中國照明行業(yè)現(xiàn)狀分析

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上中國照明行業(yè)現(xiàn)狀分析一、 行業(yè)概況1. 行業(yè)發(fā)展中國照明市場1999年開始進(jìn)入快速發(fā)展階段，行業(yè)內(nèi)的佛山照明、陽光照明都是在這一時間前后上市。1999年到2009年作為中國照明產(chǎn)業(yè)快速成長的黃金十年，產(chǎn)業(yè)規(guī)模得到最大化擴張。到2009年，照明行業(yè)企業(yè)有一萬多家（照明電器生產(chǎn)企業(yè)5000多家，燈具生產(chǎn)企業(yè)約3000家，電光源企業(yè)約1000家，其余為電器附件、燈頭燈座及專用材料生產(chǎn)企業(yè)），主要產(chǎn)品為電光源、燈具及電器附件，年銷售額達(dá)到2300億人民幣，其中出口達(dá)到162億美元，產(chǎn)品銷售到世界170多個國家；到2010年市場規(guī)模已經(jīng)達(dá)到2900億元。目前，中國的節(jié)能燈、白熾

2、燈等光源產(chǎn)品產(chǎn)量和出口世界第一，燈具產(chǎn)品的出口達(dá)到世界燈具貿(mào)易額的1/3。全球幾乎所有知名的照明公司在中國采購產(chǎn)品或OEM生產(chǎn)，中國成為全球照明產(chǎn)品生產(chǎn)大國。2. 競爭格局在這段期間，照明行業(yè)也經(jīng)歷了一番整合，形成了廣東、浙江、江蘇、福建、上海五大主要產(chǎn)區(qū)，成長起了一批銷售規(guī)模上億元、十億元的大型企業(yè)。但總體而言，該行業(yè)的集中度還很低，目前中國有超過10,000家國內(nèi)品牌公司，但于2008年，前三家國內(nèi)品牌公司的總銷售額僅占中國照明產(chǎn)品總銷售價值的2.5%左右。而如此眾多的行業(yè)參與者大體可以劃分成三大陣營： 國際一線品牌：飛利浦、通用、歐司朗、松下、西門子等面向高端市場，以政府、酒店、商場等大

3、型客戶為主 國內(nèi)一線品牌：雷士、TCL、佛山照明、陽光照明、歐普、三雄極光、亞明、華藝、雷曼（LED照明）、瑞豐（LED照明）、勤上（LED照明）等品牌漸趨成熟，面向中高端市場，工程客戶和個人客戶都有所覆蓋 國內(nèi)中低端品牌：企業(yè)眾多，產(chǎn)品差異化不明顯，多以低價滲透中低端客戶3. 細(xì)分領(lǐng)域白熾燈白熾燈是最早的照明燈具類型，由于其效率較低、能耗過高，已經(jīng)逐步被其他照明光源所取代。2009年普通白熾燈產(chǎn)量為27.3億只，比2008年的33.4億減少了18.3%，預(yù)計到2013年，我國白熾燈的年產(chǎn)量將減小到14.2億只，2020年全面禁止生產(chǎn)和使用白熾燈。節(jié)能燈節(jié)能燈最早由歐洲研發(fā)出來，從八十年代初開

4、始在中國進(jìn)行研發(fā)、生產(chǎn)，由于其勞動力密集型的生產(chǎn)模式，節(jié)能燈在中國的產(chǎn)量迅速提升，品質(zhì)也快速發(fā)展。目前中國的節(jié)能燈生產(chǎn)工藝已經(jīng)非常成熟，很多國際一線品牌都在中國進(jìn)行OEM生產(chǎn)，而全球80%以上的節(jié)能燈都產(chǎn)自中國。這個細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)比較領(lǐng)先的廠商包括：雷士照明、陽光照明、上海振欣、江蘇建湖日月照明、廈門通士達(dá)等。熒光燈熒光燈是使用非常普遍，技術(shù)發(fā)展也比較成熟的一類燈具，其產(chǎn)品本身經(jīng)歷了早期的T12、T10，到目前普遍使用的T8燈管，再到最新的T5以及T4支架。熒光燈的發(fā)光效率比較高，能夠滿足大多數(shù)照明場所的照度需求，且生產(chǎn)工藝成熟，價格較低，一定時期內(nèi)還將占據(jù)通用照明領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。在這個領(lǐng)域內(nèi)比較

5、領(lǐng)先的國內(nèi)企業(yè)包括：雷士照明、順德本邦華強、三雄極光、陽光照明、歐普照明等。筒燈/射燈這類燈具以裝飾性為主，多應(yīng)用于家居、商場、酒店等場所。由于需求差異較大，這類燈具的種類繁多，規(guī)格、品質(zhì)、價格等差異也都較大。該領(lǐng)域目前國內(nèi)比較領(lǐng)先的品牌包括雷士照明、南京廻龍燈飾等，也存在一批中低端品牌聚集于該領(lǐng)域。4. LED照明LED技術(shù)發(fā)展已經(jīng)有幾十年的歷史了，但是在照明產(chǎn)品領(lǐng)域的應(yīng)用還是近幾年剛剛起步的。盡管起步晚，但基于LED技術(shù)的快速發(fā)展以及政策的大力推動，整個LED照明行業(yè)的發(fā)展速度非常快，并且也成為照明行業(yè)公認(rèn)的未來發(fā)展方向所在。2009年5月，由科技部頒發(fā)了“十城萬盞”半導(dǎo)體照明應(yīng)用工程試點

6、，預(yù)計在北京、上海、深圳、武漢等21個國內(nèi)發(fā)達(dá)城市投資使用100萬盞LED市政照明燈具，2010-2012年在全中國完成50個半導(dǎo)體照明示范城市建設(shè)工作，應(yīng)用200萬盞LED市政照明燈具。預(yù)計在未來幾年，半導(dǎo)體照明將隨著整個LED產(chǎn)業(yè)集群規(guī)模的不斷擴大，而進(jìn)入高速發(fā)展階段。根據(jù)2009年國家發(fā)改委等部門公布的半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見，到2015年，半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長率在30%左右。從半導(dǎo)體照明的應(yīng)用領(lǐng)域來看，目前主要分布在戶外照明、景觀亮化和室內(nèi)照明三個主要領(lǐng)域。1) 戶外照明戶外照明領(lǐng)域包括LED路燈、隧道燈，這部分市場發(fā)展較快，也是LED照明應(yīng)用起步較早的細(xì)分市場，這與政策的

7、推動有很大關(guān)系。2009年中國地區(qū)LED路燈數(shù)量約為25萬盞，預(yù)計2010年將增長60達(dá)到40萬盞以上的規(guī)模。預(yù)計2008-2013年間，LED路燈將保持年均100以上的增長速度，到2013年LED路燈市場規(guī)模將達(dá)到106.63億元。在LED隧道燈市場上，據(jù)2009年公路水路交通運輸業(yè)統(tǒng)計公報披露，在2009年全國的公路隧道已達(dá)3942公里。預(yù)計2008-2013年間，LED隧道燈燈將快速增長，到2013年LED隧道燈市場規(guī)模將達(dá)到20.57億。如下圖所示為LED路燈、LED隧道燈的市場規(guī)模：2) 景觀照明景觀亮化半導(dǎo)體照明市場在發(fā)展初期主要以小功率的LED燈串、燈飾等為主，隨著大功率的LED

8、燈射燈、洗墻燈、泛光燈的推廣和普及，其應(yīng)用范圍也越來越廣泛。城市化建設(shè)、各地舉辦的大型活動等也都帶動了LED景觀照明的應(yīng)用。如下圖所示為全國LED景觀亮化的市場規(guī)模。3) 室內(nèi)照明室內(nèi)照明市場主要包括商場室內(nèi)照明、酒店室內(nèi)照明、寫字樓室內(nèi)照明、以及家居照明等。從市場規(guī)模上看，室內(nèi)照明市場由于應(yīng)用群體的廣泛將成長為規(guī)模最大的市場，只是現(xiàn)階段由于傳統(tǒng)燈具相較于LED燈具在價格方面的優(yōu)勢比較明顯，這個領(lǐng)域內(nèi)的政策推動力又相對較弱，因此LED燈具在室內(nèi)照明的應(yīng)用規(guī)模還相對偏小。下圖所示為全國室內(nèi)LED照明市場規(guī)模。二、 上市公司信息1. 上市公司概覽股票名稱和代碼主營業(yè)務(wù)經(jīng)營情況佛山照明.SZ各種電光

9、源和燈具與美國Bridgelux(普瑞)光電股份有限公司合作，普瑞公司提供LED芯片陽光照明.SH一體化電子節(jié)能燈、T5大功率熒光燈及配套燈具、特種燈具公司是世界最大的節(jié)能燈生產(chǎn)商，正在積極布局下一代照明產(chǎn)品LED燈，同時與晶元光電聯(lián)盟，由原來的代工向品牌運營轉(zhuǎn)化雷士照明02222.HK光源和照明燈具起源于商業(yè)照明，專業(yè)化經(jīng)營，和CREE聯(lián)盟飛樂音響.SHIC卡應(yīng)用軟件及系統(tǒng)集成、數(shù)碼電子產(chǎn)品制造等江蘇亞明光源、亞明燈泡廠和世紀(jì)照明等子公司的照明燈具業(yè)務(wù)已經(jīng)占母公司收入的85%以上。公司通過定向增發(fā)募集資金收購汽車LED照明企業(yè)，剝離IC卡等業(yè)務(wù)，進(jìn)一步深耕綠色照明產(chǎn)業(yè)鏈雷曼光電.SZ中高端的

10、LED封裝和應(yīng)用（顯示屏和照明）完備的中下游產(chǎn)業(yè)鏈，顯示屏應(yīng)用全部出口，LED照明剛剛起步，定位高端洲明科技.SZLED高清節(jié)能全彩顯示屏和LED節(jié)能照明兩大系列主要業(yè)務(wù)為顯示屏，照明未來會成為重點。企業(yè)向上游封裝整合，目前照明主要在路燈照明瑞豐光電.SZLED封裝，背光源、照明和顯示用LED器件高端SMD封裝企業(yè)，為國內(nèi)少數(shù)可以供貨電視機背光的企業(yè)，與洲明科技合作，開發(fā)應(yīng)用照明產(chǎn)品真明麗01868.HK光源和照明燈具真明麗這個全球最大的傳統(tǒng)以及LED裝飾燈生產(chǎn)商已經(jīng)成功轉(zhuǎn)型為白光LED固態(tài)照明生產(chǎn)商，并成為全球LED應(yīng)用照明領(lǐng)航者2. 佛山照明財務(wù)指標(biāo)20092010營業(yè)總收入（元）1,70

11、7,293,238.961,956,068,628.79凈利潤226,236,846.20271,097,445.96毛利率26.67%27.65%凈利率13.25%13.86%每股收益（元）0.220.27ROE（元）7.989.53營業(yè)收入（萬元）營業(yè)成本（萬元）毛利率照明器材及燈具191,803.55139,050.3127.50%3. 陽光照明陽光照明是競爭激烈的節(jié)能燈領(lǐng)域龍頭企業(yè)，目前正在從代工型向品牌運營轉(zhuǎn)化。財務(wù)指標(biāo)20092010營業(yè)總收入（元）1,743,112,347.132,170,444,392.72凈利潤129,975,147.04180,404,313.12毛利率1

12、9.15%18.56%凈利率7.46%8.31%每股收益（元）0.480.73ROE（元）11.9116.27分產(chǎn)品毛利率營業(yè)收入營業(yè)成本毛利率（%）一體化電子節(jié)能燈1,361,227,774.061,137,101,180.6816.47T5大功率熒光燈及配套燈具475,759,912.91365,500,667.6123.18特種燈具190,317,508.49148,309,289.0322.07其他111,637,006.8295,045,909.6314.864. 雷士照明財務(wù)指標(biāo)20092010營業(yè)總收入（千美元）305,770471,725凈利潤14,69073,894毛利率27

13、.48%29.10%凈利率4.80%15.66%每股收益0.5美分2.69美分ROE（美元）-5.5產(chǎn)品類型營業(yè)收入（單位：千美元）毛利毛利率燈具產(chǎn)品258,30082,31931.87%光源產(chǎn)品157,62443,60327.66%照明電器產(chǎn)品55,80111,33120.31%5. 飛樂音響財務(wù)指標(biāo)20092010營業(yè)總收入（元）1,312,648,9691,488,122,150凈利潤72,507,892105,504,375毛利率23.45%23.09%凈利率5.52%7.09%每股收益（元）0.1110.151ROE（元）7.098.73產(chǎn)品類型營業(yè)收入毛利毛利率占主營業(yè)務(wù)收入比例光

14、源電器及燈具類產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售56,10815,34427.35%85.15%照明設(shè)備安裝工程1,45229220.09%2.20%6. 雷曼光電公司享受封裝+應(yīng)用模式的協(xié)同效應(yīng)及產(chǎn)品高附加值：同時經(jīng)營LED 產(chǎn)業(yè)鏈的中游封裝和下游顯示屏和商業(yè)照明應(yīng)用，兩者相互促進(jìn)，協(xié)同發(fā)展，毛利率明顯高于同行。公司具有品牌和渠道優(yōu)勢的企業(yè)具有市場開拓優(yōu)勢，享受更高的產(chǎn)品附加值。根據(jù)“微笑曲線模型”判斷，產(chǎn)業(yè)鏈的最末端也是高附加值的地方，這些附加值大部分由品牌與渠道價值所創(chuàng)造，雷曼光電 LED 顯示屏的毛利率高達(dá)44%正是由于其具有海外渠道以及全球知名的“雷曼”品牌。作為終端產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售商，品牌與渠道最為關(guān)鍵

15、。品牌可以提高客戶粘性、產(chǎn)品附加值、以及市場影響力，尤其是在政府招標(biāo)為主的市場培育期更為重要；渠道可以擴大銷路，拉近客戶距離，并且準(zhǔn)確及時反映市場需求，幫助企業(yè)開發(fā)高毛利率的個性化、定制化產(chǎn)品。財務(wù)指標(biāo)20092010營業(yè)總收入（元）101,641,745.55206,102,620.58凈利潤21,417,941.0938,967,799.98毛利率39.35%36.57%凈利率21.07%18.91%每股收益（元）0.780.46ROE（元）33.0837.57其中，照明燈具產(chǎn)品業(yè)務(wù)的情況如下營業(yè)收入（萬元）營業(yè)成本（萬元）毛利率照明產(chǎn)品186.48123.1333.97%7. 洲明科技為

16、國內(nèi)外的專業(yè)渠道客戶和終端客戶提供高質(zhì)量、高性能的LED應(yīng)用產(chǎn)品及解決方案。財務(wù)指標(biāo)20092010營業(yè)總收入（元）312,654,118.38501,117,973.39凈利潤30,109,031.1956,015,499.38毛利率22.51%24.94%凈利率9.63%11.18%每股收益（元）0.60221ROE（元）44.1133.09營業(yè)收入（萬元）營業(yè)成本（萬元）毛利率LED照明燈3,338.952,080.9237.68%8. 瑞豐光電財務(wù)指標(biāo)20092010營業(yè)總收入（元）186,663,656.12261,607,996.42凈利潤21,991,476.2643,993,0

17、60.39毛利率26.61%30.98%凈利率11.78%16.82%每股收益（元）1.10.55ROE（元）14.4122.38營業(yè)收入（萬元）營業(yè)成本（萬元）毛利率照明LED產(chǎn)品12,372.577,876.6036.34%9. 真明麗財務(wù)指標(biāo)20092010營業(yè)總收入（千港元）1,111,4601,710,451凈利潤161,023215,604毛利率34.36%34.04%凈利率14.49%12.61%每股收益（港元）19.512.7ROE（港元）-12.4產(chǎn)品類型營業(yè)收入（千港元）毛利毛利率LED裝飾燈868,543120,34813.86%LED一般照明377,87649,6611

18、3.14%白熾裝飾燈279,23422,2997.99%舞臺燈132,6488,2866.25%照明燈具配件52,1501,6293.12%三、 行業(yè)發(fā)展1. 行業(yè)發(fā)展現(xiàn)有問題品牌建設(shè)相對滯后目前國內(nèi)的照明行業(yè)還處于相對混沌的競爭格局中，大大小小的照明企業(yè)很多，僅有少數(shù)幾家在規(guī)模、渠道等方面積累了領(lǐng)先優(yōu)勢，形成了一定的品牌效應(yīng)。但大多數(shù)廠家仍然在以粗放的模式經(jīng)營發(fā)展，沒有自身獨特的技術(shù)優(yōu)勢，缺乏有體系的銷售網(wǎng)絡(luò)，更談不上品牌優(yōu)勢。這一點在中國市場日漸開放，國外品牌逐漸滲透進(jìn)入后尤為明顯，國內(nèi)的企業(yè)明顯缺乏與國際大品牌抗衡的實力。產(chǎn)品定位尚不明確目前，在整個照明行業(yè)，雖然都存在著行業(yè)成熟度低、市

19、場混亂的現(xiàn)狀，但是，在各自的領(lǐng)域里，都有不少做得非常出色的實力企業(yè)，例如照明行業(yè)的雷士、歐普；電工領(lǐng)域的飛利浦、松下等。這些企業(yè)在各自專注的領(lǐng)域擁有著較強的技術(shù)核心、龐大的生產(chǎn)制造力，渠道網(wǎng)絡(luò)和品牌影響力也有著多年的積淀。而除了少數(shù)領(lǐng)先企業(yè)，大多數(shù)企業(yè)其實對于自身的產(chǎn)品和發(fā)展沒有明確的定位，產(chǎn)品更多的是模仿領(lǐng)先企業(yè)，或者跟隨短期的市場潮流，從而也沒有針對性的銷售策略和銷售渠道。銷售渠道不夠成熟國內(nèi)廠商除了雷士等少數(shù)幾家領(lǐng)先企業(yè)外，大多數(shù)缺乏立體化、覆蓋面較廣的銷售網(wǎng)絡(luò)，也沒有針對性的銷售模式，有的甚至根本缺乏對目標(biāo)客戶的界定和把握。在工程類客戶方面，很多企業(yè)都是簡單的參與招投標(biāo)項目，或者依靠一

20、些關(guān)系來獲取項目，這樣的銷售缺乏可持續(xù)性，也比較低效率。在個人、民用客戶方面，很多廠商則依托于中低端的經(jīng)銷商，這種銷售渠道容易出現(xiàn)同質(zhì)化競爭，最后往往流于低端化、價格戰(zhàn)的模式。專業(yè)人才儲備不足照明行業(yè)盡管是一個發(fā)展比較成熟的領(lǐng)域，但要想真正做出質(zhì)量上乘的產(chǎn)品，設(shè)計出符合客戶需求的方案，建立起高效、針對性、立體化的銷售體系，都是需要各個方面的專業(yè)人才的。目前國內(nèi)企業(yè)大多數(shù)缺乏這樣的專業(yè)人才，往往以簡單模仿、代工的方式生產(chǎn)產(chǎn)品，以同質(zhì)化、低端化、關(guān)系化的方式實現(xiàn)銷售?？梢哉f，專業(yè)人才的缺失是制約國內(nèi)廠商發(fā)展的根本因素。2. 行業(yè)未來發(fā)展趨勢燈具產(chǎn)品更新?lián)Q代隨著科技的不斷進(jìn)步，照明行業(yè)的產(chǎn)品也在經(jīng)歷快速的更新?lián)Q代。首先，傳統(tǒng)的白熾燈已經(jīng)明確將會逐漸被淘汰。而在室內(nèi)照明領(lǐng)域，一段時期內(nèi)仍然會以熒光燈管為主導(dǎo)產(chǎn)品，但熒光燈管本身也會不斷的升級，從目前的