“建行財(cái)富三號(hào)”六期股權(quán)投資類(lèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品(次級(jí)收益類(lèi))產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)

1、中國(guó)建設(shè)銀行“建行財(cái)富三號(hào)”六期 股權(quán)投資類(lèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品 （次級(jí)收益類(lèi)）產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)2009年03月中國(guó)建設(shè)銀行“建行財(cái)富三號(hào)”六期股權(quán)投資類(lèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)尊敬的客戶(hù)：由于理財(cái)產(chǎn)品管理運(yùn)用過(guò)程中，可能會(huì)面臨多種風(fēng)險(xiǎn)因素，因此，根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的要求，在您選擇購(gòu)買(mǎi)本理財(cái)產(chǎn)品前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀以下重要內(nèi)容：投資本理財(cái)產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)以下風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資：1.政策風(fēng)險(xiǎn)：貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策和監(jiān)管政策等國(guó)家政策的變化對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和資本市場(chǎng)產(chǎn)生一定影響，可能導(dǎo)致所投資的企業(yè)股權(quán)價(jià)格受到影響，從而影響本理財(cái)產(chǎn)品收益。此外，股權(quán)投資產(chǎn)品受政策因素影響較大，如新股

2、發(fā)行、上市公司重組的有關(guān)政策法規(guī)的不確定性，以及國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管政策對(duì)上市公司發(fā)起人資格的要求等政策變化均可能對(duì)本理財(cái)產(chǎn)品的收益產(chǎn)生重大不利影響，甚至導(dǎo)致本金損失。2.被投資企業(yè)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：股權(quán)投資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)過(guò)投資顧問(wèn)對(duì)項(xiàng)目的專(zhuān)業(yè)篩選，僅投資于有限企業(yè)，因此被投資企業(yè)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)未能通過(guò)投資組合加以分散。如果被投資企業(yè)因各種不可預(yù)知的因素而無(wú)法上市退出，或由于其他因素造成經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值下降等情況，將影響投資者收益，甚至造成本金損失。3.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：在被投資企業(yè)成功上市的情況下，由于本產(chǎn)品將主要通過(guò)企業(yè)分紅、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或拍賣(mài)、上市后變現(xiàn)等方式獲得現(xiàn)金收益予以實(shí)現(xiàn)退出，因此即使在被投資企

3、業(yè)經(jīng)營(yíng)情況良好的狀況下，由于整個(gè)市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)造成被投資企業(yè)的股票價(jià)格波動(dòng)，使本產(chǎn)品資產(chǎn)面臨市值下跌的風(fēng)險(xiǎn)。4.結(jié)構(gòu)化風(fēng)險(xiǎn)：本產(chǎn)品采用“優(yōu)先次級(jí)”結(jié)構(gòu)，優(yōu)先收益類(lèi)產(chǎn)品的本金和收益由次級(jí)類(lèi)產(chǎn)品提供保障，但優(yōu)先收益類(lèi)產(chǎn)品仍存在本金損失的可能，次級(jí)收益類(lèi)產(chǎn)品本金損失的可能性遠(yuǎn)大于優(yōu)先收益類(lèi)。同時(shí)，當(dāng)產(chǎn)品整體收益率低于約定值時(shí)，次級(jí)收益類(lèi)投資者需用其本金支付優(yōu)先收益類(lèi)投資者的收益；當(dāng)產(chǎn)品整體收益率超過(guò)約定值時(shí)，扣除相應(yīng)的業(yè)績(jī)報(bào)酬后，優(yōu)先收益類(lèi)投資者僅獲得一定比率的投資收益，剩余部分均歸次級(jí)收益類(lèi)投資者享有。5.投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)：在本理財(cái)產(chǎn)品的投資運(yùn)作過(guò)程中，由于投資顧問(wèn)受知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、決策、判斷、技能等限

4、制，可能會(huì)影響本理財(cái)產(chǎn)品的投資收益，甚至對(duì)本金造成損失。6.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：本產(chǎn)品不可提前贖回，因此可能導(dǎo)致投資者需要資金時(shí)不能隨時(shí)變現(xiàn)，并可能使投資者喪失其他投資機(jī)會(huì)。7.合法合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)：在本理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作的過(guò)程中，可能由于法律、法規(guī)或政策的變化，導(dǎo)致本理財(cái)產(chǎn)品違反國(guó)家法律、法規(guī)或者信托合同的有關(guān)規(guī)定，進(jìn)而導(dǎo)致本理財(cái)產(chǎn)品被撤銷(xiāo)、解除、或提前終止。8.延期風(fēng)險(xiǎn)：如因理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)下對(duì)應(yīng)的信托財(cái)產(chǎn)不能及時(shí)變現(xiàn)等原因（如投資標(biāo)的變現(xiàn)逾期）造成理財(cái)產(chǎn)品不能按時(shí)償還本金及收益，中國(guó)建設(shè)銀行將提前公告并相應(yīng)延長(zhǎng)理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期限。9. 再投資風(fēng)險(xiǎn)：如果中國(guó)建設(shè)銀行在特定情況下有權(quán)提前終止本理財(cái)產(chǎn)品，則本理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)

5、際理財(cái)期可能小于預(yù)定期限。如果理財(cái)產(chǎn)品提前終止,則投資者將無(wú)法按預(yù)期期限獲得預(yù)期收益。10.通脹風(fēng)險(xiǎn)：本理財(cái)產(chǎn)品的目的是理財(cái)資金的保值增值，如果發(fā)生通貨膨脹，則投資所獲得的收益可能會(huì)被通貨膨脹抵銷(xiāo)，從而影響到本理財(cái)產(chǎn)品的保值增值，造成實(shí)際收益為負(fù)的情況。11.信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)：本理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)每個(gè)自然季度結(jié)束后的十個(gè)工作日內(nèi)，披露上一自然季度內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)行情況，投資者應(yīng)根據(jù)本理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)所載明的有關(guān)“信息披露”的約定，及時(shí)查詢(xún)本理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)信息。如果投資者未及時(shí)查詢(xún)，或由于通訊故障、系統(tǒng)故障以及其他不可抗力等因素的影響使得投資者無(wú)法及時(shí)了解產(chǎn)品信息，并由此影響投資者的投資決策，因此而產(chǎn)生的

6、責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。另外，投資者預(yù)留在中國(guó)建設(shè)銀行的有效聯(lián)系方式變更的，應(yīng)及時(shí)通知中國(guó)建設(shè)銀行。如投資者未及時(shí)告知中國(guó)建設(shè)銀行聯(lián)系方式變更的，中國(guó)建設(shè)銀行可能在需要時(shí)無(wú)法及時(shí)與投資者取得聯(lián)系，并可能會(huì)由此影響投資者的投資決策，由此而產(chǎn)生的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。12.理財(cái)產(chǎn)品不成立風(fēng)險(xiǎn)：如本理財(cái)產(chǎn)品募集期屆滿(mǎn)，募集總金額未達(dá)到規(guī)模下限或市場(chǎng)發(fā)生劇烈波動(dòng)，經(jīng)中國(guó)建設(shè)銀行合理判斷難以按照本產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)規(guī)定向投資者提供本理財(cái)產(chǎn)品，中國(guó)建設(shè)銀行有權(quán)宣布本理財(cái)產(chǎn)品不成立。13. 信托公司未能勤勉、盡職風(fēng)險(xiǎn)：本理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)下所投資的信托計(jì)劃，如因信托公司違背信托合同的約定管理、運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)不

7、當(dāng)而造成信托財(cái)產(chǎn)損失而導(dǎo)致本理財(cái)產(chǎn)品本金和收益受損，該損失將由中國(guó)建設(shè)銀行作為委托人向信托公司索賠，信托公司賠償不足的，由本理財(cái)產(chǎn)品投資者自擔(dān)相關(guān)損失。14.其它風(fēng)險(xiǎn)：包括但不限于由于自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗力因素的出現(xiàn)，嚴(yán)重影響金融市場(chǎng)的正常運(yùn)行，從而導(dǎo)致本理財(cái)產(chǎn)品收益降低，甚至發(fā)生本金損失；以及由于網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)故障、不可抗力、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障等因素出現(xiàn)時(shí)影響到本理財(cái)產(chǎn)品的受理、贖回、投資者投資收益的支付等的正常進(jìn)行，進(jìn)而影響本理財(cái)產(chǎn)品的資金安全等。在您簽署中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司理財(cái)產(chǎn)品客戶(hù)協(xié)議書(shū)前，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀本風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)及本理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)的全部?jī)?nèi)容，同時(shí)向我行了解了本理財(cái)產(chǎn)品的其他相關(guān)信

8、息，并自己獨(dú)立做出是否認(rèn)購(gòu)本理財(cái)產(chǎn)品的決定。您簽署本提示書(shū)、客戶(hù)協(xié)議書(shū)，并將資金委托給我行運(yùn)作是您真實(shí)的意思表示。本風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)及相應(yīng)的客戶(hù)協(xié)議書(shū)、理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)將共同構(gòu)成貴我雙方理財(cái)合同的有效組成部分。風(fēng)險(xiǎn)提示方：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司客戶(hù)確認(rèn)欄本人確認(rèn)如下：本人已經(jīng)閱讀風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)及產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，充分了解并清楚知曉本理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，愿意承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。確認(rèn)人（簽字）：日期： 年 月 日重要須知 本產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)為編號(hào)為 的中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司理財(cái)產(chǎn)品客戶(hù)協(xié)議書(shū)不可分割之組成部分。 投資者應(yīng)根據(jù)自身判斷審慎做出投資決定，不受任何誘導(dǎo)、誤導(dǎo)。在購(gòu)買(mǎi)本理財(cái)產(chǎn)品前，投資者應(yīng)確保自己完全明白該項(xiàng)投資的性質(zhì)

9、、投資所涉及的風(fēng)險(xiǎn)以及投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并根據(jù)自身情況作出投資決策。本理財(cái)產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，存在本金損失的可能。本理財(cái)產(chǎn)品的任何預(yù)期收益、預(yù)期最高收益、預(yù)計(jì)收益、測(cè)算收益或類(lèi)似表述均屬不具有法律約束力的用語(yǔ)，不代表投資者可能獲得的實(shí)際收益，亦不構(gòu)成中國(guó)建設(shè)銀行對(duì)本理財(cái)產(chǎn)品的任何收益承諾。請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀“風(fēng)險(xiǎn)提示”并謹(jǐn)慎參考本產(chǎn)品的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，充分理解本產(chǎn)品可能存在的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。本產(chǎn)品的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)僅是中國(guó)建設(shè)銀行內(nèi)部測(cè)評(píng)結(jié)果，僅供投資者參考，不具有任何法律約束力。投資者若對(duì)本說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容有任何疑問(wèn)，請(qǐng)咨詢(xún)中國(guó)建設(shè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)工作人員；如對(duì)該產(chǎn)品和服務(wù)有任何意見(jiàn)和建議，可通過(guò)

10、中國(guó)建設(shè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)工作人員、95533客戶(hù)服務(wù)電話以及互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行反映，我們將按照相關(guān)流程予以受理。 產(chǎn)品要素本期產(chǎn)品的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)本期產(chǎn)品內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)級(jí)別為五盞警示燈，風(fēng)險(xiǎn)程度屬于高風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，適合于積極進(jìn)取型投資者。（本風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為我行內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果，評(píng)級(jí)結(jié)果的含義請(qǐng)參見(jiàn)后附的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)說(shuō)明）目 錄一、序言 . 7二、釋義 . 7三、產(chǎn)品管理人 . 7四、產(chǎn)品保管人 . 8五、投資顧問(wèn) . 8六、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu) . 9七、產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu) . 9八、投資范圍 . 9九、投資限制 . 9十、募集安排及認(rèn)購(gòu)方式 . 10十一、產(chǎn)品的成立 . 10十二、產(chǎn)品的費(fèi)用與稅收 . 11十三、產(chǎn)品的收益與分配 .

11、11十四、到期與提前終止 . 13十五、產(chǎn)品資產(chǎn) . 13十六、產(chǎn)品資產(chǎn)估值 . 14十七、估值方法 . 14十八、估值程序 . 14十九、產(chǎn)品的信息披露 . 15二十、差錯(cuò)處理 . 16二十一、特別說(shuō)明 . 16一、序言本產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)依據(jù)中華人民共和國(guó)法律法規(guī)編寫(xiě)。二、釋義本產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中除非文意另有所指，下列詞語(yǔ)有如下含義：產(chǎn)品或本產(chǎn)品 指中國(guó)建設(shè)銀行“建行財(cái)富三號(hào)”六期股權(quán)投資類(lèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品（次級(jí)收益類(lèi)）整體產(chǎn)品或產(chǎn)品整體 指中國(guó)建設(shè)銀行“建行財(cái)富三號(hào)”六期股權(quán)投資類(lèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品（優(yōu)先收益類(lèi)）和本產(chǎn)品共同構(gòu)成產(chǎn)品集合。產(chǎn)品說(shuō)明書(shū) 指中國(guó)建設(shè)銀行“建行財(cái)富三號(hào)”六期股權(quán)投資類(lèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品

12、（次級(jí)收益類(lèi)）產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)。中國(guó)銀監(jiān)會(huì) 指中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。元 指人民幣元。產(chǎn)品管理人 指中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司。投資顧問(wèn) 指建銀國(guó)際投資咨詢(xún)有限公司。產(chǎn)品保管人 指中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司上海分行。信托公司 指中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司。投資者 指?jìng)€(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者（法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定禁止購(gòu)買(mǎi)者除外）。產(chǎn)品募集期 指產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中載明的募集期限。存續(xù)期 指本產(chǎn)品成立日至產(chǎn)品終止之間的期限?？蛻?hù)協(xié)議書(shū) 指中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司理財(cái)產(chǎn)品客戶(hù)協(xié)議書(shū)。 認(rèn)購(gòu) 指在產(chǎn)品募集期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)本產(chǎn)品的行為。產(chǎn)品收益 指被投資公司股權(quán)減持所獲得的價(jià)差、投資所得利息、銀行存款和短期借款利息

13、及其他合法收入。產(chǎn)品資產(chǎn)總值 指被投資公司的股權(quán)、購(gòu)買(mǎi)的證券投資基金、銀行存款本息、短期借款、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓以及其它資產(chǎn)等形式存在的產(chǎn)品資產(chǎn)的價(jià)值總和。產(chǎn)品負(fù)債 指產(chǎn)品所需要承擔(dān)的各項(xiàng)費(fèi)用總和。產(chǎn)品資產(chǎn)凈值 指產(chǎn)品資產(chǎn)總值減去產(chǎn)品負(fù)債后的價(jià)值。產(chǎn)品資產(chǎn)估值 指計(jì)算評(píng)估產(chǎn)品資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定產(chǎn)品資產(chǎn)凈值和產(chǎn)品單位凈值的過(guò)程。三、產(chǎn)品管理人產(chǎn)品管理人概況名稱(chēng)：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司住所：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)組織形式：股份有限公司存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)公司網(wǎng)址：產(chǎn)品管理人的職責(zé)（1）挑選、監(jiān)督、更換投資顧問(wèn)和信托公司；（2）依法募集產(chǎn)品；（3）對(duì)所管理的不

14、同產(chǎn)品資產(chǎn)分別管理、分別記賬；（4）按照產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)約定的收益分配方案，及時(shí)向產(chǎn)品份額持有人分配收益；（5）復(fù)核并公告產(chǎn)品單位資產(chǎn)凈值；（6）辦理與產(chǎn)品資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；（7）保存產(chǎn)品資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其它相關(guān)數(shù)據(jù)；（8）以產(chǎn)品管理人名義，代表產(chǎn)品份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其它法律行為；（9）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其它職責(zé)。四、產(chǎn)品保管人產(chǎn)品保管人概況名稱(chēng)：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司上海分行住所：上海市盧灣區(qū)淮海中路200號(hào)辦公地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路900號(hào)產(chǎn)品保管人的職責(zé)（1）保管信托財(cái)產(chǎn)保管專(zhuān)用銀行存款賬戶(hù)內(nèi)的資金；（2）保管人依據(jù)信托公司提供的文

15、件,以法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的名義, 為每個(gè)信托財(cái)產(chǎn)在轄內(nèi)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)立獨(dú)立的信托財(cái)產(chǎn)保管專(zhuān)用銀行存款賬戶(hù)；（3）負(fù)責(zé)信托財(cái)產(chǎn)保管專(zhuān)用銀行存款賬戶(hù)與場(chǎng)外證券交易指定結(jié)算賬戶(hù)、證券公司客戶(hù)交易結(jié)算資金第三方存管賬戶(hù)、信托公司指定的資金收付賬戶(hù)之間的資金清算；（4）按照與信托公司約定的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值方法，提供信托財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算和資產(chǎn)估值復(fù)核服務(wù)；（6）根據(jù)保管合同約定，定期向信托公司出具保管報(bào)告；（7）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其它職責(zé)。五、投資顧問(wèn)投資顧問(wèn)概況名稱(chēng)：建銀國(guó)際投資咨詢(xún)有限公司住所：北京西城區(qū)鬧市口大街1號(hào)長(zhǎng)安興融中心1213室辦公地址：北京西城區(qū)復(fù)興門(mén)內(nèi)大街28號(hào)凱晨世貿(mào)中心中座F408存續(xù)期

16、間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)投資顧問(wèn)的職責(zé)（1）在符合投資目標(biāo)、投資限制及投資指引下，經(jīng)過(guò)對(duì)擬投資企業(yè)進(jìn)行充分的調(diào)查后，做出相應(yīng)的投資建議；（2）為配合產(chǎn)品管理人進(jìn)行法定的信息披露，整理必要的信息，及時(shí)提供給產(chǎn)品管理人；（3）按季對(duì)理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)進(jìn)行估值；（4）在本理財(cái)產(chǎn)品對(duì)被投資企業(yè)投資期間，對(duì)已投資企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理；（5）在被投資股權(quán)退出時(shí)，提供恰當(dāng)、可執(zhí)行的減持方案；（6）監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的其他職責(zé)。六、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)產(chǎn)品銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)名稱(chēng)：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司住所：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)公司網(wǎng)址：信托公司名稱(chēng)：中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司住所：北京復(fù)興門(mén)內(nèi)大街28號(hào)凱晨世

17、貿(mào)中心中座6F辦公地址：北京復(fù)興門(mén)內(nèi)大街28號(hào)凱晨世貿(mào)中心中座6F信托公司職責(zé)（1）應(yīng)負(fù)責(zé)交易、清算、結(jié)算以及估值等相關(guān)事宜，應(yīng)當(dāng)對(duì)本產(chǎn)品資金實(shí)行單獨(dú)記賬、單獨(dú)管理，進(jìn)行獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算；（2）整理必要的信息，及時(shí)提供給產(chǎn)品管理人；（3）配合投資顧問(wèn)按季對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行估值；（4）應(yīng)為本產(chǎn)品配備合格的交易、清算、結(jié)算、估值等相關(guān)工作的專(zhuān)職人員，并建立相關(guān)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，完善相關(guān)業(yè)務(wù)流程，指定業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人,以保證通訊暢通和業(yè)務(wù)正常運(yùn)作；（5）保存產(chǎn)品資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其它相關(guān)數(shù)據(jù)15年以上；（6）法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利職責(zé)。七、產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)“建行財(cái)富三號(hào)”六期股權(quán)投資類(lèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品分

18、為優(yōu)先收益類(lèi)產(chǎn)品與次級(jí)收益類(lèi)（即本產(chǎn)品）產(chǎn)品兩個(gè)類(lèi)別，產(chǎn)品整體規(guī)模不超過(guò)人民幣7億元。優(yōu)先收益類(lèi)產(chǎn)品規(guī)模不超過(guò)次級(jí)收益類(lèi)產(chǎn)品規(guī)模的4倍。產(chǎn)品管理人將其在上述兩檔理財(cái)產(chǎn)品所募集的全部資金，交與中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司設(shè)立“建銀三號(hào)股權(quán)投資基金資金信托”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“建銀三號(hào)”），該資金信托由建銀國(guó)際投資咨詢(xún)有限公司擔(dān)任投資顧問(wèn)。八、投資范圍本產(chǎn)品通過(guò)中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司成立“建銀三號(hào)股權(quán)投資基金資金信托”,主要投資于中國(guó)境內(nèi)優(yōu)質(zhì)的擬上市企業(yè)股權(quán)、股權(quán)收益權(quán)及公眾公司的定向增發(fā)等。閑置資金可投資于銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金、新股申購(gòu)和債券回購(gòu)，以及可轉(zhuǎn)債和上市公司再融資、短期借款、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)

19、讓等高流動(dòng)性、低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品。九、投資限制除按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其它適用法律法規(guī)不時(shí)放寬或增加限制而相應(yīng)調(diào)整，以下投資限制及指引將適用于本產(chǎn)品：1.本理財(cái)產(chǎn)品投資的擬上市公司股權(quán)、股權(quán)收益權(quán)不少于兩家；2.不得將本理財(cái)產(chǎn)品投資的證券用于回購(gòu)融資交易；3.不得將本理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)用于抵押融資或?qū)ν鈸?dān)保等用途；4.通過(guò)新股（債）申購(gòu)中簽得以上市新股（債）持有期不得超過(guò)十五個(gè)交易日；5.相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管部門(mén)規(guī)定的其他投資限制。十、募集安排及認(rèn)購(gòu)方式募集期限：認(rèn)購(gòu)期為2009年03月30日至2009年04月19日。募集規(guī)模：優(yōu)先收益類(lèi)產(chǎn)品與次級(jí)收益類(lèi)產(chǎn)品（即本產(chǎn)品）的募集總規(guī)模不超過(guò)7億元。 本產(chǎn)品將通過(guò)產(chǎn)

20、品管理人各私人銀行、財(cái)富管理中心、指定網(wǎng)點(diǎn)予以銷(xiāo)售。募集對(duì)象為中華人民共和國(guó)境內(nèi)的個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者（法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定禁止購(gòu)買(mǎi)者除外）。本產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)方式采取金額認(rèn)購(gòu)的方式。銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)受理申請(qǐng)并不表示對(duì)該申請(qǐng)是否成功的確認(rèn)，而僅代表銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)確實(shí)收到了認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，申請(qǐng)是否有效應(yīng)以產(chǎn)品管理人實(shí)際扣劃資金成功為準(zhǔn)。投資者可在本產(chǎn)品成立后到各銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)查詢(xún)最終成交確認(rèn)情況和認(rèn)購(gòu)的份額。投資者在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購(gòu)，對(duì)單一投資者在認(rèn)購(gòu)期間累計(jì)認(rèn)購(gòu)份額不設(shè)上限。若投資者的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)被確認(rèn)為無(wú)效，產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)將投資者已支付的認(rèn)購(gòu)金額本金及認(rèn)購(gòu)費(fèi)（認(rèn)購(gòu)費(fèi)不計(jì)息）退還投資者。本產(chǎn)品每份產(chǎn)品份額面值均為人民幣1元，

21、每份產(chǎn)品份額認(rèn)購(gòu)價(jià)格為人民幣1元。募集資金利息在本產(chǎn)品或優(yōu)先收益類(lèi)產(chǎn)品募集期結(jié)束時(shí)（以較晚者為準(zhǔn)）歸入投資者認(rèn)購(gòu)賬戶(hù)中，將不計(jì)入理財(cái)產(chǎn)品金額。募集資金利息的數(shù)額以產(chǎn)品管理人的記錄為準(zhǔn)。產(chǎn)品成立前，投資者的認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)只能存入銀行，不得動(dòng)用。在產(chǎn)品募集期內(nèi)，投資者認(rèn)購(gòu)單筆最低限額為人民幣300,000.00元，追加認(rèn)購(gòu)單筆最低限額為人民幣10,000.00元。如單筆認(rèn)購(gòu)金額1000萬(wàn)元，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.0%；如單筆認(rèn)購(gòu)金額1000萬(wàn)元，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為0.2%。投資者在購(gòu)買(mǎi)本產(chǎn)品時(shí)須在投資本金外另行支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。例：假設(shè)某投資者投資400,000.00元認(rèn)購(gòu)本產(chǎn)品，相關(guān)交易信息計(jì)算如下：認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)本金&

22、#215;認(rèn)購(gòu)費(fèi)率=400,000.00×1.0%=4,000元即投資者在購(gòu)買(mǎi)本產(chǎn)品時(shí)需另行支付4,000元認(rèn)購(gòu)費(fèi)，實(shí)際投資資金為400,000.00元，認(rèn)購(gòu)份額為400,000份。假設(shè)某投資者投資15,000,000.00元認(rèn)購(gòu)本產(chǎn)品，相關(guān)交易信息計(jì)算如下：認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)本金×認(rèn)購(gòu)費(fèi)率=15,000,000.00×0.2%=30,000元即投資者在購(gòu)買(mǎi)本產(chǎn)品時(shí)需另行支付30,000元認(rèn)購(gòu)費(fèi)，實(shí)際投資資金為15,000,000.00元，認(rèn)購(gòu)份額為15,000,000份。十一、產(chǎn)品的成立產(chǎn)品成立日：2009年04月29日若優(yōu)先收益類(lèi)產(chǎn)品和本產(chǎn)品募集總份額不足0.5億

23、或新出臺(tái)的法律、法規(guī)不適宜本產(chǎn)品的運(yùn)行等原因，則產(chǎn)品管理人可宣布本產(chǎn)品不能有效成立，產(chǎn)品管理人應(yīng)承擔(dān)全部募集費(fèi)用，并將認(rèn)購(gòu)金額本金及認(rèn)購(gòu)費(fèi)（認(rèn)購(gòu)費(fèi)不計(jì)息）在募集期結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)退還產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)人，計(jì)息期間為客戶(hù)認(rèn)購(gòu)日至退還資金日，利息按照中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)人民幣活期存款基準(zhǔn)利率計(jì)算。十二、產(chǎn)品的費(fèi)用與稅收（一）與產(chǎn)品運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用1.產(chǎn)品固定費(fèi)用的種類(lèi)（1）產(chǎn)品管理費(fèi)；（2）投資顧問(wèn)費(fèi)；（3）產(chǎn)品保管人的保管費(fèi)；（3）信托公司的信托管理費(fèi)；（4）按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以列入的其它費(fèi)用。法律法規(guī)另有規(guī)定時(shí)從其規(guī)定。2.產(chǎn)品固定費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式在通常情況下，產(chǎn)品固定費(fèi)按產(chǎn)品募集

24、金額的2.1%年費(fèi)率按日計(jì)提，按年支付。由信托公司向產(chǎn)品保管人發(fā)送產(chǎn)品保管費(fèi)劃付指令，產(chǎn)品保管人復(fù)核后于每年12月的前十個(gè)工作日內(nèi)從產(chǎn)品資產(chǎn)中一次性支付給產(chǎn)品相關(guān)各方。有關(guān)各方因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或產(chǎn)品資產(chǎn)的損失，以及處理與產(chǎn)品運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入產(chǎn)品費(fèi)用。產(chǎn)品管理人可酌情調(diào)低產(chǎn)品固定費(fèi)用，但需最晚在變更前三個(gè)工作日進(jìn)行信息披露。 如存在其它按國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定應(yīng)由產(chǎn)品份額持有人支付的費(fèi)用，產(chǎn)品管理人可以對(duì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整，但需最晚在變更前三個(gè)工作日進(jìn)行信息披露。（二）與產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)有關(guān)的費(fèi)用本產(chǎn)品到期時(shí)，扣除不含業(yè)績(jī)報(bào)酬的各項(xiàng)費(fèi)用后，若產(chǎn)品整體（即由本產(chǎn)品及優(yōu)

25、先收益類(lèi)產(chǎn)品構(gòu)成的產(chǎn)品集合）年收益率超過(guò)10%但不足25%，則對(duì)超過(guò)10%的部分提取10%作為投資顧問(wèn)業(yè)績(jī)報(bào)酬；扣除不含業(yè)績(jī)報(bào)酬的各項(xiàng)費(fèi)用后，若產(chǎn)品整體（即由本產(chǎn)品及優(yōu)先收益類(lèi)產(chǎn)品構(gòu)成的產(chǎn)品集合）年收益率超過(guò)25%，則對(duì)10%至25%的部分提取10%，對(duì)超過(guò)25%的部分提取20%作為投資顧問(wèn)業(yè)績(jī)報(bào)酬。（三）與產(chǎn)品銷(xiāo)售有關(guān)的費(fèi)用與產(chǎn)品銷(xiāo)售有關(guān)的費(fèi)用僅包括認(rèn)購(gòu)費(fèi)，具體標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算如前述。（四）產(chǎn)品稅收本產(chǎn)品運(yùn)作過(guò)程中涉及的各納稅主體，依照國(guó)家法律法規(guī)的規(guī)定履行納稅義務(wù)。十三、產(chǎn)品的收益與分配（一）產(chǎn)品收益（1）由優(yōu)先收益類(lèi)產(chǎn)品和本產(chǎn)品共同構(gòu)成“建銀三號(hào)”的投資收益予以決定；（2）包括被投資股權(quán)退出所

26、得收益、貨幣市場(chǎng)工具投資收益、短期借款及信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓利息、其他金融工具投資收益及銀行存款利息收益，并最終體現(xiàn)在產(chǎn)品單位凈值中。（3）因運(yùn)用產(chǎn)品資產(chǎn)帶來(lái)的成本或費(fèi)用的節(jié)約應(yīng)計(jì)入收益；產(chǎn)品凈收益為產(chǎn)品收益扣除按照有關(guān)規(guī)定可以在產(chǎn)品收益中扣除的費(fèi)用等項(xiàng)目后的余額。（二）產(chǎn)品收益分配1.固定收益分配順序“建銀三號(hào)”所獲得的收益在扣除應(yīng)本理財(cái)產(chǎn)品承擔(dān)的全部費(fèi)用（業(yè)績(jī)報(bào)酬除外）后，按照以下順序進(jìn)行分配：優(yōu)先收益類(lèi)產(chǎn)品本金優(yōu)先收益類(lèi)產(chǎn)品收益次級(jí)收益類(lèi)產(chǎn)品本金次級(jí)收益類(lèi)產(chǎn)品收益產(chǎn)品預(yù)期固定收益以年收益率10%為限，若整體產(chǎn)品年化收益不足10%，則次級(jí)收益類(lèi)以自身的本金和收益支付給優(yōu)先收益類(lèi)，確保優(yōu)先收益類(lèi)年收

27、益率達(dá)10%，但以次級(jí)收益類(lèi)所有本金為限。2浮動(dòng)收益分配扣除不含業(yè)績(jī)報(bào)酬的各項(xiàng)費(fèi)用后，若產(chǎn)品整體年收益率超過(guò)10%但不足25%，則對(duì)超過(guò)10%的部分扣除相應(yīng)的業(yè)績(jī)報(bào)酬后，按照1.5:7.5的比率分別分配為優(yōu)先類(lèi)浮動(dòng)收益和次級(jí)類(lèi)浮動(dòng)收益；扣除不含業(yè)績(jī)報(bào)酬的各項(xiàng)費(fèi)用后，若產(chǎn)品整體年收益率超過(guò)25%，則對(duì)10%至25%的部分扣除相應(yīng)的業(yè)績(jī)報(bào)酬后，按照1.5:7.5的比率分別分配為優(yōu)先類(lèi)浮動(dòng)收益和次級(jí)類(lèi)浮動(dòng)收益，對(duì)超過(guò)25%的部分扣除相應(yīng)的業(yè)績(jī)報(bào)酬后，按照1:7的比率分別分配為優(yōu)先類(lèi)浮動(dòng)收益、次級(jí)類(lèi)浮動(dòng)收益。例：建銀三號(hào)”共募集金額6億元，優(yōu)先收益類(lèi)和次級(jí)收益類(lèi)各募集3億元，產(chǎn)品5年到期；情景一：扣除

28、不含業(yè)績(jī)報(bào)酬的各項(xiàng)費(fèi)用后，產(chǎn)品本金收益合計(jì)18億元，即“建銀三號(hào)”5年實(shí)現(xiàn)投資收益12億元，整體年收益率為40%，其分配順序如下：優(yōu)先收益類(lèi)本金3億元；優(yōu)先收益類(lèi)收益1.5億元；次級(jí)收益類(lèi)本金3億元；次級(jí)收益類(lèi)收益1.5億元；投資管理人提取業(yè)績(jī)報(bào)酬1.35億元；優(yōu)先收益類(lèi)浮動(dòng)收益1.125億元；次級(jí)收益類(lèi)浮動(dòng)收益6.525億元。投資管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬及浮動(dòng)收益計(jì)算：因產(chǎn)品整體年收益率超過(guò)25%，所以對(duì)10%至25%的超額收益按照投資管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬10、優(yōu)先收益類(lèi)浮動(dòng)收益15、次級(jí)收益類(lèi)浮動(dòng)收益75的比例進(jìn)行分配；對(duì)超過(guò)25%的超額收益按照投資管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬20、優(yōu)先收益類(lèi)浮動(dòng)收益10、次級(jí)收益類(lèi)浮

29、動(dòng)收益70的比例進(jìn)行分配，即對(duì)超過(guò)9億元部分的9億元超額收益進(jìn)行分配：業(yè)績(jī)報(bào)酬=4.5×10%+4.5×20%=1.35億元優(yōu)先收益類(lèi)浮動(dòng)收益=4.5×15+4.5×10=1.125億元次級(jí)收益類(lèi)浮動(dòng)收益=4.5×75+4.5×70=6.525億元即在產(chǎn)品本金收益合計(jì)為18億元的情況下，優(yōu)先收益類(lèi)產(chǎn)品本金收益合計(jì)5.625億元，次級(jí)收益類(lèi)產(chǎn)品本金收益合計(jì)11.025億元。情景二：扣除不含業(yè)績(jī)報(bào)酬的各項(xiàng)費(fèi)用后，產(chǎn)品本金收益合計(jì)12億元，即“建銀三號(hào)”5年實(shí)現(xiàn)投資收益6億元，整體年收益率為20%，其分配順序如下：優(yōu)先收益類(lèi)本金3億元；優(yōu)先

30、收益類(lèi)收益1.5億元；次級(jí)收益類(lèi)本金3億元；次級(jí)收益類(lèi)收益1.5億元；投資管理人提取業(yè)績(jī)報(bào)酬0.3億元；優(yōu)先收益類(lèi)浮動(dòng)收益0.45億元；次級(jí)收益類(lèi)浮動(dòng)收益2.25億元。投資管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬及浮動(dòng)收益計(jì)算：因產(chǎn)品整體年收益率超過(guò)10%但不足25%，所以對(duì)超過(guò)10%的超額收益按照投資管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬10、優(yōu)先收益類(lèi)浮動(dòng)收益15、次級(jí)收益類(lèi)浮動(dòng)收益75的比例進(jìn)行分配，即對(duì)超過(guò)9億元部分的3億元超額收益進(jìn)行分配：業(yè)績(jī)報(bào)酬=3×10%=0.3億元優(yōu)先收益類(lèi)浮動(dòng)收益=3×15=0.45億元次級(jí)收益類(lèi)浮動(dòng)收益=3×75=2.25億元即在產(chǎn)品本金收益為12億元的情況下，優(yōu)先收益類(lèi)產(chǎn)品

31、本金和收益合計(jì)4.95億元，次級(jí)收益類(lèi)產(chǎn)品本金和收益合計(jì)6.75億元。情景三：扣除各項(xiàng)費(fèi)用后，產(chǎn)品本金收益合計(jì)9億元，即“建銀三號(hào)”整體年收益率為10%，其分配順序如下：優(yōu)先收益類(lèi)本金3億元；優(yōu)先收益類(lèi)收益1.5億元；次級(jí)收益類(lèi)本金3億元；次級(jí)收益類(lèi)收益1.5億元。情景四：扣除各項(xiàng)費(fèi)用后，產(chǎn)品本金收益合計(jì)6億元，即“建銀三號(hào)”整體年收益率為0%，其分配順序如下：優(yōu)先收益類(lèi)本金3億元；優(yōu)先收益類(lèi)收益1.5億元；次級(jí)收益類(lèi)本金1.5億元，即本金損失1.5億元；次級(jí)收益類(lèi)無(wú)投資收益。情景五：扣除各項(xiàng)費(fèi)用后，產(chǎn)品本金收益合計(jì)3億元，即“建銀三號(hào)”整體年收益率-10%，其分配順序如下：優(yōu)先收益類(lèi)本金3億

32、元；優(yōu)先收益類(lèi)無(wú)收益；次級(jí)收益類(lèi)本金全部損失；次級(jí)收益類(lèi)無(wú)投資收益。情景六：扣除各項(xiàng)費(fèi)用后，產(chǎn)品本金收益合計(jì)1.5億元，即“建銀三號(hào)”整體年收益率-15%，其分配順序如下：優(yōu)先收益類(lèi)本金1.5億元，即本金虧損1.5億元；優(yōu)先收益類(lèi)無(wú)收益；次級(jí)收益類(lèi)本金全部損失；次級(jí)收益類(lèi)無(wú)投資收益。（以上情形均為假設(shè)，不代表產(chǎn)品實(shí)際募集規(guī)模和實(shí)際收益率水平）十四、到期與提前終止（一）理財(cái)產(chǎn)品到期本產(chǎn)品為股權(quán)投資類(lèi)產(chǎn)品，在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)不設(shè)置贖回開(kāi)放日。投資者僅可在理財(cái)產(chǎn)品到期日后獲得其投資本金和收益。1.理財(cái)產(chǎn)品到期，中國(guó)建設(shè)銀行將于產(chǎn)品到期后的10個(gè)工作日內(nèi)，扣除相關(guān)費(fèi)用后將本金及收益劃入投資者賬戶(hù)（投資到期

33、日至兌付日期間不另計(jì)利息）。2.理財(cái)產(chǎn)品到期，如因信托持有的股權(quán)未能完全變現(xiàn)，中國(guó)建設(shè)銀行將延長(zhǎng)理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)期以變現(xiàn)全部股權(quán)，中國(guó)建設(shè)銀行將在收到受托人以現(xiàn)金形式支付的信托本金及投資人應(yīng)得收益后5 個(gè)工作日內(nèi)，將投資者本金和收益劃轉(zhuǎn)至投資者指定賬戶(hù)，但延長(zhǎng)期以一年為限。（二）提前終止在本產(chǎn)品存續(xù)期間，投資者無(wú)提前終止權(quán)，中國(guó)建設(shè)銀行有提前終止權(quán)。如出現(xiàn)以下情形，中國(guó)建設(shè)銀行有權(quán)但無(wú)義務(wù)提前終止本理財(cái)產(chǎn)品：（1）遇國(guó)家金融政策出現(xiàn)重大調(diào)整并影響到本理財(cái)產(chǎn)品的正常運(yùn)作時(shí)；（2）因信托提前終止（包括但不限于因市場(chǎng)發(fā)生極端重大變動(dòng)或突發(fā)性事件等情形）時(shí)；（3）本理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，全部股權(quán)已變現(xiàn)為現(xiàn)金

34、資產(chǎn)；（4）中國(guó)建設(shè)銀行認(rèn)為有必要提前終止本理財(cái)產(chǎn)品的其他情形。一旦中國(guó)建設(shè)銀行提前終止本理財(cái)產(chǎn)品，將提前兩個(gè)工作日以公告形式通知投資者，并在提前終止日后3 個(gè)工作日內(nèi)向投資者返還理財(cái)本金及應(yīng)得的理財(cái)收益，理財(cái)收益按實(shí)際理財(cái)期限計(jì)算。十五、產(chǎn)品資產(chǎn)本產(chǎn)品資產(chǎn)總值包括產(chǎn)品所擁有的各類(lèi)擬上市公司的股權(quán)、股權(quán)收益權(quán)、公開(kāi)發(fā)行的股票、債券、證券投資基金、銀行存款本息、產(chǎn)品的應(yīng)收款項(xiàng)和其它投資所形成的價(jià)值總和。本產(chǎn)品資產(chǎn)凈值是指產(chǎn)品資產(chǎn)總額減去產(chǎn)品負(fù)債總額后的價(jià)值。本產(chǎn)品根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件開(kāi)立相關(guān)賬戶(hù)，與信托公司、產(chǎn)品管理人、產(chǎn)品保管人、投資顧問(wèn)自有的資產(chǎn)賬戶(hù)以及其它產(chǎn)品資產(chǎn)賬戶(hù)獨(dú)立。本產(chǎn)品資

35、產(chǎn)獨(dú)立于信托公司、產(chǎn)品管理人、產(chǎn)品保管人、投資顧問(wèn)的固有資產(chǎn)，并由產(chǎn)品保管人保管。信托公司、產(chǎn)品管理人、產(chǎn)品保管人、投資顧問(wèn)不得將產(chǎn)品資產(chǎn)歸入其固有資產(chǎn)。信托公司、產(chǎn)品管理人、產(chǎn)品保管人、投資顧問(wèn)因產(chǎn)品資產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其它情形而取得的資產(chǎn)和收益，歸理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)。信托公司、產(chǎn)品管理人、產(chǎn)品保管人、投資顧問(wèn)以其自有的資產(chǎn)承擔(dān)自身相應(yīng)的法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對(duì)產(chǎn)品資產(chǎn)行使請(qǐng)求凍結(jié)、扣押或其它權(quán)利。信托公司、產(chǎn)品管理人、產(chǎn)品保管人或投資顧問(wèn)因依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，產(chǎn)品資產(chǎn)不屬于其清算范圍。十六、產(chǎn)品資產(chǎn)估值產(chǎn)品資產(chǎn)的估值目的是客觀、準(zhǔn)確地反映產(chǎn)品資產(chǎn)的價(jià)值，確定產(chǎn)

36、品資產(chǎn)凈值，并為產(chǎn)品份額的到期兌付提供計(jì)價(jià)依據(jù)。本產(chǎn)品成立后，產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)自然季度的前十個(gè)工作日內(nèi)，公布上季度末的產(chǎn)品凈值。十七、估值方法理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)的計(jì)算方法如下：（1）所投資的企業(yè)股權(quán)已上市且可流通時(shí)，按其所在證券交易所的收盤(pán)價(jià)計(jì)算（該估值基準(zhǔn)日無(wú)收盤(pán)價(jià)的，以該估值基準(zhǔn)日之前最近一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)計(jì)算）；（2）所投資的企業(yè)股權(quán)已上市但處于限售期時(shí)，按照以下公式計(jì)算：估值價(jià)=（所在證券交易所收盤(pán)價(jià)-成本價(jià)）×1-（剩余鎖定月數(shù)/鎖定期月數(shù)）+成本價(jià)該估值基準(zhǔn)日無(wú)收盤(pán)價(jià)的，以該估值基準(zhǔn)日之前最近一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)計(jì)算； 鎖定月數(shù)未滿(mǎn)或不足一個(gè)月的按一個(gè)月計(jì)算。（3）若所投資的

37、企業(yè)股權(quán)未上市，按成本價(jià)計(jì)算；（4）銀行存款及證券營(yíng)業(yè)部資金賬戶(hù)資金以估值基準(zhǔn)日的本金和實(shí)際到賬的利息計(jì)算；（5）貨幣市場(chǎng)基金以估值基準(zhǔn)日確認(rèn)的基金份額和到賬的現(xiàn)金紅利計(jì)算；（6）應(yīng)收股利等應(yīng)收款以估值基準(zhǔn)日實(shí)際到賬金額計(jì)算；（7）涉及證券交易清算款等款項(xiàng)時(shí)以估值基準(zhǔn)日實(shí)際發(fā)生金額計(jì)算；（8）短期借款按照借款本金和實(shí)收利息估值。（9）當(dāng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等與前述估值方法相關(guān)的政策發(fā)生變化，導(dǎo)致上述估值方法不能準(zhǔn)確反映所投資金融產(chǎn)品的公允價(jià)值時(shí)，經(jīng)產(chǎn)品管理人和產(chǎn)品保管人同意后，信托公司有權(quán)按照更能反映市場(chǎng)公允價(jià)值的估值方法對(duì)上述方法進(jìn)行調(diào)整。十八、估值程序1. 整體產(chǎn)品估值程序整體產(chǎn)品估值由信托公司同產(chǎn)品

38、保管人一同進(jìn)行。產(chǎn)品整體財(cái)產(chǎn)總額由信托公司完成估值后，將估值結(jié)果以書(shū)面形式報(bào)給產(chǎn)品保管人，產(chǎn)品保管人按產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序進(jìn)行復(fù)核，產(chǎn)品保管人復(fù)核無(wú)誤后簽章返回給信托公司。2.本產(chǎn)品估值程序本產(chǎn)品在信托公司提供的產(chǎn)品整體財(cái)產(chǎn)總額的基礎(chǔ)上，由投資顧問(wèn)根據(jù)收益分配順序，對(duì)本產(chǎn)品進(jìn)行估值，估值結(jié)果由信托公司、產(chǎn)品管理人分別復(fù)核，復(fù)核無(wú)異議后將相關(guān)結(jié)果反饋給投資顧問(wèn)。本產(chǎn)品單位凈值的計(jì)算，精確到0.0001元，小數(shù)點(diǎn)第五位四舍五入。十九、產(chǎn)品的信息披露（一）產(chǎn)品募集信息披露1.產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)產(chǎn)品管理人將在正式辦理產(chǎn)品份額認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)前，將產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)在產(chǎn)品管理人網(wǎng)站（）上公布。2.產(chǎn)品成立公告產(chǎn)品管理人應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品成立的五個(gè)工作日內(nèi)在產(chǎn)品管理人網(wǎng)站上公告。（二）產(chǎn)品運(yùn)作信息披露1.產(chǎn)品凈值及運(yùn)作情況公告本產(chǎn)品運(yùn)