培訓(xùn)PPT：投資有道投資理財案例分析

1、投資理財案例分析宣講人：PPT 時間：20XX.XXcase analysis of investment and financing case analysis of investment and financing case analysis of investmentINVESTMENTFINANCING投資有道財 物 聚 集 你 我 共 贏目錄教 育 基 金 規(guī) 劃退 休 養(yǎng) 老 規(guī) 劃綜 合 理 財 規(guī) 劃投 資 理 財 要 點0102030401教育基金規(guī)劃第一部分case analysis of investment and financing case analysis of

2、investment and financing case analysis教育基金規(guī)劃 張先生和張?zhí)幸粋€10歲的孩子，預(yù)計17歲上大學(xué)，21歲送孩子到澳大利亞去留學(xué)兩年，目前去澳大利亞留學(xué)兩年的費用為6萬澳元，預(yù)計學(xué)費每年上漲5。張先生家庭作為一個中等收入家庭，孩子上大學(xué)的費用肯定沒有問題，但是，對于出國留學(xué)的高額開支，在張先生夫婦看來并不是很容易的事情，需要提前規(guī)劃。(2019年)請為張先生夫婦設(shè)計一個子女教育規(guī)劃方案。（參考匯率：1澳元=6.15元人民幣）教育基金規(guī)劃兩年留學(xué)費用6萬澳元11年后費用約10.26萬折合人民幣630990元從目前開始每月投資3387元11年后增值為630

3、990元教育基金規(guī)劃l在國外留學(xué)，除了以當(dāng)?shù)刎泿庞嬎愕牧魧W(xué)成本外，還有相當(dāng)大的匯率波動風(fēng)險，例如三年前澳元兌人民幣匯率為1：4，現(xiàn)在已經(jīng)升到1：6.5，使留學(xué)成本大大增加；但是將來隨著人民幣的升值，也許人民幣兌澳元的成本又會下降，因此，無法精確估計在未來十?dāng)?shù)年內(nèi)的匯率成本。在本案例中，出于多估算支出的謹(jǐn)慎性原則假定匯率仍以目前的1澳元兌6.15人民幣計。則兩年留學(xué)期的費用10.26萬澳元折合人民幣為630990元。l 目前，在澳大利亞留學(xué)兩年的費用大概在6萬澳元，11年后，去澳大利亞留學(xué)兩年的費用將上漲為10.26萬澳元。l 孩子目前10歲，距離21歲出國留學(xué)還有11年時間，投資期限較長。l

4、假設(shè)投資收益率為6%，要在11年后有630990元的資金以供支付兩年留學(xué)的費用，需要每月投入3387元。教育基金規(guī)劃l 這筆資金用于子女教育，所以在考慮投資收益的同時要盡量保證投資的安全性。l 11年的投資期限，平均每年收益率達到6%，這個收益合理并且可行，從目前來看能滿足這個收益率的金融產(chǎn)品主要有：股票、股票型基金、偏股型基金、部分信托產(chǎn)品、部分人民幣理財產(chǎn)品、部分外匯理財產(chǎn)品、部分券商集合理財?shù)鹊取 權(quán)衡風(fēng)險與收益、以及進入門檻的限制，我們建議給客戶做一個投資組合，可以將一半資金投資于穩(wěn)健型的股票基金，另一半投資于中長期債券型基金。債券型基金的風(fēng)險相對較小，但是收益也低；而穩(wěn)健型的股票基

5、金，其收益相對較高，但是波動也較大，風(fēng)險相對較高。如果將資金分散投資在這兩類產(chǎn)品上，安全性和收益性都有一定的保障。02退休養(yǎng)老規(guī)劃第二部分case analysis of investment and financing case analysis of investment and financing case analysis退休養(yǎng)老規(guī)劃王剛夫婦今年均剛過35歲，他們倆打算55歲退休，在退休后的第一年，王剛夫婦估計兩人需要10萬元的生活費用，并且，由于通貨膨脹的原因，這筆生活費用每年按照3的速度增長。王剛夫婦估計會活到85歲，假設(shè)王剛夫婦退休后沒有基本養(yǎng)老保險金，也沒有企業(yè)年金等定期的收入

6、，其退休費用只能靠退休前積累的退休基金進行生活。假設(shè)退休前的投資收益率為6，退休后的投資收益率為3，王剛夫婦現(xiàn)在已有25萬元的退休基金了，問如果采取定期定投的方式，每年年底還需投入多少錢才能實現(xiàn)理想的退休目標(biāo)？（注：請寫出簡要步驟）退休養(yǎng)老規(guī)劃退休后第一年生活費10萬元退休期間共需費用300萬元退休后投資收益率3%假設(shè)：通貨膨脹率為3%退休養(yǎng)老規(guī)劃采用“定期定投”的方式：N=20； I/Y=6； FV=2198216； CPT PMT=59757.5退休基金缺口30000008017482198216元目前25萬元的退休啟動資金至55歲時增值為：801784元N=20； I/Y=6； PV=-

7、250000； CPT FV=？123退休養(yǎng)老規(guī)劃退休前一半定期定額投資，投資于中長期債券基金；一半投資偏股型的平衡型基金退休后收益穩(wěn)定的貨幣市場基金或債券型基金 03綜合理財規(guī)劃第三部分case analysis of investment and financing case analysis of investment and financing case analysis綜合理財規(guī)劃 趙先生，38歲，會計師事務(wù)所的合伙人，趙太太，38歲，是一家名牌大學(xué)的副教授，兩人有一個6歲的兒子浩浩。趙先生的年稅后收入60萬元左右，趙太太年稅后收入5萬元左右，應(yīng)邀出席一些講座、論壇的稅后收入為8萬元

8、左右。一家三口現(xiàn)在住在價款120萬元的新房里，新房于2005年6月購買，一次性付5成，其余5成通過銀行進行10年期住房商業(yè)貸款，采用等額本息的還款方式還款，貸款利率為5.508%，購買同月開始還款。趙太太在學(xué)校購買的有產(chǎn)權(quán)的福利房現(xiàn)在市場價格為55萬，目前用于出租，每月租金2500元。擁有市值21萬元的小轎車一輛?，F(xiàn)有三年期定期存款30萬元人民幣，2006年9月到期?；钇诖婵?5萬元，股票賬面價值現(xiàn)為40萬元，在過去的一年間收益為6000元。 兒子浩浩一年的學(xué)費開支在1萬元左右，車輛的使用費每年需要30000元，一家人平均每月的日常生活開支為15000元，趙太太年消費健身卡8000元，平時家庭

9、應(yīng)酬每月支出1500元。一家人過著較為寬裕的生活，享受著單位的福利，沒有投任何商業(yè)保險。綜合理財規(guī)劃l面對現(xiàn)在很多企業(yè)一夜之間破產(chǎn)，趙先生考慮到自己所從事的職業(yè)風(fēng)險較大，擔(dān)心事務(wù)所萬一破產(chǎn)，會影響家人的正常生活。l趙先生看周圍的人都在投保商業(yè)保險，自己也有些動心，但面對眾多保險產(chǎn)品覺得無從下手。l趙先生希望兒子浩浩能茁壯成長，享受最好的教育。在夫妻退休之前兒子的教育費用是不成問題的，趙先生考慮的是在退休后，兒子浩浩正讀大學(xué)，這筆費用支出想提前準(zhǔn)備好。綜合考慮大學(xué)本科和出國讀碩士的計劃，這筆教育費用目標(biāo)額度為80萬元。目前，趙先生覺得要應(yīng)聘請理財規(guī)劃師解決以下問題：綜合理財規(guī)劃l 趙先生夫婦希望

10、十二年后雙雙提前退休，并希望屆時可以存有200萬元作為退休養(yǎng)老金。趙先生希望能以定期定額投資的方式準(zhǔn)備退休金。假定投資收益率為5%。l 趙先生是超級車迷，希望能夠在近幾年內(nèi)購置一輛價格120萬左右的跑車。l 能夠?qū)ΜF(xiàn)金等流動資產(chǎn)進行有效管理。目前，趙先生覺得要應(yīng)聘請理財規(guī)劃師解決以下問題：提示： 信息收集時間為2016年7月31日。不考慮存款利息收入，月支出均化為年支出的十二分之一，貸款利率為5.508%。綜合理財規(guī)劃編制客戶資產(chǎn)負(fù)債表-家庭資產(chǎn)負(fù)債表客戶：趙先生和趙太太家庭 日期： 2006年7月31日 資產(chǎn)金額負(fù)債與凈資產(chǎn)金額現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物負(fù)債活期存款150,000住房貸款（未還貸款本金

11、）545,761定期存款300,000負(fù)債總計545,761其他金融資產(chǎn)股票400,000實物資產(chǎn)自住房1,200,000投資房產(chǎn)550,000機動車210,000凈資產(chǎn)2,264,239資產(chǎn)總計2,810,000負(fù)債與凈資產(chǎn)總計2,810,000綜合理財規(guī)劃編制客戶現(xiàn)金流量表-家庭現(xiàn)金流量表客戶：趙先生和趙太太家庭 日期： 2005年8月1日至2006年7月31日年收入金額年支出金額工資和薪金房屋按揭還貸78,167趙先生600,000日常生活支出180,000趙太太50,000車輛使用支出30,000投資收入6,000休閑、娛樂支出26,000租金收入30,000子女教育支出10,000其

12、他收入80,000收入總計766,000 支出總計324,167年結(jié)余441,833綜合理財規(guī)劃客戶財務(wù)狀況的比率分析（至少分析四個比率）客戶財務(wù)比率表結(jié)余比例58%投資與凈資產(chǎn)比率42%清償比率81%負(fù)債比率19%即付比率82%負(fù)債收入比率10%流動性比率17綜合理財規(guī)劃客戶財務(wù)比率分析l a、趙先生家庭目前的結(jié)余為58%，即每年的稅后收入有58能節(jié)省下來。一方面說明趙先生家庭控制支出的能力較強，另一方面說明趙先生家庭累積凈資產(chǎn)的能力較強，這部分結(jié)余資金也是理財?shù)闹攸c規(guī)劃對象。l b、趙先生家庭的投資與凈資產(chǎn)的比率為42，從以往的經(jīng)驗來看，投資與凈資產(chǎn)的比率達到50%左右是比較合適的。l c

13、、趙先生家庭清償比率為81%，這個比率非常的高，如有需要，該家庭還可以承受一定的負(fù)債。綜合理財規(guī)劃客戶財務(wù)比率分析l d、負(fù)債比率與清償比率一樣，反映了同樣是家庭的償債能力問題，這個比率為19，說明趙先生家庭債務(wù)負(fù)擔(dān)不重，通常的經(jīng)驗顯示，50%以下的負(fù)債比率即為合理。l e、趙先生家庭的即付比率為82%，略高于參考值70%，流動資產(chǎn)規(guī)?？梢越档汀 f、10%的負(fù)債收入比率說明趙先生家庭短期償債能力很強。l g、趙先生家庭的流動性比率為17，也就是說在不動用其他資產(chǎn)時，趙先生家庭的流動資產(chǎn)可以支付家庭17個月的開支，對于趙先生夫婦的工資收入都比較穩(wěn)定的情況來說，這個比率偏高，在做理財規(guī)劃時，可

14、以對這部分資產(chǎn)進行調(diào)整。04投資理財要點第四部分case analysis of investment and financing case analysis of investment and financing case analysis投資理財要點結(jié)余比率=年結(jié)余/年稅后收入 ，參考值10%，考察增加家庭凈資產(chǎn)的能力投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn) ，參考值50%，了解客戶目前的投資程度 （投資資產(chǎn)包括其它金融資產(chǎn)與實物資產(chǎn)中的投資部分）清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn) ，參考值50%，償債能力負(fù)債比率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)，參考值50%，與清償比例之和為1即付比率=流動資產(chǎn)/負(fù)債總額 ，參考值7

15、0%，隨時償債能力負(fù)債收入比率=年負(fù)債/年稅后收入 ，參考值40%，短期償債能力流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出 ，參考值3，家庭財務(wù)穩(wěn)定性投資理財要點購房計劃首付與月供額度與來源合理利用租金支出購買保險保險額度與保費：雙十原則，6：3：1保險品種：壽險、意外保障保險、健康險、住院醫(yī)療和手術(shù)費用保障退休養(yǎng)老所需養(yǎng)老費用：生活費與醫(yī)療準(zhǔn)備金確定初始投資額與年金資產(chǎn)配置：股票型基金，指數(shù)基金送孩子出國念書所需學(xué)費確定每年投入的金額確定初始投資額與年金費用來源資產(chǎn)配置：基金組合投資理財要點1客戶的4項理財目標(biāo)都可以得到滿足2不突破客戶現(xiàn)有的財務(wù)資源和以后年份中持續(xù)增加的財務(wù)資源限制3家庭資產(chǎn)的綜合收益率比較理想，可以抵御通