股市中的突變理論和博弈方法(new)

1、 股市中的突變理論和博弈方法股市中的突變理論和博弈方法廣發(fā)證券荊州北京中路營(yíng)業(yè)部理財(cái)顧問(wèn) 羅錦華 電話經(jīng)典案例分析經(jīng)典案例分析1、萬(wàn)科、萬(wàn)科 A,000002（1999-2007）在現(xiàn)在的股市中，很多上漲的股票的拉升圖形都像萬(wàn)科在現(xiàn)在的股市中，很多上漲的股票的拉升圖形都像萬(wàn)科A 的拉升圖形一的拉升圖形一樣，呈現(xiàn)指數(shù)型上漲，也就是說(shuō)一旦真正的上漲啟動(dòng)后會(huì)越拉越快，而樣，呈現(xiàn)指數(shù)型上漲，也就是說(shuō)一旦真正的上漲啟動(dòng)后會(huì)越拉越快，而啟動(dòng)之前則默默無(wú)聞，表現(xiàn)平凡。表現(xiàn)平凡對(duì)我們而言沒(méi)有賺錢(qián)效應(yīng)，啟動(dòng)之前則默默無(wú)聞，表現(xiàn)平凡。表現(xiàn)平凡對(duì)我們而言沒(méi)有賺錢(qián)效應(yīng)，股票一旦進(jìn)入高速上漲通

2、道對(duì)我們而言也不一定有賺錢(qián)效應(yīng)，因?yàn)樵谪澒善币坏┻M(jìn)入高速上漲通道對(duì)我們而言也不一定有賺錢(qián)效應(yīng)，因?yàn)樵谪澙访媲拔覀兏嗟氖强謶?，所以也不敢追高、追漲。最后發(fā)現(xiàn)在股票啟婪面前我們更多的是恐懼，所以也不敢追高、追漲。最后發(fā)現(xiàn)在股票啟動(dòng)上漲的初期才是我們真正的投資機(jī)遇。所以判斷一支股票是不是在上動(dòng)上漲的初期才是我們真正的投資機(jī)遇。所以判斷一支股票是不是在上漲的啟動(dòng)初期就成了我們最為關(guān)心的問(wèn)題。突變理論就比較圓滿的解決漲的啟動(dòng)初期就成了我們最為關(guān)心的問(wèn)題。突變理論就比較圓滿的解決了這個(gè)問(wèn)題，而博弈方法就是對(duì)突變理論的一種論證，了這個(gè)問(wèn)題，而博弈方法就是對(duì)突變理論的一種論證， 它能堅(jiān)定我們選它能堅(jiān)定我們選

3、中股票之后的決心和信心，也能時(shí)刻讓我們清醒的知道相對(duì)機(jī)構(gòu)投資者中股票之后的決心和信心，也能時(shí)刻讓我們清醒的知道相對(duì)機(jī)構(gòu)投資者和其他千千萬(wàn)萬(wàn)的散戶，我們自己在股市中的位置。和其他千千萬(wàn)萬(wàn)的散戶，我們自己在股市中的位置。此后萬(wàn)科此后萬(wàn)科A一路高歌猛進(jìn)，不再回踩年線，一路高歌猛進(jìn)，不再回踩年線，一口氣漲到了一口氣漲到了25.31元，翻了近元，翻了近25倍！倍！突變點(diǎn)突變點(diǎn) 經(jīng)典案例分析經(jīng)典案例分析萬(wàn)科A1999.1-2005.6的K線萬(wàn)科A2005.07.22的表現(xiàn) 經(jīng)典案例分析經(jīng)典案例分析2、精功科技，、精功科技，002006（2010-2011）突變點(diǎn)突變點(diǎn) 經(jīng)典案例分析經(jīng)典案例分析3、中國(guó)醫(yī)藥

4、，、中國(guó)醫(yī)藥，600056（最近一周）（最近一周）突變點(diǎn)突變點(diǎn)1、首先判斷是否有成交量的異常放大，而不是規(guī)律性放大。、首先判斷是否有成交量的異常放大，而不是規(guī)律性放大。2、其次判斷是否已經(jīng)出現(xiàn)重大壓力位突破。、其次判斷是否已經(jīng)出現(xiàn)重大壓力位突破。3、再次判斷該股的歷史、再次判斷該股的歷史K線，是否具備技術(shù)上的上漲基礎(chǔ)。線，是否具備技術(shù)上的上漲基礎(chǔ)。4、最后由基本面、行業(yè)面和大盤(pán)走勢(shì)判斷該股是否具有進(jìn)一步上漲、最后由基本面、行業(yè)面和大盤(pán)走勢(shì)判斷該股是否具有進(jìn)一步上漲潛力。潛力。一、什么是突變？一、什么是突變？二、如何判斷一只股票的成交量突變？二、如何判斷一只股票的成交量突變？突變（突變（abru

5、pt change）是指一系列數(shù)據(jù)發(fā)生不連續(xù)、跳躍性的、階）是指一系列數(shù)據(jù)發(fā)生不連續(xù)、跳躍性的、階段性改變。段性改變。例如：例如：3，6，2，4，7，28，23，31，26，30。區(qū)別于異常。區(qū)別于異常。例如：例如：3，6，2，4，7，28，5，2，8，4，6。突變點(diǎn)突變點(diǎn)首先成交量異常放大首先成交量異常放大 基基 本本 理理 論論其次股價(jià)突破年線其次股價(jià)突破年線再次該股的歷史表再次該股的歷史表現(xiàn)優(yōu)秀，股價(jià)曾幾現(xiàn)優(yōu)秀，股價(jià)曾幾度高居年線之上。度高居年線之上。最后該股公司面優(yōu)最后該股公司面優(yōu)良、行業(yè)最近表現(xiàn)良、行業(yè)最近表現(xiàn)不錯(cuò)、大盤(pán)處于震不錯(cuò)、大盤(pán)處于震蕩向上行情。蕩向上行情。 基基 本本 理理

6、 論論三、成交量突變的意義三、成交量突變的意義1、成交活躍，該股是市場(chǎng)關(guān)注熱點(diǎn)和資金追逐的熱點(diǎn)。（資金流分析）、成交活躍，該股是市場(chǎng)關(guān)注熱點(diǎn)和資金追逐的熱點(diǎn)。（資金流分析）2、有對(duì)該股極大的利好消息出現(xiàn)，主力和散戶爭(zhēng)相進(jìn)倉(cāng)。（主力分析）、有對(duì)該股極大的利好消息出現(xiàn)，主力和散戶爭(zhēng)相進(jìn)倉(cāng)。（主力分析）3、在較短價(jià)格區(qū)間內(nèi)聚集大量籌碼。（籌碼理論）、在較短價(jià)格區(qū)間內(nèi)聚集大量籌碼。（籌碼理論）4、成交量的突然放大非散戶可為之，必然有機(jī)構(gòu)入駐，此時(shí)對(duì)應(yīng)的價(jià)、成交量的突然放大非散戶可為之，必然有機(jī)構(gòu)入駐，此時(shí)對(duì)應(yīng)的價(jià)格往往就是機(jī)構(gòu)的建倉(cāng)成本價(jià)。這個(gè)成本價(jià)對(duì)我們（散戶）而言是安全格往往就是機(jī)構(gòu)的建倉(cāng)成本價(jià)。

7、這個(gè)成本價(jià)對(duì)我們（散戶）而言是安全的，因?yàn)槲覀兒蜋C(jī)構(gòu)站在一起，是一根的，因?yàn)槲覀兒蜋C(jī)構(gòu)站在一起，是一根K線上的螞蚱。（博弈理論）線上的螞蚱。（博弈理論） 基基 本本 理理 論論四、判定突變之后如何堅(jiān)定進(jìn)倉(cāng)的信心和決心？（博弈方法）四、判定突變之后如何堅(jiān)定進(jìn)倉(cāng)的信心和決心？（博弈方法）1、突然的放量一定有對(duì)該公司的極大利好消息出現(xiàn)，有些人已經(jīng)知道、突然的放量一定有對(duì)該公司的極大利好消息出現(xiàn)，有些人已經(jīng)知道了，但是我和大部分人還不知道。但是現(xiàn)在我也知道了。了，但是我和大部分人還不知道。但是現(xiàn)在我也知道了。2、散戶拉不起這么大的成交量，必然有機(jī)構(gòu)進(jìn)入。機(jī)構(gòu)剛剛進(jìn)入我立、散戶拉不起這么大的成交量，必然

8、有機(jī)構(gòu)進(jìn)入。機(jī)構(gòu)剛剛進(jìn)入我立馬跟進(jìn)可以肯定我是安全的。馬跟進(jìn)可以肯定我是安全的。3、機(jī)構(gòu)的籌碼還沒(méi)有獲利，我進(jìn)去之后機(jī)構(gòu)還會(huì)想辦法將價(jià)格拉起來(lái)，、機(jī)構(gòu)的籌碼還沒(méi)有獲利，我進(jìn)去之后機(jī)構(gòu)還會(huì)想辦法將價(jià)格拉起來(lái)，所以我是有獲利可能的。所以我是有獲利可能的。4、壞的情況是機(jī)構(gòu)被套在里面了，我知道機(jī)構(gòu)一定會(huì)搬救兵以求自救，、壞的情況是機(jī)構(gòu)被套在里面了，我知道機(jī)構(gòu)一定會(huì)搬救兵以求自救，我和機(jī)構(gòu)在一起，他若得救我自然得救。我需要做的就是等。我和機(jī)構(gòu)在一起，他若得救我自然得救。我需要做的就是等。5、最壞的可能是機(jī)構(gòu)無(wú)法自救。這也沒(méi)關(guān)系，破了止損位我就出倉(cāng)，、最壞的可能是機(jī)構(gòu)無(wú)法自救。這也沒(méi)關(guān)系，破了止損位我就

9、出倉(cāng)，找下一個(gè)突變的股票爭(zhēng)取把損失的機(jī)會(huì)賺回來(lái)！找下一個(gè)突變的股票爭(zhēng)取把損失的機(jī)會(huì)賺回來(lái)！ 基基 本本 理理 論論五、進(jìn)入之后如何設(shè)立止盈位？五、進(jìn)入之后如何設(shè)立止盈位？ 為什么要止盈，因?yàn)楣蓛r(jià)到了一定價(jià)格后，它的下跌風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有本為什么要止盈，因?yàn)楣蓛r(jià)到了一定價(jià)格后，它的下跌風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有本質(zhì)變化，會(huì)急劇加大。這個(gè)價(jià)格形象的講它對(duì)股價(jià)的繼續(xù)上漲產(chǎn)生了質(zhì)變化，會(huì)急劇加大。這個(gè)價(jià)格形象的講它對(duì)股價(jià)的繼續(xù)上漲產(chǎn)生了很大的壓力，所以也稱之為壓力位。設(shè)立止盈位就是尋找壓力位。很大的壓力，所以也稱之為壓力位。設(shè)立止盈位就是尋找壓力位。第一步：尋找壓力位第一步：尋找壓力位 壓力位分為壓力位分為4類：類： 1、重要均

10、線重要均線； 2、前期高點(diǎn)；、前期高點(diǎn)； 3、上趨勢(shì)線上趨勢(shì)線； 4、上缺口上缺口。第二步：不同的壓力位就是不同的止盈位。第二步：不同的壓力位就是不同的止盈位。突變后進(jìn)倉(cāng)突變后進(jìn)倉(cāng)年線，最近的壓力位年線，最近的壓力位突變后進(jìn)倉(cāng)突變后進(jìn)倉(cāng)前期高點(diǎn)前期高點(diǎn)-壓力位壓力位上趨勢(shì)線上趨勢(shì)線-壓力位壓力位上缺口上缺口-壓力位壓力位突變后進(jìn)倉(cāng)突變后進(jìn)倉(cāng)六、進(jìn)入之后如何設(shè)立止損位？六、進(jìn)入之后如何設(shè)立止損位？ 設(shè)立止損位的重要意義在于：如果出現(xiàn)國(guó)際戰(zhàn)爭(zhēng)等突發(fā)事故、國(guó)設(shè)立止損位的重要意義在于：如果出現(xiàn)國(guó)際戰(zhàn)爭(zhēng)等突發(fā)事故、國(guó)內(nèi)重要消息的發(fā)布、大盤(pán)突然跳水、該公司股票意外下跌以及判斷失內(nèi)重要消息的發(fā)布、大盤(pán)突然跳

11、水、該公司股票意外下跌以及判斷失誤等情況我們能夠有效的保住本金、防止深度套牢、獲取資金流動(dòng)性。誤等情況我們能夠有效的保住本金、防止深度套牢、獲取資金流動(dòng)性。止損位的設(shè)立是非常重要的。止損位的設(shè)立是非常重要的。止損位的止損位的4個(gè)類型：個(gè)類型：1、重要均線；、重要均線；2、前期低點(diǎn)前期低點(diǎn)；3、下趨勢(shì)線下趨勢(shì)線；4、前期下缺口前期下缺口。 基基 本本 理理 論論八、如何判定八、如何判定K線出倉(cāng)信號(hào)？線出倉(cāng)信號(hào)？1、到達(dá)壓力位附近后出現(xiàn)徘徊。、到達(dá)壓力位附近后出現(xiàn)徘徊。2、創(chuàng)新高后，陽(yáng)線有長(zhǎng)上影線。、創(chuàng)新高后，陽(yáng)線有長(zhǎng)上影線。3、突破各壓力位后，現(xiàn)高開(kāi)低走的陰線。、突破各壓力位后，現(xiàn)高開(kāi)低走的陰線

12、。七、進(jìn)入之后如何確認(rèn)上漲趨勢(shì)？七、進(jìn)入之后如何確認(rèn)上漲趨勢(shì)？1、回踩不破起點(diǎn)；、回踩不破起點(diǎn)；2、價(jià)升量增；、價(jià)升量增；3、價(jià)跌量縮；、價(jià)跌量縮；判定上漲趨勢(shì)確立判定上漲趨勢(shì)確立創(chuàng)新高后陽(yáng)線有創(chuàng)新高后陽(yáng)線有長(zhǎng)上影線長(zhǎng)上影線 基基 本本 理理 論論 基基 本本 理理 論論九、如何堅(jiān)定出倉(cāng)？九、如何堅(jiān)定出倉(cāng)？1、留得青山在不愁沒(méi)柴燒，留得成果在不愁沒(méi)錢(qián)賺！、留得青山在不愁沒(méi)柴燒，留得成果在不愁沒(méi)錢(qián)賺！2、別人恐懼的時(shí)候，我貪婪；別人貪婪的時(shí)候，我恐懼。、別人恐懼的時(shí)候，我貪婪；別人貪婪的時(shí)候，我恐懼。巴菲特巴菲特3、猶豫如魔鬼纏身，會(huì)喪失一切美好的成果。、猶豫如魔鬼纏身，會(huì)喪失一切美好的成果。4、速戰(zhàn)速?zèng)Q，、速戰(zhàn)速?zèng)Q，落袋為安落袋為安是散戶的求生之道。是散戶的求生之道。十、出倉(cāng)后如何調(diào)整心態(tài)再戰(zhàn)？十、出倉(cāng)后如何調(diào)整心態(tài)再戰(zhàn)？1、操作很累，注意休息。、操作很累，注意休息。2、疲憊的身體和精神，任何時(shí)候都不會(huì)有平穩(wěn)的心態(tài)，唯一的后果就、疲憊的身體和精神，