zé)：建立QQ群考勤請(qǐng)假：每次課有4人以下的同意權(quán)；查考勤：報(bào)各班出勤人數(shù)分組并組織案例分析收作業(yè)搜集有關(guān)課程教學(xué)的反響信息案例分析評(píng)分開關(guān)多媒體設(shè)備其他需求協(xié)助的任務(wù).案例分析組織：案例分析要求：案例引見；邏輯明晰；資料占有充分；表達(dá)團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神；用演示，每組演示時(shí)間不超越8分鐘，提問(wèn)2分

2、鐘；.投資理財(cái)?shù)?講 - 理財(cái)學(xué)概述 第一節(jié) 認(rèn)識(shí)投資理財(cái)一、根本概念1.什么是投資? .投資理財(cái)?shù)?講 - 理財(cái)學(xué)概述 投資是指犧牲或放棄如今可用于消費(fèi)的價(jià)值去購(gòu)買各種金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)或消費(fèi)運(yùn)營(yíng)資本消費(fèi)要素以獲取更大價(jià)值的活動(dòng)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中的投資與消費(fèi)房地產(chǎn)的投資與消費(fèi)功能.投資理財(cái)?shù)?講 - 理財(cái)學(xué)概述 2什么是投機(jī) 為了再出賣或再購(gòu)買而不是為了運(yùn)用而暫時(shí)買進(jìn)或售出商品，以期從價(jià)錢變化中獲利。 - 投資與投機(jī)的界限很難劃清。 .投資理財(cái)?shù)?講 - 理財(cái)學(xué) 3什么是理財(cái) 是投資主體企業(yè)、個(gè)人等組織投資財(cái)務(wù)活動(dòng)，確保獲取預(yù)期收益的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理任務(wù)。通俗地說(shuō)，理財(cái)就是“賺錢、省錢、花錢之道。教材

3、：理財(cái)，簡(jiǎn)單講，就是如何聚財(cái)、用財(cái)、生財(cái)。 .投資理財(cái)?shù)?講 4. 投資與理財(cái)?shù)年P(guān)系？.投資理財(cái)?shù)?講 - 理財(cái)學(xué)概述二、投資的主體指具有獨(dú)立的投資決策權(quán)的經(jīng)濟(jì)主體。分為：1政府投資主體 如：根底設(shè)備投資2民間投資主體：企業(yè)、個(gè)人、外商 .二、投資的主體 2民間投資主體：企業(yè)、個(gè)人、外 商 1企業(yè) 企業(yè)三種組織方式：個(gè)體企業(yè)、合伙企業(yè)和公司.二、投資的主體1企業(yè)1個(gè)體企業(yè)個(gè)體企業(yè)：個(gè)人以極少的費(fèi)用注冊(cè)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)。是對(duì)個(gè)體企業(yè)管理的主要法律。 . 2合伙企業(yè)兩個(gè)或兩個(gè)以上的人共同投資，自愿組成的一個(gè)運(yùn)營(yíng)實(shí)體。3公司 是一個(gè)法律實(shí)體，我們?cè)诜缮蠟椤胺ㄈ?。作為法?公司有不同的詳細(xì)方式，主要有：

4、a.有限責(zé)任公司由兩個(gè)以上股東共同出資，每個(gè)股東以其所認(rèn)繳的出資額對(duì)公司承當(dāng)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承當(dāng)責(zé)任。有限責(zé)任公司不能公開發(fā)行股票。.b.股份 全部注冊(cè)資本由等額股份構(gòu)成并經(jīng)過(guò)發(fā)行股票或股權(quán)證籌集資本的企業(yè)法人。須將全部資本分為等額股份，并可以經(jīng)過(guò)發(fā)行股票籌集資本，股東只是以他所持有的股份對(duì)公司承當(dāng)有限責(zé)任。對(duì)公司而言，那么以全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承當(dāng)責(zé)任。.公司的優(yōu)點(diǎn)同個(gè)體企業(yè)和合伙企業(yè)相比：有限責(zé)任公司和股份都是，這類公司具有如下優(yōu)點(diǎn)： a. 股東在公司中的投資所冒的風(fēng)險(xiǎn)僅限于投資額本身b. 便于籌集資本c. 股份可以轉(zhuǎn)讓d. 公司具有永久存在的能夠e. 公司由專業(yè)管理人員

5、運(yùn)營(yíng).的缺陷:a. 雙重納稅b. 由于股份分散，公司容易被少數(shù)人控制，某些管理者能夠追求個(gè)人利益而忽視或損害股東的利益。c. 法律上對(duì)公司的限制較多.機(jī)構(gòu)投資者機(jī)構(gòu)投資者是指在金融市場(chǎng)從事證券投資的法人機(jī)構(gòu)，主要有保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金和投資基金、證券公司、銀行、QFII等組織。 這些機(jī)構(gòu)投資者主要管理證券投資基金、社?；稹B(yǎng)老基金、企業(yè)年金、保險(xiǎn)資金等。.(2) 個(gè)人投資主體個(gè)人投資范圍廣，個(gè)別投資金額小，靈敏性較大。個(gè)人投資既可以采取直接投資，又可以采取間接投資的方式進(jìn)展。，但以間接投資方式為主。 .3) 外商投資主體包括國(guó)外金融構(gòu)造、企業(yè)和個(gè)人對(duì)我國(guó)進(jìn)展的投資行為 外商直接投資: 包括合資

6、運(yùn)營(yíng)、協(xié)作運(yùn)營(yíng)和獨(dú)資運(yùn)營(yíng)三種方式。 外商間接投資: 如購(gòu)買股票、債券等。 .QFIIQualified Foreign Institutional Investors合格的境外機(jī)構(gòu)投資者的簡(jiǎn)稱，QFII機(jī)制是指外國(guó)專業(yè)投資機(jī)構(gòu)到境內(nèi)投資的資歷認(rèn)定制度。我國(guó)對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資者所進(jìn)入的市場(chǎng)類型、金額以及行業(yè)進(jìn)展限制；投資額度包括兩方面：一是指進(jìn)入境內(nèi)市場(chǎng)的最高投資數(shù)額。二是投資于單個(gè)境內(nèi)股票市場(chǎng)的股票的最高比例。.愛德蒙得洛希爾銀行是首家獲得投資A股的合格境外投資者(QFII)執(zhí)照的私人銀行，自2006年獲得1億美圓的額度后，愛德蒙得洛希爾資產(chǎn)管理管理公司發(fā)行了EdRMainlandChina基金，

7、投資于中國(guó)內(nèi)地股票。目前QFII資金正在積極買入藍(lán)籌股。 .在股東大會(huì)上，由耶魯大學(xué)基金會(huì)(QFII)結(jié)合鵬華基金聯(lián)名推選的候選人馮繼勇，高票中選格力電器新一屆董事，而格力集團(tuán)提名的周少?gòu)?qiáng)那么被下屬上市公司中小股東拒之門外。這是機(jī)構(gòu)初次提名董事進(jìn)入上市公司決策層，被以為在推進(jìn)上市公司治理上具有里程碑式的意義。在這一事件中 QFII起到了重要作用。. 機(jī)構(gòu)和個(gè)人兩大主體間投資規(guī)模的比較 我國(guó)股市目前是“散戶市：2021年，在A股市場(chǎng)，自然人個(gè)人的買賣量占85%以上，且散戶在新股認(rèn)購(gòu)中占發(fā)行股數(shù)的70%左右。證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)資料對(duì)比：美國(guó)股市是“機(jī)構(gòu)市：截至2021年6月，美國(guó)擁有8000多只公共基金，

8、其凈資產(chǎn)高達(dá)12.22萬(wàn)億美圓，占美國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)股票總市值的73%。.投資理財(cái)?shù)?講 - 理財(cái)學(xué)概述三、投資的分類1直接投資與間接投資1直接投資：購(gòu)買土地、設(shè)備、原資料、勞動(dòng)力、技術(shù)等消費(fèi)要素，進(jìn)展某種商品的消費(fèi)和流通。2間接投資：購(gòu)買各種有價(jià)證券金融資產(chǎn).2短期投資與長(zhǎng)期投資1短期投資：是指回收期在1年以內(nèi)的投資2長(zhǎng)期投資那么是指投資回收期在1年以上的投資.3實(shí)物投資與金融投資1實(shí)物投資是指企業(yè)投資于實(shí)物資產(chǎn)的投資活動(dòng)2金融投資是指企業(yè)投資于金融資產(chǎn)或金融工具的投資活動(dòng)。.4戰(zhàn)術(shù)性投資與戰(zhàn)略性投資1 戰(zhàn)術(shù)性投資是指不牽涉整個(gè)投資者出路的投資2 戰(zhàn)略性投資是指對(duì)投資者有長(zhǎng)期和艱苦影響的投資.5、

9、投資、投機(jī)、賭博的區(qū)別.投資理財(cái)?shù)?講 - 理財(cái)學(xué)概述第二節(jié) 投資理財(cái)內(nèi)容投資理財(cái)?shù)膬?nèi)容包括三個(gè)環(huán)節(jié)階段：1. 投資理財(cái)預(yù)備籌資或稱融資2. 投資管理運(yùn)用資金3. 投資收益及分配管理.1投資理財(cái)預(yù)備籌資 要進(jìn)展投資，必需具備一定數(shù)額的資本資金，因此籌資是開展投資的前提和根底。 籌資的渠道主要有兩大類：一是自有資本的籌集，二是借入資本的籌集 。.1投資理財(cái)預(yù)備籌資 1 自有資本個(gè)人投資者的自有資本主要是本人的勞動(dòng)報(bào)酬，比如工資。公司的自有資本是經(jīng)過(guò)吸收投資或發(fā)行股票等方式從投資者國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人、外商手中汲取的。公司籌集到的資金，可以是貨幣資金，也可以是實(shí)物財(cái)富、無(wú)形資產(chǎn)等方式。這構(gòu)成了公司的業(yè)

10、主權(quán)益。.2 借入資本個(gè)人的借入資本主要向親朋好友或向銀行借入，也有借高利貸危險(xiǎn)！的。公司的借入資本是經(jīng)過(guò)向銀行借款、發(fā)行債券、應(yīng)付款項(xiàng)等方式從債務(wù)人手中汲取的，這些構(gòu)成了公司的負(fù)債。 充分利用低本錢的資金 個(gè)人住房公積金貸款：基線月利率：3.9% .2 投資管理指如何運(yùn)用資金投資，并對(duì)投資資金進(jìn)展有效的管理。是投資理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)。投資管理按投資對(duì)象的存在形狀的不同，可分為：1實(shí)業(yè)投資管理2金融投資管理3其它投資管理.2 投資管理(1) 實(shí)業(yè)投資管理(2) 金融投資管理 指投資于金融資產(chǎn)或金融工具活動(dòng)的管理。(3)其它投資管理投資決策就是要在假設(shè)干待選方案中，選擇投資小、收益大的方案。關(guān)鍵要確定好

11、投資時(shí)機(jī)和投資構(gòu)造，以提高收益程度，分散和弱化投資風(fēng)險(xiǎn)。. 3 投資收益及其分配管理 投資收益是投資收入抵補(bǔ)投資本錢后的差額，是投資者進(jìn)展投資的目的。對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，投資收益的分配比較簡(jiǎn)單。 對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，投資收益首先和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)一道并入利潤(rùn)總額，再統(tǒng)籌思索對(duì)利潤(rùn)總額的分配。.幾個(gè)關(guān)系式：營(yíng)業(yè)利潤(rùn) = 營(yíng)業(yè)收入 - 本錢費(fèi)用 - 流轉(zhuǎn)稅利潤(rùn)總額 = 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) + 投資收益 + 其他收益稅后利潤(rùn) = 利潤(rùn)總額 - 所得稅可以作為投資收益分配的利潤(rùn) = 稅后利潤(rùn) - 提取公積金 - 提取公益金. 投資理財(cái)?shù)?講 - 理財(cái)學(xué)概述第三節(jié) 投資理財(cái)?shù)哪康钠髽I(yè)運(yùn)營(yíng)的目的：利潤(rùn)最大化。企業(yè)的投資理財(cái)?shù)哪康?/p>

12、該當(dāng)與企業(yè)運(yùn)營(yíng)的目的堅(jiān)持一致。個(gè)人投資的目的：收益最大化。 .投資理財(cái)?shù)?講 -第4節(jié) 投資理財(cái)?shù)脑敲?1系統(tǒng)性原那么指在籌集資金、投資管理和投資收益及分配管理這三個(gè)階段之間產(chǎn)生矛盾時(shí)，要將投資理財(cái)系統(tǒng)作為一個(gè)整體，只需在整體功能最正確時(shí)，才是最好的投資理財(cái)系統(tǒng)。 比如：在籌集資金時(shí)：融資條件一樣時(shí)，選在當(dāng)?shù)厝谫Y。既可使當(dāng)?shù)厥芎Γ质巩?dāng)?shù)卣磺樵缸鞒鰧?duì)企業(yè)不利的行為 在進(jìn)展利潤(rùn)分配時(shí)，要思索有無(wú)現(xiàn)金，能否影響籌資才干。.2. 平衡性原那么 指在投資理財(cái)過(guò)程中，要保證資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)展，就要求資金收支不僅在一定期間總量上獲得平衡，并且做到在每一時(shí)點(diǎn)上的協(xié)調(diào)平衡。. 3收益與風(fēng)險(xiǎn)平衡原那么 指在

13、進(jìn)展投資理財(cái)活動(dòng)上時(shí)，必需對(duì)每一項(xiàng)詳細(xì)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，全面分析其收益性和平安性，按照風(fēng)險(xiǎn)和收益適當(dāng)平衡的要求，以決議采取行動(dòng)的方案，并在實(shí)際中趨利避害，爭(zhēng)取獲得較多的收益。4本錢效益原那么 即不僅要思索經(jīng)過(guò)投資獲得了多少效益，還要思索為獲得這份效益付出了多少代價(jià)。.投資理財(cái)?shù)?講 - 理財(cái)學(xué)概述 第5節(jié) 投資理財(cái)環(huán)境就是指籌資和投資的環(huán)境，是指對(duì)投資者的投資理財(cái)活動(dòng)產(chǎn)生影響和作用的各種外部條件和要素。 1. 經(jīng)濟(jì)環(huán)境2. 金融環(huán)境3. 法律環(huán)境.1經(jīng)濟(jì)環(huán)境1) 經(jīng)濟(jì)開展速度2) 政府的經(jīng)濟(jì)政策 3) 經(jīng)濟(jì)周期 經(jīng)濟(jì)開展通常不會(huì)很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)繼續(xù)增長(zhǎng)或繼續(xù)衰退，而是在動(dòng)搖中開展。是蕭條、低谷、復(fù)蘇和高漲等四個(gè)階段的循環(huán)，這便稱為經(jīng)濟(jì)周期。 .2金融環(huán)境金融環(huán)境的主要構(gòu)成是金融市場(chǎng)。金融市場(chǎng)對(duì)理財(cái)活動(dòng)的作用表現(xiàn)為：1) 它是投資者籌資和投資的根本性場(chǎng)所。2) 它能使投資者的長(zhǎng)、短期資金相互轉(zhuǎn)化。3) 金融市場(chǎng)為投資者提供了理財(cái)活動(dòng)所需