財(cái)務(wù)管理-第卻蔥慢章 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)ppt課件

1、第三章第三章 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 學(xué)習(xí)目的學(xué)習(xí)目的: 經(jīng)過本章的學(xué)習(xí)經(jīng)過本章的學(xué)習(xí),了解企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的意義、了解企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的意義、內(nèi)容、原那么和程序；掌握企業(yè)日常消費(fèi)運(yùn)營(yíng)資內(nèi)容、原那么和程序；掌握企業(yè)日常消費(fèi)運(yùn)營(yíng)資金需求量的預(yù)測(cè)方法，重點(diǎn)掌握銷售比率預(yù)測(cè)法金需求量的預(yù)測(cè)方法，重點(diǎn)掌握銷售比率預(yù)測(cè)法的步驟以及計(jì)算；了解資金習(xí)性預(yù)測(cè)法中高低點(diǎn)的步驟以及計(jì)算；了解資金習(xí)性預(yù)測(cè)法中高低點(diǎn)法和回歸直線法的計(jì)算方法；了解投資額預(yù)測(cè)的法和回歸直線法的計(jì)算方法；了解投資額預(yù)測(cè)的意義以及內(nèi)部投資額預(yù)測(cè)的幾種根本方法，對(duì)外意義以及內(nèi)部投資額預(yù)測(cè)的幾種根本方法，對(duì)外投資額預(yù)測(cè)的幾種情況；掌握利潤(rùn)預(yù)測(cè)最常用的投資額預(yù)

2、測(cè)的幾種情況；掌握利潤(rùn)預(yù)測(cè)最常用的量本利分析方法、相關(guān)比例法和要素測(cè)算法。量本利分析方法、相關(guān)比例法和要素測(cè)算法。重點(diǎn)和難點(diǎn)：量本利分析方法重點(diǎn)和難點(diǎn)：量本利分析方法主要內(nèi)容主要內(nèi)容第一節(jié)第一節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)概述財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)概述第二節(jié)第二節(jié) 資金需求量預(yù)測(cè)資金需求量預(yù)測(cè)第三節(jié)第三節(jié) 利潤(rùn)預(yù)測(cè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)第一節(jié)第一節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)概述財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)概述n一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的意義和目的一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的意義和目的n財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是指財(cái)務(wù)任務(wù)者根據(jù)企業(yè)過去一段時(shí)間財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是指財(cái)務(wù)任務(wù)者根據(jù)企業(yè)過去一段時(shí)間財(cái)務(wù)活動(dòng)的資料，結(jié)合企業(yè)如今面臨和即將面臨財(cái)務(wù)活動(dòng)的資料，結(jié)合企業(yè)如今面臨和即將面臨的各種變化要素，運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，以及結(jié)合的各種變

3、化要素，運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，以及結(jié)合客觀判別，對(duì)企業(yè)未來財(cái)務(wù)活動(dòng)的開展變動(dòng)趨勢(shì)客觀判別，對(duì)企業(yè)未來財(cái)務(wù)活動(dòng)的開展變動(dòng)趨勢(shì)及其財(cái)務(wù)成果做出科學(xué)的估計(jì)和判別。及其財(cái)務(wù)成果做出科學(xué)的估計(jì)和判別。n財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的目的，是為了表達(dá)財(cái)務(wù)管理的事先性，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的目的，是為了表達(dá)財(cái)務(wù)管理的事先性，即協(xié)助財(cái)務(wù)人員認(rèn)識(shí)和控制未來的不確定性，使即協(xié)助財(cái)務(wù)人員認(rèn)識(shí)和控制未來的不確定性，使對(duì)未來的無知降到最低限制，使財(cái)務(wù)方案的預(yù)期對(duì)未來的無知降到最低限制，使財(cái)務(wù)方案的預(yù)期目的同能夠變化的周圍環(huán)境和經(jīng)濟(jì)條件堅(jiān)持一致，目的同能夠變化的周圍環(huán)境和經(jīng)濟(jì)條件堅(jiān)持一致，并對(duì)財(cái)務(wù)方案的實(shí)施效果做到心中有數(shù)。并對(duì)財(cái)務(wù)方案的實(shí)施效果做到心中有

4、數(shù)。二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的作用二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的作用n一財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是進(jìn)展運(yùn)營(yíng)決策的重要一財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是進(jìn)展運(yùn)營(yíng)決策的重要根據(jù)根據(jù)n二財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是公司合理安排收支，二財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是公司合理安排收支，提高資金運(yùn)用效益的根底。提高資金運(yùn)用效益的根底。n三財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是提高公司管理程度的三財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是提高公司管理程度的重要手段。重要手段。三、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的種類三、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的種類n一長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、中期財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和一長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、中期財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和短期財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)短期財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)n二資金需求量預(yù)測(cè)、銷售預(yù)測(cè)、本二資金需求量預(yù)測(cè)、銷售預(yù)測(cè)、本錢費(fèi)用預(yù)測(cè)和利潤(rùn)預(yù)測(cè)錢費(fèi)用預(yù)測(cè)和利潤(rùn)預(yù)測(cè)n三定性財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和定量財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)三定性財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和定量財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)四、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的原

5、那么四、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的原那么n一延續(xù)性原那么一延續(xù)性原那么n二關(guān)鍵要素原那么二關(guān)鍵要素原那么n三客觀性原那么三客觀性原那么n四科學(xué)性原那么四科學(xué)性原那么n五經(jīng)濟(jì)型原那么五經(jīng)濟(jì)型原那么五、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的程序五、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的程序一明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目的。一明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目的。二制定預(yù)測(cè)方案。二制定預(yù)測(cè)方案。三搜集整理資料。三搜集整理資料。四確定預(yù)測(cè)方法。四確定預(yù)測(cè)方法。五進(jìn)展實(shí)踐預(yù)測(cè)。五進(jìn)展實(shí)踐預(yù)測(cè)。六評(píng)價(jià)與修正預(yù)測(cè)結(jié)果。六評(píng)價(jià)與修正預(yù)測(cè)結(jié)果。第二節(jié)資金需求量預(yù)測(cè)第二節(jié)資金需求量預(yù)測(cè) 資金需求量預(yù)測(cè)主要是對(duì)未來一定時(shí)期內(nèi)資金需求量預(yù)測(cè)主要是對(duì)未來一定時(shí)期內(nèi)進(jìn)展消費(fèi)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)所需資金，以及擴(kuò)展業(yè)務(wù)進(jìn)展消費(fèi)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)所

6、需資金，以及擴(kuò)展業(yè)務(wù)追追加所需資金進(jìn)展估計(jì)和推測(cè)。加所需資金進(jìn)展估計(jì)和推測(cè)。 資金需求量預(yù)測(cè)主要包含兩方面的內(nèi)容：資金需求量預(yù)測(cè)主要包含兩方面的內(nèi)容：一是對(duì)日常消費(fèi)運(yùn)營(yíng)資金需求的預(yù)測(cè)；一是對(duì)日常消費(fèi)運(yùn)營(yíng)資金需求的預(yù)測(cè)；二是對(duì)擴(kuò)展業(yè)務(wù)追加資金的預(yù)測(cè)，即投資額二是對(duì)擴(kuò)展業(yè)務(wù)追加資金的預(yù)測(cè)，即投資額的預(yù)測(cè)的預(yù)測(cè) 一、消費(fèi)運(yùn)營(yíng)資金需求的預(yù)測(cè)一、消費(fèi)運(yùn)營(yíng)資金需求的預(yù)測(cè) (一一)銷售百分比法銷售百分比法Percentage of Sale Method是指根據(jù)資金各個(gè)工是指根據(jù)資金各個(gè)工程與銷售規(guī)模之間的依存關(guān)系，并假定程與銷售規(guī)模之間的依存關(guān)系，并假定這些關(guān)系在未來時(shí)期將堅(jiān)持不變，然后，這些關(guān)系在未來時(shí)

7、期將堅(jiān)持不變，然后，根據(jù)方案期銷售規(guī)模的增長(zhǎng)情況來預(yù)測(cè)根據(jù)方案期銷售規(guī)模的增長(zhǎng)情況來預(yù)測(cè)資金需求相應(yīng)追加多少資金的一種方法。資金需求相應(yīng)追加多少資金的一種方法。分析步驟分析步驟 ：1分析銷售規(guī)模與資產(chǎn)負(fù)債表上各工分析銷售規(guī)模與資產(chǎn)負(fù)債表上各工程的關(guān)系，區(qū)分受銷售規(guī)模影響的敏感程的關(guān)系，區(qū)分受銷售規(guī)模影響的敏感工程和不受銷售規(guī)模影響的非敏感工程。工程和不受銷售規(guī)模影響的非敏感工程。2確定籌資敏感工程與銷售收入的百確定籌資敏感工程與銷售收入的百分比分比3確定企業(yè)外部融資金額確定企業(yè)外部融資金額假定根底假定根底:1企業(yè)的部分資產(chǎn)和負(fù)債與銷售額同比例變化；存在著穩(wěn)企業(yè)的部分資產(chǎn)和負(fù)債與銷售額同比例變化

8、；存在著穩(wěn)定的百分比關(guān)系。定的百分比關(guān)系。2企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債與一切者權(quán)益構(gòu)造已到達(dá)最優(yōu)。企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債與一切者權(quán)益構(gòu)造已到達(dá)最優(yōu)。銷售百分比法的根本原理：銷售百分比法的根本原理：某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債預(yù)測(cè)值某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債預(yù)測(cè)值=預(yù)測(cè)銷售收入預(yù)測(cè)銷售收入資產(chǎn)負(fù)債占資產(chǎn)負(fù)債占銷售收入百分比銷售收入百分比銷售百分比法運(yùn)用的根據(jù)：是會(huì)計(jì)恒等式銷售百分比法運(yùn)用的根據(jù)：是會(huì)計(jì)恒等式,即資產(chǎn)即資產(chǎn)=負(fù)債負(fù)債+一切一切者權(quán)益者權(quán)益要點(diǎn)：資產(chǎn)為企業(yè)資金占用，而負(fù)債和一切者權(quán)益是資金的來要點(diǎn)：資產(chǎn)為企業(yè)資金占用，而負(fù)債和一切者權(quán)益是資金的來源。源。估計(jì)資產(chǎn)估計(jì)負(fù)債估計(jì)資產(chǎn)估計(jì)負(fù)債+估計(jì)一切者權(quán)益，估計(jì)一切者權(quán)益，闡

9、明企業(yè)資金占用多于資金來源，因此闡明企業(yè)資金占用多于資金來源，因此企業(yè)需求從外部追加資金。企業(yè)需求從外部追加資金。需追加的資金需追加的資金=估計(jì)的資產(chǎn)估計(jì)的資產(chǎn)-估計(jì)負(fù)債估計(jì)負(fù)債-估估計(jì)的一切者權(quán)益。計(jì)的一切者權(quán)益。 或者從增量的角度思索：或者從增量的角度思索：外界資金需求量外界資金需求量=添加的資產(chǎn)添加的資產(chǎn)-添加的負(fù)債添加的負(fù)債-添加的留存收益添加的留存收益 計(jì)算資金需求量先要對(duì)有關(guān)工程：區(qū)計(jì)算資金需求量先要對(duì)有關(guān)工程：區(qū)分變動(dòng)性工程和非變動(dòng)性工程。分變動(dòng)性工程和非變動(dòng)性工程。通常變動(dòng)性工程隨銷售收入變動(dòng)而變動(dòng)有：貨幣資通常變動(dòng)性工程隨銷售收入變動(dòng)而變動(dòng)有：貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)性

10、資產(chǎn)金、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)性資產(chǎn);應(yīng)付費(fèi)用、應(yīng)付賬款應(yīng)付費(fèi)用、應(yīng)付賬款等流動(dòng)負(fù)債等流動(dòng)負(fù)債.非變動(dòng)性工程有：固定資產(chǎn)、對(duì)外投資等固定性資產(chǎn)非變動(dòng)性工程有：固定資產(chǎn)、對(duì)外投資等固定性資產(chǎn);長(zhǎng)長(zhǎng)期負(fù)債、一切者權(quán)益。期負(fù)債、一切者權(quán)益。即：大部分流動(dòng)資產(chǎn)是變動(dòng)資產(chǎn)，固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)即：大部分流動(dòng)資產(chǎn)是變動(dòng)資產(chǎn)，固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)視不同情況而定，當(dāng)消費(fèi)才干有剩余時(shí)，銷售收入添視不同情況而定，當(dāng)消費(fèi)才干有剩余時(shí)，銷售收入添加不需求添加固定資產(chǎn)；當(dāng)消費(fèi)才干飽和時(shí)，銷售收加不需求添加固定資產(chǎn)；當(dāng)消費(fèi)才干飽和時(shí)，銷售收入添加需求添加固定資產(chǎn)，但不一定按比例添加。入添加需求添加固定資產(chǎn)，但不一定按比例添加。

11、部分流動(dòng)負(fù)債是變動(dòng)負(fù)債。部分流動(dòng)負(fù)債是變動(dòng)負(fù)債。公式：公式：對(duì)外籌資需求量對(duì)外籌資需求量式中：式中：A為隨銷售變化的資產(chǎn)變動(dòng)資產(chǎn)為隨銷售變化的資產(chǎn)變動(dòng)資產(chǎn);B為隨為隨銷售變化的負(fù)債變動(dòng)負(fù)債銷售變化的負(fù)債變動(dòng)負(fù)債;S1為基期銷售為基期銷售額額;S2為預(yù)測(cè)期銷售額為預(yù)測(cè)期銷售額;為銷售的變動(dòng)額為銷售的變動(dòng)額;P為銷售為銷售凈利率凈利率;E為收益留存比率為收益留存比率;A/S1為單位銷售額所需的資產(chǎn)數(shù)量，即變動(dòng)資產(chǎn)占為單位銷售額所需的資產(chǎn)數(shù)量，即變動(dòng)資產(chǎn)占基期銷售額的百分比基期銷售額的百分比;B/S1為單位銷售額所產(chǎn)生的自然負(fù)債數(shù)量，即變動(dòng)為單位銷售額所產(chǎn)生的自然負(fù)債數(shù)量，即變動(dòng)負(fù)債占基期銷售額的百

12、分比。負(fù)債占基期銷售額的百分比。211SEPSSBSSA參照教材例題參照教材例題 例例計(jì)算變動(dòng)性工程的銷售百分率計(jì)算變動(dòng)性工程的銷售百分率=基期變動(dòng)性資產(chǎn)或負(fù)債基期變動(dòng)性資產(chǎn)或負(fù)債/基期銷售收入基期銷售收入 ,計(jì)算需追加的外部籌資額。計(jì)算需追加的外部籌資額。公式公式:外界資金需求量外界資金需求量=添加的資產(chǎn)添加的資產(chǎn)-添加的負(fù)債添加的負(fù)債-添加的留存收益添加的留存收益添加的資產(chǎn)添加的資產(chǎn)=增量收入增量收入基期變動(dòng)資產(chǎn)占基期銷售額的百分比基期變動(dòng)資產(chǎn)占基期銷售額的百分比添加的負(fù)債添加的負(fù)債=增量收入增量收入基期變動(dòng)負(fù)債占基期銷售額的百分比基期變動(dòng)負(fù)債占基期銷售額的百分比添加的留存收益添加的留存收

13、益=估計(jì)銷售收入估計(jì)銷售收入銷售凈利率銷售凈利率收益留存率收益留存率對(duì)于添加的留存收益，應(yīng)該采用估計(jì)銷售收入計(jì)算，并且對(duì)于添加的留存收益，應(yīng)該采用估計(jì)銷售收入計(jì)算，并且規(guī)定企業(yè)該當(dāng)按照當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)的規(guī)定企業(yè)該當(dāng)按照當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)的10%計(jì)提法計(jì)提法定公積金，定公積金，5%計(jì)提法定公益金，所以銷售留存率不會(huì)小于計(jì)提法定公益金，所以銷售留存率不會(huì)小于15%。n例：順意公司2019年實(shí)現(xiàn)銷售收入1200萬元，估計(jì)2019年實(shí)現(xiàn)銷售收入1500萬元，根據(jù)股利政策2019年股利支付率為60%。項(xiàng)目本年金額一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：

14、營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出三、利潤(rùn)總額減：所得稅四、凈利潤(rùn)12008045496148.82176.220690.222.5567.65項(xiàng)目2019金額資產(chǎn)：貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值資產(chǎn)總額負(fù)債和所有者權(quán)益：短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款長(zhǎng)期借款負(fù)債合計(jì)18197178235628165569065376項(xiàng)目金額股本：留存收益所有者權(quán)益合計(jì)負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)20052252628(二二)資金習(xí)性預(yù)測(cè)法資金習(xí)性預(yù)測(cè)法資金的習(xí)性，是指根據(jù)資金的變動(dòng)與產(chǎn)資金的習(xí)性，是指根據(jù)資金的變動(dòng)與產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的依存關(guān)系。按照資金與產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的依存關(guān)系。按照資金與產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為銷量

15、之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資金、和半變動(dòng)資金。不變資金、變動(dòng)資金、和半變動(dòng)資金。y=a+bx式中：式中：a為不變資金，為不變資金，b為單位產(chǎn)銷量所需變動(dòng)資金為單位產(chǎn)銷量所需變動(dòng)資金1、高低點(diǎn)法、高低點(diǎn)法資金預(yù)測(cè)的高低點(diǎn)法是指根據(jù)企業(yè)一定期間資金預(yù)測(cè)的高低點(diǎn)法是指根據(jù)企業(yè)一定期間最高業(yè)務(wù)最高業(yè)務(wù)量和最低業(yè)務(wù)量資金占用的歷史資料進(jìn)展預(yù)測(cè)量和最低業(yè)務(wù)量資金占用的歷史資料進(jìn)展預(yù)測(cè)的一種方的一種方法。其法。其a、b數(shù)值可采用高低點(diǎn)法求得。數(shù)值可采用高低點(diǎn)法求得。高低點(diǎn)法的計(jì)算公式為：高低點(diǎn)法的計(jì)算公式為：a=最高收入期資金占用量最高收入期資金占用量-b最高銷售收入最高銷售收入或或=最

16、低收入期資金占用量最低收入期資金占用量-b最低銷售收入最低銷售收入 最低銷售收入最高銷售收入最低收入期資金占用量最高收入期資金占用量-b2、回歸直線法、回歸直線法回歸直線法是根據(jù)假設(shè)干期業(yè)務(wù)量和資金占用的歷史回歸直線法是根據(jù)假設(shè)干期業(yè)務(wù)量和資金占用的歷史資料，運(yùn)用最小平方法原理計(jì)算不變資金和單位銷售資料，運(yùn)用最小平方法原理計(jì)算不變資金和單位銷售額的變動(dòng)資金的一種資金習(xí)性分析方法。其計(jì)算公式額的變動(dòng)資金的一種資金習(xí)性分析方法。其計(jì)算公式為：為： 或或回歸直線法是一種計(jì)算結(jié)果最為準(zhǔn)確的方法回歸直線法是一種計(jì)算結(jié)果最為準(zhǔn)確的方法 222)(iiiiiiixxnyxxyxa 22)(iiiiiixxn

17、yxyxnb iixnayb Y=a+bX xbnay2xbxaxy二、投資額的預(yù)測(cè)二、投資額的預(yù)測(cè)n一投資額預(yù)測(cè)的根本程序一投資額預(yù)測(cè)的根本程序n1.確定可以進(jìn)展投資的投資工程。確定可以進(jìn)展投資的投資工程。n2.預(yù)測(cè)各個(gè)工程的投資額。預(yù)測(cè)各個(gè)工程的投資額。n3.匯總并進(jìn)展相應(yīng)調(diào)整，確定一定時(shí)期匯總并進(jìn)展相應(yīng)調(diào)整，確定一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)投資總額。內(nèi)企業(yè)投資總額。n二內(nèi)部投資額的預(yù)測(cè)二內(nèi)部投資額的預(yù)測(cè)n1.內(nèi)部投資額的構(gòu)成內(nèi)容內(nèi)部投資額的構(gòu)成內(nèi)容n1投資前期費(fèi)用。投資前期費(fèi)用。n2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用。設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用。n3設(shè)備安裝費(fèi)用。設(shè)備安裝費(fèi)用。n4建筑工程費(fèi)用。建筑工程費(fèi)用。n5營(yíng)運(yùn)資金的墊支。營(yíng)運(yùn)資金

18、的墊支。n6預(yù)備費(fèi)用。預(yù)備費(fèi)用。n2.內(nèi)部投資額預(yù)測(cè)的根本方法內(nèi)部投資額預(yù)測(cè)的根本方法n1逐項(xiàng)測(cè)算法。逐項(xiàng)測(cè)算法。n2單位消費(fèi)才干估算法。單位消費(fèi)才干估算法。n3直接查定法。直接查定法。(1)逐項(xiàng)測(cè)算法逐項(xiàng)測(cè)算法 逐項(xiàng)測(cè)算法就是對(duì)構(gòu)成投資額根本內(nèi)容的各個(gè)工逐項(xiàng)測(cè)算法就是對(duì)構(gòu)成投資額根本內(nèi)容的各個(gè)工程先逐項(xiàng)測(cè)算其數(shù)額，然后進(jìn)展匯總來預(yù)測(cè)投資額程先逐項(xiàng)測(cè)算其數(shù)額，然后進(jìn)展匯總來預(yù)測(cè)投資額的一種方法。的一種方法。 【例】某企業(yè)預(yù)備建一條新的消費(fèi)線，經(jīng)過仔細(xì)【例】某企業(yè)預(yù)備建一條新的消費(fèi)線，經(jīng)過仔細(xì)調(diào)查研討和分析，估計(jì)各項(xiàng)支出如下：投資前費(fèi)用調(diào)查研討和分析，估計(jì)各項(xiàng)支出如下：投資前費(fèi)用10000元；設(shè)

19、備購(gòu)置費(fèi)用元；設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用500000元；設(shè)備安裝費(fèi)元；設(shè)備安裝費(fèi)用用100000元；建筑工程費(fèi)用元；建筑工程費(fèi)用400000元；投產(chǎn)時(shí)元；投產(chǎn)時(shí)需墊支營(yíng)運(yùn)資金需墊支營(yíng)運(yùn)資金50000元；不可預(yù)見費(fèi)按上述總支元；不可預(yù)見費(fèi)按上述總支出的出的5計(jì)算，那么該消費(fèi)線的投資總額為：計(jì)算，那么該消費(fèi)線的投資總額為：1000050000010000040000050000)15%=1113000元元(2)單位消費(fèi)才干估算法單位消費(fèi)才干估算法 單位消費(fèi)才干估算法是根據(jù)同類工程的單位消費(fèi)單位消費(fèi)才干估算法是根據(jù)同類工程的單位消費(fèi)才干投資額和擬建工程的消費(fèi)才干來估算投資額的才干投資額和擬建工程的消費(fèi)才干來估算投

20、資額的一種方法。消費(fèi)才干是指投資工程建成投產(chǎn)后每年一種方法。消費(fèi)才干是指投資工程建成投產(chǎn)后每年到達(dá)的產(chǎn)量。如消費(fèi)電視機(jī)到達(dá)的產(chǎn)量。如消費(fèi)電視機(jī)10000臺(tái)、消費(fèi)服裝臺(tái)、消費(fèi)服裝50000套等。普通消費(fèi)才干越大，那么所需投資額套等。普通消費(fèi)才干越大，那么所需投資額越多，兩者之間存在著一定的數(shù)量關(guān)系?？梢杂靡栽蕉啵瑑烧咧g存在著一定的數(shù)量關(guān)系?？梢杂靡韵鹿筋A(yù)測(cè)投資額：下公式預(yù)測(cè)投資額： 擬建工程投資總額同類企業(yè)單位消費(fèi)才干投資擬建工程投資總額同類企業(yè)單位消費(fèi)才干投資額額擬建工程消費(fèi)才干擬建工程消費(fèi)才干 利用以上公式進(jìn)展預(yù)測(cè)時(shí)，需求留意以下幾個(gè)問題：利用以上公式進(jìn)展預(yù)測(cè)時(shí)，需求留意以下幾個(gè)問題：(

21、1)同類企業(yè)單位消費(fèi)才干投資額可從有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料中同類企業(yè)單位消費(fèi)才干投資額可從有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料中獲得，假設(shè)國(guó)內(nèi)沒有可供參考的有關(guān)資料，可以以國(guó)獲得，假設(shè)國(guó)內(nèi)沒有可供參考的有關(guān)資料，可以以國(guó)外投資的有關(guān)資料為參考規(guī)范，但要進(jìn)展適當(dāng)調(diào)整。外投資的有關(guān)資料為參考規(guī)范，但要進(jìn)展適當(dāng)調(diào)整。(2)假設(shè)通貨膨脹比較明顯，要合理思索物價(jià)變動(dòng)的影假設(shè)通貨膨脹比較明顯，要合理思索物價(jià)變動(dòng)的影響。響。(3)作為對(duì)比的同類工程工程的消費(fèi)才干與擬建的投資作為對(duì)比的同類工程工程的消費(fèi)才干與擬建的投資工程的消費(fèi)才干應(yīng)比較接近，否那么會(huì)有較大誤差。工程的消費(fèi)才干應(yīng)比較接近，否那么會(huì)有較大誤差。(4)要思索投資工程在地理環(huán)境、交通

22、條件等方面的差要思索投資工程在地理環(huán)境、交通條件等方面的差別，并相應(yīng)調(diào)整別，并相應(yīng)調(diào)整(3)直接查定法直接查定法 直接查定法是經(jīng)過企業(yè)預(yù)測(cè)期消費(fèi)義務(wù)與各類固直接查定法是經(jīng)過企業(yè)預(yù)測(cè)期消費(fèi)義務(wù)與各類固定資產(chǎn)消費(fèi)才干相平衡直接確定固定資產(chǎn)需求量的定資產(chǎn)消費(fèi)才干相平衡直接確定固定資產(chǎn)需求量的一種方法。是核定消費(fèi)設(shè)備需求量的根本方法。一種方法。是核定消費(fèi)設(shè)備需求量的根本方法。 根本做法是：首先計(jì)算消費(fèi)設(shè)備的消費(fèi)才干根本做法是：首先計(jì)算消費(fèi)設(shè)備的消費(fèi)才干(按產(chǎn)按產(chǎn)量或臺(tái)時(shí)表示量或臺(tái)時(shí)表示)和完成產(chǎn)銷義務(wù)需求的消費(fèi)才干和完成產(chǎn)銷義務(wù)需求的消費(fèi)才干(按按產(chǎn)量或臺(tái)時(shí)表示產(chǎn)量或臺(tái)時(shí)表示)；然后確定固定資產(chǎn)需求量

23、。；然后確定固定資產(chǎn)需求量。 其計(jì)算公式是：其計(jì)算公式是：某種消費(fèi)設(shè)備需求量年方案消費(fèi)義務(wù)實(shí)某種消費(fèi)設(shè)備需求量年方案消費(fèi)義務(wù)實(shí)物量或臺(tái)時(shí)數(shù)物量或臺(tái)時(shí)數(shù)年單臺(tái)設(shè)備消費(fèi)才干實(shí)年單臺(tái)設(shè)備消費(fèi)才干實(shí)物量或臺(tái)時(shí)數(shù)物量或臺(tái)時(shí)數(shù) 通常用臺(tái)時(shí)數(shù)表示。通常用臺(tái)時(shí)數(shù)表示。1年方案消費(fèi)義務(wù)臺(tái)時(shí)定額總數(shù)年方案消費(fèi)義務(wù)臺(tái)時(shí)定額總數(shù) (方案產(chǎn)量方案產(chǎn)量單位產(chǎn)品臺(tái)時(shí)定額單位產(chǎn)品臺(tái)時(shí)定額)定額改良系數(shù)定額改良系數(shù)單位產(chǎn)品臺(tái)時(shí)定額即技術(shù)資料規(guī)定現(xiàn)行定額臺(tái)時(shí)。單位產(chǎn)品臺(tái)時(shí)定額即技術(shù)資料規(guī)定現(xiàn)行定額臺(tái)時(shí)。定額改良系數(shù)預(yù)測(cè)年度估計(jì)新定額臺(tái)時(shí)定額改良系數(shù)預(yù)測(cè)年度估計(jì)新定額臺(tái)時(shí)/單位產(chǎn)品現(xiàn)單位產(chǎn)品現(xiàn)行定額臺(tái)時(shí)行定額臺(tái)時(shí)單臺(tái)設(shè)備的消費(fèi)才干

24、是指單臺(tái)設(shè)備所能消費(fèi)某種產(chǎn)品的單臺(tái)設(shè)備的消費(fèi)才干是指單臺(tái)設(shè)備所能消費(fèi)某種產(chǎn)品的最大年產(chǎn)量或單臺(tái)設(shè)備全年有效任務(wù)時(shí)間最大年產(chǎn)量或單臺(tái)設(shè)備全年有效任務(wù)時(shí)間 2年單臺(tái)設(shè)備方案有效任務(wù)時(shí)數(shù)全年制度任務(wù)日年單臺(tái)設(shè)備方案有效任務(wù)時(shí)數(shù)全年制度任務(wù)日數(shù)設(shè)備檢修停機(jī)日數(shù)數(shù)設(shè)備檢修停機(jī)日數(shù)每天開工班次每天開工班次每班任務(wù)時(shí)間每班任務(wù)時(shí)間 全年制度任務(wù)日數(shù)是全年日歷天數(shù)減去法定節(jié)假日和廠休全年制度任務(wù)日數(shù)是全年日歷天數(shù)減去法定節(jié)假日和廠休日數(shù)。日數(shù)。 例如：某例如：某C種設(shè)備方案年度需承當(dāng)甲型軸承零件種設(shè)備方案年度需承當(dāng)甲型軸承零件5000套的套的加工義務(wù)，單位甲型軸承零件用加工義務(wù)，單位甲型軸承零件用C種設(shè)備現(xiàn)行

25、加工定額臺(tái)時(shí)種設(shè)備現(xiàn)行加工定額臺(tái)時(shí)為為5.4臺(tái)時(shí)，企業(yè)根據(jù)自行的工藝條件，定額臺(tái)時(shí)目的的改臺(tái)時(shí)，企業(yè)根據(jù)自行的工藝條件，定額臺(tái)時(shí)目的的改良系數(shù)為良系數(shù)為98。企業(yè)實(shí)行兩班任務(wù)制，每班任務(wù)時(shí)間為。企業(yè)實(shí)行兩班任務(wù)制，每班任務(wù)時(shí)間為7小時(shí)，全年制度任務(wù)天數(shù)為小時(shí)，全年制度任務(wù)天數(shù)為257天，平均修機(jī)停工天數(shù)為天，平均修機(jī)停工天數(shù)為10天，那么天，那么C種設(shè)備需求量為：種設(shè)備需求量為： =8 臺(tái)72)10257(%984 . 55000 也要會(huì)用下式計(jì)算：也要會(huì)用下式計(jì)算： 某種消費(fèi)設(shè)備需求量該種消費(fèi)設(shè)備現(xiàn)有數(shù)某種消費(fèi)設(shè)備需求量該種消費(fèi)設(shè)備現(xiàn)有數(shù)量量該種消費(fèi)設(shè)備現(xiàn)有數(shù)量該種消費(fèi)設(shè)備現(xiàn)有數(shù)量該種消費(fèi)設(shè)

26、備現(xiàn)有數(shù)量該種消費(fèi)設(shè)備現(xiàn)有數(shù)量該種設(shè)備預(yù)測(cè)負(fù)荷該種設(shè)備預(yù)測(cè)負(fù)荷系數(shù)系數(shù)某種設(shè)備負(fù)荷系數(shù)某種設(shè)備負(fù)荷系數(shù)1，闡明該種設(shè)備缺乏；，闡明該種設(shè)備缺乏；某種設(shè)備負(fù)荷系數(shù)某種設(shè)備負(fù)荷系數(shù)1，闡明該種設(shè)備足夠。，闡明該種設(shè)備足夠。時(shí)時(shí)間間單單臺(tái)臺(tái)設(shè)設(shè)備備全全年年有有效效工工作作該該種種設(shè)設(shè)備備現(xiàn)現(xiàn)有有數(shù)數(shù)量量額額總總臺(tái)臺(tái)時(shí)時(shí)該該種種設(shè)設(shè)備備年年預(yù)預(yù)測(cè)測(cè)需需用用定定時(shí)間時(shí)間該種設(shè)備全年有效工作該種設(shè)備全年有效工作額總臺(tái)時(shí)額總臺(tái)時(shí)該種設(shè)備年預(yù)測(cè)需用定該種設(shè)備年預(yù)測(cè)需用定 例如：某企業(yè)消費(fèi)甲、乙兩種產(chǎn)品，現(xiàn)有設(shè)備例如：某企業(yè)消費(fèi)甲、乙兩種產(chǎn)品，現(xiàn)有設(shè)備12臺(tái)，方案年度甲產(chǎn)品產(chǎn)量為臺(tái)，方案年度甲產(chǎn)品產(chǎn)量為300臺(tái)

27、，乙產(chǎn)品產(chǎn)量臺(tái)，乙產(chǎn)品產(chǎn)量為為500臺(tái)。單位產(chǎn)品定額臺(tái)時(shí)：甲產(chǎn)品臺(tái)。單位產(chǎn)品定額臺(tái)時(shí)：甲產(chǎn)品120臺(tái)時(shí)，臺(tái)時(shí)，乙產(chǎn)品乙產(chǎn)品60臺(tái)時(shí)。定額改良系數(shù)為臺(tái)時(shí)。定額改良系數(shù)為98。企業(yè)方案。企業(yè)方案任務(wù)日數(shù)為任務(wù)日數(shù)為238天節(jié)假日天節(jié)假日111天，檢修停工天，檢修停工16天，每天開工兩班，每班任務(wù)天，每天開工兩班，每班任務(wù)7.5個(gè)小時(shí)。計(jì)個(gè)小時(shí)。計(jì)算該設(shè)備需求量及設(shè)備負(fù)荷系數(shù)。算該設(shè)備需求量及設(shè)備負(fù)荷系數(shù)。 該種消費(fèi)設(shè)備需求量該種消費(fèi)設(shè)備需求量 18臺(tái)臺(tái) 該種設(shè)備負(fù)荷系數(shù)該種設(shè)備負(fù)荷系數(shù)18/121.55722389860500120300.%)( 學(xué)習(xí)這部分內(nèi)容時(shí)，應(yīng)掌握計(jì)算公式中各組成要學(xué)習(xí)這部

28、分內(nèi)容時(shí)，應(yīng)掌握計(jì)算公式中各組成要素的詳細(xì)內(nèi)容，并能熟練運(yùn)用上述公式計(jì)算設(shè)備素的詳細(xì)內(nèi)容，并能熟練運(yùn)用上述公式計(jì)算設(shè)備消費(fèi)才干臺(tái)時(shí)數(shù)、設(shè)備方案義務(wù)臺(tái)時(shí)數(shù)和設(shè)備需消費(fèi)才干臺(tái)時(shí)數(shù)、設(shè)備方案義務(wù)臺(tái)時(shí)數(shù)和設(shè)備需求量。求量。 另外，固定資產(chǎn)需求量的預(yù)測(cè)也可采用產(chǎn)值資產(chǎn)另外，固定資產(chǎn)需求量的預(yù)測(cè)也可采用產(chǎn)值資產(chǎn)率法。即：率法。即： 固定資產(chǎn)需求量預(yù)測(cè)年度工業(yè)總產(chǎn)值固定資產(chǎn)需求量預(yù)測(cè)年度工業(yè)總產(chǎn)值正年年度正年年度產(chǎn)值固定資產(chǎn)率產(chǎn)值固定資產(chǎn)率1-預(yù)測(cè)年度固定資產(chǎn)利用率提預(yù)測(cè)年度固定資產(chǎn)利用率提高的高的n三對(duì)外投資額的預(yù)測(cè)三對(duì)外投資額的預(yù)測(cè)n1.對(duì)外直接投資的預(yù)測(cè)對(duì)外直接投資的預(yù)測(cè)n對(duì)外直接投資又稱對(duì)外聯(lián)營(yíng)投資

29、，是指企業(yè)直接把現(xiàn)對(duì)外直接投資又稱對(duì)外聯(lián)營(yíng)投資，是指企業(yè)直接把現(xiàn)金、實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等投向其他企業(yè)或與其他企金、實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等投向其他企業(yè)或與其他企業(yè)共同投資興建新企業(yè)。業(yè)共同投資興建新企業(yè)。n首先預(yù)測(cè)出投資工程或擬建新企業(yè)的投資額，其計(jì)算首先預(yù)測(cè)出投資工程或擬建新企業(yè)的投資額，其計(jì)算方法同內(nèi)部投資額的預(yù)測(cè)方法一樣。然后，再根據(jù)公方法同內(nèi)部投資額的預(yù)測(cè)方法一樣。然后，再根據(jù)公司投資在投資總額中所占的比例計(jì)算出公司本身的投司投資在投資總額中所占的比例計(jì)算出公司本身的投資額。其有關(guān)計(jì)算公式為：資額。其有關(guān)計(jì)算公式為：n對(duì)外直接投資額投資工程或擬新建企業(yè)投資總額對(duì)外直接投資額投資工程或擬新建

30、企業(yè)投資總額本本企業(yè)投資占總投資額的比重企業(yè)投資占總投資額的比重n2.對(duì)外證券投資的預(yù)測(cè)對(duì)外證券投資的預(yù)測(cè)n證券投資包括兩類：證券投資包括兩類：n一類是為控制其他企業(yè)而進(jìn)展的權(quán)益性股票投資；一類是為控制其他企業(yè)而進(jìn)展的權(quán)益性股票投資；n另一類是以獲取利潤(rùn)為目的的投資，包括收益性股票投資和另一類是以獲取利潤(rùn)為目的的投資，包括收益性股票投資和長(zhǎng)期債券投資。長(zhǎng)期債券投資。n1為控制一個(gè)企業(yè)所需投資額的預(yù)測(cè)為控制一個(gè)企業(yè)所需投資額的預(yù)測(cè)n為控制一個(gè)企業(yè)所需投資額可計(jì)算如下：為控制一個(gè)企業(yè)所需投資額可計(jì)算如下：YMhPn式中，式中，Y為控制一個(gè)企業(yè)所需投資額；為控制一個(gè)企業(yè)所需投資額；n M目的公司發(fā)行

31、在外的股數(shù)總額；目的公司發(fā)行在外的股數(shù)總額；n h為實(shí)現(xiàn)控制的目的所需最低股權(quán)比例；為實(shí)現(xiàn)控制的目的所需最低股權(quán)比例；n P收買時(shí)股票的平均價(jià)錢。收買時(shí)股票的平均價(jià)錢。n2為利潤(rùn)目的而進(jìn)展證券投資額的預(yù)測(cè)為利潤(rùn)目的而進(jìn)展證券投資額的預(yù)測(cè)n收益性證券投資普通是根據(jù)證券市場(chǎng)上的市收益性證券投資普通是根據(jù)證券市場(chǎng)上的市場(chǎng)行情暫時(shí)做出的決策。場(chǎng)行情暫時(shí)做出的決策。n計(jì)算公式為：計(jì)算公式為： Yn式中，式中，Y證券投資額；證券投資額；nWi第第i種證券的投資數(shù)量；種證券的投資數(shù)量；nPi第第i種證券的價(jià)錢。種證券的價(jià)錢。n1iiPiWn例：某公司擬在例：某公司擬在2019年進(jìn)展如下投資：國(guó)庫(kù)年進(jìn)展如下投

32、資：國(guó)庫(kù)券券1000張，每張價(jià)錢張，每張價(jià)錢1000元；元；AAA級(jí)債券級(jí)債券500張，每張價(jià)錢張，每張價(jià)錢980元；時(shí)代公司股票元；時(shí)代公司股票10萬萬股，每股價(jià)錢估計(jì)為股，每股價(jià)錢估計(jì)為10元；中科公司股票元；中科公司股票12萬股，每股價(jià)錢為萬股，每股價(jià)錢為8元，那么其證券投資額為：元，那么其證券投資額為：n100010005009801000001012000083450000元元第三節(jié)第三節(jié) 利潤(rùn)預(yù)測(cè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)n一、利潤(rùn)預(yù)測(cè)的意義一、利潤(rùn)預(yù)測(cè)的意義n利潤(rùn)預(yù)測(cè)是企業(yè)運(yùn)營(yíng)預(yù)測(cè)的一個(gè)重要方面，它是在銷售預(yù)測(cè)的利潤(rùn)預(yù)測(cè)是企業(yè)運(yùn)營(yíng)預(yù)測(cè)的一個(gè)重要方面，它是在銷售預(yù)測(cè)的根底上，經(jīng)過對(duì)產(chǎn)品的銷售數(shù)量、價(jià)

33、錢程度、本錢情況進(jìn)展分根底上，經(jīng)過對(duì)產(chǎn)品的銷售數(shù)量、價(jià)錢程度、本錢情況進(jìn)展分析和預(yù)算，預(yù)測(cè)出企業(yè)一定未來一定時(shí)期的利潤(rùn)程度。析和預(yù)算，預(yù)測(cè)出企業(yè)一定未來一定時(shí)期的利潤(rùn)程度。n利潤(rùn)預(yù)測(cè)是為了掌握利潤(rùn)的變化趨勢(shì)，制定科學(xué)的利潤(rùn)目的。利潤(rùn)預(yù)測(cè)是為了掌握利潤(rùn)的變化趨勢(shì)，制定科學(xué)的利潤(rùn)目的。n利潤(rùn)預(yù)測(cè)對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)決策具有重要的意義。企業(yè)經(jīng)過利潤(rùn)預(yù)利潤(rùn)預(yù)測(cè)對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)決策具有重要的意義。企業(yè)經(jīng)過利潤(rùn)預(yù)測(cè)可以對(duì)有關(guān)收入、本錢和利潤(rùn)進(jìn)展綜合細(xì)致的分析，為企業(yè)測(cè)可以對(duì)有關(guān)收入、本錢和利潤(rùn)進(jìn)展綜合細(xì)致的分析，為企業(yè)的運(yùn)營(yíng)決策提供可靠的根據(jù)，同時(shí)，開展利潤(rùn)預(yù)測(cè)也可以發(fā)現(xiàn)的運(yùn)營(yíng)決策提供可靠的根據(jù)，同時(shí)，開展利潤(rùn)預(yù)測(cè)也

34、可以發(fā)現(xiàn)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)中存在的問題，有利于改善運(yùn)營(yíng)管理，提高企業(yè)的經(jīng)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)中存在的問題，有利于改善運(yùn)營(yíng)管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。利潤(rùn)預(yù)測(cè)也是企業(yè)加強(qiáng)利潤(rùn)管理的重要措施。濟(jì)效益。利潤(rùn)預(yù)測(cè)也是企業(yè)加強(qiáng)利潤(rùn)管理的重要措施。n利潤(rùn)預(yù)測(cè)要在了解企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)情況及所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境的根底上，利潤(rùn)預(yù)測(cè)要在了解企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)情況及所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境的根底上，運(yùn)用一定的科學(xué)方法，對(duì)影響利潤(rùn)的各種要素進(jìn)展分析，測(cè)算運(yùn)用一定的科學(xué)方法，對(duì)影響利潤(rùn)的各種要素進(jìn)展分析，測(cè)算出企業(yè)未來的利潤(rùn)程度。出企業(yè)未來的利潤(rùn)程度。二、利潤(rùn)預(yù)測(cè)的方法二、利潤(rùn)預(yù)測(cè)的方法n一本量利分析法一本量利分析法n本量利分析法全稱為本量利分析法全稱為“本錢業(yè)務(wù)量消費(fèi)本

35、錢業(yè)務(wù)量消費(fèi)量或銷售量量或銷售量利潤(rùn)分析法利潤(rùn)分析法cost-volume- profit analysis，也稱損益，也稱損益平衡分析法，它主要根據(jù)業(yè)務(wù)量、本錢和平衡分析法，它主要根據(jù)業(yè)務(wù)量、本錢和利潤(rùn)三者之間的相互關(guān)系，綜合分析預(yù)測(cè)利潤(rùn)三者之間的相互關(guān)系，綜合分析預(yù)測(cè)利潤(rùn)的一種方法。利潤(rùn)的一種方法。 n量本利的數(shù)學(xué)模型，主要有以下三種表達(dá)方式：量本利的數(shù)學(xué)模型，主要有以下三種表達(dá)方式：n1.損益方程式。損益方程式。利潤(rùn)利潤(rùn)=銷售收入銷售收入 總本錢總本錢n=銷售收入銷售收入 變動(dòng)本錢變動(dòng)本錢 固定本錢固定本錢n=單價(jià)單價(jià)銷售量單位變動(dòng)本錢銷售量單位變動(dòng)本錢銷售量固定本錢銷售量固定本錢n=單

36、價(jià)單位變動(dòng)本錢單價(jià)單位變動(dòng)本錢銷售量固定本錢銷售量固定本錢n 這個(gè)方程式普通稱為根本損益方程式，它明確地表達(dá)這個(gè)方程式普通稱為根本損益方程式，它明確地表達(dá)了量本利之間的數(shù)量關(guān)系。了量本利之間的數(shù)量關(guān)系。n該當(dāng)留意：上述公式中的利潤(rùn)普通是指未扣除利息和該當(dāng)留意：上述公式中的利潤(rùn)普通是指未扣除利息和所得稅以前的利潤(rùn)，即息稅前利潤(rùn)通常用所得稅以前的利潤(rùn)，即息稅前利潤(rùn)通常用EBIT表表示。示。n2.邊沿奉獻(xiàn)方程式。邊沿奉獻(xiàn)方程式。n所謂邊沿奉獻(xiàn)是指銷售收入與相應(yīng)變動(dòng)本錢之間的差所謂邊沿奉獻(xiàn)是指銷售收入與相應(yīng)變動(dòng)本錢之間的差額，也稱奉獻(xiàn)邊沿、奉獻(xiàn)毛益或創(chuàng)利額。邊沿奉獻(xiàn)可額，也稱奉獻(xiàn)邊沿、奉獻(xiàn)毛益或創(chuàng)利額

37、。邊沿奉獻(xiàn)可用以下公式表示：用以下公式表示：n邊沿奉獻(xiàn)邊沿奉獻(xiàn)=銷售收入變動(dòng)本錢銷售收入變動(dòng)本錢n根據(jù)邊沿奉獻(xiàn)的概念，量本利的根本損益方程式可以根據(jù)邊沿奉獻(xiàn)的概念，量本利的根本損益方程式可以變換成邊沿奉獻(xiàn)方程式。其計(jì)算公式為：變換成邊沿奉獻(xiàn)方程式。其計(jì)算公式為：n利潤(rùn)利潤(rùn)=邊沿奉獻(xiàn)邊沿奉獻(xiàn) 固定本錢固定本錢n單位邊沿奉獻(xiàn)單位邊沿奉獻(xiàn)=單價(jià)單位變動(dòng)本錢單價(jià)單位變動(dòng)本錢n3.量本利圖。銷售量、本錢和利潤(rùn)之間量本利圖。銷售量、本錢和利潤(rùn)之間的關(guān)系反映在直角坐標(biāo)系中，所構(gòu)成的的關(guān)系反映在直角坐標(biāo)系中，所構(gòu)成的圖形就是量本利圖。該圖形可以直觀地圖形就是量本利圖。該圖形可以直觀地反映出企業(yè)盈利時(shí)的銷售量和

38、虧損時(shí)的反映出企業(yè)盈利時(shí)的銷售量和虧損時(shí)的銷售量，故也稱盈虧臨界圖或損益平衡銷售量，故也稱盈虧臨界圖或損益平衡圖。如書圖。如書P71圖圖3-1所示。所示。n二相關(guān)比率法二相關(guān)比率法n 相關(guān)比率的計(jì)算公式為：相關(guān)比率的計(jì)算公式為：n利潤(rùn)利潤(rùn)=估計(jì)銷售收入估計(jì)銷售收入銷售收入利潤(rùn)率銷售收入利潤(rùn)率n利潤(rùn)利潤(rùn)=估計(jì)平均資金占用額估計(jì)平均資金占用額資金利潤(rùn)率資金利潤(rùn)率n例例3-17：申光電器廠：申光電器廠2019年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為40萬元，萬元，估計(jì)年利潤(rùn)增長(zhǎng)率為估計(jì)年利潤(rùn)增長(zhǎng)率為6。那么。那么2019年的目的利潤(rùn)為年的目的利潤(rùn)為多少？多少？n根據(jù)相關(guān)比率計(jì)算如下：根據(jù)相關(guān)比率計(jì)算如下：n401+6%=42.4萬元萬元n例例3-18：華興公司基期銷售利潤(rùn)為：華興公司基期銷售利潤(rùn)為350000元，銷售元，銷售利潤(rùn)率為利潤(rùn)率為20，方案年度采取加速資金周轉(zhuǎn)等措施，方案年度采取加速資金周轉(zhuǎn)等措施，可使銷售收入提