貨幣銀行學(xué)復(fù)習資料23662

1、第一章 貨幣信用貨幣 是使用貨幣符號等信用工具作為貨幣的一種貨幣表現(xiàn)形式存款貨幣 通常指的是可以通過簽發(fā)支票方式向第三方能夠?qū)嵤┺D(zhuǎn)賬支付的活期存款價值尺度 當貨幣被用來衡量并計算商品和勞務(wù)的價值時，便執(zhí)行著價值尺度的職能交易媒介 當貨幣充當商品和勞務(wù)交換的媒介時，便執(zhí)行交易媒介的職能本位幣 也叫主幣，是根據(jù)國家規(guī)定的貨幣材料和貨幣單位鑄造的貨幣貨幣制度 是一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系與組織形式劣幣驅(qū)逐良幣（格雷欣法則） 金銀復(fù)本位制下，兩種實際價值相同而名義價值不同的金銀鑄幣同時流通時，人們會將實際價值較高的良幣儲藏或熔化成條塊或輸出國外而退出流通，把實際價值較低的劣幣投入

2、流通，從而造成劣幣充斥市場而良幣斂跡的現(xiàn)象。1貨幣本質(zhì)（一）貨幣金屬論 貨幣等同于貴金屬（二）貨幣名目論 貨幣價值由國家權(quán)威而來（三）馬克思的貨幣本質(zhì)論 金銀天然是貨幣 首先，貨幣是商品，其次，貨幣是特殊商品，顯然，馬克思的貨幣本質(zhì)學(xué)說是建立在貨幣金屬論的基礎(chǔ)上的。（四）凱恩斯的貨幣本質(zhì)論 管理通貨論在貨幣本質(zhì)問題上，凱恩斯是一個典型的名目主義者。 名目主義 計算貨幣 票券符號 國定貨幣 2 貨幣職能 P9價值尺度 貨幣提供了衡量商品和勞務(wù)的價值的計量單位。特點：只需要觀念或想象中的貨幣,不需要現(xiàn)實的貨幣流通手段（交易媒介）貨幣充當商品和勞務(wù)交易的媒體時的功能。特點:必須使用現(xiàn)實的貨幣,一手交

3、錢,一手交貨可以是不足值的貨幣 貯藏手段 貯藏財富,為購買或支付作準備;為投資積累資本;為預(yù)防不測之需或其他目的。（交易動機、預(yù)防動機和投機動機）支付手段 貨幣在償還債務(wù)或作單方面支付時發(fā)揮支付手段職能。特點：沒有商品（勞務(wù)）與之作相向運動，是在信用交易中補足交換過程的獨立環(huán)節(jié)。世界貨幣3.貨幣制度的構(gòu)成要素P12 a貨幣材料b貨幣單位c本位幣和輔幣的鑄造發(fā)行及流通d發(fā)行準備（現(xiàn)金準備、保證準備）4.貨幣制度的演變（了解過程） 銀兩本位制銀本位制 銀幣本位制 金屬貨幣制度 金匯兌本位制貨幣 金本位制 金鑄幣本位制制度 金塊本位制 平行本位制 金銀復(fù)本位制 雙本位制 跛行本位制信用貨幣制度 注意

4、 黃金輸入、輸出點P16 5.人民幣制度的內(nèi)容 A我國的法定貨幣是人民幣 B人民幣是我國唯一合法的通貨 C人民幣發(fā)行必須遵循兩條基本原則 D人民幣是一種管理通貨 E人民幣的發(fā)行準備是國家擁有的商品物資 F人民幣制度是一種不兌現(xiàn)的信用貨幣制度6.貨幣劃分層次P20-22 Mo=流通中的現(xiàn)金 M1=Mo+支票賬戶存款+旅行支票 M2=M1+儲蓄存款+小額定期存款+貨幣市場存款+公眾持有的貨幣市場互助基金和隔夜的回購協(xié)議之類的資產(chǎn) IMF貨幣層次劃分 M0現(xiàn)金M1M0商業(yè)銀行活期存款（支票存款）M2M1準貨幣（定期存款、儲蓄存款、外幣存款、各種短期信用工具）我國貨幣層次劃分M0現(xiàn)金M1M0活期存款類

5、M2M1城鄉(xiāng)居民儲蓄存款定期存款信托類存款財政存款M3M2金融債券商業(yè)票據(jù)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs） 如何劃分貨幣的層次？劃分貨幣層次的主要依據(jù)是金融資產(chǎn)流動性的強弱，即金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金購買力的方便程度。流動性不同的貨幣，流通速度不同，其對商品的購買力不同，進而對商品市場和經(jīng)濟活動的影響程度不同。劃分層次的目的：考察各種流動性不同的貨幣對社會經(jīng)濟的影響，并選定一組與經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān)的貨幣，作為中央銀行控制的重點，也便于中央銀行進行宏觀經(jīng)濟運行的監(jiān)測和貨幣政策操作。第二章 信用與信用工具信用 信用是一種借貸行為，是以償還和付息為條件的價值單方面轉(zhuǎn)移商業(yè)信用 是工商企業(yè)間相互提供的，與商品交易

6、直接聯(lián)系在一起的信用形式銀行信用 是指以各種金融機構(gòu)為中心而形成的貨幣信用（廣義）票據(jù) 概念出票人承諾自己或委托付款人見票時或指定的日期向收款人或持票人無條件支付一定的金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價證券回購協(xié)議 是在貨幣市場上出售證券以取得資金的同時，出售證券的一方同意在一定的時間按原價或約定價格重新買回該筆證券可轉(zhuǎn)換債券 可以兌換成公司股票的債券1為什么說信用的作用具有雙重性 一方面它促進了經(jīng)濟的迅速發(fā)展，另一方面也加深了社會生產(chǎn)方式所固有的矛盾。具體看來：積極作用：實現(xiàn)了社會資本的轉(zhuǎn)移，促進資本的再分配和利潤率的平均比，進而自發(fā)調(diào)節(jié)各經(jīng)濟部門的發(fā)展比率，使得現(xiàn)代經(jīng)濟迅速發(fā)展；節(jié)約流通費用，加速資本

7、周轉(zhuǎn)，提高全社會資本的利用效率；加速資本的集中和積累，為擴大再生產(chǎn)提供了必要的前提條件。 消極作用：生產(chǎn)的擴大化，加重生產(chǎn)過剩，是生產(chǎn)和消費之間的矛盾更加激化；信用造成的虛假繁榮，可能導(dǎo)致經(jīng)濟危機爆發(fā)；資本投向高額利潤回報的生產(chǎn)部門，使這些部門生產(chǎn)規(guī)模擴大，而其他部門由于投資減少而萎縮，從而加劇了國民經(jīng)濟各部門之間發(fā)展的不平衡。2.常見的信用形式有哪些？各自有哪些具體的工具？商業(yè)信用 商業(yè)票據(jù)銀行信用 銀行券、本票、銀行匯票、回購協(xié)議、可轉(zhuǎn)讓定期存單等國家信用 國庫券、中長期政府債券、財政投融資消費信用 賒銷、分期付款購買、消費信貸、按揭貸款 國際信用 以賒銷商品形式提供的國際商業(yè)信用、以銀行

8、貸款形式提供的國際銀行信用、政府間相互提供的信用3.如何理解商業(yè)信用和銀行信用之間的聯(lián)系和區(qū)別（1）形式不同 銀行信用的具體形式是存款和貸款。商業(yè)信用的具體形式是商品賒銷和預(yù)付貨款。（2）地位不同 銀行信用是現(xiàn)代信用的主體。在現(xiàn)代信用體系中居主導(dǎo)地位。商業(yè)信用是直接為生產(chǎn)服務(wù)，是整個信用制度的基礎(chǔ)。（3） 當事人的關(guān)系不同 銀行信用是一種間接信用，銀行實質(zhì)上充當中介人，即職能 資本家與貨幣資本家是以銀行為橋梁形成借貸關(guān)系的。商業(yè)信用是一種直接信用，買賣和借貸同時出現(xiàn)并存在，因此效率高。（4）信用規(guī)模與方向不同 商業(yè)信用的方向和規(guī)模受到了嚴格的限制。銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本。這一特點使

9、銀行信用能較好地克服商業(yè)信用的局限性。（5）對宏觀經(jīng)濟的調(diào)控作用不同 銀行信用的動態(tài)與產(chǎn)業(yè)周期往往是不一致的。國家可以管理，做到反周期。商業(yè)信用的動態(tài)和規(guī)模與產(chǎn)業(yè)周期及產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動態(tài)是一致的，它會導(dǎo)致經(jīng)濟的波幅更大。(6) 信用工具不同 銀行信用的信用工具為銀行匯票、銀行本票、支票，存款單，信用卡等。商業(yè)信用的信用工具為商業(yè)票據(jù)。有商業(yè)匯票和商業(yè)本票。聯(lián)系：銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來的，而銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進一步完善。通過把商業(yè)銀行信用納入銀行信用的軌道，一定程度上客服了商業(yè)信用的缺點，從而使商業(yè)信用得到進一步的完善和發(fā)展。4.信用工具有哪些基本特征，如何理解安全性

10、、流動性和盈利性之間的關(guān)系？特征：償還性：按期歸還全部本金和利息的特性。流動性：變現(xiàn)得快慢和難易。（償還期、債務(wù)人的信用能力）安全性：收回本金及其利息的保障程度或者說避免風險的程度。收益性：信用工具能定期或不定期地為其持有人帶來一定的收入收益 關(guān)系：流動性越大的信用工具，收益越低，安全性越高；償還期限越長，流動性越低，風險越大，安全性越差，收益性越高。5.信用工具的分類：P38第三章 利息與利率利率 是指一定時期內(nèi)利息額與貸出資本額（本金）的比率，是衡量利息高低的指標基準利率 在多種利率存在的條件下起決定作用的利率，是指通過市場機制形成的無風險利率費雪效應(yīng) 貨幣供給增加，使人們預(yù)期未來的物價水

11、平上升、預(yù)期通貨膨脹率上升，債券的均衡利率也會上升，結(jié)果引起市場利率上升，這種現(xiàn)象稱費雪效應(yīng)流動性偏好理論P61 是指人們在心理上偏好流動性，愿意持有貨幣而不愿持有其它缺乏流動性的資產(chǎn)。期限結(jié)構(gòu) 利率與金融資產(chǎn)期限之間的關(guān)系，即不同期限金融資產(chǎn)的利率之間的關(guān)系P80-81 1-5題計算題1試述利率的作用及利率發(fā)揮作用的條件P74-75（一）在宏觀經(jīng)濟中的功能與作用(1)調(diào)節(jié)社會資本供給量 (2)調(diào)節(jié)投資規(guī)模與結(jié)構(gòu) (3)調(diào)節(jié)社會總供求（二）在微觀經(jīng)濟中的功能與作用 (1)激勵功能 (2)約束功能 促進企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高經(jīng)濟效益；引導(dǎo)人們儲蓄行為，合理資產(chǎn)結(jié)構(gòu)利率作用發(fā)揮的環(huán)境與條件市場化的

12、利率決定機制靈活的利率聯(lián)動機制適當?shù)睦仕胶侠淼睦式Y(jié)構(gòu)2 結(jié)合實際談?wù)勎覈适袌龌母锏谋匾约盎舅悸稰76-77利率市場化是指金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平由市場供求來決定，它包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。確定改革的總體思路：推進貨幣市場的發(fā)展和統(tǒng)一，促進市場化的利率信號的形成跟蹤市場利率，及時調(diào)整貸款利率，進一步擴大貸款利率的浮動范圍推進銀行間利率體系的建立與完善推進存款利率的市場化先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先農(nóng)村、后城市；先長期、大額，后短期、小額。 第四章 金融市場貨幣市場 是指融資期限在1年以內(nèi)（包括1年）的短期金融工具交易的資金交易市場，又

13、稱短期資金市場同業(yè)拆借市場 是指金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通活動的市場回購市場 是指通過回購協(xié)議進行短期資金融通的市場?；刭弲f(xié)議的期限從1日至數(shù)月不等投資基金 是通過發(fā)行基金券，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的一種投資制度金融衍生工具 是指其價值依賴于原生性金融工具的一類金融產(chǎn)品，如遠期、期貨、期權(quán)期權(quán) 期權(quán)合約是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時間或時期內(nèi)，按照約定的價格買進或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利1.金融市場的含義及其構(gòu)成要素（了解）廣義的金融市場泛指資金供求雙方運用各種金融工

14、具，通過各式各樣的金融性交易活動實現(xiàn)資金余缺的調(diào)劑和有價證券的買賣；狹義的金融市場則一般限定在以有價證券為金融工具的交易活動。構(gòu)成要素：金融市場主體、金融市場客體、交易組織方式、金融監(jiān)管機構(gòu)、中介服務(wù)機構(gòu)、金融市場價格2.試述金融市場在經(jīng)濟運行中的主要功能1金融市場能夠迅速有效地引導(dǎo)資金合理流動，提高資金配置效率。2金融市場為金融管理部門進行金融間接調(diào)控提供了條件。 3金融市場可以降低交易的搜尋成本和信息成本。4金融市場具有定價功能。5. 金融市場幫助實現(xiàn)風險分散和風險轉(zhuǎn)移。6 .金融市場具有提供流動性的功能3.什么是貨幣市場，它包括哪些子市場，其主要功能有哪些？貨幣市場是指融資期限在1年以內(nèi)

15、（包括1年）的短期金融工具交易的資金交易市場。同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、國庫券市場、CDs市場（大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場）、回購市場貨幣市場主要功能是實現(xiàn)資金的流動性。貨幣市場上的融資活動主要是為了各類經(jīng)濟主體可以隨時獲得或運用現(xiàn)實的貨幣，從而保持資金的流動性。貨幣市場的存在和運轉(zhuǎn)，一方面可以滿足支出赤字單位的短期資金需求；另一方面也為支出盈余單位的暫時閑置資金提供獲取盈利機會的出路。貨幣市場是整個金融一體調(diào)劑流動性的重要渠道，為中央銀行實施公開市場操作提供了場所。貨幣市場利率在利率體系中占有重要地位。4. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通定期存單有哪些區(qū)別？大額可轉(zhuǎn)讓存單與普通的定期存單不同：第一，它有

16、規(guī)定的面額，面額一般很大。而普通的定期存款數(shù)額由存款人決定。第二，它可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓，具有較高流動性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罰息。第三，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大額可轉(zhuǎn)讓存單按照浮動利率計息。第四，通常只有規(guī)模較大的貨幣中心銀行才能發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存款單。5.證券承銷商承銷證券的方式有哪幾種？請你分析每一種方式的適用性？第六章 商業(yè)信用職能分工型全能型單一銀行制分支行制中間業(yè)務(wù) 是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務(wù),收取傭金、手續(xù)費、管理費等費用的一種業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù) 是指對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表沒有直接影響，但卻能夠為銀

17、行帶來額外收益，同時銀行承受額外風險的經(jīng)營活動。金融創(chuàng)新 任何金融工具都可以看作是若干特性的結(jié)合。這些特性有：收益性、價格風險、信用風險、國家風險、流動性、期限長短等等。在任一金融工具里面都有以上某些特性捆在一起（bundle），金融創(chuàng)新可以看作是通過這些特性加以解捆(unbundle)和重新組合（repacking）的過程來創(chuàng)造新的金融工具。也即是說，新的金融工具是一些特性的新“打捆”，這種打捆的過程就是金融創(chuàng)新的過程。資本充足率巴塞爾協(xié)議 資產(chǎn)總額占風險資產(chǎn)的比率不低于8%，其中核心資本占風險資產(chǎn)的比率最少為4%1.商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能是什么？作為經(jīng)營貨幣資本業(yè)務(wù)，以盈利為主要經(jīng)營目標的特

18、殊企業(yè)，商業(yè)銀行具備一般工商企業(yè)的性質(zhì)，如經(jīng)營活動均以盈利為目標，都要受利潤平均化規(guī)律的支配，實行自主經(jīng)營、自負盈虧、自求平衡和自我發(fā)展的原則。還有與一般工商企業(yè)截然不同的性質(zhì)：經(jīng)營對象是貨幣；經(jīng)營方式也不是普通商品的買賣；經(jīng)營對象來看，只是暫時讓渡資本的使用權(quán)P131職能：（一）信用中介（二）支付中介（三）信用創(chuàng)造（四）金融服務(wù)2.為什么目前我過商業(yè)銀行執(zhí)行職能分離型的經(jīng)營模式？P1333.單一銀行制和分支行制各有什么優(yōu)缺點？P134單元制優(yōu)點：遏制金融資本壟斷、進而避免嚴重影響經(jīng)濟；管理費用低，符合經(jīng)濟效益原則；銀行與地方關(guān)系密切，為發(fā)展地方經(jīng)濟服務(wù) 單元制缺點： 銀行不設(shè)立分支機構(gòu)，與經(jīng)

19、濟的外向發(fā)展和商品交換范圍的擴大存在矛盾 銀行業(yè)務(wù)多集中在某一地區(qū)，易受經(jīng)濟發(fā)展狀況波動的影響，風險集中 銀行規(guī)模較小，經(jīng)營成本高，不能取得規(guī)模經(jīng)濟效益分支行制優(yōu)點:規(guī)模效益和范圍效應(yīng)，管理費用相對降低；彼此之間可以調(diào)劑資金，分散風險；國家易于宏觀控制和干預(yù)4.商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容有哪些？負債業(yè)務(wù)：銀行資本、存款業(yè)務(wù)、借款業(yè)務(wù)P136-138資產(chǎn)業(yè)務(wù)：現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)5.試述商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原則及其相互關(guān)系管理原則商業(yè)銀行經(jīng)營的三原則：流動性、安全性和盈利性。（1）商業(yè)銀行的流動性原則是指銀行具有隨時以適當?shù)膬r格取得可用資金，隨時滿足存款人提取存款和滿足客

20、戶合理的貸款需求的能力。（2）安全性原則是指銀行具有控制風險、彌補損失、保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營的能力。（3）盈利性原則是指商業(yè)銀行在穩(wěn)健經(jīng)營的前提下，盡可能提高銀行盈利能力，力求獲得最大利潤，以實現(xiàn)銀行的價值最大化目標。三原則既有統(tǒng)一的一面，又有矛盾的一面流動性和安全性是統(tǒng)一的，流動性強的資產(chǎn)安全性也不會差，安全性好的資產(chǎn)本身就是有流動性的；但它們和贏利性之間都是矛盾的。從贏利性角度看，資金用于贏利資產(chǎn)的比重越高，銀行收取的利息越多，贏利越好。從流動性角度看，現(xiàn)金庫存和在央行的準備金是流動性最好的，因而資金閑置率越高流動性越好，但是無贏利。從安全性角度看，一般情況下，較高的收益總會伴隨較大的風險，為

21、了安全就要多一些低收益的資產(chǎn)。6.金融創(chuàng)新的基本誘因及原動力是什么？商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容有哪些？（一）技術(shù)進步（二）規(guī)避管制（三）降低交易成本（四）經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容P152（一）負債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新：可轉(zhuǎn)讓定期存單、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)、貨幣市場存款賬戶、現(xiàn)金管理賬戶（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新：貸款形式的創(chuàng)新、進入投資英航業(yè)務(wù)以及將證券和貸款業(yè)務(wù)融為一體三個方面（三）表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新：創(chuàng)設(shè)和從事金融衍生產(chǎn)品交易、將銀行的表內(nèi)表外化，即變銀行的實際資產(chǎn)和負債為或有資產(chǎn)和或有負債（四）服務(wù)方式的創(chuàng)新：信用卡開發(fā)第七章 中央銀行中央銀行 是指一國金融機構(gòu)體系中居于主導(dǎo)

22、地位，負責制定和執(zhí)行國家的貨幣金融政策，實行金融管理和監(jiān)督，控制貨幣流通與信用活動的金融中心機構(gòu)。最后貸款人 當商業(yè)銀行資金不足出現(xiàn)流動性困難而無法從其他渠道融資時，可以向中央銀行融資，中央銀行對商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)通過再貸款和再貼現(xiàn)的方式救助，扮演最后貸款人的角色，以防止困難銀行倒閉，引發(fā)金融危機單一中央銀行制 由國家單獨建立中央銀行機構(gòu)，使之全面行使中央銀行職能，并監(jiān)管金融業(yè)的制度存款準備金 具體是指中央銀行收存的一半金融機構(gòu)的存款，是中央銀行對一般金融機構(gòu)的負債 是在商業(yè)銀行吸收的存款中，用以應(yīng)付客戶隨時提取存款 而保留的一 部分現(xiàn)款再貼現(xiàn) 商業(yè)銀行將其對工商企業(yè)已經(jīng)貼現(xiàn)的票據(jù)向中央銀

23、行再辦理貼現(xiàn)的資金融通行為1中央銀行建立的必要性是什么？中央銀行經(jīng)歷了怎樣的發(fā)展演進？滿足政府融資的需要；銀行券統(tǒng)一發(fā)行的需要；統(tǒng)一票據(jù)交換和清算的需要；對最終貸款人的需要；對金融監(jiān)管的需要。 發(fā)展P159-1612.中央銀行組織制度有哪幾種類型？單一中央銀行制（一元式，二元式）；跨國中央銀行；準中央銀行3.中央銀行的三大基本職能發(fā)行的銀行 中央銀行必須根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展和商品流通擴大的需要，保證及時供應(yīng)貨幣；必須根據(jù)經(jīng)濟運行狀況，合理調(diào)節(jié)貨幣數(shù)量；要加強貨幣流通管理，保證貨幣流通的正常秩序。銀行的銀行 中央銀行集中保管商業(yè)銀行及其他存款機構(gòu)的存款準備金；充當商業(yè)銀行的最終貸款人；中央銀行組織和管理

24、全國的票據(jù)清算。政府的銀行 代理國庫；代理國家債券的發(fā)行；向政府融資；管理和經(jīng)營國家的儲備資產(chǎn)；制定和執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)；是政府的金融顧問和國際金融組織的代表4.中央銀行集中存款準備金的目的是什么？P1655.法定存款準備金和超額存款準備金的區(qū)別是什么？P1726.中央銀行為什么要有獨立性？首先，中央銀行保持一定的獨立性第一，中央銀行和政府在國民經(jīng)濟中所處的地位、關(guān)注問題的重點和解決問題的方式、追求的行為目標存在差異。第二，避免政治性經(jīng)濟波動產(chǎn)生的干擾。第三，避免財政赤字貨幣化。第四，中央銀行業(yè)務(wù)的特殊性。第五，穩(wěn)定經(jīng)濟和金融的需要。其次，中央銀行的獨立性是相對的第一，中央銀行作為國家的金融

25、管理部門，應(yīng)當服從于經(jīng)濟社會大系統(tǒng)的運轉(zhuǎn)，服從于國家的根本利益。中央銀行的貨幣政策必須支持和配合國家的經(jīng)濟發(fā)展總目標，不能自行其道。第二，貨幣政策是整個國家宏觀經(jīng)濟政策的一部分，其制定和實施應(yīng)考慮到與財政政策等其他宏觀經(jīng)濟政策相配合，才能達到預(yù)定效果。第三，中央銀行的業(yè)務(wù)活動和監(jiān)管都是在國家授權(quán)下進行的，有些國家的中央銀行直接就是政府的組成部門，中央銀行的主要負責人也大都由政府委任。7.中央銀行獨立性的含義，中央銀行的獨立性，在市場經(jīng)濟體制下，是指中央銀行在履行自身職責時，法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決策和行動的自主程度。實質(zhì)是中央銀行與政府的關(guān)系問題，第一，中央銀行應(yīng)對政府保持一定的獨立性；第

26、二，中央銀行對政府的獨立性是相對的?；緝?nèi)容P1681. 建立獨立的貨幣發(fā)行制度，以維持貨幣的穩(wěn)定2. 獨立地制定或執(zhí)行貨幣金融政策3. 獨立地管理和控制整個金融體系和金融市場第八章 貨幣需求貨幣需求 是指受制于交易額、財富、收入、利率等眾多客觀經(jīng)濟變量的貨幣需求量費雪方程式 MV = PT , 或 MVPY（名義國民收入），M=PY/v 在交易中發(fā)生的貨幣支付總額被交易商品和勞務(wù)的總價值 劍橋方程式 M = kPY M為現(xiàn)金余額，即貨幣數(shù)量；k為Y中以貨幣形式持有的比例投機性貨幣需求 P184 （r） 流動性陷阱 當利率低到一定程度時，整個經(jīng)濟中所有的人都預(yù)期利率將上升，從而所有的人都希望持

27、有貨幣而不愿持有債券，投機動機的貨幣需求將趨于無窮大，若央行繼續(xù)增加貨幣供給，將如數(shù)被人們無窮大的投機動機的貨幣需求所吸收，從而利率不再下降，這種極端情況即所謂的“流動性陷阱”。平方根定律 P1861如何理解貨幣需求的內(nèi)涵？經(jīng)濟意義上的貨幣需求包含三點內(nèi)容：（ 1 ）需求能力與需求愿望的結(jié)合；（ 2 ）需求能力可理解為占有貨幣對應(yīng)的收入、借款或其他形式的資金來源；（ 3 ）需求愿望可理解為需求主體經(jīng)濟利益決定的各種動機與行為。對于貨幣的需求，是需要貨幣所能夠執(zhí)行的種種職能。 貨幣需求是指在一定的時間內(nèi)，在一定的經(jīng)濟條件下，整個社會對貨幣需要用于執(zhí)行交易媒介、支付手段和價值貯藏的貨幣數(shù)量。 2.

28、費雪方程式（現(xiàn)金交易說）與劍橋方程式（現(xiàn)金余額說）所體現(xiàn)的貨幣需求思想有何異同？盡管從形式上看，現(xiàn)金交易方程式與現(xiàn)金余額方程式相差無幾，并且皆認為貨幣量的變動為物價變動的原因，但是，兩者仍然存在以下區(qū)別： （ 1 ）現(xiàn)金交易說的研究對象為一段時間內(nèi)的貨幣流量；現(xiàn)金余額說強調(diào)的是在某一特定的時點上，人們持有的貨幣存量。 （ 2 ）現(xiàn)金交易說重視貨幣的交易媒介的功能；現(xiàn)金余額說重視的是貨幣的資產(chǎn)功能和貯藏的功能，把貨幣當成保存資產(chǎn)或財富的一種手段。 （ 3 ）現(xiàn)金交易說重視影響交易的貨幣流通速度、金融體制等客觀因素，忽略了經(jīng)濟主體在金融市場上的主觀意志；現(xiàn)金余額說強調(diào)人們主觀的資產(chǎn)選擇行為、人的意

29、志、預(yù)期、心理因素的作用，這為以后的貨幣需求理論留下了發(fā)展的空間和契機。 3凱恩斯貨幣需求理論的主要觀點是什么？（ 1 ）貨幣需求是指特定時期公眾能夠而且愿意持有的貨幣量，人們之所以需要持有貨幣，是因為人們對流動性的偏好。 （ 2 ）人們對貨幣的需求是基于三種動機，即交易動機、預(yù)防動機和投機動機。 （ 3 ）交易性貨幣需求是收入的增函數(shù)。 （ 4 ）投機性貨幣需求是利率的減函數(shù)。 （ 5 ）凱恩斯得出貨幣需求函數(shù) Md/P=f （ i ， Y ） （ 6 ）凱恩斯的整個經(jīng)濟理論體系是將貨幣通過利率與投資、就業(yè)以及國民收入等經(jīng)濟因素聯(lián)系起來的。 （ 7 ）凱恩斯也指出，通過變動貨幣供應(yīng)而控制利率

30、的做法在產(chǎn)業(yè)周期的特殊階段也是無效的。提出了流動性陷阱與古典區(qū)域的理論。 4費里德曼的貨幣需求函數(shù)為什么能夠被簡化成只是恒久收入這一單變量的函數(shù)？P190-1925試比較凱恩斯貨幣需求理論與費里德曼貨幣需求理論的不同之處弗里德曼的貨幣需求理論與凱恩斯的貨幣需求理論有如下不同：（1）二者認為貨幣需求的決定因素不同。凱恩斯的流動偏好理論認為貨幣需求由收入和利率兩個因素決定，貨幣需求對利率的變動十分敏感。而弗里德曼的貨幣需求理論認為貨幣需求主要受恒久收入的影響，對利率的敏感性較差，利率對貨幣需求的影響很小。（2）二者對貨幣需求的穩(wěn)定性看法不同。凱恩斯認為貨幣需求不僅不穩(wěn)定，而且具有不可預(yù)測性，貨幣需

31、求量與總支出沒有緊密的聯(lián)系。因此，在貨幣政策機制中，應(yīng)該以利率而不是以貨幣供應(yīng)量作為中介目標。弗里德曼的貨幣需求理論認為，貨幣需求決定于恒久收入，與利率無關(guān)，以為恒久收入是穩(wěn)定的，因而貨幣需求也是穩(wěn)定的。第九章 貨幣供給存款貨幣 通常指的是可以通過簽發(fā)支票方式向第三方實施轉(zhuǎn)賬支付的活期存款。有時定期存款等其他銀行存款也被包括其中?？捎觅Y金 商業(yè)銀行隨時可以用于發(fā)放貸款、兌現(xiàn)客戶提款以及應(yīng)付同業(yè)清算款項的資金，它通常包括隨時可用的庫存現(xiàn)金和存放中央銀行款項。存款創(chuàng)造 P201基礎(chǔ)貨幣 是指流通當中的現(xiàn)金與商業(yè)銀行的存款準備，屬中央銀行的負債貨幣乘數(shù) 也稱為貨幣擴張系數(shù)，是貨幣供給總量與基礎(chǔ)貨幣的

32、比值貨幣供給內(nèi)（外）生性 貨幣供給的內(nèi)生性：指貨幣供給將決定于客觀的經(jīng)濟運行過程本身，而不是決定于貨幣當局的主觀意志.貨幣供給的外生性：指貨幣供給將完全由貨幣當局的行為特別是貨幣政策決定，而與經(jīng)濟運行過程及經(jīng)濟內(nèi)部的各種因素無關(guān)。1商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造能力為什么會比簡化的模型中要小？P200-2062請根據(jù)現(xiàn)代貨幣供給模型，說明中央銀行、企業(yè)與商業(yè)銀行行為對貨幣供給的影響 P2103貨幣供給內(nèi)生（外生）性的含義是什么？貨幣供給的內(nèi)生性：指貨幣供給將決定于客觀的經(jīng)濟運行過程本身，而不是決定于貨幣當局的主觀意志.貨幣供給的外生性：指貨幣供給將完全由貨幣當局的行為特別是貨幣政策決定，而與經(jīng)濟運行過

33、程及經(jīng)濟內(nèi)部的各種因素無關(guān)。第十一章 貨幣政策貨幣政策 是指中央銀行為實現(xiàn)其預(yù)定的經(jīng)濟目標，運用各種政策工具調(diào)節(jié)貨幣需求，進而影響宏觀經(jīng)濟的諸多方針和措施的總和。菲利普斯曲線 它是反映通貨膨脹率與失業(yè)率之間此消彼長的交替關(guān)系的一種曲線中間目標 找出短期的、比較精確的數(shù)量化指標作為實現(xiàn)最終目標的中介再貼現(xiàn)政策 指中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率和規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)的資格等方法，影響商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)從中央銀行或得再貼現(xiàn)貸款的能力及市場利率，進而達到調(diào)節(jié)貨幣供給量和利率水平、實現(xiàn)貨幣政策目標的一種政策措施。公開市場操作 指中央銀行為了將貨幣數(shù)量和利率控制在適當?shù)姆秶鷥?nèi)而在金融市場上公開買賣有機證券的政策行為貨幣政策效應(yīng) 是貨幣政策的政策目標與實際運行效果之間的偏差貨幣政策時滯 從實施政策工具到實現(xiàn)政策目標不可能一瞬間完成，這中間存在一個或長或短的時間差，就是時滯法定存款準備金政策 指中央銀行在法律賦予的權(quán)限內(nèi)，通過提高或降低商業(yè)銀行對其存款所必須保持的最低儲備水平，以此改變商業(yè)銀行持有的實有準備金數(shù)量和貨幣乘數(shù)，以達到控制商業(yè)銀行信用創(chuàng)造能力，最終調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的目的。1簡要解釋貨幣政策最終目標之間的矛盾p243既相統(tǒng)一，又相矛盾。長遠看，各目標之間統(tǒng)一：經(jīng)濟增長是基礎(chǔ)、物價穩(wěn)定是前