最新中級會計考試財務管理章節(jié)練習第七章

1、第七章 營運資金管理一、單項選擇題1. 下列有關(guān)營運資金的等式中正確的是（ ）。A. 營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債B. 營運資金 =資產(chǎn) - 負債C. 營運資金=流動資產(chǎn)-自發(fā)性的流動負債D. 營運資金=長期資產(chǎn)-流動負債2. 下列選項中，不屬于營運資金的特點的是（）。A. 來源具有靈活多樣性B. 數(shù)量具有波動性C. 實物形態(tài)具有一致性和易變現(xiàn)性D .周轉(zhuǎn)具有短期性3. 營運資金管理的首要任務是（）。A. 滿足合理的資金需求B. 提高資金使用效率C. 節(jié)約資金使用成本D. 保持足夠的短期償債能力4. 企業(yè)保持高水平的現(xiàn)金和有價證券、 高水平的應收賬款和高水平的存貨， 則該企業(yè)采取的 投資策略是

2、（ ）。A. 緊縮的流動資產(chǎn)投資策略B. 寬松的流動資產(chǎn)投資策略C. 適中的流動資產(chǎn)投資策略D. 保守的流動資產(chǎn)籌資策略5. 某企業(yè)固定資產(chǎn)為 800 萬元，永久性流動資產(chǎn)為 200 萬元，波動性流動資產(chǎn)為 200 萬元。已知長期負債、自發(fā)性負債和權(quán)益資本可提供的資金為 900萬元，則該企業(yè)采取的是 （）。A. 期限匹配融資策略B. 保守融資策略C. 激進融資策略D. 折中融資策略6. 企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需要持有的現(xiàn)金額屬于（）。A. 彌補性需求B. 預防性需求C. 投機性需求D. 交易性需求7. A 企業(yè)是日常消費品零售、批發(fā)一體企業(yè)，春節(jié)臨近，為了預防貨物中斷，近期持有大

3、量的現(xiàn)金。該企業(yè)持有大量現(xiàn)金屬于（）。A. 交易性需求B. 預防性需求C. 投機性需求D. 支付性需求8. 甲企業(yè)主要生產(chǎn)銷售服裝，采購布料時，供應商提供信用期間為30 天，而出售服裝時， 提供給購買商信用期間為 45 天，由于信用期間不同，所以甲企業(yè)需要保持一定的現(xiàn)金持有 量用于采購布料，所以這里是為（ ）。A. 收益性需求B. 交易性需求C. 預防性需求D. 投機性需求9. 成本模型和存貨模型中都考慮的成本為（ ）。A. 機會成本B. 管理成本C. 短缺成本D .交易成本10. 甲公司現(xiàn)金部經(jīng)理決定采用隨機模型進行現(xiàn)金余額管理，確定L 值應為 10000 元，估計公司現(xiàn)金流量標準差 S為2

4、000元,持有現(xiàn)金的年機會成本為 12.6%,轉(zhuǎn)換成本b為210元, 一年按 360 天計算。則該公司最優(yōu)回歸線 R 應為（ ）元。A. 12805.79B. 22164.40C. 1449137.68D. 1467137.6811. 下列模式有利于企業(yè)集團實現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本的是（）。A. 統(tǒng)收統(tǒng)支模式B. 撥付備用金模式C. 結(jié)算中心模式D. 財務公司模式12. 以下關(guān)于集團企業(yè)現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支模式說法錯誤的是（）。A. 企業(yè)的一切現(xiàn)金收入都集中在集團總部的財務部門B. 現(xiàn)金收支的批準權(quán)高度集中C. 有利于企業(yè)集團的全面收支平衡D. 有

5、利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性13. 企業(yè)在進行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）。A. 企業(yè)賬戶所記存款余額B. 銀行賬戶所記企業(yè)存款余額C. 企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之間的差額D. 企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量的差額14. 在營運資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所 用的時間”稱為（ ）。A. 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期B. 應付賬款周轉(zhuǎn)期C. 存貨周轉(zhuǎn)期D. 應收賬款周轉(zhuǎn)期15. 乙公司預測的年度賒銷收入凈額為 4500 萬元，應收賬款收賬期為 30 天，變動成本率為50%，資本成本為 10%，一年按 360 天計算，則應收賬款的機會成本為（）萬元。A

6、. 10B. 18.75C. 8.5D. 1216. 根據(jù)營運資金管理理論，下列各項中不屬于企業(yè)應收賬款成本內(nèi)容的是（ ）。A. 機會成本B. 管理成本C. 短缺成本D. 壞賬成本17. 某公司 2014 年年底的應收賬款為 1200 萬元，該公司的信用條件為“ N/60”,2014 年的賒銷額為 5400 萬元，假設(shè)一年有 360 天，則應收賬款的平均逾期天數(shù)為（）天。A. 60B. 50C. 30D. 2018. 信用分析中“條件”是指（ ）。A. 財務資源B. 可用的擔保物C. 經(jīng)濟環(huán)境D .誠實的表現(xiàn)19. A 企業(yè)主營甲產(chǎn)品，該產(chǎn)品的單價為 5元，變動成本為 4 元，原有信用期為 3

7、0天，全年 銷售量為 10 萬件，現(xiàn)將信用期延長至 45 天，全年的銷售量變?yōu)?12 萬件，其他條件不變， 假設(shè)等風險投資的最低報酬率為 15%，一年按 360 天計算。計算改變信用期間增加的機會成 本為（ ）元。A. 4000B. 5000C. 7000D. 900020. 下列各項中，不屬于應收賬款監(jiān)控方法的是（）。A. 應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析B. 賬齡分析表C. 應收賬款賬戶余額的模式D應收賬款收現(xiàn)保證率分析21. 應收賬款的監(jiān)控管理方法中，屬于“抓重點、照顧一般”的管理方法是（）。A. 應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)B. 賬齡分析表C. 應收賬款賬戶余額的模式D. ABC分析法22. 在應收賬款保理過

8、程中，供應商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉(zhuǎn)讓應收賬 款時應采?。?）。A. 折扣保理B. 到期保理C. 明保理D. 暗保理23. 下列與持有存貨成本有關(guān)的各成本計算中，不正確的是（）。A. 取得成本 =購置成本B. 儲備存貨的總成本 =取得成本 +儲存成本 +缺貨成本C. 訂貨成本=固定訂貨成本+變動訂貨成本D. 儲存成本=固定儲存成本+變動儲存成本24. F 企業(yè)全年需用某材料 3000千克，每次訂貨成本為 250 元，每千克材料年儲存成本 6元，假設(shè)一年按 360 天計算，則 F 企業(yè)相鄰兩次訂貨最佳的訂貨間隔期為（）天。A. 120B. 60C. 30D. 4025. 采用AB

9、C控制法對存貨進行控制時，應當重點控制的是（）。A. 數(shù)量較多的存貨B. 占用資金較多但品種數(shù)量較少的存貨C. 品種較多的存貨D. 存貨時間較長的存貨二、多項選擇題1. 流動負債以應付金額是否確定為標準，可以分成（A. 應付金額確定的流動負債B. 應付金額不確定的流動負債C .自然性流動負債D.人為性流動負債2. 下列有關(guān)流動資產(chǎn)的特點，表述正確的有（A. 占用時間短B. 周轉(zhuǎn)快C. 難變現(xiàn)D. 成本低3. 企業(yè)在進行營運資金管理時，應遵循的原則有（A. 滿足合理的資金需求B. 提高資金使用效率C. 節(jié)約資金使用成本D. 保持足夠的短期償債能力4. 營運資金管理是企業(yè)財務管理工作中很重要的內(nèi)容

10、，原則有（ ）。A. 滿足全部的資金需求B. 提高資金使用效率C. 節(jié)約資金使用成本D. 保持足夠的短期償債能力）。）。）。企業(yè)進行營運資金管理時， 應遵循的5. 在流動資產(chǎn)的融資策略下，關(guān)于保守融資策略表述正確的有（A. 收益與風險較低B. 資本成本較低C. 長期資金小于永久性資產(chǎn)D. 長期融資支持非流動資產(chǎn)6. 下列各項中，屬于影響企業(yè)選擇流動資產(chǎn)投資策略的因素有（A. 債務人的意見）。）。B. 產(chǎn)業(yè)因素C. 企業(yè)對資產(chǎn)風險性和收益性的權(quán)衡D .影響企業(yè)政策的決策者7. 下列各項中，屬于企業(yè)持有現(xiàn)金動機的有（）。A. 收益性需求 B .交易性需求C. 預防性需求D. 投機性需求8. 確定預

11、防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時，需要考慮的因素有（）。A. 企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的程度B. 企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度C. 企業(yè)臨時融資的能力D. 企業(yè)業(yè)務的季節(jié)性9. 為應付客戶違約導致的突發(fā)性償付資金的需求， 確定現(xiàn)金數(shù)額時，A. 企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的程度B. 企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度C. 企業(yè)臨時融資的能力D. 企業(yè)業(yè)務的季節(jié)性10. 下列項目中屬于持有現(xiàn)金的管理成本的有（）。A. 現(xiàn)金的再投資收益B. 現(xiàn)金管理者的工資C. 現(xiàn)金安全措施費用D .現(xiàn)金不足間接損失11. 采用成本模型確定目標現(xiàn)金余額時，考慮的現(xiàn)金持有成本包括（A. 機會成本B. 管理成本C. 生產(chǎn)成本D. 短缺成本12. 經(jīng)營

12、規(guī)模比較小的企業(yè)適合的資金集中管理模式有（）。A. 統(tǒng)收統(tǒng)支模式B .撥付備用金模式C. 結(jié)算中心模式D. 內(nèi)部銀行模式13. 集團企業(yè)資金集中管理模式主要包括（）。A. 撥付備用金模式B. 結(jié)算中心模式C. 統(tǒng)分結(jié)合管理模式D. 財務公司模式14. 下列各項中，屬于現(xiàn)行集團企業(yè)的資金集中管理模式的有（A. 統(tǒng)收統(tǒng)支模式B. 結(jié)算中心模式C. 內(nèi)部銀行模式D. 撥付備用金模式應考慮的因素有 （）。）。）。）。15. 內(nèi)部銀行統(tǒng)籌具有的職能有（A. 結(jié)算職能B. 融資信貸C. 監(jiān)督控制職能D .以上說法都正確16. 現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括（ ）。A. 應付賬款周轉(zhuǎn)期B. 應收賬款周轉(zhuǎn)期C .固定

13、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期D .存貨周轉(zhuǎn)期17. 下列公式正確的有（ ）。A. 存貨周轉(zhuǎn)期 =平均存貨 / 每天的銷貨收入B. 應收賬款周轉(zhuǎn)期 =平均應收賬款 / 每天的銷貨收入C. 經(jīng)營周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期D. 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營周期+應付賬款周轉(zhuǎn)期18. 甲企業(yè)由于競爭壓力較大，將應收賬款信用期間變大，導致應收賬款周轉(zhuǎn)期變大，不考 慮其他因素，那么將會導致（ ）。A. 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期變小B. 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期變大C. 經(jīng)營周期變大D. 經(jīng)營周期變小19. 為了減緩企業(yè)支付現(xiàn)金的時間，可以采用的措施有（）。A .使用零余額賬戶B. 使用現(xiàn)金浮游量C. 透支D .享受信用折扣20. 與應收賬款機會成本有關(guān)的因

14、素有（）。A. 應收賬款平均余額B. 銷售成本率C. 變動成本率D .資本成本率三、判斷題1. 廣義的營運資金是流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額。（）2. 企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低風險，提高收益。 （）3. 加速資金周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的主要手段之一。（）營運4. 企業(yè)的營運資金在全部資金中占有相當大的比重，而且周轉(zhuǎn)期短，形態(tài)易變，因此，資金管理是企業(yè)財務管理工作的一項重要內(nèi)容。 （）5. 激進融資策略的資本成本高，風險和收益也較高。 （）6. 寬松的產(chǎn)成品存貨政策不利于滿足顧客的需要，從而影響企業(yè)銷售。 （）7. 廣義的現(xiàn)金是指存貨現(xiàn)金。 （）8. 現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強的資產(chǎn)，

15、收益性也是比較強的。 （）9. 在利用成本模型和隨機模型確定最佳現(xiàn)金持有量時，都考慮了管理成本。（）10. 在隨機模型中，當現(xiàn)金余額超過上限時，將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券；當現(xiàn)金余額低于 下限時，則賣出部分證券。 （ ）11. 資金集中管理模式的選擇，實質(zhì)上是集團管理是集權(quán)還是分權(quán)管理體制的體現(xiàn)。 （ ）12. 結(jié)算中心通常辦理內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務， 所以不是一個職能機構(gòu)。 （ ）13. 在收賬浮動期中結(jié)算浮動期是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所 花的時間。（ ）14. 存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料進行加工最終轉(zhuǎn)變成產(chǎn)成品的時間。 （ ）15. 應收賬款管理成本包括調(diào)查顧

16、客信用狀況的費用。 （ ）四、計算分析題1. 已知：某公司現(xiàn)金收支平衡，預計全年（按360 天計算）現(xiàn)金需要量為 360000 元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本為每次 600 元，有價證券年利率為 12%。（運用存貨模式計算） 要求：（1）計算最佳現(xiàn)金持有量；（2）計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理相關(guān)總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持 有機會成本；（3）計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價證券交易次數(shù)和有價證券交易間隔期。2. A公司信用條件為60天按全額付款，2014年第1季度的銷售額為380萬元，2014年第24 季度的銷售額分別為 150 萬元、 250 萬元和 300萬元。根據(jù)公司財務部一貫

17、執(zhí)行的收款政 策，銷售額的收款進度為銷售當季度收款40%，次季度收款 30%，第三個季度收款 20%,第四個季度收款 10%。公司預計 2015年銷售收入預算為 1152 萬元，公司為了加快資金周轉(zhuǎn)決定對應收賬款采取兩 項措施，首先提高現(xiàn)金折扣率，預計可使 2015 年末應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（按年末應收賬款數(shù) 計算）比上年減少 20天；其次將 2015年末的應收賬款全部進行保理， 保理資金回收比率為 90%。（一年按 360 天計算）要求：（1）測算 2014 年年末的應收賬款余額合計；（2）測算 2014 年公司應收賬款的平均逾期天數(shù)；（3）測算 2014 年第 4 季度的現(xiàn)金流入合計；（4）測

18、算 2015 年年末應收賬款保理資金回收額；（5）你認為應收賬款保理對于企業(yè)而言，其理財作用主要體現(xiàn)在哪些方面？3. 某企業(yè)每年需耗用 A材料60000件，單位材料年存儲成本 30元，平均每次進貨費用為 90 元，A材料全年平均單價為 150元。假定不存在數(shù)量折扣， 不會出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。要求：（1）計算A材料的經(jīng)濟訂貨批量；（2）計算A材料年度最佳訂貨批數(shù)；（3）計算A材料的相關(guān)訂貨成本；（4）計算A材料的相關(guān)存儲成本；（5）計算A材料經(jīng)濟訂貨批量平均占用資金。4. 某公司向銀行借入短期借款10 萬元，支付銀行貸款利息的方式同銀行協(xié)商后有以下四種方案可供選擇：方案一：采用收款法付息，

19、利息率為7%；方案二：采用貼現(xiàn)法付息，利息率為6%；學習-好資料方案三：利息率為 5%銀行要求的補償性余額比例為10%方案四：采用加息法付息，利息率為4%要求：如果你是該公司財務經(jīng)理，你選擇哪種借款方式，并說明理由。5. ABC公司擬采購一批輔助生產(chǎn)設(shè)備，價值25萬元，供應商規(guī)定的付款條件如下：立即付款，付243750元；第20天付款，付 245000元；第50天付款，付 247500元；第80天付款，付全額。(一年按360天計算)要求：(1) 假設(shè)銀行短期貸款利率為10% 計算放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率； 計算各個時點付款的凈收益； 分析確定對該公司最有利的付款日期。(2) 假設(shè)目前有一短期投

20、資報酬率為20%確定對該公司最有利的付款日期?！敬鸢浮?1) 立即付款：折扣率 =(250000-243750)/250000=2.5%第 20 天付款，折扣率 =(250000-245000)/250000=2%第 50 天付款，折扣率 =(250000-247500)/250000=1%因此，付款條件可以寫為(2.5/0，2/20，1/50，N/80)。放棄(立即付款)折扣的信用成本率 =:2.5%/ (1-2.5% ) X： 360/ ( 80-0 ) =11.54% 放棄(第20天付款)折扣的信用成本率 =:2%/ (1-2%) X： 360/ (80-20 ) =12.24% 放棄(

21、第50天付款)折扣的信用成本率 =:1%/ (1-1%) X： 360/ (80-50 ) =12.12% 立即付款凈收益 =(250000-243750 ) -243750X 80X 10%/360=833.33 (元)第 20 天付款凈收益=(250000-245000 ) - 245000X 60X 10%/360=916.67 (元)第 50 天付款凈收益 =(250000-247500 ) - 247500X 30X 10%/360=437.5 (元) 應選擇20天付款。因為放棄折扣的信用成本率均大于銀行短期貸款利率10%所以應選擇享受折扣，但這是一個多重折扣的題，所以應選擇享受折扣

22、凈收益最大的方案，20天付款享受折扣凈收益最大。(2) 因為短期投資收益率20%比放棄各折扣的代價均高，所以應放棄折扣去追求更高的收 益，即應選擇第80天付款?！局R點】短期借款【難易度】中五、綜合題東方公司目前采用 30天按發(fā)票金額付款的信用政策。為了擴大銷售，公司擬改變現(xiàn)有的信 用政策，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：原信用政策新信用政策信用政策n/302/10 , 1/20 , n/30年銷售量(件)7200079200年銷售額(單價5元)360000396000學習-好資料單位變動成本44可能發(fā)生的收賬費用(元)30002850可能發(fā)生的壞賬損失(元)60005400平均存貨水平(件)100001100

23、0如果采用新信用政策，估計會有20軸勺顧客在10天內(nèi)付款、30%勺顧客在20天內(nèi)付款，其余的顧客在30天內(nèi)付款。假設(shè)等風險投資的最低報酬率為10% 一年按360天計算。要求：(1 )計算信用政策改變后的收益增加額；(2) 計算原信用政策下應收賬款占用資金應計利息；(3) 計算新信用政策下應收賬款占用資金應計利息；(4 )計算改變信用政策后應收賬款占用資金應計利息增加額；(5) 計算改變信用政策后存貨占用資金應計利息增加額；(6) 計算改變信用政策后收賬費用增加額；(7) 計算改變信用政策后壞賬損失增加額；(8 )計算改變信用政策后現(xiàn)金折扣成本增加額；(9) 計算改變信用政策后稅前損益的增加額；

24、(10) 根據(jù)以上計算結(jié)果，為該企業(yè)做出信用政策是否改變的決策。參考答案及解析一、單項選擇題1.【答案】A【知識點】營運資金的概念及特點【解析】營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額?！倦y易度】易2.【答案】C【知識點】營運資金的概念及特點【解析】營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性?！倦y易度】易3【答案】A【知識點】營運資金的管理原則【解析】營運資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首要任務?！倦y易度】易4.【答案】B【知識點】營運資金管理策略【解析】在寬松的流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)通常會維持高水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率。 也就是說，企業(yè)保持高水平的現(xiàn)金和有價證券、高水平的應收賬款

25、和高水平的存貨?！倦y易度】易5.【答案】 C【知識點】營運資金管理策略【解析】 流動資產(chǎn)融資策略包括期限匹配融資策略、 保守融資策略和激進融資策略三種。 本 題永久性資產(chǎn) =800+200=1000（萬元），長期來源 900萬元，說明有 100 萬元永久資產(chǎn)和波動 性流動資產(chǎn) 200 萬元由短期來源解決， 臨時性負債大于波動性流動資產(chǎn)， 它不僅解決波動性 流動資產(chǎn)的資金需求， 還解決部分永久性資產(chǎn)的資金需求， 屬于激進融資策略的特點， 因此 選擇選項 C?！倦y易度】易6.【答案】 D【知識點】持有現(xiàn)金的動機 【解析】企業(yè)的交易性需求是企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額。 【難易

26、度】易7.【答案】 A【知識點】持有現(xiàn)金的動機【解析】持有現(xiàn)金的需求包括交易性需求、預防性需求、 投機性需求。 交易性需求是企業(yè)為 維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額； 預防性需求是企業(yè)為應付突發(fā)事件而持有 的現(xiàn)金；投機性需求是企業(yè)為抓住突然出現(xiàn)的獲利機會而持有的現(xiàn)金。企業(yè)業(yè)務的季節(jié)性， 要求企業(yè)逐漸增加存貨以等待季節(jié)性的銷售高潮， 此為企業(yè)正常經(jīng)營業(yè)務， 所以本題屬于滿 足交易性需求而持有大量現(xiàn)金?！倦y易度】易8.【答案】 B【解析】 交易性需求是指企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額， 所以本 題為交易性需求。【知識點】持有現(xiàn)金的動機【難易度】易9.【答案】 A 【知

27、識點】目標現(xiàn)金余額的確定 【解析】成本模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括：機會成本、管理成本、短缺成本。存貨模型考 慮的現(xiàn)金持有成本包括交易成本和機會成本。二者都考慮了機會成本?！倦y易度】易10.【答案】 B 【知識點】目標現(xiàn)金余額的確定 【解析】持有現(xiàn)金的日機會成本 i=12.6%/360=0.000352 1/3最優(yōu)回歸線 R=3X 210X 2000 / （4X 0.00035）+10000=22164.40 （元）?！倦y易度】易11.【答案】A【知識點】資金集中管理模式【解析】 統(tǒng)收統(tǒng)支模式有利于企業(yè)集團實現(xiàn)全面收支平衡， 提高資金的周轉(zhuǎn)效率， 減少資金 沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本?！倦y

28、易度】易12.【答案】 D【知識點】資金集中管理模式【解析】 本題考核現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式。 集團現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支管理模式不利于調(diào)動成員企業(yè) 開源節(jié)流的積極性， 影響成員企業(yè)經(jīng)營的靈活性， 以致降低整個集團經(jīng)營活動和財務活動的 效率?！倦y易度】易13.【答案】 C【知識點】現(xiàn)金收支日常管理【解析】現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長付款時間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金 余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額?！倦y易度】易14.【答案】 B【知識點】現(xiàn)金收支日常管理【解析】 企業(yè)的經(jīng)營周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時期。 其中， 從 收到原材料到加工原材料，形成產(chǎn)成品， 到將產(chǎn)成

29、品賣出的這一時期， 稱為存貨周轉(zhuǎn)期；產(chǎn) 品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時期， 稱之為應收賬款周轉(zhuǎn)期。 但是企業(yè)購買原材料 并不用立即付款，這一延遲的付款時間段就是應付賬款周轉(zhuǎn)期?！倦y易度】易15.【答案】 B【知識點】應收賬款的成本【解析】應收賬款的機會成本=4500/360 X 30X 50% 10%=18.75（萬元）【難易度】易16.【答案】 C【知識點】應收賬款的成本【解析】應收賬款的成本主要包括機會成本、 管理成本、 壞賬成本，應收賬款是別人占用本 企業(yè)的資金，沒有短缺之說?！倦y易度】易17.【答案】 D【知識點】應收賬款的成本【解析】平均日賒銷額 =5400/360=15（萬元

30、），應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =期末應收賬款 /平均日賒 銷額=1200/15=80（天），平均逾期天數(shù) =應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) -平均信用期天數(shù) =80-60=20（天）。【難易度】易18.【答案】 C【知識點】信用政策【解析】 條件是指影響申請者還款能力和還款意愿的經(jīng)濟環(huán)境， 對申請人的這些條件進行評 價以決定是否給其提供信用?！倦y易度】易19.【答案】 A【知識點】信用政策【解析】信用期為 30天的銷售額=5X 100000=500000 （元）信用期為45天的銷售額=5X 120000=600000 （元）信用期為 30 天信用期應計利息=（500000/360 ）X 30X（ 100000X 4

31、/5000 00）X 15%=5000（元）信用期為 45 天信用期應計利息 = （600000/360 ）X 45X （120000X4/600000） X 15%=9000（元） 改變信用期間增加的機會成本 =9000-5000=4000（元）?！倦y易度】易20.【答案】 D【知識點】應收賬款的監(jiān)控 【解析】應收賬款的監(jiān)控方法有四種：應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析、賬齡分析表、應收賬款賬戶余額的模式、ABC分析法。【難易度】易21.【答案】 D【知識點】應收賬款的監(jiān)控【解析】ABC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟管理中廣泛應用的一種“抓重點、照顧一般”的管理方法， 又稱重點管理法。 它將企業(yè)的所有欠款客戶按其金額的

32、多少進行分類排隊， 然后分別采用不 同的收賬策略的一種方法?！倦y易度】易22.【答案】 D【知識點】應收賬款日常管理【解析】 明保理是指保理商和供應商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂保理商、供應商、 購貨商之間的三方合同。 暗保理是指供應商為了避免讓客戶知道自己因流動資 金不足而轉(zhuǎn)讓應收賬款，并不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況通知客戶，貨款到期時仍由銷售商出面催款， 再向銀行償還借款?！倦y易度】易23.【答案】 A【知識點】存貨的成本【解析】取得成本=訂貨成本+購置成本，因此選項 A的表述不正確?！倦y易度】易24.【答案】 B【知識點】最優(yōu)存貨量的確定學習-好資料【解析】經(jīng)濟訂貨批量 小2乂：帀前

33、壬空四=500 （千克）最佳訂貨次數(shù)=3000- 500=6 （次）最佳的訂貨間隔期=360/6=60 （天）【難易度】易25.【答案】B【知識點】存貨的控制系統(tǒng)【解析】采用ABC法對存貨進行控制時應重點控制 A類存貨，A類存貨屬于金額較多但品種 數(shù)量較少的存貨?！倦y易度】易二、多項選擇題1.【答案】AB【知識點】營運資金的概念及特點【解析】流動負債以應付金額是否確定為標準，可以分成應付金額確定的流動負債和應付金額不確定的流動負債?！倦y易度】易2.【答案】AB【知識點】營運資金的概念及特點【解析】流動資產(chǎn)具有占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點。【難易度】易3.【答案】ABCD【知識點】營運資金的

34、管理原則【解析】企業(yè)在進行營運資金管理時，應遵循以下原則：（1 ）滿足合理的資金需求；（2）提高資金使用效率；（3）節(jié)約資金使用成本；（4）保持足夠的短期償債能力。【難易度】易4.【答案】BCD【解析】企業(yè)在進行營運資金管理時，應遵循以下原則：（1）滿足合理的資金需求，并不是全部的資金需求都是要滿足的，需要認真分析資金需求是否合理；（2）提高資金使用效率；（3）節(jié)約資金使用成本；（4）保持足夠的短期償債能力?！局R點】營運資金的管理原則【難易度】易5.【答案】AD【知識點】營運資金管理策略【解析】在保守融資策略中，長期融資支持非流動資產(chǎn)、永久性流動資產(chǎn)和部分波動性流動 資產(chǎn)。企業(yè)通常以長期融資

35、來源為波動性流動資產(chǎn)的平均水平融資，短期融資僅用于融通剩余的波動性流動資產(chǎn)，融資風險較低。這種策略通常最小限度地使用短期融資，但由于長期負債成本高于短期負債成本，就會導致融資成本較高，收益較低。【難易度】中6.【答案】 BCD【知識點】營運資金管理策略【解析】 企業(yè)在選用流動資產(chǎn)投資策略時應該考慮的因素有： 該企業(yè)對資產(chǎn)風險性和收益性 的權(quán)衡、企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境、產(chǎn)業(yè)因素、影響企業(yè)政策的決策者?！倦y易度】易7.【答案】 BCD【知識點】持有現(xiàn)金的動機 【解析】持有現(xiàn)金出于三種需求：交易性需求、預防性需求和投機性需求?！倦y易度】易8.【答案】 ABC【知識點】【解析】確定預防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時

36、， 需要考慮以下因素： （ 1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的 程度；（2）企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度； （ 3）企業(yè)臨時融資的能力。所以選項A、 B、C為正確答案?！倦y易度】易9.【答案】 ABC【知識點】持有現(xiàn)金的動機【解析】確定預防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時， 需要考慮以下因素： （ 1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風險的 程度；（2）企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度； （ 3）企業(yè)臨時融資的能力。所以選項A、 B、C為正確答案?！倦y易度】易10.【答案】 BC【知識點】目標現(xiàn)金余額的確定【解析】 現(xiàn)金的管理成本， 是指企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費用。 例如管理者 的工資、安全措施費用等?！倦y易度】易11.【答

37、案】 ABD【知識點】目標現(xiàn)金余額的確定【解析】 成本模型強調(diào)持有現(xiàn)金是有成本的， 考慮的現(xiàn)金持有成本包括機會成本、 管理成本 和短缺成本?！倦y易度】易12.【答案】 AB【知識點】資金集中管理模式【解析】資金集中管理模式大致可以分為以下幾種：統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、 結(jié)算 中心模式、 內(nèi)部銀行模式和財務公司模式。 其中經(jīng)營規(guī)模比較小的企業(yè)適合的資金集中管理 模式有統(tǒng)收統(tǒng)支模式和撥付備用金模式?！倦y易度】易13.【答案】 ABD【知識點】資金集中管理模式【解析】 集團企業(yè)資金集中管理的模式包括： （1）統(tǒng)收統(tǒng)支模式；（2）撥付備用金模式； （ 3） 結(jié)算中心模式； （ 4）內(nèi)部銀行模式；

38、 （ 5）財務公司模式?！倦y易度】中14.【答案】 ABCD【知識點】資金集中管理模式【解析】 現(xiàn)行的資金集中管理模式大致分為統(tǒng)收統(tǒng)支模式、 撥付備用金模式、 結(jié)算中心模式、 內(nèi)部銀行模式和財務公司模式等，因此，選項A、B、 C、D 都是正確的。【難易度】易15.【答案】 ABCD【知識點】【解析】內(nèi)部銀行統(tǒng)籌具有三大職能：結(jié)算職能、融資信貸、監(jiān)督控制職能。內(nèi)部銀行一般適用于具有較多責任中心的企事業(yè)單位。所以選項A B C、D為正確答案?！倦y易度】易16.【答案】 ABD【知識點】現(xiàn)金收支日常管理【解析】 企業(yè)的經(jīng)營周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時期。其中， 從收到原材料到加

39、工原材料，形成產(chǎn)成品， 到將產(chǎn)成品賣出的這一時期， 稱為存貨周轉(zhuǎn)期；產(chǎn) 品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時期， 稱之為應收賬款周轉(zhuǎn)期。 但是企業(yè)購買原材料 并不用立即付款，這一延遲的付款時間段就是應付賬款周轉(zhuǎn)期?！倦y易度】易17.【答案】 BC【知識點】【解析】存貨周轉(zhuǎn)期 =平均存貨 /每天的銷貨成本，選項 A 不正確；現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 =經(jīng)營周期 - 應付賬款周轉(zhuǎn)期，所以選項D不正確。【難易度】易18.【答案】 BC【解析】現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 =存貨周轉(zhuǎn)期 +應收賬款周轉(zhuǎn)期 -應付賬款周轉(zhuǎn)期 =經(jīng)營周期 - 應付賬款周 轉(zhuǎn)期，當應收賬款周轉(zhuǎn)期變大，那么導致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期、經(jīng)營周期變大?！局R點】現(xiàn)金收支日常

40、管理【難易度】易19.【答案】 ABC【知識點】現(xiàn)金收支日常管理【解析】 本題考核的是現(xiàn)金的支出管理。 現(xiàn)金支出管理的主要任務是盡可能延緩現(xiàn)金的支出 時間。現(xiàn)金支出管理的措施有： （1）使用現(xiàn)金浮游量； （2）推遲應付款的支付； （ 3）匯票代 替支票；（ 4）改進員工工資支付模式； （5）透支；（6）爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步； （7） 使用零余額賬戶。 享受信用折扣， 也就是提前支付貨款獲得支付款的減少， 不能減緩企業(yè)支 付現(xiàn)金的時間?！局R點】現(xiàn)金收支日常管理【難易度】易20.【答案】 ACD【知識點】應收賬款的成本【解析】 根據(jù)應收賬款機會成本的計算公式可知， 應收賬款平均余額、 變動

41、成本率和資本成 本率影響應收賬款機會成本?！倦y易度】易三、判斷題1.【答案】錯 【知識點】營運資金的概念及特點【解析】 廣義的營運資金是指一個企業(yè)流動資產(chǎn)的總額； 狹義的營運資金是流動資產(chǎn)減去流 動負債后的余額?！倦y易度】易2.【答案】錯 【知識點】營運資金的概念及特點 【解析】企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低風險，但收益也會降低?！倦y易度】中3.【答案】對【知識點】營運資金的管理原則 【解析】本題主要考核的是提高資金使用效率。【難易度】易4.【答案】對【知識點】營運資金的管理原則 【解析】本題考核的是營運資金的原則【難易度】易5.【答案】錯 【知識點】營運資金管理策略 【解析】激進

42、融資策略的資本成本低，而風險和收益較高?！倦y易度】易6.【答案】錯 【知識點】營運資金管理策略 【解析】緊縮的產(chǎn)品存貨政策不利于滿足顧客的需要，從而影響企業(yè)銷售?！倦y易度】易7.【答案】錯【知識點】持有現(xiàn)金的動機【解析】 廣義的現(xiàn)金是指在生產(chǎn)經(jīng)營過程中以貨幣形態(tài)存在的資金， 包括存貨現(xiàn)金、 銀行存 款和其他貨幣資金等。狹義的現(xiàn)金僅指存貨現(xiàn)金?！倦y易度】易8.【答案】錯【知識點】持有現(xiàn)金的動機【解析】 現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強的資產(chǎn)， 代表著企業(yè)直接的支付能力和應變能力， 但現(xiàn)金收益 性最弱，對其持有量不是越多越好。即使是銀行存款，其利率也非常低?！倦y易度】易9.【答案】錯【知識點】目標現(xiàn)金余額的確定

43、【解析】隨機模型中，相關(guān)的成本是交易成本和機會成本；成本模型中，相關(guān)的成本是機會 成本、管理成本和短缺成本?！倦y易度】易10.【答案】錯【知識點】目標現(xiàn)金余額的確定【解析】在隨機模型中， 當現(xiàn)金余額達到上限時， 將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券；當現(xiàn)金余額 下降到下限時，則賣出部分證券?！倦y易度】易11.【答案】對 【知識點】資金集中管理模式【解析】 資金集中管理模式的選擇， 實質(zhì)上是集團管理是集權(quán)還是分權(quán)管理體制的體現(xiàn)。 也 就是說， 在企業(yè)集團內(nèi)部所屬各子企業(yè)或分部是否有貨幣資金使用的決策權(quán)、 經(jīng)營權(quán)， 這是 由行業(yè)特點和本集團資金運行規(guī)律決定的?！倦y易度】易12.【答案】錯【知識點】資金集中管理

44、模式【解析】 結(jié)算中心通常是由企業(yè)集團內(nèi)部設(shè)立的， 辦理內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務 的專門機構(gòu)。結(jié)算中心通常設(shè)立于財務部門內(nèi)，是一個獨立運行的職能機構(gòu)。【難易度】易13.【答案】錯 【知識點】現(xiàn)金收支日常管理 【解析】處理浮動期是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時間。 結(jié)算浮動期是指通過銀行系統(tǒng)進行支票結(jié)算所需的時間?！倦y易度】易學習-好資料【答案】錯【知識點】現(xiàn)金收支日常管理【解析】存貨周轉(zhuǎn)期是指從收到原材料到加工原材料，形成產(chǎn)成品，到將產(chǎn)成品賣出的這一時期，稱為存貨周轉(zhuǎn)期?！倦y易度】易15.【答案】對【知識點】應收賬款的成本【解析】應收賬款的管理成本主要是指在進

45、行應收賬款管理時，所增加的費用。主要包括；調(diào)查顧客信用狀況的費用、收集各種信息的費用、賬簿的記錄費用、收賬費用、數(shù)據(jù)處理成本、相關(guān)管理人員成本和從第三方購買信用信息的成本等。【難易度】易四、計算分析題1.【答案】（1 ）最佳現(xiàn)金持有量 =（2）全年現(xiàn)金管理相關(guān)總成本 =兀血銳 匚：=二心乙全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本 =（360000/60000 ）X 600=3600 （元）全年現(xiàn)金持有機會成本 =（60000/2 ）X 12%=3600（元）（3 ）交易次數(shù)=360000/60000=6（次）有價證券交易間隔期=360/6=60 （天）【知識點】目標現(xiàn)金余額的確定【難易度】中2.【答案】（1）2014

46、 年年末的應收賬款余額=150X 10%+25Q 30%+30Q 60%=270（萬元）（2）應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=（380+150+250+300） /270=4 （次）應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/4=90 （天）應收賬款的平均逾期天數(shù) =90-60=30 （天）（3）2014 年第 4 季度的現(xiàn)金流入=300 40%+25 30%+15 20%+38 10%=263（萬元）（4）2015年平均日銷售額 =1152/360=3.2 （萬元）學習-好資料2015年應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =90-20=70 (天)2015年年末應收賬款余額 =平均日銷售額X應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=3.2 X 70=224 (萬元)應收賬款保理資金回收額=224X 90%=201.6 (萬元)(5) 應收賬款保理對于企業(yè)而言，其理財作用主要體現(xiàn)在：一是融資功能；二是減輕企業(yè) 應收賬款的管理負擔；三是減少壞賬損失、降低經(jīng)營風險；四是改善企業(yè)財務結(jié)構(gòu)?！局R點】信用政策，應收賬款日常管理【難易度】易3.【答案】嚴網(wǎng)咖=件(1) A材料的經(jīng)濟訂貨批量=(2) A材料年度最佳訂貨批數(shù)= 60000/600=100 (次)(