基于關(guān)聯(lián)方交易的上市公司會(huì)計(jì)舞弊問(wèn)題探討

1、基于關(guān)聯(lián)方交易的上市公司會(huì)計(jì)舞弊問(wèn)題探討一、相關(guān)概念背景概述(一) 關(guān)聯(lián)方交易關(guān)聯(lián)方交易是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的產(chǎn)物，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)和證券市場(chǎng)的發(fā)展，上市公司不斷增多，關(guān)聯(lián)方交易在我國(guó)也越來(lái)越普遍。關(guān)聯(lián)方交易是指關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款，其交易類(lèi)型主要有：購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售商品和其他資產(chǎn)、提供或接受勞務(wù)、擔(dān)保、提供資金(貸款或股權(quán)投資)、租賃、代理、研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移、許可協(xié)議、代表企業(yè)或由企業(yè)代表另一方進(jìn)行債務(wù)結(jié)算、關(guān)鍵管理人員薪酬。(二) 會(huì)計(jì)舞弊舞弊是指組織內(nèi)、外人員采用欺騙等違法違規(guī)手段，損害或謀取組織經(jīng)濟(jì)利益，同時(shí)可能為個(gè)人帶來(lái)不正當(dāng)利益的行為。舞弊是人為達(dá)到不

2、良目的，經(jīng)過(guò)事先預(yù)謀，精心策劃，運(yùn)用非法手段作弊的一種故意行為。從舞弊的主體方面可把舞弊行為劃分為組織舞弊和個(gè)人舞弊。組織舞弊是指組織領(lǐng)導(dǎo)人為了本單位和其成員的利益，授權(quán)有關(guān)經(jīng)辦人員，利用不正當(dāng)和非法手段，損害國(guó)家和其他單位利益的故意行為。個(gè)人舞弊是指員工私自為了個(gè)人私利利用不正當(dāng)?shù)暮头欠ㄊ侄?，損害國(guó)家、組織或他人利益的故意行為。(三) 基于關(guān)聯(lián)方交易的會(huì)計(jì)舞弊關(guān)聯(lián)方交易是一種獨(dú)特的交易形式，具有兩面性的特征，具體表現(xiàn)在：從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，與遵循市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)原則的獨(dú)立交易相比較，關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行交易的信息成本、監(jiān)督成本和管理成本要少，交易成本可得到節(jié)約，故關(guān)聯(lián)方交易可作為公司集團(tuán)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的基

3、本手段；從法律角度看，關(guān)聯(lián)方交易的雙方盡管在法律上是平等的，但在事實(shí)上卻不平等，關(guān)聯(lián)人在利己動(dòng)機(jī)的誘導(dǎo)下，往往濫用對(duì)公司的控制權(quán)，使關(guān)聯(lián)方交易違背了等價(jià)有償?shù)纳虡I(yè)條款，導(dǎo)致不公平、不公正的關(guān)聯(lián)方交易的發(fā)生，進(jìn)而損害了公司及其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)間合并、聯(lián)營(yíng)等現(xiàn)象日趨增多，這使得關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易變得越來(lái)越廣關(guān)泛，正是由于關(guān)聯(lián)方交易的這種獨(dú)特交易形式，使得利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊成為可能，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間為了達(dá)到粉飾報(bào)表、調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的、可能存在關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)、資產(chǎn)重組、費(fèi)用分擔(dān)及虛增收入來(lái)源、資產(chǎn)租賃與委托經(jīng)營(yíng)，資金占用與資金融通等問(wèn)題。這直接影響到上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的公

4、允性，可能導(dǎo)致投資者出現(xiàn)決策失誤，給國(guó)家財(cái)政和廣大投資者造成損失。這一現(xiàn)象的存在存在和蔓延，不僅極大地降低了會(huì)計(jì)信息的披露質(zhì)量和使用質(zhì)量、扭曲了資本市場(chǎng)資源配置的功能、誤導(dǎo)投資者形成錯(cuò)誤的投資理念、損害投資人尤其是中小股東的利益，而且嚴(yán)重?cái)牧松鲜泄镜墓娦蜗蠛妥C券市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和機(jī)制、降低上市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和獨(dú)立性，阻礙我國(guó)證券市場(chǎng)的正常、有序發(fā)展。 本文主要通過(guò)股東對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)方交易的知情權(quán)，有對(duì)上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤(rùn)的手段及危害進(jìn)行分析，尋求更加奏效的監(jiān)管措施，以維護(hù)投資人特別是中小股東的利益。二、會(huì)計(jì)舞弊動(dòng)因分析：（一）通過(guò)隱藏上市公司的利潤(rùn)，保住上市公司的殼資源 據(jù)我國(guó)公司

5、法第157條規(guī)定：“上市公司最近連續(xù)三年虧損的，由國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)決定暫停其股票上市。”所以，一些上市公司在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好的時(shí)候，為了防止以后年度經(jīng)營(yíng)失敗給上市公司帶來(lái)的摘牌風(fēng)險(xiǎn)，喪失殼資源，就人為的將利潤(rùn)轉(zhuǎn)到集團(tuán)公司，隱藏利潤(rùn)。在效益不佳的年度，再行轉(zhuǎn)回。（二）轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，逃避稅收，其做法是利用關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移定價(jià)避稅 一方面是利用不同企業(yè)、不同地區(qū)稅率及免稅條件的差異，將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到稅率低或可以免稅的關(guān)聯(lián)企業(yè)；另一方面是將盈利企業(yè)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到虧損企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)的稅負(fù)最小化。盡管我國(guó)在稅制改革以后，國(guó)內(nèi)企業(yè)之間稅率差別變小了，但是，不同地區(qū)不同企業(yè)的稅務(wù)政策仍然不同，如特區(qū)的企業(yè)與一般地區(qū)企業(yè)的

6、稅率、高新技術(shù)企業(yè)與一般企業(yè)在稅率。（三）突破信貸限制，完成特定擔(dān)保 由于在我國(guó)現(xiàn)階段，上市公司的資信狀況相對(duì)而言較值得信賴(lài)。所以，只要上市公司可以繼續(xù)上市，那么，企業(yè)就會(huì)在銀行的支持之下，吸收源源不斷的資金，供企業(yè)使用。（四）粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，蒙騙會(huì)計(jì)報(bào)表使用者 通過(guò)轉(zhuǎn)移定價(jià)，可使與其有關(guān)聯(lián)的上市公司利潤(rùn)虛增，蒙蔽投資人，使投資人高估其獲利能力和經(jīng)營(yíng)狀況，以達(dá)到虛假拉升股價(jià)等目的。三、會(huì)計(jì)舞弊、操縱利潤(rùn)主要手段（一）關(guān)聯(lián)方的商品購(gòu)銷(xiāo)關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)是關(guān)聯(lián)方交易的金額最大的一種類(lèi)型，與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行購(gòu)銷(xiāo)是日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的一種，大部分上市公司都存在這一業(yè)務(wù)。事實(shí)上，很多上市公司的關(guān)聯(lián)方是上市公司的主要客戶，有的上

7、市公司甚至所有的購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)都發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間。關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)類(lèi)關(guān)聯(lián)交易，主要集中在以下幾個(gè)行業(yè)：一種是資本密集型行業(yè)，如冶金、有色、石化和電力行業(yè)等；另一種是市場(chǎng)集中度較高的行業(yè)，如家電、汽車(chē)和摩托車(chē)行業(yè)等。一些上市公司僅是集團(tuán)公司的部分資產(chǎn)，與集團(tuán)其他公司間產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易，在所難免。除了集團(tuán)公司以外，其他大股東如果在業(yè)務(wù)上與上市公司有所聯(lián)系的話，也有可能產(chǎn)生關(guān)聯(lián)乏易。因此，此類(lèi)關(guān)聯(lián)交易在眾多上市公司中或多或少地存在，交易量在各關(guān)聯(lián)交易中居首位。歸納起來(lái)，關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)所采取的方式包括：1. 采用大幅度高于或低于市場(chǎng)價(jià)格的方式，進(jìn)行購(gòu)銷(xiāo)或資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。2. 虛構(gòu)業(yè)務(wù)，在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間或者通過(guò)第三者最終與關(guān)聯(lián)企業(yè)簽訂

8、虛假購(gòu)銷(xiāo)合同。3. 以委托經(jīng)營(yíng)或受托經(jīng)營(yíng)的方式收取固定的回報(bào)，實(shí)際上是由關(guān)聯(lián)企業(yè)以各種不同的形式補(bǔ)償委托方或受托方甚至直接劃款給委托方或受托方。4. 以收取管理費(fèi)用和分?jǐn)偣餐M(fèi)用的方式調(diào)節(jié)利潤(rùn)。在我國(guó)，企業(yè)上市前資產(chǎn)“剝離”得不徹底，股份公司與集團(tuán)公司之間普遍存在著同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，在原材料采購(gòu)、資產(chǎn)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)中存在著大量的關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)。在關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)中交易價(jià)格的定位是實(shí)現(xiàn)交易目的的關(guān)鍵。在我國(guó)，較為普遍的做法是為了扶植上市公司，集團(tuán)公司往往以低于市場(chǎng)價(jià)格的價(jià)格向股份公司提供原材料，而又以較高的價(jià)格買(mǎi)斷并包銷(xiāo)股份公司的產(chǎn)品，利用原材料供應(yīng)渠道和產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道向股份公司轉(zhuǎn)移價(jià)差，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移。甚至，可以按照

9、協(xié)議價(jià)設(shè)計(jì)虛假購(gòu)銷(xiāo)合同，將銷(xiāo)售收入作為應(yīng)收賬款而非實(shí)際資金流動(dòng)，作出賬面利潤(rùn)。同時(shí)，利用上市公司對(duì)關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)的信息披露的漏洞，大部分上市公司只披露交易數(shù)額，不披露定價(jià)原則和方法，也不披露關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)占同類(lèi)購(gòu)銷(xiāo)量的比例。（二）資產(chǎn)的交易與重組由于我國(guó)上市公司大部分是由國(guó)有企業(yè)改制上市的，上市公司與原國(guó)有企業(yè)之間存在著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，而且上市公司很多資產(chǎn)重組都是在關(guān)聯(lián)方的關(guān)照下進(jìn)行的，并且我國(guó)對(duì)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估缺乏相應(yīng)的理論體系及操作規(guī)范，公司并購(gòu)的法律和財(cái)務(wù)規(guī)范不夠完善，主觀上亦有地方政府、國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)的間接參與，使得上市公司常以集團(tuán)公司及其下屬子公司為依托進(jìn)行一系列資產(chǎn)重組，實(shí)現(xiàn)各自的操作目的改觀業(yè)

10、績(jī)狀況、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或者從二級(jí)市場(chǎng)炒作獲得等。這在目前的證券市場(chǎng)上已成為一種普遍現(xiàn)象。特別是每年年末，各上市公司處于年報(bào)包裝的壓力下，紛紛出臺(tái)了一系列資產(chǎn)重組方案。在取樣調(diào)查中發(fā)現(xiàn)有相當(dāng)多的上市公司得到了控股股東積極有效的支持：有的母公司為了保住上市公司的配股資格不遺余力地將自己旗下的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司；有的控股股東利用多種讓利方式向上市公司轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，不計(jì)成本地將自己擁有的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和好的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目與上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行置換，以保證上市公司的盈利；有的控股股東為了使高額收益能體現(xiàn)在上市公司的利潤(rùn)表上，不惜用現(xiàn)金辦理結(jié)算等等。這種善意的關(guān)聯(lián)方交易往往救上市公司于水火之中，使上市公司得以有喘息之機(jī)，使

11、其能快速健康地發(fā)展。但我們應(yīng)該看到，通過(guò)關(guān)聯(lián)方的資產(chǎn)重組，上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)會(huì)在短期內(nèi)迅速提高，重組績(jī)效迅速釋放，但公司集團(tuán)的整體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并沒(méi)有改善，反而因承擔(dān)了上市公司的不良資產(chǎn)使經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受到拖累。由于控股股東與上市公司之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是以互惠互利為前提的，這也決定了通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易所產(chǎn)生的不等價(jià)交換的結(jié)果只能是：今天的資產(chǎn)重組方案有利于上市公司，而明天的經(jīng)營(yíng)決策將會(huì)有利于關(guān)聯(lián)方。主要存在的會(huì)計(jì)層面的問(wèn)題是關(guān)聯(lián)方交易中的會(huì)計(jì)信息披露亟待規(guī)范、財(cái)務(wù)制度亟待完善。資產(chǎn)重組中不可避免地存在關(guān)聯(lián)方交易，關(guān)聯(lián)方交易的最大特點(diǎn)就是通過(guò)地位上的不平等而產(chǎn)生交易上的不平等，它不屬于規(guī)范的市場(chǎng)行為。各關(guān)

12、聯(lián)方屬于不同的法律主體，但它們又屬于同一個(gè)經(jīng)濟(jì)利益集團(tuán)，因此關(guān)聯(lián)方之間所進(jìn)行的資產(chǎn)重組帶有濃郁的內(nèi)部交易色彩，不過(guò)從整個(gè)集團(tuán)角度出發(fā)，其資產(chǎn)重組也可以說(shuō)是在企業(yè)內(nèi)部實(shí)施的資源有效配置的方式，由于法律規(guī)范對(duì)其約束顯得十分無(wú)力，從而導(dǎo)致了關(guān)聯(lián)方之間的資產(chǎn)重組問(wèn)題很多，虛假重組、賬面重組也多產(chǎn)生于其中。（三）資金融通，包括關(guān)聯(lián)方資金占用與資金往來(lái)上市公司為了解決資金周轉(zhuǎn)困難或出于其他目的，往往會(huì)與其關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行大量非業(yè)務(wù)因素的資金往來(lái)，同時(shí)由于關(guān)聯(lián)交易的大量存在，使許多應(yīng)收賬款，應(yīng)付賬款高額掛賬，實(shí)質(zhì)上是一種資金占用行為，相當(dāng)于無(wú)息貸款。資金拆借低于或高于市場(chǎng)利率、借給不具備償債能力的企業(yè)、逾期不

13、還等資金融通業(yè)務(wù)。常見(jiàn)的手法有企業(yè)將款項(xiàng)借給其關(guān)聯(lián)方后，謊稱(chēng)該公司無(wú)力歸還，然后分多筆將該借款作壞賬注銷(xiāo)，實(shí)質(zhì)上起到轉(zhuǎn)移資金和利潤(rùn)的作用。按照有關(guān)法規(guī)規(guī)定，企業(yè)之間不允許互相拆借資金，但實(shí)際上上市公司與其關(guān)聯(lián)公司普遍存在資金往來(lái)，大有變相拆借之意。上市公司以收取資金使用費(fèi)的形式為母公司或同屬公司提供部分資金，一方面可增加上市公司的盈利，另一方面又使關(guān)聯(lián)公司獲得了所需的資金。上市公司一般將資金劃給母公司或非控股的關(guān)聯(lián)公司，這無(wú)須合并會(huì)計(jì)報(bào)表，資金使用費(fèi)收入也不會(huì)抵消。關(guān)聯(lián)資金往來(lái)的資金使用費(fèi)可以按協(xié)議利率、定額利率和同期銀行利率收取。由于這方面披露規(guī)范較少，上市公司可以方便地利用資金使用費(fèi)調(diào)節(jié)利

14、潤(rùn)。（四）利用關(guān)聯(lián)方交易分擔(dān)費(fèi)用支出、增加收入來(lái)源股份公司改制上市時(shí)，一般都將企業(yè)中社會(huì)性的非生產(chǎn)性資產(chǎn)剝離出去，但股份公司上市后仍需要關(guān)聯(lián)公司提供有關(guān)方面的服務(wù)。因此上市前各方都會(huì)簽定有關(guān)費(fèi)用支付和分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)的協(xié)議。這些項(xiàng)目引起的資金往來(lái)是我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易的重要內(nèi)容之一。這些項(xiàng)目涵蓋面廣，包括醫(yī)療、飲食、托兒所、職工住房、廣告費(fèi)用、離退休人員的費(fèi)用等。各項(xiàng)服務(wù)收費(fèi)的具體數(shù)量和攤銷(xiāo)原則因外界無(wú)法準(zhǔn)確判斷是否合理，操作利潤(rùn)的空間較大。上市公司可以通過(guò)"其他業(yè)務(wù)收入"的調(diào)整來(lái)影響利潤(rùn)總額。其他業(yè)務(wù)收入包括材料銷(xiāo)售，技術(shù)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?gòu)代銷(xiāo)，包裝物出租等收入。在這種操作中主要并不采用

15、一般商品的購(gòu)銷(xiāo)，因?yàn)橐话闵唐方灰状嬖谑袌?chǎng)公允價(jià)格，按規(guī)定需按公允價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。上市公司更傾向于通過(guò)向關(guān)聯(lián)交易人(主要是集團(tuán)公司，因?yàn)楸簧鲜泄局苯踊蜷g接控制的關(guān)聯(lián)公司如子公司是要納入合并報(bào)表的內(nèi)部之間的交易在編制合并報(bào)表時(shí)進(jìn)行抵銷(xiāo)，在合并報(bào)表中并不表現(xiàn)為銷(xiāo)售收入)出售勞務(wù)活動(dòng)來(lái)增加"其他業(yè)務(wù)收入"。，與一般商品不同，有些勞務(wù)活動(dòng)是獨(dú)特的，很難找到公允價(jià)格。這些勞務(wù)主要有出售已有的研究開(kāi)發(fā)成果，提供加工服務(wù)，提供經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)，直接向集團(tuán)公司收取收入;另一方面，上市公司也可以通過(guò)直接或間接讓關(guān)聯(lián)單位為其負(fù)擔(dān)某些費(fèi)用的方式減少費(fèi)用開(kāi)支，增加利潤(rùn)。其常見(jiàn)手法： 1. 轉(zhuǎn)讓研究開(kāi)發(fā)活

16、動(dòng).會(huì)計(jì)制度規(guī)定:自行開(kāi)發(fā)過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用.如果是自行開(kāi)發(fā)并按法律程序申請(qǐng)取得的無(wú)形資產(chǎn)，按依法取得時(shí)發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)，聘請(qǐng)律師費(fèi)等費(fèi)用，借記"無(wú)形資產(chǎn)"，貸記"銀行存款"等科目.盡管這部分活動(dòng)計(jì)入了費(fèi)用，開(kāi)發(fā)公司仍可轉(zhuǎn)讓其研究開(kāi)發(fā)行為的成果，按實(shí)際取得的轉(zhuǎn)讓收入，借記"銀行存款"，貸記"其他業(yè)務(wù)收入"，結(jié)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)的攤余價(jià)值，借記"其他業(yè)務(wù)支出"，因此上市公司可以通過(guò)關(guān)聯(lián)交易對(duì)其花費(fèi)很少的研究活動(dòng)收取大量金額來(lái)增加本年收入. 2. 以費(fèi)用分擔(dān)方式轉(zhuǎn)移期間費(fèi)用.這是以其他單位愿意承

17、擔(dān)上市公司的某項(xiàng)費(fèi)用的方式減少公司本年期間費(fèi)用，從而使本年利潤(rùn)增加，如由集團(tuán)公司承擔(dān)保險(xiǎn)費(fèi)，運(yùn)輸費(fèi)，廣告費(fèi)等(一般是承擔(dān)影響主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的期間費(fèi)用)。（五）資產(chǎn)租賃與委托經(jīng)營(yíng)以及關(guān)聯(lián)擔(dān)保目前，多數(shù)上市公司利用租賃實(shí)現(xiàn)短期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；或者將不良資產(chǎn)委托關(guān)聯(lián)公司經(jīng)營(yíng)，定額收取回報(bào)，使上市公司既避免了不良資產(chǎn)的虧損反映，又獲取了一塊利潤(rùn)；或者上市公司將部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)公司，在獲取一筆資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益的同時(shí)簽訂資產(chǎn)承包合同，以低額資金將資產(chǎn)租回；或者關(guān)聯(lián)公司將高獲利能力的資產(chǎn)以低收益的形式由上市公司受托經(jīng)營(yíng)，只收取較低的費(fèi)用，而把大部分的盈利轉(zhuǎn)入上市公司。資產(chǎn)租賃是近年來(lái)關(guān)聯(lián)公司之間進(jìn)行利潤(rùn)操縱的一種新手

18、法。由于非整體上市，上市公司與其集團(tuán)公司之間難免存在著資產(chǎn)租賃關(guān)系，包括廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)的租賃和土地使用權(quán)、商標(biāo)等無(wú)形資產(chǎn)的租賃，還有子公司整體資產(chǎn)的租賃。由于各類(lèi)資產(chǎn)租賃的市場(chǎng)價(jià)格難以確定，租賃已成為上市公司與關(guān)聯(lián)公司之間轉(zhuǎn)移費(fèi)用、利潤(rùn)非常方便的手段。如土地使用費(fèi)，同等使用面積的土地價(jià)格可能有天壤之別，有關(guān)信息即使披露，投資者也難以作出準(zhǔn)確的判斷。無(wú)形資產(chǎn)，如商標(biāo)的價(jià)格彈性則更大。如果是子公司資產(chǎn)整體租賃，由于缺乏以前年度子公司財(cái)務(wù)資料，租賃價(jià)格公允與否同樣難以準(zhǔn)確判斷。 由于我國(guó)證券市場(chǎng)存在股權(quán)結(jié)構(gòu)缺陷、上市公司治理結(jié)構(gòu)的癥結(jié)、金融機(jī)構(gòu)自身因素和整個(gè)市場(chǎng)信用缺失等因素，使得上市公司頻頻

19、利用關(guān)聯(lián)方交易盡快會(huì)計(jì)舞弊，種種現(xiàn)象早已引起市場(chǎng)的密切關(guān)注。我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)擔(dān)保的主要形態(tài)不外乎三種，一是關(guān)聯(lián)的公司互相擔(dān)保；二是潛在關(guān)聯(lián)的公司互相擔(dān)保；三是無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系公司的連環(huán)擔(dān)保。以證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于上市公司為他人提供擔(dān)保有關(guān)問(wèn)題的通知為分界線，由于該通知明令禁止以公司資產(chǎn)為本公司的股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業(yè)或者個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保，在這一規(guī)則的硬約束下，上市公司提供的對(duì)外擔(dān)保，開(kāi)始從最初的為大股東頻頻擔(dān)保，即“母子擔(dān)?！钡礁嗟乇憩F(xiàn)為無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系公司之間的互保行為乃至目前的上市公司開(kāi)始頻頻為子公司擔(dān)保，以及上市公司直接控股擔(dān)保公司，并利用擔(dān)保公司為關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保，具體來(lái)看主要形式為：上市

20、公司為大股東擔(dān)保、為子公司擔(dān)保和非關(guān)聯(lián)公司互相擔(dān)保，利用種種關(guān)聯(lián)擔(dān)保形式達(dá)到套取巨額流動(dòng)性資金貸款的目的。四、規(guī)范會(huì)計(jì)舞弊問(wèn)題建議：（一）完善關(guān)聯(lián)方交易披露的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，確立權(quán)威性信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)我國(guó) 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其易的披露 規(guī)定關(guān)聯(lián)方交易的披露應(yīng)當(dāng)遵循重要性的原則，但由于重要性原則的運(yùn)用，更多要依靠職業(yè)判斷，對(duì)于批露的內(nèi)容只是指導(dǎo)性的，因此有些企業(yè)對(duì)于一些較敏感的關(guān)聯(lián)交易該披露而不披露。在判斷披露標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，往往以交易的金額作為依據(jù)，而不是以關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響程度來(lái)確定，這些問(wèn)題的解決有待于制度的細(xì)化。目前，我國(guó)會(huì)計(jì)理論方面涉及關(guān)聯(lián)交易信息披露的法規(guī)有企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)聯(lián)方

21、關(guān)系及其交易的披露。上市公司在年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中，一般應(yīng)如實(shí)披露以下內(nèi)容。（1）關(guān)聯(lián)方關(guān)系、交易形式、定價(jià)原則；（2）關(guān)聯(lián)交易的必要性、關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司的影響；（3）不僅披露與母公司的交易，同時(shí)披露與子公司及兄弟公司的交易；（4）不僅披露銷(xiāo)售、采購(gòu)事項(xiàng)，同時(shí)披露資金占用、合作投資、資產(chǎn)租賃事項(xiàng)。對(duì)公司在合并會(huì)計(jì)報(bào)表已進(jìn)行抵消的會(huì)計(jì)事項(xiàng)以及在與合并會(huì)計(jì)報(bào)表一同提供的母公司會(huì)計(jì)報(bào)表中披露的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)一般不予披露。關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)披露遵循重要性原則，如零星的關(guān)聯(lián)交易，如果對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果影響較小的或幾乎沒(méi)有影響的，可以不予披露，判斷關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的重要性，從數(shù)量或性質(zhì)兩方面進(jìn)行判斷。（二）完善市場(chǎng)

22、制度、規(guī)范市場(chǎng)中介，發(fā)揮其社會(huì)監(jiān)督作用關(guān)聯(lián)交易中最關(guān)鍵的因素是關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格，資金占用費(fèi)，資產(chǎn)評(píng)估價(jià)格等價(jià)格因素。而這些信息的最終批露要通過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的審計(jì)。但許多會(huì)計(jì)師事務(wù)所的運(yùn)作極不規(guī)范，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了從上市公司獲得審計(jì)業(yè)務(wù)，常常迎合上市公司的不合理要求，與上市公司沆瀣一氣，降低了審計(jì)質(zhì)量，為上市公司利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)開(kāi)了方便之門(mén)。審計(jì)準(zhǔn)則要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過(guò)審計(jì)，確定關(guān)聯(lián)方及其交易是否存在，關(guān)聯(lián)交易的記錄和會(huì)計(jì)處理是否正確，關(guān)聯(lián)方及其交易的披露是否恰當(dāng)。但許多會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)師由于各種各樣的原因，常常迎合上市公司的不合理要求，降低了審計(jì)質(zhì)量，為上市公司利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利

23、潤(rùn)開(kāi)了方便之門(mén)。因此，應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范會(huì)計(jì)師事務(wù)所的運(yùn)作，開(kāi)展事務(wù)所行業(yè)誠(chéng)信和職業(yè)道德建設(shè)，強(qiáng)化相關(guān)中介機(jī)構(gòu)工作人員的獨(dú)立性和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高專(zhuān)業(yè)勝任能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，確保獨(dú)立、客觀、公正地發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。因此應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范會(huì)計(jì)師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所的運(yùn)作，把好審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估等社會(huì)中介性工作這一關(guān)，確保信息披露的真實(shí)性、合法性及完整性。（三）加大執(zhí)法力度，建立健全法律規(guī)范對(duì)沒(méi)遵守準(zhǔn)則進(jìn)行的披露應(yīng)進(jìn)行懲罰，對(duì)已造成實(shí)際損害的尤應(yīng)嚴(yán)懲?？毓晒蓶|在沒(méi)有相應(yīng)制裁措施約束的情況下，利用控制權(quán)操縱關(guān)聯(lián)方交易，將更加傾向于侵害公司利益，造成中小股東的利益受損。正常的商業(yè)條件，給第三者造成利益損失時(shí)，應(yīng)對(duì)其行為后果承擔(dān)

24、相應(yīng)的責(zé)任。當(dāng)前，我國(guó)用于調(diào)整關(guān)聯(lián)交易的制度規(guī)定，大部分是部門(mén)規(guī)章，層級(jí)偏低，約束性不強(qiáng)。下一步，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的立法工作，規(guī)范交易行為，貫徹競(jìng)爭(zhēng)原則，讓一切交易都在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下進(jìn)行。同時(shí)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化的發(fā)展趨勢(shì)，制定關(guān)聯(lián)交易的法律法規(guī)有助于實(shí)現(xiàn)同國(guó)際接軌，更好地開(kāi)展國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往。通過(guò)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)制定防止利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)逃避稅收的法律，還可以達(dá)到防止國(guó)際稅源流失效果。可借鑒國(guó)際上通行的做法，制定相應(yīng)的股東派生訴訟制度和控股股東賠償制度，以保護(hù)中小投資者的利益。（四）加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格公允性的審核，規(guī)范有關(guān)聯(lián)性企業(yè)間的關(guān)系在關(guān)聯(lián)交易中，交易價(jià)格的確定是關(guān)鍵要素，它是衡量關(guān)聯(lián)交易是

25、否公平合理的主要判別標(biāo)準(zhǔn)。由于我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的目的之一是為國(guó)有企業(yè)改革服務(wù)，很多企業(yè)上市采用控股的子公司上市，這種“剝離上市”和關(guān)聯(lián)企業(yè)自身行為的不規(guī)范，使上市公司與控股大股東或第一大股東之間發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的頻率過(guò)高。為了避免上市公司利用關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)，在企業(yè)改組上市過(guò)程中，應(yīng)該規(guī)范關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的關(guān)系，對(duì)有關(guān)企業(yè)上市之前的改制，資產(chǎn)重組時(shí)應(yīng)將供應(yīng)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售組成具有獨(dú)立完整的系統(tǒng)并迫使上市公司具有直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中列舉了三種關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)方法，即可比非受控法、轉(zhuǎn)售價(jià)格法和成本加成法。我國(guó)可以借鑒相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)列舉一些適用我國(guó)國(guó)情的定價(jià)方法，避免適用協(xié)議價(jià)格等含糊不清的

26、詞語(yǔ)，以此來(lái)提高關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允性審核的可操作性。對(duì)于超出市場(chǎng)正常交易價(jià)格的，有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)裁定關(guān)聯(lián)交易無(wú)效，從源頭上制止非公允關(guān)聯(lián)交易行為的發(fā)生。這樣會(huì)大大地減少關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生，為杜絕不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。(五) 加強(qiáng)關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)控機(jī)制，完善上市公司治理結(jié)構(gòu)上市公司經(jīng)濟(jì)行為要受政府有關(guān)部門(mén)的監(jiān)管，使其規(guī)范運(yùn)行，但政府的監(jiān)管總是在事后起作用，而自律機(jī)制在一定的程度上可以防范于未然?？蓪?duì)上市公司董事會(huì)進(jìn)行改組，引入少數(shù)股東，增強(qiáng)非關(guān)聯(lián)方股東的力量和發(fā)言權(quán)。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，要引進(jìn)入全面競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，關(guān)聯(lián)方應(yīng)與其他競(jìng)爭(zhēng)者平等競(jìng)爭(zhēng)，這樣才能確保關(guān)聯(lián)交易的有效和公允。要充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)對(duì)公司管理層的監(jiān)督作

27、用，引入證券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)者，使他們成為監(jiān)事會(huì)的主要部分，增強(qiáng)他們對(duì)大股東的制衡作用。針對(duì)獨(dú)立董事不獨(dú)立的現(xiàn)象，應(yīng)從改變獨(dú)立董事的提名方式、擴(kuò)大獨(dú)立董事的來(lái)源等方面著手，采取各種措施加強(qiáng)其獨(dú)立性。要通過(guò)提高上市公司管理人員特別是高級(jí)管理人員的素質(zhì)，使其不僅具有較高的管理水平，還應(yīng)有豐富的會(huì)計(jì)知識(shí)；同時(shí)要使其認(rèn)識(shí)到關(guān)聯(lián)交易對(duì)上市公司、國(guó)家、投資者帶來(lái)得負(fù)面影響，提高信息披露意識(shí)；以保證其自覺(jué)遵守國(guó)家有關(guān)信息披露的規(guī)定，使關(guān)聯(lián)交易信息的披露更加全面、規(guī)范；使上市公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的運(yùn)作更加合法化、有效化；使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)合理公平；也使國(guó)家稅收得到保護(hù)，能夠正常進(jìn)行。（六）重視獨(dú)立董事意見(jiàn)，加大有關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度股

28、東主義至上的公司治理理念與公司治理結(jié)構(gòu)，與股東所承擔(dān)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)并不相符，股東的自利思想和負(fù)有限責(zé)任的公司制度，使股東及其股東主導(dǎo)的公司董事會(huì)有可能漠視公司其他參與者的利益?？茖W(xué)和完善的公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)有非股東的代表出任公司董事會(huì)董事，這樣既能保護(hù)廣大中小股東利益，又能保護(hù)公司其他投資者利益，確保公司股東和經(jīng)理人員能履行相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任，制止董事和經(jīng)理人員的不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易行為。我國(guó)上市公司大多數(shù)是由國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)，由于管理體制等各方面的原因，歷來(lái)存在著非常嚴(yán)重的企業(yè)“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象?！皟?nèi)部人控制”的結(jié)果，導(dǎo)致管理層獨(dú)攪大權(quán)，董事會(huì)形同虛設(shè)，公司的權(quán)力結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，關(guān)聯(lián)交易盛行，侵犯中小股東和其他投資者利益的行為時(shí)有發(fā)生。因此，上市公司董事會(huì)引入獨(dú)立董事制度，就關(guān)聯(lián)交易行為發(fā)表其獨(dú)立意見(jiàn)，對(duì)打破董事會(huì)由“內(nèi)部人”控制的局面，防范不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易，是十分必要和具有現(xiàn)實(shí)意義的。中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)第5條規(guī)定：獨(dú)立董事除應(yīng)當(dāng)具有公司法和其他相關(guān)法律、法規(guī)賦予董事的職權(quán)外，上市公司還應(yīng)當(dāng)賦予其以下特別職權(quán)：重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)由獨(dú)立董事認(rèn)可后，提交董事會(huì)討論；獨(dú)立董事作出判斷前，可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告，作為其判斷的依據(jù)。滬深交易所的股票上市規(guī)則也規(guī)定，上市公司擬與其關(guān)聯(lián)人達(dá)成的關(guān)聯(lián)交易總額超過(guò)300