貨幣金融學(xué)主要內(nèi)容大綱

1、貨幣金融學(xué)主要內(nèi)容大綱ECONOMICS OF MONEY，BANKING AND FINANCAL MARKETS課程提綱 一、課程性質(zhì) 經(jīng)濟學(xué)的一個分支二、教學(xué)目的和方法 教學(xué)方式為講授、課堂討論和課后作業(yè)相結(jié)合，強化對基礎(chǔ)概念和理論的理解，并培養(yǎng)感悟、分析和解決現(xiàn)實貨幣、金融、經(jīng)濟問題的能力。三、學(xué)習(xí)必要性1、現(xiàn)代經(jīng)濟的核心是金融2、財政和金融是政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟的兩大杠桿3、對于日常生活有利四、主要內(nèi)容第一篇 貨幣、信用和經(jīng)濟第二篇 金融市場第三篇 金融中介機構(gòu)第四篇 中央銀行第五篇 貨幣金融理論五、教材和參考書 黃憲 等編著貨幣金融學(xué)（第二版），武漢大學(xué)出版社，2008年9月第二版。錢水土

2、 主編貨幣銀行學(xué)，機械工業(yè)出版社，2007年版。胡援成 主編貨幣銀行學(xué)，中國財政經(jīng)濟出版社，2005年版。張尚學(xué) 主編貨幣金融學(xué)，科學(xué)出版社，2005年版。六、考試方法 考試成績計算方法：平時作業(yè)和課堂表現(xiàn)占30%，最后期末考試成績占70%。 平時成績主要通過出勤、發(fā)言、作業(yè)、參與討論等方面進行評判，期末考核采取閉卷方式。 第一篇 貨幣、信用與經(jīng)濟第一章 貨幣和經(jīng)濟本章要求：1、掌握貨幣的本質(zhì)和職能；2、了解貨幣形式的演變過程；3、了解貨幣制度的分類及其特點；4、對人民幣制度的主要內(nèi)容有一個初步的認識；5、掌握現(xiàn)代貨幣層次的劃分標準及劃分目的。一、貨幣的職能（一）交易媒介1、含義2、條件3、特

3、點4、效果（二）價值標準1、含義2、表現(xiàn)形式價格3、特點 ？（三）價值貯藏1、含義2、動因3、條件4、形式貨幣作為價值貯藏手段的優(yōu)點貨幣資產(chǎn)包括紙幣、銀行存款以及其他高流動性資產(chǎn)。流動性強，風(fēng)險低，收益穩(wěn)定但是比較低。非貨幣資產(chǎn)包括不動產(chǎn)、貴金屬和其他流動性資產(chǎn)，比如一年期以上的有價證券。收益高，但風(fēng)險高，并且需要一定的保存費用。思考：銀行存款是不是價值貯藏？（四）支付手段1、含義2、特點3、作用（五）世界貨幣1、含義2、特點二、貨幣的本質(zhì)（一）貨幣金屬論 主要觀點：認為貨幣也是一種商品，其自身必須有價值。貨幣的實際價值是由貨幣金屬的價值所決定，因此只有金銀才是貨幣。 （二）貨幣名目論（符號論

4、） 主要觀點：貨幣只是一個符號，是一個觀念的計量單位或標準， 是計算商品價值的比例名稱。 主要流派和人物：1、貨幣國定論(巴本)：認為貨幣是國家創(chuàng)造的符號，其價值由國家通過立法決定。2、貨幣計量比價論(貝克萊) ：認為貨幣只是用來計算商品比價及財富轉(zhuǎn)移的符號或工具。3、權(quán)利票券說(熊彼特，彭迪生等)：認為貨幣是貨幣持有者曾對社會提供過要素、商品或勞務(wù)，從而可以要求分享社會產(chǎn)品的憑證。（三）貨幣價值論 主要觀點：貨幣是一般等價物。表現(xiàn)在：（1）貨幣是價值的一般代表（2）貨幣能無條件地和一切商品直接交換 主要代表人物：卡爾馬克思金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。 卡爾馬克思（四）貨幣職能論 主要

5、觀點：從貨幣職能或用途來給貨幣下定義，認為貨幣是交易的媒介，是計量的標準，是保存價值的手段，是延期支付的手段等。 主要流派和人物：米什金：“經(jīng)濟學(xué)家將貨幣定義為：在商品或勞務(wù)的支付中或債務(wù)的償還中被普遍接受的任何東西?！?最經(jīng)典的定義) 斯蒂格利茨：“貨幣就是貨幣行使的職能。”托馬斯梅耶：“任何一種能執(zhí)行交換中介、價值標準或完全流動的財富貯藏手段職能的物品都能看成是貨幣。”第二節(jié) 貨幣的形式貨幣形式演變的歷史過程：商品貨幣 金屬貨幣 代用貨幣 信用貨幣 電子貨幣一、商品貨幣1、特征具備貨幣與商品雙重身份的貨幣；足值貨幣：作為貨幣的價值與作為普通商品的價值相等。2、形式發(fā)展實物貨幣（糧食、布、牲

6、畜、煙草和貝殼等）賤金屬（鐵、銅等）貴金屬（銀、金）二、代用貨幣1、特征在貴金屬貨幣的制度下，代替金屬貨幣流通的貨幣符號；通常是紙制，由政府和銀行發(fā)行，可與貴金屬自由兌換。2、優(yōu)缺點克服了貴金屬的一些缺點；發(fā)行受貴金屬準備的限制，不能滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要。三、信用貨幣1、特征信用憑證，依靠銀行信用和政府信用流通（債務(wù)貨幣）本身幣材價值低于貨幣面值，不代表任何貴金屬2、廣義和狹義的信用貨幣廣義：由借貸行為產(chǎn)生，具有一定流動性的信用憑證和信用符號。主要包括：-國家信用憑證-銀行信用憑證-高級別的商業(yè)信用憑證狹義 包括現(xiàn)鈔和銀行活期存款3、紙幣紙幣是國家發(fā)行的強制通用的價值符號。紙幣發(fā)展的三個階段：紙

7、幣有法定的含金量并可兌現(xiàn)為金屬幣的階段（1929-1933之前）紙幣有法定的 含金量但不兌現(xiàn)的階段（30年代經(jīng)濟危機到70年代）紙幣沒有含金量，也不能兌現(xiàn)為金屬幣的階段（70年代中期以來）四、電子貨幣（E-MONEY）（一）電子貨幣的定義 又稱數(shù)字現(xiàn)金。BIS（巴塞爾銀行監(jiān)管委員會）：指在零售支付機制中，通過銷售終端、不同的電子設(shè)備之間以及在公開網(wǎng)絡(luò)（如INTERNET）上執(zhí)行支付的“儲值”和預(yù)付支付機制。儲值卡型電子貨幣 信用卡應(yīng)用型電子貨幣 存款利用型電子貨幣 現(xiàn)金模擬型電子貨幣 （二）電子貨幣的屬性具有貨幣的基本屬性，類似于通貨，主要用于小額交易。與通貨相比，有其特殊性：-發(fā)行主體多元化

8、-發(fā)行的非標準化-流通范圍國際化-形態(tài)上的超物化-技術(shù)處理的特殊化思考：貨幣是否會消亡？第三節(jié) 貨幣制度導(dǎo)言 貨幣制度是一個國家以法律形式所規(guī)定的貨幣流通的組織形式。主要包括：（1）規(guī)定本位貨幣材料與貨幣單位（2）確定本位貨幣和輔幣的發(fā)行與流通程序（3）規(guī)定發(fā)行準備（4）規(guī)定貨幣的對外關(guān)系是國家法律規(guī)定的標準貨幣，具有法定的無限支付能力。貨幣制度的分類貨幣制度金屬本位制度信用貨幣制度（管理紙幣本位制）銀本位制金本位制金銀復(fù)本位制平行本位制雙本位制跛行本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制一、銀本位制（13、14c）本位貨幣：白銀。特點：自由鑄造，無限法償，并且可以自由輸出入。淘汰原因：金貴銀賤

9、，金銀價值差距大； 銀體重價輕，交易不便。二、金銀復(fù)本位制（19c）1、特點本位幣為金幣和銀幣，可自由鑄造，自由輸出入，自由兌換，同為無限法償。是資本主義國家發(fā)展初期廣泛采用的貨幣制度。與銀本位制相比，優(yōu)點在于（1）幣材充足； （2）便利交易。金銀復(fù)本位制平行本位制跛行本位制雙本位制國家不規(guī)定金銀的法定比價，金幣和銀幣的兌換比率完全由金銀的市場比價確定。以法律形式規(guī)定金銀鑄幣之間的法定比價，兩者的交換比率不再受市場上金銀價格的波動影響。金銀都是本位幣，兩者有法定比價。但國家規(guī)定銀幣不能自由鑄造，并限制每次的支付額，只有金幣能自由鑄造。商品具有金幣和銀幣的雙重價格劣幣驅(qū)逐良幣向金幣本位制過渡劣幣

10、驅(qū)逐良幣 1834年以前，美國金銀法定比價為1：15，而法國則為1：，當時出現(xiàn)了一種情況：美國黃金流入法國，法國白銀流入美國。結(jié)果在美國市場上流通的是銀元，而在法國市場上流通的是金幣。因此，美國于1834年提高金價，金銀的鑄造比價為1：16，辦法是將美元的含金量由厘減為厘，而其含銀量仍維持原重量。 試分析美國政府為什么要提高金價？三、金本位制金本位制金幣本位制金匯兌本位制金塊本位制（一）金幣本位制（一戰(zhàn)前）1、特點：（1）金幣可以自由流通，價值符號可以自由兌換金幣；（2）金幣可以自由鑄造，自由熔化；（3）黃金可以自由輸出入國境；2、削弱原因：（1）黃金數(shù)量的有限性與資本主義的生產(chǎn)規(guī)?？焖俚臄U大

11、存在著不可協(xié)調(diào)的矛盾；（2）資本主義國家經(jīng)濟發(fā)展不平衡；（3）黃金自由輸出入影響國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)定；（4）一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)。（二）金塊本位制（一戰(zhàn)后1924-1928發(fā)達國家）1、特點：（1）金幣停止流通而以銀行券代替金幣流通；（2）銀行券仍規(guī)定一定的法定含金量，其發(fā)行以一定數(shù)量的黃金為準備，居民可在一定范圍內(nèi)按法定含金量自由地兌換金塊。2、一戰(zhàn)之后的1924-1928期間，一些發(fā)達國家采用。 （三）金匯兌本位制（一戰(zhàn)前殖民地、戰(zhàn)敗國， 二戰(zhàn)后布雷頓森林體系）1、特點：（1）不流通、不鑄造金幣，流通銀行券；（2）銀行券不能兌換黃金，只有兌換成實行金幣或金塊本位制國家的外匯，才能兌換黃金；（3）國內(nèi)貨

12、幣與實行金幣或金塊本位制國家的貨幣維持固定比率，把黃金、外匯存入該國作為發(fā)行準備。2、一戰(zhàn)之前的一些殖民地、戰(zhàn)后的戰(zhàn)敗國和當時的中國實行。3、二戰(zhàn)后的布雷頓森林體系：雙掛鉤。（四）20世紀30年代后，紛紛放棄金本位制。四、信用貨幣制度（20c30年代后）又稱管理紙幣本位制，以不兌現(xiàn)的紙幣為本位貨幣的貨幣制度。20世紀30年代以來，世界各國普遍實行的一種貨幣制度。（一）不兌現(xiàn)的紙幣與金屬貨幣相比的優(yōu)點1、不存在貨幣實際價值和名義價值的背離問題；2、不兌現(xiàn)紙幣能執(zhí)行貨幣的各種職能。（二）信用貨幣制度的特點1、以不兌現(xiàn)的紙幣為本位貨幣，一般由國家授權(quán)中央銀行發(fā)行；2、不兌現(xiàn)紙幣不代表任何貴金屬，不能

13、兌換黃金等貴金屬；3、非現(xiàn)金結(jié)算占據(jù)主導(dǎo)地位；4、信用貨幣的性質(zhì)使得保證流通中的貨幣量與經(jīng)濟增長的需求量相適應(yīng)這一任務(wù)，從金本位制下的金屬貨幣自發(fā)調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)移到由各國政府機構(gòu)人為控制；5、易發(fā)生通貨膨脹。 思考：只要有政府法律的強制流通規(guī)定，沒有金屬貨幣發(fā)展的歷史，也可建立紙幣本位制度？ 五、中國的人民幣制度1948年12月1日，人民幣作為中華人民共和國的惟一法償幣的正式發(fā)行，標志著中國人民幣制度成立；根據(jù)現(xiàn)行中國人民銀行法規(guī)定，由國務(wù)院授權(quán)給中國人民銀行發(fā)行和管理，是一種不兌現(xiàn)的銀行券制度，從未規(guī)定過含金量；本幣為元，輔幣為角、分；有管理的浮動的匯率制度。第四節(jié) 貨幣在經(jīng)濟中的作用一、貨幣是生產(chǎn)

14、要素組合和資源配置的重要推動力二、貨幣資本積累是擴大再生產(chǎn)的先決條件三、降低交易成本，促進經(jīng)濟發(fā)展四、貨幣是經(jīng)濟核算和收入分配的主要工具第五節(jié) 貨幣層次的劃分貨幣供應(yīng)量的涵義貨幣層次劃分的目的一、根據(jù)貨幣的職能劃分貨幣層次 西方經(jīng)濟學(xué)家認為，貨幣包括那些在商品和勞務(wù)買賣及債務(wù)支付中被作為交易媒介和支付手段而普遍接受之物，并把貨幣定義為流通中的現(xiàn)金和活期存款（支票存款），即狹義貨幣供應(yīng)量M1。M1 = 現(xiàn)金（ M0）+所有金融機構(gòu)的活期存款 二、按貨幣資產(chǎn)的流動性劃分貨幣層次流動性：liquidity 是貨幣的基本特征之一，指貨幣與商品及貨幣之間的相互轉(zhuǎn)換能力。轉(zhuǎn)換自由并且損失小的貨幣才是嚴格意義上的流動性強的貨幣。 認為貨幣是一種資產(chǎn)，強調(diào)貨幣的價值貯藏功能，認為各種金融機構(gòu)的定期存款、儲蓄存款以及其他一些短期流動資產(chǎn)都是潛在的購買力，而且也很容易變現(xiàn)，具有不同程度的流動性。 以流動性為標準，劃分出更為廣義的貨幣概念或?qū)哟巍?廣義的貨幣供給量指標M=通貨（M0）+商業(yè)銀行的活期存款M= M +商業(yè)銀行的定期存款和儲蓄存款M= M+其他金融機構(gòu)的定期存款和儲蓄存款M= M+其他短期流動資產(chǎn)（如國庫券、商業(yè)票 據(jù)、銀行承兌匯票、短期公司債券等） 按國際貨幣基金組織的劃分口徑可以把貨幣供給劃分為：M (現(xiàn)鈔)：是指流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔和鑄幣 即居民手中的現(xiàn)鈔和企