投資管理有限公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度

1、精心打造XX投資管理有限公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度第一章總則第一條為保證公司規(guī)范、穩(wěn)健的運(yùn)作，盡可能防止和減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，充分保護(hù)基金投資者的合法利益，依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合本公司實(shí)際情況特制定本制度。第二條公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是：保證經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)及公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行，保障客戶及公司資產(chǎn)的安全完整，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。第三條風(fēng)險(xiǎn)管理工作應(yīng)遵守以下原則（-）全面性：風(fēng)險(xiǎn)管理必須針對(duì)公司面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)類別，覆蓋公司的所有業(yè)務(wù)、部門(mén)和人員，滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)，確保不存在風(fēng)險(xiǎn)管理的空白或漏洞。（二）合規(guī)性：風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略必須符合國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和公司章程、內(nèi)控制度等的有關(guān)規(guī)定，必須

2、與公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)狀況及公司所處的環(huán)境相適應(yīng)，并與公司的長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)、保持一致。（三）制衡性：公司部門(mén)和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互牽制，不相容職務(wù)應(yīng)相對(duì)分離。（四）及時(shí)性：風(fēng)險(xiǎn)管理必須在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生或發(fā)現(xiàn)時(shí)及時(shí)進(jìn)行，講究時(shí)效。風(fēng)險(xiǎn)管理策略及方法應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針等內(nèi)部環(huán)境的變化和國(guó)家法律法規(guī)等外部環(huán)境的改變及時(shí)進(jìn)行完善。（五）獨(dú)立性：承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督檢查職能的部門(mén)或人員保持高精心打造度的獨(dú)立，負(fù)責(zé)對(duì)公司各部門(mén)內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。第二章風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)第四條公司風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)由三個(gè)層次構(gòu)成，分別為：公司總經(jīng)理下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)以及各部門(mén)內(nèi)設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管

3、理崗位。第五條風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)根據(jù)公司總經(jīng)理授權(quán)，負(fù)責(zé)組織實(shí)施公司內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的各項(xiàng)決策和指導(dǎo)意見(jiàn)；審議各項(xiàng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)控制流程和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；聽(tīng)取風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)人員的工作匯報(bào)及各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告等。第六條公司設(shè)立合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)，合規(guī)總監(jiān)是公司的高級(jí)管理人員，由公司總經(jīng)理聘任。合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)對(duì)公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)，向總經(jīng)理報(bào)告工作，主要負(fù)責(zé)公司內(nèi)部管理制度和業(yè)務(wù)規(guī)則的合規(guī)性審查并監(jiān)督執(zhí)行，對(duì)公司重大決策和主要業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行合規(guī)審核等方面的工作，并負(fù)責(zé)與監(jiān)管部門(mén)之間的溝通協(xié)調(diào)工作。第七條各部門(mén)內(nèi)設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理崗位人員在合規(guī)總監(jiān)的指導(dǎo)下，參與風(fēng)險(xiǎn)的iPs別、評(píng)估、管理和控制，履行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理職能，并履

4、行公司風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的情況。第三章風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估第八條風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于公司管理及各部門(mén)業(yè)務(wù)流程的每一個(gè)環(huán)節(jié)，相應(yīng)地，風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)涉及到公司管理及每一個(gè)部門(mén)的各個(gè)業(yè)務(wù)崗位。每個(gè)員工在公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系中都要發(fā)揮重要的作用。第九條公司經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，總體而言可以分為以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：管精心打造理風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)和人員流失風(fēng)險(xiǎn)等。1、管理風(fēng)險(xiǎn)是公司的治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范、不科學(xué)，缺乏民主透明的決策程序和管理議事規(guī)則、健全的適合公司發(fā)展需要的組織結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制以及有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)等因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。2、投資風(fēng)險(xiǎn)是指基金所投資的證券價(jià)格大幅度波動(dòng)導(dǎo)致基金資產(chǎn)可能遭受的損失。

5、可進(jìn)一步分為投資研究風(fēng)險(xiǎn)、投資決策風(fēng)險(xiǎn)、投資交易風(fēng)險(xiǎn)和交易指令風(fēng)險(xiǎn)等。3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是基金資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金以應(yīng)付投資者支付要求的風(fēng)險(xiǎn)，是今后公司發(fā)展私募基金業(yè)務(wù)需要特別加以管理的風(fēng)險(xiǎn)。4、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)是指公司運(yùn)作違反國(guó)家法律、法規(guī)的規(guī)定，或者基金投資違反法規(guī)及基金契約有關(guān)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)此類風(fēng)險(xiǎn)，有可能導(dǎo)致證券監(jiān)管部門(mén)的處罰，關(guān)系到公司的特許經(jīng)營(yíng)資格與公司聲譽(yù)，是基金管理公司必須加以嚴(yán)格控制的風(fēng)險(xiǎn)。5、操作風(fēng)險(xiǎn)是公司各部門(mén)或者業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)在操作中，因人為因素或管理系統(tǒng)設(shè)置不當(dāng)、違反操作）流程等造成操作失誤而引致的風(fēng)險(xiǎn)，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會(huì)計(jì)部門(mén)欺詐、電腦系統(tǒng)故障等。6、職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)是指員

6、工行為違背國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和公司員工職業(yè)守則中的有關(guān)規(guī)定，對(duì)公司產(chǎn)生不良影響的風(fēng)險(xiǎn)。7、人員流失風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)公司業(yè)務(wù)運(yùn)作發(fā)揮重要作用的人員離開(kāi)精心打造公司，從而給公司業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)影響的風(fēng)險(xiǎn)。8、其他外部風(fēng)險(xiǎn)，例如，金融市場(chǎng)危機(jī)、政府政策、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、災(zāi)害、代理商違約、托管行違約等。這些外部風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)說(shuō)對(duì)整個(gè)行業(yè)都產(chǎn)生影響，防患這些外部風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，依然需要加強(qiáng)內(nèi)部管理來(lái)解決。第十條公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類管理。對(duì)于可度量風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，利用指標(biāo)體系進(jìn)行監(jiān)控，并根據(jù)實(shí)際情況不斷進(jìn)行調(diào)整。而對(duì)于不可度量的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)流程等進(jìn)行管理。第四章風(fēng)險(xiǎn)控制措施第一

7、節(jié)管理風(fēng)險(xiǎn)控制第十一條公司管理層必須牢固樹(shù)立合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的理念和風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)先的意識(shí)，營(yíng)造合規(guī)經(jīng)營(yíng)的制度文化環(huán)境，保證公司及其從業(yè)人員誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、恪盡職守。第十二條建立合法有效的內(nèi)控制度體系，避免決策與運(yùn)營(yíng)的隨意性，同時(shí)充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)和公司合規(guī)風(fēng)控人員在公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。第二節(jié)投資風(fēng)險(xiǎn)控制第十三條投資研究風(fēng)險(xiǎn)的控制措施吸引高素質(zhì)投資研究人才，定期進(jìn)行培訓(xùn)，要求投資研究報(bào)告依據(jù)詳實(shí)資料，并盡量進(jìn)行實(shí)地研究等。通過(guò)簽定相關(guān)服務(wù)協(xié)議，獲得市場(chǎng)專業(yè)研究機(jī)構(gòu)的支持和協(xié)助。精心打造第十四條投資決策風(fēng)險(xiǎn)的控制措施1、設(shè)立投資決策委員會(huì)，定期召開(kāi)會(huì)議，研究宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及市場(chǎng)狀況，審核基金

8、投資組合方案，決定投資原則，控制基金投資風(fēng)險(xiǎn)；2、由投資決策委員會(huì)確定基金經(jīng)理的投資權(quán)限，即基金經(jīng)理對(duì)單一證券的投資規(guī)模超過(guò)一定金額時(shí)，需經(jīng)過(guò)投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)后方可實(shí)施；3、基金經(jīng)理對(duì)有價(jià)證券的投資，要在遵照投資決策委員會(huì)決定的投資原則和授權(quán)權(quán)限下，依據(jù)投資研究報(bào)告進(jìn)行，并對(duì)投資個(gè)股進(jìn)行跟蹤、研究。第十五條投資交易風(fēng)險(xiǎn)的控制措施1、事前控制：投資決策委員會(huì)確定基金經(jīng)理的投資權(quán)限，并通知集中交易2、事中控制：集中交易室實(shí)施實(shí)時(shí)監(jiān)控，當(dāng)基金經(jīng)理的交易指令明顯違反相關(guān)法規(guī)法令及公司的相關(guān)制度和授權(quán)范圍時(shí)，將拒絕執(zhí)行指令并作出i己錄，同時(shí)將情況匯報(bào)公司主管投資的副總經(jīng)理，并通知基金經(jīng)理和合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)

9、；3、事后控制：公司財(cái)務(wù)相關(guān)人員實(shí)施事后監(jiān)控，如在每日會(huì)計(jì)處理過(guò)程中發(fā)現(xiàn)有違規(guī)或異常交易現(xiàn)象，應(yīng)做出警示報(bào)告，報(bào)告主管投資的副總經(jīng)理，并通知基金經(jīng)理、合規(guī)總監(jiān)，確保各種投資比例限制符合法規(guī)及基金契約。第十六條交易指令風(fēng)險(xiǎn)的控制措施精心打造1、規(guī)定只有基金經(jīng)理（或其書(shū)面授權(quán)的助理）才有權(quán)通過(guò)集中交易室下達(dá)所管理基金的交易指令；2、交易指令規(guī)范化，即基金經(jīng)理（或其書(shū)面授權(quán)的助理）必須通過(guò)電腦下達(dá)交易指令及其修改指令，并要有時(shí)間i己錄，防止交易員越權(quán)操作風(fēng)險(xiǎn)；3、明確基金經(jīng)理必須對(duì)其管理的基金運(yùn)作中涉及的交易行為負(fù)責(zé)，并需要對(duì)偶然發(fā)生的異常交易行為做出合理的解釋。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制第十七條I流動(dòng)性

10、風(fēng)險(xiǎn)的控制措施1、根據(jù)基金契約關(guān)于資產(chǎn)流動(dòng)性控制的限制，保持現(xiàn)金比例不低于基金資產(chǎn)一定比例；2、定期由投資決策委員會(huì)對(duì)基金資產(chǎn)流動(dòng)性進(jìn)行評(píng)估，監(jiān)控基金資產(chǎn)流動(dòng)性變動(dòng)情況。第四節(jié)合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)控制第十八條公司設(shè)立風(fēng)控總監(jiān)及各職能部門(mén)合規(guī)風(fēng)控崗位人員，對(duì)公司管理和基金管理過(guò)程中的遵規(guī)守法情況以及公司內(nèi)部控制制度的實(shí)施和落實(shí)情況進(jìn)行監(jiān)督、評(píng)價(jià)，及時(shí)、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并提出警示，最大限度降低公司和基金的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。第五節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)控制第十九條越權(quán)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制精心打造各部門(mén)應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、業(yè)務(wù)規(guī)則及自身具體情況制定本部門(mén)的作業(yè)流程、崗位職責(zé)和權(quán)限，同時(shí)分別在自己的授權(quán)范圍內(nèi)對(duì)關(guān)聯(lián)部門(mén)及崗位進(jìn)行監(jiān)督并承擔(dān)相應(yīng)職

11、責(zé)。第二十條公司應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，核實(shí)基金會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)遵循公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，實(shí)行會(huì)計(jì)復(fù)核與業(yè)務(wù)復(fù)核制，實(shí)行憑證管理制度等。并至少每年開(kāi)展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。第二十一條電腦系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施1、公司所有電腦設(shè)置密碼及相應(yīng)的權(quán)限；2、建立計(jì)算機(jī)病毒防患制度；3、建立數(shù)據(jù)備份制度；4、建立操作安全管理制度，制定災(zāi)難恢復(fù)計(jì)劃等。第六節(jié)人員流失風(fēng)險(xiǎn)控制第二十二條人員流失風(fēng)險(xiǎn)的控制措施1、建立良好的企業(yè)文化和員工培訓(xùn)、成長(zhǎng)以及激勵(lì)機(jī)制，為優(yōu)秀人才提供良好的成長(zhǎng)環(huán)境；2、建立人才儲(chǔ)備機(jī)制，以保證重要崗位人員因各種原因離開(kāi)公司時(shí)，后續(xù)人員能迅速補(bǔ)上。第七節(jié)職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)控制第二十三條職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

12、1、加強(qiáng)對(duì)員工的守法意識(shí)、職業(yè)道德的教育，員工必須保證嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和公司員工職業(yè)守則中的有關(guān)規(guī)定。精心打造2、根據(jù)不同的崗位和職責(zé)，制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則，明確各個(gè)崗位對(duì)保證公司規(guī)范運(yùn)作的責(zé)任，規(guī)范各自的行為。第八節(jié)其他風(fēng)險(xiǎn)控制第二十四條公司對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)的控制主要通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部管理、加強(qiáng)調(diào)查研究、謹(jǐn)慎選擇、明確責(zé)任等手段來(lái)解決。第五章風(fēng)險(xiǎn)控制的保障第二十五條為保障風(fēng)險(xiǎn)控制制度的持續(xù)性和有效性，公司必須提供有效的保障措施，建立員工自律承諾制度、持續(xù)檢驗(yàn)制度、違規(guī)報(bào)告程序和紀(jì)律處分制度，并不斷完善配套的電腦監(jiān)控系統(tǒng)和信息系統(tǒng)。第二十六條每個(gè)員工都必須根據(jù)自身業(yè)務(wù)范圍簽署行為規(guī)范自律承諾書(shū)，保

13、證執(zhí)行國(guó)家的有關(guān)法律法規(guī)和公司的有關(guān)規(guī)章制度，規(guī)范自身的行為并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)。第二十八條持續(xù)檢驗(yàn)制度是公司對(duì)員工行為規(guī)范和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督檢查需隨時(shí)且持續(xù)續(xù)進(jìn)行，并根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境、金融工具、技術(shù)應(yīng)用、法律法規(guī)的變化和發(fā)展情況，不斷測(cè)試和修改風(fēng)險(xiǎn)控制制度，以確保風(fēng)險(xiǎn)控制制度持續(xù)運(yùn)作并充分有效。第二十九條任何員工發(fā)現(xiàn)已經(jīng)發(fā)生的違規(guī)事件，或者預(yù)見(jiàn)到將要發(fā)生的違規(guī)事件，應(yīng)及時(shí)報(bào)告給相關(guān)人員及合規(guī)總監(jiān)，并由合規(guī)總監(jiān)確定是否屬于嚴(yán)重違規(guī)事件。所有違規(guī)事件均需報(bào)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，嚴(yán)重違規(guī)事件的情況及處理結(jié)果需由合規(guī)總監(jiān)上報(bào)執(zhí)行董事和監(jiān)管部門(mén)。:第三十條公司的紀(jì)律處分分為經(jīng)濟(jì)處罰和行政處分兩類，可共同執(zhí)行也可單獨(dú)執(zhí)行。經(jīng)濟(jì)處罰有扣發(fā)工資、獎(jiǎng)金和賠償損失，行政處分有警告、辭退和開(kāi)除，如情節(jié)特別嚴(yán)重、觸犯法律還可以提起訴訟、追究法律責(zé)任。部門(mén)經(jīng)理、合規(guī)總監(jiān)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)擁有處分建議權(quán)，公司的執(zhí)行董事、總經(jīng)理有處分的決定權(quán)。第三十一條公司將逐步在高管人員、部門(mén)經(jīng)理和基金經(jīng)理等崗位全面推行引咎辭職制度。即上述人員只要確實(shí)違背自身簽署的行為規(guī)范自律承諾，不論是否受