銀行從業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理

1、第三章信用風(fēng)險(xiǎn)管理知識回顧信用風(fēng)險(xiǎn)兩種表現(xiàn)形式：未能如期償還債務(wù)（違約風(fēng)險(xiǎn)）、信用質(zhì)量發(fā)生變化例題：就我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，（）是其面臨的最大的、最主要的風(fēng)險(xiǎn)。A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)正確答案B答案解析信用風(fēng)險(xiǎn)一直是我國商業(yè)銀行面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)。本章知識結(jié)構(gòu)1、信用風(fēng)險(xiǎn)的識別2、信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量3、信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測、報(bào)告4、信用風(fēng)險(xiǎn)的控制5、信用風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量第一節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)識別本節(jié)知識結(jié)構(gòu)：一、單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識別（一）單一法人客戶的基本信息分析1、分類例題：按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征的不同，商業(yè)銀行的客戶可以分為（）。 A.法人客戶和個(gè)人客戶B.企業(yè)類客戶和機(jī)構(gòu)類

2、客戶C.單一法人客戶和集團(tuán)法人客戶D.公共客戶和私人客戶答疑編號4123030102正確答案A答案解析A.法人客戶與個(gè)人客戶（按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特性劃分）B.企業(yè)類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶（法人客戶根據(jù)其機(jī)構(gòu)性質(zhì)劃分）C.單一法人客戶和集團(tuán)法人客戶（企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同劃分）D.公共客戶和私人客戶（無此分類）2、了解客戶基本信息3、客戶基本資料核實(shí)4、中長期授信 資金來源及使用情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、損益情況、項(xiàng)目進(jìn)度及營運(yùn)計(jì)劃。（二）單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析例題： 1、對單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)比率分析主要包括（）。 A.盈利能力比率分析B.杠桿比率分析C.現(xiàn)金流量分析D.效

3、率比率分析E.流動比率分析答疑編號4123030103正確答案ABDE答案解析財(cái)務(wù)比率主要分為四大類：盈利能力比率、效率比率、杠桿比率、流動比率。2、借款企業(yè)現(xiàn)金流量的內(nèi)容可分為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量、投資活動的現(xiàn)金流量和融資活動的現(xiàn)金流量這三個(gè)部分。（） A.錯誤B.正確 答疑編號4123030104正確答案B答案解析現(xiàn)金在企業(yè)內(nèi)流入和流出，涉及三方面，即經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。 1. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析（1）識別和評價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。主要關(guān)注編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實(shí)際和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，例如：有無隨意變更會計(jì)處理方法，報(bào)表編制基礎(chǔ)是否一致，是否按規(guī)定建立并實(shí)施內(nèi)部會計(jì)

4、監(jiān)督或拒絕依法實(shí)施監(jiān)督，是否如實(shí)提供會計(jì)信息。（2）識別和評價(jià)經(jīng)營管理狀況。通過分析損益表可以識別和評價(jià)公司的銷售情況、成本控制情況以及盈利能力。（3）識別和評價(jià)資產(chǎn)管理狀況資產(chǎn)質(zhì)量分析、資產(chǎn)流動性分析（可變現(xiàn)程度）、資產(chǎn)組合分析（庫存、固定資產(chǎn)等投資）（4）識別和評價(jià)負(fù)債管理狀況：分析資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)2.財(cái)務(wù)比率分析 （盈利能力比率、效率比率、杠桿比率、流動比率）（1）盈利能力比率：用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益的能力。指標(biāo)：銷售毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）、凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率）、總資產(chǎn)收益率（2）效率比率：又稱營運(yùn)能力

5、比率指標(biāo)：存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)回報(bào)率、權(quán)益收益率（3）杠桿比率：融資、償債能力。指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率、有形凈值債務(wù)率、利息償付比率（利息保障倍數(shù)）（4）流動比率：企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，現(xiàn)金支付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。指標(biāo)：流動比率、速動比率例題：1、在財(cái)務(wù)分析過程中，用來衡量企業(yè)營運(yùn)能力的指標(biāo)不包括（）。A.存貨周轉(zhuǎn)率B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.資產(chǎn)負(fù)債率答疑編號4123030105正確答案D答案解析1）營運(yùn)能力比率又稱效率比率。2）ABC屬于效率比率，D屬于杠桿比率。2、流動比

6、率反映企業(yè)的盈利狀況，包括銷售利潤率、資產(chǎn)凈利潤率、資本收益率、凈資產(chǎn)收益率、每股股利、股票市盈率等。（） A.錯誤B.正確 答疑編號4123030106正確答案A答案解析流動比率指標(biāo)為流動比率、速動比率。3.現(xiàn)金流量分析：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流經(jīng)營活動：投資活動和籌資活動以外事項(xiàng)。投資活動：長期資產(chǎn)的購建、不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。融資活動：導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。（1）現(xiàn)金流量分析步驟：首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流；其次分析投資活動的現(xiàn)金流；最后分析融資活動的現(xiàn)金流。（2）針對不同類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不同的

7、。短期貸款：現(xiàn)金流量能否償還貸款中長期貸款：未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息貸款初期：現(xiàn)金流量能否償還貸款利息（3）此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)需要考慮不同發(fā)展時(shí)期的現(xiàn)金流特性。例題：在對企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流分析中，對于不同類型的貸款、不同發(fā)展階段的借款人，分析起點(diǎn)和考慮的程度是不同的。因此，對于短期貸款應(yīng)更多地關(guān)注（）。 A.其抵押或擔(dān)保是否足額，其還本付息是否正常B.在未來的經(jīng)營活動中是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息C.正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否及時(shí)和足額償還貸款D.借款人是否有足夠的籌資能力和投資能力來獲得現(xiàn)金流量以

8、償還貸款利息答疑編號4123030107正確答案C答案解析針對企業(yè)所處不同發(fā)展階段以及不同期限的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點(diǎn)也是不同的。對于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時(shí)而且足額償還貸款。1.管理層風(fēng)險(xiǎn)分析：企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機(jī)、經(jīng)營能力及道德水準(zhǔn)。2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析：同一行業(yè)中的借款人可能需要共同面對某些基本一致的風(fēng)險(xiǎn)。主要內(nèi)容有：行業(yè)特征及定位、行業(yè)成熟期分析、行業(yè)周期性分析、行業(yè)的成本及盈利性分析、行業(yè)依賴性、競爭力及替代性分析、行業(yè)成功的關(guān)鍵因素分析、行業(yè)監(jiān)管政策和有關(guān)環(huán)境分析3.生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析：強(qiáng)調(diào)個(gè)體特點(diǎn)。就國內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出問題

9、是經(jīng)營管理不善。包括經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、原料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及銷售風(fēng)險(xiǎn)。4.宏觀經(jīng)濟(jì)、社會及自然環(huán)境分析：經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、技術(shù)進(jìn)步、環(huán)保意識增強(qiáng)、人口老化、自然災(zāi)害（四）單一法人客戶的擔(dān)保分析擔(dān)保的定義：擔(dān)保是指為維護(hù)債權(quán)人和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個(gè)可以影響或控制的潛在還款來源。擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金。1.保證是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。保證人的資格。具有代為清償能力的法人、

10、其他組織或者公民可以作為保證人。以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體，企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)和職能部門，例如國家機(jī)關(guān)（除經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)），學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等均不得作為保證人。保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。保證人的保證意愿。保證人履約的經(jīng)濟(jì)動機(jī)及其與借款人之間的關(guān)系。保證的法律責(zé)任：連帶責(zé)任保證和一般保證，商業(yè)銀行僅接受連帶責(zé)任保證。債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。2.抵押：指債務(wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移對財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。對抵押應(yīng)注意以下方面：可以作為抵押品的財(cái)產(chǎn)的范圍及種類抵押合同應(yīng)包括內(nèi)容抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移抵

11、押物登記抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)3.質(zhì)押：動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該動產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該動產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。在動產(chǎn)質(zhì)押中，債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。4.留置與定金：留置是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)，以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。留置擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、留置物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)留置權(quán)的費(fèi)用。留置主要應(yīng)用于保管合同、運(yùn)輸合同、加工承攬合同等主合同。定金是

12、指當(dāng)事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人履行債務(wù)后，定金應(yīng)當(dāng)?shù)肿鲀r(jià)款或者收回。給付定金的一方不履行約定的債務(wù)的，無權(quán)要求返還定金。收受定金的一方不履行約定的義務(wù)的，應(yīng)當(dāng)雙倍返還定金。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中一般極少采用留置與定金作為擔(dān)保方式。中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識別：對中小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識別和分析時(shí)，除了關(guān)注與單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的相似 之處外，商業(yè)銀行還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：中小企業(yè)普遍自有資金匱乏、產(chǎn)業(yè)層次較低、生產(chǎn)技術(shù)水平不高、產(chǎn)品開發(fā)能力薄弱、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、經(jīng)不起原材料和產(chǎn)品價(jià)格的波動，因此具有更為突出的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，直接影響其償債能力。中小企業(yè)在經(jīng)營過程中太多采用現(xiàn)金交易，而且很少開

13、具發(fā)票。當(dāng)中小企業(yè)面臨效益下降、資金周轉(zhuǎn)困難等經(jīng)營問題時(shí)，容易出現(xiàn)逃廢債現(xiàn)象，直接影響其償債意愿。概括為三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：中小企業(yè)自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn);三查（貸前調(diào)查、貸款審批、貸后管理）的難度;逃廢債成本較低例題：1、（）不屬于銀行信貸所涉及的擔(dān)保方式。 A.抵押B.質(zhì)押C.保證D.信用證答疑編號4123030108正確答案D答案解析擔(dān)保方式主要有保證、抵押、質(zhì)押、留置與定金。 2、在對貸款保證人進(jìn)行分析中，下面不屬于考察范圍的是（）。 A.保證人的資格B.保證人的貸款規(guī)模C.保證人的法律責(zé)任D.保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力答疑編號4123030109正確答案B答案解析商業(yè)銀行對保證擔(dān)保應(yīng)關(guān)注以下事項(xiàng)：保證人的資格。

14、保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。保證人的保證意愿。保證人履約的經(jīng)濟(jì)動機(jī)及其與借款人之間的關(guān)系。保證的法律責(zé)任。 二、集團(tuán)法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識別（一）集團(tuán)法人客戶的整體狀況分析1、特征： 在股權(quán)或經(jīng)營決策上，直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制。 共同被第三方企事業(yè)法人所控制。 由主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員共同直接或間接控制。 存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)該視同集團(tuán)客戶授信管理的。例題：有關(guān)集團(tuán)客戶，下列說法錯誤的是（）。 A.在股權(quán)或經(jīng)營決策上具有直接或間接控制與被控制關(guān)系，或共同被第三方企事業(yè)法人所控制的企事業(yè)法人群體B.由主要

15、投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員共同直接或間接控制。C.存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)該視同集團(tuán)客戶授信管理的。D.以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶，以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體，其自身也具有企業(yè)法人資格。答疑編號4123030201正確答案D答案解析ABC在特征中有體現(xiàn)，D不在特征之列。2、風(fēng)險(xiǎn)識別方法：首先，參照單一法人客戶分析方法，對集團(tuán)法人客戶的基本信息、經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、非財(cái)務(wù)因素以及擔(dān)保等整體狀況進(jìn)行逐項(xiàng)分析，以識別其潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。其次，關(guān)聯(lián)交易分析3、關(guān)聯(lián)

16、交易：關(guān)聯(lián)交易是指發(fā)生在集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項(xiàng)安排。關(guān)聯(lián)方：在財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企事業(yè)法人。國家控制的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅因?yàn)楸舜送車铱刂贫蔀殛P(guān)聯(lián)方。 具體分析：首先應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，找到企業(yè)集團(tuán)的最終控制人和所有關(guān)聯(lián)方;然后對關(guān)聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進(jìn)行判斷。非正常交易（十一種類型）：（1）與無正常業(yè)務(wù)關(guān)系的單位或個(gè)人發(fā)生重大交易;（2）進(jìn)行價(jià)格、利率、租金及付款等條件異常的交易;（3）與特定客戶或供應(yīng)商發(fā)生大額交易;（4）進(jìn)行實(shí)質(zhì)與形式不符的交易;（5）易貨交易;（6）進(jìn)行明顯缺乏商業(yè)理由的交易;（7）發(fā)

17、生處理方式異常的交易;（8）資產(chǎn)負(fù)債表日前后發(fā)生的重大交易;（9）互為提供擔(dān)?；蜻B環(huán)提供擔(dān)保;（10）存在有關(guān)控制權(quán)的秘密協(xié)議;（11）除股本權(quán)益性投資外，資金以各種方式供單位或個(gè)人長期使用。商業(yè)銀行的應(yīng)對策略：充分利用內(nèi)外部信息系統(tǒng);充分盡職受理和調(diào)查評價(jià);識別客戶關(guān)聯(lián)方關(guān)系的注意點(diǎn);識別頻率與額度授信周期應(yīng)當(dāng)保持一致;產(chǎn)權(quán)股權(quán)發(fā)生變動，必須識別判斷;集團(tuán)法人客戶的架構(gòu)圖必須每年進(jìn)行維護(hù)。例題：凡在財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，與他人之間存在直接控制關(guān)系或重大影響的企、事業(yè)法人都被視為關(guān)聯(lián)方。（） A.錯誤B.正確 答疑編號4123030202正確答案A答案解析關(guān)聯(lián)方指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，與他方之間存在

18、直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企事業(yè)法人。但是，國家控制的企業(yè)間不應(yīng)當(dāng)僅僅因?yàn)楸舜送車铱刂贫蔀殛P(guān)聯(lián)方。 （二）集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征（1）內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁基本動機(jī)之一是實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)公司統(tǒng)一管理和控制；動機(jī)之二是通過關(guān)聯(lián)交易規(guī)避政策障礙，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。關(guān)聯(lián)交易的復(fù)雜性和隱蔽性使商業(yè)銀行很難及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患并采取有效措施控制。（2）連環(huán)擔(dān)保十分普遍一方面，孕育著經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，貸款實(shí)質(zhì)上處于擔(dān)保不足或無擔(dān)保狀態(tài)。（3）真實(shí)財(cái)務(wù)狀況難以掌握（4）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高（5）風(fēng)險(xiǎn)識別和貸后管理難度較大一方面，跨行業(yè)經(jīng)營在客觀上增加了銀行信貸資產(chǎn)所承擔(dān)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，集團(tuán)跨區(qū)域甚至跨國經(jīng)

19、營，對內(nèi)、對外融資通盤運(yùn)籌，常常使得銀行貸款的承貸主體與實(shí)際用貸主體相分離，進(jìn)一步增加了商業(yè)銀行貸后監(jiān)督的難度。例題：與單一法人客戶相比，集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)具有一些明顯的特征，這包括（）。 A.內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高C.財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差D.企業(yè)經(jīng)營績效差E.風(fēng)險(xiǎn)識別和貸后監(jiān)管難度大答疑編號4123030203正確答案ABCE答案解析集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)具有以下明顯特征：內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁;連環(huán)擔(dān)保十分普遍;真實(shí)財(cái)務(wù)狀況難以掌握;系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高;風(fēng)險(xiǎn)識別和貸后管理難度大三、個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識別（一）個(gè)人客戶的基本信息分析客戶主要是自然人，其特點(diǎn)表現(xiàn)為單筆業(yè)務(wù)資金規(guī)模小但業(yè)務(wù)復(fù)雜而

20、且數(shù)量巨大。多渠道調(diào)查、識別個(gè)人客戶潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)：1.資信情況調(diào)查：個(gè)人征信系統(tǒng);稅務(wù)/海關(guān)/法院等機(jī)構(gòu);第一還款來源（收入證明、財(cái)產(chǎn)證明）2.資產(chǎn)和負(fù)債情況調(diào)查3.貸款用途及還款來源調(diào)查4.對擔(dān)保方式的調(diào)查（二）個(gè)人信貸產(chǎn)品分類及風(fēng)險(xiǎn)分析1.個(gè)人住房按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析經(jīng)銷商風(fēng)險(xiǎn);經(jīng)銷商不具有銷售資格或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致銷售行為、銷售合同無效。經(jīng)銷商在商品合同下出現(xiàn)違約，導(dǎo)致購買人違約。經(jīng)銷商在進(jìn)行高度負(fù)債經(jīng)營時(shí)，存在卷款外逃的風(fēng)險(xiǎn)。“假按揭”風(fēng)險(xiǎn);開發(fā)商不具備按揭合作主體資格，以虛假銷售方式套取商業(yè)銀行按揭貸款。以個(gè)人住房按揭貸款名義套取企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營用的貸款。信貸人員與企業(yè)串謀，向虛擬借款

21、人或不具有真實(shí)購房行為的借款人發(fā)放高成數(shù)的個(gè)人住房按揭貸款。借款人虛假購房，身份和住址不明。開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避不允許零首付的政策限制。由于房產(chǎn)價(jià)值下跌而造成超額抵押不足的風(fēng)險(xiǎn);借款人經(jīng)濟(jì)狀況變動風(fēng)險(xiǎn)。2.個(gè)人零售貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析個(gè)人零售貸款可以分為汽車消費(fèi)貸款、信用卡消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款、留學(xué)貸款、助業(yè)貸款等。風(fēng)險(xiǎn)在于：借款人的真實(shí)收入狀況難以掌握借款人的償債能力有可能不穩(wěn)（如職業(yè)不穩(wěn)定，大學(xué)生就業(yè)困難等）貸款購買的商品質(zhì)量有問題或價(jià)格下跌導(dǎo)致消費(fèi)者不愿履約抵押權(quán)益實(shí)現(xiàn)困難例題：商業(yè)銀行個(gè)人信貸產(chǎn)品可以基本劃分為（）兩類。A.個(gè)人住宅抵押貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款B.個(gè)人消費(fèi)貸款、循環(huán)零售貸款C.個(gè)

22、人住房按揭貸款、個(gè)人零售貸款D.個(gè)人住宅抵押貸款、助學(xué)與助業(yè)貸款答疑編號4123030204正確答案C答案解析個(gè)人信貸產(chǎn)品分類：個(gè)人住房按揭貸款、個(gè)人零售貸款。四、貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)識別貸款組合的總體風(fēng)險(xiǎn)通常小于單筆貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的簡單加總。在識別和分析貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素。1.宏觀經(jīng)濟(jì)因素2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)3.區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)（1）銀行客戶是否過度集中于某個(gè)地區(qū);（2）銀行業(yè)務(wù)及客戶集中地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況及其變動趨勢;（3）銀行業(yè)務(wù)及客戶集中地區(qū)的地方政府相關(guān)政策及其適用性;（4）銀行客戶集中地區(qū)的信用環(huán)境和法律環(huán)境出現(xiàn)改善或惡化;（5）政府及金融監(jiān)管部門對本行客戶集中地區(qū)的

23、發(fā)展政策、措施是否發(fā)展變化，如果變化是否造成地方優(yōu)惠政策難以執(zhí)行，及其變化對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響。例題：貸款組合的總體風(fēng)險(xiǎn)通常小于單筆貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的簡單加總。（）A.錯誤B.正確 答疑編號4123030205正確答案B答案解析由于貸款組合內(nèi)的單筆貸款之間通常存在一定程度的相關(guān)性，貸款組合的總體風(fēng)險(xiǎn)通常小于單筆貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的簡單加總。2、組合貸款層面的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。 A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.特定風(fēng)險(xiǎn)D.宏觀風(fēng)險(xiǎn)答疑編號4123030206正確答案A答案解析商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素，包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)。知識回顧第二節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

24、1、信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 2、三個(gè)階段、三個(gè)指標(biāo)、兩個(gè)維度 例題： 1. 從國際銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷來看，商業(yè)銀行客戶信用評級大致按順序經(jīng)歷了（）三個(gè)主要發(fā)展階段。A.專家判斷法、信用評分模型、違約概率模型分析B.信用評分模型、專家判斷法、違約概率模型分析C.專家判斷法、違約概率模型分析、信用評分模型D.信用評分模型、違約概率模型分析、專家判斷法答疑編號4123030301正確答案A答案解析信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量經(jīng)歷了從專家判斷法、信用評分模型到違約概率模型分析三個(gè)主要發(fā)展階段。 2.根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，使用內(nèi)部評級法的銀行必須建立二維的評級系統(tǒng)，其中第一維是客戶評級，第二維是

25、（）。 A.債務(wù)人評級B.債項(xiàng)評級C.不良貸款評級D.貸款評級答疑編號4123030302正確答案B答案解析商業(yè)銀行的內(nèi)部評級應(yīng)具有彼此獨(dú)立，特點(diǎn)鮮明的兩個(gè)維度：第一維度是客戶評級，必須針對客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)，第二維度是債項(xiàng)評級，反映交易本身特定的風(fēng)險(xiǎn)要素。3.（）是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。A.信用風(fēng)險(xiǎn)識別B.信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量C.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控D.信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告答疑編號4123030303正確答案B答案解析信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一、客戶信用評級（一）概念：商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小。評價(jià)主體商業(yè)銀行評價(jià)目標(biāo)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)例題：商業(yè)

26、銀行客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評價(jià)，其主體是（）。 A.商業(yè)銀行B.專家C.債務(wù)人D.客戶答疑編號4123030304正確答案A答案解析客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小?？蛻粼u級的評價(jià)主體是商業(yè)銀行，評價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評價(jià)結(jié)果是信用等級和違約概率（PD）。1、違約：定義：是估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露等信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的基礎(chǔ)。 根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議，當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，債務(wù)人即被視為違約：（1） 債務(wù)人對于商業(yè)銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期 90 天以上。（2）商業(yè)銀行認(rèn)定，除非采取變現(xiàn)抵（質(zhì)）押品等追

27、索措施，債務(wù)人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務(wù)。（七種情況）例題：按照巴塞爾新資本協(xié)議，下面不屬于違約的一種情況是（）。 A.銀行停止對貸款計(jì)息B.債務(wù)人對銀行集團(tuán)的任何重要債務(wù)逾期超過60天C.銀行將貸款出售并相應(yīng)承擔(dān)了較大的經(jīng)濟(jì)損失D.銀行認(rèn)定，除非采取追索措施如變現(xiàn)抵押品（如果存在的話），借款人可能無法金額償還對銀行集團(tuán)的債務(wù)答疑編號4123030305正確答案B答案解析當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，債務(wù)人即被視為違約：（1）債務(wù)人對于商業(yè)銀行的實(shí)質(zhì)性信貸債務(wù)逾期 90 天以上。（2）商業(yè)銀行認(rèn)定，除非采取變現(xiàn)抵（質(zhì)）押品等追索措施，債務(wù)人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務(wù)。 按照巴塞爾新資

28、本協(xié)議，下面各情況會被認(rèn)為可能無法全額償還債務(wù)的有（）。 A.在發(fā)生信貸關(guān)系后，由于財(cái)務(wù)質(zhì)量出現(xiàn)大幅度下降，銀行沖銷了貸款或計(jì)提了貸款損失準(zhǔn)備金B(yǎng).債務(wù)人對商業(yè)銀行的實(shí)質(zhì)性債務(wù)逾期超過90天C.銀行將貸款出售并相應(yīng)承擔(dān)了較大的經(jīng)濟(jì)損失D.銀行停止對貸款計(jì)息答疑編號4123030306正確答案ACD答案解析“可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務(wù)”七種情況中，A屬于第二種情況，C屬于第三種情況，D屬于第一種情況，B屬于“違約”。如果某債務(wù)人被認(rèn)定為違約，銀行應(yīng)對債務(wù)人所有關(guān)聯(lián)債務(wù)人的評級進(jìn)行檢查，評估其償還債務(wù)的能力。是否對關(guān)聯(lián)債務(wù)人實(shí)行交叉違約認(rèn)定，取決于關(guān)聯(lián)債務(wù)人在經(jīng)濟(jì)上的相互依賴和一體化程度。

29、2、違約概率（1）借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。 例題：（）是指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。 A.不良率B.違約概率C.違約頻率D.不良債項(xiàng)余額在所有債項(xiàng)余額的占比答疑編號4123030307正確答案B答案解析違約概率指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。（2）違約概率估計(jì) 例題：違約概率的估計(jì)包括兩個(gè)層面，一是單一借款人的違約概率，二是（）所有借款人的違約概率。 A.某一地區(qū)B.某一行業(yè)C.某一組合D.某一信用等級答疑編號4123030308正確答案D答案解析違約概率的估計(jì)包括兩個(gè)層面：一是單一借款人的違約概率;二是某一信用等級所有借款人的違約概率。 內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)：

30、前提：證明差異性授信標(biāo)準(zhǔn)、生成數(shù)據(jù)的評級體系和當(dāng)前評級體系的差異。留有余地：在數(shù)據(jù)有限或授信標(biāo)準(zhǔn)、評級體系發(fā)生變化的情況下，銀行應(yīng)留出保守的、較大的調(diào)整余地。比較：如果采用多家銀行匯集的數(shù)據(jù)，需證明風(fēng)險(xiǎn)暴露池中其他銀行的內(nèi)部評級體系和標(biāo)準(zhǔn)能夠與本行比較。映射外部數(shù)據(jù):銀行可將內(nèi)部評級映射到外部信用評級機(jī)構(gòu)或類似機(jī)構(gòu)的評級，將外部評級的違約概率作為內(nèi)部評級的違約概率。基礎(chǔ):內(nèi)部評級標(biāo)準(zhǔn)與外部機(jī)構(gòu)評級標(biāo)準(zhǔn)可比；同樣的債務(wù)人內(nèi)部評級和外部評級可比較避免:映射方法或基礎(chǔ)數(shù)據(jù)存在偏差和不一致注意：使用的外部評級量化風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)應(yīng)針對債務(wù)人的違約風(fēng)險(xiǎn)，而不反映債項(xiàng)的特征。 統(tǒng)計(jì)違約模型：對任一級別的債務(wù)人，銀

31、行可以使用違約概率預(yù)測模型得到的每個(gè)債務(wù)人違約概率的簡單平均值作為該級別的違約概率。違約概率和違約頻率的區(qū)別：事前和事后的區(qū)別例題：以下說法中不正確的是（）。A.違約頻率即通常所稱的違約率B.違約概率和違約頻率不是同一個(gè)概念C.違約概率和違約頻率通常情況下是相等的D.違約頻率不能作為內(nèi)部評級的直接依據(jù)答疑編號4123030309正確答案C答案解析與違約概率容易混淆的是違約頻率，即違約率?？梢姡`約頻率是事后檢查的結(jié)果，而違約概率是分析模型作出的事前預(yù)測，二者存在本質(zhì)的區(qū)別。違約頻率可用于對信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的事后檢驗(yàn)，但不能作為內(nèi)部評級的直接依據(jù)。違約概率和違約頻率通常情況下是不相等的，兩者之間

32、的對比分析是事后檢驗(yàn)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。違約概率與違約頻率通常情況下是不相等的，兩者之間的對比分析是事前分析的一項(xiàng)重要內(nèi)容。（） A.錯誤B.正確 答疑編號4123030310正確答案A答案解析違約概率和違約頻率通常情況下是不相等的，兩者之間的對比分析是事后檢驗(yàn)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。（二）客戶信用評級的發(fā)展（三階段） 1、專家判斷法（傳統(tǒng)）2、信用評分模型（傳統(tǒng)）關(guān)鍵：特征變量選擇、各自權(quán)重的確定 局限性： 3、違約概率模型（現(xiàn)代）1）對歷史數(shù)據(jù)要求更高;2）需要建立一致、明確的違約定義;3）積累五年數(shù)據(jù)例題：下面有關(guān)違約概率的說法，錯誤的是（）。 A.違約概率是指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)不能按合同要求償

33、還貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性B.巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率被具體定義為借款人一年內(nèi)的違約概率與0.03 %的較高者C.計(jì)算違約概率時(shí)，參考數(shù)據(jù)樣本至少覆蓋5年期限D(zhuǎn).在違約概率估計(jì)過程中，參考數(shù)據(jù)樣本覆蓋期限越短越好答疑編號4123030311正確答案D答案解析違約概率指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性。在巴塞爾新資本協(xié)議中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評級 1 年期違約概率與 0.03 %中的較高者, 違約概率模型要積累五年數(shù)據(jù)。以下各模型不屬于信用評分模型的是（）。 A.線性概率模型B.Probit模型C.Logit模型D.死亡率模型答疑編號4123030312正確答案D答案

34、解析目前，應(yīng)用最廣泛的信用評分模型有：線性概率模型、Logit 模型、Probit模型和線性辨別模型。以下各模型屬于商業(yè)銀行信用評分模型的有（）。 A.線性概率模型B.RiskCalc模型C.線性辨別模型D.死亡率模型E.Probit模型答疑編號4123030313正確答案ACE答案解析信用評分模型有：線性概率模型、Logit 模型、Probit模型和線性辨別模型。以下關(guān)于信用評分模型的說法中，正確的是（）。 A.該類模型建立在對歷史數(shù)據(jù)模擬的基礎(chǔ)上B.該類模型是一種向前看的模型C.該類模型對歷史數(shù)據(jù)的要求比較高D.該類模型可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)E.該類模型無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)

35、值答疑編號4123030314正確答案ACDE答案解析信用評分模型的局限性：信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)（而非當(dāng)前市場數(shù)據(jù)）模擬的基礎(chǔ)上，因此是一種向后看的模型。信用評分模型對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當(dāng)高，商業(yè)銀行需要相當(dāng)長的時(shí)間才能建立起一個(gè)包括大多數(shù)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫。信用評分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)，卻無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值，而后者往往是信用風(fēng)險(xiǎn)管理最為關(guān)注的。（三）違約概率模型1、RiskCalc模型1）適用于非上市公司 2）核心:從客戶信息中選擇出最能預(yù)測違約的一組變量，運(yùn)用Logit/Probit回歸技術(shù)，預(yù)測客戶的違約概率。 2、KMV的Credit Mo

36、nitor模型 1）適用于上市公司 2）核心:把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系。企業(yè)向銀行借款相當(dāng)于持有一個(gè)基于企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的看漲期權(quán)。預(yù)期違約頻率:信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相應(yīng)的違約率3、KPMG風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型核心思想：假設(shè)金融市場中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，不論是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，只要資產(chǎn)的期望收益是相等的，市場參與者對其的接受態(tài)度就是一致的。（風(fēng)險(xiǎn)中性范式）根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益與不同等級風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益是相等的，即P1（1K1）（1P1）（1K1）1i1風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的非違約概率*（1+風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的承諾利息）+違約概率*（1+風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的承諾利息）*風(fēng)險(xiǎn)資

37、產(chǎn)的回收率=1+期限1年的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率4、死亡率模型死亡率模型是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的歷史違約數(shù)據(jù)，計(jì)算在未來一定持有期內(nèi)不同信用等級的客戶/債項(xiàng)的違約概率（即死亡率）。通常分為邊際死亡率和累計(jì)死亡率。案例：商業(yè)銀行某信用等級的債務(wù)人在獲得貸款后的第1年、第2年、第3年出現(xiàn)違約的概率分別為1%、2%、3%。則根據(jù)死亡率模型，該信用等級的債務(wù)人能夠在3年到期后將本息全部歸還的概率為：（11%）（12%）（13%）=94.1%該信用等級的債務(wù)人在3年期間可能出現(xiàn)違約的概率（即累計(jì)死亡率）為：194.1%=5.9%例題：CreditMonitor對有風(fēng)險(xiǎn)貸款和債券進(jìn)行估值的理論基礎(chǔ)是（）。 A.保險(xiǎn)學(xué)的

38、精算理論B.期權(quán)定價(jià)理論C.經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)理論D.資產(chǎn)組合理論答疑編號4123030315正確答案B答案解析KMV的credit Monitor模型是一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系。企業(yè)向銀行借款相當(dāng)于持有一個(gè)基于企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的看漲期權(quán) 二、債項(xiàng)評級1、針對交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評價(jià)，反映客戶違約后的債項(xiàng)損失大小。2、客戶信用評級與債項(xiàng)評級是反映信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)維度?？蛻粜庞迷u級：針對交易主體，其等級由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定債項(xiàng)評級：假設(shè)客戶已經(jīng)違約，預(yù)測債項(xiàng)可能的損失率。3、債項(xiàng)評級即可以只反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，也可以同時(shí)反映信用風(fēng)險(xiǎn)和

39、債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。4、一個(gè)債務(wù)人只能有一個(gè)客戶信用評級，但可能會有不同的債項(xiàng)評級。例題： 以下關(guān)于債項(xiàng)評級和客戶評級的說法，正確的有（）。 A.它們反映了信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)維度B.客戶評級主要針對交易主體C.債項(xiàng)評級的水平由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定D.一個(gè)債務(wù)人可以有多個(gè)客戶信用評級E.一個(gè)債務(wù)人的不同債項(xiàng)可以有不同的債項(xiàng)評級答疑編號4123030401正確答案ABE答案解析客戶信用評級與債項(xiàng)評級是反映信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)維度，客戶信用評級主要針對交易主體，其等級主要由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定；而債項(xiàng)評級是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約的情況下，針對每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)測債項(xiàng)可能的損失率。一個(gè)債務(wù)人只能有一個(gè)客戶信用評

40、級，而同一債權(quán)的不同交易可能會有不同的債項(xiàng)評級。債項(xiàng)評級只能夠反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，而不能夠反映客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。（） A.錯B.對 答疑編號4123030402正確答案A答案解析債項(xiàng)評級既可以只反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，也可以同時(shí)反映信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。（一）違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）債務(wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)和表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額。 違約違約時(shí)的賬面價(jià)值1、公司風(fēng)險(xiǎn)暴露：公司風(fēng)險(xiǎn)暴露是指銀行對公司、合伙企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)及其他非自然人的債權(quán)，但不包括對主權(quán)、金融機(jī)構(gòu)和納入零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的企業(yè)客戶的債權(quán)。 債務(wù)人類型 風(fēng)險(xiǎn)特征中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露 對年銷售額（近3年銷售額的算術(shù)平均值）不超過3億元人民幣的企業(yè)

41、債務(wù)人的債權(quán) 專業(yè)貸款（項(xiàng)目融資、物品融資、商品融資和產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款） 債務(wù)人通常是一個(gè)專門為實(shí)物資產(chǎn)融資或運(yùn)作實(shí)物資產(chǎn)而設(shè)立的特殊目的實(shí)體；債務(wù)人基本沒有其他實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)或業(yè)務(wù)，除了從被融資資產(chǎn)中獲得的收入外，沒有獨(dú)立償還債務(wù)的能力 一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露 上述兩者之外的其他公司風(fēng)險(xiǎn)暴露 2、零售風(fēng)險(xiǎn)暴露：特征：債務(wù)人是一個(gè)或幾個(gè)自然人;筆數(shù)多，單筆金額小;按照組合方式進(jìn)行管理。債務(wù)人類型 風(fēng)險(xiǎn)特征個(gè)人住房抵押貸款 以購買個(gè)人住房為目的并以所購房產(chǎn)為抵押的貸款 合格循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 各類無擔(dān)保的個(gè)人循環(huán)貸款，對單一客戶最大信貸余額不超過100萬元其他零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 （1）上述兩者之外的其他對自然

42、人的債權(quán)；（2）同時(shí)滿足如下特征的對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露：對單個(gè)債務(wù)人授信總額不超過500萬元且其資產(chǎn)總額不超過1000萬元，或授信總額不超過500萬元且其年銷售額不超過3000萬元；在銀行內(nèi)部采用組合方式進(jìn)行管理。 3、其他主要風(fēng)險(xiǎn)暴露：（1）主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露（2）金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露（3）股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露 （4）其他風(fēng)險(xiǎn)暴露：（二）違約損失率（LGD）1、某一債項(xiàng)違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，即損失占風(fēng)險(xiǎn)暴露總額的百分比（損失/風(fēng)險(xiǎn)暴露100%）（損失的嚴(yán)重程度，LGD=1-回收率）2、意義：反映銀行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)可、鼓勵風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)3、違約損失率估計(jì)應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)。 4、計(jì)算方法

43、：市場價(jià)值法、回收現(xiàn)金流法（1）市場價(jià)值法。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價(jià)差和違約概率推算違約損失率。（2）回收現(xiàn)金流法。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計(jì)算出LGD，即LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收成本）/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。5、計(jì)量違約損失率應(yīng)當(dāng)注意：由于不同種類的借款人個(gè)體差異很大，加上樣本數(shù)據(jù)的來源較多，所有關(guān)于回收率方面的經(jīng)濟(jì)研究結(jié)果都是示意性的;對于存在抵押品的債務(wù)，在估計(jì)違約損失率時(shí)，必須考慮到抵押品的風(fēng)險(xiǎn)緩釋效應(yīng)，將有抵押品的和未獲抵押的風(fēng)險(xiǎn)暴露分開處理。三、 信用風(fēng)險(xiǎn)組合的計(jì)量 （一）違約相關(guān)性 （二）信用風(fēng)險(xiǎn)組合計(jì)量模型類型特征Credit Met

44、rics模型 本質(zhì)上是一個(gè)VaR模型，目的是為了計(jì)算出在一定的置信水平下，一個(gè)信用資產(chǎn)組合在持有期限內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。（ 非交易性資產(chǎn)組合）Credit Portfolio View模型 直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化，通過不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值?？梢钥醋鍪荂redit Metrics模型的一個(gè)補(bǔ)充。適合投機(jī)性借款人Credit Risk+模型根據(jù)針對火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對貸款組合違約率進(jìn)行分析，假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。Credit Risk+模型認(rèn)為，貸款組合中不同類型的貸款同時(shí)違約的概率是很小的且相互獨(dú)立，因此貸

45、款組合的違約率服從泊松分布。組合的損失分布會隨組合中貸款筆數(shù)的增加而更加接近于正態(tài)分布。（三）信用風(fēng)險(xiǎn)組合的壓力測試 壓力測試用于評估資產(chǎn)或投資組合在極端不利的條件下可能遭受的重大損失。作為商業(yè)銀行日常風(fēng)險(xiǎn)管理的重要補(bǔ)充，壓力測試有助于：（1）估計(jì)商業(yè)銀行在壓力條件下的風(fēng)險(xiǎn)暴露，并幫助商業(yè)銀行制定或選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類風(fēng)險(xiǎn)（如重組頭寸、制訂適當(dāng)?shù)膽?yīng)急計(jì)劃）;（2）提高商業(yè)銀行對其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解，推動其對風(fēng)險(xiǎn)因素的監(jiān)控; （3）幫助董事會和高級管理層確定該商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露是否與其風(fēng)險(xiǎn)偏好一致;（4）幫助量化“肥尾”（Fat Tail）風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè);（5）評估商業(yè)銀行在盈利性和資本充

46、足性兩方面承受壓力的能力。例題：關(guān)于Credit Risk + 模型的以下說法，不正確的是（）。 A.根據(jù)火災(zāi)險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理對貸款組合違約率進(jìn)行分析B.假定每筆貸款只有違約、不違約兩種狀態(tài)C.認(rèn)為同種類型的貸款同時(shí)違約的概率是很小的且相互獨(dú)立的D.組合的損失分布隨組合中貸款筆數(shù)的增加而更加接近正態(tài)分布答疑編號4123030403正確答案C答案解析Credit Risk+模型根據(jù)針對火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對貸款組合違約率進(jìn)行分析，假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。Credit Risk+模型認(rèn)為，貸款組合中不同類型的貸款同時(shí)違約的概率是很小的且相互獨(dú)立，因此貸款組合的違約率服從泊松

47、分布。組合的損失分布會隨組合中貸款筆數(shù)的增加而更加接近于正態(tài)分布。采用保險(xiǎn)業(yè)中的精算方法來得出債券或貸款組合損失分布的信用風(fēng)險(xiǎn)模型是（）。 A.Credit Risk+B.Credit MonitorC.CreditMetricisD.Credit Portfolio View答疑編號4123030404正確答案A答案解析Credit Risk+模型根據(jù)針對火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對貸款組合違約率進(jìn)行分析。以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型的說法，正確的有（）。 A.CreditMetrics的本質(zhì)是一VaR模型B.CreditMetrics只能用于計(jì)算交易性資產(chǎn)組合VaRC.Credit Portfoli

48、o View比較適合投機(jī)類型的借款人D.Credit Portfolio View比較適合投資類型的借款人答疑編號4123030405正確答案AC答案解析Credit Metrics模型本質(zhì)上是一個(gè)VaR模型，A正確；Credit Metrics模型的創(chuàng)新之處在于解決了計(jì)算非交易性資產(chǎn)組合VaR這一難題，B錯誤；Credit Portfolio View比較適合投機(jī)類型的借款人，C正確，D錯誤。壓力測試是一種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，其功能主要有（）。 A.為估計(jì)商業(yè)銀行在壓力條件下的風(fēng)險(xiǎn)暴露提供方法B.為商業(yè)銀行提供更好的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型C.提供商業(yè)銀行對自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解D.幫助商業(yè)銀行重估模型假設(shè)E

49、.幫助董事會和高層管理者確定其風(fēng)險(xiǎn)偏好答疑編號4123030406正確答案ACD答案解析壓力測試有助于：（1）估計(jì)商業(yè)銀行在壓力條件下的風(fēng)險(xiǎn)暴露，并幫助商業(yè)銀行制定或選擇適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類風(fēng)險(xiǎn)；（2）提高商業(yè)銀行對其自身風(fēng)險(xiǎn)特征的理解，推動其對風(fēng)險(xiǎn)因素的監(jiān)控；（3）幫助董事會和高級管理層確定該商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露是否與其風(fēng)險(xiǎn)偏好一致；（4）幫助量化“肥尾”（Fat Tail）風(fēng)險(xiǎn)和重估模型假設(shè)；（5）評估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力。四、國家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評級國家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時(shí)，由于別國經(jīng)濟(jì)、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（1）一個(gè)

50、國家政府未能履行其債務(wù)所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。（2）主權(quán)國家以直接或間接方式影響債務(wù)人履行償債義務(wù)的能力和意愿。表現(xiàn)形式：評估指標(biāo)：作用：（1）決定了主權(quán)國政府在國際金融市場融資的成本（2）在很大程度上影響這一國家非主權(quán)實(shí)體在國際市場進(jìn)行融資的成本，信用級別越低，融資成本越高（3）能夠影響一個(gè)國家國際資本流向，特別是金融危機(jī)發(fā)生時(shí)更明顯，如國家主權(quán)評級下降，國際資本會撤離國家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評級必須是動態(tài)的，并且與全球環(huán)境適應(yīng)，解釋主權(quán)評級模型也是如此。主權(quán)評級比銀行、公司評級困難，主要原因是國際信貸規(guī)模比國內(nèi)公司、銀行借貸規(guī)模小，而且自從有了國際收支統(tǒng)計(jì)后違約次數(shù)不多，即使通過各種研究方法來改善風(fēng)險(xiǎn)模型，也會

51、因?yàn)闃颖竞蛿?shù)據(jù)少，產(chǎn)生不確定性。例題：關(guān)于國家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評級的以下說法，正確的有（）。 A.它是指各國直接或間接影響債務(wù)人履行其對外償還義務(wù)的能力和意愿的測量和排名B.由于主權(quán)評級需要的更多是經(jīng)驗(yàn)判斷，而非計(jì)量技術(shù)，所以與銀行、公司評級相比，它要簡單的多C.主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)分析是一個(gè)動態(tài)的過程D.解釋主權(quán)評級的模型需要動態(tài)調(diào)整答疑編號4123030407正確答案ACD答案解析國家風(fēng)險(xiǎn)不僅包括一個(gè)國家政府未能履行其債務(wù)所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，也包括主權(quán)國家以直接或間接方式影響債務(wù)人履行償債義務(wù)的能力和意愿。對國家風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量可以通過主權(quán)評級來實(shí)現(xiàn)。 A正確。國家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評級必須是動態(tài)的，并且與全球環(huán)境適應(yīng)，解釋主權(quán)評

52、級模型也是如此。CD正確。主權(quán)評級比銀行、公司評級困難，B錯誤。第二節(jié)知識回顧 第三節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與報(bào)告學(xué)習(xí)目的：1、 定義：2、目標(biāo)：（1）對借款人的了解;（2）對合同執(zhí)行情況的監(jiān)測;（3）對抵（質(zhì)）押物的評估;（4）對風(fēng)險(xiǎn)上升的授信分類;（5）補(bǔ)救。JP摩根的統(tǒng)計(jì)分析顯示：貸前預(yù)控：“降損”貢獻(xiàn)度為 50%60%;貸中補(bǔ)救：“降損”貢獻(xiàn)度為 25%30%;事后處理：“降損”貢獻(xiàn)度低于 20%。例題1：（）是指信用風(fēng)險(xiǎn)管理者通過各種監(jiān)控技術(shù)，動態(tài)捕捉信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的異常變動，判斷其是否已達(dá)到引起關(guān)注的水平或已經(jīng)超過閥值。 A、信用風(fēng)險(xiǎn)識別B、信用風(fēng)險(xiǎn)度量C、信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測D、信用風(fēng)險(xiǎn)控制答疑編號

53、4123030501正確答案C答案解析信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測是指通過各種監(jiān)測技術(shù)，動態(tài)捕捉信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的異常變動，判斷是否達(dá)到引起關(guān)注的水平或超過閾值，并采取相應(yīng)措施。例題2：對于商業(yè)銀行而言，有效的信用監(jiān)測體系應(yīng)實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)有（）。 A、確保商業(yè)銀行了解借款人或交易雙方當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況及其變動趨勢B、監(jiān)測對合同條款的遵守情況C、評估抵押品相對債務(wù)人當(dāng)前狀況的抵補(bǔ)程度以及抵押品市場的變動趨勢D、識別合同還款的違約情況，并及時(shí)對潛在的有問題授信進(jìn)行分類E、對已發(fā)生問題的對象或項(xiàng)目，可迅速進(jìn)入補(bǔ)救或管理程序答疑編號4123030502正確答案ABCDE答案解析信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的目標(biāo)：對借款人的了解;對合同執(zhí)行情況的監(jiān)測;對抵（質(zhì)）押物的評估;對風(fēng)險(xiǎn)上升的授信分類;補(bǔ)救。1.單一客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測（1）內(nèi)生變量兩大指標(biāo)：例題1：判斷：客戶風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生變量包括基本面指標(biāo)和財(cái)務(wù)指標(biāo)。（）答疑編號4123030503正確答案對答案解析客戶風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生變量包括基本面指標(biāo)和財(cái)務(wù)指標(biāo)。例題2：商業(yè)銀行在對客戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢測時(shí)，通常需要分析客戶風(fēng)險(xiǎn)的基本面指標(biāo)，這主要包括（）。 A、品質(zhì)