基于關聯(lián)方交易的上市公司會計舞弊問題探討

1、基于關聯(lián)方交易的上市公司會計舞弊問題探討一、相關概念背景概述(一) 關聯(lián)方交易關聯(lián)方交易是市場經(jīng)濟高度發(fā)達的產(chǎn)物，隨著我國資本市場和證券市場的發(fā)展，上市公司不斷增多，關聯(lián)方交易在我國也越來越普遍。關聯(lián)方交易是指關聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務的事項，而不論是否收取價款，其交易類型主要有：購買或銷售商品和其他資產(chǎn)、提供或接受勞務、擔保、提供資金(貸款或股權投資)、租賃、代理、研究與開發(fā)項目的轉(zhuǎn)移、許可協(xié)議、代表企業(yè)或由企業(yè)代表另一方進行債務結(jié)算、關鍵管理人員薪酬。(二) 會計舞弊舞弊是指組織內(nèi)、外人員采用欺騙等違法違規(guī)手段，損害或謀取組織經(jīng)濟利益，同時可能為個人帶來不正當利益的行為。舞弊是人為達到不

2、良目的，經(jīng)過事先預謀，精心策劃，運用非法手段作弊的一種故意行為。從舞弊的主體方面可把舞弊行為劃分為組織舞弊和個人舞弊。組織舞弊是指組織領導人為了本單位和其成員的利益，授權有關經(jīng)辦人員，利用不正當和非法手段，損害國家和其他單位利益的故意行為。個人舞弊是指員工私自為了個人私利利用不正當?shù)暮头欠ㄊ侄?，損害國家、組織或他人利益的故意行為。(三) 基于關聯(lián)方交易的會計舞弊關聯(lián)方交易是一種獨特的交易形式，具有兩面性的特征，具體表現(xiàn)在：從制度經(jīng)濟學角度看，與遵循市場競爭原則的獨立交易相比較，關聯(lián)方之間進行交易的信息成本、監(jiān)督成本和管理成本要少，交易成本可得到節(jié)約，故關聯(lián)方交易可作為公司集團實現(xiàn)利潤最大化的基

3、本手段；從法律角度看，關聯(lián)方交易的雙方盡管在法律上是平等的，但在事實上卻不平等，關聯(lián)人在利己動機的誘導下，往往濫用對公司的控制權，使關聯(lián)方交易違背了等價有償?shù)纳虡I(yè)條款，導致不公平、不公正的關聯(lián)方交易的發(fā)生，進而損害了公司及其他利益相關者的合法權益。隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)間合并、聯(lián)營等現(xiàn)象日趨增多，這使得關聯(lián)方關系及其交易變得越來越廣關泛，正是由于關聯(lián)方交易的這種獨特交易形式，使得利用關聯(lián)方交易進行會計舞弊成為可能，關聯(lián)企業(yè)之間為了達到粉飾報表、調(diào)節(jié)利潤的目的、可能存在關聯(lián)購銷、資產(chǎn)重組、費用分擔及虛增收入來源、資產(chǎn)租賃與委托經(jīng)營，資金占用與資金融通等問題。這直接影響到上市公司財務報表的公

4、允性，可能導致投資者出現(xiàn)決策失誤，給國家財政和廣大投資者造成損失。這一現(xiàn)象的存在存在和蔓延，不僅極大地降低了會計信息的披露質(zhì)量和使用質(zhì)量、扭曲了資本市場資源配置的功能、誤導投資者形成錯誤的投資理念、損害投資人尤其是中小股東的利益，而且嚴重敗壞了上市公司的公眾形象和證券市場的競爭和機制、降低上市公司的核心競爭力和獨立性，阻礙我國證券市場的正常、有序發(fā)展。 本文主要通過股東對上市公司關聯(lián)方交易的知情權，有對上市公司利用關聯(lián)方交易操縱利潤的手段及危害進行分析，尋求更加奏效的監(jiān)管措施，以維護投資人特別是中小股東的利益。二、會計舞弊動因分析：（一）通過隱藏上市公司的利潤，保住上市公司的殼資源 據(jù)我國公司

5、法第157條規(guī)定：“上市公司最近連續(xù)三年虧損的，由國務院證券管理部門決定暫停其股票上市。”所以，一些上市公司在經(jīng)營業(yè)績好的時候，為了防止以后年度經(jīng)營失敗給上市公司帶來的摘牌風險，喪失殼資源，就人為的將利潤轉(zhuǎn)到集團公司，隱藏利潤。在效益不佳的年度，再行轉(zhuǎn)回。（二）轉(zhuǎn)移利潤，逃避稅收，其做法是利用關聯(lián)方轉(zhuǎn)移定價避稅 一方面是利用不同企業(yè)、不同地區(qū)稅率及免稅條件的差異，將利潤轉(zhuǎn)移到稅率低或可以免稅的關聯(lián)企業(yè)；另一方面是將盈利企業(yè)的利潤轉(zhuǎn)移到虧損企業(yè)，從而實現(xiàn)整個集團的稅負最小化。盡管我國在稅制改革以后，國內(nèi)企業(yè)之間稅率差別變小了，但是，不同地區(qū)不同企業(yè)的稅務政策仍然不同，如特區(qū)的企業(yè)與一般地區(qū)企業(yè)的

6、稅率、高新技術企業(yè)與一般企業(yè)在稅率。（三）突破信貸限制，完成特定擔保 由于在我國現(xiàn)階段，上市公司的資信狀況相對而言較值得信賴。所以，只要上市公司可以繼續(xù)上市，那么，企業(yè)就會在銀行的支持之下，吸收源源不斷的資金，供企業(yè)使用。（四）粉飾會計報表，蒙騙會計報表使用者 通過轉(zhuǎn)移定價，可使與其有關聯(lián)的上市公司利潤虛增，蒙蔽投資人，使投資人高估其獲利能力和經(jīng)營狀況，以達到虛假拉升股價等目的。三、會計舞弊、操縱利潤主要手段（一）關聯(lián)方的商品購銷關聯(lián)購銷是關聯(lián)方交易的金額最大的一種類型，與關聯(lián)方進行購銷是日常經(jīng)營業(yè)務的一種，大部分上市公司都存在這一業(yè)務。事實上，很多上市公司的關聯(lián)方是上市公司的主要客戶，有的上

7、市公司甚至所有的購銷業(yè)務都發(fā)生在關聯(lián)方之間。關聯(lián)購銷類關聯(lián)交易，主要集中在以下幾個行業(yè)：一種是資本密集型行業(yè)，如冶金、有色、石化和電力行業(yè)等；另一種是市場集中度較高的行業(yè)，如家電、汽車和摩托車行業(yè)等。一些上市公司僅是集團公司的部分資產(chǎn)，與集團其他公司間產(chǎn)生關聯(lián)交易，在所難免。除了集團公司以外，其他大股東如果在業(yè)務上與上市公司有所聯(lián)系的話，也有可能產(chǎn)生關聯(lián)乏易。因此，此類關聯(lián)交易在眾多上市公司中或多或少地存在，交易量在各關聯(lián)交易中居首位。歸納起來，關聯(lián)購銷所采取的方式包括：1. 采用大幅度高于或低于市場價格的方式，進行購銷或資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。2. 虛構業(yè)務，在關聯(lián)企業(yè)之間或者通過第三者最終與關聯(lián)企業(yè)簽訂

8、虛假購銷合同。3. 以委托經(jīng)營或受托經(jīng)營的方式收取固定的回報，實際上是由關聯(lián)企業(yè)以各種不同的形式補償委托方或受托方甚至直接劃款給委托方或受托方。4. 以收取管理費用和分攤共同費用的方式調(diào)節(jié)利潤。在我國，企業(yè)上市前資產(chǎn)“剝離”得不徹底，股份公司與集團公司之間普遍存在著同業(yè)競爭現(xiàn)象，在原材料采購、資產(chǎn)銷售業(yè)務中存在著大量的關聯(lián)購銷業(yè)務。在關聯(lián)購銷中交易價格的定位是實現(xiàn)交易目的的關鍵。在我國，較為普遍的做法是為了扶植上市公司，集團公司往往以低于市場價格的價格向股份公司提供原材料，而又以較高的價格買斷并包銷股份公司的產(chǎn)品，利用原材料供應渠道和產(chǎn)品銷售渠道向股份公司轉(zhuǎn)移價差，實現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)移。甚至，可以按照

9、協(xié)議價設計虛假購銷合同，將銷售收入作為應收賬款而非實際資金流動，作出賬面利潤。同時，利用上市公司對關聯(lián)購銷的信息披露的漏洞，大部分上市公司只披露交易數(shù)額，不披露定價原則和方法，也不披露關聯(lián)購銷占同類購銷量的比例。（二）資產(chǎn)的交易與重組由于我國上市公司大部分是由國有企業(yè)改制上市的，上市公司與原國有企業(yè)之間存在著千絲萬縷的聯(lián)系，而且上市公司很多資產(chǎn)重組都是在關聯(lián)方的關照下進行的，并且我國對資產(chǎn)價值評估缺乏相應的理論體系及操作規(guī)范，公司并購的法律和財務規(guī)范不夠完善，主觀上亦有地方政府、國有資產(chǎn)管理部門的間接參與，使得上市公司常以集團公司及其下屬子公司為依托進行一系列資產(chǎn)重組，實現(xiàn)各自的操作目的改觀業(yè)

10、績狀況、轉(zhuǎn)移利潤或者從二級市場炒作獲得等。這在目前的證券市場上已成為一種普遍現(xiàn)象。特別是每年年末，各上市公司處于年報包裝的壓力下，紛紛出臺了一系列資產(chǎn)重組方案。在取樣調(diào)查中發(fā)現(xiàn)有相當多的上市公司得到了控股股東積極有效的支持：有的母公司為了保住上市公司的配股資格不遺余力地將自己旗下的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司；有的控股股東利用多種讓利方式向上市公司轉(zhuǎn)移利潤，不計成本地將自己擁有的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和好的經(jīng)營項目與上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)進行置換，以保證上市公司的盈利；有的控股股東為了使高額收益能體現(xiàn)在上市公司的利潤表上，不惜用現(xiàn)金辦理結(jié)算等等。這種善意的關聯(lián)方交易往往救上市公司于水火之中，使上市公司得以有喘息之機，使

11、其能快速健康地發(fā)展。但我們應該看到，通過關聯(lián)方的資產(chǎn)重組，上市公司的經(jīng)營業(yè)績會在短期內(nèi)迅速提高，重組績效迅速釋放，但公司集團的整體財務狀況和經(jīng)營業(yè)績并沒有改善，反而因承擔了上市公司的不良資產(chǎn)使經(jīng)營業(yè)績受到拖累。由于控股股東與上市公司之間的經(jīng)濟關系是以互惠互利為前提的，這也決定了通過關聯(lián)方交易所產(chǎn)生的不等價交換的結(jié)果只能是：今天的資產(chǎn)重組方案有利于上市公司，而明天的經(jīng)營決策將會有利于關聯(lián)方。主要存在的會計層面的問題是關聯(lián)方交易中的會計信息披露亟待規(guī)范、財務制度亟待完善。資產(chǎn)重組中不可避免地存在關聯(lián)方交易，關聯(lián)方交易的最大特點就是通過地位上的不平等而產(chǎn)生交易上的不平等，它不屬于規(guī)范的市場行為。各關

12、聯(lián)方屬于不同的法律主體，但它們又屬于同一個經(jīng)濟利益集團，因此關聯(lián)方之間所進行的資產(chǎn)重組帶有濃郁的內(nèi)部交易色彩，不過從整個集團角度出發(fā)，其資產(chǎn)重組也可以說是在企業(yè)內(nèi)部實施的資源有效配置的方式，由于法律規(guī)范對其約束顯得十分無力，從而導致了關聯(lián)方之間的資產(chǎn)重組問題很多，虛假重組、賬面重組也多產(chǎn)生于其中。（三）資金融通，包括關聯(lián)方資金占用與資金往來上市公司為了解決資金周轉(zhuǎn)困難或出于其他目的，往往會與其關聯(lián)方之間進行大量非業(yè)務因素的資金往來，同時由于關聯(lián)交易的大量存在，使許多應收賬款，應付賬款高額掛賬，實質(zhì)上是一種資金占用行為，相當于無息貸款。資金拆借低于或高于市場利率、借給不具備償債能力的企業(yè)、逾期不

13、還等資金融通業(yè)務。常見的手法有企業(yè)將款項借給其關聯(lián)方后，謊稱該公司無力歸還，然后分多筆將該借款作壞賬注銷，實質(zhì)上起到轉(zhuǎn)移資金和利潤的作用。按照有關法規(guī)規(guī)定，企業(yè)之間不允許互相拆借資金，但實際上上市公司與其關聯(lián)公司普遍存在資金往來，大有變相拆借之意。上市公司以收取資金使用費的形式為母公司或同屬公司提供部分資金，一方面可增加上市公司的盈利，另一方面又使關聯(lián)公司獲得了所需的資金。上市公司一般將資金劃給母公司或非控股的關聯(lián)公司，這無須合并會計報表，資金使用費收入也不會抵消。關聯(lián)資金往來的資金使用費可以按協(xié)議利率、定額利率和同期銀行利率收取。由于這方面披露規(guī)范較少，上市公司可以方便地利用資金使用費調(diào)節(jié)利

14、潤。（四）利用關聯(lián)方交易分擔費用支出、增加收入來源股份公司改制上市時，一般都將企業(yè)中社會性的非生產(chǎn)性資產(chǎn)剝離出去，但股份公司上市后仍需要關聯(lián)公司提供有關方面的服務。因此上市前各方都會簽定有關費用支付和分攤標準的協(xié)議。這些項目引起的資金往來是我國上市公司關聯(lián)交易的重要內(nèi)容之一。這些項目涵蓋面廣，包括醫(yī)療、飲食、托兒所、職工住房、廣告費用、離退休人員的費用等。各項服務收費的具體數(shù)量和攤銷原則因外界無法準確判斷是否合理，操作利潤的空間較大。上市公司可以通過"其他業(yè)務收入"的調(diào)整來影響利潤總額。其他業(yè)務收入包括材料銷售，技術轉(zhuǎn)讓，代購代銷，包裝物出租等收入。在這種操作中主要并不采用

15、一般商品的購銷，因為一般商品交易存在市場公允價格，按規(guī)定需按公允價格進行調(diào)整。上市公司更傾向于通過向關聯(lián)交易人(主要是集團公司，因為被上市公司直接或間接控制的關聯(lián)公司如子公司是要納入合并報表的內(nèi)部之間的交易在編制合并報表時進行抵銷，在合并報表中并不表現(xiàn)為銷售收入)出售勞務活動來增加"其他業(yè)務收入"。，與一般商品不同，有些勞務活動是獨特的，很難找到公允價格。這些勞務主要有出售已有的研究開發(fā)成果，提供加工服務，提供經(jīng)營管理服務，直接向集團公司收取收入;另一方面，上市公司也可以通過直接或間接讓關聯(lián)單位為其負擔某些費用的方式減少費用開支，增加利潤。其常見手法： 1. 轉(zhuǎn)讓研究開發(fā)活

16、動.會計制度規(guī)定:自行開發(fā)過程中發(fā)生的費用，計入當期費用.如果是自行開發(fā)并按法律程序申請取得的無形資產(chǎn)，按依法取得時發(fā)生的注冊費，聘請律師費等費用，借記"無形資產(chǎn)"，貸記"銀行存款"等科目.盡管這部分活動計入了費用，開發(fā)公司仍可轉(zhuǎn)讓其研究開發(fā)行為的成果，按實際取得的轉(zhuǎn)讓收入，借記"銀行存款"，貸記"其他業(yè)務收入"，結(jié)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的攤余價值，借記"其他業(yè)務支出"，因此上市公司可以通過關聯(lián)交易對其花費很少的研究活動收取大量金額來增加本年收入. 2. 以費用分擔方式轉(zhuǎn)移期間費用.這是以其他單位愿意承

17、擔上市公司的某項費用的方式減少公司本年期間費用，從而使本年利潤增加，如由集團公司承擔保險費，運輸費，廣告費等(一般是承擔影響主營業(yè)務利潤的期間費用)。（五）資產(chǎn)租賃與委托經(jīng)營以及關聯(lián)擔保目前，多數(shù)上市公司利用租賃實現(xiàn)短期經(jīng)營目標；或者將不良資產(chǎn)委托關聯(lián)公司經(jīng)營，定額收取回報，使上市公司既避免了不良資產(chǎn)的虧損反映，又獲取了一塊利潤；或者上市公司將部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給關聯(lián)公司，在獲取一筆資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益的同時簽訂資產(chǎn)承包合同，以低額資金將資產(chǎn)租回；或者關聯(lián)公司將高獲利能力的資產(chǎn)以低收益的形式由上市公司受托經(jīng)營，只收取較低的費用，而把大部分的盈利轉(zhuǎn)入上市公司。資產(chǎn)租賃是近年來關聯(lián)公司之間進行利潤操縱的一種新手

18、法。由于非整體上市，上市公司與其集團公司之間難免存在著資產(chǎn)租賃關系，包括廠房、設備等固定資產(chǎn)的租賃和土地使用權、商標等無形資產(chǎn)的租賃，還有子公司整體資產(chǎn)的租賃。由于各類資產(chǎn)租賃的市場價格難以確定，租賃已成為上市公司與關聯(lián)公司之間轉(zhuǎn)移費用、利潤非常方便的手段。如土地使用費，同等使用面積的土地價格可能有天壤之別，有關信息即使披露，投資者也難以作出準確的判斷。無形資產(chǎn)，如商標的價格彈性則更大。如果是子公司資產(chǎn)整體租賃，由于缺乏以前年度子公司財務資料，租賃價格公允與否同樣難以準確判斷。 由于我國證券市場存在股權結(jié)構缺陷、上市公司治理結(jié)構的癥結(jié)、金融機構自身因素和整個市場信用缺失等因素，使得上市公司頻頻

19、利用關聯(lián)方交易盡快會計舞弊，種種現(xiàn)象早已引起市場的密切關注。我國上市公司關聯(lián)擔保的主要形態(tài)不外乎三種，一是關聯(lián)的公司互相擔保；二是潛在關聯(lián)的公司互相擔保；三是無關聯(lián)關系公司的連環(huán)擔保。以證監(jiān)會發(fā)布關于上市公司為他人提供擔保有關問題的通知為分界線，由于該通知明令禁止以公司資產(chǎn)為本公司的股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業(yè)或者個人債務提供擔保，在這一規(guī)則的硬約束下，上市公司提供的對外擔保，開始從最初的為大股東頻頻擔保，即“母子擔?！钡礁嗟乇憩F(xiàn)為無關聯(lián)關系公司之間的互保行為乃至目前的上市公司開始頻頻為子公司擔保，以及上市公司直接控股擔保公司，并利用擔保公司為關聯(lián)企業(yè)擔保，具體來看主要形式為：上市

20、公司為大股東擔保、為子公司擔保和非關聯(lián)公司互相擔保，利用種種關聯(lián)擔保形式達到套取巨額流動性資金貸款的目的。四、規(guī)范會計舞弊問題建議：（一）完善關聯(lián)方交易披露的會計準則，確立權威性信息質(zhì)量標準我國 企業(yè)會計準則關聯(lián)方關系及其易的披露 規(guī)定關聯(lián)方交易的披露應當遵循重要性的原則，但由于重要性原則的運用，更多要依靠職業(yè)判斷，對于批露的內(nèi)容只是指導性的，因此有些企業(yè)對于一些較敏感的關聯(lián)交易該披露而不披露。在判斷披露標準時，往往以交易的金額作為依據(jù)，而不是以關聯(lián)交易對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的影響程度來確定，這些問題的解決有待于制度的細化。目前，我國會計理論方面涉及關聯(lián)交易信息披露的法規(guī)有企業(yè)會計準則關聯(lián)方

21、關系及其交易的披露。上市公司在年度財務會計報告中，一般應如實披露以下內(nèi)容。（1）關聯(lián)方關系、交易形式、定價原則；（2）關聯(lián)交易的必要性、關聯(lián)交易對公司的影響；（3）不僅披露與母公司的交易，同時披露與子公司及兄弟公司的交易；（4）不僅披露銷售、采購事項，同時披露資金占用、合作投資、資產(chǎn)租賃事項。對公司在合并會計報表已進行抵消的會計事項以及在與合并會計報表一同提供的母公司會計報表中披露的關聯(lián)交易事項一般不予披露。關聯(lián)交易事項披露遵循重要性原則，如零星的關聯(lián)交易，如果對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果影響較小的或幾乎沒有影響的，可以不予披露，判斷關聯(lián)交易事項的重要性，從數(shù)量或性質(zhì)兩方面進行判斷。（二）完善市場

22、制度、規(guī)范市場中介，發(fā)揮其社會監(jiān)督作用關聯(lián)交易中最關鍵的因素是關聯(lián)交易的價格，資金占用費，資產(chǎn)評估價格等價格因素。而這些信息的最終批露要通過注冊會計師等社會中介機構的審計。但許多會計師事務所的運作極不規(guī)范，會計師事務所為了從上市公司獲得審計業(yè)務，常常迎合上市公司的不合理要求，與上市公司沆瀣一氣，降低了審計質(zhì)量，為上市公司利用關聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤開了方便之門。審計準則要求注冊會計師通過審計，確定關聯(lián)方及其交易是否存在，關聯(lián)交易的記錄和會計處理是否正確，關聯(lián)方及其交易的披露是否恰當。但許多會計師事務所和審計師由于各種各樣的原因，常常迎合上市公司的不合理要求，降低了審計質(zhì)量，為上市公司利用關聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利

23、潤開了方便之門。因此，應進一步規(guī)范會計師事務所的運作，開展事務所行業(yè)誠信和職業(yè)道德建設，強化相關中介機構工作人員的獨立性和風險意識，提高專業(yè)勝任能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，確保獨立、客觀、公正地發(fā)表審計意見。因此應進一步規(guī)范會計師事務所和資產(chǎn)評估事務所的運作，把好審計、資產(chǎn)評估等社會中介性工作這一關，確保信息披露的真實性、合法性及完整性。（三）加大執(zhí)法力度，建立健全法律規(guī)范對沒遵守準則進行的披露應進行懲罰，對已造成實際損害的尤應嚴懲。控股股東在沒有相應制裁措施約束的情況下，利用控制權操縱關聯(lián)方交易，將更加傾向于侵害公司利益，造成中小股東的利益受損。正常的商業(yè)條件，給第三者造成利益損失時，應對其行為后果承擔

24、相應的責任。當前，我國用于調(diào)整關聯(lián)交易的制度規(guī)定，大部分是部門規(guī)章，層級偏低，約束性不強。下一步，應加強對關聯(lián)交易的立法工作，規(guī)范交易行為，貫徹競爭原則，讓一切交易都在市場競爭下進行。同時，隨著我國經(jīng)濟國際化的發(fā)展趨勢，制定關聯(lián)交易的法律法規(guī)有助于實現(xiàn)同國際接軌，更好地開展國際經(jīng)濟交往。通過借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗制定防止利用關聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤逃避稅收的法律，還可以達到防止國際稅源流失效果。可借鑒國際上通行的做法，制定相應的股東派生訴訟制度和控股股東賠償制度，以保護中小投資者的利益。（四）加強對關聯(lián)方交易價格公允性的審核，規(guī)范有關聯(lián)性企業(yè)間的關系在關聯(lián)交易中，交易價格的確定是關鍵要素，它是衡量關聯(lián)交易是

25、否公平合理的主要判別標準。由于我國證券市場發(fā)展的目的之一是為國有企業(yè)改革服務，很多企業(yè)上市采用控股的子公司上市，這種“剝離上市”和關聯(lián)企業(yè)自身行為的不規(guī)范，使上市公司與控股大股東或第一大股東之間發(fā)生關聯(lián)交易的頻率過高。為了避免上市公司利用關聯(lián)交易操縱利潤，在企業(yè)改組上市過程中，應該規(guī)范關聯(lián)企業(yè)之間的關系，對有關企業(yè)上市之前的改制，資產(chǎn)重組時應將供應、生產(chǎn)、銷售組成具有獨立完整的系統(tǒng)并迫使上市公司具有直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。國際會計準則中列舉了三種關聯(lián)交易的定價方法，即可比非受控法、轉(zhuǎn)售價格法和成本加成法。我國可以借鑒相關經(jīng)驗，通過列舉一些適用我國國情的定價方法，避免適用協(xié)議價格等含糊不清的

26、詞語，以此來提高關聯(lián)交易價格公允性審核的可操作性。對于超出市場正常交易價格的，有關部門應當裁定關聯(lián)交易無效，從源頭上制止非公允關聯(lián)交易行為的發(fā)生。這樣會大大地減少關聯(lián)交易的產(chǎn)生，為杜絕不當關聯(lián)交易打下堅實的基礎。(五) 加強關聯(lián)方交易的內(nèi)控機制，完善上市公司治理結(jié)構上市公司經(jīng)濟行為要受政府有關部門的監(jiān)管，使其規(guī)范運行，但政府的監(jiān)管總是在事后起作用，而自律機制在一定的程度上可以防范于未然?？蓪ι鲜泄径聲M行改組，引入少數(shù)股東，增強非關聯(lián)方股東的力量和發(fā)言權。在生產(chǎn)經(jīng)營中，要引進入全面競爭機制，關聯(lián)方應與其他競爭者平等競爭，這樣才能確保關聯(lián)交易的有效和公允。要充分發(fā)揮監(jiān)事會對公司管理層的監(jiān)督作

27、用，引入證券市場機構者，使他們成為監(jiān)事會的主要部分，增強他們對大股東的制衡作用。針對獨立董事不獨立的現(xiàn)象，應從改變獨立董事的提名方式、擴大獨立董事的來源等方面著手，采取各種措施加強其獨立性。要通過提高上市公司管理人員特別是高級管理人員的素質(zhì)，使其不僅具有較高的管理水平，還應有豐富的會計知識；同時要使其認識到關聯(lián)交易對上市公司、國家、投資者帶來得負面影響，提高信息披露意識；以保證其自覺遵守國家有關信息披露的規(guī)定，使關聯(lián)交易信息的披露更加全面、規(guī)范；使上市公司及其關聯(lián)企業(yè)的運作更加合法化、有效化；使市場競爭合理公平；也使國家稅收得到保護，能夠正常進行。（六）重視獨立董事意見，加大有關機構監(jiān)管力度股

28、東主義至上的公司治理理念與公司治理結(jié)構，與股東所承擔的實際風險并不相符，股東的自利思想和負有限責任的公司制度，使股東及其股東主導的公司董事會有可能漠視公司其他參與者的利益。科學和完善的公司治理結(jié)構應有非股東的代表出任公司董事會董事，這樣既能保護廣大中小股東利益，又能保護公司其他投資者利益，確保公司股東和經(jīng)理人員能履行相應的社會責任，制止董事和經(jīng)理人員的不正當關聯(lián)交易行為。我國上市公司大多數(shù)是由國有企業(yè)改制而來，由于管理體制等各方面的原因，歷來存在著非常嚴重的企業(yè)“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象?！皟?nèi)部人控制”的結(jié)果，導致管理層獨攪大權，董事會形同虛設，公司的權力結(jié)構嚴重失衡，關聯(lián)交易盛行，侵犯中小股東和其他投資者利益的行為時有發(fā)生。因此，上市公司董事會引入獨立董事制度，就關聯(lián)交易行為發(fā)表其獨立意見，對打破董事會由“內(nèi)部人”控制的局面，防范不正當?shù)年P聯(lián)交易，是十分必要和具有現(xiàn)實意義的。中國證監(jiān)會發(fā)布的關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見第5條規(guī)定：獨立董事除應當具有公司法和其他相關法律、法規(guī)賦予董事的職權外，上市公司還應當賦予其以下特別職權：重大關聯(lián)交易應由獨立董事認可后，提交董事會討論；獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構出具獨立財務顧問報告，作為其判斷的依據(jù)。滬深交易所的股票上市規(guī)則也規(guī)定，上市公司擬與其關聯(lián)人達成的關聯(lián)交易總額超過300