流動資產(chǎn)管理論文流動資產(chǎn)論文

1、流動資產(chǎn)管理論文流動資產(chǎn)論文淺談流動資產(chǎn)管理中的現(xiàn)金管理摘要：現(xiàn)金是流動資產(chǎn)的主要項目之一?，F(xiàn)金的流動性最強(qiáng)，擁有足夠的現(xiàn)金對降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險、增強(qiáng)企業(yè)資金的流動性具有重要的意義。關(guān)鍵詞：流動資產(chǎn)；現(xiàn)金管理一、現(xiàn)金管理的目的與內(nèi)容為了說明現(xiàn)金管理的目的與內(nèi)容，必須了解企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)。1. 企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)主要有如下三個方面；(1) 支付的動機(jī)。支付的動機(jī)是指持有現(xiàn)金以便滿足日常支付的需要，如用于購買材料、支付工資、交納稅款、支付股利等。企業(yè)每天的現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出很少同時等額發(fā)生，保留一定的現(xiàn)金余額可使企業(yè)在現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金收入時，不致中斷交易。支付需要現(xiàn)金的數(shù)量，取決

2、于其銷售水平。正常營業(yè)活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金收入和支出以及它們的差額，一般同銷售量呈正比例變化。其他現(xiàn)金的收支，如買賣有價證券、購入機(jī)器設(shè)備、償還借款等，比較難預(yù)測，但隨著銷售數(shù)量的增加，都有增加的傾向(2) 預(yù)防的動機(jī)。預(yù)防的動機(jī)是指持有現(xiàn)金，以應(yīng)付意外事件對現(xiàn)金的需求。企業(yè)預(yù)計的現(xiàn)金需要量一般是指正常情況下的需要量。企業(yè)預(yù)計的需要量一般是指正常情況下的需要量，有許多意外事件會影響企業(yè)現(xiàn)金的收入與支出。例如，地震、水災(zāi)等自然災(zāi)害；生產(chǎn)事故；主要顧客未能及時付款等，都會打破企業(yè)的現(xiàn)金收支計劃，使現(xiàn)金收支出現(xiàn)不平衡。持有較多的現(xiàn)金，便可使企業(yè)更好地應(yīng)付這些意外事件的發(fā)生。預(yù)防動機(jī)所需要現(xiàn)金多少取決于以

3、下三個因素；現(xiàn)金收支預(yù)測的可靠程度，企業(yè)臨時借款能力，企業(yè)愿意承擔(dān)的風(fēng)險程度。(3) 投機(jī)的動機(jī)。投機(jī)的動機(jī)是指企業(yè)持有現(xiàn)金，以便當(dāng)證券價格劇烈波動時，從事投機(jī)活動，從中獲得收益。當(dāng)預(yù)期利率上升、有價證券的價格將要下跌時，投機(jī)的動機(jī)就會鼓勵企業(yè)暫時持有現(xiàn)金，直到利率停止上升為止。當(dāng)預(yù)期利率將要下降，有價證券的價格將現(xiàn)金投資于有價證券，以便從有價證券價格的上升中得到收益。2. 現(xiàn)金管理的目的現(xiàn)金管理的是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需要現(xiàn)金的同時，節(jié)約使用資金，并從暫時閑置的現(xiàn)金中獲得最多的利息收入。企業(yè)的庫存現(xiàn)金沒有收益，銀行存款的利息率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于企業(yè)的資金利潤率?，F(xiàn)金結(jié)余過多，會降低企業(yè)的收益；但現(xiàn)金太少，又可能出現(xiàn)金短缺，影響生產(chǎn)經(jīng)營活動。現(xiàn)金管理應(yīng)力求做到既保證企業(yè)交易所需資金，降低風(fēng)險，又不使企業(yè)有過多的閑置現(xiàn)金，以增加收益。3. 現(xiàn)金管理的內(nèi)容現(xiàn)金管理的內(nèi)容包括：編制現(xiàn)金收支計劃，以便合理地估計未來的現(xiàn)金需要對日常的現(xiàn)金收支進(jìn)行控制，力求加速收款，用特定的方法確定理想的現(xiàn)金余額，當(dāng)企業(yè)實際的現(xiàn)金余額與最佳的現(xiàn)金余額不一致時，采用短期融資策略或采用還借款和投資于有價證券等策略來達(dá)到理想狀況。二、現(xiàn)金收支劃的編制現(xiàn)金收支計劃是預(yù)計未來一定時期企業(yè)現(xiàn)金的收支狀況，并進(jìn)行現(xiàn)金平衡的計劃，是企業(yè)財務(wù)管理的一個重要工具?，F(xiàn)金收支計劃的編制方法很多，不同的方法采用不同的計劃表格形式，現(xiàn)以現(xiàn)