2019年數(shù)字制造行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研與發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告

1、內(nèi)容目錄 HYPERLINK l _TOC_250019 制造業(yè)數(shù)字化進(jìn)程加速，數(shù)字經(jīng)濟(jì)全面滲透6 HYPERLINK l _TOC_250018 數(shù)字經(jīng)濟(jì)從 to C 向 to B 滲透6 HYPERLINK l _TOC_250017 中國制造 2025等政策紅利助推制造業(yè)數(shù)字化進(jìn)程8 HYPERLINK l _TOC_250016 制造業(yè)逐步復(fù)蘇，支付能力增強(qiáng)12 HYPERLINK l _TOC_250015 制造業(yè)前端和后端數(shù)字化全面加速13 HYPERLINK l _TOC_250014 后端數(shù)字化，MES、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是核心13 HYPERLINK l _TOC_250013 后端

2、數(shù)字化的核心是提升效率，減少人力依賴13 HYPERLINK l _TOC_250012 硬件升級(jí)為后端數(shù)字化主流趨勢(shì)，機(jī)器視覺有望成為新熱點(diǎn)14 HYPERLINK l _TOC_250011 工業(yè)軟件是后端數(shù)字化的核心，MES 滲透率有望提升15 HYPERLINK l _TOC_250010 打通 IT 與 OT，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)受到熱捧18 HYPERLINK l _TOC_250009 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是數(shù)字制造的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施18 HYPERLINK l _TOC_250008 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)釋放云計(jì)算巨大能量，直接促進(jìn)數(shù)字制造發(fā)展19 HYPERLINK l _TOC_250007 工控安全保障數(shù)

3、字制造運(yùn)行環(huán)境20 HYPERLINK l _TOC_250006 前端數(shù)字化，打通資金流、信息流和物流21 HYPERLINK l _TOC_250005 中小企業(yè)融資難，融資貴成痛點(diǎn)21 HYPERLINK l _TOC_250004 社會(huì)物流總成本高昂，與發(fā)達(dá)國家仍有差距23 HYPERLINK l _TOC_250003 前端數(shù)字化是解決痛點(diǎn)的必由之路24 HYPERLINK l _TOC_250002 to B 厚積薄發(fā)，前端數(shù)字化加速發(fā)展26 HYPERLINK l _TOC_250001 馬太效應(yīng)明顯，前端數(shù)字化空間廣闊28 HYPERLINK l _TOC_250000 相關(guān)標(biāo)

4、的推薦31圖表目錄圖 1：數(shù)字經(jīng)濟(jì)構(gòu)成6圖 2：主要國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模及占 GDP 比例6圖 3：主要國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)增速與 GDP 增速7圖 4：中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模及占比7圖 5：2007-2016 年中國 B2B 市場(chǎng)規(guī)模（萬億元）8圖 6：工業(yè)電子商務(wù)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃量化的行動(dòng)目標(biāo) 8圖 7：中國制造 2025提出的“三步走”制造強(qiáng)國戰(zhàn)略目標(biāo) 9圖 8：中國制造 2025九大戰(zhàn)略任務(wù) 9圖 9：中國制造 2025五項(xiàng)重點(diǎn)工程 9圖 10：中國制造 2025中列舉的制造業(yè)主要指標(biāo) 10圖 11：到 2020 年為止，重點(diǎn)領(lǐng)域數(shù)字化率的量化指標(biāo)11圖 12：未來幾年智能制造領(lǐng)域十個(gè)重點(diǎn)任務(wù)11圖 1

5、3：2010-2017 年 1-11 月工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額（單位：億元）12圖 14：2013-2017 中國制造業(yè) PMI 指數(shù)12圖 15：智能制造產(chǎn)業(yè)鏈 1. 3圖 16：65 歲以上人口比例逐年上升 1. 3圖 17：制造業(yè)就業(yè)人員平均工資（元/年）13圖 18：2012-2017 年制造業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比14圖 19：機(jī)器視覺工作場(chǎng)景示意15圖 20：數(shù)字化工廠中各類工業(yè)軟件的作用16圖 21：除 MES 外，IT 采購占據(jù)了工業(yè)系統(tǒng)大部分主流地位16圖 22：制造業(yè)企業(yè) MES 系統(tǒng)架構(gòu)圖17圖 23：MES 系統(tǒng)帶動(dòng)企業(yè)縱向集成，直接服務(wù)智能制造17圖 24：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)邏輯

6、結(jié)構(gòu) 1. 8圖 25：云計(jì)算將最快速受益于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)部署，IaaS 和 SaaS 層發(fā)展迅速19圖 26：數(shù)字制造中的工業(yè)云發(fā)展落地舉措20圖 27：智能制造+互聯(lián)網(wǎng)面臨的安全風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)20圖 28：2013 年末中國中小企業(yè)數(shù)量比例21圖 29：2008-2012 年中小企業(yè)總體數(shù)量規(guī)模 2. 2圖 30：2013-2017 年中小企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模22圖 31：2017 年銀行對(duì)中小企業(yè)貸款申請(qǐng)的審批情況22圖 32：中小企業(yè) GDP 占比 2. 3圖 33：中小企業(yè)所獲銀行信貸支持比例 2. 3圖 34：中小企業(yè)貸款本金比23圖 35：中小企業(yè)融資成本介紹23圖 36：2010-2016 年

7、中國社會(huì)物流總費(fèi)用及其與 GDP 的比率24圖 37：2016 年各主要國家社會(huì)物流總費(fèi)用與 GDP 的比率24圖 38：前端數(shù)字化解決小微企業(yè)融資難 2. 5圖 39：供應(yīng)鏈金融企業(yè)關(guān)系鏈條 2. 5圖 40：供應(yīng)鏈金融信息流-資金流傳遞25圖 41：數(shù)據(jù)化貸后管理降低成本 2. 5圖 42：車貨匹配平臺(tái)技術(shù)原理解析26圖 43：鋼銀電商毛利潤(rùn) 2. 7圖 44：鋼銀電商凈資產(chǎn) 2. 7圖 45：上海鋼聯(lián)母公司預(yù)收款顯示數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)不斷向好27圖 46：供應(yīng)鏈金融獲批金額下半年明顯擴(kuò)大28圖 47：Th意寶實(shí)時(shí)放款情況28圖 48：中美 B2C、B2B 規(guī)模對(duì)比29圖 49：中國 B2B 中小企

8、業(yè)滲透率比較 2. 9圖 50：2015-2020 年供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)空間規(guī)模（萬億元）29圖 51：2013-2018 年中國車貨匹配平臺(tái)市場(chǎng)規(guī)模及增速30圖 52：2013-2018 年中國物流業(yè)智能裝備市場(chǎng)規(guī)模及增速30圖 53：全國鋼產(chǎn)量每年在 8 億噸左右30圖 54：鋼聯(lián)國內(nèi)可比公司 wind 盈利能力強(qiáng) 3. 0圖 55：鋼聯(lián)海外可比公司普氏收入規(guī)模大30表 1：傳統(tǒng)公路干線貨運(yùn)與數(shù)字化車貨匹配平臺(tái)效率對(duì)比26表 2：相關(guān)標(biāo)的推薦 3. 1制造業(yè)數(shù)字化進(jìn)程加速，數(shù)字經(jīng)濟(jì)全面滲透數(shù)字經(jīng)濟(jì)從 to C 向 to B 滲透中共十九大提出要建設(shè)數(shù)字中國，發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，培育新增長(zhǎng)點(diǎn)、形成新動(dòng)

9、能。根據(jù)G20 數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作倡議的定義，數(shù)字經(jīng)濟(jì)是指以使用數(shù)字化的知識(shí)和信息作為關(guān)鍵Th 產(chǎn)要素、以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)作為重要載體、以信息通信技術(shù)的有效使用作為效率提升和經(jīng)濟(jì) 結(jié)構(gòu)優(yōu)化重要推動(dòng)力的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)包括數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化兩大部分， 其基礎(chǔ)設(shè)施由以往的互聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)展到“云-網(wǎng)-端”三位一體，它代表著新的技術(shù)范式，是繼 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)之后的更高級(jí)經(jīng)濟(jì)階段，正在成為中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎。圖 1：數(shù)字經(jīng)濟(jì)構(gòu)成世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)藍(lán)皮書顯示，數(shù)字經(jīng)濟(jì)是新時(shí)代全球產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)，積極布局并 發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為主要國家的共同選擇，全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)正在呈指數(shù)比例快速擴(kuò)張。從 規(guī)模上看，20

10、16 年美國數(shù)字經(jīng)濟(jì)總量達(dá)到 11 萬億美元，中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模為 3.8 萬億美元，日本為 2.3 萬億美元，英國為 1.43 萬億美元。從數(shù)字經(jīng)濟(jì)比重上看，2016 年美國數(shù)字經(jīng)濟(jì)占 GDP 的比重為 59.2，英國為 54.5，日本為 45.9，中國為 30.1。與主要發(fā)達(dá)國家相比，中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)比重較低，仍存在較大發(fā)展空間。127059.201054.506045.9085040630.10113042023.82.3101.4300美國中國日本英國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模（萬億美元）數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重圖 2：主要國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模及占 GDP 比例美、中、英、日的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度均高于 GDP 增速

11、，如下圖所示：1816.601614121086.806.7065.505.40421.6020.900美國中國日本英國數(shù)字經(jīng)濟(jì)增速GDP增速圖 3：主要國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)增速與 GDP 增速中國信息通信研究院的統(tǒng)計(jì)顯示，我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)占 GDP 的比重逐年上升，已成為近年來帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力，2016 年中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)對(duì) GDP 的貢獻(xiàn)已達(dá)到 69.9。圖 4：中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模及占比在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，我國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)正在進(jìn)入“下半場(chǎng)”。近年來新零售、新金融、內(nèi)容產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療健康、在線文娛等領(lǐng)域強(qiáng)勢(shì)崛起，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)2C 逐步向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng) 2B 滲透?；ヂ?lián)網(wǎng)來到中國，首先進(jìn)入的是第三產(chǎn)業(yè)，迎來“消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)”

12、的黃金 15 年，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)改變了人們的購物和日常Th活習(xí)慣，其市場(chǎng)經(jīng)過多年發(fā)展趨于成熟，但是企業(yè)仍處于 PC 時(shí)代甚至前 PC 時(shí)代的運(yùn)行模式，尚未完全被移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)化。未來互聯(lián)網(wǎng)將進(jìn)入工業(yè)，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng) 2B 有更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)領(lǐng)域，需要更多更有競(jìng)爭(zhēng)力的 B2B 公司。根據(jù) Wind，2007 年我國 B2B 市場(chǎng)規(guī)模為 2.2 萬億人民幣，截至 2016 年底，這一數(shù)字為16.7，增長(zhǎng)了 6.6 倍。國內(nèi)Th意寶等公司已完成商業(yè)模式轉(zhuǎn)型升級(jí)，閉環(huán)打造完成，預(yù)計(jì)未來整個(gè) B2B 行業(yè)會(huì)以更快的速度向前發(fā)展。18.0016.7016.0013.9014.0012.0010.001

13、0.008.208.006.256.004.903.804.002.202.803.282.000.002007200820092010201120122013201420152016圖 5：20072016 年中國 B2B 市場(chǎng)規(guī)模（萬億元）2017 年 9 月，工信部出臺(tái)工業(yè)電子商務(wù)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃，重點(diǎn)提出工業(yè)電子商務(wù)的概念：工業(yè)電子商務(wù)是工業(yè)領(lǐng)域圍繞信息、產(chǎn)品、服務(wù)、資源、能力的網(wǎng)絡(luò)交易開展的新 型經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，貫穿研發(fā)、設(shè)計(jì)、采購、Th產(chǎn)、銷售、服務(wù)、回收等產(chǎn)品全Th命周期環(huán)節(jié)。 作為制造業(yè)數(shù)字化的重要抓手，工業(yè)電子商務(wù)應(yīng)當(dāng)從采購銷售的在線化、網(wǎng)絡(luò)化、協(xié)同化 出發(fā)，推動(dòng)制造業(yè)企業(yè)降本、提

14、質(zhì)、增效、創(chuàng)新。圖 6：工業(yè)電子商務(wù)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃量化的行動(dòng)目標(biāo)中國制造 2025等政策紅利助推制造業(yè)數(shù)字化進(jìn)程制造業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的主體，是立國之本、興國之器、強(qiáng)國之基。改革開放以來，我國制造 業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，建成了門類齊全、獨(dú)立完整的產(chǎn)業(yè)體系，有力推動(dòng)工業(yè)化和現(xiàn)代化進(jìn)程， 顯著增強(qiáng)綜合國力，支撐我國世界大國地位。然而，與世界先進(jìn)水平相比，我國制造業(yè)仍 然大而不強(qiáng)，在自主創(chuàng)新能力、資源利用效率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平、信息化程度、質(zhì)量效益等 方面差距明顯，轉(zhuǎn)型升級(jí)和跨越發(fā)展的任務(wù)緊迫而艱巨。2015 年 5 月 19 日，國務(wù)院正式印發(fā)了中國制造 2025，瞄準(zhǔn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、智能轉(zhuǎn)型、強(qiáng)化基礎(chǔ)、綠色發(fā)展等關(guān)

15、鍵環(huán)節(jié)，推動(dòng)制造業(yè)實(shí)現(xiàn)由大變強(qiáng)。中國制造 2025的核心是加快推進(jìn)制造業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、提質(zhì)增效，實(shí)現(xiàn)從制造大國向制造強(qiáng)國轉(zhuǎn)變。同時(shí)文件還給出了 “三步走”實(shí)現(xiàn)制造強(qiáng)國的戰(zhàn)略目標(biāo)。圖 7：中國制造 2025提出的“三步走”制造強(qiáng)國戰(zhàn)略目標(biāo)具體落地層面，中國制造 2025提出九大戰(zhàn)略任務(wù)和五項(xiàng)重點(diǎn)工程，在“三步走”戰(zhàn)略基礎(chǔ)上，搭建我國制造強(qiáng)國戰(zhàn)略第一個(gè)十年行動(dòng)綱領(lǐng)。圖 8：中國制造 2025九大戰(zhàn)略任務(wù)圖 9：中國制造 2025五項(xiàng)重點(diǎn)工程從戰(zhàn)略任務(wù)和重點(diǎn)工程來看，中國制造 2025要推動(dòng)的是基于創(chuàng)新、兩化融合、智能化的制造業(yè)全面升級(jí)，而非簡(jiǎn)單的依靠工業(yè)軟件、智能裝備改造、機(jī)器換人等戰(zhàn)術(shù)上的調(diào)整 帶來

16、的部分升級(jí)，同時(shí)更加注重工業(yè)品設(shè)計(jì)和創(chuàng)造的數(shù)字化科學(xué)化、產(chǎn)品質(zhì)量和管理體系 以及綠色可持續(xù)發(fā)展。在中國制造 2025中列舉的制造業(yè)主要指標(biāo)則以量化的方式給出實(shí)際操作過程中的引導(dǎo)。圖 10：中國制造 2025中列舉的制造業(yè)主要指標(biāo)從中國制造2025的相關(guān)解讀可以看出，對(duì)制造強(qiáng)國戰(zhàn)略的實(shí)施，主要是指規(guī)模和效益 并舉：制造業(yè)規(guī)模日趨壯大，產(chǎn)業(yè)質(zhì)量不斷提高；具有較高國際分工中地位，在高技術(shù)產(chǎn) 業(yè)和服務(wù)型制造的占比持續(xù)提高，處于國際分工中產(chǎn)業(yè)鏈高端的地位，尤其是加強(qiáng)對(duì)信息 技術(shù)的應(yīng)用；具有較好的發(fā)展?jié)摿Γ阂詮?qiáng)大的自主創(chuàng)新能力實(shí)現(xiàn)制造業(yè)資源節(jié)約、環(huán)境友 好、綠色發(fā)展，保持持續(xù)發(fā)展的能力。在重“量”更重“質(zhì)

17、”的發(fā)展思路下，高端制造和 智能制造將成為制造強(qiáng)國戰(zhàn)略中至關(guān)重要的落腳點(diǎn)。智能制造，對(duì)應(yīng)對(duì)現(xiàn)有制造業(yè)的數(shù)字化、自動(dòng)化、智能化改造，制造業(yè)的數(shù)字化成為智能 制造 第一項(xiàng)需 要完成的目標(biāo) 。在工信部和財(cái)政部聯(lián)合推出的智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）中，指出到 2020 年，傳統(tǒng)制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域基本實(shí)現(xiàn)數(shù)字化改造，有條件、有基礎(chǔ)的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)智能轉(zhuǎn)型取得明顯進(jìn)展；制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域數(shù)字化研發(fā)設(shè)計(jì)工具普及 率超過 70，關(guān)鍵工序數(shù)控化率超過 50，數(shù)字化車間/智能工廠普及率超過 20。圖 11：到 2020 年為止，重點(diǎn)領(lǐng)域數(shù)字化率的量化指標(biāo)在發(fā)展規(guī)劃中，提出了未來幾年智能制造領(lǐng)域十個(gè)層面的重點(diǎn)任務(wù)，

18、其中專門提到構(gòu)筑工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)、推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域智能轉(zhuǎn)型、培育智能制造Th態(tài)體系。可見無論從制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)角度，還是從兩化融合角度，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等一系列云大物移相關(guān)的新技術(shù)，將成為引領(lǐng)我國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，從制造大國向制造強(qiáng)國邁進(jìn)的重要抓手。圖 12：未來幾年智能制造領(lǐng)域十個(gè)重點(diǎn)任務(wù)制造業(yè)逐步復(fù)蘇，支付能力增強(qiáng)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2017 年 1-11 月全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 68750.1 億元， 同比增長(zhǎng) 21.9，達(dá)到六年來最好水平，整體經(jīng)營(yíng)形勢(shì)良好。其中制造業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額60416.1 億元，增長(zhǎng) 18.9。企業(yè)盈利改善是其進(jìn)行增資擴(kuò)產(chǎn)的先行條件，從這個(gè)意義上講，

19、制造業(yè)復(fù)蘇已經(jīng)邁出了積極的一步。80,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,000053.5871921.4368154.8966187.0768750.1061396.3361910.0662831.0253049.6621.9015.738.478.661.490.84-2.896050403020100-10工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額YOY圖 13：20102017 年 111 月工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額（單位：億元）11 月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為 51.8，今年以來制造業(yè) PMI 指數(shù)月平均數(shù)為51.61，而 2015、2016 年制造業(yè) PM

20、I 指數(shù)月平均數(shù)分別為 49.91 和 50.32。這顯示我國制造業(yè)比前兩年更加景氣，正在逐步復(fù)蘇。53525150494847圖 14：20132017 中國制造業(yè) PMI 指數(shù)智能制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)程與制造業(yè)整體的景氣程度息息相關(guān)。企業(yè)盈利能力的改善使其在 軟件購買上具有更高的支付能力，這會(huì)在一定程度上加速 MES、ERP 等工業(yè)軟件以及云化SaaS 等產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣，從需求端拉動(dòng)我國智能制造產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。制造業(yè)前端和后端數(shù)字化全面加速從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)上看，制造業(yè)數(shù)字化大致可分為前端數(shù)字化和后端數(shù)字化。圖 15：智能制造產(chǎn)業(yè)鏈從整體架構(gòu)上來看，后端數(shù)字化大致包含智能裝備、工業(yè)軟件、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工控

21、安全幾 個(gè)層級(jí)。四個(gè)層級(jí)中，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是最具發(fā)展?jié)摿Φ牟糠郑钦麄€(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的重要抓手。智 能首先意味著互聯(lián)，目前我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)有智能化Th產(chǎn)、智能化產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)協(xié)同制造、個(gè) 性化定制等四種模式，其核心要義是通過數(shù)據(jù)應(yīng)用與智能連接，提升Th產(chǎn)效率和質(zhì)量，創(chuàng) 造精準(zhǔn)供給。前端數(shù)字化主要包括電子商務(wù)和供應(yīng)鏈金融，能夠解決中小企業(yè)融資難的痛 點(diǎn)，降低社會(huì)物流成本，提高企業(yè)盈利能力。前端和后端數(shù)字化全面加速，將重塑企業(yè)競(jìng) 爭(zhēng)力。后端數(shù)字化，MES、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是核心后端數(shù)字化的核心是提升效率，減少人力依賴根據(jù)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)，我國 65 歲以上人口比例逐年增長(zhǎng)，2002 年 65 歲以上人口占總?cè)丝诘谋壤秊?7.

22、3，2016 年這一數(shù)字為 10.8，人口老齡化趨勢(shì)明顯。人口老齡化帶來的一個(gè)結(jié)果是勞動(dòng)力供給減少，從而勞動(dòng)力成本上升。2006 年至 2016 年， 中國制造業(yè)就業(yè)人員平均工資從 18225 元/年增長(zhǎng)到了 59470 元/年，十年時(shí)間增長(zhǎng)了 2.26 倍。與越南、印度尼西亞等東南亞國家相比，中國在逐漸失去勞動(dòng)力的成本優(yōu)勢(shì)。70000600005000040000300002000010000020151050就業(yè)人員平均工資:制造業(yè)YoY圖 16：65 歲以上人口比例逐年上升圖 17：制造業(yè)就業(yè)人員平均工資（元/年）121086420在人力成本大幅上升的同時(shí)，自動(dòng)化Th產(chǎn)線成本大幅下降，這

23、使得許多企業(yè)在擴(kuò)大再Th產(chǎn) 時(shí)，紛紛引進(jìn)現(xiàn)代化、自動(dòng)化的裝備進(jìn)行技術(shù)的改造升級(jí)，各地出現(xiàn)“機(jī)器換人”行動(dòng)。 如今，智能制造行業(yè)站在了風(fēng)口浪尖，制造業(yè)后端數(shù)字化的核心理所當(dāng)然是提高效率，降 低成本，而降低成本的一條有效途徑便是減少人力依賴。從國際環(huán)境來看，美國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)復(fù)蘇，特朗普政府實(shí)施減稅政策，進(jìn)一步降低了企業(yè)成本， 這很可能會(huì)吸引更多的投資，助力美國制造業(yè)的發(fā)展。此外，據(jù) IHS Markit 統(tǒng)計(jì)，歐元區(qū)11 月的制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) PMI 終值 60.1，創(chuàng) 2000 年 4 月以來新高，也是 1997 年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以來的次高水平。歐元區(qū)前兩大經(jīng)濟(jì)體德法的數(shù)據(jù)亮眼，德國 11 月制造業(yè)

24、PMI 終值 62.5，創(chuàng) 1996 年以來最高；法國 11 月制造業(yè) PMI 終值 57.7，接近多年高位。雖然我國的工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額 2017 年以來增長(zhǎng)較快，然而過去兩年制造業(yè)投資的整體水平持續(xù)低迷。進(jìn)入新常態(tài)以來，我國制造業(yè)景氣度下降是不爭(zhēng)的事實(shí)，面對(duì)人口紅利的消失、歐美 經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、東南亞等新興國家的低勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)，提高產(chǎn)品質(zhì)量、提升Th產(chǎn)效率已經(jīng)成 為我國制造業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。302520151050205080120508012050801205080120050812050801-210-2210-2210-2210-3210-3210-3210-3210-4210-4-4-4-5

25、-5-5-5-66-6-6-7-7-7-72102102102102102102102102012012102102102102102圖 18：2012-2017年制造業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比據(jù)工信部初步統(tǒng)計(jì)，我國智能制造試點(diǎn)示范項(xiàng)目智能化改造前后對(duì)比，Th產(chǎn)效率平均提升30以上，運(yùn)營(yíng)成本平均降低 20。北汽福田是試點(diǎn)單位之一，公司總經(jīng)理鞏月瓊在全國智能制造試點(diǎn)示范經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)表示，在實(shí)施工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，產(chǎn)品研發(fā)周期縮短約30，Th產(chǎn)效率提升約 18、制造成本降低約 12。目前，福田汽車的車聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)初具規(guī)模，平臺(tái)監(jiān)控車輛數(shù)超過 62.6 萬輛，服務(wù)商可通過 APP 中的車輛位置實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)救援，

26、客戶救援平均時(shí)長(zhǎng)縮短近 30 分鐘。我們相信，效率大幅提升、擺脫對(duì)人力依賴后的智能制造產(chǎn)業(yè)將會(huì)是未來我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的 重要引擎。硬件升級(jí)為后端數(shù)字化主流趨勢(shì)，機(jī)器視覺有望成為新熱點(diǎn)后端數(shù)字化首先是裝備的數(shù)字化，也即傳統(tǒng)機(jī)械裝備升級(jí)為智能裝備，包含傳感器、數(shù)控 機(jī)床、工業(yè)機(jī)器人等智能化Th產(chǎn)設(shè)備，以及 AGV 機(jī)器人等智能倉儲(chǔ)物流設(shè)備。智能裝備的配置極大提高了Th產(chǎn)力，在提升效率、降低成本、控制質(zhì)量等方面具備顯著優(yōu)勢(shì)。從規(guī) 模上來看，智能裝備的改造升級(jí)在智能制造行業(yè)中占據(jù)最大的市場(chǎng)份額，多以硬件為主。 在部分自動(dòng)化率較高的行業(yè)如汽車、3C 制造行業(yè)中，智能裝備通過嵌入式的軟件與整條產(chǎn)線和車間相連為

27、一體，形成一套智能制造的整體解決方案。智能裝備領(lǐng)域中，機(jī)器視覺為近年來新興起的技術(shù)與投資方向，也是AI 與智能裝備相結(jié)合的亮點(diǎn)。機(jī)器視覺就是用機(jī)器代替人眼來做測(cè)量和判斷。機(jī)器視覺系統(tǒng)是通過機(jī)器視覺 產(chǎn)品（即圖像攝取裝置，分 CMOS 和 CCD 兩種）將被攝取目標(biāo)轉(zhuǎn)換成圖像信號(hào)，傳送給專用的圖像處理系統(tǒng)，得到被攝目標(biāo)的形態(tài)信息，根據(jù)像素分布和亮度、顏色等信息，轉(zhuǎn) 變成數(shù)字化信號(hào)；圖像系統(tǒng)對(duì)這些信號(hào)進(jìn)行各種運(yùn)算來抽取目標(biāo)的特征，進(jìn)而根據(jù)判別的 結(jié)果來控制現(xiàn)場(chǎng)的設(shè)備動(dòng)作。圖 19：機(jī)器視覺工作場(chǎng)景示意機(jī)器視覺是一項(xiàng)綜合技術(shù)，包括圖像處理、機(jī)械工程技術(shù)、控制、電光源照明、光學(xué)成像、 傳感器、模擬與數(shù)

28、字視頻技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟硬件技術(shù)(圖像增強(qiáng)和分析算法、圖像卡、 I/O 卡等)。一個(gè)典型的機(jī)器視覺應(yīng)用系統(tǒng)包括圖像捕捉、光源系統(tǒng)、圖像數(shù)字化模塊、數(shù)字圖像 處理模塊、智能判斷決策模塊和機(jī)械控制執(zhí)行模塊。機(jī)器視覺系統(tǒng)最基本的特點(diǎn)就是提高Th產(chǎn)的靈活性和自動(dòng)化程度。在一些不適于人工作業(yè)的危險(xiǎn)工作環(huán)境或者人工視覺難以滿足要求的場(chǎng)合，常用機(jī)器視覺來替代人工視覺。同時(shí)， 在大批量重復(fù)性工業(yè)Th產(chǎn)過程中，用機(jī)器視覺檢測(cè)方法可以大大提高Th產(chǎn)的效率和自動(dòng)化 程度。在結(jié)合了大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)后，機(jī)器視覺除了能夠提供常規(guī)檢測(cè)外，還將成為工業(yè)大數(shù)據(jù)的重要數(shù)據(jù)采集來源，結(jié)構(gòu)化后的監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)將直接服務(wù)于Th產(chǎn)運(yùn)行系統(tǒng)。工業(yè)

29、軟件是后端數(shù)字化的核心，MES 滲透率有望提升工業(yè)軟件包含嵌入式軟件（通常寫入智能裝備設(shè)備中）、工業(yè)設(shè)計(jì)研發(fā)類軟件（如 CAD、keyshot 等）、通用管理型軟件（如 ERP、PDM、CRM、OA 等）和過程管理軟件（MES、PLC 等）等四大類。圖 20：數(shù)字化工廠中各類工業(yè)軟件的作用除嵌入式軟件外，工業(yè)軟件多為制造企業(yè)需要額外采購的信息化支出，因而在歷史上，工業(yè)軟件的支出多以企業(yè) IT 部門為主。由于采購過程與Th產(chǎn)部門未能達(dá)成有效的溝通，且通用管理類軟件一般為供應(yīng)商的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品或模塊，導(dǎo)致眾多企業(yè)在采購相應(yīng)軟件后，無法與實(shí)際Th產(chǎn)有效結(jié)合起來，造成業(yè)務(wù)軟件和系統(tǒng)的大量閑置和浪費(fèi)。以 E

30、RP 和 OA 系統(tǒng)為例，主流廠商的產(chǎn)品均配置了覆蓋協(xié)同辦公外的諸多模塊，但使用中的實(shí)施成功率不及 1/3。這種 IT（信息技術(shù)）和 OT（運(yùn)營(yíng)技術(shù)）割裂的情況嚴(yán)重影響了工業(yè)軟件的推進(jìn)速度和使用效率。圖 21：除 MES 外，IT 采購占據(jù)了工業(yè)系統(tǒng)大部分主流地位數(shù)字化時(shí)代，工業(yè)軟件尤其是制造流程和協(xié)同管理軟件將成為整個(gè)智慧車間Th產(chǎn)的有機(jī)組 成部分，從原來的配角地位，變成為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)提供數(shù)據(jù)的前臺(tái)業(yè)務(wù)部門，這其中 MES（制造執(zhí)行系統(tǒng)）的作用尤其突出。而且鑒于 OA、ERP 的建設(shè)相對(duì) MES 更早，覆蓋企業(yè)更廣， MES 系統(tǒng)的建設(shè)需求更大。圖 22：制造業(yè)企業(yè) MES 系統(tǒng)架構(gòu)圖MES

31、系統(tǒng)是一套面向制造企業(yè)車間執(zhí)行層的Th產(chǎn)信息化管理系統(tǒng)，覆蓋從訂單發(fā)出到出產(chǎn)成品的全過程，主要用于實(shí)現(xiàn)Th產(chǎn)管理及其優(yōu)化，是Th產(chǎn)活動(dòng)與管理活動(dòng)信息溝通的橋梁。 智能制造概念興起以來，數(shù)字車間的建設(shè)對(duì)于 MES 系統(tǒng)帶來了直接的促進(jìn)作用。圍繞著智能裝備和制造執(zhí)行的改造升級(jí)有望帶動(dòng) MES 系統(tǒng)銷量持續(xù)走高。圖 23：MES 系統(tǒng)帶動(dòng)企業(yè)縱向集成，直接服務(wù)智能制造國內(nèi) MES 系統(tǒng)的發(fā)展受網(wǎng)絡(luò)影響，主要市場(chǎng)仍為智能化設(shè)備的打通和Th產(chǎn)運(yùn)行控制。其中各行業(yè)根據(jù)自身需求定制適應(yīng)Th產(chǎn)流程的 MES 為主流，通用型產(chǎn)品還包括用友等傳統(tǒng) ERP 企業(yè)針對(duì)制造業(yè)流程專門開發(fā)的 MES 系統(tǒng)，寶信軟件等行業(yè)

32、軟件出身主營(yíng) MES 產(chǎn)品的廠商，以及 SAP、IBM、西門子等國際廠商。打通 IT 與 OT，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)受到熱捧工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是數(shù)字制造的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新一代信息技術(shù)與工業(yè)系統(tǒng)深度融合形成的新領(lǐng)域、新平 臺(tái)和新模式，是發(fā)展數(shù)字制造的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。與傳統(tǒng)意義上的互聯(lián)網(wǎng)不同，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng) 連接的是人、數(shù)據(jù)和機(jī)器，是工業(yè)系統(tǒng)與高級(jí)計(jì)算、分析、傳感技術(shù)及互聯(lián)網(wǎng)的高度融合。 在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，傳統(tǒng)的制造業(yè)龍頭將成為主力軍， ICT 企業(yè)憑借行業(yè)理解和技術(shù)實(shí)力成為關(guān)鍵技術(shù)的開拓者，并有望向Th態(tài)型平臺(tái)企業(yè)進(jìn)發(fā)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)包括三大體系，網(wǎng)絡(luò)、平臺(tái)和安全，其中網(wǎng)絡(luò)是基礎(chǔ)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)

33、體系 將連接對(duì)象延伸到機(jī)器設(shè)備、工業(yè)產(chǎn)品和工業(yè)服務(wù)，可以實(shí)現(xiàn)人、機(jī)器、車間、企業(yè)等主 體以及設(shè)計(jì)、研發(fā)、Th產(chǎn)、管理、服務(wù)等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的全要素的泛在互聯(lián)，以及數(shù)據(jù)的 順暢流通。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)體系形成了工業(yè)智能化的“血液循環(huán)系統(tǒng)”。從企業(yè)內(nèi)網(wǎng)層面，實(shí)現(xiàn)統(tǒng) 一接口，打通信息孤島、數(shù)據(jù)煙囪，為更廣泛的互聯(lián)互通和智能制造的深入發(fā)展打下良好 基礎(chǔ)。從企業(yè)外網(wǎng)層面，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的推進(jìn)有助于擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)骨干網(wǎng)覆蓋范圍，為實(shí)現(xiàn)產(chǎn) 業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的泛在互聯(lián)與數(shù)據(jù)順暢流通提供保障。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)作為最具發(fā)展?jié)摿Φ牟糠郑瑩?dān)負(fù)著聯(lián)通企業(yè)內(nèi)外部數(shù)據(jù)，打通信息化與Th 產(chǎn)部門的重任。從邏輯層級(jí)上，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)包含接入層、基

34、礎(chǔ)層、平臺(tái)層、應(yīng)用層。 其中接入層和基礎(chǔ)層承擔(dān)著終端聯(lián)通、網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的作用；平臺(tái)層提供數(shù)據(jù)匯總、清洗、 分析等基礎(chǔ)職能，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等算法，構(gòu)建結(jié)合 OT 的知識(shí)庫，支持Th產(chǎn)運(yùn)行決策，并以可視化方式最終呈現(xiàn)，同時(shí)支撐各類個(gè)性化應(yīng)用的開發(fā)；應(yīng)用層則針對(duì)企業(yè)的 個(gè)性化需求開發(fā)，與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理深度綁定。圖 24：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)邏輯結(jié)構(gòu)由于一般企業(yè)現(xiàn)有各類工業(yè)軟件格式大多不統(tǒng)一，當(dāng)前工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)層的主要任務(wù)即是 整合現(xiàn)有Th產(chǎn)端的 MES、ERP 乃至 CPS 等實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，統(tǒng)一匯總分析，提供實(shí)時(shí)監(jiān)控、Th產(chǎn)管理、能效監(jiān)控、物流管理等多種Th產(chǎn)運(yùn)行管理的核心功能，實(shí)現(xiàn)整體產(chǎn)業(yè)鏈工業(yè)化、信

35、 息化融合。此外，封裝了大量工業(yè)技術(shù)原理、行業(yè)知識(shí)、基礎(chǔ)模型的知識(shí)庫，作為連接企 業(yè) IT 和 OT 的核心，以代碼和信息技術(shù)的形式將行業(yè)理解和一線Th產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)固化下來，成功解決了制造企業(yè)內(nèi)信息化與Th產(chǎn)分離的情況，使得工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)成為整個(gè)工廠端或工 業(yè)Th產(chǎn)端的控制大腦。在 2017 中國企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，工信部信息化和軟件服務(wù)業(yè)司司長(zhǎng)謝少鋒表示，工信部將積極推動(dòng)企業(yè)加速向互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型，實(shí)施工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)重大專項(xiàng)工程，建設(shè) 10 家左右的國家級(jí)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和一批行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。在國常會(huì)深化“互聯(lián)網(wǎng)+先進(jìn)制造業(yè)” 發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見中，也著重提出重點(diǎn)推動(dòng)建設(shè)若干個(gè)面向多行業(yè)、多領(lǐng)域應(yīng)用

36、的國家級(jí)平臺(tái)，支持形成一批具有較強(qiáng)示范引領(lǐng)效應(yīng)的企業(yè)級(jí)平臺(tái)，形成國家、企業(yè)兩級(jí) 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)體系，促進(jìn)工業(yè)全要素連接和資源優(yōu)化配置。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)當(dāng)下市場(chǎng)規(guī) 模較小，但作為制造企業(yè)打通信息化和工業(yè)化鴻溝的利器，已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng) +先進(jìn)制造的重要抓手，有望迎來快速發(fā)展。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)釋放云計(jì)算巨大能量，直接促進(jìn)數(shù)字制造發(fā)展基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的建設(shè)，各行業(yè)將形成統(tǒng)一的行業(yè)平臺(tái)解決方案，提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分析 和決策支撐。在行業(yè)平臺(tái)解決方案之上，則開放給企業(yè)和第三方，提供各類創(chuàng)新型 SaaS 產(chǎn)品和 App。在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng) IaaS、PaaS、SaaS 三個(gè)層級(jí)中，發(fā)展程度呈現(xiàn)明顯差異。IaaS 發(fā)展成熟度較高

37、、技術(shù)創(chuàng)新迭代迅速，存在一定壟斷性，亞馬遜 AWS、微軟 Azure、阿里云、騰訊云、華為云等占據(jù)了全球主要市場(chǎng)，在此基礎(chǔ)上還有西門子、GE 等底層通用型平臺(tái)。當(dāng)前多數(shù)工業(yè) PaaS 在工業(yè) know-how 和專業(yè)技術(shù)方面積淀不足，受消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)橫向整合大獲成功的影響，忽視制造與消費(fèi)領(lǐng)域之間專業(yè)性的巨大差異，容易導(dǎo)致戰(zhàn)略方向和發(fā)展路徑的誤判，工業(yè) PaaS 開發(fā)建設(shè)應(yīng)在專業(yè)性基礎(chǔ)上向提供通用能力方向發(fā)展。SaaS 發(fā)展受 PaaS 賦能不足的約束，潛力尚未發(fā)揮出來，尚處于萌芽階段。SaaS 正逐步深入制造業(yè)細(xì)分行業(yè) 領(lǐng)域，中小型企業(yè)的 SaaS 應(yīng)用需求最迫切、服務(wù)量最大、價(jià)值創(chuàng)造最直接。圖

38、25：云計(jì)算將最快速受益于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)部署，IaaS 和 SaaS 層發(fā)展迅速未來工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的發(fā)展，隨著 PaaS 市場(chǎng)體系的逐步建立，平臺(tái)將逐步完成傳統(tǒng)服務(wù)與流程的云遷移，ESP、OA、MES、協(xié)同軟件等完成云化，工業(yè)軟件的推進(jìn)將由線下實(shí)施 向線上賬號(hào)銷售轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)工業(yè)軟件的云遷移有望成為工業(yè)企業(yè) IT 競(jìng)爭(zhēng)的主戰(zhàn)場(chǎng)。此外， 支撐企業(yè)內(nèi)部個(gè)性化需求的各類 APP 和 SaaS 服務(wù)也將對(duì)通用型的管理、制造軟件形成有效補(bǔ)充，能夠最大限度實(shí)現(xiàn)對(duì)通用軟件的模塊化購買和個(gè)性化開發(fā)，降低 IT 實(shí)施和運(yùn)維成本，提升 IT 與 OT 在業(yè)務(wù)領(lǐng)域的融合。此外，在工信部今年 3 月發(fā)布云計(jì)算發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)

39、劃（2017-2019 年）中也著重指出，工業(yè)云的發(fā)展將成為未來三年的重要應(yīng)用促進(jìn)行動(dòng)之一。該計(jì)劃明確表示，貫徹落實(shí)關(guān)于深化制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展的指導(dǎo)意見，將深入推進(jìn)工業(yè)云應(yīng)用試點(diǎn)示范工作。 以各地政府組織牽頭，依靠擁有先進(jìn)技術(shù)實(shí)力的云計(jì)算企業(yè)，構(gòu)建制造業(yè)在內(nèi)的工業(yè)云， 從而推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為最終落腳點(diǎn)。圖 26：數(shù)字制造中的工業(yè)云發(fā)展落地舉措工信部深化“互聯(lián)網(wǎng)+先進(jìn)制造業(yè)” 發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見還提出推動(dòng)百萬企業(yè)上云和培育百萬工業(yè) APP 兩個(gè)量化指標(biāo)。鼓勵(lì)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)落地，推動(dòng)地方政府通過財(cái)稅支持、政府購買服務(wù)等方式，鼓勵(lì)中小企業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)向云端遷移，實(shí)現(xiàn)大 企業(yè)建平臺(tái)

40、和中小企業(yè)用平臺(tái)雙向迭代，互促共進(jìn)。支持軟件企業(yè)、工業(yè)企業(yè)、科研院所 等開展合作，在重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域著力培育 100 萬左右面向特定應(yīng)用場(chǎng)景的工業(yè) APP，推進(jìn)工藝經(jīng)驗(yàn)的程序化、工業(yè)知識(shí)的顯性化和工業(yè)智能的云計(jì)算化，壯大工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)產(chǎn)業(yè)。無論從政策角度，還是從制造業(yè)企業(yè)需求角度，促進(jìn)各類信息系統(tǒng)向云平臺(tái)遷移，豐富專 業(yè)云服務(wù)內(nèi)容，推進(jìn)云計(jì)算在制造業(yè)細(xì)分行業(yè)的應(yīng)用，都將成為提高行業(yè)發(fā)展水平和管理 水平的重要舉措?？梢姅?shù)字制造和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的建設(shè)，不但在物理結(jié)構(gòu)上支持更多的 設(shè)備接入和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也將在邏輯層面上促進(jìn)工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)絡(luò)依托的云計(jì)算行業(yè)的 迅速發(fā)展。工控安全保障數(shù)字制造運(yùn)行環(huán)境作為數(shù)

41、字制造的關(guān)鍵保障，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工控軟件的安全問題從實(shí)施角度可分為網(wǎng)絡(luò)安全、 數(shù)據(jù)安全、應(yīng)用安全和云安全等幾個(gè)部分。圖 27：智能制造+互聯(lián)網(wǎng)面臨的安全風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)網(wǎng)絡(luò)安全即為傳統(tǒng)的安全廠商所熟悉的工控防火墻、身份認(rèn)證和識(shí)別、IDS/IPS 等基礎(chǔ)服務(wù)。云安全一方面為公有云廠商防入侵、流量清洗等設(shè)施安全，另一方面為公有云與企業(yè)搭建的混合云架構(gòu)相關(guān)聯(lián)的安全審計(jì)與管理。應(yīng)用安全指支撐工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)運(yùn)行的應(yīng)用軟件及平臺(tái)的安全，各類工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及上云的應(yīng)用，與常見商用軟件的類似，將持續(xù)面臨病毒、木馬、漏洞等傳統(tǒng)安全挑戰(zhàn)。與傳統(tǒng)信息安全、網(wǎng)絡(luò)安全相比，數(shù)據(jù)安全在數(shù)字制造中的作用尤為重要。數(shù)據(jù)安全是指 工廠

42、內(nèi)部Th產(chǎn)管理數(shù)據(jù)、Th產(chǎn)操作數(shù)據(jù)以及工廠外部數(shù)據(jù)等各類數(shù)據(jù)的安全問題，將直接 關(guān)聯(lián)到工廠的Th產(chǎn)運(yùn)行狀態(tài)。不管數(shù)據(jù)是通過大數(shù)據(jù)平臺(tái)存儲(chǔ)、還是分布在用戶、Th產(chǎn)終 端、設(shè)計(jì)服務(wù)器等多種設(shè)備上，海量數(shù)據(jù)都將面臨數(shù)據(jù)丟失、泄露、篡改等安全威脅，這 一部分對(duì)于大部分安全廠商尚屬新的領(lǐng)域，除數(shù)據(jù)防泄漏外，對(duì)數(shù)據(jù)安全的保護(hù)也將成為 未來安全廠商在數(shù)字制造過程中需要不斷解決的新問題。對(duì)于安全廠商而言，數(shù)字制造帶來了海量的新興的安全需求。由于越來越多的Th產(chǎn)和決策 依托于網(wǎng)絡(luò)與數(shù)據(jù)，提升安全防護(hù)能力將成為制造企業(yè)下一步升級(jí)改造的重點(diǎn)。提升安全 防護(hù)能力、建立數(shù)據(jù)安全保護(hù)體系等一系列結(jié)合工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的需求為安全

43、廠商帶來了廣泛 的市場(chǎng)空間。隨著網(wǎng)絡(luò)安全法的不斷推進(jìn)實(shí)施，我們認(rèn)為在傳統(tǒng)政企市場(chǎng)之外，制造 業(yè)的安全需求將推動(dòng)標(biāo)識(shí)解析系統(tǒng)安全、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)安全、工業(yè)控制系統(tǒng)安全、工業(yè) 大數(shù)據(jù)安全等相關(guān)的核心技術(shù)，以及攻擊防護(hù)、漏洞挖掘、入侵發(fā)現(xiàn)、態(tài)勢(shì)感知、安全審 計(jì)、可信芯片等安全產(chǎn)品的研發(fā)，新的安全需求將帶動(dòng)安全行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展，為安全廠商 的持續(xù)增長(zhǎng)打下需求基礎(chǔ)。前端數(shù)字化，打通資金流、信息流和物流中小企業(yè)融資難，融資貴成痛點(diǎn)我國中小企業(yè)約占企業(yè)數(shù)量的 97左右，近些年來更是穩(wěn)步增長(zhǎng)。中小企業(yè)數(shù)量從2008年的 3730 家增加至 2012 年的 5000 家，而市場(chǎng)規(guī)模從 2013 年的 71 億元一

44、躍至 2017 年的 250 億元。5.85中小企業(yè)大型企業(yè)94.15圖 28：2013 年末中國中小企業(yè)數(shù)量比例5000466043404030373020082009201020112012中國中小企業(yè)的總數(shù)（萬家）圖 29：2008-2012 年中小企業(yè)總體數(shù)量規(guī)模6000圖 30：2013-2017 年中小企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模3002502501952001501421031007150020132014201520162017市場(chǎng)規(guī)模（億元）5000400030002000但是，傳統(tǒng)的銀行業(yè)并不能解決中小企業(yè)市場(chǎng)急需的巨大資金，中小企業(yè)融資依然十分困 難。比如，小于 50 人的企業(yè)，100

45、家申請(qǐng)貸款會(huì)有高達(dá) 65 家被拒絕，申請(qǐng) 100 次被拒絕的次數(shù)也是高達(dá) 78.9 次。即使是 500 人以上中小企業(yè)，拒絕數(shù)量的比例也有 26.1，而拒絕次數(shù)比例達(dá)到 24.3。圖 31：2017 年銀行對(duì)中小企業(yè)貸款申請(qǐng)的審批情況拒絕數(shù)量比例(%)拒絕次數(shù)的比例(%)908070605040302010078.96556.457.940.944.226.124.3小于50人50100人101500人500人以上中小企業(yè)資金缺口大。中國的中小企業(yè)貢獻(xiàn)了 60的 GDP，但是卻只獲得了銀行 20的信貸支持，剩下的部分只能依靠自有資金、中小金融機(jī)構(gòu)甚至高成本違法的民間借貸去彌補(bǔ)， 嚴(yán)重阻礙了中小

46、企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)大型企業(yè)40%60%中小企業(yè)大型企業(yè)20%80%圖 32：中小企業(yè) GDP 占比圖 33：中小企業(yè)所獲銀行信貸支持比例相比大型企業(yè)，同樣的融資成本給中小企業(yè)帶來的負(fù)擔(dān)更重。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在放款時(shí)， 以預(yù)留利息名義扣除部分貸款本金，中小企業(yè)得到的貸款只有本金的 80。中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得融資的成本一般包括貸款利息、評(píng)估費(fèi)用、擔(dān)保費(fèi)用等。其中貸款利息包括基 本利息和浮動(dòng)部分，浮動(dòng)幅度高達(dá) 20，評(píng)估費(fèi)用占到融資成本 20，擔(dān)保費(fèi)用也有 3。20%80%實(shí)獲貸款融資成本25%20%20%20%15%10%5%3%0%利息浮動(dòng)幅度 評(píng)估費(fèi)用比例 擔(dān)保費(fèi)用年費(fèi)中小企業(yè)融資成本圖 3

47、4：中小企業(yè)貸款本金比圖 35：中小企業(yè)融資成本介紹社會(huì)物流總成本高昂，與發(fā)達(dá)國家仍有差距2016 年，社會(huì)物流總費(fèi)用為 11.1 萬億元，同比增長(zhǎng) 2.9，繼續(xù)保持低速增長(zhǎng)。社會(huì)物流總費(fèi)用與 GDP 的比率為 14.9，比上年下降 1.1 個(gè)百分點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的物流成本有所下降，質(zhì)量有所提高。社會(huì)物流總費(fèi)用（萬億元）GDP比率1210.811.118.0010.210.6109.417.508.417.0087.116.5016.00615.50415.0014.50214.00013.502010201120122013201420152016圖 36：20102016 年中國社會(huì)物流總費(fèi)

48、用及其與 GDP 的比率但與其他國家相比，仍存在一定差距。2016 年我國物流費(fèi)用與 GDP 的比率高出全球平均水平 3，高出美國 6 個(gè)百分點(diǎn)。與同樣屬于發(fā)展中的人口大國-印度相比，我國的比率同樣處于較高水平。3027252015151312111210850中國印度巴西日本美國東南亞全球平均圖 37：2016 年各主要國家社會(huì)物流總費(fèi)用與 GDP 的比率前端數(shù)字化是解決痛點(diǎn)的必由之路供應(yīng)鏈金融不是資金驅(qū)動(dòng)，而是通過技術(shù)優(yōu)化操作流程，同時(shí)準(zhǔn)確評(píng)定貸款申請(qǐng)人的信用 風(fēng)險(xiǎn)，也就是關(guān)鍵在于數(shù)據(jù)技術(shù)。數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)是前端數(shù)字化的必由之路。通過前端數(shù)字化可以解決當(dāng)下小微企業(yè)融資困難的問題。一方面在借款之前，

49、通過物流、 信息流、商品流等數(shù)據(jù)流量入口，資金貸方可以更好地了解借方的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，解決融資市 場(chǎng)上信息不對(duì)稱的問題，有效降低風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，幫助小微企業(yè)以更低的成本融資；另一方面， 在借款之后，資金貸方可以根據(jù)數(shù)據(jù)變化更加實(shí)時(shí)監(jiān)控借方的經(jīng)營(yíng)行為，減少了人力成本 和監(jiān)控設(shè)備成本。圖 38：前端數(shù)字化解決小微企業(yè)融資難如一個(gè)做貨運(yùn)物流的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)業(yè)企業(yè)，他們的軟件會(huì)對(duì)接很多物流公司、貨運(yùn)公司系 統(tǒng)，可以看到所有的訂單的信息、運(yùn)單信息、車輛軌跡、車輛保險(xiǎn)信息甚至說司機(jī)油錢等 等消費(fèi)的數(shù)據(jù)，掌握了這些數(shù)據(jù)以后，基本上可以判斷：貨運(yùn)司機(jī)每天大概跑多少里程， 每天的運(yùn)費(fèi)是多少，中間涉及到資金缺口，干預(yù)提供融資的

50、業(yè)務(wù)，背后對(duì)接金融機(jī)構(gòu)提供 資金，然后對(duì)接大數(shù)據(jù)的公司、征信的公司、身份識(shí)別的公司、黑名單的公司，一個(gè)小的 創(chuàng)業(yè)機(jī)構(gòu)撬動(dòng)了大的供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)。圖 39：供應(yīng)鏈金融企業(yè)關(guān)系鏈條圖 40：供應(yīng)鏈金融信息流-資金流傳遞另外，貸后管理也可以借助數(shù)據(jù)去做智能化。如銀行以前給小微企業(yè)做貸后管理，會(huì)在工 廠安裝幾個(gè)攝像頭，實(shí)時(shí)傳遞銀行貸后部門，有人隨時(shí)去看施工情況。但是成本很高，每 一個(gè)廠商、倉庫裝攝像頭需要成本，需要錄制數(shù)據(jù)，需要上傳的費(fèi)用和寬帶費(fèi)用。加入供 應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)了信息化、自動(dòng)化，就不需要?jiǎng)佑脭z像頭或設(shè)備，可以根據(jù)一些數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)分 析。圖 41：數(shù)據(jù)化貸后管理降低成本前端數(shù)字化同樣能有效降低物流成本

51、。針對(duì)傳統(tǒng)貨運(yùn)信息不暢、運(yùn)行效率低下、成本高企 的問題，在前端數(shù)字化的推動(dòng)下，車貨匹配平臺(tái)在2013 年和 2014 年間快速涌現(xiàn)。以往傳統(tǒng)匹配主要通過線下實(shí)體，包括配貨站、公路港等。當(dāng)數(shù)字化介入后，形成了虛擬車貨匹 配平臺(tái)，利用互聯(lián)網(wǎng)，通過物流 APP、WEB 等，將線下車源、貨源等進(jìn)行整合，并在線上發(fā)布信息進(jìn)行精確匹配，由此解決物流信息不對(duì)稱性問題。圖 42：車貨匹配平臺(tái)技術(shù)原理解析目前，我國的公路物流貨運(yùn)量占到了整體貨運(yùn)量的 80，干線物流在整個(gè)公路物流中占比最大，但是行業(yè)整體運(yùn)作效率不高。我國貨車日均有效行駛里程 300km/天，美國則可以達(dá)到 1000km/天。國內(nèi) 2000 多萬貨

52、車，空駛率 40。造成資源錯(cuò)配、效率低下的原因主要在于信息的不對(duì)稱性，車貨匹配平臺(tái)利用數(shù)字化技術(shù)將線下信息進(jìn)行整合，發(fā)布信息并 進(jìn)行精準(zhǔn)匹配，可以降低空駛率，進(jìn)而節(jié)約運(yùn)輸成本。傳統(tǒng)公路干線貨運(yùn)數(shù)字化車貨匹配平臺(tái)行駛里程我國貨車日均有效行駛里程300km/天，美國 1000km/天； 國內(nèi) 2000 多萬貨車，空駛率 40 車貨匹配平臺(tái)可達(dá)到 400km/天；平臺(tái)將信息整合，進(jìn)行精確匹配，優(yōu)化運(yùn)力，降低空駛率等貨時(shí)間車輛停車配貨的間隔時(shí)間平均長(zhǎng)達(dá) 2.5 天，其中大量時(shí)間浪費(fèi)在等貨、配貨上車貨匹配平臺(tái)憑借信息整合能力，提升車主配貨以及貨主找車效率，將配貨時(shí)間縮短到 0.38 天碳排放量大量的空駛

53、里程造成無效益的尾氣排放車貨匹配平臺(tái)節(jié)省的燃油排放，已達(dá)到 1300 多億，換算成碳排放量節(jié)約 7000多萬噸表 1：傳統(tǒng)公路干線貨運(yùn)與數(shù)字化車貨匹配平臺(tái)效率對(duì)比to B 厚積薄發(fā)，前端數(shù)字化加速發(fā)展與 c 端相比，b 端的業(yè)務(wù)復(fù)雜性要大很多，這也意味著方案的設(shè)計(jì)完善需要更多的時(shí)間。以鋼聯(lián)為例，從撮合、自營(yíng)到寄售的探索就花了兩三年時(shí)間，中間還經(jīng)歷了大幅虧損，寄 售模式是探索出的好模式，用戶付費(fèi)習(xí)慣的培養(yǎng)也需要時(shí)間。供應(yīng)鏈服務(wù)的模式也需要不 斷摸索，風(fēng)控的不斷完善也還需要時(shí)間。以Th意寶為例，交易平臺(tái)和供應(yīng)鏈金融的模式設(shè) 計(jì)是不斷創(chuàng)新、試錯(cuò)的產(chǎn)物，同時(shí)說服銀行認(rèn)可公司的業(yè)務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的直連放

54、貸， 這也耗費(fèi)了大量的精力。整體而言，隨著時(shí)間的推移，to B 很多復(fù)雜問題逐漸解決，以鋼聯(lián)和Th意寶為代表的前端數(shù)字化企業(yè)發(fā)展開始加速。鋼銀的業(yè)績(jī)加速從三季報(bào)就能看出來端倪，毛利的提升預(yù)計(jì)有相當(dāng)一部分是傭金提升的貢 獻(xiàn)，預(yù)計(jì)四季度加速將更加明顯。另外，大股東注資 10 億提高凈資產(chǎn)，在資金滿負(fù)荷運(yùn)作的背景下，提高凈資產(chǎn)意味著供應(yīng)鏈服務(wù)平均余額 18 年大概率翻一番。同時(shí)，交易量、傭金水平都還有很大提升空間，而桿杠率隨著盈利改善和資產(chǎn)負(fù)債率下降也會(huì)穩(wěn)步提升。0-10000-20000-30000毛利潤(rùn)（萬元）50,000.000.00凈資產(chǎn)（萬元）總體而言，鋼銀電商業(yè)績(jī)將持續(xù)高成長(zhǎng)。圖 43：

55、鋼銀電商毛利潤(rùn)圖 44：鋼銀電商凈資產(chǎn)30000200,000.0020000150,000.0010000100,000.00同時(shí)，數(shù)據(jù)資訊業(yè)務(wù)的擴(kuò)張也已經(jīng)從母公司預(yù)收款能看到趨勢(shì)。考慮做強(qiáng)除鋼鐵外的其他 大宗商品市場(chǎng)，考慮移動(dòng)端產(chǎn)品的推廣，數(shù)據(jù)資訊業(yè)務(wù)有望加速增長(zhǎng)，未來幾年收入復(fù)合 增速有望達(dá)到 30左右。1.41.210.80.60.40.2020132014201520162017Q12017Q22017Q3預(yù)收款項(xiàng)(億元）圖 45：上海鋼聯(lián)母公司預(yù)收款顯示數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)不斷向好Th意寶的業(yè)績(jī)開始加速是因?yàn)樗接薪灰灼脚_(tái)開始收費(fèi)和融資額的持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)四季度開 始有所體現(xiàn)。根據(jù)我們對(duì)下游客戶的

56、跟蹤，17 年私有交易平臺(tái)開始收費(fèi)，預(yù)計(jì)在四季度結(jié)算確認(rèn)較多。我們根據(jù)網(wǎng)站已披露數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)（網(wǎng)站僅公布部分客戶），2017 年 3 月份至 11月份，平臺(tái)供應(yīng)鏈金融總的獲批 49.75 億元，考慮網(wǎng)站僅公布部分客戶，實(shí)際獲批額度更大。同時(shí)，公司網(wǎng)站實(shí)時(shí)公布最新放款情況，我們預(yù)計(jì)最新貸款余額達(dá)到 4 億元左右。圖 46：供應(yīng)鏈金融獲批金額下半年明顯擴(kuò)大9700085000610006500051500485003800019100254001200001000008000060000400002000003月份4月份5月份6月份7月份8月份9月份10月份 11月份供應(yīng)鏈獲批金額（萬）圖 47：Th

57、意寶實(shí)時(shí)放款情況馬太效應(yīng)明顯，前端數(shù)字化空間廣闊中小企業(yè)在數(shù)量上占我國企業(yè) 90以上，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步上升，但是傳統(tǒng)銀行業(yè)難以解決其融資困難問題，急需 B2B2.0 模式為其解決巨大資金缺口。同時(shí)，中美兩國 B2B 模式橫向比較，中國 B2B 仍然處于初級(jí)階段，未來發(fā)展空間巨大?？v向?qū)Ρ鹊脑?，B2B 產(chǎn)業(yè)規(guī)模與B2C 不在一個(gè)數(shù)量級(jí)上，未來市場(chǎng)空間巨大。與美國相比，中國 B2B 市場(chǎng)仍產(chǎn)處于藍(lán)海市場(chǎng)。2015 年我國 B2C 市場(chǎng)規(guī)模 6230 億美元， 超過美國 5110 億美元居世界第一，數(shù)據(jù)表明我國 B2C 電商產(chǎn)業(yè)日臻成熟。與此同時(shí)，2015 年我國 B2B 市場(chǎng)規(guī)模在 2 萬億美元左右，而美國為 6 萬億美元，是我們的 3 倍之多。就中小企業(yè)滲透率來說，我國 B2B 模式雖然發(fā)展較快，但仍處于十分低的水平， 2009 年只有 1.9的慘淡水平，即使是 2017 年也才達(dá)到 11.9的中小企業(yè)市場(chǎng)滲透率。B2C規(guī)模(億美元)B2B規(guī)模(億美元)607202078062305110中國美國中國B2B中小企業(yè)滲透率(%)1009080