污水處理廠BOT項目風(fēng)險識別、分配與變化

1、. .PAGE13 / NUMPAGES13 HYPERLINK :/ 污水處理廠BOT項目風(fēng)險識別、分配與變化案例分析報告學(xué)院：管理與經(jīng)濟學(xué)院 專業(yè)：07級工商管理：XXXXXX 學(xué)號：2目錄、BOT簡介、項目風(fēng)險的分解結(jié)構(gòu)、項目風(fēng)險清單、污水處理廠風(fēng)險因素匯總表、風(fēng)險識別分類、緊迫性分類、風(fēng)險-緊迫矩陣、項目主觀評分綜合矩陣、項目風(fēng)險分配與應(yīng)對措施、風(fēng)險定性分析過程圖、污水處理廠BOT項目風(fēng)險變化分析一、BOT簡介BOT是英文BuildOperateTransfer的縮寫，通常直譯為“建設(shè)經(jīng)營轉(zhuǎn)讓”。這種譯法直截了當，但不能反映BOT的實質(zhì)。BOT實質(zhì)上是基礎(chǔ)設(shè)施投資、建設(shè)和經(jīng)營的一種方式

2、，以政府和私人機構(gòu)之間達成協(xié)議為前提，由政府向私人機構(gòu)頒布特許，允許其在一定時期籌集資金建設(shè)某一基礎(chǔ)設(shè)施并管理和經(jīng)營該設(shè)施與其相應(yīng)的產(chǎn)品與服務(wù)。政府對該機構(gòu)提供的公共產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量和價格可以有所限制，但保證私人資本具有獲取利潤的機會。整個過程中的風(fēng)險由政府和私人機構(gòu)分擔(dān)。當特許期限結(jié)束時，私人機構(gòu)按約定將該設(shè)施移交給政府部門，轉(zhuǎn)由政府指定部門經(jīng)營和管理。 二、項目風(fēng)險的分解結(jié)構(gòu)三、該污水處理廠的風(fēng)險清單前期風(fēng)險招投標風(fēng)險項目談判風(fēng)險項目規(guī)劃風(fēng)險項目融資風(fēng)險土地征用風(fēng)險移交風(fēng)險設(shè)備質(zhì)量風(fēng)險運營能力風(fēng)險項目產(chǎn)權(quán)風(fēng)險建設(shè)風(fēng)險成本超支風(fēng)險完工和質(zhì)量風(fēng)險信用風(fēng)險設(shè)備進口風(fēng)險不可抗力風(fēng)險政治風(fēng)險國有化、

3、強制收購和征用風(fēng)險政策變更風(fēng)險政府行為風(fēng)險運營風(fēng)險水質(zhì)風(fēng)險環(huán)境標準變化風(fēng)險配套管網(wǎng)完善風(fēng)險運營商能力欠缺風(fēng)險信用風(fēng)險電力供應(yīng)和價格調(diào)整風(fēng)險環(huán)境破壞風(fēng)險長期運營風(fēng)險不可抗力風(fēng)險法律風(fēng)險合法性風(fēng)險擔(dān)保風(fēng)險稅收優(yōu)惠政策風(fēng)險抵押風(fēng)險貨幣風(fēng)險利率風(fēng)險外匯風(fēng)險四、污水處理廠風(fēng)險因素匯總表五、風(fēng)險識別分類六、風(fēng)險緊迫性分類七、項目主觀綜合評分矩陣項目最大權(quán)重風(fēng)險：289=252；項目整體風(fēng)險水平=129252=0.5119假設(shè)風(fēng)險評價基準水平為0.6，則項目風(fēng)險低于基準水平，相對而言，該項目不存在風(fēng)險。八、項目風(fēng)險分配與應(yīng)對措施（一）、風(fēng)險分配污水處理廠BOT項目的風(fēng)險分配是項目的關(guān)鍵，根據(jù)風(fēng)險的分類性質(zhì)，

4、項目公司應(yīng)承擔(dān)較多的部風(fēng)險，政府應(yīng)承擔(dān)較多的外部風(fēng)險。BOT項目風(fēng)險管理有兩條明確的原則。第一、由對某風(fēng)險最有控制力的參與主體承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險，再次分配原則下才能實現(xiàn)風(fēng)險的平衡和項目的順利進展；第二、承擔(dān)風(fēng)險的一方努力降低風(fēng)險，并應(yīng)獲得與風(fēng)險相應(yīng)的回報，即項目風(fēng)險承擔(dān)主體的預(yù)期收益應(yīng)該與所承擔(dān)風(fēng)險成正比。（二）、應(yīng)對措施 應(yīng)對風(fēng)險的措施主要有四種：規(guī)避風(fēng)險、接受風(fēng)險、降低風(fēng)險和分擔(dān)風(fēng)險，不通道風(fēng)險應(yīng)該采用不同的措施應(yīng)對，才能夠達到最好的效果，實現(xiàn)控制風(fēng)險、減少損失的目的 。前期風(fēng)險的應(yīng)對前期風(fēng)險是BOT項目做與不做最大決策風(fēng)險，對其應(yīng)積極應(yīng)對，認真評估。風(fēng)險過大無力承受時，應(yīng)考慮采取規(guī)避措施，放棄

5、項目；風(fēng)險可以承受時應(yīng)該采取積極措施降低風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險。具體到本案例中，前期風(fēng)險就是報價風(fēng)險，因為政府一般都是通過公司的處理費報價選擇特許經(jīng)營商，報價越低，中標可能性越大，當然風(fēng)險也就越大。建設(shè)風(fēng)險的應(yīng)對很多施工風(fēng)險是由于客觀原因造成的，不是項目公司通過自身努力可以回避的，對于這些風(fēng)險只能接受，并通過積極措施予以降低和轉(zhuǎn)移。比如，復(fù)雜的地址結(jié)構(gòu)或各種原因造成的廠址變更等，是工程建設(shè)中經(jīng)常碰到的客觀輕快，很難避免。而施工中各種事故的發(fā)生往往是違反操作規(guī)程、不注重勞動保護或者不尊重客觀規(guī)律。隨意壓縮工期造成的。了解施工風(fēng)險發(fā)生的原因，就可以通過強強聯(lián)合，選擇優(yōu)秀的合作伙伴，選用一流的實際力量和一流

6、的施工力量，在設(shè)計和施工上下足功夫。重視前期工作，保證經(jīng)費，該勘探的勘探，該論證的論證，加大廠址必選的深度，對可能出現(xiàn)的復(fù)雜地質(zhì)提前做好預(yù)案，提出可行的應(yīng)對措施，與早防御。在施工中，要嚴密組織，嚴格遵守操作規(guī)程，盡可能減少各種事故的發(fā)生，并且購買相關(guān)的工程險如三者險一切責(zé)任險等，以便在以外發(fā)生時能夠彌補損失。運營風(fēng)險的應(yīng)對運營同樣是只能接受而不可以回避的風(fēng)險。降低運營風(fēng)險需要早硬件和軟件兩方面下工夫。硬件是指設(shè)施，合格的硬件是指工藝合理，技術(shù)先進可行，各種設(shè)施如建筑物，設(shè)備達到設(shè)計標準，可以正常運轉(zhuǎn)。軟件是指管理者、員工不僅要懂技術(shù)，還要懂經(jīng)營、會管理，而且必須精通本專業(yè)，運營經(jīng)驗豐富，這才能

7、保證在特許期的運營風(fēng)險最小。其他風(fēng)險應(yīng)對降低政策、法律等其他風(fēng)險除了遵守法律，合法經(jīng)營外，還有一個基本的思路可以遵循，那就是樹立長遠觀念，切實執(zhí)行國家的產(chǎn)業(yè)政策，注重建設(shè)、經(jīng)營過程中的節(jié)能環(huán)保。政府合作風(fēng)險也是BOR項目投資無法回避的一種風(fēng)險，只有和想觀政府部門保持良好的聯(lián)系，草能避免拒付和欠款等類似時間的發(fā)生。 不論是步不法企業(yè)超標排放還是某些自然災(zāi)害的發(fā)生都是不可避免的意外風(fēng)險，應(yīng)對這些風(fēng)險，除了通過一定的技術(shù)措施加強污水處理廠抗沖擊負荷能力和抗災(zāi)能力外，主要還得通過在合同中增加免費條款，免除這些情況發(fā)生的相關(guān)責(zé)任，并保留追索的權(quán)利，以轉(zhuǎn)移風(fēng)險。九、風(fēng)險定性分析過程圖十、污水處理廠BOT項

8、目風(fēng)險變化分析正如上述風(fēng)險討論中提到的，污水處理廠BOT項目的大部分風(fēng)險會隨著面目的開展而發(fā)生變化，尤其是部風(fēng)險，與項目所處階段關(guān)系很大，而且風(fēng)險也不是一成不變的，與項目所在地的外部環(huán)境關(guān)系很大，所以這些風(fēng)險從前期簽署特許經(jīng)營協(xié)議、設(shè)計建設(shè)、運營維護以與到最后的無償移交都是在不斷變化的。一般而言，地方政府從項目開始到結(jié)束都要承擔(dān)風(fēng)險。地方政府直接代表群眾利益，所以應(yīng)該與支付污水處理費的人群保持高度的利益一致性。在項目開始運營以后，政府承擔(dān)的風(fēng)險逐漸下降，但隨著項目移交期的臨近，會面臨一系列產(chǎn)權(quán)、運營和法律問題，所以這是政府的風(fēng)險就會隨之升高。根據(jù)“保本微利”原則，項目公司參與污水處理廠BOT項目在前期和建設(shè)期承擔(dān)的風(fēng)險較大，在順利試投產(chǎn)和運營以后項目公司逐漸