淺析中小企業(yè)融資困境

1、目錄內(nèi)容提要1引言1一、緒論1（一）中小企業(yè)的認(rèn)識(shí)和界定1（二）中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位和融資現(xiàn)狀21.中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位22.中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀2二、中小企業(yè)融資困難的原因分析3（一）企業(yè)內(nèi)部原因分析31.中小企業(yè)規(guī)模小，效益不穩(wěn)定，難以形成對(duì)信貸資金的吸引力32.中小企業(yè)管理中存在許多薄弱環(huán)節(jié)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱3（二）外部金融環(huán)境分析31.商業(yè)銀行的制度對(duì)中小企業(yè)的貸款有一定的影響32.中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)分散與補(bǔ)償制度缺乏3（三）社會(huì)環(huán)境分析31.金融體系沒有一定合理的結(jié)構(gòu)，政策對(duì)信貸支持的力度不夠32.缺乏信貸法律制度，難以建立正常的市場秩序4三、中小企業(yè)融資解決方法3（一）解決中小

2、企業(yè)融資思路41引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改善金融服務(wù)42.構(gòu)建信用擔(dān)保體系，解決中小企業(yè)擔(dān)保難的問題43.完善創(chuàng)新多層次資本市場4（二）解決中小企業(yè)融資難的策略41.政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度42.大力發(fā)展中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)53.盡快建立健全中小企業(yè)擔(dān)保體系54.大膽嘗試債券和股權(quán)融資55.強(qiáng)化中小企業(yè)內(nèi)部管理，提高中小企業(yè)自身競爭力5四、以原平市興勝機(jī)械制造有限公司為例5結(jié)論6參考文獻(xiàn)7英文摘要7致 謝8淺析中小企業(yè)融資困境內(nèi)容提要 隨著社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制在不斷的改革，中小企業(yè)以迅速多樣的發(fā)展機(jī)制，逐漸成為我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)的一股重要力量，在優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、應(yīng)用新技術(shù)、增加稅收、提高經(jīng)濟(jì)增長效率

3、、提高解決就業(yè)等方面也發(fā)揮著重要的作用，但是中小企業(yè)在發(fā)展過程中遇到了一大難題，即融資難，為此本文就中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及原因，進(jìn)行深入分析，試圖提出解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策。關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資 決策引言大學(xué)四年的寒窗苦讀，即將面對(duì)我們的就是畢業(yè)找工作了。每個(gè)人都想去大企業(yè)、大公司去工作。為什么同學(xué)們都不首先考慮中小企業(yè)呢？因?yàn)橹行∑髽I(yè)存在各式各樣的問題，會(huì)使我們擔(dān)心自己的前途。那么，中小企業(yè)都存在什么樣的問題呢？資金的短缺與管理的不當(dāng)已經(jīng)成為制約許多中小企業(yè)快速發(fā)展的瓶頸。首先，中小企業(yè)發(fā)展需要資金的支持,而融資難一直是制約其發(fā)展的重要因素?！澳壳爸行∑髽I(yè)數(shù)量占到我國企業(yè)總數(shù)的99%，經(jīng)

4、各級(jí)工商部門注冊(cè)的中小企業(yè)有970萬戶，另外個(gè)體工商戶2900萬戶。他們對(duì)我國GDP的貢獻(xiàn)超過了60%，稅收超過了50%，提供了70%的進(jìn)出口毛衣和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，吸納了大約50%以上的國有企業(yè)下崗人員，70%以上的新增就業(yè)人員，70%以上的農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力。” 郭振璽，楊家才.中小企業(yè)融資之道M.北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2009由此看來，中小企業(yè)獲得的金融資源與它在我國國民經(jīng)濟(jì)中所發(fā)揮的重要作用相比是相當(dāng)不平衡的。由于與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的融資來源少，籌資能力低。由于中小企業(yè)規(guī)模較小、貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較高、經(jīng)營管理水平低、信用程度低、擔(dān)保抵押難等，使之很難籌到所需資金。尤其在遇到同伙緊縮

5、時(shí)，銀行的“借貸”對(duì)中小企業(yè)的沖擊更大。因此，融資困難是當(dāng)前中小企業(yè)最突出的問題。1、 緒論（一）中小企業(yè)的認(rèn)識(shí)和界定中小企業(yè)的發(fā)展是一個(gè)長期性、世界性的話題。世界上任何一個(gè)國家都面臨著如何更好更快地使中小企業(yè)發(fā)展起來的問題；同時(shí)，無論以前，現(xiàn)在還是未來，中小企業(yè)的發(fā)展都是一個(gè)不容忽視的問題，環(huán)顧當(dāng)今世界，不管是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都已成為或正在成為國民經(jīng)濟(jì)中的重要支柱，中小企業(yè)在促進(jìn)科學(xué)發(fā)展，增加就業(yè)率，擴(kuò)大出口貿(mào)易等方面，發(fā)揮著不容小覷的重要作用。中小企業(yè)已成為表示這一國經(jīng)濟(jì)是否發(fā)達(dá)的重要依據(jù)，也是社會(huì)經(jīng)濟(jì)中最活躍的因素，更是社會(huì)經(jīng)濟(jì)能夠持續(xù)發(fā)展和繁榮穩(wěn)定的重要因素，研究中小企

6、業(yè)首先需要明確中小企業(yè)是如何界定的，因此，在研究中小企業(yè)之前對(duì)中小企業(yè)要有一定的認(rèn)識(shí)。中小企業(yè)是指經(jīng)營規(guī)模中等以及中等以下的企業(yè)，是相對(duì)于大企業(yè)而言的。也就是中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。起初中小企業(yè)作為初級(jí)形態(tài)廣泛存在時(shí)，人們對(duì)它的定義只是企業(yè)，是因?yàn)橛辛舜笃髽I(yè)的出現(xiàn)才發(fā)展到后來有了相對(duì)的中小企業(yè)的概念，其實(shí)對(duì)于中小企業(yè)的界定并沒有一個(gè)特定的標(biāo)準(zhǔn)，不同國家、不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段、不同行業(yè)對(duì)其界定的標(biāo)準(zhǔn)都不盡相同，且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而動(dòng)態(tài)變化。中小企業(yè)概念的界定一般采用兩種方法，一是從定性的角度界定，指標(biāo)主要包括企業(yè)的組織形式、融資方式及所處行業(yè)地

7、位等；另一種是從定量的角度界定，指標(biāo)主要有雇員人數(shù)、實(shí)收資本、資產(chǎn)總值等。定性界定可以從根本上反映企業(yè)的組織形式和融資方式上的特點(diǎn)，定量界定因?yàn)閿?shù)據(jù)選取比較容易，則更直觀地給人以“大或小”的概念。世界各國和地區(qū)對(duì)中小企業(yè)的界定大致可分為定性與定量兩類。大多數(shù)國家只采用定量標(biāo)準(zhǔn)，定性標(biāo)準(zhǔn)一般以企業(yè)組織機(jī)構(gòu)特點(diǎn)、所有權(quán)集中的程度、經(jīng)營方式以及它在本行業(yè)中所處的地位作為衡量的標(biāo)準(zhǔn)，但是在實(shí)際運(yùn)作中由于缺乏數(shù)量上的界限，從而難以更直觀的界定。因此除學(xué)術(shù)研究外，采用這種方式界定企業(yè)大小的國家并不多，此外，還有少數(shù)國家采用定性和定量結(jié)合的界定標(biāo)準(zhǔn)。本文中采用定量的方式對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行界定，不同行業(yè)對(duì)中小企業(yè)

8、的界定標(biāo)準(zhǔn)都不盡相同，例如在建筑業(yè)中在職人數(shù)3000人一下，銷售額30000萬元以下，或資產(chǎn)總額在40000萬元以下的企業(yè)即為中小型企業(yè)；在工業(yè)企業(yè)中從業(yè)人員為2000人及以下，或銷售收入30000萬元及以下的為中型企業(yè)，其中中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)300人及以上，銷售收入3000萬元及以上，資產(chǎn)總額4000萬元及以上，其余為小型企業(yè)。例如原平市興勝機(jī)械制造有限公司從業(yè)人員有298人，銷售收入達(dá)2300萬元，故原平興勝機(jī)械制造有限公司為小型企業(yè)。（二）中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位和融資現(xiàn)狀1.中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位改革開放以來，我國中小企業(yè)獲得了巨大的發(fā)展，在國民經(jīng)濟(jì)生活中占有重要的地位。中小企業(yè)創(chuàng)造的最

9、終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占全國GDP的58.5%,繳納稅金占全國納稅總額的50.2%，中小企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的主力軍，發(fā)明專利占全國專利總數(shù)的66%，研發(fā)的新產(chǎn)品占全國新產(chǎn)品的82%。 中小企業(yè)享有得天獨(dú)厚的自主創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢。與大企業(yè)相比，在規(guī)模和實(shí)力上為中小企業(yè)所不及，但是中小企業(yè)卻有著與生俱來的強(qiáng)烈創(chuàng)新欲望、活力和動(dòng)力。中小企業(yè)源于市場、貼近市場，市場反應(yīng)敏捷、創(chuàng)新動(dòng)力強(qiáng)，加之中小企業(yè)機(jī)制活、決策快，使中小企業(yè)能夠抓住機(jī)會(huì)，取得創(chuàng)新成果。從國外看，各國的中小企業(yè)，特別是一些小企業(yè)具有高科技，工廠雖不大，但自主開發(fā)享有的專利技術(shù)、獨(dú)特的創(chuàng)新產(chǎn)品等卻能獨(dú)領(lǐng)國際市場。據(jù)了解，目前我國新產(chǎn)品中的80%

10、是中小企業(yè)研發(fā)的，在專利發(fā)明和實(shí)用新型中中小企業(yè)占65%以上。此外，中小企業(yè)在推動(dòng)創(chuàng)新，催生產(chǎn)業(yè)方面功不可沒。動(dòng)漫設(shè)計(jì)、服務(wù)外包、文化創(chuàng)意、信息服務(wù)、家政服務(wù)等一批新興產(chǎn)業(yè)蓬勃興起，不僅是中小企業(yè)創(chuàng)新意識(shí)、創(chuàng)新動(dòng)力的一種展現(xiàn)，也是對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)的巨大貢獻(xiàn)。2.中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀（1）中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)我國中小企業(yè)數(shù)量眾多，但是其基本上規(guī)模都較小，科技含量不高，沒有很強(qiáng)的能力來抵抗風(fēng)險(xiǎn)的威脅。銀行針對(duì)其還款能力的限制而不愿意為其貸款，以免承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。 （2）中小企業(yè)的制度不完善，銀行不敢輕易提供貸款支持由于中小企業(yè)大多數(shù)是非國有的，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，容易產(chǎn)生信貸風(fēng)險(xiǎn)，所以銀行一

11、般對(duì)中小企業(yè)貸款十分慎重。 （3）中小企業(yè)社會(huì)信譽(yù)度偏低中小企業(yè)，特別是小企業(yè)存續(xù)期短，而且一些小企業(yè)在改制過程中有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)的現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度，制約了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的熱情。 （4）中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，不足以抵押，貸款受到限制目前，在國家緊縮信貸政策下，由于中小企業(yè)缺少有效地不動(dòng)產(chǎn)做抵押，而擔(dān)保公司又不愿意為成長中的中小企業(yè)作擔(dān)保，中小企業(yè)從銀行獲得貸款的難度很大。（5）產(chǎn)業(yè)層次低，科技含量少中小企業(yè)大多屬勞動(dòng)密集型的加工企業(yè)，相對(duì)于知識(shí)密集型企業(yè)而言，勞動(dòng)密集型企業(yè)利潤本身就比較低，產(chǎn)業(yè)層次低，科技含量少，利潤空間更是狹小。 （6）中小企業(yè)管理人員素質(zhì)相對(duì)較低與大型企

12、業(yè)相比，中小企業(yè)的經(jīng)營管理者的管理能力顯得更為重要，因?yàn)橹苯雨P(guān)系到企業(yè)的生死存亡。我國中小企業(yè)中有很大一部分私營企業(yè)的經(jīng)營者為初中、高中、大專文化程度，除近年來發(fā)展起來的高科技型中小企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)較高外，其它綜合素質(zhì)相對(duì)較低。2、 中小企業(yè)融資困難的原因分析（一）企業(yè)內(nèi)部原因分析1.中小企業(yè)規(guī)模小，效益不穩(wěn)定，難以形成對(duì)信貸資金的吸引力中小企業(yè)的業(yè)績不理想，信用不高是企業(yè)貸款的最大障礙，大多數(shù)中小企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)不足，基礎(chǔ)薄弱，普遍缺乏規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)制度不健全，透明度較低。另外，多數(shù)中小企業(yè)所處行業(yè)并不是壟斷行業(yè)，而是競爭性很強(qiáng)的行業(yè)，盈利水平總體不太高，這樣就使銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)

13、質(zhì)量總體評(píng)估也不高。2.中小企業(yè)管理中存在許多薄弱環(huán)節(jié)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱不少企業(yè)經(jīng)營管理者的素質(zhì)都不夠高，企業(yè)里沒有一些精通現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營理念的管理者，企業(yè)管理也沒有一定嚴(yán)格的制度，不僅如此，還存在著一些家族式管理的現(xiàn)象。這大致表現(xiàn)為：一是大多數(shù)中小企業(yè)都是家族式企業(yè)，公司管理落后，經(jīng)營者的管理水平不高，不能及時(shí)有效地為公司做出策略，跟不上市場經(jīng)濟(jì)的腳步。二是相當(dāng)多的中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，沒有資產(chǎn)抵押，擔(dān)保能力不夠，資產(chǎn)負(fù)債率高。三是公司產(chǎn)權(quán)不明晰。一些中小企業(yè)都采取租賃、承包的經(jīng)營方式，因產(chǎn)權(quán)不明晰，主體缺位而導(dǎo)致的高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營使銀行望而卻步。四是公司產(chǎn)品、組織結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)本身信譽(yù)不夠高，財(cái)務(wù)管理

14、制度沒有一定的規(guī)范，造成財(cái)務(wù)報(bào)表不真實(shí)，中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率普遍較高，誠信程度比較低，銀行與企業(yè)之間沒有真實(shí)的信息溝通，所以銀行很難對(duì)企業(yè)進(jìn)行貸款前的調(diào)查、貸款時(shí)的審查，并且貸款發(fā)放之后對(duì)其監(jiān)控也有一定的困難，故銀行不敢輕易向中小企業(yè)提供貸款支持。（二）外部金融環(huán)境分析1.商業(yè)銀行的制度對(duì)中小企業(yè)的貸款有一定的影響因?yàn)橹袊纳虡I(yè)銀行制度，特別是作為其中的幾個(gè)國有商業(yè)銀行現(xiàn)在正處于轉(zhuǎn)型階段，并沒有真正達(dá)到市場化與商業(yè)化，為預(yù)防金融危機(jī)，國有商業(yè)銀行近年來實(shí)際上改變?yōu)槊嫦虼笃髽I(yè)、大城市的發(fā)展戰(zhàn)略，一邊縮小貸款管理權(quán)限，另一邊關(guān)閉合并了好多原有的金融機(jī)構(gòu)，因此使得對(duì)處在縣城的中小企業(yè)的信貸造成一定縮

15、水。另一方面，對(duì)中小企業(yè)貸款的單位交易費(fèi)用太高，使得別人看來銀行信貸有一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，由于銀行每一次發(fā)放貸款所需的調(diào)查、監(jiān)管費(fèi)用大致差不多，因此造成貸款規(guī)模越大，單位交易的成本越小，而中小企業(yè)通常貸款額度比較小，所以貸款的單位成本比較大。2.中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)分散與補(bǔ)償制度缺乏現(xiàn)階段，我國的信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展比較慢，一時(shí)滿足不了大部分中小企業(yè)提高信用能力的要求；政府出資建立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般只是在設(shè)立的開始得到一次性資金支持，沒有后續(xù)的補(bǔ)償；而民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)受到所有制的限制，只能自己承擔(dān)擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)，而無法與合作銀行達(dá)成一項(xiàng)共擔(dān)機(jī)制。由于擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分散、損失責(zé)任、補(bǔ)償制度還沒有形成

16、，使擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用度受到一定程度的限制。此外，關(guān)于信用擔(dān)保業(yè)的法律法規(guī)尚未完善，對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展造成了一定程度的影響。（三）社會(huì)環(huán)境分析1.金融體系沒有一定合理的結(jié)構(gòu)，政策對(duì)信貸支持的力度不夠目前，我國的信貸體系是以國有商業(yè)銀行為主體，地方性中小銀行中小企業(yè)資金的主要供給者相對(duì)不足，而且還沒有專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行。國有商業(yè)銀行今年撤并了大量原有的基層網(wǎng)點(diǎn)，造成對(duì)中小企業(yè)信貸服務(wù)的大量收縮，股份制商業(yè)銀行也有瞄準(zhǔn)大型企業(yè)的趨勢，而其他中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸能力又非常有限。此外國家對(duì)于政治和經(jīng)濟(jì)雙重因素的考慮，產(chǎn)業(yè)政策上對(duì)國有大型企業(yè)重點(diǎn)支持，因此在成信貸政策

17、也向大型國有企業(yè)傾斜。商業(yè)銀行在越來越重視信貸資金安全的情況下，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最簡單直接的反應(yīng)就是“惜貸”，這自然造成了是中小企業(yè)融資更加困難的局面。2.缺乏信貸法律制度，難以建立正常的市場秩序在中小企業(yè)促進(jìn)法頒布實(shí)施之后，仍需要一系列相關(guān)政策法規(guī)條例來細(xì)化?，F(xiàn)在我國既沒有相關(guān)的信用法律法規(guī)，也缺乏全社會(huì)認(rèn)可的企業(yè)與個(gè)人征信系統(tǒng)，還缺乏有權(quán)威性的統(tǒng)一管理部門，以致相關(guān)制度不能有效協(xié)調(diào)和銜接起來，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)行秩序紊亂，支持中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的法律制度缺乏。3、 中小企業(yè)融資解決方法（一）解決中小企業(yè)融資思路1引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改善金融服務(wù)針對(duì)大型銀行遠(yuǎn)離中小企業(yè)的現(xiàn)狀，可適當(dāng)放寬中小企業(yè)資

18、金的貸款審批權(quán)限，對(duì)有信用、有市場、有經(jīng)營業(yè)績的中小企業(yè)可以合理發(fā)放信用貸款，一定程度地簡化審批手續(xù)，完善信貸制度，擴(kuò)大信貸比例，可以適當(dāng)降低企業(yè)的貸款成本和銀行的管理成本。國家開發(fā)銀行作為國家政策性銀行，應(yīng)積極開發(fā)對(duì)中小企業(yè)的轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)，并對(duì)條件符合的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)先試用再擔(dān)保。各股份制商業(yè)銀行要盡快實(shí)現(xiàn)金融理念、金融產(chǎn)品和服務(wù)功能的改革創(chuàng)新。2.構(gòu)建信用擔(dān)保體系，解決中小企業(yè)擔(dān)保難的問題強(qiáng)調(diào)多元化資金、市場化運(yùn)作、企業(yè)化管理、績優(yōu)者扶持，商業(yè)性擔(dān)保和民間互助擔(dān)保硬作為必要補(bǔ)充。運(yùn)用必要的政策支持，創(chuàng)造條件重點(diǎn)打造一批經(jīng)營業(yè)績突出、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加快組建中小企業(yè)信用再擔(dān)

19、保機(jī)構(gòu)。抓緊制定擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制和信用擔(dān)保資金補(bǔ)償、獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制政策，推動(dòng)信用擔(dān)保評(píng)估和行業(yè)自律制度，引導(dǎo)和規(guī)范信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展。3.完善創(chuàng)新多層次資本市場從國際國內(nèi)的時(shí)間看，通過資本市場進(jìn)行直接融資，是中小企業(yè)解決融資困境的另一條有效途徑。雖然中小企業(yè)板開通以來，為部分中小企業(yè)籌資提供了可行的渠道，但是由于受到政策發(fā)行的條件、市場的限制，遠(yuǎn)不能達(dá)到廣大中小企業(yè)的貸款條件。近幾年來，中小企業(yè)板的市場價(jià)值規(guī)模的增長速度較緩，對(duì)形成多元化的投資者結(jié)構(gòu)有一定的影響，限制了機(jī)構(gòu)投資者的參與。加快多元化市場建設(shè)，盡快將創(chuàng)業(yè)板市場和三板市場推出，使風(fēng)險(xiǎn)資本、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和資本市場形成良性互動(dòng)的境況，是解決更多

20、中小企業(yè)融資困難的可靠途徑。（二）解決中小企業(yè)融資難的策略1.政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度政府要認(rèn)識(shí)向中小企業(yè)提供資金的重要性，提出一些可以應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資難的策略，也就是政策性融資。盡管政策性融資對(duì)許多中小企業(yè)不具有普遍性，但是能獲得這種融資的企業(yè)，在融資成本、融資風(fēng)險(xiǎn)等方面都比其他融資方式有很大的優(yōu)越性。提供政策性融資的機(jī)構(gòu)主要有：各政策性銀行，如中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等；各級(jí)政府投資或控股的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)；政府有關(guān)部門投資控股的風(fēng)險(xiǎn)投資公司等。銀行還要積極響應(yīng)國家政策，完善各項(xiàng)金融機(jī)制，為中小企業(yè)融資提供良好條件。同時(shí)要根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，更新完善信貸機(jī)制，盡可能地滿足中

21、小企業(yè)對(duì)資金的需求。 2.大力發(fā)展中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)銀行信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)該加大對(duì)中小企業(yè)的資金支持，對(duì)中小企業(yè)的貸款期限適當(dāng)放寬。除了各大商業(yè)銀行自行設(shè)立的信貸部門，還應(yīng)該盡快發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小型金融機(jī)構(gòu)，盡可能的鼓勵(lì)和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu)，并要積極消除地區(qū)差異，提高中小企業(yè)的貸款比例，支持符合國家政策的中小企業(yè)的發(fā)展，從而不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，迅速提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量，促使金融信貸業(yè)和中小企業(yè)的共同健康發(fā)展。中小企業(yè)之間也可以進(jìn)行互相信貸組織，加快共同發(fā)展以及共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，并為設(shè)立專門的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)打下良好的基礎(chǔ)。 3.盡快建立健全中小企業(yè)擔(dān)保體系政府直接對(duì)商

22、業(yè)銀行提供中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼?？梢罁?jù)特定條件向社會(huì)公開招收協(xié)作商業(yè)銀行，授予每家協(xié)作銀行一定的額度，協(xié)作銀行根據(jù)政府的條件選擇中小企業(yè)貸款，貸款成功，利息全部歸銀行，貸款失敗，銀行則承擔(dān)一定比例的損失。在現(xiàn)有擔(dān)保體系中建立和規(guī)范協(xié)作銀行制度。明確協(xié)作銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤?，?qiáng)化商業(yè)銀行考察，評(píng)估中小企業(yè)貸款項(xiàng)目的責(zé)任以及對(duì)不良貸款追索的義務(wù)。參照國外特殊法人制度對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范，明確政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立的目標(biāo)、職責(zé)、經(jīng)營方針、監(jiān)督辦法等，同時(shí)對(duì)這類特殊法人執(zhí)行特定的財(cái)務(wù)和稅收政策。建立擔(dān)保資金的補(bǔ)充制度。政府應(yīng)將扶持中小企業(yè)作為長期政策，將擔(dān)保資金列入政府年度預(yù)算，為擔(dān)保活

23、動(dòng)提供穩(wěn)定的資金來源。同時(shí)，采取多種措施鼓勵(lì)商業(yè)銀行、企業(yè)和富裕者為擔(dān)保基金提供幫助。 4.大膽嘗試債券和股權(quán)融資企業(yè)債券融資作為外源融資的主要方式之一，在企業(yè)發(fā)展中也起到越來越重要的作用，因?yàn)橛善髽I(yè)自主發(fā)債券投資，既能從分流銀行儲(chǔ)蓄和減少貸款需求兩方面對(duì)等降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，又能改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，降低融資成本。 債券融資與股權(quán)融資相比具有風(fēng)險(xiǎn)小的優(yōu)點(diǎn)，但是債券融資主要是通過不動(dòng)產(chǎn)抵押獲得銀行貸款，而很多企業(yè)由于不動(dòng)產(chǎn)已做了抵押再想進(jìn)行第二次債券融資非常困難，所以，股權(quán)質(zhì)押融資也可以作為一種可靠的融資方式。 5.強(qiáng)化中小企業(yè)內(nèi)部管理，提高中小企業(yè)自身競爭力積極規(guī)范地推進(jìn)中小企業(yè)改革。在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，通

24、過發(fā)展與高等院校、科研機(jī)構(gòu)的科技聯(lián)營、合作，引進(jìn)專利和先進(jìn)技術(shù)等方法，積極向信息產(chǎn)業(yè)、新型材料、生物工程等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的方向發(fā)展，逐漸摒棄落后的設(shè)備和工藝，試圖提高企業(yè)在市場中的競爭力和知名度。強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理，引進(jìn)科學(xué)的經(jīng)營管理方法。運(yùn)用科學(xué)的管理方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)運(yùn)作的全程化動(dòng)態(tài)管理，確保生產(chǎn)經(jīng)營的正常運(yùn)行。要規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平，充分利用現(xiàn)有的金融工具，提高資金使用效率。另外，要加強(qiáng)培訓(xùn)教育和引進(jìn)人才，從而使企業(yè)有強(qiáng)大的發(fā)展后勁，也更能得到銀行強(qiáng)有力的支持。 中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可替代的重要力量。中小企業(yè)融資問題始終是影響中小企業(yè)發(fā)展的難題，對(duì)此

25、各級(jí)政府部門和企業(yè)家都采取了各種積極措施，盡力解決這個(gè)問題。解決中小企業(yè)融資所面對(duì)的難題不是靠一方面的努力就可以成功的，是需要政府、金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)等各方面的積極配合和共同努力；需要長期的研究和探討，并隨著環(huán)境的變化而確立一些相應(yīng)的措施以應(yīng)對(duì)各種情況。只有這樣，中小企業(yè)才能向前發(fā)到，達(dá)到一個(gè)新境界，在社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)中起到更大的作用。4、 以原平市興勝機(jī)械制造有限公司為例原平市興勝機(jī)械制造有限公司位于原平市區(qū)京原南路，是山西省大型帶式輸送機(jī)生產(chǎn)企業(yè)、中國重型機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員單位。占地面積33000平方米，建筑面積21000平方米，現(xiàn)有員工285名，各類專業(yè)技術(shù)人才64名。企業(yè)注冊(cè)資本15

26、00萬元，固定資產(chǎn)5000余萬元，年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為帶式輸送機(jī)180臺(tái)（套），2011年完成工業(yè)產(chǎn)值為1.4億元。自企業(yè)成立以來，原平市興勝機(jī)械制造有限公司立足山西，放眼全國，以誠信為本，科學(xué)發(fā)展為宗旨，以資本積累、滾動(dòng)發(fā)展為紐帶，廣納賢、精工藝、嚴(yán)質(zhì)量、快服務(wù)、擴(kuò)規(guī)模、搞創(chuàng)新，全面實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)基、固本，企業(yè)持續(xù)、健康、快速的發(fā)展。政策性融資是指企業(yè)充分利用各級(jí)鎮(zhèn)府為了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)高新技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化提供的政策性支持，或者獲得政府為了支持中小企業(yè)的快速發(fā)展而提供的政策性資金支持的融資行為。原平市興勝機(jī)械制造有限公司采用政策性融資的方式進(jìn)行融資，主要申請(qǐng)的是科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，只有滿足獲得

27、創(chuàng)新基金的條件才可以申請(qǐng)，原平市興勝機(jī)械制造有限公司滿足以下條件：（1）具有獨(dú)立法人資格；（2）主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研究、開發(fā)、生產(chǎn)；（3）職工人數(shù)不超過500人，具有大專以上學(xué)歷的科技人員比例不低于30%，直接從事研發(fā)的科技人員比例不低于10%；（4）企業(yè)有良好的經(jīng)營業(yè)績，資產(chǎn)負(fù)債率不超過70%，每年用于高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)的經(jīng)費(fèi)不低于銷售額的5%。這樣興勝公司完全可以申請(qǐng)技術(shù)創(chuàng)新基金的支持。原平市興勝機(jī)械制造有限公司在山西高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)中心的幫助下，獲得科技部中心企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的資助，取得了快速發(fā)展，特別是近兩年來，公司更是緊盯外部市場、擴(kuò)展?fàn)I銷空間、加大科技投入，生產(chǎn)經(jīng)營步入了超常規(guī)跨越式

28、發(fā)展的快車道，主導(dǎo)產(chǎn)品DTL通用系列、DSJ伸縮系列、DTC大傾角系列、高強(qiáng)度系列等各類帶式輸送機(jī)，拓展到省內(nèi)外300余家煤炭、化工、礦石開采企業(yè)，在裝備制造業(yè)領(lǐng)域占領(lǐng)了一席之地。企業(yè)被命名為山西省守合同重信用、全國機(jī)電產(chǎn)品生產(chǎn)流通行業(yè)AAA級(jí)示范企業(yè)、中國質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督戰(zhàn)略聯(lián)盟單位、山西省質(zhì)量信譽(yù)AA級(jí)企業(yè)、山西省合同信用AA級(jí)企業(yè)、山西省計(jì)量保證貳級(jí)單位、2010年度中國重型機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)先進(jìn)單位。原平市興勝機(jī)械制造有限公司在獲得技術(shù)創(chuàng)新基金的支持之后，經(jīng)濟(jì)得到了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，這都是靠國家各級(jí)政府對(duì)中小企業(yè)的政策支持，要想使國民經(jīng)濟(jì)得到迅猛發(fā)展，各級(jí)政府應(yīng)該多提出一些支持中小企業(yè)融資的政策，

29、設(shè)立一部分專門支持中小企業(yè)的融資機(jī)構(gòu)，企業(yè)得到了各方面資金的融入之后，提高了企業(yè)的創(chuàng)新能力和競爭能力，同時(shí)引導(dǎo)了金融機(jī)構(gòu)支持企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)，間接引導(dǎo)了省、市科技計(jì)劃對(duì)該項(xiàng)目的支持，加快了企業(yè)產(chǎn)業(yè)化步伐，使企業(yè)取得了顯著地社會(huì)效益的經(jīng)濟(jì)效益，使國民經(jīng)濟(jì)也迅速得到了提升。結(jié)論通過這次的論文，我對(duì)中小企業(yè)有了一定的認(rèn)識(shí)，也了解到中小企業(yè)中融資的困難以及解決的方法。從本文中小企業(yè)面臨融資困難以及解決策略中可知，要想充分解決中小企業(yè)融資困難是一件不簡單的事，其主要核心在于中小企業(yè)自身經(jīng)營能力的增強(qiáng)，基礎(chǔ)在于政府的積極支持，此外也需要銀行的大力支持和依靠社會(huì)的積極發(fā)展。因此只有各方面都有可能落實(shí)，中小企業(yè)融

30、資難的問題才能得以解決。參考文獻(xiàn)1 孔德蘭.中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與融資策略研究M.北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2009：12.2 張朝元,梁雨.中小企業(yè)融資渠道編M.北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2009：4-8.3 肖靳芳.淺論中小企業(yè)所面臨的融資困難及解決決策J.4 李修志.我國中小企業(yè)融資問題分析及對(duì)策研究J.5 王偉，王瀟亭.我國中小企業(yè)融資困境與對(duì)策.合作經(jīng)濟(jì)與科技，2011：6 郭振璽,楊家才. 中小企業(yè)融資之道M. 經(jīng)濟(jì)管理出版社. 2009：7 伍光華.我國中小企業(yè)融資問題及對(duì)策分析J.湖南有色金屬.2009：8 彭劍.中小企業(yè)融資障礙及對(duì)策分析J.中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì).20089 張力生，王耀宗，劉亞聰.對(duì)中小企業(yè)融資渠道現(xiàn)狀的調(diào)查.華北金融.2009英文摘要Analysis of the financing difficulties of small and medium-sized enterprisesAbstract As socialist economic system in constant