資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告格力為例

1、資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作格力電器股份有限公司 演講： PPT： 資料收集： 資料整理：資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作 一、行業(yè)背景與企業(yè)狀況分析一、行業(yè)背景與企業(yè)狀況分析 二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析 三、資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)適配性分析三、資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)適配性分析 四、重點(diǎn)項(xiàng)目分析四、重點(diǎn)項(xiàng)目分析 五、資產(chǎn)負(fù)債表整體質(zhì)量分析五、資產(chǎn)負(fù)債表整體質(zhì)量分析 六、總結(jié)六、總結(jié)資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作 一、行業(yè)背景與企業(yè)狀況分析一、行業(yè)背景與企業(yè)狀況分析 公司簡介公司簡介 19851985年，珠海市政府決定以公司為主體開發(fā)北嶺年，珠

2、海市政府決定以公司為主體開發(fā)北嶺工業(yè)區(qū)，珠海經(jīng)濟(jì)特區(qū)工業(yè)發(fā)展總公司工業(yè)區(qū)，珠海經(jīng)濟(jì)特區(qū)工業(yè)發(fā)展總公司珠海格力珠海格力集團(tuán)公司的前身誕生了，它的使命，是發(fā)展特區(qū)的工集團(tuán)公司的前身誕生了，它的使命，是發(fā)展特區(qū)的工業(yè)，壯大珠海的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。業(yè)，壯大珠海的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。19891989年珠海格力電器股份年珠海格力電器股份有限公司成立，是全球最大的集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、有限公司成立，是全球最大的集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、格力標(biāo)志服務(wù)于一體的專業(yè)化空調(diào)企業(yè)。作為一家專格力標(biāo)志服務(wù)于一體的專業(yè)化空調(diào)企業(yè)。作為一家專注于空調(diào)產(chǎn)品的大型電器制造商，格力電器致力于為注于空調(diào)產(chǎn)品的大型電器制造商，格力電器致力于為全球消費(fèi)者提供技

3、術(shù)領(lǐng)先、品質(zhì)卓越的空調(diào)產(chǎn)品。全球消費(fèi)者提供技術(shù)領(lǐng)先、品質(zhì)卓越的空調(diào)產(chǎn)品。資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作行業(yè)生命周期理論行業(yè)生命周期理論 行業(yè)生命周期理論即行業(yè)的生命周期，是指行業(yè)從出行業(yè)生命周期理論即行業(yè)的生命周期，是指行業(yè)從出現(xiàn)到完全退出社會經(jīng)濟(jì)活動所經(jīng)歷的時間。主要包括現(xiàn)到完全退出社會經(jīng)濟(jì)活動所經(jīng)歷的時間。主要包括四個發(fā)展階段：幼稚期，成長期，成熟期，衰退期。四個發(fā)展階段：幼稚期，成長期，成熟期，衰退期。 格力電器從整個市場發(fā)展的趨來看，屬于發(fā)展的成長格力電器從整個市場發(fā)展的趨來看，屬于發(fā)展的成長期，這一時期的市場增長率很高，需求高速增長，技期，這一時期的市場增長率很高，需求

4、高速增長，技術(shù)漸趨定型，行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)競爭狀況及用戶特點(diǎn)已術(shù)漸趨定型，行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)競爭狀況及用戶特點(diǎn)已比較明朗，企業(yè)進(jìn)入壁壘提高，產(chǎn)品品種及競爭者數(shù)比較明朗，企業(yè)進(jìn)入壁壘提高，產(chǎn)品品種及競爭者數(shù)量增多。所以格力需要不斷的創(chuàng)新技術(shù)。量增多。所以格力需要不斷的創(chuàng)新技術(shù)。波特五力模型波特五力模型 （一）同行業(yè)競爭者（一）同行業(yè)競爭者 （二）潛在進(jìn)入者（二）潛在進(jìn)入者 （三）購買商（顧客）（三）購買商（顧客） （四）替代品的威脅（四）替代品的威脅 （五）供應(yīng)商的討價(jià)議價(jià)能力（五）供應(yīng)商的討價(jià)議價(jià)能力 資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作（一）同行業(yè)

5、競爭者（一）同行業(yè)競爭者1 1、格力、美的、海爾、奧克斯、格蘭仕有了中國空調(diào)行業(yè)、格力、美的、海爾、奧克斯、格蘭仕有了中國空調(diào)行業(yè)80%80%的市場份的市場份額和關(guān)注度，而在其中作為格力的主要競爭對手美的、海爾、格蘭仕等額和關(guān)注度，而在其中作為格力的主要競爭對手美的、海爾、格蘭仕等各自有其獨(dú)特的競爭優(yōu)勢。各自有其獨(dú)特的競爭優(yōu)勢。2 2、美的、海爾等空調(diào)企業(yè)推出過各種專業(yè)的定制型空調(diào)、美的、海爾等空調(diào)企業(yè)推出過各種專業(yè)的定制型空調(diào) 美的曾專門針對廚房、電信機(jī)房、大客廳推出過各種專業(yè)的定制型美的曾專門針對廚房、電信機(jī)房、大客廳推出過各種專業(yè)的定制型空調(diào)，而志高還曾推出過茶葉空調(diào)、花木空調(diào)以及全球制

6、冷量最大的掛空調(diào)，而志高還曾推出過茶葉空調(diào)、花木空調(diào)以及全球制冷量最大的掛壁式空調(diào)等等產(chǎn)品。壁式空調(diào)等等產(chǎn)品。3 3、國外的空調(diào)制造和市場重心移向中國、國外的空調(diào)制造和市場重心移向中國 中國已成為家用空調(diào)全球產(chǎn)量最大的國家，中國已成為家用空調(diào)全球產(chǎn)量最大的國家，LGLG、松下、東芝等國際、松下、東芝等國際巨頭紛紛將各自的制造和市場重心移向中國，更加劇了中國空調(diào)業(yè)的競巨頭紛紛將各自的制造和市場重心移向中國，更加劇了中國空調(diào)業(yè)的競爭局面爭局面。資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作（二）潛在進(jìn)入者（二）潛在進(jìn)入者 1 1、掌握了領(lǐng)先技術(shù)及科學(xué)的渠道管理使?jié)撛诘母偁帉κ?、掌握了領(lǐng)先技術(shù)及科學(xué)的

7、渠道管理使?jié)撛诘母偁帉κ滞鴧s步望而卻步 格力除以技術(shù)領(lǐng)先及科學(xué)的渠道管理使?jié)撛诘母偁幐窳Τ约夹g(shù)領(lǐng)先及科學(xué)的渠道管理使?jié)撛诘母偁帉κ滞鴧s步，還以實(shí)行總成本領(lǐng)先策略，加大生產(chǎn)，對手望而卻步，還以實(shí)行總成本領(lǐng)先策略，加大生產(chǎn)，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低成本來構(gòu)筑空調(diào)業(yè)強(qiáng)大的進(jìn)入壁壘。形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低成本來構(gòu)筑空調(diào)業(yè)強(qiáng)大的進(jìn)入壁壘。2 2、差異化程度增大、差異化程度增大 物聯(lián)網(wǎng)空調(diào)，太陽能空調(diào)，銅抑菌家用空調(diào)，熱霸物聯(lián)網(wǎng)空調(diào)，太陽能空調(diào)，銅抑菌家用空調(diào)，熱霸空調(diào)等等。隨著對空調(diào)市場的不斷細(xì)分，顧客的不同需空調(diào)等等。隨著對空調(diào)市場的不斷細(xì)分，顧客的不同需求不斷被滿足，產(chǎn)品產(chǎn)異化程度不斷提高，行業(yè)進(jìn)入壁求

8、不斷被滿足，產(chǎn)品產(chǎn)異化程度不斷提高，行業(yè)進(jìn)入壁壘會不斷增大。壘會不斷增大。資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作（三）購買商（顧客）（三）購買商（顧客） 1 1、隨著居民購買力的增長速度落后于空調(diào)產(chǎn)量、隨著居民購買力的增長速度落后于空調(diào)產(chǎn)量的增長速度，國內(nèi)市場由賣方市場逐漸轉(zhuǎn)為買的增長速度，國內(nèi)市場由賣方市場逐漸轉(zhuǎn)為買方市場。方市場。 2 2、市場競爭激烈，產(chǎn)品供大于求，顧客轉(zhuǎn)移成、市場競爭激烈，產(chǎn)品供大于求，顧客轉(zhuǎn)移成本低，議價(jià)能力強(qiáng)。本低，議價(jià)能力強(qiáng)。 3 3、一般廠商要受銷售商的控制，其議價(jià)能力較、一般廠商要受銷售商的控制，其議價(jià)能力較高。高。資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)

9、告寫作（四）替代品的威脅（四）替代品的威脅 1 1、電風(fēng)扇的威脅、電風(fēng)扇的威脅 2 2、新技術(shù)、新功能對舊款機(jī)的替代、新技術(shù)、新功能對舊款機(jī)的替代 如空氣過慮、殺菌、靜音等功能的空調(diào)的出現(xiàn)，柜如空氣過慮、殺菌、靜音等功能的空調(diào)的出現(xiàn)，柜式空調(diào)及中央空調(diào)對掛式空調(diào)的替代。式空調(diào)及中央空調(diào)對掛式空調(diào)的替代。 3 3、空調(diào)扇的威脅、空調(diào)扇的威脅 空調(diào)扇產(chǎn)品款式時尚，便利性非常出色，尤其是一空調(diào)扇產(chǎn)品款式時尚，便利性非常出色，尤其是一些產(chǎn)品附加的健康功能更是新亮點(diǎn)，另外就是這些些產(chǎn)品附加的健康功能更是新亮點(diǎn)，另外就是這些空調(diào)扇價(jià)格便宜耗電量較空調(diào)要低很多，空調(diào)扇的空調(diào)扇價(jià)格便宜耗電量較空調(diào)要低很多，空

10、調(diào)扇的制冷溫度基本可以滿足大多數(shù)人的消暑要求。制冷溫度基本可以滿足大多數(shù)人的消暑要求。資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作（五）供應(yīng)商的討價(jià)議價(jià)能力（五）供應(yīng)商的討價(jià)議價(jià)能力 1 1、零部件供應(yīng)：國內(nèi)供應(yīng)商多分散，議價(jià)能力、零部件供應(yīng)：國內(nèi)供應(yīng)商多分散，議價(jià)能力 偏低偏低 2 2、壓縮機(jī)、控制器、原材料廠商控制力強(qiáng)、壓縮機(jī)、控制器、原材料廠商控制力強(qiáng) 變頻空調(diào)上游原材料供應(yīng)鏈出現(xiàn)危機(jī)，變變頻空調(diào)上游原材料供應(yīng)鏈出現(xiàn)危機(jī)，變頻空調(diào)產(chǎn)業(yè)的高速增長，讓上游原材料的供應(yīng)有頻空調(diào)產(chǎn)業(yè)的高速增長，讓上游原材料的供應(yīng)有“吃不消吃不消”。資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作總結(jié)：總結(jié)： 中國空

11、調(diào)業(yè)已從暴利的黃金時代進(jìn)入微利的黑鐵時代，中國空調(diào)業(yè)已從暴利的黃金時代進(jìn)入微利的黑鐵時代，如何在微利時代生存，一看企業(yè)戰(zhàn)略，如果企業(yè)戰(zhàn)略不清如何在微利時代生存，一看企業(yè)戰(zhàn)略，如果企業(yè)戰(zhàn)略不清晰，就像一艘在大海中航行的船，所有風(fēng)都是逆向的，二晰，就像一艘在大海中航行的船，所有風(fēng)都是逆向的，二看企業(yè)規(guī)模實(shí)力，目前空調(diào)競爭打的整體戰(zhàn)，規(guī)模與實(shí)力看企業(yè)規(guī)模實(shí)力，目前空調(diào)競爭打的整體戰(zhàn)，規(guī)模與實(shí)力是生存的基礎(chǔ)，如果沒有堅(jiān)實(shí)的地基，任何看好的大廈都是生存的基礎(chǔ)，如果沒有堅(jiān)實(shí)的地基，任何看好的大廈都是紙糊的結(jié)構(gòu)；三看核心能力，不怕千招會，就怕一招絕，是紙糊的結(jié)構(gòu)；三看核心能力，不怕千招會，就怕一招絕，在空調(diào)

12、大洗牌的進(jìn)程，除了練好基本功與常規(guī)動作外，還在空調(diào)大洗牌的進(jìn)程，除了練好基本功與常規(guī)動作外，還必須擁有不可替代，不可復(fù)制的必須擁有不可替代，不可復(fù)制的“絕活絕活”；四看品牌與盈；四看品牌與盈利，沒有好品牌，競爭缺少拉力與張力；企業(yè)經(jīng)營的要務(wù)利，沒有好品牌，競爭缺少拉力與張力；企業(yè)經(jīng)營的要務(wù)就盈利與控制風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)不能盈利，僅有數(shù)量的擴(kuò)張，沒就盈利與控制風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)不能盈利，僅有數(shù)量的擴(kuò)張，沒有質(zhì)量的提升，就無法做強(qiáng)做大做久。有質(zhì)量的提升，就無法做強(qiáng)做大做久。 二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析 （一）資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析（一）資產(chǎn)負(fù)債表的水平分析資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫

13、作分析：分析：由上述表格可看出貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)等是資由上述表格可看出貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)等是資產(chǎn)中對總資產(chǎn)規(guī)模影響較大的項(xiàng)，其中應(yīng)收票據(jù)影響最大，達(dá)到產(chǎn)中對總資產(chǎn)規(guī)模影響較大的項(xiàng)，其中應(yīng)收票據(jù)影響最大，達(dá)到了了11.16%11.16%。 流動資產(chǎn)合計(jì)變動百分比為17.33%，非流動資產(chǎn)的為0.55%，資產(chǎn)合計(jì)為24.30%，說明資產(chǎn)規(guī)模在擴(kuò)張。 其中應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅費(fèi)、長期借款、其他流動負(fù)債是負(fù)債和所有者權(quán)益中對總資產(chǎn)影響所占比重較大的項(xiàng)，其中其他流動負(fù)債達(dá)到了14.70%，該企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張24.30%主要是依靠負(fù)債的增加16.97%，股東權(quán)益僅增加7.33

14、%，所以該企業(yè)屬于負(fù)債變動型。（二）資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析（二）資產(chǎn)負(fù)債表的垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作分析：分析：由表格數(shù)據(jù)可知，貨幣資金由表格數(shù)據(jù)可知，貨幣資金, ,交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)收票據(jù)是資產(chǎn)項(xiàng)目中變動情況較大的交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)收票據(jù)是資產(chǎn)項(xiàng)目中變動情況較大的。流動資產(chǎn)合計(jì)變動。流動資產(chǎn)合計(jì)變動77.58%77.58%小于小于79.10%79.10%，說明企業(yè)資產(chǎn)流動性減弱，此外流動資產(chǎn)合計(jì)，說明企業(yè)資產(chǎn)流動性減弱，此外流動資產(chǎn)合計(jì)變動變動77.58%77.58%和非流動資產(chǎn)合計(jì)和非流動資產(chǎn)合計(jì)22.42%22.42%相比，還說明企業(yè)資產(chǎn)流動性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)

15、相比，還說明企業(yè)資產(chǎn)流動性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)。 負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)中的預(yù)收款項(xiàng)，一年內(nèi)到期的非流負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)中的預(yù)收款項(xiàng)，一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債，長期借款，實(shí)收資本是變動項(xiàng)目較大的項(xiàng)。其中動負(fù)債，長期借款，實(shí)收資本是變動項(xiàng)目較大的項(xiàng)。其中流動負(fù)債變動合計(jì)的流動負(fù)債變動合計(jì)的72.17%72.17%小于小于73.28%73.28%，說明短期償債壓，說明短期償債壓力減小。力減小。資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作三、資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)適配性分析三、資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)適配性分析（一）企業(yè)營運(yùn)能力分析（一）企業(yè)營運(yùn)能力分析 從表從表中中可以看出格力電器在可以看出格力電器在20112

16、011年到年到20132013年存貨周轉(zhuǎn)率逐年上升，說明格力電器產(chǎn)年存貨周轉(zhuǎn)率逐年上升，說明格力電器產(chǎn)品銷售通暢，存貨積壓少，銷量也逐年上漲。在此期間，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有一定的上下品銷售通暢，存貨積壓少，銷量也逐年上漲。在此期間，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有一定的上下波動，但是總體是增長的。說明格力電器收款迅速，可以節(jié)約營運(yùn)資金，減少了壞賬準(zhǔn)波動，但是總體是增長的。說明格力電器收款迅速，可以節(jié)約營運(yùn)資金，減少了壞賬準(zhǔn)備損失以及收賬費(fèi)用，資產(chǎn)的流動性比較高。同時，格力電器的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在逐年下備損失以及收賬費(fèi)用，資產(chǎn)的流動性比較高。同時，格力電器的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在逐年下降，平均資產(chǎn)大幅度增多，但營業(yè)收入并沒有相

17、應(yīng)增加是造成周轉(zhuǎn)率下降是主要原因。降，平均資產(chǎn)大幅度增多，但營業(yè)收入并沒有相應(yīng)增加是造成周轉(zhuǎn)率下降是主要原因?？梢娖髽I(yè)利用資產(chǎn)創(chuàng)造營業(yè)收入的能力還不夠?？梢娖髽I(yè)利用資產(chǎn)創(chuàng)造營業(yè)收入的能力還不夠。 綜合分析可知，公司的營業(yè)能力較弱，但是在保證收入增長的前提下，先貨后款的綜合分析可知，公司的營業(yè)能力較弱，但是在保證收入增長的前提下，先貨后款的銷售模式還是有利于企業(yè)的發(fā)展。銷售模式還是有利于企業(yè)的發(fā)展。資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作 從表從表中中可以看出格力電器的存貨周轉(zhuǎn)率低于海信和海爾兩大公司，略高于美的可以看出格力電器的存貨周轉(zhuǎn)率低于海信和海爾兩大公司，略高于美的。說明在銷售方面，

18、海信和海爾的優(yōu)勢大于格力電器，但是存貨周轉(zhuǎn)率偏高也不一。說明在銷售方面，海信和海爾的優(yōu)勢大于格力電器，但是存貨周轉(zhuǎn)率偏高也不一定代表的企業(yè)的經(jīng)營出色，當(dāng)企業(yè)為了擴(kuò)大銷路而降價(jià)銷售或者大量賒銷，則營業(yè)定代表的企業(yè)的經(jīng)營出色，當(dāng)企業(yè)為了擴(kuò)大銷路而降價(jià)銷售或者大量賒銷，則營業(yè)利潤會受到影響或者產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款。一個適度的存貨周轉(zhuǎn)率除了參考企業(yè)的利潤會受到影響或者產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款。一個適度的存貨周轉(zhuǎn)率除了參考企業(yè)的歷史水平之王，還應(yīng)參考同行業(yè)的評價(jià)水平。格力電器的存貨周轉(zhuǎn)率是比較接近與歷史水平之王，還應(yīng)參考同行業(yè)的評價(jià)水平。格力電器的存貨周轉(zhuǎn)率是比較接近與同行業(yè)平均水平的。格力電器的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

19、遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他三家公司，說明企業(yè)同行業(yè)平均水平的。格力電器的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他三家公司，說明企業(yè)資金流通速度快，在同行業(yè)之中處于領(lǐng)先地位。格力電器的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于其他資金流通速度快，在同行業(yè)之中處于領(lǐng)先地位。格力電器的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于其他三家公司，說明格力電器的利用資產(chǎn)創(chuàng)造的營業(yè)收入低，其他三家公司占優(yōu)勢比較三家公司，說明格力電器的利用資產(chǎn)創(chuàng)造的營業(yè)收入低，其他三家公司占優(yōu)勢比較大。大。資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作四、重點(diǎn)項(xiàng)目分析四、重點(diǎn)項(xiàng)目分析（一）主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析（一）主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析（1 1）貨幣資金貨幣資金 本公司的貨幣資金比上年增加了本公司的貨幣資金比上年增加

20、了9,597,762,769.389,597,762,769.38，增加了，增加了33.16%33.16%，變，變動幅度大。其原因一是應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款分別增加了動幅度大。其原因一是應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款分別增加了12,005,073,328.9912,005,073,328.99和和374,402,371.23374,402,371.23，使支付的現(xiàn)金減少。二、該公司在固定資產(chǎn)的支出增加了，使支付的現(xiàn)金減少。二、該公司在固定資產(chǎn)的支出增加了1,333,744,125.131,333,744,125.13，使現(xiàn)金支出增加。，使現(xiàn)金支出增加。期初貨幣資金比重為期初貨幣資金比重為26.91%26.91

21、%，期末存量為，期末存量為28.83%28.83%，貨幣上升了，貨幣上升了1.92%1.92%，說明貨，說明貨幣資金的比重比較高，而且有增長的趨勢，公司應(yīng)注意控制其存量規(guī)模及比幣資金的比重比較高，而且有增長的趨勢，公司應(yīng)注意控制其存量規(guī)模及比重。重。 (2) (2) 應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款 1)1)應(yīng)收賬款（應(yīng)收票據(jù)）應(yīng)收賬款（應(yīng)收票據(jù)） 根據(jù)格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，該公司上年應(yīng)收賬款余額為根據(jù)格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，該公司上年應(yīng)收賬款余額為 1,474,872,971.561,474,872,971.56，本年應(yīng)收賬款余額為：，本年應(yīng)收賬款余額為：1,849,275,342.791,8

22、49,275,342.79，本年應(yīng)收賬，本年應(yīng)收賬款增加了款增加了374,402,371.23374,402,371.23，增長率為，增長率為25.39%25.39%。資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作四、重點(diǎn)項(xiàng)目分析四、重點(diǎn)項(xiàng)目分析（一）主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析（一）主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析 2)2)其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款 從格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司本年其他應(yīng)收款余額為從格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司本年其他應(yīng)收款余額為346,419,748.75346,419,748.75上年其他應(yīng)收款余額上年其他應(yīng)收款余額290,356,401.60290,356,401.60，占總資產(chǎn)的

23、，占總資產(chǎn)的0.27%0.27%，本年其他應(yīng)，本年其他應(yīng)收款增加了收款增加了56,063,347.1556,063,347.15，增長率為，增長率為19.31%19.31%。從其他應(yīng)收款的增長幅度和所占比重來。從其他應(yīng)收款的增長幅度和所占比重來看并不高，因此不會存在用于虛掛帳外借款和用于已發(fā)生的費(fèi)用遲賬?？床⒉桓?，因此不會存在用于虛掛帳外借款和用于已發(fā)生的費(fèi)用遲賬。(3)(3)存貨存貨 從格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司本年的存貨余額為從格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司本年的存貨余額為13,122,730,425.7813,122,730,425.78，上年的存貨余額為，上年的存貨

24、余額為17,235,042,562.7017,235,042,562.70。對資產(chǎn)總額的影響為。對資產(chǎn)總額的影響為- -3.82%3.82%。本年存貨增加了。本年存貨增加了-4,112,312,136.92-4,112,312,136.92，增長率為，增長率為-23.86%-23.86%。(4)(4)固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 從格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司本年的固定資產(chǎn)余額為從格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司本年的固定資產(chǎn)余額為14,034,138,414.4514,034,138,414.45，上年的固定資產(chǎn)余額為，上年的固定資產(chǎn)余額為12,700,394,289.3212,700,

25、394,289.32，對資產(chǎn)總額的影響，對資產(chǎn)總額的影響為為1.24%1.24%。本年固定資產(chǎn)增加了了。本年固定資產(chǎn)增加了了1,333,744,125.131,333,744,125.13，增長比率為，增長比率為10.50%10.50%。說明該公司。說明該公司在固定資產(chǎn)支出在增加，占用總資金的比重在增加。資金轉(zhuǎn)向經(jīng)營活動，有利于優(yōu)化在固定資產(chǎn)支出在增加，占用總資金的比重在增加。資金轉(zhuǎn)向經(jīng)營活動，有利于優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)。公司的資本結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作（二二）主要負(fù)債項(xiàng)目變動情況分析）主要負(fù)債項(xiàng)目變動情況分析（1 1）短期借款）短期借款 從格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以

26、看出，該公司的短期借款本年余從格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司的短期借款本年余額為額為3,316,971,153.313,316,971,153.31，上年的短期借款余額為，上年的短期借款余額為3,520,642,063.913,520,642,063.91，對資產(chǎn)總額的影響為對資產(chǎn)總額的影響為-0.19%-0.19%。本年短期借款減少了。本年短期借款減少了203,670,910.60203,670,910.60，減少比率為減少比率為5.79%5.79%。該公司短期借款的減少，有利于利潤的增加。該公司短期借款的減少，有利于利潤的增加。（2 2）應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)）應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù) 從格

27、力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司的應(yīng)付賬款、應(yīng)付從格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)本年余額分別為票據(jù)本年余額分別為27,434,494,665.7227,434,494,665.72、8,230,208,196.998,230,208,196.99，上年，上年的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)賬款余額分別為的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)賬款余額分別為22,665,011,613.6622,665,011,613.66、7,983,581,180.177,983,581,180.17，對資產(chǎn)總額的影響分別為，對資產(chǎn)總額的影響分別為4.43%4.43%、0.23%0.23%。本年應(yīng)。本年應(yīng)付

28、賬款、應(yīng)付票據(jù)增長分別為付賬款、應(yīng)付票據(jù)增長分別為4,769,483,052.064,769,483,052.06、246,627,016.82246,627,016.82，增長比率分別為增長比率分別為21.04%21.04%、3.09%3.09%。無論是從增長金額，還是從增長比。無論是從增長金額，還是從增長比例來看，變動都不大，說明該公司，償債方面做得比較好，有比較好例來看，變動都不大，說明該公司，償債方面做得比較好，有比較好的商業(yè)信用。的商業(yè)信用。資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作（二二）主要負(fù)債項(xiàng)目變動情況分析）主要負(fù)債項(xiàng)目變動情況分析（3 3）其他應(yīng)付款）其他應(yīng)付款 從格力電

29、器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司的其他應(yīng)付款本年從格力電器的資產(chǎn)負(fù)債表表可以看出，該公司的其他應(yīng)付款本年余額為余額為4,793,778,485.354,793,778,485.35，上年的其他應(yīng)付款余額為，上年的其他應(yīng)付款余額為5,441,614,890.935,441,614,890.93，對資產(chǎn)總額的影響為，對資產(chǎn)總額的影響為-0.60%-0.60%。本年其他應(yīng)付款減。本年其他應(yīng)付款減少了少了647,836,405.58647,836,405.58，減少比率為，減少比率為11.91%11.91%。該公司其他應(yīng)付款變動比。該公司其他應(yīng)付款變動比較大，減少的比率幅度比較大，應(yīng)該密切關(guān)注該公司的

30、其他應(yīng)付款，較大，減少的比率幅度比較大，應(yīng)該密切關(guān)注該公司的其他應(yīng)付款，進(jìn)一步分析其合理進(jìn)一步分析其合理五、資產(chǎn)負(fù)債表整體質(zhì)量分析五、資產(chǎn)負(fù)債表整體質(zhì)量分析資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作 分析：分析： 1 1、總資產(chǎn)呈加速上升趨勢，公司規(guī)模不斷擴(kuò)大、總資產(chǎn)呈加速上升趨勢，公司規(guī)模不斷擴(kuò)大 2 2、流動資產(chǎn)與和非流動資產(chǎn)呈快速上漲趨勢，、流動資產(chǎn)與和非流動資產(chǎn)呈快速上漲趨勢，且非流動資產(chǎn)自且非流動資產(chǎn)自201

31、12011年開始快速上升年開始快速上升, ,說明長期應(yīng)付說明長期應(yīng)付款或長期借款增加款或長期借款增加 3 3、流動負(fù)債不斷增長，而非流動負(fù)債自、流動負(fù)債不斷增長，而非流動負(fù)債自20112011年年快速下降，快速下降，20122012年開始又緩慢上升年開始又緩慢上升 4 4、股東權(quán)益快速上升，超過資產(chǎn)總計(jì)和負(fù)債，、股東權(quán)益快速上升，超過資產(chǎn)總計(jì)和負(fù)債，但比非流動資產(chǎn)速度慢但比非流動資產(chǎn)速度慢資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作企業(yè)償債能力分析企業(yè)償債能力分析 從表從表中中可以看出格力電器在可以看出格力電器在20112011年到年到20132013年的流動比率在逐年下降，說明其短期年的流動

32、比率在逐年下降，說明其短期償債能力逐年下降，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐年上升，安全系數(shù)相對比較低。同時速動比率償債能力逐年下降，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐年上升，安全系數(shù)相對比較低。同時速動比率逐年上升，說明企業(yè)的資產(chǎn)流動性比較大，這一方面能夠緩解企業(yè)短期償債能力下降逐年上升，說明企業(yè)的資產(chǎn)流動性比較大，這一方面能夠緩解企業(yè)短期償債能力下降的趨勢。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率逐年下降，說明股東權(quán)益的比率逐漸下降，企業(yè)的資本實(shí)的趨勢。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率逐年下降，說明股東權(quán)益的比率逐漸下降，企業(yè)的資本實(shí)力逐漸增強(qiáng)，債權(quán)人的利益越來越有保障。企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率存著一定的波動，但是總力逐漸增強(qiáng)，債權(quán)人的利益越來越有保障。企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率存著

33、一定的波動，但是總體上是上升的。說明企業(yè)的長期償債能力稍微下降，對債權(quán)人缺乏安全感?？傮w來說體上是上升的。說明企業(yè)的長期償債能力稍微下降，對債權(quán)人缺乏安全感。總體來說，格力電器的償債能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。，格力電器的償債能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告寫作 從從表中表中可以看出格力電器的流動比率僅次于美的公司，說明格力電器的短期償債能可以看出格力電器的流動比率僅次于美的公司，說明格力電器的短期償債能力在同行業(yè)中占比較優(yōu)勢。格力電器的速動比率僅次于海爾公司，說明格力電器的資產(chǎn)力在同行業(yè)中占比較優(yōu)勢。格力電器的速動比率僅次于海爾公司，說明格力電器的資產(chǎn)流動性在同行

34、業(yè)中占比較優(yōu)勢。格力電器的資產(chǎn)負(fù)債率占同行業(yè)的領(lǐng)先地位，海信緊跟流動性在同行業(yè)中占比較優(yōu)勢。格力電器的資產(chǎn)負(fù)債率占同行業(yè)的領(lǐng)先地位，海信緊跟其后，說明格力電器的股東權(quán)益比率低，企業(yè)的資本實(shí)力雄厚，在同行業(yè)中占據(jù)較大的其后，說明格力電器的股東權(quán)益比率低，企業(yè)的資本實(shí)力雄厚，在同行業(yè)中占據(jù)較大的優(yōu)勢。格力電器的產(chǎn)權(quán)比率也處于同行業(yè)的領(lǐng)先地位，說明格力電器的長期償債能力較優(yōu)勢。格力電器的產(chǎn)權(quán)比率也處于同行業(yè)的領(lǐng)先地位，說明格力電器的長期償債能力較弱，在同業(yè)中占劣勢，對債權(quán)人缺乏安全感?？傮w來說，格力電器在同行業(yè)中的償債能弱，在同業(yè)中占劣勢，對債權(quán)人缺乏安全感?？傮w來說，格力電器在同行業(yè)中的償債能力較

35、低，資金沒有得到充分利用，股東權(quán)利比較集中，綜合來講，利大于弊。力較低，資金沒有得到充分利用，股東權(quán)利比較集中，綜合來講，利大于弊。六、總結(jié)六、總結(jié)（一）四大報(bào)表（一）四大報(bào)表1 1、資產(chǎn)負(fù)債表短期借款的比重占負(fù)債的比重有、資產(chǎn)負(fù)債表短期借款的比重占負(fù)債的比重有3.4%3.4%左右，但相對于左右，但相對于20122012年來說的話還是有所增加?？傮w來說公司的短期償債壓力、風(fēng)險(xiǎn)都比較年來說的話還是有所增加?？傮w來說公司的短期償債壓力、風(fēng)險(xiǎn)都比較大大2 2、格力電器、格力電器20132013年所有者權(quán)益比年所有者權(quán)益比20122012年增長幅度為年增長幅度為28.59%28.59%。主要原因是。主要原因是上年年余額、凈利潤和其他綜合收益的增長上年年余額、凈利潤和其他綜合收益的增長3 3、格力電器、格力電器20132013年利潤的增加主要來源于營業(yè)收入、投資收益的增加，年利潤的增加主要來源于營業(yè)收入、投資收益的增加，但同時，相關(guān)的費(fèi)用也控制的不夠到位，如：銷售費(fèi)用，財(cái)