《證券市場基本法律法規(guī)》真題考點(diǎn)補(bǔ)充

1、2015年9月證券市場基本法律法規(guī)全國統(tǒng)一考試考點(diǎn)總結(jié)1.控股股東、實(shí)際控制人不得濫用權(quán)利，通過關(guān)聯(lián)交易、利潤分配、資產(chǎn)重組、對外投資等方式損害上市公司及其他股東的利益：（1）控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)建立制度，明確對證券公司重大事項(xiàng)的決策程序及保證證券公司獨(dú)立性的具體措施，確立相關(guān)人員在從事證券公司相關(guān)工作中的職責(zé)、權(quán)限和責(zé)任追究機(jī)制。控股股東、實(shí)際控制人依照國家法律法規(guī)或有權(quán)機(jī)關(guān)授權(quán)履行國有資本出資人職責(zé)的，從其規(guī)定。（2）控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)維護(hù)證券公司資產(chǎn)完整，不得侵害證券公司對其法人財(cái)產(chǎn)的占有、使用、收益和處分的權(quán)利。（3）控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)維護(hù)證券公司人員獨(dú)立，不得通過以下

2、方式影響人員的獨(dú)立性：通過行使相關(guān)法律法規(guī)及證券公司章程規(guī)定的股東權(quán)利以外的方式，影響證券公司人事任免或者限制上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員以及其他在證券公司任職的人員履行職責(zé)。任命證券公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人或董事會(huì)秘書在本公司或本公司控制的企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的經(jīng)營管理類職務(wù)。要求證券公司為其無償提供服務(wù)。指使證券公司董事、監(jiān)事、高級管理人員以及其他在證券公司任職的人員實(shí)施損害證券公司利益的決策或者行為。（4）控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)維護(hù)證券公司財(cái)務(wù)獨(dú)立。證券公司對客戶負(fù)有誠信義務(wù)，不得侵犯客戶的財(cái)產(chǎn)權(quán)、選擇權(quán)、公平交易權(quán)、知情權(quán)及其他合法權(quán)益。證券公司的股東和實(shí)際控制人不得

3、占用客戶資產(chǎn)，損害客戶合法權(quán)益：（1）期貨公司存管的期貨保證金屬于客戶所有，除劃轉(zhuǎn)客戶保證金外，禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式占用、挪用。期貨公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶的保證金和充抵保證金的其他資產(chǎn)不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。非因客戶本身的債務(wù)或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形，不得查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行客戶的保證金和充抵保證金的其他資產(chǎn)。（2）客戶的保證金應(yīng)當(dāng)與期貨公司的自有資產(chǎn)相互獨(dú)立、分別管理。（3）期貨公司應(yīng)當(dāng)在依法批準(zhǔn)的期貨保證金存管銀行開立期貨保證金賬戶。期貨公司開立、變更或者撤銷期貨保證金賬戶的，應(yīng)在當(dāng)日向其住所地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)備案，并通過規(guī)定

4、的方式向客戶披露期貨保證金賬戶開立、變更或者撤銷情況?？蛻魬?yīng)當(dāng)將保證金存入期貨公司通過期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)網(wǎng)站披露的期貨保證金賬戶。（4）期貨公司存管的客戶保證金應(yīng)當(dāng)全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)，嚴(yán)禁在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶之外存放客戶保證金。（5）客戶應(yīng)當(dāng)向期貨公司登記以本人名義開立的用于存取保證金的期貨結(jié)算賬戶。2.公司債券發(fā)行與交易管理辦法第十八條規(guī)定，資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行：（1）發(fā)行人最近3年無債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)。（2）發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配

5、利潤不少于債券一年利息的1.5倍。（3）債券信用評級達(dá)到AAA級。（4）中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。未達(dá)到前款規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的公司債券公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)面向合格投資者；僅面向合格投資者公開發(fā)行的，中國證監(jiān)會(huì)簡化核準(zhǔn)程序。3.首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范第五十一條規(guī)定，承銷商應(yīng)當(dāng)保留承銷過程中的相關(guān)資料并存檔備查，相關(guān)資料至少保存3年。承銷過程中的相關(guān)資料包括但不限于以下資料：（1）路演推介活動(dòng)及詢價(jià)過程中的推介或宣傳材料、投資價(jià)值研究報(bào)告、路演記錄、路演錄音等。（2）定價(jià)與配售過程中的投資者報(bào)價(jià)信息、申購信息、獲配信息。獲配信息包括但不限于投資者名稱、獲配數(shù)量、證券賬戶號碼及身份證明文件

6、等。（3）確定網(wǎng)下投資者條件、發(fā)行價(jià)格或發(fā)行價(jià)格區(qū)間、配售結(jié)果等的決策文件。（4）信息披露文件與申報(bào)備案文件。（5）其他和發(fā)行與承銷過程相關(guān)的文件或承銷商認(rèn)為有必要保留的文件。4.上海證券交易所會(huì)員客戶證券交易行為管理實(shí)施細(xì)則第二十一條規(guī)定，會(huì)員應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)監(jiān)控下列證券賬戶的交易行為：被本所列為限制交易賬戶；在最近一季度被本所列為監(jiān)管關(guān)注賬戶；其他需要重點(diǎn)監(jiān)控的賬戶。5.私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法第八條規(guī)定，各類私募基金募集完畢，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)，報(bào)送以下基本信息：（1）主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別。（2）基金合同、基金公司章程或者合伙協(xié)議

7、。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送基金招募說明書。以公司、合伙等企業(yè)形式設(shè)立的私募基金，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送工商登記資料和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件。（3）采取委托管理方式的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送委托管理協(xié)議。委托托管機(jī)構(gòu)托管基金資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送委托托管協(xié)議。（4）基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他信息?；饦I(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在私募基金備案材料齊備后的20個(gè)工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。6.期貨公司監(jiān)督管理辦法第八條規(guī)定，持有期貨公司5%以上股權(quán)的個(gè)人股東應(yīng)當(dāng)符合本辦法第七條第（三）項(xiàng)至第（七）項(xiàng)規(guī)定的條件，且其個(gè)人金融資產(chǎn)不低于人民幣3 000萬元。7.在對客戶征信調(diào)查

8、過程中，對機(jī)構(gòu)客戶還款能力的考察主要包括近幾年的經(jīng)營狀況、反映償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)、反映盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)、反映變現(xiàn)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)等。8.證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定第十四條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議，并對協(xié)議實(shí)行編號管理。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（1）當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)。（2）證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式。（3）證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為。（4）收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式。（5）爭議或者糾紛解決方式。（6）終止或者解除協(xié)議的條件和方式。9.證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則第四十一規(guī)定，集合計(jì)劃存續(xù)期間，證券公司應(yīng)當(dāng)按照集合資產(chǎn)管理合同約定的時(shí)間和方式向

9、客戶寄送對賬單，說明客戶持有計(jì)劃份額的數(shù)量及凈值，參與、退出明細(xì)，以及收益分配等情況。10.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法第二十條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法規(guī)，制訂健全、有效的估值政策和程序，并定期對其執(zhí)行效果進(jìn)行評估，保證集合資產(chǎn)管理計(jì)劃估值的公平、合理。估值的具體規(guī)定，由中國證券業(yè)協(xié)會(huì)另行制定。11.最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）第六條規(guī)定，依法負(fù)有信息披露業(yè)務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者對依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴：（1）造成股東、債權(quán)人或者其他人直

10、接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額累計(jì)在50萬元以上的。（2）虛增或者虛減資產(chǎn)達(dá)到當(dāng)期披露的資產(chǎn)總額30%以上的。（3）虛增或者虛減利潤達(dá)到當(dāng)期披露的利潤總額30%以上的。（4）未按照規(guī)定披露的重大訴訟、仲裁、擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易或者其他重大事項(xiàng)所涉及的數(shù)額或者連續(xù)12個(gè)月的累計(jì)數(shù)額占凈資產(chǎn)50%以上的。（5）致使公司發(fā)行的股票、公司債券或者國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券被終止上市交易或者多次被暫停上市交易的。（6）致使不符合發(fā)行條件的公司、企業(yè)騙取發(fā)行核準(zhǔn)并且上市交易的。（7）在公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中將虧損披露為盈利，或者將盈利披露為虧損的。（8）多次提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者多次對依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信

11、息不按照規(guī)定披露的。（9）其他嚴(yán)重?fù)p害股東、債權(quán)人或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的情形。2015年10月證券市場基本法律法規(guī)考點(diǎn)總結(jié)1.公司董事、高級管理人員的資格和義務(wù)董事、高級管理人員有中華人民共和國公司法第一百五十條規(guī)定的情形的，有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司連續(xù)一百八十日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之一以上股份的股東，可以書面請求監(jiān)事會(huì)或者不設(shè)監(jiān)事會(huì)的有限責(zé)任公司的監(jiān)事向人民法院提起訴訟；監(jiān)事有本法第一百五十條規(guī)定的情形的，前述股東可以書面請 求董事會(huì)或者不設(shè)董事會(huì)的有限責(zé)任公司的執(zhí)行董事向人民法院提起訴訟。 監(jiān)事會(huì)、不設(shè)監(jiān)事會(huì)的有限責(zé)任公司的監(jiān)事，或者董事會(huì)、執(zhí)行董事收到前款規(guī)

12、定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起三十日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會(huì)使公司利益受到難以彌補(bǔ)的損害 的，前款規(guī)定的股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。 他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損失的，本條第一款規(guī)定的股東可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟。 2.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的禁止行為上市公司或其關(guān)聯(lián)公司持有證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)10%以上的股份時(shí)，該證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得自營買賣該上市公司股票。所稱關(guān)聯(lián)公司，由證監(jiān)會(huì)依據(jù)國家有關(guān)法規(guī)認(rèn)定。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)將買進(jìn)或賣出的證券逐筆交由證券交易所指定的登記清算機(jī)構(gòu)辦理交割，不得以當(dāng)日賣出或買進(jìn)的同種

13、證券抵充。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立和完善內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，認(rèn)真貫徹執(zhí)行國家有關(guān)政策和法規(guī)，始終保持遵規(guī)守法意識，防范和制止公司內(nèi)部各種內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶行為的發(fā)生。3.證券分析師的定義證券分析師是依法取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)就業(yè)，主要就與證券市場相關(guān)的各種因素進(jìn)行研究和分析，包括證券市場、證券價(jià)值及變動(dòng)趨勢進(jìn)行分析預(yù)測，并向投資者發(fā)布投資價(jià)值報(bào)告等，以書面或者口頭的方式向投資者提供上述報(bào)告及分析、預(yù)測或建議等服務(wù)的專業(yè)人員。4.重大資產(chǎn)重組的標(biāo)準(zhǔn)上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售資產(chǎn)，達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組：（1）購買、出售的資產(chǎn)總額占

14、上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到50%以上。（2）購買、出售的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營業(yè)收入的比例達(dá)到50%以上。（3）購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到50%以上，且超過5000萬元人民幣。購買、出售資產(chǎn)未達(dá)到前款規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)存在可能損害上市公司或者投資者合法權(quán)益的重大問題的，可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則，責(zé)令上市公司按照本辦法的規(guī)定補(bǔ)充披露相關(guān)信息、暫停交易、聘請獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問或者其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)補(bǔ)充核查并披露專業(yè)意見。5.期貨交易所的相

15、關(guān)規(guī)定期貨交易所不以營利為目的，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理。期貨交易所以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。期貨交易所的負(fù)責(zé)人由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。期貨交易所的管理辦法由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定。6.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理措施對從業(yè)人員及其他作為自律管理對象的個(gè)人實(shí)施的自律管理措施包括：（1）談話提醒。（2）警示。（3）責(zé)令參加強(qiáng)制培訓(xùn)。（4）責(zé)令所在機(jī)構(gòu)給予處理。（5）協(xié)會(huì)規(guī)定的其他自律管理措施。對會(huì)員及其他作為自律管理對象的機(jī)構(gòu)實(shí)施的自律管理措施包括：（1）談話提醒。（2）警示。（3）責(zé)令整改。（4）協(xié)會(huì)規(guī)定的其他自律管理措施。談話提醒，是指協(xié)會(huì)要求自律管理對象在指定時(shí)間、地點(diǎn)接受問詢或

16、訓(xùn)誡，提醒其涉嫌違反授權(quán)規(guī)定和協(xié)會(huì)自律規(guī)則的事實(shí)，要求其作出說明，督促其及時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)或者糾正涉嫌違反授權(quán)規(guī)定和協(xié)會(huì)自律規(guī)則行為的自律管理措施。采取談話提醒的，應(yīng)當(dāng)提前五個(gè)工作日書面告知自律管理對象作出處理決定的理由、依據(jù)、談話時(shí)間和地點(diǎn)，并指派兩名以上工作人員實(shí)施談話，指定專人制作談話筆錄，并經(jīng)被談話對象本人簽字認(rèn)可。警示，是指協(xié)會(huì)以書面形式，向自律管理對象告知風(fēng)險(xiǎn)狀況或者違反授權(quán)規(guī)定和協(xié)會(huì)自律規(guī)則的事實(shí)，以提示、關(guān)注等方式督促其及時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)或者糾正違反授權(quán)規(guī)定和協(xié)會(huì)自律規(guī)則行為的自律管理措施。采取警示的，應(yīng)當(dāng)書面告知作出處理決定的理由、依據(jù)、應(yīng)采取的防范或者糾正措施，以及向協(xié)會(huì)提交采取防范或

17、者糾正措施報(bào)告的期限。責(zé)令參加強(qiáng)制培訓(xùn)，是指協(xié)會(huì)要求自律管理對象接受以特定授權(quán)規(guī)定、協(xié)會(huì)自律規(guī)則為主要內(nèi)容的強(qiáng)化培訓(xùn)的自律管理措施。采取責(zé)令參加強(qiáng)制培訓(xùn)的，應(yīng)當(dāng)書面告知自律管理對象作出處理決定的理由和依據(jù)，以及參加強(qiáng)制培訓(xùn)的種類、要求、方式、時(shí)間和地點(diǎn)。責(zé)令所在機(jī)構(gòu)給予處理，是指協(xié)會(huì)責(zé)令自律管理對象所在機(jī)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)部處理的自律管理措施。采取責(zé)令所在機(jī)構(gòu)給予處理的，應(yīng)當(dāng)書面告知自律管理對象及其所在機(jī)構(gòu)作出處理決定的理由和依據(jù)，以及內(nèi)部處理的期限和提交處理報(bào)告的期限。自律管理對象所在機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按期向協(xié)會(huì)提交處理報(bào)告。責(zé)令整改，是指協(xié)會(huì)要求自律管理對象在規(guī)定期限內(nèi)按照規(guī)定要求進(jìn)行整改的自律管理措施。采取

18、責(zé)令整改的，應(yīng)當(dāng)書面告知自律管理對象作出處理決定的理由和依據(jù)，以及整改的事項(xiàng)、整改的期限和提交整改報(bào)告的期限。自律管理對象應(yīng)當(dāng)按期向協(xié)會(huì)提交整改報(bào)告。7.撤銷保薦代表人資格的情形保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人因保薦業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)處于立案調(diào)查期間的，中國證監(jiān)會(huì)暫不受理該保薦機(jī)構(gòu)的推薦；暫不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。發(fā)行人出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格：（1）證券發(fā)行募集文件等申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。（2）公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損。（3）持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。8

19、.合伙企業(yè)、創(chuàng)投企業(yè)開立賬戶應(yīng)提交的材料合伙企業(yè)、創(chuàng)投企業(yè)開立證券賬戶，需提交下列申請材料：（1）工商管理部門頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照（或其他國家有權(quán)機(jī)關(guān)頒發(fā)的合伙組織成立證書）及復(fù)印件。（2）組織機(jī)構(gòu)代碼證及復(fù)印件。（3）合伙協(xié)議或投資各方簽署的創(chuàng)投企業(yè)合同及章程（須加蓋企業(yè)公章）。（4）全體合伙人或投資者名單、有效身份證明文件及復(fù)印件。（5）經(jīng)辦人有效身份證明文件及復(fù)印件，執(zhí)行事務(wù)合 伙人或負(fù)責(zé)人證明書（須加蓋企業(yè)公章），執(zhí)行事務(wù)合伙人或負(fù)責(zé)人有效身份證明文件及復(fù)印件，加蓋企業(yè)公章的執(zhí)行事務(wù)合伙人或負(fù)責(zé)人對經(jīng)辦人的授權(quán)委托書（合伙企業(yè)執(zhí)行事務(wù)合伙人，以合伙企業(yè)營業(yè)執(zhí)照上的記載為準(zhǔn)，有多名合伙企業(yè)執(zhí)行

20、事務(wù)合伙人的，由其中一名在授權(quán)書上簽字；執(zhí)行事務(wù)合伙人是法人或者其他組織的，由其委派代表在授權(quán)書上簽字）。（6）合伙企業(yè)等非法人組織證券賬戶注冊申請表。（7）創(chuàng)投企業(yè)還須提交國家商務(wù)部頒發(fā)的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書或省級（含副省級城市）以上創(chuàng)業(yè)投資管理部門出具的創(chuàng)投企業(yè)備案文件。9.自律措施網(wǎng)下投資者在參與網(wǎng)下詢價(jià)時(shí)存在下列情形的，主承銷商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告：（1）使用他人賬戶報(bào)價(jià)。（2）投資者之間協(xié)商報(bào)價(jià)。（3）同一投資者使用多個(gè)賬戶報(bào)價(jià)。（4）網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購。（5）與發(fā)行人或承銷商串通報(bào)價(jià)。（6）委托他人報(bào)價(jià)。（7）無真實(shí)申購意圖進(jìn)行人情報(bào)價(jià)。（8）故意壓低或抬高價(jià)格。（9）提供有效報(bào)價(jià)但未

21、參與申購。（10）不具備定價(jià)能力，或沒有嚴(yán)格履行報(bào)價(jià)評估和決策程序、未能審慎報(bào)價(jià)。（11）機(jī)構(gòu)投資者未建立估值模型。（12）其他不獨(dú)立、不客觀、不誠信的情形。網(wǎng)下獲配投資者存在下列情形的，主承銷商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告。（1）不符合配售資格。（2）獲配后未恪守持有期等相關(guān)承諾的。（3）協(xié)會(huì)規(guī)定的其他情形。10.自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報(bào)告制度建立健全自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報(bào)告制度，報(bào)告內(nèi)容包括但不限于：投資決策執(zhí)行情況、自營資產(chǎn)質(zhì)量、自營盈虧情況、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控情況和其他重大事項(xiàng)等。董事和有關(guān)高級管理人員應(yīng)當(dāng)對自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報(bào)告進(jìn)行閱簽和反饋。建立健全自營業(yè)務(wù)信息報(bào)告制度，自覺接受外部監(jiān)督。證券公司應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管部門和證券交易所

22、的要求報(bào)送自營業(yè)務(wù)信息。報(bào)告的內(nèi)容包括：（1）自營業(yè)務(wù)賬戶、席位情況。（2）涉及自營業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等方面的重大決策。（3）自營風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告。（4）其他需要報(bào)告的事項(xiàng)。明確自營業(yè)務(wù)信息報(bào)告的負(fù)責(zé)部門、報(bào)告流程和責(zé)任人，對報(bào)告信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏負(fù)有直接責(zé)任和領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任的人員要給予相應(yīng)的處理，并及時(shí)向監(jiān)管部門報(bào)告。11.證券自營業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定董事會(huì)是自營業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)，在嚴(yán)格遵守監(jiān)管法規(guī)中關(guān)于自營業(yè)務(wù)規(guī)模等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定基礎(chǔ)上，根據(jù)公司資產(chǎn)、負(fù)債、損益和資本充足等情況確定自營業(yè)務(wù)規(guī)模、可承受的風(fēng)險(xiǎn)限額等，并以董事會(huì)決議的形式進(jìn)行落實(shí)，自營業(yè)務(wù)具體投資運(yùn)

23、作管理由董事會(huì)授權(quán)公司投資決策機(jī)構(gòu)決定。投資決策機(jī)構(gòu)是自營業(yè)務(wù)投資運(yùn)作的最高管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)確定具體的資產(chǎn)配置策略、投資事項(xiàng)和投資品種等。自營業(yè)務(wù)部門為自營業(yè)務(wù)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，應(yīng)在投資決策機(jī)構(gòu)做出的決策范圍內(nèi)，根據(jù)授權(quán)負(fù)責(zé)具體投資項(xiàng)目的決策和執(zhí)行工作。建立健全自營業(yè)務(wù)授權(quán)制度，明確授權(quán)權(quán)限、時(shí)效和責(zé)任，對授權(quán)過程作書面記錄，保證授權(quán)制度的有效執(zhí)行。建立層次分明、職責(zé)明確的業(yè)務(wù)管理體系，制定標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)操作流程，明確自營業(yè)務(wù)相關(guān)部門、相關(guān)崗位的職責(zé)。自營業(yè)務(wù)的管理和操作由證券公司自營業(yè)務(wù)部門專職負(fù)責(zé)，非自營業(yè)務(wù)部門和分支機(jī)構(gòu)不得以任何形式開展自營業(yè)務(wù)。自營業(yè)務(wù)中涉及自營規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)

24、等方面的重大決策應(yīng)當(dāng)經(jīng)過集體決策并采取書面形式，由相關(guān)人員簽字確認(rèn)后存檔。自營業(yè)務(wù)必須以證券公司自身名義、通過專用自營席位進(jìn)行，并由非自營業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)自營賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。建立健全自營賬戶的審核和稽核制度，嚴(yán)禁出借自營賬戶、使用非自營席位變相自營、賬外自營。12.證券公司從事金融衍生產(chǎn)品交易的相關(guān)規(guī)定證券公司可以委托具備證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格或者合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的其他證券公司或者基金管理公司進(jìn)行證券投資管理。證券公司將自有資金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據(jù)等中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱證監(jiān)會(huì)）認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)較低

25、、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進(jìn)行證券投資管理，且投資規(guī)模合計(jì)不超過其凈資本80%的，無須取得證券自營業(yè)務(wù)資格。證券公司可以設(shè)立子公司，從事證券公司證券自營投資品種清單所列品種以外的金融產(chǎn)品等投資。設(shè)立前款規(guī)定子公司的證券公司，應(yīng)當(dāng)具備證券自營業(yè)務(wù)資格，并按照證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例第十三條關(guān)于變更公司章程重要條款的規(guī)定，事先報(bào)經(jīng)公司住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。證券公司不得為以上規(guī)定的子公司提供融資或者擔(dān)保。具備證券自營業(yè)務(wù)資格的證券公司可以從事金融衍生產(chǎn)品交易。不具備證券自營業(yè)務(wù)資格的證券公司只能以對沖風(fēng)險(xiǎn)為目的，從事金融衍生產(chǎn)品交易。證券公司與本規(guī)定有關(guān)事項(xiàng)的凈資本和風(fēng)

26、險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算，應(yīng)當(dāng)符合證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。13.對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、代理推廣機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反本細(xì)則規(guī)定的，中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。14.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的獨(dú)立性資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定專門部門辦理集合計(jì)劃資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對集合計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立核算、分賬管理，保證集合計(jì)劃資產(chǎn)與資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)自有資產(chǎn)相互獨(dú)立，集合計(jì)劃資產(chǎn)與其他客戶資產(chǎn)相互獨(dú)立，不同集合計(jì)劃資產(chǎn)相互獨(dú)立。15.證券投資咨詢?nèi)藛T不得面向公眾開展業(yè)務(wù)的情形證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人

27、員在與自身有利害沖突的下列情況下應(yīng)當(dāng)進(jìn)行執(zhí)業(yè)回避：（1）經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的公開發(fā)行證券的企業(yè)的承銷商或上市推薦人及其所屬的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員（包括自有關(guān)證券公開發(fā)行之日起十八個(gè)月內(nèi)調(diào)離的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員），不得在公眾傳播媒體上刊登或發(fā)布其為客戶撰寫的投資價(jià)值分析報(bào)告，也不得以假借其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人名義等方式變相從事前述業(yè)務(wù)；（2）證券公司的自營、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開原崗位后的六個(gè)月內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)；（3）證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員在知悉本機(jī)構(gòu)、本人以及財(cái)產(chǎn)上的利害關(guān)系人與有關(guān)證券有利害關(guān)系時(shí)，不得就該證券的

28、走勢或投資的可行性提出評價(jià)或建議；（4）中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)合理理由認(rèn)定的其他可能存在利益沖突的情形。16.上海證券交易所會(huì)員客戶證券交易行為的監(jiān)督會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立、完善有效的證券交易和資金監(jiān)控系統(tǒng)，并制定相關(guān)的管理制度，結(jié)合公司客戶具體情況，在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相關(guān)預(yù)警指標(biāo)，關(guān)注下列情形，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)、制止可能存在的異常交易行為。（1）單一客戶對單只證券進(jìn)行大額申報(bào)、大額成交、大額撤單、頻繁撤單的。（2）客戶在上市公司披露重大信息前大量或持續(xù)買入或賣出相關(guān)證券的。（3）客戶利用大額資金集中或持續(xù)買入單只證券的。（4）客戶轉(zhuǎn)入證券賬戶且持有大量證券集中或持續(xù)賣出的。 （5）同一營業(yè)部客戶之間或者不同營業(yè)部固定

29、客戶之間頻繁出現(xiàn)互為對手方交易的。（6）客戶申報(bào)買入價(jià)格明顯高于或賣出價(jià)格明顯低于申報(bào)時(shí)點(diǎn)之前的行情揭示最新成交價(jià)且數(shù)量較大的。（7）會(huì)員所屬營業(yè)部根據(jù)本所交易規(guī)則和有關(guān)通知被列入證券交易公開信息名單的，該營業(yè)部客戶集中且大量交易相關(guān)證券的。（8）會(huì)員同一地區(qū)所屬營業(yè)部或者同一營業(yè)部的客戶集中買入單只證券且數(shù)量較大的。（9）單一交易日內(nèi)同一客戶頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易且數(shù)量較大的。（10）單一交易日內(nèi)同一客戶對單一證券在同一價(jià)位進(jìn)行大量反向交易的。（11）通過大宗交易系統(tǒng)賣出股份的客戶與其交易對手方存在明顯關(guān)聯(lián)關(guān)系的。（12）本所認(rèn)為需要關(guān)注的其他情形。會(huì)員發(fā)現(xiàn)客戶涉嫌違法違規(guī)交易且無法及時(shí)制止的，應(yīng)

30、當(dāng)及時(shí)以書面形式報(bào)告本所。會(huì)員應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)監(jiān)控下列證券賬戶的交易行為： （1）被本所列為限制交易賬戶。 （2）在最近一季度被本所列為重點(diǎn)監(jiān)控賬戶。 （3）其他需要重點(diǎn)監(jiān)控的賬戶。會(huì)員應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日登錄本所網(wǎng)站“會(huì)員公司專區(qū)”有關(guān)監(jiān)管信息的欄目，查閱本所對其定向發(fā)送的限制交易賬戶及重點(diǎn)監(jiān)控賬戶名單。會(huì)員應(yīng)當(dāng)自得知上述賬戶名單之日起5個(gè)交易日內(nèi)，就該等賬戶相關(guān)的證券交易委托代理協(xié)議簽訂、客戶身份、授權(quán)委托手續(xù)、客戶風(fēng)險(xiǎn)揭示、資金賬戶開設(shè)等情況進(jìn)行自查，并通過本所網(wǎng)站“會(huì)員公司專區(qū)”提交自查報(bào)告。上述賬戶涉嫌進(jìn)行第二十條所列交易的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)以書面形式報(bào)告本所。對限制交易賬戶、重點(diǎn)監(jiān)控賬戶，會(huì)員應(yīng)當(dāng)

31、及時(shí)將相關(guān)情況通知該賬戶的開戶人、實(shí)際控制人以及實(shí)際操作人，要求規(guī)范交易行為，并進(jìn)行相應(yīng)的合法合規(guī)交易教育。17.中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍證券公司申請介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交下列申請材料：（1）介紹業(yè)務(wù)資格申請書。（2）董事會(huì)關(guān)于從事介紹業(yè)務(wù)的決議，公司章程規(guī)定該決議由股東會(huì)或者股東大會(huì)做出的，應(yīng)提供股東會(huì)或者股東大會(huì)的決議。（3）凈資本等指標(biāo)的計(jì)算表及相關(guān)說明。（4）客戶交易結(jié)算資金獨(dú)立存管制度實(shí)施情況說明及客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度文本。（5）分管介紹業(yè)務(wù)的有關(guān)負(fù)責(zé)人簡歷，相關(guān)業(yè)務(wù)人員簡歷、期貨從業(yè)人員資格證明。（6）關(guān)于介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)隔離和合規(guī)檢查等制度文本。

32、（7）關(guān)于技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況的說明。（8）全資擁有或者控股期貨公司，或者與期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制的情況說明，該期貨公司在申請日前2個(gè)月月末的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。（9）與期貨公司擬簽訂的介紹業(yè)務(wù)委托協(xié)議文本。中國證監(jiān)會(huì)自受理申請材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：（1）協(xié)助辦理開戶手續(xù)。（2）提供期貨行情信息、交易設(shè)施。（3）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議

33、。委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：（1）介紹業(yè)務(wù)的范圍。（2）執(zhí)行期貨保證金安全存管制度的措施。（3）介紹業(yè)務(wù)對接規(guī)則。（4）客戶投訴的接待處理方式。（5）報(bào)酬支付及相關(guān)費(fèi)用的分擔(dān)方式。（6）違約責(zé)任。（7）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。雙方可以在委托協(xié)議中約定前款規(guī)定以外的其他事項(xiàng)，但不得違反法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，不得損害客戶的合法權(quán)益。證券公司按照委托協(xié)議對期貨公司承擔(dān)介紹業(yè)務(wù)受托責(zé)任?；谄谪浗?jīng)紀(jì)合同的責(zé)任由期貨公司直接對客戶承擔(dān)。2015年11月證券市場基本法律法規(guī)考點(diǎn)總結(jié)一、上海證券交易所交易規(guī)則（2015年修訂）上海證券交易所交易規(guī)則（2015年修訂）第一章總則1.1 為規(guī)范證券市場

34、交易行為，維護(hù)證券市場秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中華人民共和國證券法等法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章以及上海證券交易所章程，制定本規(guī)則。1.2在上海證券交易所（以下簡稱“本所”）上市的證券及其衍生品種（以下統(tǒng)稱“證券”）的交易，適用本規(guī)則。本規(guī)則未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。1.3 證券交易遵循公開、公平、公正的原則。1.4 證券交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，遵循自愿、有償、誠實(shí)信用原則。1.5 證券交易采用無紙化的集中交易或經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“證監(jiān)會(huì)”）批準(zhǔn)的其他方式。第二章交易市場第一節(jié) 交易場所2.1.1 本所為證券交易提供交易場所及設(shè)施。交易

35、場所及設(shè)施由交易主機(jī)、交易大廳、參與者交易業(yè)務(wù)單元、報(bào)盤系統(tǒng)及相關(guān)的通信系統(tǒng)等組成。2.1.2 本所設(shè)置交易大廳。本所會(huì)員（以下簡稱“會(huì)員”）可以通過其派駐交易大廳的交易員進(jìn)行申報(bào)。除經(jīng)本所特許外，僅限下列人員進(jìn)入交易大廳：（一）登記在冊交易員；（二）場內(nèi)監(jiān)管人員。第二節(jié) 交易參與人與交易權(quán)2.2.1會(huì)員及本所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)入本所市場進(jìn)行證券交易的，須向本所申請取得交易權(quán)，成為本所交易參與人。交易參與人應(yīng)當(dāng)通過在本所開設(shè)的參與者交易業(yè)務(wù)單元進(jìn)行證券交易，并遵守本規(guī)則以及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則關(guān)于證券交易業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。2.2.2參與者交易業(yè)務(wù)單元，是指交易參與人據(jù)此可以參與本所證券交易，享有及行使相關(guān)

36、交易權(quán)利，并接受本所相關(guān)交易業(yè)務(wù)管理的基本單位。2.2.3參與者交易業(yè)務(wù)單元和交易權(quán)限等管理細(xì)則由本所另行規(guī)定，報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。第三節(jié) 交易品種2.3下列證券可以在本所市場掛牌交易：（一）股票；（二）基金；（三）債券；（四）債券回購；（五）權(quán)證；（六）經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他交易品種。第四節(jié) 交易時(shí)間2.4.1本所交易日為每周一至周五。國家法定假日和本所公告的休市日，本所市場休市。2.4.2 采用競價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的9:15至9:25為開盤集合競價(jià)時(shí)間，9:30至11:30、13:00至15:00為連續(xù)競價(jià)時(shí)間，開市期間停牌并復(fù)牌的證券除外。根據(jù)市場發(fā)展需要，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整交

37、易時(shí)間。2.4.3 交易時(shí)間內(nèi)因故停市，交易時(shí)間不作順延。第三章證券買賣第一節(jié) 一般規(guī)定3.1.1會(huì)員接受投資者的買賣委托后，應(yīng)當(dāng)按照委托的內(nèi)容向本所申報(bào)，并承擔(dān)相應(yīng)的交易、交收責(zé)任。會(huì)員接受投資者買賣委托達(dá)成交易的，投資者應(yīng)當(dāng)向會(huì)員交付其委托會(huì)員賣出的證券或其委托會(huì)員買入證券的款項(xiàng)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)向投資者交付賣出證券所得款項(xiàng)或買入的證券。3.1.2交易參與人通過其相關(guān)的報(bào)盤系統(tǒng)、參與者交易業(yè)務(wù)單元和報(bào)送渠道向本所交易主機(jī)發(fā)送買賣申報(bào)指令，并按本規(guī)則達(dá)成交易，交易結(jié)果及其他交易記錄由本所發(fā)送至交易參與人。3.1.3交易參與人應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報(bào)記錄。3.1.4投資者買入的證券，在交收前

38、不得賣出，但實(shí)行回轉(zhuǎn)交易的除外。證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前全部或部分賣出。3.1.5債券、跟蹤債券指數(shù)的交易型開放式指數(shù)基金、交易型貨幣市場基金、黃金交易型開放式證券投資基金和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意，本所可調(diào)整實(shí)行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易的證券品種。3.1.5 下列品種實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易：（一）債券；（二）債券交易型開放式指數(shù)基金；（三）交易型貨幣市場基金；（四）黃金交易型開放式證券投資基金；（五）跨境交易型開放式指數(shù)基金；（六）跨境上市開放式基金；（七）權(quán)證；（八）經(jīng)證監(jiān)會(huì)同意的其他品種。前款所述的跨境交易型開放式指數(shù)基金和跨境上市開

39、放式基金僅限于所跟蹤指數(shù)成份證券或投資標(biāo)的實(shí)施當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易的開放式基金。B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。3.1.6 根據(jù)市場需要，本所可以實(shí)行一級交易商制度，具體辦法由本所另行規(guī)定，報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后生效。第二節(jié) 指定交易3.2.1本所市場證券交易實(shí)行全面指定交易制度，境外投資者從事B股交易除外。3.2.2 全面指定交易是指參與本所市場證券買賣的投資者必須事先指定一家會(huì)員作為其買賣證券的受托人，通過該會(huì)員參與本所市場證券買賣。3.2.3 投資者應(yīng)當(dāng)與指定交易的會(huì)員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。指定交易協(xié)議一經(jīng)簽訂，會(huì)員即可根據(jù)投資者的申請向本所交易主機(jī)申報(bào)辦理指定交易手續(xù)。3.2.4

40、本所在開市期間接受指定交易申報(bào)指令，該指令被交易主機(jī)接受后即刻生效。3.2.5 投資者變更指定交易的，應(yīng)當(dāng)向已指定的會(huì)員提出撤銷申請，由該會(huì)員申報(bào)撤銷指令。對于符合撤銷指定條件的，會(huì)員不得限制、阻撓或拖延其辦理撤銷指定手續(xù)。3.2.6 指定交易撤銷后即可重新申辦指定交易。3.2.7 指定交易的其他事項(xiàng)按照本所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三節(jié) 委托3.3.1投資者買賣證券，應(yīng)當(dāng)開立證券賬戶和資金賬戶，并與會(huì)員簽訂證券交易委托協(xié)議。協(xié)議生效后，投資者即成為該會(huì)員經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的客戶（以下簡稱“客戶”）。投資者開立證券賬戶，按本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理。3.3.2客戶可以通過書面或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委

41、托方式委托會(huì)員買賣證券。電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定操作。3.3.3客戶通過自助委托方式參與證券買賣的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)與其簽訂自助委托協(xié)議。3.3.4除本所另有規(guī)定外，客戶的委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：（一）證券賬戶號碼；（二）證券代碼；（三）買賣方向；（四）委托數(shù)量；（五）委托價(jià)格；（六）本所及會(huì)員要求的其他內(nèi)容。3.3.5客戶可以采用限價(jià)委托或市價(jià)委托的方式委托會(huì)員買賣證券。限價(jià)委托是指客戶委托會(huì)員按其限定的價(jià)格買賣證券，會(huì)員必須按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格申報(bào)買入證券；按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格申報(bào)賣出證券。市價(jià)委托是指客戶委托會(huì)員按市場價(jià)格買賣證券。3.3.6客戶可以撤銷委

42、托的未成交部分。3.3.7 被撤銷和失效的委托，會(huì)員應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)后及時(shí)向客戶返還相應(yīng)的資金或證券。3.3.8 會(huì)員向客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定辦理。第四節(jié) 申報(bào)3.4.1本所接受交易參與人競價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至 9：25、9：30至11:30 、13:00至15:00。每個(gè)交易日9:20至9:25的開盤集合競價(jià)階段，本所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)；其他接受交易申報(bào)的時(shí)間內(nèi)，未成交申報(bào)可以撤銷。撤銷指令經(jīng)本所交易主機(jī)確認(rèn)方為有效。本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間。3.4.2 會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照客戶委托的時(shí)間先后順序及時(shí)向本所申報(bào)。3.4.3本所接受交易參與人的限價(jià)

43、申報(bào)和市價(jià)申報(bào)。3.4.4 根據(jù)市場需要，本所可以接受下列方式的市價(jià)申報(bào)：（一）最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)，即該申報(bào)在對手方實(shí)時(shí)最優(yōu)五個(gè)價(jià)位內(nèi)以對手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分自動(dòng)撤銷。（二）最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)，即該申報(bào)在對手方實(shí)時(shí)五個(gè)最優(yōu)價(jià)位內(nèi)以對手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如該申報(bào)無成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如無本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷。（三）本所規(guī)定的其他方式。3.4.5 市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競價(jià)期間的交易，本所另有規(guī)定的除外。3.4.6 限價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號、營業(yè)部代碼、證券代碼、

44、買賣方向、數(shù)量、價(jià)格等內(nèi)容。市價(jià)申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括申報(bào)類型、證券賬號、營業(yè)部代碼、證券代碼、買賣方向、數(shù)量等內(nèi)容。申報(bào)指令按本所規(guī)定的格式傳送。本所認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整申報(bào)的內(nèi)容及方式。3.4.7通過競價(jià)交易買入股票、基金、權(quán)證的，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。賣出股票、基金、權(quán)證時(shí)，余額不足100股（份）的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。3.4.8 競價(jià)交易中，債券交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1手或其整數(shù)倍，債券質(zhì)押式回購交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100手或其整數(shù)倍，債券買斷式回購交易的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000手或其整數(shù)倍。債券交易和債券買斷式回購交易以人民幣1000元面值債券為1手，債券質(zhì)押式回購交易以

45、人民幣1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手。但本所另有規(guī)定的除外。3.4.9 股票、基金、權(quán)證交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過100萬股（份），債券交易和債券質(zhì)押式回購交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過10萬手，債券買斷式回購交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過5萬手。根據(jù)市場需要，本所可以調(diào)整證券的單筆申報(bào)最大數(shù)量。3.4.10不同證券的交易采用不同的計(jì)價(jià)單位。股票為“每股價(jià)格”，基金為“每份基金價(jià)格”，權(quán)證為“每份權(quán)證價(jià)格”，債券為“每百元面值債券的價(jià)格”，債券質(zhì)押式回購為“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購為“每百元面值債券的到期購回價(jià)格”。但本所另有規(guī)定的除外。3.4.11A股、債券交易和債券買斷式回購交易

46、的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.001美元，債券質(zhì)押式回購交易為0.005元。3.4.12根據(jù)市場需要，本所可以調(diào)整各類證券單筆買賣申報(bào)數(shù)量和申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位。3.4.13 本所對股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。股票、基金漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格=前收盤價(jià)（1漲跌幅比例）。計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至價(jià)格最小變動(dòng)單位。屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日無價(jià)格漲跌幅限制：（一）首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金；（二）增發(fā)上市的股票；（三）暫停上市后恢復(fù)上市的股票；（四）退市后重新上市的股票；（五）本所

47、認(rèn)定的其他情形。經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整證券的漲跌幅比例。3.4.14買賣有價(jià)格漲跌幅限制的證券，在價(jià)格漲跌幅限制以內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過價(jià)格漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。3.4.15買賣無價(jià)格漲跌幅限制的證券，集合競價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：（一）股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的200%，并且不低于前收盤價(jià)格的50%；（二）基金、債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤價(jià)格的150%，并且不低于前收盤價(jià)格的70%。集合競價(jià)階段的債券回購交易申報(bào)無價(jià)格限制。3.4.16 買賣無價(jià)格漲跌幅限制的證券，連續(xù)競價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：（一）申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格的11

48、0%且不低于即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格的90%；同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%；（二）即時(shí)揭示中無買入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格、最新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)最高買入價(jià)格；（三）即時(shí)揭示中無賣出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格、最新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格。當(dāng)日無交易的，前收盤價(jià)格視為最新成交價(jià)格。根據(jù)市場需要，本所可以調(diào)整申報(bào)價(jià)格限制的規(guī)定。3.4.17申報(bào)當(dāng)日有效。每筆參與競價(jià)交易的申報(bào)不能一次全部成交時(shí)，未成交的部分繼續(xù)參加當(dāng)日競價(jià)，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。第五節(jié) 競價(jià)3.5.1證券競價(jià)交易采用集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種方式。集合

49、競價(jià)是指在規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競價(jià)方式。連續(xù)競價(jià)是指對買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競價(jià)方式。3.5.2 集合競價(jià)期間未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競價(jià)。第六節(jié) 成交3.6.1證券競價(jià)交易按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。3.6.2集合競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：（一）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；（二）高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格；（三）與該價(jià)格

50、相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。集合競價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。3.6.3連續(xù)競價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：（一）最高買入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格；（二）買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格；（三）賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格。3.6.4 按成交原則達(dá)成的價(jià)格不在最小價(jià)格變動(dòng)單位范圍內(nèi)的，按照四舍五入原則取至相應(yīng)的最

51、小價(jià)格變動(dòng)單位。3.6.5買賣申報(bào)經(jīng)交易主機(jī)撮合成交后，交易即告成立。符合本規(guī)則各項(xiàng)規(guī)定達(dá)成的交易于成立時(shí)生效，買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的交易，本所可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無效。對顯失公平的交易，經(jīng)本所認(rèn)定并經(jīng)本所理事會(huì)同意，可以采取適當(dāng)措施，并向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。違反本規(guī)則，嚴(yán)重破壞證券市場正常運(yùn)行的交易，本所有權(quán)宣布取消，由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。3.6.6 依照本規(guī)則達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以本所交易主機(jī)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。3.6.7證券交易的清算交收業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照本所指定的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理。第七節(jié) 大宗交易

52、3.7.1在本所進(jìn)行的證券買賣符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：（一）A股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬股，或者交易金額不低于200萬元人民幣；（二）B股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于30萬股，或者交易金額不低于20萬元美元；（三）基金大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于200萬份，或者交易金額不低于200萬元；（四）債券及債券回購大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000手，或者交易金額不低于100萬元；本所可以根據(jù)市場情況調(diào)整大宗交易的最低限額。3.7.2本所接受下列大宗交易申報(bào)：（一）意向申報(bào)；（二）成交申報(bào)；（三）固定價(jià)格申報(bào)；（四）本所認(rèn)可的其他大宗交易申報(bào)。3.7.3本所每個(gè)交

53、易日接受大宗交易申報(bào)的時(shí)間分別為：（一）9:30至11:30、13:00至15:30接受意向申報(bào)；（二）9:30至11:30、13:00至15:30、16:00至17:00接受成交申報(bào)；（三）15：00至15：30接受固定價(jià)格申報(bào)。交易日的15:00仍處于停牌狀態(tài)的證券，本所當(dāng)日不再接受其大宗交易的申報(bào)。3.7.4每個(gè)交易日9:30至15:30時(shí)段確認(rèn)的成交，于當(dāng)日進(jìn)行清算交收。每個(gè)交易日16:00至17:00時(shí)段確認(rèn)的成交，于次一交易日進(jìn)行清算交收。3.7.5意向申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號、證券代碼、買賣方向等。意向申報(bào)應(yīng)當(dāng)真實(shí)有效。申報(bào)方價(jià)格不明確的，視為至少愿以規(guī)定的最低價(jià)格買入或最高價(jià)格

54、賣出；數(shù)量不明確的，視為至少愿以大宗交易單筆買賣最低申報(bào)數(shù)量成交。3.7.6 當(dāng)意向申報(bào)被會(huì)員接受（包括其他會(huì)員報(bào)出比意向申報(bào)更優(yōu)的價(jià)格）時(shí)，申報(bào)方應(yīng)當(dāng)至少與一個(gè)接受意向申報(bào)的會(huì)員進(jìn)行成交申報(bào)。3.7.7 買賣雙方就大宗交易達(dá)成一致后，應(yīng)當(dāng)委托會(huì)員通過交易業(yè)務(wù)單元向本所交易系統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：（一）證券代碼；（二）證券賬號；（三）買賣方向；（四）成交價(jià)格；（五）成交數(shù)量；（六）本所規(guī)定的其他內(nèi)容。成交申報(bào)的證券代碼、成交價(jià)格和成交數(shù)量必須一致。3.7.8買賣雙方達(dá)成協(xié)議后，向本所交易系統(tǒng)提出成交申報(bào)，申報(bào)的交易價(jià)格和數(shù)量必須一致。除本所另有規(guī)定外，大宗交易的成交申報(bào)、成

55、交結(jié)果一經(jīng)本所確認(rèn)，不得撤銷或變更。買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果、履行清算交收義務(wù)。3.7.9 提出固定價(jià)格申報(bào)的，買賣雙方可按當(dāng)日競價(jià)交易市場收盤價(jià)格或者當(dāng)日全天成交量加權(quán)平均價(jià)格進(jìn)行申報(bào)。固定價(jià)格申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號、證券代碼、買賣方向、交易類型、交易數(shù)量等。在接受固定價(jià)格申報(bào)期間內(nèi)，固定價(jià)格申報(bào)可以撤銷；申報(bào)時(shí)間結(jié)束后，本所根據(jù)時(shí)間優(yōu)先的原則對固定價(jià)格申報(bào)進(jìn)行匹配成交。未成交部分自動(dòng)撤銷。3.7.10 有價(jià)格漲跌幅證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買方和賣方在當(dāng)日價(jià)格漲跌幅限制范圍內(nèi)確定。無價(jià)格漲跌幅限制證券的成交申報(bào)價(jià)格，由買賣雙方在前收盤價(jià)格的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)格之間自行協(xié)商確

56、定。每個(gè)交易日16：00至17：00接受的申報(bào)，適用于當(dāng)日其他交易時(shí)段接受的漲跌幅價(jià)格。3.7.11 會(huì)員應(yīng)當(dāng)保證大宗交易參與者實(shí)際擁有與其申報(bào)相對應(yīng)的證券或者資金。持有或者租用本所交易業(yè)務(wù)單元的機(jī)構(gòu)參與大宗交易，應(yīng)當(dāng)通過持有或者租用的交易業(yè)務(wù)單元提出申報(bào)，并確保擁有與申報(bào)相對應(yīng)的證券或者資金。3.7.12 本所債券大宗交易實(shí)行一級交易商制度。經(jīng)本所認(rèn)可的會(huì)員，可以擔(dān)任一級交易商，通過本所大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行債券雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)。3.7.13 大宗交易不納入本所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入該證券成交總量。3.7.14 本所在每個(gè)交易日結(jié)束后通過本交易所網(wǎng)站公布以下交易信息：（一）股票和基金的成交申報(bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、成交量、成交價(jià)格以及買賣雙方所在會(huì)員證券營業(yè)部的名稱；（二）債券和債券回購的成交申報(bào)大宗交易，內(nèi)容包括：證券名稱、成交價(jià)和成交量；（三）單只證券的固定價(jià)格申報(bào)的成交量、成交金額，及該證券當(dāng)日買入、賣出金額最大五家會(huì)員證券營業(yè)部的名稱和各自的買入、賣出金額。3.7.15 大宗交易涉及法定信息披露要求的，買賣雙方應(yīng)依照有關(guān)法律法規(guī)履行信息披露義務(wù)。第八節(jié) 債券回購交易3.8.1債券回購交易包括債券買斷式回購交易和債券質(zhì)押式回購交易等。3.8.2債券買斷式回購交易是指債券持有人將債券賣給購買方的同時(shí)，交易雙方約定在未來某一日期，賣方再以