XX公司--全球高科技創(chuàng)投基金PPT通用課件

1、XX公司-全球高科技創(chuàng)投基金何謂“創(chuàng)業(yè)投資基金公司?創(chuàng)投基金就是創(chuàng)業(yè)投資基金，係指募集一筆相當(dāng)數(shù)額之基金，聘請(qǐng)專(zhuān)家（通常是創(chuàng)業(yè)投資管理公司）為經(jīng)理人，尋找具有發(fā)展?jié)摿η胰蕴庫(kù)对缙陔A段之事業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期投資。除了資金的投資外，創(chuàng)投事業(yè)還可整合其本身的資源或整合外部資源，介入被投資事業(yè)的營(yíng)運(yùn)，提供經(jīng)營(yíng)、管理、研發(fā)及市場(chǎng)行銷(xiāo)通路等，以協(xié)助被投資公司迅速成長(zhǎng)。隨著被投資事業(yè)的成長(zhǎng)，創(chuàng)投事業(yè)可獲得股息或紅利，但最主要的目的還是在被投資事業(yè)經(jīng)營(yíng)成功後，出售其所持有之股票以賺取資本利得。什麼是“創(chuàng)業(yè)投資公司”(創(chuàng)投)?創(chuàng)投基金?投資新興而且快速成長(zhǎng)中的科技公司 協(xié)助新興的科技公司開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品或製程技術(shù) 承擔(dān)高的風(fēng)

2、險(xiǎn)並追求高的報(bào)酬 以股權(quán)的型態(tài)投資於這些新興的科技公司 經(jīng)由實(shí)際參與經(jīng)營(yíng)決策提供具附加價(jià)值的協(xié)助 有較長(zhǎng)期的投資規(guī)劃 一般而言創(chuàng)業(yè)投資基金管理公司執(zhí)行以下幾項(xiàng)工作：科技的進(jìn)步日新月異，帶來(lái)許多新的投資機(jī)會(huì)高倍數(shù)的報(bào)酬吸引新的資金不斷投入科技經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)投資管理人才的充分合作各國(guó)稅務(wù)優(yōu)惠政策的進(jìn)一步激發(fā)投資意願(yuàn)為何創(chuàng)投基金成為全球的投資風(fēng)潮?美國(guó)1999創(chuàng)投基金所投資公司IPO平均報(bào)酬92.6%S&P500 只有 19.5%資料來(lái)源:VENTURE ECONOMICS創(chuàng)投基金報(bào)酬可觀(guān)資料來(lái)源:VENTURE ECONOMICS美國(guó)1999至2000Q1創(chuàng)投基金所投資公司上市（IPO）的成果資料

3、來(lái)源:VENTURE ECONOMICS旗下公司上市（IPO）報(bào)酬最高的前五個(gè)創(chuàng)投基金公司國(guó)內(nèi)前四大的創(chuàng)投基金管理公司國(guó)內(nèi)創(chuàng)投公司79-88歷年每股盈餘(單位:新臺(tái)幣元)國(guó)內(nèi)創(chuàng)投公司79-88歷年每股盈餘創(chuàng)投基金以基金運(yùn)作，分散投資標(biāo)的並降低風(fēng)險(xiǎn)由專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)管理，高科技行業(yè)涉及許多領(lǐng)域，非一般人所能勝任接觸案源較容易，創(chuàng)投屬良性資金，高科技行業(yè)樂(lè)於接觸具資源整合效果，透過(guò)創(chuàng)投公司與各個(gè)被投資公司的關(guān)係，達(dá)到資訊交流、資源共享或是策略夥伴的關(guān)係客戶(hù)為何要買(mǎi)創(chuàng)投基金？跟自己買(mǎi)未上市高科技股有何差異？1. 一般國(guó)內(nèi)外的創(chuàng)投公司其運(yùn)作上就是一個(gè)創(chuàng)投基金，少數(shù)的創(chuàng)投公司由內(nèi)部團(tuán)隊(duì)管理，大部份的創(chuàng)投公司都委

4、任外部的管理公司來(lái)經(jīng)營(yíng)。因此一個(gè)團(tuán)隊(duì)或一家管理公司)同時(shí)管理數(shù)個(gè)創(chuàng)投基金是常見(jiàn)的事。2. 一般創(chuàng)投流動(dòng)性很低,創(chuàng)投基金可定期贖回,流動(dòng)性較佳3. 一般創(chuàng)投投資金額約需1500萬(wàn)臺(tái)幣，創(chuàng)投基金只需美元元太騰創(chuàng)投基金與創(chuàng)投公司有那些差異？年度管理費(fèi)創(chuàng)投公司應(yīng)支付管理公司年度管理費(fèi)，計(jì)算方式為：年度管理費(fèi)為委託投資額之2.5%管理費(fèi)每年支付一次，每年起始之十日內(nèi)繳付。委託管理期限為七年。(太騰為2.5%,但一年後即可贖回 )績(jī)效獎(jiǎng)金依國(guó)內(nèi)外本業(yè)慣例，創(chuàng)投公司自每年度決算之稅後盈餘中提列20%為創(chuàng)投管理公司之績(jī)效獎(jiǎng)金，並於次年第一月支付之,(太騰無(wú)此項(xiàng)費(fèi)用)一般創(chuàng)投所收的費(fèi)用太騰創(chuàng)投基金的優(yōu)點(diǎn)八大特色

5、太騰創(chuàng)投基金世界最佳投資經(jīng)理合理收費(fèi)分散投資安全簡(jiǎn)化行政管理專(zhuān)業(yè)管理境外多重投資太騰所參與管理的高科技基金表現(xiàn)太騰創(chuàng)投基金的特點(diǎn)Source: micropal太騰所參與管理的高科技基金表現(xiàn)Source: micropal太騰所參與管理的高科技基金表現(xiàn)Source: micropal太騰所參與管理的高科技基金表現(xiàn)Source: micropal太騰所參與管理的高科技基金表現(xiàn)最低投資金額只要US$5,000，輕鬆掌握住全球高科技成長(zhǎng)的脈動(dòng)，享受十倍速時(shí)代的快感小額投資，即可介入高科技投資太騰全球高科技創(chuàng)投基金 特點(diǎn)一一年後，每月贖回一次，流動(dòng)性較佳：一般創(chuàng)投基金幾年沒(méi)有任何流動(dòng)性，完全得靠投資人

6、自行想辦法，在資金流動(dòng)上，是無(wú)法滿(mǎn)足投資人的需求。流動(dòng)性較佳太騰全球高科技創(chuàng)投基金 特點(diǎn)二將來(lái)可定期定額投資可作長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄理財(cái)規(guī)劃，創(chuàng)投基金的高成長(zhǎng)特性，最適合長(zhǎng)期投資，但其高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)藉由基金的組合管理來(lái)降低太騰全球高科技創(chuàng)投基金 特點(diǎn)三太騰全球高科技創(chuàng)投基金的安全性比一般創(chuàng)投公司更安全太騰全球高科技創(chuàng)投基金的風(fēng)險(xiǎn)性比一般創(chuàng)投公司低募資費(fèi)用介於35%年度管理費(fèi)創(chuàng)投公司應(yīng)支付管理公司年度管理費(fèi)，計(jì)算方式為：年度管理費(fèi)為委託投資額之2.5%管理費(fèi)每年支付一次，每年起始之十日內(nèi)繳付。委託管理期限為七年。(太騰為2.5%,但一年後即可贖回 )績(jī)效獎(jiǎng)金依國(guó)內(nèi)外本業(yè)慣例，創(chuàng)投公司自每年度決算之稅後盈餘中提列2

7、0%為創(chuàng)投管理公司之績(jī)效獎(jiǎng)金，並於次年第一月支付之,(太騰無(wú)此項(xiàng)費(fèi)用)一般創(chuàng)投所收的費(fèi)用London OfficeHong KongOfficeShanghai Representative OfficeGibraltar OfficesBeirut Representative OfficeAthens Representative OfficeCayman Islands OfficeTaipeiLiaison OfficeDublin Office太騰的全球服務(wù)據(jù)點(diǎn)1. 太騰全球創(chuàng)投基金是根據(jù)開(kāi)曼島法律所設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資公司。2.由於開(kāi)曼島為免稅地區(qū)，所以可享受租稅優(yōu)惠。將來(lái)基金贖回時(shí)就可

8、免除証交稅、所得稅等，而且如果和小孩共同持有的名義購(gòu)買(mǎi)，將來(lái)還可避開(kāi)贈(zèng)與、遺產(chǎn)稅。3.開(kāi)曼島的制度完善且管理嚴(yán)謹(jǐn)，受?chē)?guó)際投資界所認(rèn)同，以香港的創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)定為例，在開(kāi)曼島設(shè)立的公司為除香港與中國(guó)大陸外，極少數(shù)可前往申請(qǐng)上市的外國(guó)公司太騰基金是依據(jù)什麼法規(guī)成立的？設(shè)立於開(kāi)曼島有何優(yōu)勢(shì)？太騰 全球高科技創(chuàng)投基金結(jié)構(gòu)登記地結(jié)構(gòu)申購(gòu)及贖回投資方針計(jì)價(jià)幣別開(kāi)曼島(Cayman Islands)開(kāi)放式投資公司每月之最後一個(gè)營(yíng)業(yè)日(但發(fā)起設(shè)立後一年內(nèi)不能贖回)成長(zhǎng)型且不配息美元太騰 全球高科技創(chuàng)投基金將有最好的國(guó)內(nèi)外投資機(jī)會(huì)。吸引更多的國(guó)際市場(chǎng)上最先進(jìn)的科技和國(guó)際化的新興企業(yè)。透過(guò)人才、技術(shù)、資金之結(jié)合，太

9、騰所投資的企業(yè)也將有極大的優(yōu)勢(shì)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，被投資公司也將可與國(guó)外先進(jìn)科技之企業(yè)策咯聯(lián)盟及合作。Titan Global Opportunity Fund太騰全球高科技創(chuàng)投基金地區(qū)比例50大中華地區(qū)10日本20歐洲20美國(guó)太騰全球高科技創(chuàng)投基金產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)階段比例25上市上櫃IPO45成長(zhǎng)期PRE IPO30建立期EARLY STAGE投資比例成長(zhǎng)階段太騰全球高科技創(chuàng)投基金產(chǎn)業(yè)比重6電腦硬體10資訊服務(wù)6網(wǎng)路軟體7生化科技8通訊設(shè)備20IC組件11人工智慧機(jī)械5半導(dǎo)體設(shè)備15電腦軟體5網(wǎng)際網(wǎng)路7現(xiàn)金1.投資機(jī)會(huì)確認(rèn)：尋找案源並作初期過(guò)慮2.初步分析及報(bào)告：針對(duì)經(jīng)營(yíng)團(tuán)對(duì)隊(duì)、市場(chǎng)因素、技術(shù)因素、產(chǎn)品因

10、素、財(cái)務(wù)因素、法律及環(huán)保因素等方面作評(píng)估。3.投資案實(shí)地訪(fǎng)問(wèn)調(diào)查：實(shí)地驗(yàn)證初步分析之結(jié)果是否正確。4.投資案報(bào)告及評(píng)估：包含所有的要素評(píng)估、敏感性分析、風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)估、投資建議5.投資案決定：經(jīng)過(guò)內(nèi)部投資決策會(huì)議通過(guò)、簽定合資協(xié)議或與證券商(投資銀行)簽約6.投資案管理：投資組合管理及投資案之事後追蹤管理太騰創(chuàng)投基金投資決策模式為何？1.未上市股票以買(mǎi)入總成本為投資評(píng)價(jià)之基礎(chǔ)2.已上市或上櫃者以計(jì)算日之最後一筆賣(mài)出盤(pán)為投資評(píng)價(jià)之基礎(chǔ)3.投資的利得或損失基本上一依照一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則，獲利已實(shí)現(xiàn)的才入帳，若有明顯的未實(shí)現(xiàn)損失則提列資本損失準(zhǔn)備太騰基金對(duì)於所投資的未上市上櫃公司的資產(chǎn)評(píng)價(jià)模式如何？太騰全

11、球高科技創(chuàng)投基金申購(gòu)與贖回流程基金申購(gòu)流程填寫(xiě)簡(jiǎn)易申購(gòu)書(shū)，並在正式申購(gòu)書(shū)上簽名。親自至銀行匯款，匯款資料如下：銀行名稱(chēng)：HSBC BANK USA INC. ABA#021001088銀行住址：140 BROADWAY NEW YORK, NY10015收款戶(hù)名：HSBC FINACIAL SERVICES (CAYMAN) LTD.收款帳號(hào)：000-05041-5附註：REFERENCE：TGOF附上匯款單影本即可完成申購(gòu)手續(xù)步驟一填寫(xiě)申購(gòu)表先提供中英文說(shuō)明書(shū)填寫(xiě)中文簡(jiǎn)易申購(gòu)表在英文申購(gòu)表上簽名申購(gòu)太騰全球高科技創(chuàng)投基金步驟二到銀行辦國(guó)外匯款填寫(xiě)匯出款申請(qǐng)書(shū)繳錢(qián)或轉(zhuǎn)帳領(lǐng)取匯款收據(jù)申購(gòu)太騰全球

12、高科技創(chuàng)投基金步驟三繳交申購(gòu)文件及匯款收據(jù)匯款收據(jù)影本一份填寫(xiě)中文簡(jiǎn)易申購(gòu)表一份在英文申購(gòu)表一份護(hù)照影本或身分證影本一份申購(gòu)太騰全球高科技創(chuàng)投基金客戶(hù)LX海外行政服務(wù)經(jīng)理OASHSBC太騰1. 匯款2.文件3.文件4.文件副本8.保管憑證5.通知6.確認(rèn)7.確認(rèn)作業(yè)流程基金贖回流程於本基金成立一年後，始接受贖回申請(qǐng)每月贖回一次如持有本基金未滿(mǎn)五年，則於贖回時(shí)須扣手續(xù)費(fèi)填寫(xiě)贖回申請(qǐng)書(shū)指定贖回單位數(shù)或全部贖回指定收款銀行、帳號(hào)太騰創(chuàng)投基金服務(wù)提供者及各項(xiàng)費(fèi)用太騰全球高科技創(chuàng)投基金服務(wù)提供者基金籌設(shè)基金經(jīng)理保管銀行 行政經(jīng)理會(huì)計(jì)師Titan Capital Management (London)Ti

13、tan Trading Management (Cayman) HSBC ( Cayman )OAS ( Gibraltar )KPMG ( Cayman )基金費(fèi)用申購(gòu)費(fèi)基金管理費(fèi)贖回費(fèi)保管銀行行政管理費(fèi)無(wú)每年2.5% 按投資期滿(mǎn)年數(shù)收取,未滿(mǎn)1年5%,一年4%,2年3%, 3年2%,4年1%,5年0%,每年0.08%每年0.2% 基金行政經(jīng)理的角色海外行政服務(wù)公司(Offshore Administration Services Ltd.)接收基金申購(gòu)書(shū)與基金保管銀行核對(duì)申購(gòu)款項(xiàng)核發(fā)申購(gòu)或贖回之成交確認(rèn)書(shū)與投資經(jīng)理及證券經(jīng)紀(jì)商複核以準(zhǔn)備每月之基金資產(chǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告發(fā)送定期報(bào)告或?qū)伪９茔y行匯豐

14、銀行於1865年創(chuàng)立於香港，在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)一百三十四年後，現(xiàn)已成為匯豐集團(tuán)的主要成員總部設(shè)於倫敦。在全球79個(gè)國(guó)家和地區(qū)中，匯豐集團(tuán)設(shè)有5,000多個(gè)辦事處?kù)?996-1998年連續(xù)獲得三年歐元雜誌Euromoney評(píng)選為世界最大銀行集團(tuán)香港最大發(fā)鈔銀行，每四個(gè)人當(dāng)中就有三人是它的顧客基金保管銀行的角色負(fù)責(zé)基金申購(gòu)款之處理與代收款銀行之監(jiān)督與基金行政經(jīng)理連繫以核對(duì)申購(gòu)款項(xiàng)金額保管基金資產(chǎn)根據(jù)行政經(jīng)理指示支付贖回款項(xiàng)給基金之投資人基金會(huì)計(jì)師的角色由KPMG(在臺(tái)灣稱(chēng)“安侯”) 擔(dān)任在每年6月30日前準(zhǔn)備年度查核查核行政經(jīng)理所有的交易紀(jì)錄及資產(chǎn)評(píng)價(jià)程序查核所有的會(huì)計(jì)紀(jì)錄其他Q&A太騰全球高科技創(chuàng)投基金

15、是屬於私募型(private placement) 創(chuàng)業(yè)投資基金，而非一般投資於股票市場(chǎng)的共同基金，所以不可能委託銀行銷(xiāo)售，此外，創(chuàng)投基金通常若募集金額不大（本基金起始金額只募200萬(wàn)美金）一個(gè)地區(qū)只會(huì)委託一家公司募集。太騰全球高科技基金為何只委託祿加協(xié)助募集資金，而沒(méi)有委託銀行？種子基金不收任何手續(xù)費(fèi)，種子基金募集完畢後才投資的投資人，依投資金額的多寡將收取37%的手續(xù)費(fèi)。投資種子基金和募集完後再投資有何不同？由於所有投資的款項(xiàng)係由匯豐銀行保管，若種子基金無(wú)法集資成功，將原數(shù)無(wú)息退回給投資人。萬(wàn)一種子基金無(wú)法集資完成，對(duì)已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)之投資人有何保障？將由祿加資產(chǎn)管理公司（臺(tái)北）答覆基金的集資狀況。請(qǐng)問(wèn)我想瞭解太騰全球創(chuàng)投基金的集資狀況，該如何查詢(xún)？太騰基金之淨(jìng)值可於倫敦金融時(shí)報(bào)上查閱或直接上網(wǎng)查詢(xún)。太騰目前各基金之淨(jìng)值如何查詢(xún)？太騰全球創(chuàng)投基金的淨(jìng)值是以所投資的資產(chǎn)的總價(jià)值除以發(fā)行單位數(shù)，而得出，例如下表所示：請(qǐng)問(wèn)太騰全球創(chuàng)投基金的基金淨(jìng)值如何計(jì)算？太騰全球創(chuàng)投基金的淨(jìng)值將刊載於倫敦金融時(shí)報(bào)，國(guó)際前鋒論壇報(bào)，同時(shí)也可由金融時(shí)報(bào)網(wǎng)站或.tw及查詢(xún)得知。如何查詢(xún)太騰全球創(chuàng)投基金的淨(jìng)值？募集成立一年內(nèi)不開(kāi)放贖回，一年後開(kāi)放每個(gè)月贖回一次。請(qǐng)問(wèn)投資太騰全球創(chuàng)投基金何時(shí)可以贖回？請(qǐng)問(wèn)如果因?yàn)閬喼藿?jīng)濟(jì)風(fēng)暴,同一天所有的人都想贖回基金,太騰如何處理此問(wèn)題?目前任何一支基金都