基金從業(yè)基礎(chǔ)知識5

1、基金從業(yè)基礎(chǔ)知識5單選題1 ，反映公司在某特定時點財務(wù)狀況的會計報表是（ ）。 資產(chǎn)負(fù)債表 損益表 利潤及利潤分配表 現(xiàn)金流量表2，目前，在我國的證券投資基金估值中，通常按照（）對上市流通的有價證券進(jìn)行估值。 最高價 均價 最低價 收盤價3 ，在報價驅(qū)動市場中，（ ）是交易的核心。 保證金 指令 買賣價差 競價參與率4，（ ）是基金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)。 投資部 研究部 交易部 投資決策委員會5 

2、，以下不屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險的是（ ）。 特定風(fēng)險 異質(zhì)風(fēng)險 整體風(fēng)險 個體風(fēng)險6，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收（）。 營業(yè)稅 增值稅 所得稅 印花稅7 ，下列選項中不屬于股票特征的是（ ）。 流動性 永久性 參與性 償還性8 ，封閉式基金的收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。 90% 60% 95% 85%9 ，場外協(xié)議回購是指股票發(fā)行通過協(xié)議價格向一個或幾個大股東回購股票。協(xié)議

3、內(nèi)容不包括（ ）。 價格 數(shù)量 回購的時間 回購的地點10，下列情況中，不得回購本公司股票的是（ ）。 公司減少注冊資本 進(jìn)行投資 將股份獎勵給本公司職工 與持有本公司股份的其他公司合并11 ，我國主要是（ ）對行業(yè)和企業(yè)的景氣指數(shù)進(jìn)行調(diào)查和定期公布。 國務(wù)院發(fā)展研究中心 經(jīng)濟(jì)日報社中經(jīng)產(chǎn)業(yè)指數(shù)研究中心 國務(wù)院發(fā)展研究中心和國家統(tǒng)計局 發(fā)改委12，大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系都可以用一條（）彎曲的曲線來表示，而且（）的凸性有利于投資者提高債券投資收益。 向

4、下，較高 向下，較低 向上，較高 向上，較低13，短期融資券的交易品種不包括（ ）。 3個月 9個月 2年 6個月14，（ ）無論是在交易量和存量方面都占據(jù)市場的主導(dǎo)地位。答案區(qū)域 交易所市場 銀行間債券市場 商業(yè)銀行柜臺市場15，未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評估日的（）估值。 在證券交易所上市的同一股票的市價 單位基金資產(chǎn)凈值 在證券交易所上市的相似股票的市價 基金資產(chǎn)的歷史成本16，根據(jù)權(quán)證行權(quán)時所買賣的標(biāo)的股票來源不同，分為。 評價權(quán)證、

5、價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證 認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證 認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證 美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證17，（ ）是一種最簡單的衍生品合約。 遠(yuǎn)期合約 互換合約 期貨合約 期權(quán)合約18，馬科維茨于1952年開創(chuàng)以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。這一理論的基本假設(shè)是（ ）。 投資者是厭惡風(fēng)險的 投資者是喜好風(fēng)險的 投資者是風(fēng)險中立的 以上說法都正確19，全美范圍內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年（ ）的看漲期權(quán)交易開始的。 紐約商業(yè)交易所 芝加哥期權(quán)交易所 堪薩斯期貨

6、交易所KCBT 芝加哥商品交易所 CME20 ，私募股權(quán)投資起源于（ ），已經(jīng)有100多年的歷史。 法國  英國 美國 德國21 ，反映有效投資組合風(fēng)險和預(yù)期收益率之間關(guān)系的方程式是（ ）。 證券市場線方程 證券特征線方程 資本市場線方程 套利定價方程22 ，權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定的時間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以（ ）的方式收取結(jié)算差價的有價證券。 票據(jù)轉(zhuǎn)讓 轉(zhuǎn)賬結(jié)算&#

7、160;現(xiàn)金結(jié)算 信用證結(jié)算23 ，研究和發(fā)現(xiàn)股票的（ ），并將其與市場價格相比較，進(jìn)而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。 賬面價值 清算價值 內(nèi)在價值 票面價值24 ，按債權(quán)人取得報酬的情況可以將利率分為（ ）。 名義利率和實際利率 單利和復(fù)利 即期利率和遠(yuǎn)期利率 浮動利率和固定利率25，（ ）是著名的杜邦恒等式。 資產(chǎn)收益率=凈利率/總資產(chǎn) 資產(chǎn)收益率=銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù) 凈資產(chǎn)

8、收益率=銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)26 ，下列指標(biāo)不反映企業(yè)償付長期債務(wù)能力的是（ ）。 速動比率 利息倍數(shù) 負(fù)債權(quán)益比 資產(chǎn)負(fù)債率27，對基金管理人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收（）。 營業(yè)稅 消費(fèi)稅 增值稅 關(guān)稅28，下列關(guān)于貨幣時間價值說法錯誤的是（ ）。 是現(xiàn)代金融和財務(wù)分析中的一個基礎(chǔ)概念 在金融資產(chǎn)定價中具有廣泛作用 是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值 在投資決策過程中，只需要對投資的未來價值進(jìn)行估算29，若交

9、割價格低于遠(yuǎn)期價格，套利者就可以通過（ ）獲取無風(fēng)險利潤，促使現(xiàn)貨價格下降，交割價格上升，直至套利機(jī)會消失。 買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠(yuǎn)期 買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠(yuǎn)期合約 賣空標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠(yuǎn)期 賣空標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠(yuǎn)期30，（ ）年9月，中國金融期貨交易所正式成立。 2003 2004 2005 200631，下列不屬于短期政府債券特點的是（ ）。 流動性差 違約風(fēng)險小 流動性強(qiáng) 利息免稅32 ，為約束私募股權(quán)投資基金高管人員可能進(jìn)行的風(fēng)險行為，AIFMD規(guī)定

10、（）的績效薪酬要延緩至少35年支付。 30% 40% 50% 60%33，下列不屬于技術(shù)分析假定的是（ ）。 歷史會重演 市場行為涵蓋一切信息 股價具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律 股票的價格圍繞價值波動34，優(yōu)先股票的特征不包括（ ）。 股息率固定 股息分派優(yōu)先 剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先 具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)34 ，優(yōu)先股票的特征不包括（ ）。 股息率固定 股息分派優(yōu)先 剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先 具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)35，在現(xiàn)代金融分析中，遠(yuǎn)期利率有著非常廣泛的應(yīng)用

11、。下列關(guān)于遠(yuǎn)期利率說法錯誤的是（ ）。 它可以預(yù)示市場對利率未來走勢的期望 一直是中央銀行制定和執(zhí)行的貨幣政策參考工具 在金融市場中幾乎所有的利率衍生品的定價都依賴于遠(yuǎn)期利率 是金融市場的基本利率36，下列不屬于道氏理論中股票變化三種趨勢的是（ ）。 長期趨勢 短期趨勢 次要趨勢 中期趨勢37 ，下列關(guān)于QDII基金風(fēng)險管理說法，不正確的是（ ）。 相對與投資于國內(nèi)市場的基金，QDII存在特別的外匯風(fēng)險、特定市場風(fēng)險等 由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短于國內(nèi)其他基

12、金 QDII基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時可采用外匯遠(yuǎn)期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風(fēng)險 跨境投資需要考慮當(dāng)?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項，尤其是美國FATCA法案等要求38，全球另類投資調(diào)查咨詢報告指出，（ ）是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。 麥格理集團(tuán) 高盛公司 布里奇沃特投資公司 貝萊德單選題39，（ ）允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。 歐式期權(quán) 美式期權(quán) 看漲期權(quán)&

13、#160;看跌期權(quán)40 ，關(guān)于市場風(fēng)險說法不正確的是（ ）。 購買力風(fēng)險也稱為通貨膨脹風(fēng)險 當(dāng)投資境外市場時，基金面臨最大的風(fēng)險也是利率風(fēng)險 利率的變動是不確定性的，經(jīng)常發(fā)生，并且利率變動是一個累積過程利率風(fēng)險具備一定的隱蔽性 政策風(fēng)險管理主要在于對國家宏觀政策的把握與預(yù)測41，在任何市場中，（ ）始終是最關(guān)鍵也是交易者最關(guān)心的因素。 商品的交易量 商品的交易價格 商品的交易時間 商品的交易地點42，在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度被稱為（ ）。 市場風(fēng)險 流動性風(fēng)險 信

14、用風(fēng)險 購買力風(fēng)險43，夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關(guān)系是（ ）。 三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ) 詹森指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ) 夏普指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ) 特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)44 ，下列選項中不屬于流動性風(fēng)險管理措施的是（ ）。 進(jìn)行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響，并相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合 及時對投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動性分析和跟蹤 建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、

15、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進(jìn)行信用評級，并定期更新 建立流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要45 ，下列不屬于跟蹤誤差產(chǎn)生的原因的是（ ）。 完全復(fù)制 現(xiàn)金留存 各項費(fèi)用 分紅因素和交易時的沖擊成本46，計算存貨周轉(zhuǎn)率，不需要用到的財務(wù)數(shù)據(jù)是（ ）。 年末存貨 銷售成本 銷售收入 年初存貨47 ，保證金制度，就是指期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例繳納資金，這個比例通常在（ ）。 5%-10%&#

16、160;10%-12% 12%-15% 15%-20%48，下列不屬于最常見的衍生工具的是（ ）。 期貨合約 期權(quán)合約 互換合約 基金單選題49 ，下列關(guān)于盯市制度說法不正確的是（ ）。 是期貨交易的最大特征 使期貨合約每天得到結(jié)算 這項制度性安排使得期貨合約的價格在每日末回到零 它對于保證期貨合約的履行是至關(guān)重要的50，按照執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系分類，期權(quán)不包括（ ）。 實值期權(quán) 虛值期權(quán) 看漲期權(quán) 平價期權(quán)51 ，全球另類

17、投資調(diào)查咨詢報告指出，全球另類投資管理百強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是（ ）。 私募股權(quán)投資 大宗商品 房地產(chǎn) 對沖基金52 ，下列不屬于保本基金特點的是（ ）。 保本基金通過縮小安全墊積極分享市場上漲收益 保本基金通過雙重機(jī)制實現(xiàn)保本 保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯 保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益53 ，量價理論最早見于美國股市分析家葛蘭碧所著的股票市場指標(biāo)，該理論認(rèn)為（ ）是股市的元氣與動力。 成交價 成交量 成交時間 收盤價54 

18、，作為債券型基金，債券類資產(chǎn)的投資比例通常不低于基金資產(chǎn)總值的（ ）。 0.3 0.6 0.65 0.855 ，尤金·法碼界定的三種形式的有效市場不包括（ ）。 弱有效市場 半強(qiáng)有效市場 半弱有效市場 強(qiáng)有效市場56 ，下列不屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險的別稱的是（ ）。 特定風(fēng)險 非特定風(fēng)險 個體風(fēng)險 異質(zhì)風(fēng)險57 ，系數(shù)是衡量證券承擔(dān)（ ）水平的指數(shù)。 非系統(tǒng)風(fēng)險 系統(tǒng)風(fēng)險 利率風(fēng)險 市場風(fēng)險58

19、0;，基金公司會參考外部研究報告，這些報告主要由（ ）提供。 商業(yè)銀行 證券公司 保險公司 期貨公司59 ，（ ）也稱價格營收比，是股票市價與銷售收入的比率，該指標(biāo)反映的是單位銷售收入反映的股價水平。 市凈率 市銷率 市盈率 企業(yè)價值倍數(shù)60 ，歐盟金融市場上運(yùn)營的所有私募股權(quán)投資基金必須進(jìn)行托管，托管機(jī)構(gòu)可以是（）。 銀行 公證員 律師 以上都正確61，下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（ ）。 交易單位又稱合約規(guī)模 在交易時，

20、只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣 確定期貨合約交易單位的大小時，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素 當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應(yīng)該較小62，如果期貨交易保證金為合約金額的5%，則可以控制（ ）倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，實現(xiàn)小資金撬動大資金，這也在很大程度上決定了衍生工具所具有的高風(fēng)險性。 10 15 20 2563，金融期貨中率先出現(xiàn)的是（ ）。 股票指數(shù)期貨 利率期貨 外匯期貨 股票期貨64，我國的商品期貨市場開始于（ ）。 20

21、世紀(jì)70年代 20世紀(jì)80年代 20世紀(jì)90年代 20世紀(jì)60年代65 ，一般來說，股票的實際清算價值（ ）賬面價值。 高于 低于 等于 不確定66 ，如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換比例為40，則轉(zhuǎn)換價格為（ ）元。 5 25 50 10067 ，認(rèn)股權(quán)證的（ )是指權(quán)證有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動為權(quán)證持有者帶來利益的可能性隱含的價值。 時間價值 內(nèi)在價值 實際價值 名義價值68 ，下列（ ）不

22、屬于股票回購的方式。 場內(nèi)公開市場回購 場外協(xié)議回購 場內(nèi)協(xié)議回購 要約回購69，設(shè)一種證券取得10%的收益率的概率是1/2，取得25%的收益率的概率為1/2，則該證券的期望收益率為（ ）。 17.50% 15% 12% 10%70 ，某公司從銀行取得貸款30萬元，年利率為6%，貸款期限為3年，到底3年年末一次償清，公司應(yīng)付銀行本利和為（ ）萬元。 35.4 35.73 31.8 33.671，用某一時期內(nèi)投資組合平均超額收益率除以該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，并以此為基準(zhǔn)

23、來測度任何組合績效的方法是（ ）。 信息比率法 夏普指數(shù)法 特雷諾指數(shù)法 詹森指數(shù)法72 ，根據(jù)目前有關(guān)規(guī)定，下列機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入需征收營業(yè)稅的是（）。 信托公司 會計師事務(wù)所 投資公司 工業(yè)企業(yè)73 ，贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額屬于（）。 利息收入 投資收益 其他收入 公允價值變動損益74 ，債券市場價格越（ ）債券面值，期限越（ ），則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。 接近；長 接近；短 偏離；長 

24、;偏離；短75 ，（ ）年，債券信用評級行業(yè)在我國首次出現(xiàn)。 1985 1986 1987 198876 ，下列選項中不能作為政策性金融債發(fā)行人的是（ ）。 國家開發(fā)銀行 中國進(jìn)出口銀行 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 交通銀行77，關(guān)于債券發(fā)行主體論述不正確的是（ ）。 政府債券的發(fā)行主體是政府 公司債券的發(fā)行主體是股份公司 憑證式債券的發(fā)行主體是非股份制企業(yè) 金融債券的發(fā)行主體是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)78，下列選項中屬于債券按發(fā)行主體分類的是（ ）。 固定利率

25、債券、浮動利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等 息票債券和貼現(xiàn)債券 人民幣債券和外幣債券 政府債券、金融債券、公司債券等79 ，（ ）年，債券信用評級行業(yè)在我國首次出現(xiàn)。 1987 1988 1986 198580，下列關(guān)于利率風(fēng)險說法不正確的是（ ）。 利率變動引起債券價格波動的風(fēng)險 債券的價格與利率呈反方向變動關(guān)系 這種風(fēng)險只對固定利率債券來說特別重要 在市場利率下行的環(huán)境中具有較高的利率風(fēng)險81，下列關(guān)于當(dāng)期收益率說法不正確的是（ ）。 當(dāng)期收益率又稱當(dāng)前收益率

26、 是債券的年利息收入與當(dāng)前的債券市場價格的比率 考慮了債券投資所獲得的資本利得或損失 是債券某一期間獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價格的比率82 ，下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（ ）。 在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減 在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低 在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減 在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實際的持有其收益率83 ，證券監(jiān)管目標(biāo)和原則和集合投資事業(yè)監(jiān)管

27、原則是由（）發(fā)布。 國際金融協(xié)會 國際基金業(yè)協(xié)會 中國證監(jiān)會 國際證監(jiān)會84，下列關(guān)于本期利潤說法不正確的是（ ）。 是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和 它包括基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益 包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值 是一個能夠局部反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)85，基金的會計核算對象不包括（）。 資產(chǎn)損益共同類 損益類 資產(chǎn)負(fù)債共同類 負(fù)債類86，（）是QDII基金的會計核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，（）負(fù)有復(fù)核責(zé)任。 基金管理公司 中國證監(jiān)會 基金托管人 基金投

28、資者 基金管理公司 托管人 基金管理公司 基金管理人87 ，以下關(guān)于基金利潤分配的表述，錯誤的是（）。 開放式基金應(yīng)該在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù) 投資者周五申請贖回的貨幣基金份額，不享有周六、周日的利潤分配 基金進(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值下降，但對投資者的利益沒有實際影響 封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅88 ，（ ）是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)。 基金資產(chǎn)凈值 基金份額凈值 基金總資產(chǎn) 基金凈資產(chǎn)89

29、0;，任何一家市場參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出和買入總余額分別不得超過該只債券流通量的（），遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過其可用自由債券總余額的（）。 10%；100% 20%；100% 50%；200% 20%；200%90，（）是指結(jié)算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進(jìn)行結(jié)算，一個買方對應(yīng)一個賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。 全額結(jié)算 實時處理交收 凈額結(jié)算 批量處理交收91，基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的（）按一定的原則和方法進(jìn)行重新估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程 全部資產(chǎn) 

30、;凈資產(chǎn) 全部資產(chǎn)及所有負(fù)債 負(fù)債92 ，（ ）是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具。 利率衍生工具 股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具 信用衍生工具 商品衍生工具93 ，估值方法的（）是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。 公開性 一致性 長期性 準(zhǔn)確性94，下列關(guān)于具體投資品種估值方法錯誤的是（）。 交易所上市股票和權(quán)證以開盤價估值 上市債券以收盤凈價估值 交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確

31、定公允價值 送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值95，（ ）不屬于銀行間債券市場的交易品種。 債券 央行票據(jù) 中期票據(jù) 基金96，以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。 基金管理人進(jìn)行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其估值責(zé)任 基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)核 基金托管人根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計算申購贖回數(shù)額 基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值97，股票投資組合的構(gòu)建通常有自上而下與自下而上兩種策略。下列關(guān)于兩種策略說法

32、不正確的是（ ）。 自上而下策略從宏觀形勢及行業(yè)、板塊特征入手 自下而上是依賴個股篩選的投資策略，關(guān)注經(jīng)濟(jì)或市場的整體趨勢。 自上而下策略不注重行業(yè)配置 越來越多的基金經(jīng)理采用自上而下和自下而上相結(jié)合的方式98，下列不能反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)是（ ）。 投資組合平均剩余期限 融資比例 融券比例 浮動利率債券投資情況99 ，下列不屬于所有者權(quán)益的是（ ）。 股本 盈余公積 未分配利潤 凈資本100，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（ ）批準(zhǔn)。 證券業(yè)協(xié)會

33、60;國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) 國務(wù)院 會員大會1、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：5頁解析：另外還有：招募說明書草案等四個主要文件。2、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：8頁解析：目前，我國股票型基金的認(rèn)購費(fèi)率最高一般不超過1.5%。3、參考答案：C測試方向：難易程度：易教材頁碼：8頁解析：投資者認(rèn)購開放式基金時，T日提交認(rèn)購申請后，一般可于T+2日后到辦理認(rèn)購的網(wǎng)點查詢認(rèn)購申請的受理情況。4、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：141頁解析：基金管理人的基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)自向公眾分發(fā)或發(fā)布之日起5個工作人內(nèi)報主要經(jīng)營活動所在地中國證監(jiān)會派出

34、機(jī)構(gòu)備案。5、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：119頁解析：操縱市場的構(gòu)成要素有二：一是有誤導(dǎo)市場參與者的意圖；二是實施了歪曲證券價格或者人為虛增交易量等不當(dāng)影響證券價格的行為。其中，前者是判定是否構(gòu)成“操縱市場”的關(guān)鍵因素。6、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：143頁解析：金宣傳推介材料登載過往業(yè)績，基金合同生效10年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近10個完整會計年度的業(yè)績。7、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：22頁解析：封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期；而開放式基金一般是無存續(xù)期限的。8、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：22頁解析：ETF基金管理人每日開

35、市前會根據(jù)基金資產(chǎn)凈值、投資組合以及標(biāo)的指數(shù)的成分股股票情況，公布證券申購與贖回清單。9、參考答案：C測試方向：難易程度：易教材頁碼：84頁解析：基金管理公司的主要股東是指持有基金管理公司股權(quán)比例最高且不低于25%的股東。10、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：113頁解析：職業(yè)道德具有引導(dǎo)、規(guī)范、評價和教化的功能，可以發(fā)揮調(diào)整職業(yè)關(guān)系、提升職業(yè)素質(zhì)和促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的作用。11、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：112頁解析：職業(yè)道德的特征：職業(yè)道德具有特殊性；職業(yè)道德具有繼承性；職業(yè)道德具有規(guī)范性；職業(yè)道德具有具體性。12、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：102

36、頁解析：開放式基金合同生效后每6個月結(jié)束之日起45日內(nèi)，將更新的招募說明書登載在管理人網(wǎng)站上，將更新的招募說明書摘要登載在指定報刊上；在公告的15日前，應(yīng)向中國證監(jiān)會報送更新的招募說明書，并就更新的內(nèi)容提供書面說明。13、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：57頁解析：ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈值的90%，其余部分應(yīng)投資于標(biāo)的指數(shù)的成分股和備選成分股以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券品種。14、參考答案：C測試方向：難易程度：易教材頁碼：95頁解析：基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起計算。15、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：112頁解析：凡是根據(jù)有關(guān)法

37、律法規(guī)發(fā)售基金份額并申請在證券交易所上市交易的基金，基金管理人均應(yīng)編制并披露基金上市交易公告書。16、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：84頁解析：對基金管理公司持有5%以上股權(quán)的非主要股東，非主要股東為自然人的，個人金融資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣，在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)5年以上。17、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：22頁解析：ETF實施價格漲跌幅限制，漲跌幅設(shè)置為10%，從上市首日開始實行。18、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：8頁解析：貨幣型基金一般不收取認(rèn)購費(fèi)。19、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：81頁解析：基金業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體

38、會員組成的會員大會。20、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：23頁解析：開放式基金每日公布單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合，每6個月公布變更的招募說明書。21、參考答案：C測試方向：難易程度：易教材頁碼：81頁解析：會員分為三類：普通會員、聯(lián)席會員、特別會員。22、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：91頁解析：基金托管人整改后，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會提交報告；經(jīng)驗收，符合有關(guān)要求后，應(yīng)當(dāng)自驗收完畢之日起3日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。23、參考答案：C測試方向：難易程度：易教材頁碼：91頁解析：新基金托管人產(chǎn)生前，由中國證監(jiān)會指定臨時基金托管人。24、參考答案：B測試方

39、向：難易程度：易教材頁碼：91頁解析：基金管理人職責(zé)終止的，基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)選任新基金托管人。25、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：81頁解析：基金管理人和基金托管人加入?yún)f(xié)會的，為普通會員。26、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：81頁解析：基金服務(wù)機(jī)構(gòu)加入基金業(yè)協(xié)會的，為聯(lián)席會員。27、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：31頁解析：基金份額登記流程的內(nèi)容。28、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：31頁解析：開放式基金份額登記概念的內(nèi)容。29、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：59頁解析：QDII是合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的首字母

40、縮寫。30、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：139頁解析：B選項屬于基金銷售人員從事基金銷售活動禁止性情形應(yīng)當(dāng)為：同意或默許他人以其本人或所在機(jī)構(gòu)的名義從事基金銷售業(yè)務(wù)。31、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：129頁解析：在發(fā)現(xiàn)有可疑交易或者行為時，在其發(fā)生后10個工作日內(nèi)，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)向中國反洗錢監(jiān)測分析中心報告。32、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：137頁解析：負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的管理人人員應(yīng)取得基金從業(yè)資格。33、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：159頁解析：售后服務(wù)主要包括：提醒客戶及時核對交易確認(rèn)；向客戶介紹客戶服務(wù)、信息查詢等的辦法

41、和路徑；定期提供產(chǎn)品凈值信息；基金公司、基金產(chǎn)品發(fā)動變化時及時通知客戶。34、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：45頁解析：根據(jù)債券信用等級的不同，可以將債券分為低等級債券、高等級債券等。35、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：59頁解析：2007年6月18日，中國證監(jiān)會頒布的合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法規(guī)定，符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行證券投資管理。36、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：73頁解析：廣義的基金監(jiān)管是指有法律監(jiān)管權(quán)的政府機(jī)構(gòu)基金行業(yè)自律組織、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督部門以及社會力量對基金市場、

42、基金市場主體及其活動的監(jiān)督或管理。本書中采用狹義的基金監(jiān)管概念，即基金監(jiān)管專指政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管。37、參考答案：C測試方向：難易程度：易教材頁碼：148頁解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金半年度報告和基金年度報告中披露從基金財產(chǎn)中計提的管理費(fèi)、托管費(fèi)、基金銷售服務(wù)費(fèi)的金額。38、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：125頁解析：本題考察識別原則的定義。39、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：125頁解析：本題考察易入原則的定義。40、參考答案：C測試方向：難易程度：易教材頁碼：96頁解析：基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期存款利

43、息。41、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：42頁解析：股票基金的最大特點是適合長期投資。42、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：24頁解析：證券投資基金起源于英國的投資信托公司。43、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：6頁解析：期貨市場的交易在協(xié)議達(dá)成后并不立刻交割，而是約定在某一特定時間后進(jìn)行交割，協(xié)議成交和標(biāo)的交割是分離的。44、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：39頁解析：增長型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好潛力的股票為投資對象。45、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：96頁解析：基金募集失敗，

44、基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：以其固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；在募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期存款利息。46、參考答案：C測試方向：難易程度：易教材頁碼：103頁解析：基金托管人的基金托管部門主要業(yè)務(wù)人員在1年內(nèi)變動超過30%時，托管人應(yīng)當(dāng)在變化發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時報告書，并報中國證監(jiān)會備案。47、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：89頁解析：依據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，公開募集基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)從管理基金的報酬中計提風(fēng)險準(zhǔn)備金。48、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：84頁解析：基金公司主要股東為法人或其他組織的，凈資產(chǎn)

45、不低于2億元人民幣。49、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：74頁解析：基金監(jiān)管目標(biāo)是基金監(jiān)管活動的出發(fā)點和價值歸宿。50、參考答案：C測試方向：難易程度：易教材頁碼：82頁解析：選項C屬于證券交易所的職責(zé)。51、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：84頁解析：主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務(wù)狀況和社會信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近3年沒有違法記錄。52、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：125頁解析：本題考察可測原則的定義。53、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：154頁解析：基金投資跟蹤與評價的核心是對基金銷

46、售業(yè)務(wù)以及人際關(guān)系的維護(hù)。54、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：73頁解析：政府監(jiān)管較之基金行業(yè)自律、基金機(jī)構(gòu)內(nèi)控以及社會力量監(jiān)督具有以下特征：監(jiān)管內(nèi)容具有全面性；監(jiān)管對象具有廣泛性；監(jiān)管時間具有連續(xù)性；監(jiān)管主體及其權(quán)限具有法定性；監(jiān)管活動具有強(qiáng)制性。55、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：40頁解析：國外許多著名的基金管理公司如富達(dá)、摩根在向國外擴(kuò)張時都紛紛采取了傘形基金的形式。56、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：32頁解析：T日，投資者的申購、贖回申請信息通過代銷網(wǎng)點傳送至代銷機(jī)構(gòu)總部，由代銷機(jī)構(gòu)總部將本代銷機(jī)構(gòu)的申購、贖回申請信息匯總后統(tǒng)一傳送至注冊登

47、記機(jī)構(gòu)。57、參考答案：C測試方向：難易程度：易教材頁碼：32頁解析：有關(guān)法律明確規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購（認(rèn)購）、贖回申請之日起3個工作日內(nèi)，對該申購（認(rèn)購）、贖回申請的有效性進(jìn)行確認(rèn)。58、參考答案：C測試方向：難易程度：易教材頁碼：24頁解析：通常認(rèn)為，最早的證券投資基金是1868年英國的海外及殖民地政府信托基金。59、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：147頁解析：收取銷售服務(wù)費(fèi)的，對持有持續(xù)期少于30日的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計入基金財產(chǎn)。60、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：145頁解析：巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特

48、有的一種風(fēng)險。61、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：145頁解析：當(dāng)單個交易日基金的凈贖回申請超過基金總份額的10%時，投資人將可能無法及時贖回持有的全部基金份額。62、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：6頁解析：衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范風(fēng)險的作用。63、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：15頁解析：為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規(guī)定從基金資產(chǎn)中收取一定比例的托管費(fèi)、管理費(fèi)，并不參與基金收益的分配。64、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：102頁解析：在基金份額發(fā)售的3日前，將招募說明書、基金合同摘要登載在指定

49、報刊和管理人網(wǎng)站上；同時，將基金合同、托管協(xié)議登載在管理人網(wǎng)站上，將基金份額發(fā)售公告登載在指定報刊和管理人網(wǎng)站上。65、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：102頁解析：基金管理人需在基金合同生效的次日在指定報刊和管理人網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。66、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：22頁解析：封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運(yùn)作方式。開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進(jìn)行申購或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。67、參考答案：A測試方向：難易程度：易教

50、材頁碼：105頁解析：基金招募說明書是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法制作的，供投資者了解管理人基本情況、說明基金募集有關(guān)事宜、指導(dǎo)投資者認(rèn)購基金份額的規(guī)范性文件。68、參考答案：C測試方向：難易程度：易教材頁碼：22頁解析：封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交易。投資者買賣封閉式基金份額，只能委托證券公司在爭取那交易所按市價買賣，交易在投資者之間完成。開放式基金份額不固定，投資者可以按照基金管理人確定的時間和地點向基金管理人或其銷售代理人提出申購、贖回申請，交易在投資者與基金管理人之間完成。69、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：15頁解析：目前，開放式基金所

51、遵循的申購、贖回主要原則為：“未知價”交易原則；“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請。70、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：16頁解析：基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。71、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：16頁解析：股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具或產(chǎn)品。72、參考答案：C測試方向：難易程度：易教材頁碼：41頁解析：上市開放式基金是一種既可以在場外市場進(jìn)行基金份額申購、贖回，又可以在交易所（場內(nèi)市場）進(jìn)行基金份額交

52、易和基金份額申購或贖回的開放式基金。73、參考答案：A測試方向：難易程度：易教材頁碼：42頁解析：股票基金是應(yīng)對通貨膨脹最有效的手段。74、參考答案：D測試方向：難易程度：易教材頁碼：42頁解析：每一個交易日股票基金只有一個價格。75、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：128頁解析：基金銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由基金銷售機(jī)構(gòu)與基金管理人簽訂書面銷售協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。76、參考答案：B測試方向：難易程度：易教材頁碼：38頁解析：2004年7月1日開始施行的證券投資基金運(yùn)作管理辦法，首次將我國的基金類別分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等基本類型。77、參考答案：C測試方向：難易程度：易教材頁碼：39頁解析：根