(SMBA)企業(yè)財務與內(nèi)部控制

1、 企業(yè)財務分析和內(nèi)部控制企業(yè)財務分析和內(nèi)部控制 主講人：陳玉菁主講人：陳玉菁 教授教授 2015年年1月月講課主要內(nèi)容講課主要內(nèi)容n會計基本知識會計基本知識 n財務報表閱讀與分析財務報表閱讀與分析n財務管理與決策財務管理與決策n企業(yè)內(nèi)部控制的內(nèi)容與企業(yè)內(nèi)部控制的內(nèi)容與方法方法模塊一模塊一什么是會計？與財務有區(qū)別嗎？什么是會計？與財務有區(qū)別嗎？n記賬記賬n算賬算賬n報賬報賬會計的對象會計的對象：企業(yè)的資金運動企業(yè)的資金運動l 供應階段供應階段 生產(chǎn)階段生產(chǎn)階段 銷售階段銷售階段現(xiàn)金現(xiàn)金貨幣資金貨幣資金材料材料儲備資金儲備資金在產(chǎn)品在產(chǎn)品生產(chǎn)資金生產(chǎn)資金產(chǎn)成品產(chǎn)成品成品資金成品資金現(xiàn)金現(xiàn)金貨幣資金

2、貨幣資金法律法律法規(guī)法規(guī)規(guī)章規(guī)章會計準則會計準則會計制度會計制度各行業(yè)會計制度各行業(yè)會計制度企業(yè)會計制度企業(yè)會計制度金融企業(yè)會計制度金融企業(yè)會計制度企業(yè)會計準則企業(yè)會計準則小企業(yè)會計準則小企業(yè)會計準則指導和規(guī)范指導和規(guī)范指導和規(guī)范指導和規(guī)范中華人民共和國企業(yè)所得稅法中華人民共和國企業(yè)所得稅法中華人民共和國公司法等中華人民共和國公司法等中華人民共和國會計法中華人民共和國會計法 我國企業(yè)會計制度與會計準則的制定依據(jù)和法律層次我國企業(yè)會計制度與會計準則的制定依據(jù)和法律層次 企業(yè)會計基本準則企業(yè)會計基本準則會計假設會計假設會計信息質(zhì)量要求會計信息質(zhì)量要求會計主體會計主體持續(xù)經(jīng)營持續(xù)經(jīng)營會計分期會計分期

3、貨幣計量貨幣計量客觀性客觀性相關性相關性明晰性明晰性可比性可比性實質(zhì)重于形式實質(zhì)重于形式重要性重要性謹慎性謹慎性及時性及時性歷史成本歷史成本重置成本重置成本可變現(xiàn)凈值可變現(xiàn)凈值現(xiàn)值現(xiàn)值公允價值公允價值會計要素會計要素資產(chǎn)資產(chǎn)負債負債所有者權(quán)益所有者權(quán)益收入收入費用費用利潤利潤 財務報告：財務報告： 報表及附注報表及附注會計計量會計計量什么是權(quán)責發(fā)生制？什么是權(quán)責發(fā)生制？n權(quán)責發(fā)生制是指企業(yè)在確認收入與費用時，權(quán)責發(fā)生制是指企業(yè)在確認收入與費用時，以經(jīng)濟業(yè)務是不是實際發(fā)生了為標準，而以經(jīng)濟業(yè)務是不是實際發(fā)生了為標準，而不是按照是否實際收到了現(xiàn)金或?qū)嶋H支付不是按照是否實際收到了現(xiàn)金或?qū)嶋H支付了現(xiàn)金

4、來確認收入和費用。了現(xiàn)金來確認收入和費用。n這就意味著這就意味著 n如果收入實際發(fā)生了，不論企業(yè)是否收到如果收入實際發(fā)生了，不論企業(yè)是否收到現(xiàn)金，都要計入收入；如果費用實際發(fā)生現(xiàn)金，都要計入收入；如果費用實際發(fā)生了，不論企業(yè)是否付出現(xiàn)金，都要計入費了，不論企業(yè)是否付出現(xiàn)金，都要計入費用。用。什么是收付實現(xiàn)制？什么是收付實現(xiàn)制？n收付實現(xiàn)制是與權(quán)責發(fā)生制相對應的一種收付實現(xiàn)制是與權(quán)責發(fā)生制相對應的一種會計基礎，它是以收到或支付的現(xiàn)金作為會計基礎，它是以收到或支付的現(xiàn)金作為確認收入和費用等的依據(jù)。確認收入和費用等的依據(jù)。n我國企業(yè)會計核算要求采用權(quán)責發(fā)生制。我國企業(yè)會計核算要求采用權(quán)責發(fā)生制。會計

5、要素會計要素n資產(chǎn)資產(chǎn)n負債負債n所有者權(quán)益所有者權(quán)益n收入收入n費用費用n利潤利潤 會計等式會計等式n資產(chǎn)資產(chǎn) = 負債負債 所有者權(quán)益所有者權(quán)益n利潤利潤 = 收入收入 費用費用n資產(chǎn)資產(chǎn) = 負債所有者權(quán)益（收入費用）負債所有者權(quán)益（收入費用）會計科目會計科目n會計科目是對會計要素進一步分類的項目。會計科目是對會計要素進一步分類的項目。n資產(chǎn)類科目資產(chǎn)類科目n負債類科目負債類科目n所有者權(quán)益類科目所有者權(quán)益類科目n成本類科目成本類科目n損益類科目損益類科目借方借方貸方貸方賬戶名稱賬戶名稱賬戶的結(jié)構(gòu)和記錄經(jīng)濟業(yè)務的內(nèi)容賬戶的結(jié)構(gòu)和記錄經(jīng)濟業(yè)務的內(nèi)容借方借方 賬戶名稱賬戶名稱 貸方貸方資產(chǎn)資

6、產(chǎn) (+)(+)成本費用成本費用 (+)(+)負債減少負債減少 (-)(-)所有者權(quán)益所有者權(quán)益(-)(-)收入收入 (-)(-)資產(chǎn)資產(chǎn) (-)(-)成本費用成本費用 (-)(-)負債負債 (+)(+)所有者權(quán)益所有者權(quán)益 (+)(+)收入收入 (+)(+) xxx賬戶賬戶復式記帳復式記帳 n復式記帳復式記帳是指對發(fā)生的每一項經(jīng)濟業(yè)務，是指對發(fā)生的每一項經(jīng)濟業(yè)務，都以相等的金額，在相互關聯(lián)的兩個或兩都以相等的金額，在相互關聯(lián)的兩個或兩個以上的帳戶中進行記錄的方法。個以上的帳戶中進行記錄的方法。 借貸記賬法借貸記賬法 n 記賬符號：記賬符號：“借借”與與“貸貸”n n 記賬規(guī)則：記賬規(guī)則：n

7、“有借必有貸，借貸必相等有借必有貸，借貸必相等 ?！?甲賬戶甲賬戶 乙賬戶乙賬戶會計憑證的類別會計憑證的類別原始憑證原始憑證記賬憑證記賬憑證外來憑證外來憑證自制憑證自制憑證 收款憑證收款憑證付款憑證付款憑證轉(zhuǎn)賬憑證轉(zhuǎn)賬憑證會計憑證會計憑證 記賬憑證填制實例記賬憑證填制實例會計賬簿的類別會計賬簿的類別賬賬簿簿體體系系序時賬簿序時賬簿分類賬簿分類賬簿輔助賬簿輔助賬簿現(xiàn)金日記賬現(xiàn)金日記賬銀行存款日記賬銀行存款日記賬總分類賬總分類賬明細分類賬明細分類賬備查賬簿備查賬簿會計工作程序會計工作程序n會計憑證會計憑證 賬簿賬簿 會計報表會計報表模塊二模塊二債權(quán)人債權(quán)人其其 他他財財務務 報報表表分分析析 主主

8、體體（職工等）（職工等）（、）財務報表分析的對象財務報表分析的對象n企業(yè)的基本活動企業(yè)的基本活動 1、籌資活動、籌資活動 2、投資活動、投資活動 3、經(jīng)營活動、經(jīng)營活動企業(yè)基本活動在財務報表中的反映企業(yè)基本活動在財務報表中的反映 財務報表分析要解決的三個基本問題財務報表分析要解決的三個基本問題 問題問題1 1：公司所面臨的公司所面臨的 風險是什么？風險是什么？ 問題問題2 2：公司是如何創(chuàng)公司是如何創(chuàng) 造利潤的？造利潤的？ 問題問題3 3：公司是否有充公司是否有充 足的現(xiàn)金？足的現(xiàn)金？ 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表流動負債：流動負債：長期負債：長期負債：負債和所有者權(quán)益的總額負債和所有者權(quán)益的總額流動

9、資產(chǎn)流動資產(chǎn): 貨幣資金貨幣資金 應收賬款應收賬款 存貨存貨 非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn): 長期投資長期投資 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn) 資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額短期借款短期借款應付賬款應付賬款應交稅金應交稅金長期借款長期借款長期應付款長期應付款所有者權(quán)益：所有者權(quán)益：實收資本實收資本資本公積資本公積盈余公積盈余公積未分配利潤未分配利潤資產(chǎn)負債表分析的主要內(nèi)容資產(chǎn)負債表分析的主要內(nèi)容n分析企業(yè)經(jīng)營資源配置與經(jīng)營風險的狀況分析企業(yè)經(jīng)營資源配置與經(jīng)營風險的狀況 n分析企業(yè)資金來源與財務風險的狀況分析企業(yè)資金來源與財務風險的狀況 n分析企業(yè)資產(chǎn)與資本結(jié)合與償債能力的狀分析企業(yè)資產(chǎn)與資本結(jié)合與償債能力的狀況

10、況利潤表分析的主要內(nèi)容利潤表分析的主要內(nèi)容n分析企業(yè)的經(jīng)營成果和盈利能力分析企業(yè)的經(jīng)營成果和盈利能力n分析企業(yè)收入情況與增長能力分析企業(yè)收入情況與增長能力n分析企業(yè)成本與費用的消耗狀況分析企業(yè)成本與費用的消耗狀況現(xiàn)金流量表分析的主要內(nèi)容現(xiàn)金流量表分析的主要內(nèi)容n分析企業(yè)現(xiàn)金流動的總體狀況（獲取現(xiàn)金分析企業(yè)現(xiàn)金流動的總體狀況（獲取現(xiàn)金的渠道和數(shù)額）的渠道和數(shù)額）n分析企業(yè)經(jīng)營成果的質(zhì)量分析企業(yè)經(jīng)營成果的質(zhì)量n分析企業(yè)的償債能力與對外籌資能力分析企業(yè)的償債能力與對外籌資能力n分析企業(yè)動態(tài)財務狀況及企業(yè)未來的發(fā)分析企業(yè)動態(tài)財務狀況及企業(yè)未來的發(fā) 展展趨勢趨勢n分析重大投資和籌資活動的狀況分析重大投資

11、和籌資活動的狀況 現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)某一特定現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)某一特定會計期間內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動會計期間內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物產(chǎn)生影響的財務報表。物產(chǎn)生影響的財務報表?，F(xiàn)金流量表以現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出等方式來反映企業(yè)在某一現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出等方式來反映企業(yè)在某一會計期間現(xiàn)金的變化，成為連接和溝通期末和期初資產(chǎn)負債會計期間現(xiàn)金的變化，成為連接和溝通期末和期初資產(chǎn)負債表與當期利潤表的橋梁。表與當期利潤表的橋梁。時期報表，時期報表，以收付實現(xiàn)以收付實現(xiàn)制為基礎制為基礎現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量的概念n

12、現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入n現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出n現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出量=現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流量凈額現(xiàn)金流量凈額0現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流量凈額現(xiàn)金流量凈額0 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)

13、金流出 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量四、現(xiàn)金凈流量四、現(xiàn)金凈流量銷售收入銷售收入出售長期投資出售長期投資取得貸款取得貸款收回應收賬款收回應收賬款償還應付賬款償還應付賬款購買存貨購買存貨償還貸款償還貸款購置固定資產(chǎn)購置固定資產(chǎn)繳納稅金繳納稅金 現(xiàn)金流量圖現(xiàn)金流量圖經(jīng)營活動經(jīng)營活動現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入經(jīng)營活動經(jīng)營活動現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出籌資活動籌資活動現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入籌資活動籌資活動現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出投資活動投資活動現(xiàn)金支出現(xiàn)金支出財務比率的分類財務比率的分類 n1、反映盈利能力的財務比率、反映盈利能力的財務比率n2、反映償債能力的財務比率、反映償債能力的財務比率n3、反映營運能力的財務

14、比率、反映營運能力的財務比率n4、反映現(xiàn)金流量的財務比率、反映現(xiàn)金流量的財務比率模塊三模塊三現(xiàn)代企業(yè)財會管理體系現(xiàn)代企業(yè)財會管理體系什么是財務管理什么是財務管理l財務管理，也叫公司理財務管理，也叫公司理財，是指對企業(yè)財，是指對企業(yè)財務活財務活動動及其所體現(xiàn)的及其所體現(xiàn)的財務關財務關系系的管理。的管理?，F(xiàn)現(xiàn)代代企企業(yè)業(yè)財財務務的的類類別別以現(xiàn)金以現(xiàn)金流轉(zhuǎn)為流轉(zhuǎn)為主線主線籌資活動籌資活動投資活動投資活動經(jīng)營活動經(jīng)營活動分配活動分配活動實現(xiàn)現(xiàn)實現(xiàn)現(xiàn)金可持金可持續(xù)流轉(zhuǎn)續(xù)流轉(zhuǎn)以現(xiàn)金以現(xiàn)金流轉(zhuǎn)中流轉(zhuǎn)中涉及的涉及的各種利各種利益關系益關系為主線為主線協(xié)調(diào)協(xié)調(diào)平衡平衡理順理順建立利益建立利益各方共贏各方共贏機

15、制，實機制，實現(xiàn)企業(yè)基現(xiàn)企業(yè)基業(yè)長青業(yè)長青財務管理的內(nèi)容財務管理的內(nèi)容n籌資活動管理籌資活動管理n投資活動管理投資活動管理n經(jīng)營活動管理經(jīng)營活動管理n分配活動管理分配活動管理財務活動涉及的財務關系財務活動涉及的財務關系n1、公司與政府之間的財務關系、公司與政府之間的財務關系n2、公司與投資者之間的財務關系、公司與投資者之間的財務關系n3、公司與債權(quán)人之間的財務關系、公司與債權(quán)人之間的財務關系n4、公司與客戶之間的財務關系、公司與客戶之間的財務關系n5、公司與債務人之間的財務關系、公司與債務人之間的財務關系n6、公司內(nèi)部各單位之間的財務關系、公司內(nèi)部各單位之間的財務關系n7、公司與職工之間的財務

16、關系、公司與職工之間的財務關系財務管理的對象：現(xiàn)金流財務管理的對象：現(xiàn)金流n企業(yè)的現(xiàn)金總是處于企業(yè)的現(xiàn)金總是處于不斷的循環(huán)與周轉(zhuǎn)中。不斷的循環(huán)與周轉(zhuǎn)中。現(xiàn)金余額在循環(huán)與周現(xiàn)金余額在循環(huán)與周轉(zhuǎn)中不斷變化。轉(zhuǎn)中不斷變化。n財務管理的核心就是財務管理的核心就是力求其現(xiàn)金在循環(huán)與力求其現(xiàn)金在循環(huán)與周轉(zhuǎn)中不斷增加。周轉(zhuǎn)中不斷增加。股東股東銀行銀行證券證券現(xiàn)金池現(xiàn)金池應收賬款應收賬款應付賬款應付賬款固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)產(chǎn)成品產(chǎn)成品原材料原材料在產(chǎn)品在產(chǎn)品應付工資等應付工資等 工業(yè)企業(yè)的現(xiàn)金循環(huán)與周轉(zhuǎn)工業(yè)企業(yè)的現(xiàn)金循環(huán)與周轉(zhuǎn)付本息付本息借入借入投入投入股利股利投資投資收回收回收現(xiàn)收現(xiàn)現(xiàn)銷現(xiàn)銷投資

17、投資投資投資處置處置付款付款賒購賒購現(xiàn)購現(xiàn)購投料投料投工投工付薪等付薪等折舊折舊攤銷攤銷完工完工賒銷賒銷 財務管理的目標財務管理的目標n企業(yè)的目標企業(yè)的目標 n生存生存n發(fā)展發(fā)展n獲利獲利企業(yè)價值的含義企業(yè)價值的含義n企業(yè)價值是由企業(yè)的未來獲利能力決定的。企業(yè)價值是由企業(yè)的未來獲利能力決定的。n企業(yè)未來的獲利能力包括現(xiàn)有的獲利能力和企業(yè)未來的獲利能力包括現(xiàn)有的獲利能力和預期的獲利能力。預期的獲利能力。n由于資金時間價值的存在，因此企業(yè)價值是由于資金時間價值的存在，因此企業(yè)價值是企業(yè)現(xiàn)有獲利能力和預期獲利能力的現(xiàn)值之企業(yè)現(xiàn)有獲利能力和預期獲利能力的現(xiàn)值之和。和。影響企業(yè)價值最大化目標實現(xiàn)的因素影

18、響企業(yè)價值最大化目標實現(xiàn)的因素 投資報酬率投資報酬率 股利政策股利政策 資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu) 投資項目投資項目 風險風險 影響因素影響因素 投資決策管理投資決策管理投資項目可行性研究投資項目可行性研究資本成本和貨幣的時間價資本成本和貨幣的時間價值值投資項目的財務效益評價投資項目的財務效益評價投資項目的不確定性與風投資項目的不確定性與風險分析險分析n投資是指將資金投放于一定對象，以期望投資是指將資金投放于一定對象，以期望在未來獲取收益（或報酬）的經(jīng)濟行為。在未來獲取收益（或報酬）的經(jīng)濟行為。投資的概念投資的概念n1、環(huán)境與市場分析、環(huán)境與市場分析n（1）建設項目的環(huán)境影響評價）建設項目的環(huán)境影響評價

19、n（2）市場分析）市場分析n2、技術與生產(chǎn)分析、技術與生產(chǎn)分析n（1）技術分析）技術分析n（2）生產(chǎn)分析）生產(chǎn)分析n3、財務可行性分析、財務可行性分析投資項目的可行性研究投資項目的可行性研究資本成本資本成本n資本成本的概念：資本成本的概念：n資本成本是指企業(yè)每使用資本成本是指企業(yè)每使用1元資本所必須支付的成元資本所必須支付的成本或費用。本或費用。n在投資項目財務效益評價中，資本成本又稱為在投資項目財務效益評價中，資本成本又稱為“折折現(xiàn)率現(xiàn)率”。n資本成本的內(nèi)容：資本成本的內(nèi)容：n1、資本占用費、資本占用費 如：支付利息、股息如：支付利息、股息n2、資本籌集費、資本籌集費 如：如：支付發(fā)行費用、

20、手續(xù)費等支付發(fā)行費用、手續(xù)費等資本成本的計算公式資本成本的計算公式資本籌集費籌資金額資本占用費資本成本加權(quán)平均資本成本加權(quán)平均資本成本n加權(quán)平均資本成本加權(quán)平均資本成本=各種資本來源占資本各種資本來源占資本總額的比重各種資本來源的資本成本總額的比重各種資本來源的資本成本 Kw=Wi Kj 貨幣的時間價值貨幣的時間價值 n貨幣的時間價值是指一定量的貨幣在不同貨幣的時間價值是指一定量的貨幣在不同時點上的價值量的差額。時點上的價值量的差額。n【例】【例】 現(xiàn)在有現(xiàn)在有100元錢存入銀行，存款利元錢存入銀行，存款利率率6%，一年后可得本利和，一年后可得本利和106元。元。 100+1006% =100

21、+6=106n貨幣只有轉(zhuǎn)化為資本，并運動起來，才會貨幣只有轉(zhuǎn)化為資本，并運動起來，才會發(fā)生增值。發(fā)生增值。貨幣時間價值的作用貨幣時間價值的作用n1、評價投資方案是否可行的基本依據(jù)、評價投資方案是否可行的基本依據(jù)n2、評價企業(yè)收益的尺度、評價企業(yè)收益的尺度貨幣時間價值的計算貨幣時間價值的計算n1、現(xiàn)值、現(xiàn)值n2、終值（本利和）、終值（本利和）n3、單利、單利n4、復利、復利n5、年金、年金（一定時期內(nèi)每期相等金額的收付款項）（一定時期內(nèi)每期相等金額的收付款項）n（1）普通年金）普通年金（每期期末收到或付出的年金）（每期期末收到或付出的年金）n（2）即付年金（）即付年金（每期期初收到或付出的年金）

22、每期期初收到或付出的年金）n（3）永續(xù)年金（）永續(xù)年金（無限期定額收付的年金）無限期定額收付的年金）n（4）遞延年金（）遞延年金（第一次收付發(fā)生在第二期或第一次收付發(fā)生在第二期或 第二期以后的年金）第二期以后的年金）名義利率與實際利率的概念名義利率與實際利率的概念 （1）名義利率）名義利率指一年內(nèi)多次復利時約定指一年內(nèi)多次復利時約定的年利率。的年利率。 名義利率名義利率=每期利率年內(nèi)復利次數(shù)每期利率年內(nèi)復利次數(shù)（2）實際利率）實際利率指一年內(nèi)多次復利時有效指一年內(nèi)多次復利時有效的年利率。的年利率。名義利率與實際利率的換算名義利率與實際利率的換算ni=(1+r/m)m-1 n式中：式中： i年實

23、際利率年實際利率n r年名義利率年名義利率n m每年復利次數(shù)每年復利次數(shù)n上例：上例： i= （1+12%/4）4 1 =（1+ 3%）4 1 = 12.6% 投資項目財務可行性評價指標投資項目財務可行性評價指標n投資回收期投資回收期n凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值n內(nèi)含報酬率內(nèi)含報酬率n保本點和保利點保本點和保利點注意：注意：n在長期投資決策中以凈現(xiàn)金流量，而不是在長期投資決策中以凈現(xiàn)金流量，而不是以利潤作為評價項目經(jīng)濟效益的基礎。以利潤作為評價項目經(jīng)濟效益的基礎。n凈現(xiàn)金流量（凈現(xiàn)金流量（NCFNCF）n= =現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流入量- -現(xiàn)金流出量現(xiàn)金流出量n= =稅后利潤稅后利潤+ +折舊折舊+ +相關攤銷

24、額相關攤銷額n 初始現(xiàn)金流量初始現(xiàn)金流量n現(xiàn)金流量的構(gòu)成現(xiàn)金流量的構(gòu)成 營業(yè)現(xiàn)金流量營業(yè)現(xiàn)金流量n 終結(jié)現(xiàn)金流量終結(jié)現(xiàn)金流量投資回收期投資回收期n投資回收期投資回收期=原始投資額原始投資額/每年凈現(xiàn)金凈流量每年凈現(xiàn)金凈流量凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值n凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值n=投資方案未來凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值投資方案未來凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值- -原始投原始投資額資額n=未來報酬總現(xiàn)值未來報酬總現(xiàn)值- -原始投資額原始投資額n凈現(xiàn)值（凈現(xiàn)值（NPVNPV）0 0，則方案可采用，否則，則方案可采用，否則不采用。凈現(xiàn)值越大越好。不采用。凈現(xiàn)值越大越好。內(nèi)含報酬率內(nèi)含報酬率n內(nèi)含報酬率是指使凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。內(nèi)含報酬率是指使凈現(xiàn)值

25、等于零的貼現(xiàn)率。n當內(nèi)含報酬率當內(nèi)含報酬率資本成本率資本成本率投資必要報投資必要報酬率時，為可選方案，反之為否決方案。酬率時，為可選方案，反之為否決方案。投資項目的不確定性與風險分析投資項目的不確定性與風險分析的方法的方法n盈虧平衡分析盈虧平衡分析n敏感性分析敏感性分析（單價（單價單位變動成本）銷售量單位變動成本）銷售量=固定成本總額固定成本總額銷售收入總額變動成本總額銷售收入總額變動成本總額=固定成本總額固定成本總額邊際貢獻總額邊際貢獻總額=固定成本總額固定成本總額息稅前利潤及其計算息稅前利潤及其計算 n邊際貢獻總額固定成本總額邊際貢獻總額固定成本總額 息稅前利潤息稅前利潤0n邊際貢獻總額邊

26、際貢獻總額 = 固定成本總額固定成本總額 息稅前利潤息稅前利潤 = 0n邊際貢獻總額固定成本總額邊際貢獻總額固定成本總額 息稅前利潤息稅前利潤0保利點保利點n保利點保利點 =（固定成本總額（固定成本總額+目標利潤）目標利潤）/單位單位邊際貢獻邊際貢獻投資項目財務可行性評價應注意投資項目財務可行性評價應注意的問題的問題n1、應區(qū)分相關成本和無關成本、應區(qū)分相關成本和無關成本n2、要重視機會成本、要重視機會成本n3、不可忽略投資方案對企業(yè)其他部門的影、不可忽略投資方案對企業(yè)其他部門的影響響 n4、不要忽視對凈營運資金的影響、不要忽視對凈營運資金的影響n5、折舊和稅收對現(xiàn)金流量的影響折舊和稅收對現(xiàn)金

27、流量的影響風險報酬的概念風險報酬的概念n1、風險反感風險反感n對任何一個投資者來說，都寧愿要對任何一個投資者來說，都寧愿要肯定的某一報酬，而不愿意要不肯定的肯定的某一報酬，而不愿意要不肯定的同一報酬，在商品經(jīng)濟中，把這種現(xiàn)象同一報酬，在商品經(jīng)濟中，把這種現(xiàn)象稱為風險反感。稱為風險反感。n2、風險報酬、風險報酬 n指投資者由于冒風險進行投資而獲指投資者由于冒風險進行投資而獲得的超過貨幣時間價值的額外收益。得的超過貨幣時間價值的額外收益。期望投資報酬率期望投資報酬率n期望投資報酬率期望投資報酬率n =無風險報酬率無風險報酬率+風險報酬率風險報酬率n （貨幣時間價值）（貨幣時間價值）籌資決策管理籌資

28、決策管理融資租賃融資租賃資金需求量預測資金需求量預測債權(quán)融資和股權(quán)融資債權(quán)融資和股權(quán)融資的區(qū)別與影響的區(qū)別與影響杠桿原理與資本結(jié)構(gòu)杠桿原理與資本結(jié)構(gòu) 融資租賃融資租賃n經(jīng)營租賃：經(jīng)營租賃：指由租賃公司向承租單位在短指由租賃公司向承租單位在短期內(nèi)提供設備，并提供維修、保養(yǎng)、人員期內(nèi)提供設備，并提供維修、保養(yǎng)、人員培訓等的一種服務性業(yè)務，又稱服務性租培訓等的一種服務性業(yè)務，又稱服務性租賃。賃。n融資租賃：融資租賃：指由租賃公司按承租單位要求指由租賃公司按承租單位要求出資購買設備，在較長的合同期內(nèi)提供給出資購買設備，在較長的合同期內(nèi)提供給承租單位使用的融資信用業(yè)務，它是以融承租單位使用的融資信用業(yè)務

29、，它是以融通資金為主要目的的租賃。通資金為主要目的的租賃。資金需求量預測資金需求量預測n資金的需求量是籌資的數(shù)量依據(jù)資金的需求量是籌資的數(shù)量依據(jù),必須科學必須科學合理地進行預測合理地進行預測.籌資數(shù)量預測的基本目的籌資數(shù)量預測的基本目的,是保證籌集的資金既能滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需是保證籌集的資金既能滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要要,又不會產(chǎn)生資金多余而閑置。又不會產(chǎn)生資金多余而閑置。 光華公司資產(chǎn)負債表光華公司資產(chǎn)負債表 2011年年12月月31日日 單位：萬元單位：萬元債權(quán)融資和股權(quán)融資區(qū)別與影響債權(quán)融資和股權(quán)融資區(qū)別與影響杠桿原理杠桿原理n經(jīng)營杠桿經(jīng)營杠桿n財務杠桿財務杠桿n復合杠桿復合杠桿經(jīng)營杠桿和經(jīng)營風

30、險的關系經(jīng)營杠桿和經(jīng)營風險的關系n經(jīng)營杠桿經(jīng)營杠桿，是，是指企業(yè)在經(jīng)營決策時對經(jīng)營成指企業(yè)在經(jīng)營決策時對經(jīng)營成本中固定成本的利用，即在成本結(jié)構(gòu)中固定本中固定成本的利用，即在成本結(jié)構(gòu)中固定成本對息稅前利潤的影響。成本對息稅前利潤的影響。n經(jīng)營風險，經(jīng)營風險，是指企業(yè)由于生產(chǎn)經(jīng)營上的原因是指企業(yè)由于生產(chǎn)經(jīng)營上的原因而導致的資產(chǎn)報酬波動的風險。而導致的資產(chǎn)報酬波動的風險。財務杠桿與財務風險的關系財務杠桿與財務風險的關系n財務杠桿財務杠桿，是指公司利用債務籌資對收益，是指公司利用債務籌資對收益的影響。的影響。n財務風險財務風險，是指企業(yè)為取得財務杠桿利益，是指企業(yè)為取得財務杠桿利益而利用負債資金時，增

31、加了破產(chǎn)機會或普而利用負債資金時，增加了破產(chǎn)機會或普通股利潤大幅度變動的機會所帶來的風險。通股利潤大幅度變動的機會所帶來的風險。復合杠桿復合杠桿n經(jīng)營杠桿通過擴大銷售影響息稅前利潤經(jīng)營杠桿通過擴大銷售影響息稅前利潤；n財務杠桿通過擴大息稅前利潤影響收益。財務杠桿通過擴大息稅前利潤影響收益。n如果兩種杠桿共同起作用，那么銷售稍有如果兩種杠桿共同起作用，那么銷售稍有變動就會使每股收益產(chǎn)生更大變動。通常變動就會使每股收益產(chǎn)生更大變動。通常把這兩種杠桿的聯(lián)鎖作用稱為復合杠桿。把這兩種杠桿的聯(lián)鎖作用稱為復合杠桿。 n復合杠桿系數(shù)復合杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)財務杠桿系數(shù)經(jīng)營杠桿系數(shù)財務杠桿系數(shù)資本結(jié)構(gòu)原理資

32、本結(jié)構(gòu)原理n資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的資金來源中負債與凈資資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的資金來源中負債與凈資產(chǎn)的比例關系。產(chǎn)的比例關系。 狹義資本結(jié)構(gòu)：指長期資本結(jié)構(gòu)狹義資本結(jié)構(gòu)：指長期資本結(jié)構(gòu) 廣義資本結(jié)構(gòu)：指全部資本結(jié)構(gòu)廣義資本結(jié)構(gòu)：指全部資本結(jié)構(gòu)n資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)籌資決策的核心的問題資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)籌資決策的核心的問題 。n企業(yè)必須權(quán)衡風險和收益的關系，確定最優(yōu)企業(yè)必須權(quán)衡風險和收益的關系，確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)。營運資金管理與營運資金管理與OPM戰(zhàn)略戰(zhàn)略營運資金的特點營運資金的特點影響營運資金的經(jīng)濟影響營運資金的經(jīng)濟業(yè)務業(yè)務資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期什么是營運資金什么是營運資金n 一個企業(yè)正常營業(yè)活動所需資

33、金可稱其為營一個企業(yè)正常營業(yè)活動所需資金可稱其為營運資金，一般計算公式如下：運資金，一般計算公式如下： 流動資產(chǎn)流動負債營運資金流動資產(chǎn)流動負債營運資金 營運資金的來源和運用營運資金的來源和運用購買非流動資產(chǎn)購買非流動資產(chǎn)現(xiàn)代營運資金管理思想現(xiàn)代營運資金管理思想n隨著管理水平的不斷提高，營運資金管理隨著管理水平的不斷提高，營運資金管理思想不再強調(diào)對公司整體流動資產(chǎn)和流動思想不再強調(diào)對公司整體流動資產(chǎn)和流動負債的匹配性管理，而是側(cè)重對公司負債的匹配性管理，而是側(cè)重對公司無收無收益流動資產(chǎn)益流動資產(chǎn)和和無成本流動負債無成本流動負債的管理。的管理。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期n資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期，

34、是指企業(yè)在組織生產(chǎn)時投，是指企業(yè)在組織生產(chǎn)時投入資金、購入存貨、生產(chǎn)、銷售，最終收入資金、購入存貨、生產(chǎn)、銷售，最終收回資金并增值的循環(huán)過程?；刭Y金并增值的循環(huán)過程。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期又包含了兩類循環(huán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期又包含了兩類循環(huán)過程過程營運資金管理的具體內(nèi)容營運資金管理的具體內(nèi)容n現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理n應收賬款管理應收賬款管理n存貨管理存貨管理n流動負債管理流動負債管理n（1）短期借款）短期借款n（2）商業(yè)信用）商業(yè)信用n利潤分配是指對凈利潤的分配。根據(jù)我國利潤分配是指對凈利潤的分配。根據(jù)我國公司法及相關法律制度的規(guī)定，公司凈利公司法及相關法律制度的規(guī)定，公司凈利潤的分配應按照下列順序進行：潤的分配應按

35、照下列順序進行：n1彌補以前年度虧損彌補以前年度虧損n2提取法定盈余公積金提取法定盈余公積金n3. 提取任意盈余公積金提取任意盈余公積金n4. 向股東分配股利（利潤）向股東分配股利（利潤）利潤分配的實質(zhì)利潤分配的實質(zhì)n利潤分配是指企業(yè)向股東分配利潤，是企利潤分配是指企業(yè)向股東分配利潤，是企業(yè)利潤分配的一部分，其實質(zhì)是探尋股利業(yè)利潤分配的一部分，其實質(zhì)是探尋股利與留存收益之間的比例關系。與留存收益之間的比例關系。n基本關系如下：基本關系如下： 稅后利潤稅后利潤= =留存收益留存收益+ +股利股利 股利股利= =稅后利潤稅后利潤- -留存收益留存收益 企業(yè)價值評估的模型企業(yè)價值評估的模型協(xié)調(diào)發(fā)展協(xié)

36、調(diào)發(fā)展可持續(xù)增長可持續(xù)增長企業(yè)價值評估和可持續(xù)增長企業(yè)價值評估和可持續(xù)增長在企業(yè)價值評估中應注意區(qū)分以在企業(yè)價值評估中應注意區(qū)分以下價值下價值n1、會計價值、會計價值n2、現(xiàn)時市場價值、現(xiàn)時市場價值n3、公平市場價值、公平市場價值企業(yè)價值企業(yè)價值自由現(xiàn)金流量自由現(xiàn)金流量加權(quán)平均資本成本加權(quán)平均資本成本公司價值持續(xù)期公司價值持續(xù)期銷售增長率銷售增長率營業(yè)毛利率營業(yè)毛利率所得稅稅率所得稅稅率資金營運決策資金營運決策營運資本投資營運資本投資固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資權(quán)益成本權(quán)益成本債務成本債務成本資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)投資決策投資決策融資決策融資決策 企業(yè)價值的一般模型與驅(qū)動因素企業(yè)價值的一般模型與驅(qū)動因素

37、自由現(xiàn)金流量的計算公式自由現(xiàn)金流量的計算公式n自由現(xiàn)金流量自由現(xiàn)金流量=稅前利潤稅前利潤+折舊和攤銷資折舊和攤銷資本性支出本性支出n自由現(xiàn)金流量自由現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量資本經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量資本性支出性支出n自由現(xiàn)金流量自由現(xiàn)金流量=稅后凈營業(yè)利潤稅后凈營業(yè)利潤+非現(xiàn)金支非現(xiàn)金支出資本性支出營運資本凈增加額出資本性支出營運資本凈增加額企業(yè)價值評估的模型企業(yè)價值評估的模型n現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型n經(jīng)濟利潤模型經(jīng)濟利潤模型n相對價值模型相對價值模型協(xié)調(diào)發(fā)展協(xié)調(diào)發(fā)展n1、關注資產(chǎn)和銷售收入之間的關系、關注資產(chǎn)和銷售收入之間的關系n2、關注資產(chǎn)和利潤之間的關系、關注資產(chǎn)和利潤之間的關

38、系n3、關注收入、成本、利潤和現(xiàn)金之間的關、關注收入、成本、利潤和現(xiàn)金之間的關系系n4、關注現(xiàn)金和利潤的關系、關注現(xiàn)金和利潤的關系n5、應收賬款、存貨和預付款、營運資本需、應收賬款、存貨和預付款、營運資本需求量等占資產(chǎn)的比重，及其與銷售收入之間求量等占資產(chǎn)的比重，及其與銷售收入之間的比例關系的比例關系可持續(xù)增長率的度量可持續(xù)增長率的度量期初權(quán)益資本留存利潤期初權(quán)益資本期初權(quán)益資本期末權(quán)益資本可持續(xù)增長率-可持續(xù)增長與財務預算可持續(xù)增長與財務預算 n從企業(yè)管理者的角度看，可持續(xù)增長率有什從企業(yè)管理者的角度看，可持續(xù)增長率有什么現(xiàn)實意義呢？如何應用可持續(xù)增長率進行么現(xiàn)實意義呢？如何應用可持續(xù)增長率

39、進行財務預算？財務預算？n從銷售收入增長來說，從銷售收入增長來說，可持續(xù)增長率可持續(xù)增長率是企業(yè)是企業(yè)在現(xiàn)有在現(xiàn)有經(jīng)營經(jīng)營和和財務財務狀態(tài)下能夠?qū)崿F(xiàn)的狀態(tài)下能夠?qū)崿F(xiàn)的最大銷最大銷售增長率售增長率。因此，將企業(yè)當期的可持續(xù)增長。因此，將企業(yè)當期的可持續(xù)增長率與未來銷售收入增長率進行對比，具有首率與未來銷售收入增長率進行對比，具有首要的應用價值。要的應用價值。模塊四模塊四n內(nèi)部控制內(nèi)部控制，是指企業(yè)為了保證業(yè)務活動有效，是指企業(yè)為了保證業(yè)務活動有效進行，保護資產(chǎn)的安全和完整，防止、發(fā)現(xiàn)、進行，保護資產(chǎn)的安全和完整，防止、發(fā)現(xiàn)、糾正錯誤與舞弊而制定和實施的制度。糾正錯誤與舞弊而制定和實施的制度。n在

40、企業(yè)經(jīng)營管理活動中，內(nèi)部控制制度并不在企業(yè)經(jīng)營管理活動中，內(nèi)部控制制度并不是以一種單獨的制度形式出現(xiàn)的，它滲透于是以一種單獨的制度形式出現(xiàn)的，它滲透于各種規(guī)章制度中。各種規(guī)章制度都具有控制各種規(guī)章制度中。各種規(guī)章制度都具有控制作用，內(nèi)部控制制度是各種控制手段的總稱。作用，內(nèi)部控制制度是各種控制手段的總稱。什么是內(nèi)部控制？什么是內(nèi)部控制？內(nèi)部控制的種類內(nèi)部控制的種類n1、按控制的目的分類、按控制的目的分類n（1）內(nèi)部管理控制）內(nèi)部管理控制n（2）內(nèi)部會計控制）內(nèi)部會計控制n2、按控制的方式分類、按控制的方式分類n（1）預防性內(nèi)部控制）預防性內(nèi)部控制n（2）糾正性內(nèi)部控制）糾正性內(nèi)部控制企業(yè)內(nèi)部控

41、制基本規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制應用指引企業(yè)內(nèi)部控制應用指引企企業(yè)業(yè)內(nèi)內(nèi)部部控控制制評評價價指指引引企企業(yè)業(yè)內(nèi)內(nèi)部部控控制制審審計計指指引引資金活動資金活動采購業(yè)務采購業(yè)務資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理銷售業(yè)務銷售業(yè)務研究與開發(fā)研究與開發(fā)工程項目工程項目擔保業(yè)務擔保業(yè)務業(yè)務外包業(yè)務外包財務報告財務報告組織架構(gòu)組織架構(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)展戰(zhàn)略人力資源人力資源社會責任社會責任企業(yè)文化企業(yè)文化全面預算全面預算合同管理合同管理內(nèi)部信息傳遞內(nèi)部信息傳遞信息系統(tǒng)信息系統(tǒng)內(nèi)部環(huán)境類內(nèi)部環(huán)境類控制活動類控制活動類控制手段控制手段類類 中國企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系中國企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系內(nèi)部牽制論內(nèi)部牽制論(20世紀世紀40年

42、代之前年代之前)內(nèi)部控制論內(nèi)部控制論(40年代末年代末至至70年代年代)內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)論內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)論(80年代年代至至90年代年代)內(nèi)部控制框架論內(nèi)部控制框架論(90年代以后年代以后)企業(yè)風險管理企業(yè)風險管理框架論框架論(21世紀以后世紀以后)單要素控制單要素控制兩要素控制兩要素控制三要素控制三要素控制五要素控制五要素控制八要素控制八要素控制會計控制會計控制會計控制會計控制管理控制管理控制會計系統(tǒng)會計系統(tǒng)控制程序控制程序控制環(huán)境控制環(huán)境信息與溝通信息與溝通控制活動控制活動控制環(huán)境控制環(huán)境風險評估風險評估監(jiān)督監(jiān)督信息與溝通信息與溝通控制活動控制活動內(nèi)部環(huán)境內(nèi)部環(huán)境風險評價風險評價目標制訂目標制訂

43、事項識別事項識別風險反應風險反應監(jiān)督監(jiān)督內(nèi)部控制理論的發(fā)展內(nèi)部控制理論的發(fā)展內(nèi)部牽制內(nèi)部牽制n內(nèi)部牽制是內(nèi)部控制的雛形。內(nèi)部牽制是內(nèi)部控制的雛形。n指一個人不能完全支配某本賬戶；一項業(yè)務指一個人不能完全支配某本賬戶；一項業(yè)務的全過程不能由一個人或者是同一個部門完的全過程不能由一個人或者是同一個部門完成。成。n企業(yè)的業(yè)務活動必須進行組織上的責任分工企業(yè)的業(yè)務活動必須進行組織上的責任分工和業(yè)務上的交叉檢查。和業(yè)務上的交叉檢查。內(nèi)部牽制的要素內(nèi)部牽制的要素n職責分工職責分工n會計記帳會計記帳n人員輪換人員輪換內(nèi)部控制制度內(nèi)部控制制度n建立內(nèi)部控制制度的前提條件：建立內(nèi)部控制制度的前提條件：n授權(quán)授權(quán)

44、n授權(quán)，是企業(yè)的管理當局為了確保各項活動授權(quán)，是企業(yè)的管理當局為了確保各項活動在在“授權(quán)授權(quán)”范圍內(nèi)進行而建立起來的一個范圍內(nèi)進行而建立起來的一個“自自我檢查、自我調(diào)整、自我制約我檢查、自我調(diào)整、自我制約”的系統(tǒng)，目的系統(tǒng)，目的是提高企業(yè)的的是提高企業(yè)的“免疫免疫”能力。能力。企業(yè)的授權(quán)方式企業(yè)的授權(quán)方式n一般授權(quán)一般授權(quán)n特殊授權(quán)特殊授權(quán)授權(quán)批準體系授權(quán)批準體系n企業(yè)不論采用哪一種授權(quán)批準方式，都企業(yè)不論采用哪一種授權(quán)批準方式，都必須建立授權(quán)批準體系，其中包括：必須建立授權(quán)批準體系，其中包括：n1、授權(quán)批準的范圍；、授權(quán)批準的范圍；n2、授權(quán)層次；、授權(quán)層次；n3、授權(quán)責任；、授權(quán)責任；n4

45、、授權(quán)批準程序。、授權(quán)批準程序。內(nèi)部控制的主要內(nèi)容內(nèi)部控制的主要內(nèi)容n不相容職務分離控制不相容職務分離控制n業(yè)務流程控制業(yè)務流程控制n資產(chǎn)管理控制資產(chǎn)管理控制n會計與財務控制會計與財務控制n成本運營控制成本運營控制n預算控制預算控制n績效考核控制績效考核控制不相容職務分離控制不相容職務分離控制n不相容職務是指：如果不相容職務同時由一不相容職務是指：如果不相容職務同時由一個人執(zhí)行，它就容易導致舞弊行為的發(fā)生。個人執(zhí)行，它就容易導致舞弊行為的發(fā)生。n例如：保管現(xiàn)金和銀行存款的出納，與負責例如：保管現(xiàn)金和銀行存款的出納，與負責現(xiàn)金、銀行存款總賬的會計，就屬于不相容現(xiàn)金、銀行存款總賬的會計，就屬于不相

46、容職務職務。n因此，一項業(yè)務的整個流程不能由一個人或因此，一項業(yè)務的整個流程不能由一個人或者是同一個部門完成。者是同一個部門完成。業(yè)務申請業(yè)務申請授權(quán)批準授權(quán)批準業(yè)務經(jīng)辦業(yè)務經(jīng)辦審核監(jiān)督審核監(jiān)督財產(chǎn)保管財產(chǎn)保管會計記錄會計記錄 不相容主要職務不相容主要職務業(yè)務流程的控制業(yè)務流程的控制n所謂業(yè)務流程的控制就是說企業(yè)的工作要所謂業(yè)務流程的控制就是說企業(yè)的工作要按照一定的流程去做。按照一定的流程去做。 資產(chǎn)的管理控制資產(chǎn)的管理控制n1、建立保管制度、建立保管制度n 資產(chǎn)變動的詳細記錄；資產(chǎn)變動的詳細記錄；n 限制非授權(quán)人員接近資產(chǎn)限制非授權(quán)人員接近資產(chǎn)n 財產(chǎn)的清點控制財產(chǎn)的清點控制n 必要的資產(chǎn)保

47、護措施必要的資產(chǎn)保護措施n2、進行清點、進行清點n 盤點：盤點：n 核對：核對：n 函證：函證： 會計與財務控制會計與財務控制n企業(yè)的很多信息是通過會計和財務來反映的，企業(yè)的很多信息是通過會計和財務來反映的，例如憑單控制就非常重要。例如憑單控制就非常重要。憑單設計的基本要求憑單設計的基本要求n連續(xù)編號連續(xù)編號n聯(lián)次的用途盡量清晰聯(lián)次的用途盡量清晰n流轉(zhuǎn)過程明確流轉(zhuǎn)過程明確n減少要經(jīng)過顧客填寫減少要經(jīng)過顧客填寫的欄目的欄目n作廢的憑單也應保存作廢的憑單也應保存貨幣資金的內(nèi)部控制貨幣資金的內(nèi)部控制n貨幣資金內(nèi)部控制的基本原則貨幣資金內(nèi)部控制的基本原則n（1）必須將貨幣資金業(yè)務的實際處理工作）必須將

48、貨幣資金業(yè)務的實際處理工作與記錄業(yè)務的會計工作相分離；與記錄業(yè)務的會計工作相分離；n（2）必須明確處理該類業(yè)務的人員和應負）必須明確處理該類業(yè)務的人員和應負擔的責任。擔的責任。出納員不能擔任下列工作出納員不能擔任下列工作n一般不得編制收款和付款記帳憑證。一般不得編制收款和付款記帳憑證。n不得兼任稽核、會計檔案保管和收入、支不得兼任稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權(quán)、債務帳目的登記工作。出、費用、債權(quán)、債務帳目的登記工作。n一般不得編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表。一般不得編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表。貨幣資金內(nèi)部控制的關鍵點貨幣資金內(nèi)部控制的關鍵點n（1）貨幣資金收支的審）貨幣資金收支的審批；批；n（

49、2）貨幣資金保管與記）貨幣資金保管與記錄的職務分離；錄的職務分離；n（3）定期盤點；）定期盤點；n（4）現(xiàn)金、銀行存款日）現(xiàn)金、銀行存款日記賬的登記；記賬的登記；n（5）現(xiàn)金、銀行存款日）現(xiàn)金、銀行存款日記賬與總賬的核對。記賬與總賬的核對。成本費用管理與控制成本費用管理與控制n當今企業(yè)的競爭，實質(zhì)上是成本的競爭。當今企業(yè)的競爭，實質(zhì)上是成本的競爭。因此，企業(yè)能否取得競爭優(yōu)勢，關鍵在于因此，企業(yè)能否取得競爭優(yōu)勢，關鍵在于對成本的控制和精益化管理。對成本的控制和精益化管理。支出、費用與產(chǎn)品成本的關系支出、費用與產(chǎn)品成本的關系n支出：支出：企業(yè)在一定時期發(fā)生的會減少其貨幣企業(yè)在一定時期發(fā)生的會減少其

50、貨幣資金的經(jīng)濟業(yè)務。資金的經(jīng)濟業(yè)務。n費用：費用：企業(yè)在一定時期發(fā)生的會使其營業(yè)利企業(yè)在一定時期發(fā)生的會使其營業(yè)利潤減少的經(jīng)濟業(yè)務。潤減少的經(jīng)濟業(yè)務。n產(chǎn)品成本：產(chǎn)品成本：企業(yè)在一定時期為生產(chǎn)一企業(yè)在一定時期為生產(chǎn)一 定種定種類和數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生各種生產(chǎn)費用之和。類和數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生各種生產(chǎn)費用之和。產(chǎn)品成本與期間費用產(chǎn)品成本與期間費用n產(chǎn)品成本（制造成本）產(chǎn)品成本（制造成本）n（1）直接材料）直接材料n（2）直接人工）直接人工n（3）制造費用）制造費用n期間費用期間費用n（1）銷售費用）銷售費用n（2）管理費用）管理費用n（3）財務費用）財務費用成本開支范圍成本開支范圍n為制造產(chǎn)品而消耗的為

51、制造產(chǎn)品而消耗的材料費用材料費用n為制造產(chǎn)品而耗用的為制造產(chǎn)品而耗用的動力費動力費n企業(yè)生產(chǎn)單位支付給企業(yè)生產(chǎn)單位支付給職工職工以及為職工支付的以及為職工支付的各種費用各種費用n為生產(chǎn)用為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)和和低值易耗品低值易耗品而發(fā)生的各而發(fā)生的各種費用種費用n各種各種生產(chǎn)損失生產(chǎn)損失n企業(yè)企業(yè)生產(chǎn)單位生產(chǎn)單位為管理和組織生產(chǎn)而發(fā)生的各為管理和組織生產(chǎn)而發(fā)生的各種費用。種費用。不得列入產(chǎn)品成本的項目不得列入產(chǎn)品成本的項目n為購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)發(fā)為購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)發(fā)生的生的資本性支出資本性支出n對外投資的支出和分配給投資者的股利或?qū)ν馔顿Y的支出和分配給投資者的

52、股利或利潤利潤n期間費用支出期間費用支出n被沒收的財物、支付的各種罰金以及對外被沒收的財物、支付的各種罰金以及對外贊助、捐贈支出。（營業(yè)外支出）贊助、捐贈支出。（營業(yè)外支出）n在公積金中開支的支出在公積金中開支的支出加工成本加工成本生生 產(chǎn)產(chǎn) 成成 本本制制 造造 成成 本本總總 成成 本本推銷成本推銷成本管理成本管理成本非非 制制 造造 成成 本本企業(yè)產(chǎn)品總成本的結(jié)構(gòu)企業(yè)產(chǎn)品總成本的結(jié)構(gòu)全部費用與支出全部費用與支出生產(chǎn)經(jīng)營耗費生產(chǎn)經(jīng)營耗費投資耗費投資耗費籌資耗費籌資耗費待攤與預提待攤與預提正常的成本正常的成本非正常的支出非正常的支出投資損失投資損失財務費用財務費用直接成本直接成本間接成本間接成本期間成本期間成本銷售銷售費用費用管理管理費用費用產(chǎn)品成本產(chǎn)品成本