[法學(xué)]四川大學(xué) 商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué) 課件：第8章 現(xiàn)金資產(chǎn)管理

1、第8章 現(xiàn)金資產(chǎn)管理 1主要內(nèi)容現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理同業(yè)存款的管理2 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行流動(dòng)性需要的第一道防線，是非盈利性的資產(chǎn)。 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)保持一個(gè)合理適度的水平。 3一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成和作用 （一）現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 庫存現(xiàn)金、與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付資產(chǎn)。41.庫存現(xiàn)金 保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。 應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。2.在中央銀行的存款法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。 5 法定存款準(zhǔn)備金：按照法定準(zhǔn)備金率向中央銀行繳存。 作用：應(yīng)付存款人提款；中央銀行實(shí)施貨幣政策的手段。 超額準(zhǔn)備金：在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。在中

2、央銀行的存款63.同業(yè)存款 在其它銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算業(yè)務(wù)。 4.在途資金 在途資金，也稱托收未達(dá)款，指在本行通過對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。 7（二）現(xiàn)金資產(chǎn)的作用 1.滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求2.保持清償力3.保持流動(dòng)性 4.同業(yè)清算及同業(yè)支付8二、資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè) （一）資金頭寸及其構(gòu)成分為基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸。1.基礎(chǔ)頭寸 基礎(chǔ)頭寸：商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。 9 在基礎(chǔ)頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金是可以相互轉(zhuǎn)化的。庫存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)保持的備付金，在銀行與客戶之間流通。 在中央銀行的超額準(zhǔn)備金是為有往來的金

3、融機(jī)構(gòu)保持的清算資金，在金融機(jī)構(gòu)之間流通。102.可用頭寸 商業(yè)銀行可以動(dòng)用的全部資金，包括基礎(chǔ)頭寸和同業(yè)存款。 作用：支付準(zhǔn)備金（備付金）；可貸頭寸。銀行總流動(dòng)性需求=負(fù)債流動(dòng)性需求貸款流動(dòng)性需求11（二）資金頭寸的預(yù)測(cè) 預(yù)測(cè)未來一定時(shí)期內(nèi)的資金頭寸需要量。 存貸款業(yè)務(wù)的變化是影響銀行流動(dòng)性的主要因素。12銀行主要資金來源與資金運(yùn)用 資金來源（增加頭寸） 資金運(yùn)用（減少頭寸） 貸款利息和本金變現(xiàn)債券及到期債券存款增加其他負(fù)債增加 發(fā)行新股 新發(fā)放的貸款購買債券存款減少其他負(fù)債減少 收購股份 13例：某銀行資金頭寸變化預(yù)測(cè)月份 存款總額 存款的變化 準(zhǔn)備金的變化 貸款總額 貸款的變化 頭寸變化

4、12123456789101112593587589586591606620615616655635638643 -6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0 +5.0 -0.6+0.2-0.3+0.5+1.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365357345330341341361375 386 +5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4-1.2-3.0-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.

5、0-11.3 -6.5 14可以根據(jù)頭寸預(yù)測(cè)的變化，通過相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債策略進(jìn)行頭寸調(diào)節(jié)管理15（三）資金頭寸的調(diào)度1.頭寸調(diào)度作用 在正確預(yù)測(cè)資金頭寸變化趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，及時(shí)靈活調(diào)節(jié)頭寸余缺。 在資金短缺時(shí)，最好能以最低的成本和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸； 在資金頭寸多余時(shí)，最好能及時(shí)調(diào)出頭寸，獲取較高的收益。16 2.頭寸調(diào)度的渠道 1)同業(yè)拆借2)短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易 3)總行與分支行之間的資金調(diào)度 4)通過中央銀行融通資金5)出售中長期證券 6)出售貸款和固定資產(chǎn)17三、現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 （一）現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則 在保證經(jīng)營過程中流動(dòng)性需要的前提下，將持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本降到最低。

6、總量適度原則、適時(shí)調(diào)節(jié)原則和安全保障原則。 18 1.總量適度原則銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模上。19 2.適時(shí)調(diào)節(jié)原則 根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化，及時(shí)調(diào)節(jié)資金頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。 3.安全保障原則現(xiàn)金資產(chǎn)、特別是庫存現(xiàn)金的管理中，要健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保資金安全調(diào)度。 20（二）庫存現(xiàn)金的日常管理 1.影響銀行庫存現(xiàn)金的因素1)現(xiàn)金收支規(guī)律2)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少 3)后勤保障條件 4)與中央銀行發(fā)行庫的距離、交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定5)商業(yè)銀行的內(nèi)部管理211.影響銀行庫存現(xiàn)金的因素1)現(xiàn)金收支規(guī)律2)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少 3)后勤保障條件 4)與中央銀行發(fā)

7、行庫的距離、交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定5)商業(yè)銀行的內(nèi)部管理222.庫存現(xiàn)金規(guī)模的確定1)庫存現(xiàn)金需要量的匡算 (1)庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間 銀行庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間的長短，受多種因素的影響，主要有：銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布狀況和距離；交通運(yùn)輸工具的先進(jìn)程度和經(jīng)辦人員的配置；進(jìn)出庫制度與營業(yè)時(shí)間的相互銜接情況等。23(2) 庫存現(xiàn)金支出水平的確定 要考慮各種因素的影響。在實(shí)際工作中，可用以下公式來計(jì)算現(xiàn)金支出水平：即期現(xiàn)金支出水平=(前期平均現(xiàn)金支出水平保險(xiǎn)系數(shù))歷史同時(shí)期平均發(fā)展速度其中：前期平均現(xiàn)金支出水平=前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額/30保險(xiǎn)系數(shù)=30天標(biāo)準(zhǔn)差一定置信度下的雙側(cè)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)偏離2430天標(biāo)準(zhǔn)差=

8、（每天現(xiàn)金支額平均現(xiàn)金支出額）2 /30一定置信度下的雙側(cè)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)偏離的確定：查標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布表。例如，假定置信度為95%，則查表得：一定置信度下的雙側(cè)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)偏離=1.96。歷史同期平均發(fā)展速度=考察年數(shù)1 去年同月現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額 最早年份同月現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額 求出即期現(xiàn)金支出水平以后，將其與庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間相乘，再加減一些其它因素，即為庫存現(xiàn)金需要量。252)對(duì)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最適送鈔量的測(cè)算在最適的送鈔量上，銀行為占用庫存現(xiàn)金和運(yùn)送鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和應(yīng)當(dāng)是最小的。 T=CQ/2+AP/Q T：一年總成本A：年投放現(xiàn)金量 Q：每次運(yùn)鈔數(shù)量 P：每次運(yùn)鈔費(fèi)用 C：現(xiàn)金占有費(fèi)率A/Q：運(yùn)鈔次數(shù)

9、Q/2：平均庫存現(xiàn)金量 PA/Q：全年運(yùn)鈔總成本 CQ/2：庫存現(xiàn)金全年占用費(fèi)26 用微分法求總成本T為極小值時(shí)的運(yùn)鈔數(shù)量Q，以Q為自變量，求T對(duì)Q的一階導(dǎo)數(shù)T，則：T=dT/ dQ=C/2AP/Q2令T =0，則C/2AP/Q2=0Q2=2AP/ C ，即 Q=2AP/C 27工商銀行某市分行在距中心庫30公里處設(shè)一個(gè)分理處，根據(jù)往年有關(guān)數(shù)據(jù)測(cè)算，年投放現(xiàn)金量為1 825萬元，平均每天投放5萬元。每次運(yùn)鈔需支出燃料費(fèi)、保安人員出差費(fèi)約50元，資金占用費(fèi)率為年利率6.6%，代入公式得： Q= 16.63萬元 即每次運(yùn)鈔16.63萬元，大約每3天多送一次，按此計(jì)算的總費(fèi)用為： 28T=CQ/2A

10、P/Q = 1.0975萬元 如果每天運(yùn)鈔一次，每次運(yùn)鈔5萬元，其總費(fèi)用為 ： T= 1.99萬元 如果每星期運(yùn)鈔一次，每次運(yùn)鈔35萬元，其總費(fèi)用為： T=1.416萬元 293)現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定 銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)從提出現(xiàn)金調(diào)撥申請(qǐng)到實(shí)際收到現(xiàn)金需要有一個(gè)時(shí)間的提前量。 為應(yīng)付一些臨時(shí)性的大額現(xiàn)金支出，需要有一個(gè)保險(xiǎn)庫存量?，F(xiàn)金調(diào)撥的臨界點(diǎn)問題：應(yīng)當(dāng)在多大的庫存量時(shí)調(diào)撥現(xiàn)金。我們可以用以下公式來計(jì)算：現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=平均每天正常支出量提前時(shí)間 +保險(xiǎn)庫存量保險(xiǎn)庫存量=（預(yù)計(jì)每天最大支出平均每天正常支出）提前時(shí)間 30 在上面例子中，該分理處的最適運(yùn)鈔量是16.63萬元，提前時(shí)間為一天，平均每天

11、正常支出為5萬元，預(yù)計(jì)每天最大支出量為7萬元，則：保險(xiǎn)庫存量=（75）1=2萬元現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=51+2=7萬元因此，當(dāng)該分理處的庫存現(xiàn)金降到7萬元時(shí)，就應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)調(diào)撥現(xiàn)金16.63萬元。 314)銀行保持適度現(xiàn)金量的措施 (1)應(yīng)將庫存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤(2)應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作(3)要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律 儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的現(xiàn)金收支一般具有以下規(guī)律：在營業(yè)過程中，客戶取款的概率在正常情況下基本相等；在多數(shù)情況下，上午客戶取款量大于下午；在一般情況下，每個(gè)月出現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的天數(shù)基本不變。32(4)解決壓低庫存現(xiàn)金的技術(shù)性問題 掌握好現(xiàn)金的票面結(jié)構(gòu)。 充分發(fā)揮中心庫的作用

12、。 各營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的出納專柜當(dāng)天收現(xiàn)當(dāng)天清點(diǎn)，把當(dāng)天收進(jìn)的現(xiàn)金全部用來抵用第二天的現(xiàn)金支出。 儲(chǔ)蓄所上交的現(xiàn)金在當(dāng)日入賬。 對(duì)回收的殘破幣及時(shí)清點(diǎn)上繳，以減少庫存現(xiàn)金。 要在壓縮現(xiàn)金庫存所需增加的成本和所能提高的效益之間進(jìn)行最優(yōu)選擇333.嚴(yán)格庫房安全管理措施 風(fēng)險(xiǎn)：被盜和自然災(zāi)害的損失；業(yè)務(wù)人員清點(diǎn)的差錯(cuò)；銀行內(nèi)部不法分子的貪污。 對(duì)策：嚴(yán)格庫房的安全管理，在現(xiàn)金清點(diǎn)、包裝、入庫、安全保衛(wèi)、出庫等環(huán)節(jié)，采取嚴(yán)密的責(zé)任制度。34（三）存款準(zhǔn)備金的管理 存款準(zhǔn)備金的管理，包括滿足中央銀行法定存款準(zhǔn)備金要求和超額準(zhǔn)備金的適度規(guī)?？刂苾蓚€(gè)方面。351.滿足法定存款準(zhǔn)備金要求 根據(jù)商業(yè)銀行存款余額，按照法

13、定的比率向中央銀行交存準(zhǔn)備金。 法定存款準(zhǔn)備金管理，主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上交準(zhǔn)備金。滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法，主要適用于對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法，它主要適用于對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。 361)滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法： 第一周 第二周 第三周 計(jì)算基期周 準(zhǔn)備金保持周 例如：某銀行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期間的非交易性存款平均余額為50 000萬元

14、，按照8%的存款準(zhǔn)備金率，該行在2月20日到26日這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金平均余額為4 000萬元。 372)同步準(zhǔn)備金計(jì)算法同步準(zhǔn)備金計(jì)算法是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量 的方法。例如：以2 月5日到2月7日三天的交易性帳戶存款的日平均余額，作為2月8日的存款準(zhǔn)備金計(jì)算基礎(chǔ)。 38 按照滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法計(jì)算出來的準(zhǔn)備金需要量與按照同步準(zhǔn)備金計(jì)算法計(jì)算出來的準(zhǔn)備金需要量的合計(jì)，就是銀行在一定時(shí)期需要交納的全部存款準(zhǔn)備金。 這個(gè)需要量與已交納的存款準(zhǔn)備金余額進(jìn)行比較，如果余額不足，銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以補(bǔ)足；如果已有的準(zhǔn)備金余額已超過了應(yīng)繳準(zhǔn)備金數(shù)，則應(yīng)及時(shí)從中央銀行調(diào)減準(zhǔn)備金,增加銀行的可用頭寸。 392.超額準(zhǔn)備金的管理1)影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 (1) 存款波動(dòng)（2）貸款的發(fā)放與收回（3）其它因素 向中央銀行借款的因素。 同業(yè)拆借因素。 法定存款準(zhǔn)備金率變化。402)超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)商業(yè)銀行在預(yù)測(cè)超額準(zhǔn)備金需要量的基礎(chǔ)上，及時(shí)進(jìn)行頭寸調(diào)度，以保證超額準(zhǔn)備金規(guī)模的適度性。41四、同業(yè)存款的管理 1.同業(yè)存款的目的 銀