巴塞爾協(xié)議的歷史演進(jìn)

1、巴塞爾協(xié)議的歷史演進(jìn)巴塞爾協(xié)議的歷史演進(jìn)主要內(nèi)容主要內(nèi)容一、一、1988年年巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議二、二、巴塞爾新資本協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議 三、三、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議 四、四、商業(yè)銀行資本管理辦法商業(yè)銀行資本管理辦法巴塞爾銀行監(jiān)管委員會巴塞爾銀行監(jiān)管委員會 20世紀(jì)70年代初期，原聯(lián)邦德國的赫斯塔特銀行、倫敦的不列顛以色列銀行和紐約的富蘭克林國民銀行相繼發(fā)生倒閉。 1975年，在國際清算銀行的發(fā)起和支持下，“十國集團(tuán)”和瑞士、盧森堡的中央銀行行長在瑞士巴塞爾舉行會議，討論跨國銀行的國際監(jiān)督和管理問題，成立了常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會” 。主要職責(zé) ： 交流金融監(jiān)管信息 建立各個(gè)領(lǐng)域能夠

2、認(rèn)同的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 加強(qiáng)各國監(jiān)管當(dāng)局的國際合作和協(xié)調(diào) 維護(hù)國際銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行1243一、1988年巴塞爾協(xié)議 20世紀(jì)80年代初 ，在與債務(wù)危機(jī)有關(guān)的國際風(fēng)險(xiǎn)不斷國際風(fēng)險(xiǎn)不斷增長增長的同時(shí)，主要國際銀行國際銀行的資本充足率卻呈的資本充足率卻呈下降下降趨勢趨勢。 為了阻止其銀行體系資本充足率的進(jìn)一步滑坡，并形成較一致的資本充足衡量標(biāo)準(zhǔn)以保證各國商業(yè)銀行的公平競爭，1988年巴塞爾委員會制定并通過 統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議即通常所說的巴塞爾資本協(xié)議或巴塞爾協(xié)議 （一）巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容兩大支柱：銀行資本銀行資本資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)容：資本的組成資本的組成風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)

3、標(biāo)準(zhǔn)比率巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容 1、資本的組成、資本的組成 核心資本核心資本：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。附屬資本附屬資本：呆壞賬準(zhǔn)備、優(yōu)先股、資本性金融債券等 。2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 根據(jù)資產(chǎn)的相對風(fēng)險(xiǎn)程度，對資產(chǎn)負(fù)債表上各類資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目制定用來計(jì)算資本金的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率。 權(quán)數(shù)有權(quán)數(shù)有5個(gè)：個(gè)： 0、10%、20%、50%、100%。 3、目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率、目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率 相對于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資本比率應(yīng)為8%，其中核心資本比率至少應(yīng)為4%。（二）（二）1988年年巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的主要特點(diǎn)的主要特點(diǎn)1、強(qiáng)調(diào)資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)和意義2、確立全球統(tǒng)一的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)3、強(qiáng)

4、調(diào)國家風(fēng)險(xiǎn)對銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響（三）（三）1988年年巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的不足之處的不足之處 1、容易導(dǎo)致銀行過分強(qiáng)調(diào)資本充足資本充足的傾向，從而忽略銀行業(yè)的盈利性盈利性和其他風(fēng)險(xiǎn)其他風(fēng)險(xiǎn)。2、從具體的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算看，巴塞爾協(xié)議也沒有考慮同類資產(chǎn)不同信用等級的差異，從而不能十分準(zhǔn)確地反映銀行資產(chǎn)所面臨的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況。3、僅注意到信用風(fēng)險(xiǎn)，而沒有考慮到在銀行經(jīng)營中影響越來越大的市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。4、許多已有的監(jiān)管約束推動了國際銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)套利現(xiàn)象，但1988年的巴塞爾協(xié)議卻難以有效約束這種現(xiàn)象。這主要包括：通過推進(jìn)資產(chǎn)的證券化將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為市場風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)來降低對資本金的要求，廣泛采用

5、控股公司形式來逃避資本金的約束。案例分析案例分析英國英國巴林銀行倒閉事件巴林銀行倒閉事件o 1763年，弗朗西斯巴林爵士在倫敦創(chuàng)建了巴林銀行，它是世界首家“商業(yè)銀行”，既為客戶提供資金和有關(guān)建議，自己也做買賣。由于經(jīng)營靈活變通、富于創(chuàng)新，巴林銀行很快就在國際金融領(lǐng)域獲得了巨大的成功。 o 但是，巴林銀行有別于普通的商業(yè)銀行，它不開發(fā)普通客戶存款業(yè)務(wù)，故其資金來源比較有限，只能靠自身的力量來謀求生存和發(fā)展。 1995年2月27日，英國中央銀行宣布，英國商業(yè)投資銀行巴林銀行因經(jīng)營失誤而倒閉。消息傳出，立即在亞洲、歐洲和美洲地區(qū)的金融界引起一連串強(qiáng)烈的波動。東京股市英鎊對馬克的匯率跌至近兩年最低點(diǎn)，

6、倫敦股市也出現(xiàn)暴跌，紐約道瓊斯指數(shù)下降了29個(gè)百分點(diǎn)。 尼克尼克李森李森 國際金融界“天才交易員”，曾任巴林銀行駐新加坡巴林期貨公司總經(jīng)理、首席交易員。以穩(wěn)健、大膽著稱。在日經(jīng)225期貨合約市場上，他被譽(yù)為“不可戰(zhàn)勝的李森”。由于他富有耐心和毅力，善于邏輯推理，能很快地解決以前未能解決的許多問題，他被視為期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家， l992年，巴林總部決定派他到新加坡分行成立期貨與期權(quán)交易部門，并出任總經(jīng)理。 1994年下半年，李森認(rèn)為，日本經(jīng)濟(jì)已開始走出衰退，股市將會有大漲趨勢。他以銀行的名義認(rèn)購了價(jià)值70億美元的日本股票指數(shù)期貨，并以買空的做法在日本期貨市場買進(jìn)了價(jià)值200億美元的短期利率

7、債券。如果這幾筆交易成功，理森將會從中獲得巨大的收益，然而“人算不如天算”,事與愿違， 1995年1月16日，日本關(guān)西大地震，股市暴跌，李森所持多頭頭寸遭受重創(chuàng)，損失高達(dá)2.1億英鎊。 但是還不至于能撼動巴林銀行。為了反敗為勝，尼克李森再次大量補(bǔ)倉日經(jīng)225期貨合約和利率期貨合約，頭寸總量已達(dá)十多萬手。 2月24日，當(dāng)日經(jīng)指數(shù)再次加速暴跌后，李森所在的巴林期貨公司的頭寸損失，已接近其整個(gè)巴林銀行集團(tuán)資本和儲備之和。融資已無渠道，虧損已無法挽回，李森畏罪潛逃。 巴林銀行面臨覆滅之災(zāi)，銀行董事長不得不求助于英格蘭銀行，希望挽救局面。然而這時(shí)的損失已達(dá)14億美元，并且隨著日經(jīng)225指數(shù)的繼續(xù)下挫，損

8、失還將進(jìn)一步擴(kuò)大。因此，各方金融機(jī)構(gòu)竟無人敢伸手救助巴林，巴林銀行從此倒閉。 事情表面看起來很簡單，里森的判斷失誤是整個(gè)事件的導(dǎo)火線。然而，正是這次事件引起了全世界密切關(guān)注，金融衍生工具的高風(fēng)險(xiǎn)被廣泛認(rèn)識。從里森個(gè)人的判斷失誤到整個(gè)巴林銀行的倒閉，伴隨著金融衍生工具成倍放大的投資回報(bào)率的是同樣成倍放大的投資風(fēng)險(xiǎn)。這是金融衍生工具本身的“杠桿”特性決定的。二、二、巴塞爾新資本協(xié)議巴塞爾新資本協(xié)議（一）新協(xié)議產(chǎn)生的背景（一）新協(xié)議產(chǎn)生的背景 20世紀(jì)90年代后，在金融創(chuàng)新的不斷推動下，金融衍生工具及交易迅猛增長，銀行業(yè)也越來越深入地介入到這些衍生交易中，金融市場的波動對銀行業(yè)的影響也越來越大。 從

9、國際環(huán)境來看，巴林銀行、大和銀行等幾起震驚全球金融界的大案基本上都是由于市場風(fēng)險(xiǎn)管理失控而引發(fā)和導(dǎo)致的。為應(yīng)對新的國際金融形勢，委員會適時(shí)推出了更加具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的巴塞爾新資本協(xié)議。三大支柱三大支柱1、最低資本2、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查3、市場約束三大支柱監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查資本充足率監(jiān)督檢查市場約束監(jiān)督檢查操作風(fēng)險(xiǎn)資本定義風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級法標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部測量法標(biāo)準(zhǔn)法基本指標(biāo)法內(nèi)部模型法標(biāo)準(zhǔn)法（二）三大支柱（二）三大支柱1、第一支柱、第一支柱最低資本標(biāo)準(zhǔn)最低資本標(biāo)準(zhǔn) 在最低資本標(biāo)準(zhǔn)上，修訂框架堅(jiān)持1988年協(xié)議關(guān)于資本的定義和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算，同時(shí)保留了核心資本充足率不低于4%、

10、總資本充足率不低于8%的規(guī)定，但是對具體的計(jì)算方法做出了重要調(diào)整。（1）變更了資本充足率的計(jì)算公式o 在計(jì)算資本充足率時(shí)增加了銀行賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)和銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)增加了銀行的監(jiān)管資本要求。o 原來的： 資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)o 變?yōu)椋?資本充足率=資本/(信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+1.25市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求+12.5操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求)。（2）修改了信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算修訂框架對信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算提出了兩種方法:標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法。部評級法。o 標(biāo)準(zhǔn)法：標(biāo)準(zhǔn)法：該方法把利率、匯率、證券和商品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)各自分為特定風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)和一般市場風(fēng)險(xiǎn)一般市場風(fēng)險(xiǎn)，然后按照給出的具體計(jì)算方法進(jìn)行計(jì)算所需要的風(fēng)

11、險(xiǎn)資本風(fēng)險(xiǎn)資本并予以匯總，得出整個(gè)市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)所對應(yīng)的資本要求。o 標(biāo)準(zhǔn)法下，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)被細(xì)分為5個(gè)檔次： AAA到AA-；A+到A-；BBB+到BBB-； BB+到B-；低于B-o 內(nèi)部評級法 按照內(nèi)部評級法的規(guī)定，銀行將銀行賬戶中的風(fēng)險(xiǎn)劃分為：公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)和股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)六大風(fēng)險(xiǎn)六大風(fēng)險(xiǎn)。 然后，銀行根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)或內(nèi)部估計(jì)確定其風(fēng)險(xiǎn)要素，并計(jì)算得出銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn) （3）將操作風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管范疇 操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不正確的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件所導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。 2、第二支柱、第二支柱監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查監(jiān)管部門的監(jiān)督檢

12、查 監(jiān)管當(dāng)局不僅要保證銀行有足夠的資本來應(yīng)對所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而且也要促使銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。監(jiān)管當(dāng)局要有正確評估銀行的風(fēng)險(xiǎn)與所需資本的能力。 其它風(fēng)險(xiǎn)防范的方法包括強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理、完善內(nèi)部控制等。 3、第三支柱、第三支柱市場約束市場約束 委員會特別強(qiáng)調(diào)市場約束具有強(qiáng)化資本監(jiān)管、幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全穩(wěn)健的潛在作用。該支柱的核心是要求銀行進(jìn)行有效的信息披露，因?yàn)橛行У男畔⑴犊梢韵蚴袌鰠⑴c者提供信息，幫助市場紀(jì)律發(fā)揮作用。三、三、巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議（一）背景（一）背景 2007 年始于美國的次貸危機(jī)爆發(fā)，大量投行破產(chǎn)，股市、房市陷入長期低迷，并最終發(fā)展為全球性的金融危機(jī)。 2010年9月巴

13、塞爾委員會提出了對資本監(jiān)管更為嚴(yán)格的巴塞爾協(xié)議，以加強(qiáng)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。 （二）主要內(nèi)容（二）主要內(nèi)容主要集中在： 一級資本重新定義 最低資本金比率要求 過渡期安排231 1、新的一級資本包括權(quán)益資本和留存收益、新的一級資本包括權(quán)益資本和留存收益 規(guī)定只有在持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)上具備足夠的損失吸收能力的非普通股資本工具才可納入一級資本，有效的權(quán)益資本需占一級資本的50%以上。2、最低資本金比率的要求、最低資本金比率的要求 （1）銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%； （2）由普通股構(gòu)成的核心一級資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%； （3）銀行還必須設(shè)立新的、單獨(dú)的

14、“資本防護(hù)緩沖金”，占資產(chǎn)的2.5%，使總的優(yōu)質(zhì)資本金要求達(dá)到7%。 （4）協(xié)議還要求銀行在信貸市場繁榮時(shí)設(shè)立單獨(dú)的“逆周期資本緩沖金”，占總資產(chǎn)的0%2.5%。巴塞爾協(xié)議最低資本要求框架（%） 總資本一級資本普通股（資本扣減后）Basel 最低資本充足率要求1、最低資本充足率2、超額留存緩沖資本3、反周期超額資本要求864.52.50-2.51+210.58.571+2+310.5-138.5-117-9.5Basel II最低資本充足率要求8423、過渡性安排、過渡性安排 以最大限度的降低其對商業(yè)銀行的貸款供給能力和對宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。（見巴塞爾協(xié)議最低資本要求框架執(zhí)行時(shí)間表）（三）（三

15、）巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議的改進(jìn)的改進(jìn) 1、提高了商業(yè)銀行的資本質(zhì)量，使其經(jīng)營更、提高了商業(yè)銀行的資本質(zhì)量，使其經(jīng)營更加穩(wěn)健加穩(wěn)健 巴塞爾協(xié)議在對一級資本的構(gòu)成進(jìn)行明確定義的基礎(chǔ)上，對原來巴塞爾協(xié)議中模糊不清的一些概念進(jìn)行了清晰的闡述。其在對資本充足率的要求形勢進(jìn)行簡化的同時(shí)，更加強(qiáng)化了對一級資本和二級資本的監(jiān)管。2、擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的覆蓋面、擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的覆蓋面 巴塞爾協(xié)議更加鼓勵(lì)信用等級高的場內(nèi)交易，減少場外交易，同時(shí)加大了對交易對手信貸風(fēng)險(xiǎn)資本要求的防范，還進(jìn)一步引入了“杠桿率”的概念，通過對過度杠桿化的抑制，以防止商業(yè)銀行在去杠桿化過程中所帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 3、試圖解決、試圖解決“順周期

16、性問題順周期性問題” 為了解決現(xiàn)今金融危機(jī)中暴露出來的商業(yè)銀行資本監(jiān)管的順周期性問題，巴塞爾協(xié)議設(shè)置了“資本留存緩沖”和“逆周期資本緩沖”的要求，通過強(qiáng)制性的按商業(yè)銀行總資產(chǎn)的一定比例設(shè)置“逆周期資本緩沖金”，以進(jìn)一步防范金融風(fēng)險(xiǎn)。4、穩(wěn)健實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行資本監(jiān)管框架的過度、穩(wěn)健實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行資本監(jiān)管框架的過度 對巴塞爾協(xié)議的全面實(shí)施，委員會設(shè)定了2011-2019年這9年的過渡期，以循序漸進(jìn)的達(dá)到資本監(jiān)管的要求。同時(shí)規(guī)定對商業(yè)銀行6%的一級資本充足率要求和4.5%的核心一級資本要求從2015年起執(zhí)行，在2013年必須達(dá)到3.5%，2014年必須達(dá)到4%。 巴塞爾協(xié)議還要求商業(yè)銀行在2016年-20

17、19年須設(shè)立資本留存緩沖和逆周期資本緩沖。 在此過渡期結(jié)束后，資本留存緩沖資本留存緩沖須達(dá)到商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5%，與此同時(shí)，各國的銀行業(yè)監(jiān)管層還可根據(jù)各自的實(shí)際情況來決定是否需要進(jìn)一步增加0-2.5%的逆周期資本緩沖逆周期資本緩沖。 總體來說，巴塞爾協(xié)議是針對銀行資本充足率和流動性的一項(xiàng)綜合銀行監(jiān)管指標(biāo)體系。協(xié)議的制定過程充分體現(xiàn)了監(jiān)管者對于本輪金融危機(jī)的反思，即在現(xiàn)有規(guī)約的基礎(chǔ)上，不僅上調(diào)了針對銀行的資本充足比例要求，新增了資本緩沖要求，更注重銀行資本的質(zhì)量，并配合以流動性約束，其目的在于確保銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性，進(jìn)而保障整個(gè)金融體系的穩(wěn)定并防范危機(jī)重演。四、我國四、我國商業(yè)銀行資本管

18、理辦法商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）（征求意見稿） （一）明確資本充足率計(jì)算規(guī)則（一）明確資本充足率計(jì)算規(guī)則 在資本充足率的計(jì)算公式中，監(jiān)管資本為分子，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為分母。辦法增加了所計(jì)算的資本扣減項(xiàng)，擴(kuò)大了所計(jì)算分母的覆蓋范圍，并引入了操作風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大了市場風(fēng)險(xiǎn)適用的銀行范圍。o 商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算公式：o 資本充足率資本充足率=（總資本扣減項(xiàng)）RWA（信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)）o 一級資本充足率一級資本充足率=（一級資本扣減項(xiàng)）RWA（信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)）o 核心一級資本充足率核心一級資本充足率=（核心一級資本扣減項(xiàng)）RWA（信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)）具體來說：o 一是依據(jù)巴塞

19、爾協(xié)議中對新規(guī)定的監(jiān)管資本定義，審慎的確了定監(jiān)管資本的構(gòu)成，使各類資本工具的損失吸收能力得到提升。o 二是風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)審慎計(jì)量。 （二）辦法將對商業(yè)銀行資本監(jiān)管的要求分為四個(gè)層次，監(jiān)管四類銀行 o 第一層最低資本的監(jiān)管要求要求： 核心一級資本充足率為5%、一級資本充足率為6%和資本充足率為8%；o 第二層儲備資本要求和逆周期資本要求： 商業(yè)銀行2.5%的儲備資本要求和0-2.5%的逆周期資本要求；o 第三層系統(tǒng)重要性銀行附加資本為1%；o 第四層第二支柱資本要求。 辦法依據(jù)資本充足率水平資本充足率水平不同，將商業(yè)銀行劃分為四大類，并規(guī)定了隨著資本充足率水平下降，監(jiān)管力度監(jiān)管力

20、度不斷增強(qiáng)的一整套監(jiān)管措施。四類銀行:o （一）第一類商業(yè)銀行（一）第一類商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均不低于最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求、附加資本要求與第二支柱資本要求之和；o （二）第二類商業(yè)銀行（二）第二類商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均不低于最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求與附加資本要求之和，但未滿足第二支柱資本要求； o （三）第三類商業(yè)銀行（三）第三類商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均不低于最低資本要求；但未滿足儲備資本和逆周期資本要求與附加資本要求；o （四）第四類商業(yè)銀行（四）第四類商業(yè)銀行：資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率任意一項(xiàng)未達(dá)到最低資本要求。（三）對各級商業(yè)銀行達(dá)標(biāo)的過渡性安排辦法第一百五十八條規(guī)定資本充足率監(jiān)管要求達(dá)標(biāo)過渡期安排如下：1.系統(tǒng)重要性商業(yè)銀行原則上2013年底核心一級資本充足率應(yīng)不低于8.5%，一級資本充足率應(yīng)不低于9.5%，資本充足率應(yīng)不低于11.5%；經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，最遲不得晚于2015年底達(dá)標(biāo)。o 2.其他商業(yè)銀行原則上2016年底核心一級資本充足率應(yīng)不低于7.5%，一級資本充足率應(yīng)不低于8.5%，資本充足率應(yīng)不低于10.5%；經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，最遲不得晚于2018年底達(dá)標(biāo)。o 3.農(nóng)村合作銀行和村鎮(zhèn)銀行20