財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)報(bào)表分財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)報(bào)表分析析 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 本章內(nèi)容本章內(nèi)容第一節(jié)第一節(jié) 公司財(cái)務(wù)報(bào)告公司財(cái)務(wù)報(bào)告第二節(jié)第二節(jié) 公司業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)公司業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 第一節(jié)第一節(jié) 公司財(cái)務(wù)報(bào)告公司財(cái)務(wù)報(bào)告 一、財(cái)務(wù)報(bào)告的含義一、財(cái)務(wù)報(bào)告的含義 二、基本財(cái)務(wù)報(bào)表二、基本財(cái)務(wù)報(bào)表 三、報(bào)表附注與財(cái)務(wù)情況說明書三、報(bào)表附注與財(cái)務(wù)情況說明書 四、上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告四、上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告 五、有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的幾個(gè)問題五、有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的幾個(gè)問題 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)

2、 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 一、財(cái)務(wù)報(bào)告的含義一、財(cái)務(wù)報(bào)告的含義財(cái)務(wù)報(bào)告是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的書面文件，包括主要會(huì)計(jì)報(bào)表(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表)及有關(guān)附表、報(bào)表和財(cái)務(wù)情況說明書。上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告還包括招股說明書、上市公告、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等。 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 二、基本財(cái)務(wù)報(bào)表二、基本財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。 財(cái)務(wù)報(bào)表有如名貴香水，只能細(xì)細(xì)的品鑒，而不能生吞活剝。 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表

3、。 它是根據(jù)“資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)等式，按一定的標(biāo)準(zhǔn)和順序?qū)⑵髽I(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益進(jìn)行適當(dāng)排列而成 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)：資產(chǎn)： 負(fù)債與權(quán)益：負(fù)債與權(quán)益： 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 長期投資長期投資 長期負(fù)債長期負(fù)債 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 投入資本投入資本 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn) 資本公積金資本公積金 其他長期資產(chǎn)其他長期資產(chǎn) 盈余公積金盈余公積金 留存收益留存收益理解本表要注意： 資產(chǎn)的流動(dòng)性； 負(fù)債與權(quán)益對(duì)企業(yè)要求權(quán)的區(qū)別 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 通過“資產(chǎn)”可以了解企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)

4、資源及其分布情況,是分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力的重要資料。通過“負(fù)債”可以了解企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)總額以及結(jié)構(gòu)，分析企業(yè)的償債能力。通過“所有者權(quán)益”可以了解投資者在企業(yè)資產(chǎn)中所占的份額，分析所有者權(quán)益的構(gòu)成情況。 通過前后期資產(chǎn)負(fù)債表的比較，可以了解企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的變化情況和未來財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢。 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 XX公司公司 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 年X月X日 單位：十萬元資資 產(chǎn)產(chǎn)年初年初數(shù)數(shù)年末年末數(shù)數(shù)負(fù)債及所有者負(fù)債及所有者權(quán)益權(quán)益年初年初數(shù)數(shù)年末年末數(shù)數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金175178短期借款357449 應(yīng)收票據(jù)00應(yīng)付帳款137148 應(yīng)收帳款74

5、0678應(yīng)交稅金12736 存 貨1235 1329 其他應(yīng)付款164191 預(yù)付帳款4656785824流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2196 2241 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 資資 產(chǎn)產(chǎn)年初年初數(shù)數(shù)年末年末數(shù)數(shù)負(fù)債及所有者負(fù)債及所有者權(quán)益權(quán)益年初年初數(shù)數(shù)年末年末數(shù)數(shù)長期投資065長期借款626631固定資產(chǎn)原值1538 1597 長期負(fù)債合計(jì)626631減：累計(jì)折舊791857股東權(quán)益：固定資產(chǎn)凈值747740普通股本(面值1元)421421在建工程00資本公積金361361無形及其他資產(chǎn)206200盈余公積金5074留存收益906935股東權(quán)益合計(jì)17381791資產(chǎn)

6、總計(jì)3149 3246 負(fù)債及權(quán)益總計(jì)31493246 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 資產(chǎn)負(fù)債表的附表資產(chǎn)負(fù)債表的附表存貨明細(xì)表 原材料 在產(chǎn)品及自制半成品 產(chǎn)成品 其它存貨 委托加工材料固定資產(chǎn)變動(dòng)與結(jié)存表在建工程明細(xì)表所有者權(quán)益變動(dòng)表 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 損益表損益表 損益表又叫利潤表，是總括反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果及其分配的動(dòng)態(tài)報(bào)表。收入-成本費(fèi)用=利潤。 通過損益表，可以：了解企業(yè)在一定期間取得盈利或發(fā)生虧損的實(shí)際情況。了解、分析、評(píng)價(jià)與預(yù)測企業(yè)的獲利能力和償債能力?？己似髽I(yè)經(jīng)營管理人員的工作績效。 理解損益表要注意： 權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)；

7、 折舊與攤銷； 時(shí)間與成本； 遞延稅款 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 東方公司東方公司 損益表損益表 年年項(xiàng)項(xiàng) 目目 上年實(shí)際上年實(shí)際 本年累計(jì)本年累計(jì)一一. .產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品銷售收入 3721 3993 3721 3993 減：產(chǎn)品銷售成本減：產(chǎn)品銷售成本 2614 2792 2614 2792 其中：折舊其中：折舊 114 112 114 112 產(chǎn)品銷售費(fèi)用產(chǎn)品銷售費(fèi)用( (營業(yè)費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用) 436 480) 436 480 產(chǎn)品銷售稅金及附加產(chǎn)品銷售稅金及附加 138138 140140二二. .產(chǎn)品銷售利潤產(chǎn)品銷售利潤 533 581 533 581 加：其他業(yè)

8、務(wù)利潤加：其他業(yè)務(wù)利潤 84 68 84 68 減：管理費(fèi)用減：管理費(fèi)用 190 220 190 220 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 7070 8585三三. .銷售銷售( (營業(yè)營業(yè)) )利潤利潤 357 344 357 344 加：投資凈收益加：投資凈收益 0 8 0 8 營業(yè)外收入營業(yè)外收入 50 60 50 60 減：營業(yè)外支出減：營業(yè)外支出 4040 6565四四. .利潤總額利潤總額 367 347 367 347 減：所得稅減：所得稅 110110 104104五五. .稅后凈利潤稅后凈利潤 257 243 257 243 股利股利 101 190 101 190 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海

9、量營銷管理培訓(xùn)資料下載 損益表的附表損益表的附表利潤分配表 凈利潤+年初未分配利潤=可供分配利潤-提取公積金-提取公益金-應(yīng)付利潤=未分配利潤主營業(yè)務(wù)收支明細(xì)表商品產(chǎn)品成本表主要產(chǎn)品單位成本表 各種費(fèi)用明細(xì)表 制造費(fèi)用明細(xì)表，管理費(fèi)用明細(xì)表，銷售費(fèi)用明細(xì)表 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金流現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金流 入與入與流出情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。它是從現(xiàn)金的流入和流出流出情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。它是從現(xiàn)金的流入和流出兩個(gè)方面揭示企業(yè)一定期間經(jīng)營、投資、籌資活兩個(gè)方面揭示企業(yè)一定期間經(jīng)營、投資、籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。動(dòng)所產(chǎn)

10、生的現(xiàn)金流量?？梢苑庞称髽I(yè)的資金來源與運(yùn)用情況；可以放映企業(yè)的資金來源與運(yùn)用情況；便于報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金的能便于報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力和財(cái)務(wù)彈性；力和財(cái)務(wù)彈性；有助于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金支付能力和償有助于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金支付能力和償債能力以及企業(yè)對(duì)外部資金的需求情況作出較為債能力以及企業(yè)對(duì)外部資金的需求情況作出較為可靠的判斷；可靠的判斷；可以用來預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量?？梢杂脕眍A(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流量表由主表主表和和補(bǔ)充資料補(bǔ)充資料兩部分組成兩部分組成主表主表按照現(xiàn)金流量的分類，分別反映:

11、經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量; 投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量; 籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量.補(bǔ)充資料補(bǔ)充資料披露下列內(nèi)容： (1)不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)； (2)將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量； (3)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況。 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 ABCABC公司公司 現(xiàn)金流量表（現(xiàn)金流量表（1 1） 單位：萬元單位：萬元項(xiàng)目項(xiàng)目金額金額項(xiàng)目項(xiàng)目金額金額銷售商品勞務(wù)收到1181011810 支付所得稅971收到增值稅銷項(xiàng)稅16151615 支付其他稅費(fèi)20現(xiàn)金流入小計(jì)1342513425 其他現(xiàn)金支出700購買商品接受勞務(wù)34983498 現(xiàn)金流出小計(jì)9614支付給職工的現(xiàn)金30

12、003000支付增值稅1425 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈額經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈額3811一、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量：一、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量： 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量：二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量：項(xiàng)目項(xiàng)目金額金額項(xiàng)目項(xiàng)目金額金額回收投資165 購建固定資產(chǎn)4510分得股利300 現(xiàn)金流出小計(jì)現(xiàn)金流出小計(jì)4510處置固定資產(chǎn)3003現(xiàn)金流入小計(jì)現(xiàn)金流入小計(jì)3468 投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈額金凈額-1042借款4000 現(xiàn)金流出小計(jì)現(xiàn)金流出小計(jì)12625現(xiàn)金流入小計(jì)現(xiàn)金流入小計(jì)4000 籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈額籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈額-8625償還債務(wù)12500 現(xiàn)金及其等價(jià)物現(xiàn)金及其等價(jià)

13、物支付利息125 凈增額凈增額-5856三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量：三、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量： 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 D D公司現(xiàn)金流量表（公司現(xiàn)金流量表（2 2）：補(bǔ)充資料）：補(bǔ)充資料1.不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)：不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)： （無）（無）2.2.將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量：將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量： 凈利潤凈利潤 2379 2379 加：計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷的壞帳加：計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷的壞帳 9 9 固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊 1000 1000 無形資產(chǎn)攤銷無形資產(chǎn)攤銷 600 600 處置固定資產(chǎn)的收益處置固定資產(chǎn)的收益 -500

14、 -500 固定資產(chǎn)報(bào)廢損失固定資產(chǎn)報(bào)廢損失 197 197 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 215 215 投資收益投資收益 -315 -315 存貨減少存貨減少 53 53 經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的增加經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的增加 -490 -490 經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加 473 473 增值稅凈增加額增值稅凈增加額 190 190 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 3811 3811 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 D D公司現(xiàn)金流量表（公司現(xiàn)金流量表（2 2）：補(bǔ)充資料）：補(bǔ)充資料3.3.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況： 貨幣資金的期末

15、余額貨幣資金的期末余額 8207 8207 減：貨幣資金的期初余額減：貨幣資金的期初余額 14063 14063 加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額 0 0 減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額 0 0 現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額 -5856 -5856 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 教材第23頁：從理財(cái)?shù)慕嵌染幹破髽I(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表從理財(cái)?shù)慕嵌染幹破髽I(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 = 流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量 + 流向股東的現(xiàn)金流量流向股東的現(xiàn)金流量1. 資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金

16、流量 = 經(jīng)營性現(xiàn)金流量經(jīng)營性現(xiàn)金流量 - 資本性支出的增加額資本性支出的增加額 - 凈營運(yùn)資本凈營運(yùn)資本的增加額的增加額(1) 經(jīng)營性現(xiàn)金流量經(jīng)營性現(xiàn)金流量=息稅前利潤息稅前利潤 + 折舊及攤銷折舊及攤銷-所得稅所得稅(2) 資本支出增加額資本支出增加額=長期資產(chǎn)增加額長期資產(chǎn)增加額-長期資產(chǎn)減少額長期資產(chǎn)減少額 =（期末固定資產(chǎn)凈值（期末固定資產(chǎn)凈值+當(dāng)年折舊當(dāng)年折舊-期初固定資產(chǎn)凈值）期初固定資產(chǎn)凈值）+其他長期資產(chǎn)增加額其他長期資產(chǎn)增加額(3) 凈營運(yùn)資本凈營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) - 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債(不含短期借款) 凈營運(yùn)資本增加額凈營運(yùn)資本增加額=期末凈營運(yùn)資本期末凈營運(yùn)資本-

17、期初凈營運(yùn)資本期初凈營運(yùn)資本 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 2 2. .流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量= =利息支出利息支出+ +借款本金償還借款本金償還- -新新增負(fù)債增負(fù)債 = = 利息利息-(-(期末負(fù)債期末負(fù)債- -期初負(fù)債期初負(fù)債) ) 3.3.流向股東的現(xiàn)金流量流向股東的現(xiàn)金流量= =股利支出股利支出+ +股票回購股票回購- -發(fā)行新股發(fā)行新股以東方公司為例，財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量如下： 經(jīng)營性現(xiàn)金流量=347 + 85 + 112 - 104= 440 資本性支出=（740 + 112 - 747）+ 65 - 6= 164 凈營運(yùn)資本增加=（2241-375）

18、-（2196-428）= 98 資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量=440 164 - 98= 178 流向債權(quán)人的現(xiàn)金流量=85 + 0 5 - 92= -12 流向股東的現(xiàn)金流量=190 + 0 - 0= 190即：178 = -12 + 190 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 利用資產(chǎn)負(fù)債表和損益表編制現(xiàn)金流量表利用資產(chǎn)負(fù)債表和損益表編制現(xiàn)金流量表第一步，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表所有項(xiàng)目的期末與期初差額（變第一步，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表所有項(xiàng)目的期末與期初差額（變動(dòng)值）；動(dòng)值）；第二步，根據(jù)變動(dòng)值區(qū)分資金來源與資金運(yùn)用，得到資金第二步，根據(jù)變動(dòng)值區(qū)分資金來源與資金運(yùn)用，得到資金來源與運(yùn)用表。區(qū)分原則：資產(chǎn)

19、減少、負(fù)債及權(quán)益增來源與運(yùn)用表。區(qū)分原則：資產(chǎn)減少、負(fù)債及權(quán)益增加加資金來源資金來源(流入流入)；資產(chǎn)增加、負(fù)債及權(quán)益減少；資產(chǎn)增加、負(fù)債及權(quán)益減少資金運(yùn)用資金運(yùn)用(流出流出)。第三步，對(duì)資金來源與運(yùn)用表進(jìn)行重排與擴(kuò)展，即得到簡第三步，對(duì)資金來源與運(yùn)用表進(jìn)行重排與擴(kuò)展，即得到簡化的現(xiàn)金流量表?；默F(xiàn)金流量表。 重排：將流入流出按經(jīng)營、投資、籌資活動(dòng)歸類；重排：將流入流出按經(jīng)營、投資、籌資活動(dòng)歸類； 擴(kuò)展：用凈利潤代替留存收益及盈余公積金增加；擴(kuò)展：用凈利潤代替留存收益及盈余公積金增加； 在經(jīng)營現(xiàn)金流入方加上折舊和攤銷；在經(jīng)營現(xiàn)金流入方加上折舊和攤銷； 在籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出方加上股利支出；在籌資活

20、動(dòng)現(xiàn)金流出方加上股利支出； 用用(期末固定資產(chǎn)凈值期末固定資產(chǎn)凈值+折舊折舊-期初固定資產(chǎn)凈值期初固定資產(chǎn)凈值)替換替換固定資產(chǎn)變動(dòng)值。固定資產(chǎn)變動(dòng)值。 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 三、財(cái)務(wù)報(bào)表附注與財(cái)務(wù)情況說明書三、財(cái)務(wù)報(bào)表附注與財(cái)務(wù)情況說明書 財(cái)務(wù)報(bào)表附注財(cái)務(wù)報(bào)表附注是為幫助理解財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容而對(duì)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目等所做的解釋，其內(nèi)容應(yīng)包括：( (一一) )不符合會(huì)計(jì)核算基本前提的說明；不符合會(huì)計(jì)核算基本前提的說明；( (二二) )重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明；重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明；( (三三) )重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說明；重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說明；

21、( (四四) )或有事項(xiàng)和資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明；或有事項(xiàng)和資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明；( (五五) )關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露；關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露；( (六六) )重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說明；重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說明；( (七七) )企業(yè)合并、分立的說明；企業(yè)合并、分立的說明；( (八八) )會(huì)計(jì)報(bào)表中重要項(xiàng)目的明細(xì)資料；會(huì)計(jì)報(bào)表中重要項(xiàng)目的明細(xì)資料；( (九九) )有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說明的其他事項(xiàng)。有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說明的其他事項(xiàng)。 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 財(cái)務(wù)情況說明書財(cái)務(wù)情況說明書: :財(cái)務(wù)情況說明書至少應(yīng)當(dāng)對(duì)下列情況作出說明：財(cái)務(wù)情

22、況說明書至少應(yīng)當(dāng)對(duì)下列情況作出說明：( (一一) )企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況；企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況；( (二二) )利潤實(shí)現(xiàn)和分配情況；利潤實(shí)現(xiàn)和分配情況；( (三三) )資金增減和周轉(zhuǎn)情況；資金增減和周轉(zhuǎn)情況；( (四四) )對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有重對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有重大影響大影響 的其他事項(xiàng)。的其他事項(xiàng)。 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 四、上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告四、上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告除前面的內(nèi)容外，還包括招股說明書、上市公告除前面的內(nèi)容外，還包括招股說明書、上市公告、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告。、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告。1.1.招股說明書：招股說明書：向公

23、眾發(fā)布的旨在公開募集股份的書面文件，內(nèi)容包括：主要資料摘要、釋義、法律依據(jù)及有關(guān)聲明、發(fā)售新股當(dāng)事人、風(fēng)險(xiǎn)因素與對(duì)策、募集資金用途、股利分配政策、驗(yàn)資證明、承銷、發(fā)行人情況、公司章程摘要、重要職員情況、經(jīng)營業(yè)績、股本、債項(xiàng)、主要固定資產(chǎn)、資產(chǎn)評(píng)估、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料、盈利預(yù)測、重大合同及重大訴訟事項(xiàng)、公司發(fā)展規(guī)劃。 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 2.2.上市公告上市公告 除了招股說明書的內(nèi)容外，還應(yīng)包括上市交易日期及批準(zhǔn)文號(hào)、股票發(fā)行情況、公司決議、重要職員簡歷及持股情況、近三年經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況、下年度盈利預(yù)測、證交所要求載明的其他事項(xiàng)。3.3.定期報(bào)告定期報(bào)告 包括年度報(bào)告和中

24、期報(bào)告。4. 臨時(shí)公告臨時(shí)公告 包括重大事件公告和公司收購公告。（略） 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 五、有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的幾個(gè)問題五、有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的幾個(gè)問題（一）市場價(jià)值與帳面價(jià)值（一）市場價(jià)值與帳面價(jià)值 資產(chǎn)負(fù)債表中的價(jià)值是帳面價(jià)值（成本價(jià)) ，它與市場價(jià)值往往有很大的差距，有時(shí)相差幾十倍，尤其是股東權(quán)益。1. 財(cái)務(wù)報(bào)表是以交易為基礎(chǔ)的。 某項(xiàng)資產(chǎn)在1950年以30萬元購進(jìn)，會(huì)計(jì)師就把這個(gè)價(jià)值計(jì)入了資產(chǎn)負(fù)債表，而今天由于技術(shù)進(jìn)步，該資產(chǎn)可能完全喪失了價(jià)值（如設(shè)備），或者由于通貨膨脹，它現(xiàn)在的價(jià)值可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于買價(jià)（如土地）。2. 帳面價(jià)值沒有考慮資產(chǎn)的未來收益，而投資者向公司投

25、資就是為了得到期望的未來收益（略） 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 （二）經(jīng)濟(jì)利潤與會(huì)計(jì)利潤（二）經(jīng)濟(jì)利潤與會(huì)計(jì)利潤1. 經(jīng)濟(jì)收入與會(huì)計(jì)收入經(jīng)濟(jì)收入與會(huì)計(jì)收入 會(huì)計(jì)收入會(huì)計(jì)師計(jì)量的、體現(xiàn)在會(huì)計(jì)帳面上（損益表）的收入。 經(jīng)濟(jì)收入經(jīng)濟(jì)學(xué)家計(jì)量的收入。 例：某人年初凈資產(chǎn)價(jià)值10萬元，年末升值為15萬元，一年內(nèi)他又得到5萬元工資。 則經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為他的年收入應(yīng)為10萬元，而會(huì)計(jì)師確認(rèn)的收入只有5萬元。由于資產(chǎn)升值的5萬元還沒有通過資產(chǎn)出售而實(shí)現(xiàn)，所以會(huì)計(jì)師不予計(jì)量。但如果此人以15萬元出售其資產(chǎn)，并迅速以同樣的價(jià)格購回，5萬元的增值收入會(huì)計(jì)師就確認(rèn)了。 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管

26、理培訓(xùn)資料下載 2. 經(jīng)濟(jì)利潤與會(huì)計(jì)利潤經(jīng)濟(jì)利潤與會(huì)計(jì)利潤經(jīng)濟(jì)利潤經(jīng)濟(jì)利潤(economic profit)又叫經(jīng)濟(jì)增加值經(jīng)濟(jì)增加值、附加經(jīng)濟(jì)價(jià)值(economic value added,EVA)。它等于企業(yè)稅后營業(yè)利潤減去所運(yùn)用資本的機(jī)會(huì)成本(資本成本)。即： EVA = EBIT（1-T） WACCDS EBIT 息稅前利潤（=稅前利潤+利息） T 公司所得稅稅率 WACC 公司加權(quán)平均資金成本 DS投資資本(生息債務(wù)與權(quán)益帳面值之和) 以東方公司為例，資本總額為2871萬元(生息負(fù)債和權(quán)益)，如果加權(quán)平均資本成本為10%，則會(huì)計(jì)利潤與經(jīng)濟(jì)利潤如下所示： 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管

27、理培訓(xùn)資料下載 在會(huì)計(jì)師和經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼中的東方公司損益表在會(huì)計(jì)師和經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼中的東方公司損益表(簡簡)單位：萬元）單位：萬元） 會(huì)計(jì)師會(huì)計(jì)師 經(jīng)濟(jì)學(xué)家經(jīng)濟(jì)學(xué)家主營業(yè)務(wù)收入 3993 3993其他業(yè)務(wù)收入 71 71營業(yè)成本費(fèi)用及稅金 （3632） （3632）息稅前利潤（EBIT） 432 432利息費(fèi)用 （85） 稅前利潤 347 所得稅(30%) 104 130 資本成本 287 會(huì)計(jì)利潤（凈） 243 經(jīng)濟(jì)增加值（EVA） 15 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 （三）通貨膨脹與財(cái)務(wù)報(bào)表（三）通貨膨脹與財(cái)務(wù)報(bào)表1.1.通貨膨脹與公司利潤通貨膨脹與公司利潤 通貨膨脹可在三個(gè)方面

28、明顯地歪曲公司的損益表：歷史成本折舊、存貨計(jì)價(jià)、利息費(fèi)用。(1)歷史成本折舊：低估了資產(chǎn)價(jià)值的實(shí)際降低,少提折舊，造成盈利高估及稅負(fù)增加。(2)存貨計(jì)價(jià)：先進(jìn)先出法導(dǎo)致盈利高估，后進(jìn)先出法較精確地反映了真實(shí)盈利。(3)利息費(fèi)用：高估，導(dǎo)致盈利減少和稅負(fù)減低。有研究表明：平均來說,利息高估導(dǎo)致盈利減少基本等于先進(jìn)先出法和歷史成本折舊對(duì)盈利的高估，即總體上，上述三項(xiàng)影響基本抵消，但各公司不同，報(bào)告盈利偏離真實(shí)盈利程度不同。（略） 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 第二節(jié)第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述二、財(cái)務(wù)比率分析二、財(cái)務(wù)比率分析三、總體結(jié)構(gòu)

29、分析與趨勢分析三、總體結(jié)構(gòu)分析與趨勢分析四、現(xiàn)金流量表分析四、現(xiàn)金流量表分析 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述（一）財(cái)務(wù)分析的目的（一）財(cái)務(wù)分析的目的 不同的利益集團(tuán)（報(bào)表使用者）進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的側(cè)重點(diǎn)不同： 投資者（股東）主要關(guān)心公司盈利能力； 債權(quán)人主要關(guān)心公司的短期或長期償債能力; 供應(yīng)商主要關(guān)心公司的流動(dòng)性，判斷償付其貨款的能力； 政府了解公司納稅情況，遵守法規(guī)和市場秩序情況； 公司管理者應(yīng)該關(guān)心所有問題。 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 （二）財(cái)務(wù)分析的方法（二）財(cái)務(wù)分析的方法1. 比較分析法 實(shí)際數(shù)據(jù)或指標(biāo)與計(jì)劃

30、水平、歷史水平、同行業(yè)水平、經(jīng)驗(yàn)水平比較。2. 因素分析法 分析相關(guān)因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度的方法。（三）注意的問題（三）注意的問題1. 報(bào)表本身的局限性；2. 數(shù)據(jù)的真實(shí)性；3. 指標(biāo)的可比性。 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 二、財(cái)務(wù)比率分析二、財(cái)務(wù)比率分析（一）流動(dòng)性比率（一）流動(dòng)性比率短期償債能力分析短期償債能力分析（二）資產(chǎn)管理比率（二）資產(chǎn)管理比率營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力分析（三）負(fù)債比率（三）負(fù)債比率長期償債能力分析長期償債能力分析（四）盈利能力比率（四）盈利能力比率盈利能力分析盈利能力分析（五）可持續(xù)增長率（五）可持續(xù)增長率（六）市場價(jià)值比率（六）市場價(jià)值比率（七）

31、杜邦財(cái)務(wù)分析體系（七）杜邦財(cái)務(wù)分析體系（八）財(cái)務(wù)比率的預(yù)見能力（八）財(cái)務(wù)比率的預(yù)見能力 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 （一）流動(dòng)性比率（一）流動(dòng)性比率短期償債能力分析短期償債能力分析反映企業(yè)流動(dòng)性的比率主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率：流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率 1.流動(dòng)負(fù)債存貨流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率 2.流動(dòng)負(fù)債可動(dòng)用的現(xiàn)金現(xiàn)金比率 3. 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 （二）資產(chǎn)管理比率（二）資產(chǎn)管理比率營運(yùn)能力分析營運(yùn)能力分析期末應(yīng)收帳款）平均應(yīng)收帳款余額(或）賒銷收入（或銷售收入應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 1.平均每日賒銷額應(yīng)收帳款平均余額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

32、一年的天數(shù)（360）期2.應(yīng)收帳款平均收帳 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 銷售成本360平均存貨存貨周轉(zhuǎn)率一年的天數(shù)（360）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)平均或期末流動(dòng)資產(chǎn)銷售收入流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 3.平均或期末固定資產(chǎn)銷售收入固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 4.平均或期末資產(chǎn)總額銷售收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 5.）平均存貨（或期末存貨銷售成本存貨周轉(zhuǎn)率 2. 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 （三）負(fù)債比率（三）負(fù)債比率長期償債能力分析長期償債能力分析股東權(quán)益負(fù)債總額產(chǎn)權(quán)比率 2.股東權(quán)益）債長期資本總額（長期負(fù)長期負(fù)債長期負(fù)債資本化比率 3.利息費(fèi)用)息稅前利潤(EBIT利息保障倍數(shù) 4.資產(chǎn)總額負(fù)

33、債總額資產(chǎn)負(fù)債率 1.所得稅率）（1支付的本金利息費(fèi)用折舊及攤銷費(fèi)息稅前利潤償債保障倍數(shù) 5.）負(fù)債總額（或長期負(fù)債折舊及攤銷息稅前利潤償債保障倍數(shù) 6.* 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 （四）盈利能力比率（四）盈利能力比率盈利能力分析盈利能力分析銷售收入銷售成本銷售收入銷售收入銷售毛利銷售毛利率 1.銷售收入稅后凈利銷售凈利率 2.額平均(或期末)資產(chǎn)總稅后利潤資產(chǎn)凈利率(ROA) 3.平均（或期末）總資產(chǎn)息稅前利潤資產(chǎn)總收益率 4. 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 計(jì)算時(shí)注意：編制合并報(bào)表的公司，以合并報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)計(jì)算時(shí)注意：編制合并報(bào)表的公司，以合并報(bào)表數(shù)

34、據(jù)計(jì)算；存在優(yōu)先股的公司，分子要扣除優(yōu)先股股利；年內(nèi)算；存在優(yōu)先股的公司，分子要扣除優(yōu)先股股利；年內(nèi)普通股股數(shù)增減的公司，分母應(yīng)使用按月計(jì)算的普通股股數(shù)增減的公司，分母應(yīng)使用按月計(jì)算的“加權(quán)加權(quán)平均發(fā)行在外普通股股數(shù)平均發(fā)行在外普通股股數(shù)”。益）平均(或期末)股東權(quán)稅后凈利潤)凈資產(chǎn)收益率(ROE 5.稅后凈利潤現(xiàn)金股利股利支付率 6.年末普通股總股數(shù)本年度稅后凈利潤PS）每股盈余（每股收益E 7.12發(fā)行在外月份數(shù)發(fā)行在外普通股股數(shù)數(shù)平均發(fā)行在外普通股股 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 （五）可持續(xù)增長率（五）可持續(xù)增長率留存收益比率凈資產(chǎn)收益率可持續(xù)增長率股利支付率1凈利潤

35、股利支出）（凈利潤留存收益比率 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 （六）市場價(jià)值比率（六）市場價(jià)值比率每股盈余每股市價(jià)市盈率(P/E) 1.每股市價(jià)每股股利股利收益率 2.每股帳面價(jià)值每股市價(jià)普通股帳面價(jià)值普通股總市值市價(jià)與帳面價(jià)值比率 3.發(fā)行在外普通股股數(shù)優(yōu)先股權(quán)益股東權(quán)益總額普通股每股帳面價(jià)值產(chǎn)重置成本）全部資產(chǎn)市場價(jià)值（資權(quán)益市值）市值公司的市場價(jià)值（負(fù)債托賓Q比率 4.年度末普通股股數(shù)年度末股東權(quán)益每股凈資產(chǎn) 我愛學(xué)習(xí)網(wǎng)我愛學(xué)習(xí)網(wǎng) 海量營銷管理培訓(xùn)資料下載 (七七)杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系股東權(quán)益凈利率（凈資產(chǎn)收益率）股東權(quán)益凈利率（凈資產(chǎn)收益率） 資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率 權(quán)益乘數(shù)（權(quán)益乘數(shù)（= =總資產(chǎn)總資產(chǎn)/ /權(quán)益權(quán)益） 銷售凈利率銷售凈利率 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 凈利凈利