國(guó)信證券中小企業(yè)私募債融資簡(jiǎn)介XXXX75

1、2012年7月務(wù)實(shí)、專業(yè)、和諧、自律第一章 中小企業(yè)私募債融資簡(jiǎn)介P 4 P 261、中小企業(yè)私募債推出背景與市場(chǎng)概況P 42、中小企業(yè)私募債的融資優(yōu)勢(shì)P 93、中小企業(yè)私募債業(yè)務(wù)規(guī)則P 124、中小企業(yè)私募債發(fā)行程序P 145、中小企業(yè)私募債備案材料清單及主要中介機(jī)構(gòu)職責(zé)P 24第二章 國(guó)信證券提供的綜合服務(wù)P 27 P 31 附：中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定有關(guān)行業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)P 32第一章 中小企業(yè)私募債融資簡(jiǎn)介1、中小企業(yè)私募債推出背景與市場(chǎng)概況5推出背景推出背景與相關(guān)法規(guī)相關(guān)法規(guī)6市場(chǎng)概況市場(chǎng)概況7上交所中小企業(yè)私募債發(fā)行情況代碼證券簡(jiǎn)稱公司名稱發(fā)行時(shí)間掛牌時(shí)間發(fā)行金額(萬(wàn)元)發(fā)行期限票面利率(

2、年利率）12500012蘇鍍膜蘇州華東鍍膜玻璃有限公司6月8日6月11日50002年9.50%12500112百慕債北京航材百慕新材料技術(shù)工程股份有限公司6月11日6月27日200018個(gè)月8.50%12500212寧水務(wù)南京江寧水務(wù)集團(tuán)有限公司6月11日6月29日200002年9.40%12500312錢江四橋01杭州錢江四橋經(jīng)營(yíng)有限公司6月11日6月28日100002年9.35%12500412新寧債蘇州新區(qū)新寧自來(lái)水發(fā)展有限公司6月12日6月27日100002年7.50%12500512同捷01上海同捷科技股份有限公司6月12日6月28日100003年8.15%12500612凡登債凡登

3、(常州)新型金屬材料技術(shù)有限公司6月12日6月29日100003年8.05%12500712天科債天津天房科技發(fā)展有限公司6月12日6月29日100003年7.30%注意：由于非公開(kāi)發(fā)行方式導(dǎo)致部分企業(yè)的資料無(wú)法獲得。上表未將已在上交所發(fā)行的全部私募債列入。8深交所中小企業(yè)私募債發(fā)行情況代碼證券簡(jiǎn)稱公司名稱發(fā)行時(shí)間掛牌時(shí)間發(fā)行金額(萬(wàn)元)發(fā)行期限票面利率(年利率）11800112嘉力達(dá)深圳市嘉力達(dá)實(shí)業(yè)有限公司6月8日6月18日50003年9.99%11800212德福萊深圳市德福萊首飾有限公司6月8日6月18日200003年9.30%11800312巨龍債深圳市巨龍科教高技術(shù)股份有限公司6月1

4、1日6月18日20001年13.50%11800412拓奇?zhèn)钲谑型仄鎸?shí)業(yè)有限公司6月11日6月18日28001年9.00%11800512潯旅債浙江南潯古鎮(zhèn)旅游發(fā)展有限公司6月11日6月18日50003年8.90%11800612中欣01浙江中欣化工股份有限公司6月11日6月18日20002年10.00%11800912九恒星北京九恒星科技股份有限公司6月11日6月18日100018個(gè)月8.50%11801012錫物流無(wú)錫高新物流中心有限公司6月11日6月18日250002年9.50%11801112森德債海寧森德皮革有限公司6月11日6月18日150003年8.10%2、中小企業(yè)私募債的融

5、資優(yōu)勢(shì)10與傳統(tǒng)融資方式的比較中小企業(yè)私募債公司債券企業(yè)債券中期票據(jù)、短期融資券監(jiān)管機(jī)構(gòu)證券交易所（證監(jiān)會(huì)）中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)家發(fā)改委中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（中國(guó)人民銀行）審核方式備案制核準(zhǔn)制核準(zhǔn)制注冊(cè)制發(fā)行人類型非上市中小微企業(yè)上市公司非上市公司、企業(yè)具有法人資格的非金融企業(yè)（包括上市公司）分期發(fā)行可分期發(fā)行可在2年內(nèi)分多次發(fā)行；應(yīng)在注冊(cè)后6個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行不可分期發(fā)行，在國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)后6個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行可在2年內(nèi)分多次發(fā)行，應(yīng)在注冊(cè)后2個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行審核時(shí)間10個(gè)工作日內(nèi)1個(gè)月左右理論上審核時(shí)間為6個(gè)月，實(shí)際有可能超過(guò)6個(gè)月理論上審核時(shí)間為3個(gè)月，實(shí)際上會(huì)受央行貨幣政策影響凈資產(chǎn)要求無(wú)實(shí)

6、踐中一般歸屬母公司的凈資產(chǎn)大于12億元實(shí)踐中一般歸屬母公司的凈資產(chǎn)大于12億元未作具體要求，實(shí)際操作中要求一般高于企業(yè)債券盈利能力要求無(wú)最近三年持續(xù)盈利，三年平均可分配利潤(rùn)足以支付債券一年的利息最近三年持續(xù)盈利，三年平均可分配利潤(rùn)足以支付債券一年的利息未作具體要求發(fā)行規(guī)模無(wú)限制不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)（含少數(shù)股東權(quán)益）的40%不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)（不含少數(shù)股東權(quán)益）的40%不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)（含少數(shù)股東權(quán)益）的40%發(fā)行期限1年（含）至3年（含）中期，3-5年中長(zhǎng)期，5年以上中期票據(jù)為中短期，3-5年；短期融資券為1年以內(nèi)。募集資金用途較為靈活常用于置換銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金常用于項(xiàng)目投資和補(bǔ)充流動(dòng)資金募集

7、資金應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不可用作資本金，后續(xù)監(jiān)管極為嚴(yán)格發(fā)行交易場(chǎng)所固定收益證券平臺(tái)（交易所）交易所競(jìng)價(jià)系統(tǒng)銀行間市場(chǎng)和交易所銀行間市場(chǎng)11中小企業(yè)私募債的融資優(yōu)勢(shì)融資規(guī)模不受限n中小企業(yè)私募債以非公開(kāi)方式發(fā)行，發(fā)行規(guī)模不受凈資產(chǎn)40%的限制，發(fā)行人可根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展需求設(shè)定合理的融資規(guī)模。期限相對(duì)較長(zhǎng)n中小企業(yè)私募債發(fā)行期限在1年以上，相對(duì)于大多數(shù)中小微企業(yè)獲得的銀行流動(dòng)性貸款，發(fā)行期限具有競(jìng)爭(zhēng)力。n發(fā)行私募債是中小企業(yè)獲得中長(zhǎng)期資金的有效途徑。資金用途靈活n中小企業(yè)私募債不會(huì)對(duì)募集資金進(jìn)行明確約定，發(fā)行人可根據(jù)自身業(yè)務(wù)需要設(shè)定合理的募集資金用途。成本相對(duì)較低n中小企業(yè)私募債屬于直接融資

8、。n中小企業(yè)私募債發(fā)行利率盡管高于一般的企業(yè)債和公司債，但相比發(fā)行人的銀行借款和信托產(chǎn)品，成本仍較低。n發(fā)行人可通過(guò)發(fā)行較長(zhǎng)期限品種，鎖定較低成本。發(fā)行條件寬松n對(duì)凈資產(chǎn)、盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債率、資信評(píng)級(jí)尚未作出硬性要求，發(fā)行條件較為寬松。審批便捷n發(fā)行采用備案制，審批速度最快，在遞交備案材料十個(gè)工作日內(nèi)可完成備案。宣傳效果好n中小企業(yè)私募債雖為非公開(kāi)發(fā)行，但能夠參與非公開(kāi)發(fā)行的合格投資者資質(zhì)均較為優(yōu)良，在對(duì)其進(jìn)行推介的過(guò)程中，可有效提升企業(yè)的形象。n中小企業(yè)私募債的成功發(fā)行可顯示發(fā)行人的整體實(shí)力，增加市場(chǎng)認(rèn)可度，或可提升銀行授信額度。3、中小企業(yè)私募債業(yè)務(wù)規(guī)則13業(yè)務(wù)規(guī)則基本概念中小企業(yè)私募債

9、券概念解釋14業(yè)務(wù)規(guī)則基本概念合格投資者概念解釋15業(yè)務(wù)規(guī)則合格投資者審核證券公司負(fù)責(zé)審核投資者是否滿足合格投資者要求。對(duì)個(gè)人投資者實(shí)施的私募債基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試，由證券公司根據(jù)交易所的題庫(kù)編制試卷組織考試。16業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)行規(guī)模募集資金用途擔(dān)保和評(píng)級(jí)要求發(fā)行期限發(fā)行利率發(fā)行方式n取得證券交易所備案通知書(shū)后，在6個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行，可根據(jù)發(fā)行人自身需求分期發(fā)行。17業(yè)務(wù)規(guī)則轉(zhuǎn)讓條件轉(zhuǎn)讓結(jié)算投資者數(shù)量轉(zhuǎn)讓信息披露轉(zhuǎn)讓方式4、中小企業(yè)私募債發(fā)行程序19發(fā)行流程n討論確定發(fā)行方案：規(guī)模、期限、擔(dān)保方式、預(yù)計(jì)利率、募集資金用途等n聯(lián)系擔(dān)保工作n會(huì)計(jì)師開(kāi)展審計(jì)工作n券商、律師開(kāi)展盡職調(diào)查n召開(kāi)董事會(huì)、股東大會(huì)n完成

10、擔(dān)保工作n簽 署 各 項(xiàng) 協(xié) 議 文 件（承銷協(xié)議、受托管理協(xié)議、債券持有人會(huì)議規(guī)則、設(shè)立償債保障金專戶、擔(dān)保函、擔(dān)保協(xié)議）n中介機(jī)構(gòu)撰寫承銷協(xié)議、募集說(shuō)明書(shū)、盡職調(diào)查報(bào)告等n律師出具法律意見(jiàn)書(shū)n完成上報(bào)文件初稿n全部文件定稿n申請(qǐng)文件報(bào)送上交所備案n尋找潛在投資者n備案期間與主管單位持續(xù)跟蹤和溝通n完成備案n發(fā)行推介及宣傳n備案后六個(gè)月內(nèi)擇機(jī)發(fā)行債券前期準(zhǔn)備階段材料制作階段申報(bào)階段備案階段發(fā)行階段備案在遞交材料10個(gè)工作日內(nèi)完成預(yù)計(jì)30天左右20n主承銷商、律師、會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)可一起對(duì)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，以加快項(xiàng)目進(jìn)程。盡職調(diào)查期間，主承銷商與發(fā)行人商定私募債具體發(fā)行方案。發(fā)行流程前期準(zhǔn)備階

11、段重點(diǎn)工作n討論確定發(fā)行方案：規(guī)模、期限、擔(dān)保方式、預(yù)計(jì)利率、募集資金用途等n聯(lián)系擔(dān)保工作n會(huì)計(jì)師開(kāi)展審計(jì)工作n券商、律師開(kāi)展盡職調(diào)查n召開(kāi)董事會(huì)、股東大會(huì)前期準(zhǔn)備階段審計(jì)工作n備案材料包含發(fā)行人經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告。一般審計(jì)工作所需時(shí)間最長(zhǎng)，而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)定稿決定了其它備案文件的完成時(shí)間。發(fā)債事項(xiàng)決議n發(fā)行人有權(quán)部門需組織會(huì)議，出具同意發(fā)債的決議文件。一般發(fā)債事宜由董事會(huì)提案，股東大會(huì)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展。制定審核限制股息分配措施。確定發(fā)行方案n確定發(fā)行規(guī)模、期限、募集資金用途等常規(guī)方案（具體方案在項(xiàng)目過(guò)程中仍可討論修改）。n確定私募債受托

12、管理人。n確定擔(dān)保方式（第三方擔(dān)保，財(cái)產(chǎn)抵質(zhì)押），積極尋找擔(dān)保方，聯(lián)系擔(dān)保工作。n確定償債保障金賬戶銀行。盡職調(diào)查n發(fā)行人需盡早確定會(huì)計(jì)師，安排會(huì)計(jì)師進(jìn)場(chǎng)開(kāi)展審計(jì)工作。n發(fā)行人需根據(jù)中介機(jī)構(gòu)要求配合完成盡職調(diào)查。n與主承銷商就具體方案進(jìn)行磋商。n發(fā)行人需要準(zhǔn)備相應(yīng)反擔(dān)保物，需要盡早安排。n選擇債券托管人，償債保障金賬戶銀行。n聯(lián)系召開(kāi)董事會(huì)和股東大會(huì)。該階段工作繁雜，直接決定項(xiàng)目整體進(jìn)程。國(guó)信證券在該階段提供的具體服務(wù)詳見(jiàn)第28頁(yè)。21n需要簽署的協(xié)議文件包括承銷協(xié)議、受托管理協(xié)議、債券持有人會(huì)議規(guī)則、銀行設(shè)立償債保障金專戶簽訂的協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議或擔(dān)保函。n協(xié)議文件的簽署，保證了相關(guān)文件制作的順

13、利完成。對(duì)簽署協(xié)議各方都需要走公司內(nèi)部流程，需要預(yù)留時(shí)間以防止耽誤整體進(jìn)程。發(fā)行流程材料制作階段重點(diǎn)工作材料制作階段完成擔(dān)保工作n證券交易所鼓勵(lì)發(fā)行人采取一定的增信措施，以提高償債能力，降低企業(yè)融資成本。n目前受市場(chǎng)認(rèn)可度較高的擔(dān)保方式為第三方擔(dān)保（擔(dān)保公司），考慮到第三方擔(dān)保需要盡職調(diào)查，且發(fā)行人需要準(zhǔn)備相應(yīng)反擔(dān)保物，該環(huán)節(jié)耗時(shí)長(zhǎng)，溝通較為復(fù)雜，需要盡早安排。簽署協(xié)議文件n第三方擔(dān)保方需要盡職調(diào)查，發(fā)行人提供提供反擔(dān)保質(zhì)押物。n與主承銷商簽訂承銷協(xié)議。n與受托管理人簽署受托管理協(xié)議，制定債券持有人會(huì)議規(guī)則。n在銀行設(shè)立償債保障金賬戶。n與擔(dān)保人簽署擔(dān)保協(xié)議或擔(dān)保函n完成擔(dān)保工作n簽 署 各

14、項(xiàng) 協(xié) 議 文 件（承銷協(xié)議、受托管理協(xié)議、債券持有人會(huì)議規(guī)則、設(shè)立償債保障金專戶、擔(dān)保函、擔(dān)保協(xié)議）n中介機(jī)構(gòu)撰寫承銷協(xié)議、募集說(shuō)明書(shū)、盡職調(diào)查報(bào)告等n律師出具法律意見(jiàn)書(shū)n完成上報(bào)文件初稿該階段工作主要體現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)材料制作專業(yè)能力。國(guó)信證券在該階段提供的具體服務(wù)詳見(jiàn)第29頁(yè)。22發(fā)行流程申報(bào)階段、備案階段重點(diǎn)工作申報(bào)階段尋找投資者n在申報(bào)階段，主承銷商開(kāi)始尋找本期債券的潛在投資人，進(jìn)行前期溝通。n配合主承銷商做好企業(yè)宣傳、推介工作。n確定利率等最終發(fā)行方案n全部文件定稿n申請(qǐng)文件報(bào)送上交所備案n尋找潛在投資者備案階段溝通協(xié)調(diào)工作n上報(bào)備案材料后，主承銷商需要在備案期間與主管單位持續(xù)跟蹤和溝通

15、，保證債券順利備案。n配合主承銷商做好與主管單位溝通工作。上述階段工作主要體現(xiàn)主承銷商與主管單位溝通能力。國(guó)信證券在該階段提供的具體服務(wù)詳見(jiàn)第30頁(yè)。n備案期間與主管單位持續(xù)跟蹤和溝通n完成備案23發(fā)行流程發(fā)行階段重點(diǎn)工作發(fā)行階段發(fā)行推介n在發(fā)行階段，主承銷商正式尋找本期債券投資人，進(jìn)行充分溝通，積極推介企業(yè)。n私募債的合格投資者包括金融機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品、企業(yè)法人、合伙企業(yè)以及高凈值個(gè)人，主承銷商的實(shí)力與尋找潛在投資人的能力直接相關(guān)，進(jìn)而對(duì)公司最終融資成本產(chǎn)生影響，故為申報(bào)階段的重點(diǎn)。n配合主承銷商做好企業(yè)宣傳、推介工作。該階段工作主要體現(xiàn)主承銷商銷售能力和研究能力。國(guó)信證券在該階

16、段提供的具體服務(wù)詳見(jiàn)第31頁(yè)。n發(fā)行推介及宣傳n備案后六個(gè)月內(nèi)擇機(jī)發(fā)行債券發(fā)行時(shí)機(jī)n在證券交易所備案后六個(gè)月內(nèi)，發(fā)行人可擇機(jī)發(fā)行債券。n此時(shí)主承銷商通過(guò)對(duì)市場(chǎng)的研究，與發(fā)行人共同把握發(fā)行時(shí)機(jī)。優(yōu)秀的承銷商能夠?qū)で蟾玫陌l(fā)行窗口，挖掘更多潛在的投資者，以低利率發(fā)行本期債券，為發(fā)行人降低發(fā)行成本。n配合主承銷商，選取最佳的發(fā)行時(shí)機(jī)，完成此次債券的發(fā)行工作。5、中小企業(yè)私募債備案材料清單及主要中介機(jī)構(gòu)職責(zé)25序號(hào)文件名稱負(fù)責(zé)人一私募債券備案申請(qǐng)函及備案登記表發(fā)行人二發(fā)行人公司章程及營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件發(fā)行人三發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議發(fā)行人四私募債券承銷協(xié)議國(guó)信證券與發(fā)行人共

17、同簽署五私募債券募集說(shuō)明書(shū)國(guó)信證券負(fù)責(zé)撰寫，發(fā)行人蓋章六承銷商的盡職調(diào)查報(bào)告國(guó)信證券七私募債券受托管理協(xié)議受托管理人（國(guó)信證券或其他機(jī)構(gòu)）與發(fā)行人簽署八私募債券持有人會(huì)議規(guī)則受托管理人（國(guó)信證券或其他機(jī)構(gòu)）與發(fā)行人共同制定九發(fā)行人經(jīng)審計(jì)的最近兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)師（須具有證券從業(yè)資格）十法律意見(jiàn)書(shū)律師十一發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書(shū)發(fā)行人中小企業(yè)債券備案材料清單26中介機(jī)構(gòu)職責(zé)主承銷商n 負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)發(fā)行申報(bào)工作，牽頭準(zhǔn)備發(fā)行及備案文件n 組織盡職調(diào)查工作，設(shè)計(jì)發(fā)行方案n 市場(chǎng)推介n 組織本次債券的發(fā)行與銷售工作審計(jì)師n 出具發(fā)行人最近兩

18、個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告（須具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)）發(fā)行人律師n 法律盡職調(diào)查n 出具法律意見(jiàn)書(shū)n 協(xié)助完成發(fā)行材料準(zhǔn)備工作信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（如有）n 出具評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排n 發(fā)行完成后的跟蹤評(píng)級(jí)中小企業(yè)債券發(fā)行主要中介機(jī)構(gòu)及其職責(zé)第二章 國(guó)信證券提供的綜合服務(wù)28前期準(zhǔn)備階段國(guó)信證券提供的服務(wù)前期準(zhǔn)備階段聯(lián)系第三方擔(dān)保確定發(fā)行方案完成盡職調(diào)查擔(dān)任受托管理人聯(lián)系償債保障金賬戶銀行29材料制作準(zhǔn)備階段國(guó)信證券提供的服務(wù)完成募集說(shuō)明書(shū)和盡職調(diào)查報(bào)告。制作備案所需的文件，文件列表詳見(jiàn)第25頁(yè)。材料制作階段協(xié)助發(fā)行人簽署相關(guān)文件制作備案材料30申報(bào)階段、備案階段國(guó)信證券提供的

19、服務(wù)申報(bào)階段上報(bào)備案材料與主管機(jī)構(gòu)溝通備案階段尋找潛在投資者31發(fā)行階段國(guó)信證券提供的服務(wù)發(fā)行推介與宣傳發(fā)行階段選擇發(fā)行時(shí)機(jī)32附錄：中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定有關(guān)行業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)n營(yíng)業(yè)收入20000萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)。其中，營(yíng)業(yè)收入500萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)，營(yíng)業(yè)收入50萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)，營(yíng)業(yè)收入50萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。n營(yíng)業(yè)收入80000萬(wàn)元以下或資產(chǎn)總額80000萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)。其中，營(yíng)業(yè)收入6000萬(wàn)元及以上，且資產(chǎn)總額5000萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)；營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元及以上，且資產(chǎn)總額300萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)；營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元以下或資產(chǎn)總額300萬(wàn)元以下的為微型

20、企業(yè)。n從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入40000萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員300人及以上，且營(yíng)業(yè)收入2000萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員20人及以上，且營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。n從業(yè)人員200人以下或營(yíng)業(yè)收入40000萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員20人及以上，且營(yíng)業(yè)收入5000萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員5人及以上，且營(yíng)業(yè)收入1000萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員5人以下或營(yíng)業(yè)收入1000萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。n從業(yè)人員300人以下或營(yíng)業(yè)收入20000萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)

21、人員50人及以上，且營(yíng)業(yè)收入500萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員10人及以上，且營(yíng)業(yè)收入100萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員10人以下或營(yíng)業(yè)收入100萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。n從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入30000萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員300人及以上，且營(yíng)業(yè)收入3000萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員20人及以上，且營(yíng)業(yè)收入200萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營(yíng)業(yè)收入200萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。33附錄：中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定有關(guān)行業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)（續(xù)）n從業(yè)人員200人以下或營(yíng)業(yè)收入30000萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員100人及以上，且營(yíng)業(yè)收入10

22、00萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員20人及以上，且營(yíng)業(yè)收入100萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營(yíng)業(yè)收入100萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。n從業(yè)人員300人以下或營(yíng)業(yè)收入10000萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員100人及以上，且營(yíng)業(yè)收入2000萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員10人及以上，且營(yíng)業(yè)收入100萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員10人以下或營(yíng)業(yè)收入100萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。n從業(yè)人員1000人以下或營(yíng)業(yè)收入30000萬(wàn)元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員300人及以上，且營(yíng)業(yè)收入2000萬(wàn)元及以上的為中型企業(yè)；從業(yè)人員20人及以上，且營(yíng)業(yè)收入100萬(wàn)元及以上的為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營(yíng)業(yè)收入100萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。n從業(yè)人員300人以