上海證券交易所科創(chuàng)板上公司證券發(fā)行上審核問答

1、附件上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行上市審核問答問題1、融資規(guī)模和時(shí)間間隔2問題2、募集資金投向、使用與管理2問題3、收購資產(chǎn)或股權(quán)3問題4、補(bǔ)流和還貸6問題5、財(cái)務(wù)性投資7問題6、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易8問題7、重大違法行為9問題8、方案發(fā)生重大變化10問題9、重大資產(chǎn)重組或?qū)嶋H控制人變更11問題10、會(huì)后事項(xiàng)1.1問題1、關(guān)于上市公司申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的融資規(guī)模和時(shí)間間隔，上市公司及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何把握？答：為規(guī)范和引導(dǎo)上市公司理性融資、合理確定融資規(guī)模、提高募集資金使用效率，上市公司申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的融資規(guī)模和融資時(shí)間間隔相關(guān)要求如下：（一）關(guān)于融資規(guī)模上市公司申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數(shù)

2、量原則上不得超過本次發(fā)行前總股本的30%o（二）關(guān)于時(shí)間間隔上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)、配股、向特定對(duì)象發(fā)行股票的，審議本次證券發(fā)行方案的董事會(huì)決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少于18個(gè)月。前次募集資金基本使用完畢或募集資金投向未發(fā)生變更且按計(jì)劃投入的，可不受上述限制，但相應(yīng)間隔原則上不得少于6個(gè)月。前次募集資金包括首發(fā)、增發(fā)、配股、向特定對(duì)象發(fā)行股票。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股和適用簡(jiǎn)易程序的，不適用上述規(guī)定。問題2、上市公司申請(qǐng)發(fā)行證券，募集資金應(yīng)當(dāng)投資于科技創(chuàng)新領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。關(guān)于募集資金的投向、使用與管理，上市公司及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何把握？答：（一）上市公司募集資金應(yīng)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)

3、政策，主要投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。募集資金投向不得用于持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資和類金融業(yè)務(wù)。（二）上市公司應(yīng)當(dāng)充分披露本次募集資金投資項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱本次募投項(xiàng)目）的準(zhǔn)備和進(jìn)展情況、實(shí)施本次募投項(xiàng)目的能力儲(chǔ)備情況、預(yù)計(jì)實(shí)施時(shí)間、整體進(jìn)度計(jì)劃以及本次募投項(xiàng)目的實(shí)施障礙或風(fēng)險(xiǎn)等。原則上，本次募投項(xiàng)目實(shí)施不應(yīng)存在重大不確定性。（三）上市公司召開董事會(huì)審議再融資時(shí)，已投入的資金不得列入募集資金投資構(gòu)成。募集資金應(yīng)當(dāng)專戶存儲(chǔ)，不得存放于上市公司控股股東或?qū)嶋H控制人控制的財(cái)務(wù)公司。（四）保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就本次募集資金投向是否屬于科技創(chuàng)新領(lǐng)域出具專項(xiàng)核查意見，同時(shí)重點(diǎn)就本次募

4、投項(xiàng)目實(shí)施的準(zhǔn)備情況、是否存在重大不確定性或重大風(fēng)險(xiǎn)、上市公司是否具備實(shí)施募投項(xiàng)目的能力進(jìn)行詳細(xì)核查并發(fā)表意見。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)督促上市公司以客觀清晰、簡(jiǎn)明易懂的語言對(duì)募投項(xiàng)目進(jìn)行描述，不得夸大其詞，不得有誤導(dǎo)性陳述。問題3、本次募集資金涉及收購資產(chǎn)或股權(quán)的，上市公司及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何把握？答：（一）募集資金用于收購企業(yè)股權(quán)的，上市公司原則上應(yīng)于交易完成后取得標(biāo)的企業(yè)的控制權(quán)。募集資金用于跨境收購的，標(biāo)的企業(yè)向母公司分紅不應(yīng)存在政策或外匯管理上的障礙。（二）上市公司應(yīng)全文披露本次募集資金擬收購資產(chǎn)或股權(quán)的評(píng)估報(bào)告及評(píng)估說明書或估值報(bào)告。資產(chǎn)或股權(quán)出讓方存在業(yè)績(jī)承諾的，應(yīng)同時(shí)披露承諾業(yè)績(jī)的具體金額、期

5、限、承諾金額的合理性，以及業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)木唧w方式及保障措施。募集資金用于重大資產(chǎn)購買的，可以提供擬購買資產(chǎn)截止本會(huì)計(jì)年度末的盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。募集資金購買資產(chǎn)或股權(quán)產(chǎn)生大額商譽(yù)的，上市公司應(yīng)充分披露相關(guān)商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量是否合規(guī)，以及可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。（三）保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)就以下事項(xiàng)進(jìn)行核查并明確發(fā)表意見：一是收購資產(chǎn)或股權(quán)權(quán)屬是否清晰且不存在爭(zhēng)議，是否存在抵押、質(zhì)押、所有權(quán)保留、查封、扣押、凍結(jié)、監(jiān)管等限制轉(zhuǎn)讓的情形；如果標(biāo)的公司存在較大金額的對(duì)外擔(dān)保，應(yīng)當(dāng)結(jié)合相關(guān)被擔(dān)保人的償債能力分析風(fēng)險(xiǎn)，說明評(píng)估作價(jià)時(shí)是否考慮該擔(dān)保因素；其他股東是否放棄優(yōu)先受讓權(quán)；涉及國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的，還應(yīng)當(dāng)披露國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)

6、讓是否已履行相關(guān)審批程序，是否獲得國(guó)資主管部門的批準(zhǔn)，是否履行了資產(chǎn)評(píng)估及其他相關(guān)的核準(zhǔn)或備案等程序,定價(jià)依據(jù)是否符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，是否應(yīng)當(dāng)通過產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所公開進(jìn)行，完成收購是否存在法律障礙，是否存在不能完成收購的風(fēng)險(xiǎn)。二是本次收購是否構(gòu)成重組上市。存在下列情形時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注是否屬于類重組上市：發(fā)行完成后公司實(shí)際控制人發(fā)生變更；標(biāo)的企業(yè)的資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入超過最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度末上市公司相應(yīng)指標(biāo)的100%,且標(biāo)的企業(yè)的原股東通過本次發(fā)行持有上市公司股權(quán)；重組辦法中規(guī)定的其他情形。上市公司通過再融資變相實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)重組上市的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合科創(chuàng)板重組上市的相關(guān)規(guī)定。三是本次收購后的整合安排。擬收購

7、資產(chǎn)業(yè)務(wù)與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)差異較大的，重點(diǎn)關(guān)注本次收購的必要性和合理性，整合、控制、管理資產(chǎn)的能力，以及收購后資產(chǎn)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)計(jì)劃等情況。四是本次收購定價(jià)的合理性。收購價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)盈利情況或賬面凈資產(chǎn)額存在較大差異的，重點(diǎn)關(guān)注本次收購的目的及溢價(jià)收購是否符合上市公司全體股東利益，同時(shí)關(guān)注評(píng)估方法、評(píng)估參數(shù)選取的合理性，及與市場(chǎng)可比案例的比較分析情況。五是本次收購標(biāo)的資產(chǎn)的效益情況。標(biāo)的資產(chǎn)最近一期實(shí)際效益與預(yù)計(jì)效益存在較大差異的，重點(diǎn)關(guān)注公司差異說明的合理性、評(píng)估或定價(jià)基礎(chǔ)是否發(fā)生變化以及風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分。六是標(biāo)的資產(chǎn)最終權(quán)益享有人的情況。應(yīng)重點(diǎn)核查標(biāo)的資產(chǎn)或股權(quán)的出售方、出售方控股股東或?qū)嶋H控制人

8、，與上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在通過本次收購變相輸送利益的情形。七是涉及資產(chǎn)或股權(quán)的出讓方為上市公司控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)方，且本次收購以資產(chǎn)未來收益作為估值參考依據(jù)的，資產(chǎn)或股權(quán)出讓方應(yīng)出具業(yè)績(jī)承諾，并說明履約保障措施。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)核查業(yè)績(jī)承諾方是否具備補(bǔ)償業(yè)績(jī)的履約能力，相關(guān)保障措施是否充分。八是本次交易新增大額商譽(yù)。重點(diǎn)關(guān)注評(píng)估方法、評(píng)估參數(shù)是否合理，是否符合會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第5號(hào)一上市公司股權(quán)交易資產(chǎn)評(píng)估的相關(guān)要求；商譽(yù)確認(rèn)過程中是否充分辨認(rèn)相應(yīng)的可辨認(rèn)無形資產(chǎn)；標(biāo)的公司業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)時(shí)收到來自交易對(duì)方的或有對(duì)價(jià)是否單獨(dú)確認(rèn)金融資產(chǎn)；將商譽(yù)分?jǐn)偟?/p>

9、相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的方法是否合理。問題4、募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)等非資本性支出的，上市公司及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何把握？答：（一）上市公司應(yīng)綜合考慮現(xiàn)有貨幣資金、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模及變動(dòng)趨勢(shì)、未來流動(dòng)資金需求，合理確定募集資金中用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)的規(guī)模。通過配股、發(fā)行優(yōu)先股、董事會(huì)確定發(fā)行對(duì)象的向特定對(duì)象發(fā)行股票方式募集資金的，可以將募集資金全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)；通過其他方式募集資金的，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)的比例不得超過募集資金總額的30%;對(duì)于具有輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入特點(diǎn)的企業(yè)，補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)超過上述比例的，應(yīng)充分論證其合理性。（二）募集資金用于支

10、付人員工資、貨款、鋪底流動(dòng)資金等非資本性支出的，視同補(bǔ)充流動(dòng)資金。資本化階段的研發(fā)支出不計(jì)入補(bǔ)充流動(dòng)資金。（三）募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的，上市公司應(yīng)結(jié)合公司業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)增長(zhǎng)情況、現(xiàn)金流狀況、資產(chǎn)構(gòu)成及資金占用情況，論證說明補(bǔ)充流動(dòng)資金的原因及規(guī)模的合理性。（四）對(duì)于補(bǔ)充流動(dòng)資金規(guī)模明顯超過企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況且缺乏合理理由的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)就補(bǔ)充流動(dòng)資金的合理性審慎發(fā)表意見。（五）募集資金用于收購資產(chǎn)的，如審議本次證券發(fā)行方案的董事會(huì)前已完成收購資產(chǎn)過戶登記的，本次募集資金用途應(yīng)視為補(bǔ)充流動(dòng)資金；如審議本次證券發(fā)行方案董事會(huì)前尚未完成收購資產(chǎn)過戶登記的，本次募集資金用途應(yīng)視為收購資產(chǎn)。問題5、科創(chuàng)

11、板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（以下簡(jiǎn)稱注冊(cè)辦法）規(guī)定，申請(qǐng)向不特定對(duì)象發(fā)行證券，除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資。關(guān)于“金額較大的財(cái)務(wù)性投資”，應(yīng)當(dāng)如何理解？答：（一）財(cái)務(wù)性投資的類型包括但不限于：類金融；投資產(chǎn)業(yè)基金、并購基金；拆借資金；委托貸款；以超過集團(tuán)持股比例向集團(tuán)財(cái)務(wù)公司出資或增資；購買收益波動(dòng)大且風(fēng)險(xiǎn)較高的金融產(chǎn)品；非金融企業(yè)投資金融業(yè)務(wù)等。類金融業(yè)務(wù)指除人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)從事金融業(yè)務(wù)的持牌機(jī)構(gòu)以外的機(jī)構(gòu)從事的金融業(yè)務(wù)，包括但不限于：融資租賃、商業(yè)保理和小貸業(yè)務(wù)等。（二）圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游以獲取技術(shù)、原料或渠道為目的的產(chǎn)業(yè)投資，以收購或整合為目的的并

12、購?fù)顿Y，以拓展客戶、渠道為目的的委托貸款，如符合公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及戰(zhàn)略發(fā)展方向，不界定為財(cái)務(wù)性投資。（三）金額較大指的是，公司已持有和擬持有的財(cái)務(wù)性投資金額超過公司合并報(bào)表歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)的30%（不包含對(duì)類金融業(yè)務(wù)的投資金額）。（四）審議本次證券發(fā)行方案的董事會(huì)決議日前六個(gè)月至本次發(fā)行前新投入和擬投入的財(cái)務(wù)性投資金額（包含對(duì)類金融業(yè)務(wù)的投資金額）應(yīng)從本次募集資金總額中扣除。（五）保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師及律師應(yīng)結(jié)合投資背景、投資目的、投資期限以及形成過程等，就是否構(gòu)成金額較大的財(cái)務(wù)性投資發(fā)表明確意見。問題6、注冊(cè)辦法規(guī)定，募集資金項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)新增構(gòu)成重

13、大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，或者嚴(yán)重影響公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性。關(guān)于該條，上市公司及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何理解和把握？答：（一）關(guān)于構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)于重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，參照適用上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答有關(guān)規(guī)定。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)結(jié)合目前經(jīng)營(yíng)情況、未來發(fā)展戰(zhàn)略等，在募集說明書中充分披露未來對(duì)上述構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的安排，以及避免出現(xiàn)重大不利影響同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施。（二）關(guān)于構(gòu)成顯失公平的關(guān)聯(lián)交易如本次募投項(xiàng)目實(shí)施后將新增關(guān)聯(lián)交易的，上市公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合新增關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)、定價(jià)原則及其公允性，總體關(guān)聯(lián)交易對(duì)應(yīng)的收入、成本費(fèi)用或利潤(rùn)總額占上市公司相應(yīng)指標(biāo)的比例，

14、充分說明和披露新增關(guān)聯(lián)交易的原因及必要性，是否屬于顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，本次募投項(xiàng)目的實(shí)施是否嚴(yán)重影響上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性。保薦機(jī)構(gòu)及律師、會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)就上述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。若保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師認(rèn)為募投項(xiàng)目將新增關(guān)聯(lián)交易但不構(gòu)成顯失公平時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露其認(rèn)定的主要事實(shí)和依據(jù)，并就是否違反發(fā)行人、控股股東和實(shí)際控制人已作出的關(guān)于規(guī)范和減少關(guān)聯(lián)交易的承諾發(fā)表核查意見。問題7、注冊(cè)辦法要求上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年不存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益、投資者合法權(quán)益、社會(huì)公共利益的重大違法行為。上市公司和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何把握？答：（一）重大違法行為的判斷標(biāo)準(zhǔn)“重

15、大違法行為”原則上是指違反國(guó)家法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到刑事處罰或情節(jié)嚴(yán)重行政處罰的行為。認(rèn)定重大違法行為考慮以下因素：1、存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序等刑事犯罪，原則上應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為重大違法行為。2、被處以罰款以上行政處罰的違法行為，原則上應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為重大違法行為。如有以下情形之一且中介機(jī)構(gòu)出具明確核查結(jié)論的，可以不認(rèn)定為重大違法：違法行為顯著輕微、罰款數(shù)額較?。幌嚓P(guān)規(guī)定或處罰決定未認(rèn)定該行為屬于情節(jié)嚴(yán)重；有權(quán)機(jī)關(guān)證明該行為不屬于重大違法。但違法行為導(dǎo)致嚴(yán)重環(huán)境污染、重大人員傷亡或社會(huì)影響惡劣的除外。3、上市公司合并報(bào)表范圍內(nèi)的各級(jí)子公司，若對(duì)上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

16、或凈利潤(rùn)不具有重要影響（占比不超過5%）,其違法行為可不視為上市公司本身存在相關(guān)情形，但其違法行為導(dǎo)致嚴(yán)重環(huán)境污染、重大人員傷亡或社會(huì)影響惡劣的除外。4、如被處罰主體為上市公司收購而來，且相關(guān)處罰于上市公司收購?fù)瓿芍皥?zhí)行完畢，原則上不視為上市公司存在相關(guān)情形。但上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)主要來源于被處罰主體或違法行為社會(huì)影響惡劣的除外。5、最近三年內(nèi)無重大違法行為的起算時(shí)點(diǎn)，從刑罰執(zhí)行完畢或行政處罰執(zhí)行完畢之日起計(jì)算。（二）嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益、投資者合法權(quán)益、社會(huì)公共利益的判斷標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益、投資者合法權(quán)益或者社會(huì)公共利益的重大違法行為，需根據(jù)行為性質(zhì)、主觀惡性程度、社會(huì)影

17、響等具體情況綜合判斷。在國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域存在重大違法行為的，原則上視為構(gòu)成嚴(yán)重?fù)p害社會(huì)公共利益的違法行為。上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人存在欺詐發(fā)行、虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等行為的，原則上視為構(gòu)成嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益和投資者合法權(quán)益的違法行為。（三）保薦機(jī)構(gòu)和律師應(yīng)對(duì)上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人是否存在上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并對(duì)是否構(gòu)成嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益、投資者合法權(quán)益、社會(huì)公共利益的重大違法行為及本次再融資的法律障礙發(fā)表明確意見。問題8、申請(qǐng)文件受理后，本次證券發(fā)行方案發(fā)生重大變化的，應(yīng)當(dāng)履行何種程序？答：上市公司提交發(fā)行申請(qǐng)文件后，如本次

18、證券發(fā)行方案出現(xiàn)以下情形，應(yīng)當(dāng)視為本次證券發(fā)行方案發(fā)生重大變化，上市公司應(yīng)當(dāng)撤回本次證券發(fā)行申請(qǐng)重新申報(bào)，具體包括：（1）增加募集資金數(shù)額；（2）增加新的募投項(xiàng)目；（3）增加發(fā)行對(duì)象及認(rèn)購數(shù)量；（4）其他可能對(duì)本次發(fā)行定價(jià)具有重大影響的事項(xiàng)。減少募集資金、減少募投項(xiàng)目、減少發(fā)行對(duì)象及其對(duì)應(yīng)的認(rèn)購股份不視為本次發(fā)行方案發(fā)生重大變化。若本次證券發(fā)行方案發(fā)生變化但不屬于重大變化的，上市公司應(yīng)及時(shí)向本所報(bào)告，并及時(shí)履行方案調(diào)整的內(nèi)外部程序，同時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就上述方案的調(diào)整是否已履行必要的內(nèi)外部程序、本次方案調(diào)整是否影響本次證券發(fā)行發(fā)表明確意見。保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確肯定的核查意見的，該方案的調(diào)整不影響本所

19、審核程序的正常進(jìn)行。問題9、上市公司在申請(qǐng)證券發(fā)行的過程中，同時(shí)啟動(dòng)重大資產(chǎn)重組或變更實(shí)際控制人，是否影響本次證券發(fā)行申請(qǐng)？答：重大資產(chǎn)重組和實(shí)際控制人變更，將會(huì)對(duì)上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。審核過程中，如上市公司發(fā)生重大資產(chǎn)重組或?qū)嶋H控制人變更，上市公司應(yīng)及時(shí)申請(qǐng)中止本次證券發(fā)行，待重大資產(chǎn)重組或?qū)嶋H控制人變更完成后，再申請(qǐng)恢復(fù)審核。重大資產(chǎn)重組和實(shí)際控制人變更，以相關(guān)股份登記或資產(chǎn)權(quán)屬登記完成為準(zhǔn)。問題10、再融資審核中，會(huì)后事項(xiàng)報(bào)送包括哪些情形，具體有何要求？答：向不特定對(duì)象發(fā)行證券在本所上市委會(huì)議審議通過后至證券上市交易前、向特定對(duì)象發(fā)行證券在本所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)審核通過（以下簡(jiǎn)稱通過審核）后至證券上市交易前，上市公司發(fā)生重大事項(xiàng)的，上市公司及其保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照要求及時(shí)履行會(huì)后事項(xiàng)程序。會(huì)后事項(xiàng)程序的履行，應(yīng)注意以下事項(xiàng)：（一）年報(bào)或半年報(bào)公布后，上市公司及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)報(bào)送會(huì)后事項(xiàng)文件。會(huì)后事項(xiàng)文件包括上市公司及各中介機(jī)構(gòu)出具的會(huì)后重大事項(xiàng)說明或?qū)ｍ?xiàng)意見，以及更新后的募集說明書、發(fā)行保薦書、新公布的年報(bào)或半年報(bào)。如出現(xiàn)虧損或業(yè)績(jī)大幅下滑（指扣非前或扣非后合并口徑歸屬于母公司的凈利潤(rùn)同比下降超過30%）等重大不利變化