基金從業(yè)資格考試要點匯總

1、. 基金起源英國，1868年英國設(shè)立“海外及殖民地政府信托基金1924年3月21日，“馬薩諸賽基金在美國波士頓成立。第一支公司型開放式基金中國證券業(yè)協(xié)會成立1991年8月28日。2001年8月，中國證券業(yè)協(xié)會基金公會成立中國證券投資基金業(yè)協(xié)會成立1998年3月27日，中國證監(jiān)會設(shè)立規(guī)模為20億的兩只封閉式基金基金開元，基金金泰中國證券基金開場2001年9月，我國第一只開放式基金-華安創(chuàng)新誕生第一支封轉(zhuǎn)開基金-興業(yè)基金2004.6.1,“證券投資基金法“實施2012年12月28日，全國人大常委會審議通過修訂后“證券投資基金法“于2013年6月1日正式實施。2014年12月15日，基金業(yè)協(xié)會公布了

2、“基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為自律準則“。久期是指一只債券的加權(quán)到期時間。它綜合考慮了對期時間、債券現(xiàn)金流以及市場利率對債券價格的影響，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利率風險衡量指標。、資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)以公平價格售出的難易程度。凈值增長率對基金的分紅、已實現(xiàn)收益、未實現(xiàn)收益都加以考慮，是最能有效地反映基金經(jīng)營成果的指標?；鹂蛻粜谠瓌t包括客戶至上原則、有效溝通原則、平安第一原則、專業(yè)規(guī)原則?；鹂蛻粜诰哂械奶攸c包括專業(yè)性、規(guī)性、持續(xù)性和時效性?；鸸芾砣瞬靠刂频母疽匕刂骗h(huán)境、風險評估、控制活動、信息溝通和部監(jiān)控。部控制的原則：健全性有效性獨立性相互制約

3、性本錢效益原則基金市場營銷的特殊性包括規(guī)性、效勞性、專業(yè)性、持續(xù)性和適用性基金銷售機構(gòu)在進展市場細分時，應(yīng)遵循的原則有易入原則可測原則成長原則識別原則利潤原則基金管理人應(yīng)當根據(jù)國家法律法規(guī)的要求，遵循平安性、實用性、可操作性原則，嚴格制定信息系統(tǒng)的管理制度基金信息披露形式應(yīng)遵循的原則包括規(guī)性原則易解性原則易得性原則職業(yè)道德的作用有：1調(diào)整職業(yè)關(guān)系。2提升職業(yè)素質(zhì)。3促進展業(yè)開展。、職業(yè)道德具有特殊性、繼承性、規(guī)性、具體性基金監(jiān)管的根本原則包括：(一)保障投資人利益原則;(二)適度監(jiān)管原則; (三)高效監(jiān)管原則; (四)依法監(jiān)管原則; (五)審慎監(jiān)管原則; (六)公開、公平、公正監(jiān)管原則?；鸨O(jiān)

4、管的特征：全面性廣泛性連續(xù)性法定性強制性基金職業(yè)道德教育的途徑包括崗前職業(yè)道德教育、崗位職業(yè)道德教育、基金業(yè)協(xié)會的自律、樹立基金職業(yè)道德典型、社會各界持續(xù)監(jiān)視中國證監(jiān)會對基金托管人的監(jiān)管措施有：1責令整改措施。2取消托管資格措施。3對基金托管人職責終止的監(jiān)管措施。中國證監(jiān)會對于公開募集基金的基金份額登記機構(gòu)、基金估值核算機構(gòu)實行注冊管理，對于基金投資參謀機構(gòu)、基金評價機構(gòu)、基金信息技術(shù)系統(tǒng)效勞機構(gòu)實行備案管理證券交易所在監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)基金交易行為異常，涉嫌違規(guī)的，可以根據(jù)具體情況，采取提示、警告、約見談話、公開譴責等措施，并同時向中國證監(jiān)會報告。股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，債券反映的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，

5、基金反映的是一種信托關(guān)系基金注冊登記機構(gòu)的主要職責包括：建立并管理投資者基金份額賬戶；負責基金份額登記，確認基金交易；發(fā)放紅利；建立并保管基金投資者名冊披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、L0F和ETF以及分級基金子份額。開放式基金的登記業(yè)可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)辦理債券基金通過分散投資可以有效防止單一債券可能面臨的較高的信用風險契約型基金不具有法人資格，而公司型基金具有法人資格；契約型基金的投資者沒有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利;公司型基金的投資者可以通過股東大會享有管理基金的權(quán)利?；鹗袌鲂跈C構(gòu):基金銷售機構(gòu)、基金投資咨詢機構(gòu)、注冊登記機構(gòu)、律師事務(wù)所、會

6、計師事務(wù)所等股票型基金的股票投資比重必須在80%以上，債券型基金的債券投資比重必須在80%以上。僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金債券型基金的久期越長，凈值對于利率變動的波動幅度越大，風險越高。保本型基金本質(zhì)上是一種混合基金通常會將大局部基金投資于與及基金到期日一致的債券保本期限在35年，期間不能贖回，而認購?fù)戤吅笊曩彽幕鸱蓊~一般不適用保本條款風險資產(chǎn)投資額=放大倍數(shù)*平安墊封閉式基金的上市和交易上市條件：合同期限在5年以上，金額不少于2億元，持有人不少于1000人交易原則：價格優(yōu)先時間優(yōu)先費率：不得高于成交金額的0.3%，起點5元，交易不收取印花稅。開放式基金的上市和交易股票債券基金的交

7、易原則：未知價原則金額申購贖回原則？貨幣市場基金的交易原則：確定價原則份額申購贖回原則費率：最高不超過1.5%巨額贖回：凈贖回申請超過10%，可延期贖回，連續(xù)2天發(fā)生時，可暫停贖回，但不得超過20個工作日ETF的特點：被動操作的指數(shù)型基金；獨特的實物申購、贖回機制一般ETF的最小申購、贖回份額為50萬基金份額或其整數(shù)倍；實行一級市場與二級市場并存的交易制度。規(guī)定了最小申購、贖回份額，中小投資者被排斥在一級市場之外ETF的復(fù)制效果更好、本錢更低、買賣更方便，并可以進展套利交易與傳統(tǒng)指數(shù)基金比ETF聯(lián)接基金：完全依附于主基金，為中小投資者投資etf提供了渠道，1000份起不能套利定期定額的方式QD

8、II基金認購的特點基金管理人必須具備合格境機構(gòu)投資者資格和經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格、基金管理人可以根據(jù)產(chǎn)品特點確定份額面值的大小可以用外幣認購分級基金：分為母份額和AB子份額，風險收益特征各不一樣?？梢栽诮灰姿鲜?，投資策略豐富含衍生工具和杠桿特性分級基金份額認購的特點：募集方式分為合并募集和分開募集、合并募集投資者可以以母基金代碼進展認購、分開募集僅限于證券型分級基金?；鸸芾砉镜臈l件：注冊資本不低于1億元主要法人股東凈資產(chǎn)不低于2億元，自然人股東不低于3000萬元，從業(yè)十年以上從業(yè)人員取得資格基金管理公司最高的決策機構(gòu)是投資決策委員會遵循基金份額持有人利益優(yōu)先是基金管理公司治理遵循的根本原則。我

9、國開放式基金的銷售體系以商業(yè)銀行代銷、證券公司代銷和基金管理公司直銷為主商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)資格：最近3年沒有因違規(guī)行為受到行政處分或者刑事處分公司及其主要分支機構(gòu)負責基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不少于該部門員工人數(shù)的1/2，部門的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進展交易。投資指令經(jīng)風險控制部門的審核，確認其合法合規(guī)與完整前方可執(zhí)行?；鹜顿Y管理的首要目標是努力按照基金合同約定實現(xiàn)與投資目標相匹配的投資收益的過程。基金管理公司的投資管理部門主要包括投資部、研究

10、部以及交易部。研究-投資決策-投資執(zhí)行-績效評估及信息反應(yīng)-投資組合調(diào)整的循環(huán)我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售效勞費均是按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，年度收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%。封閉式基金當年利潤應(yīng)先彌補上一年度虧損，然后才可進展當年分配。假設(shè)基金投資的當年發(fā)生虧損，則不進展分配。基金分配后，基金份額凈值不能低于面值。封閉式基金一般采用現(xiàn)金分紅?；痄N售公司最需要關(guān)注的方面：公司本身的情況、影響投資者決策的因素以及監(jiān)管機構(gòu)對基金營銷的監(jiān)管。股票基金、債券基金的申購贖回原則：未知價交易原則；金額申購、份額贖回原則

11、ETF份額的申購贖回原則：場申購贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式；場外生后贖回采用金額申購、份額數(shù)對的方式；。時間題在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金參考凈值，而LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常每一天只提供1次或幾次基金凈值報價?；鸬哪技绦颍荷暾堊猿鍪酆贤е袊C監(jiān)會要在6個月對募集申請作出決定，簡易程序上是20個工作日，分級基金不適用簡易程序基金管理人應(yīng)當自收到核準文件之日起6個月進展封閉式基金份額的出售。出售3日前要公布招募說明書，我國募集期限一般不超過三個月基金管理人應(yīng)在募集期限屆滿之日起10日聘請法定驗資機構(gòu)驗資，10日向證監(jiān)會提交驗資報告，中國證監(jiān)

12、會在3個工作日予以確認，確認之日合同生效，次日發(fā)布生效公告募集失敗，要在基金募集期限屆滿后30日返還投資者已繳納的款項，并加計銀行利息。封閉式基金期限應(yīng)在5年以上，期滿后可申請延期，目前我國的封閉式基金存續(xù)期限一般為15年。投資者T日提交認購申請后，一般可于T+2日后到辦理認購的網(wǎng)點查詢認購申請的受理情況。申購份額通常在T+2日之確認，確認后的下一工作日就可以贖回開放式基金封閉期不得超過3個月，在封閉期不辦理贖回開放式基金管理人應(yīng)在申購贖回和開放日前3個工作日前公告。開放式基金每日公布單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合，每6個月完畢之日起45日公布變更的招募說明書。中國證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)干部離職后3年，

13、一般工作人員離職后2年，不得到與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的機構(gòu)任職基金銷售機構(gòu)對符合大額交易標準的，在5日向反洗錢中心報告基金銷售機構(gòu)發(fā)現(xiàn)可疑交易或行為，10日向反洗錢中心報告基金銷售機構(gòu)應(yīng)當在向公眾分發(fā)基金宣傳推介材料之日起5個工作日，向其經(jīng)營活動所在地證監(jiān)局報備。私募基金發(fā)生重大事項，在10日向基金業(yè)協(xié)會報告基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當在私募基金管理人登記材料齊備后的 20個工作日，通過公告私募基金管理人及其根本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。ETF份額自基金合同生效日后不超過3個月的時間開場辦理贖回.南方保本基金的保本周期為3年基金管理人的董事，監(jiān)事和高級管理人員，應(yīng)具有3年以上與其所任職務(wù)相關(guān)的

14、工作經(jīng)歷。發(fā)起式基金的基金合同生效3年后，假設(shè)基金凈資產(chǎn)凈值低于2億元，基金合同自動終止?；鸸芾砣藨?yīng)當在上半年完畢之日起60日，編制完成基金半年度報告每年完畢后90，基金年度報告。基金銷售機構(gòu)的客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系完畢當年起，至少保存15年。基金客戶的交易記錄自交易記賬當年記起至少保存15年基金經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)妥善保存客戶交易端信息和開戶資料電子化信息，保存期不得少于20年對于基金管理公司的重大事項的報備，國務(wù)院證券監(jiān)視管理機構(gòu)應(yīng)當自受理申請之日起60日做出批準或者不予批準的決定，并通知申請人我國貨幣市場基金不得投資剩余期限超過397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天。投資者申購基

15、金成功后，登記機構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者在T+2日起有權(quán)贖回該局部的基金份額，投資者贖回基金份額成功后，登記機構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。.對一般基金，基金管理人應(yīng)當在自受理基金投資者有效贖回申請之日起7個工作日支付贖回款項。當發(fā)生巨額贖回10%及局部延期贖時，基金管理人應(yīng)立即向中國證監(jiān)會備案，在3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告，并說明有關(guān)處理方法數(shù)量題：公募基金注冊資金不低于1億公募基金主要股東為法人的，凈資產(chǎn)不低于2億，自然人的凈資產(chǎn)不低于3000萬ETF聯(lián)接基金投資于目標ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的90%。設(shè)

16、立基金管理公司，擬任的高級管理人員，業(yè)務(wù)人員不少于15人。封閉式基金募集的份額到達準予注冊規(guī)模的80%以上，并且基金份額有人人數(shù)到達200人以上，可辦理基金備案手續(xù)，并予以公告。非公開募集基金應(yīng)當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過200人。超過了200人，就構(gòu)成了公開募集基金。私募基金管理人保存私募基金投資決策，交易等方面的記錄，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。中國證監(jiān)會工作人員依法履行職責，進展調(diào)查或檢查時，不得少于2人基金管理公司實行獨立董事制度，其中獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集基金份額持有人大

17、會，并報國務(wù)院證券監(jiān)視管理機構(gòu)備案。提前30日公告我國ETF的最小申購和贖回的單位一般為50萬份或100萬份?；鸱蓊~凈值計價錯誤金額達基金份額凈值的0.5%時，被認定為基金的重大事件基金管理公司變更持有 5% 以上股權(quán)的股東，變更公司的實際控制人，或者變更其他重大事項，應(yīng)當報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)視管理機構(gòu)在60日批準費用和費率題：計提的費用：管理費托管費銷售效勞費持有人大會費用信息披露費律師會計費用基金交易費用管理費：我國股票基金大局部按照1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率般低于1%，貨幣市場基金的管理費率為0.33%托管費：股票型封閉式基金0.25%，開放式基金一般低于0.25%認

18、購費：開放式基金中的股票基金，在前端收費模式下，費率標準一般最高不超過1.5%。我國債券型基金的認購費率認購費通常在1%以下，貨幣型基金的認購費一般為0。銷售效勞費：適用于貨幣市場基金因為不收申購贖回費，計提不超過0.25%申購費贖回費：根據(jù)金額時間分段收費，不超過1.5%。貨幣市場基金不收費交易費：印花稅交易傭金過戶費經(jīng)手費等封閉式基金的交易傭金不得高于成交金額的0.3%，起點5元，交易不收取印花稅。交易傭金：我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.3%，起點為5元，由證券公司向投資者收取我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售效勞費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。對基金管

19、理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業(yè)稅基金買賣股票按照0.1%的稅率征收印花稅，2008年9月19日起，證券交易印花稅只對出讓方按0.%稅率征收，對受讓方不再征收材料題：注冊公開募集基金，由擬任基金管理人向中國證監(jiān)會提交以下文件：申請報告;基金合同草案;基金托管協(xié)議草案;招募說明書草案;律師事務(wù)所出具的法律意見書開放式基金利潤分配默認的方式應(yīng)當采用現(xiàn)金分紅的方式如果投資者認為市場效率較強時，可采取指數(shù)化的投資策略當投資者認為市場效率較低，可采取積極的投資策略包括債券互換等當投資者對未來的現(xiàn)金流量有著特殊的需求時，可采用免疫和現(xiàn)金流匹配策略；交易所上市股票和權(quán)證以收盤價估值，上市債券以

20、收盤凈價估值，期貨合約以結(jié)算價格估值。當有充足理由說明按估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價值時，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管銀行進展商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值。本期利潤是一個能夠全面反映基金在一定時期經(jīng)營成果的指標。與小規(guī)?；鹣啾?，規(guī)模較大的基金的平均本錢更低，同時可以有效地減少非系統(tǒng)性風險。但是基金規(guī)模過大，對可選擇的投資對象、被投資股票的流動性等都有不利影響?；鸪钟械氖状伟l(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按本錢計量?；鹳Y產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益記入當期損益貨幣市場基金的長期收益率較低，并不適合長期投資國際上比擬流行的投資組合保險策略主要是對沖保險策略辦理基金開戶要求的個人投資者年齡為1870周歲具有完全民事行為能力人股票基金提供了一種長期而高額的增值性，但收益越高風險越大，股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風險，主要是非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風險.稅盾效應(yīng)指利息在企業(yè)所得稅前支付，利息費用可以減少企業(yè)應(yīng)繳的稅收。優(yōu)先股的收入是固定的可轉(zhuǎn)換債券：特征：(