第一章證券投資基金概述

1、第一章 證券投資基金概述一、單選題(以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求)1以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)是證券投資基金的( )特點(diǎn)。 A風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) B收益共享 c集合投資 D分散風(fēng)險(xiǎn)【正確答案】：D【答案解析】:分散風(fēng)險(xiǎn)是證券投資基金的一大特點(diǎn)。證券投資基金可以憑借其集中的巨額資金，在法律規(guī)定的投資范圍內(nèi)進(jìn)行科學(xué)的組合，分散投資于多種證券，通過(guò)多元化的投資組合，利用不同投資對(duì)象之間收益率變化的相關(guān)性，達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。2封閉式基金的封閉期通常( )。 A無(wú)固定期限 B在5年以上 C在15年以上 D在半年以上 【正確答案】B 【答案解析】封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或1

2、5年，經(jīng)受益人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)主管機(jī)關(guān)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。3從長(zhǎng)期看，股票型證券投資基金的收益一般( )債券型基金。 A等同于 B等于或低于 c低于 D高于 【正確答案】D 【答案解析】按投資標(biāo)的劃分，基金可分為債券基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金等。債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金。由于債券的年利率固定，又有國(guó)家信用 作為保證，因而這類基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，適合于穩(wěn)健型投資者，相應(yīng)地，其收益也較低。股票基金是指以上市股票為主要投資對(duì)象的證券投資基金。股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值。因此，股票型基金的收益一般高于債券型基金。4收入型基金是以獲取( )為目的。 A長(zhǎng)期穩(wěn)定

3、收入 B長(zhǎng)期資產(chǎn)增值 c當(dāng)期固定收入 D當(dāng)期最大收入 【正確答案】D 【答案解析】收入型基金主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)的成長(zhǎng)潛力較小，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也較低。5一般將25一50的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股的基金是( )。 A成長(zhǎng)型基金 B收入型基金 C指數(shù)基金 D平衡型基金 【正確答案】D 【答案解析】平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。這種基金一般將25一50的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。6指數(shù)基金的收益與追蹤的當(dāng)期股票價(jià)

4、格指數(shù)的變動(dòng)( )。 A反方向 B同方向 C無(wú)關(guān) D相關(guān)性低 【正確答案】B 【答案解析】就指數(shù)基金而言，其投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)上下波動(dòng)。當(dāng)價(jià)格指數(shù)上升時(shí)，基金收益增加；反之，收益減少。可見(jiàn)，指數(shù)基金的收益與追蹤的當(dāng)期股票價(jià)格指數(shù)變動(dòng)是同方向的。7指數(shù)基金比較適合于數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的( )投資。 A社會(huì)閑資 B對(duì)沖基金 C激進(jìn)的投資者 D社?；?【正確答案】D 【答案解析】由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動(dòng)性，特別適于社?；鸬葦?shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。 。8通常所說(shuō)的交易所交易基金(ETF)是指( )。 A可以在交

5、易所上市交易的封閉式基金 B可以在交易所上市交易的開(kāi)放式基金 C所有在有組織的市場(chǎng)交易的封閉式基金 D所有在有組織的市場(chǎng)交易的開(kāi)放式基金 【正確答案】B 【答案解析】ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運(yùn)作方式。ETF結(jié)合了封閉式基金與開(kāi)放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，一方面可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買賣，另一方面又可以像開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回。9投資者在申購(gòu)和贖回ETF時(shí)，使用的是( )。 A其他基金份額 B一籃子股票 C股票和債券 D現(xiàn)金 【正確答案】B 【答案解析】ETF可以像開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回，不同的是，它的申購(gòu)是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)也是換回一

6、籃子股票而不是現(xiàn)金。10證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)發(fā)售( )募集資金。 A理財(cái)產(chǎn)品 B有價(jià)證券 C企業(yè)債券 D基金份額 【正確答案】D 【答案解析】證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。11證券投資基金在美國(guó)被稱為( )。 A單位信托基金 B證券投資信托基金 C共同基金 D信托基金 【正確答案】C 【答案解析】對(duì)于證券投資基金，各國(guó)稱謂不同。美國(guó)稱共同基金，英國(guó)和我國(guó)香港地區(qū)稱單位信托基金，日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則稱證券投資信托基金等。122004年6月1日

7、，( )的正式實(shí)施是中國(guó)基金業(yè)發(fā)展史上的一個(gè)重要里程碑。 A證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法 B貨幣市場(chǎng)基金管理暫行辦法 C證券投資基金管理暫行辦法 D證券投資基金法 【正確答案】D 【答案解析】2004年6月1日，我國(guó)證券投資基金法正式實(shí)施，以法律形式確認(rèn)了證券投資基金在資本市場(chǎng)及社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位和作用，成為中國(guó)證券投資基金業(yè)發(fā)展史上的一個(gè)重要里程碑。 。13基金實(shí)行( )，由受過(guò)專門訓(xùn)練、具有比較豐富的證券投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員制訂投 資策略和投資組合方案。 ， A資產(chǎn)多樣化制度 B集合投資制度 C專業(yè)理財(cái)制度 D風(fēng)險(xiǎn)回避制度 【正確答案】C 【答案解析】基金實(shí)行專業(yè)理財(cái)制度，由受過(guò)專門訓(xùn)練、

8、具有比較豐富的證券投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員運(yùn)用各種技術(shù)手段收集、分析各種信息資料，預(yù)測(cè)金融市場(chǎng)上各個(gè)品種的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，制訂投資策略和投資組合方案，從而可避免投資決策失誤，提高投資收益。14下列各項(xiàng)中，( )不屬于證券投資基金的作用。 A有利于證券市場(chǎng)的國(guó)際化 B有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展 C有利于降低通貨膨脹率 D基金為中小投資者拓寬了投資渠道 【正確答案】C 【答案解析】證券投資基金的作用主要有：為中小投資者拓寬了投資渠道；有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展，基金的發(fā)展有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定，基金的出現(xiàn)和發(fā)展增加了證券市場(chǎng)的投資品種，擴(kuò)大了證券市場(chǎng)的交易規(guī)模，起到了豐富和活躍證券市場(chǎng)的作用；有利于證券市場(chǎng)

9、的國(guó)際化。15基金一般反映的是( )。 A債權(quán)債務(wù)關(guān)系 B信托關(guān)系 c借貸關(guān)系 D所有權(quán)關(guān)系 【正確答案】B 【答案解析】股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的是信托關(guān)系，但公司型基金除外。16證券投資基金籌集的資金主要是投向( )。 A實(shí)業(yè) B有價(jià)證券 C房地產(chǎn) D第三產(chǎn)業(yè) 【正確答案】B 【答案解析】股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。17一般情況下，投資風(fēng)險(xiǎn)由低到高順序排列正確的是( )。 A債券、基金、股票 B基金、股票、債券 C股票、債券、基金 D股票、基金、債券 【正確答案】A 【答案

10、解析】投資風(fēng)險(xiǎn)由低到高順序?yàn)椋簜?直接收益取決于事先確定的債券利率)_+基金(主要投資于有價(jià)證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的投資風(fēng)險(xiǎn)介于股票和債券之間)_÷股票(直接收益取決于發(fā)行公司不確定性強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)效益)。18按基金的組織形式不同，基金可分為( )。 A契約型基金和公司型基金 B開(kāi)放式基金和封閉式基金 C債券基金和股票基金 D成長(zhǎng)型基金和收入型基金【正確答案】A 【答案解析】基金的分類包括：按基金的組織形式不同，可分為契約型基金和公司型基金；按基金運(yùn)作方式不同，可分為封閉式基金和開(kāi)放式基金；按投資標(biāo)的劃分，可分為債券基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金等；按投資目標(biāo)劃分，可分為成長(zhǎng)型

11、基金、收入型基金和平衡型基金；按投資理念不同，可分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金；特殊類型的基金，包括E1'F、LoF、保本基金、QDII基金和分級(jí)基金。19以下對(duì)契約型基金的認(rèn)識(shí)正確的是( )。 A契約型基金又稱為單位信托基金 B基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu) C基金的投資者購(gòu)買基金公司的股票后成為該公司的股東 D依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金 【正確答案】A 【答案解析】契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。BCD三項(xiàng)描述的是公司型基金。 20公司型基金依據(jù)( )營(yíng)運(yùn)基金

12、。 A基金公司信譽(yù) B基金契約 C法律法規(guī) D基金公司章程 【正確答案】D 【答案解析】公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，投資者購(gòu)買基金公司的股份后，以基 金持有人的身份成為投資公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。21以下對(duì)公司型基金的認(rèn)識(shí)正確的是( )。 A公司型基金是通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金 B公司型基金的投資者對(duì)基金運(yùn)作的影響比契約型基金的投資者大 C公司型基金的資金是通過(guò)發(fā)行基金份額籌集起來(lái)的信托財(cái)產(chǎn) D公司型基金的投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人 【正確答案】B 【答

13、案解析】A項(xiàng)，公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司；C項(xiàng)，公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金；D項(xiàng)，投資者購(gòu)買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為基金公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。22公司型基金在組織形式上與( )類似，由股東選舉董事會(huì)，由董事會(huì)選聘基金管理 公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。 A合資公司 B有限責(zé)任公司 C股份有限公司 D集團(tuán)公司 【正確答案】C 【答案解析】公司型基金的特點(diǎn)在于：基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)；基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會(huì)和股東大會(huì)?；鹳Y產(chǎn)歸公司所有。2

14、3認(rèn)購(gòu)公司型基金的投資人是基金公司的( )。 A債權(quán)人 B收益人 C股東 D委托人 【正確答案】C 【答案解析】在公司型基金中認(rèn)購(gòu)基金的投資者，既是基金的持有人，也是公司的股東。這一點(diǎn)是公司型基金與契約型基金相比的特點(diǎn)之一。在契約型基金中，基金持有人和基金管理公司之間是信用托付關(guān)系，前者并不是后者的股東。24封閉式基金的期限是指基金的( )。 A存續(xù)期限 B清盤期限 C贖回期限 D發(fā)行期限 【正確答案】A 【答案解析】封閉式基金的期限是指基金的存續(xù)期，即基金從成立起到終止之間的時(shí)間。25根據(jù)我國(guó)規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)時(shí)間不得少于年，最低募集數(shù)額不得少于億元。( )A10；5 B5；10 C5；

15、2 D10；10【正確答案】C【答案解析】封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)受益人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。26下列各項(xiàng)中，對(duì)封閉式基金的認(rèn)識(shí)不正確的是( )。 A經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變 B基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易 C基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回 D投資者可以通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)商在一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行基金的買賣 【正確答案】D 【答案解析】D項(xiàng)，封閉式基金的基金份額在封閉期限內(nèi)不能贖回，持有人只能在證券交易場(chǎng)所出售給第三者，交易在基金投資者之間完成。27關(guān)于封閉式基金的基金規(guī)模和封閉期限，下列說(shuō)法正確的是( )。

16、 A規(guī)模和期限在任何情況下都不可以改變 B規(guī)模在任何情況下都不可以改變，期限若經(jīng)受益人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)監(jiān)管部門同意可以 延長(zhǎng) C期限在任何情況下都不可以改變，規(guī)模若經(jīng)法定程序認(rèn)可可以增加 D規(guī)模和期限若經(jīng)法定程序認(rèn)可均可以改變 【正確答案】D 【答案解析】封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增加發(fā)行。封閉式基金有固定的封閉期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)受益人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)主管機(jī)關(guān)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。28關(guān)于封閉式基金和開(kāi)放式基金的交易價(jià)格是否包含交易手續(xù)費(fèi)，下列說(shuō)法正確的 是( )。 A兩者均不包含 B兩者都包含 C前者不包含，后者包含 D前者包含，后者不包

17、含 【正確答案】C 【答案解析】封閉式基金的買賣價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值；開(kāi)放式基金的交易價(jià)格則取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其申購(gòu)價(jià)一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購(gòu)買費(fèi)，贖回價(jià)是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場(chǎng)供求影響。29投資者可在規(guī)定的時(shí)間和場(chǎng)所向基金公司申購(gòu)和贖回的基金被稱為( )。 A風(fēng)險(xiǎn)基金 B產(chǎn)業(yè)基金 C封閉式基金 D開(kāi)放式基金 【正確答案】D 【答案解析】開(kāi)放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金。開(kāi)放式基金的投資者可以在首次發(fā)行結(jié)束一段時(shí)間后，隨時(shí)向基金

18、管理人或其銷售代理人提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)。30開(kāi)放式基金的交易價(jià)格取決于( )。 A每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小 B市場(chǎng)供求關(guān)系的影響 C證券市場(chǎng)的政策影響 D每一基金份額收益率的大小 【正確答案】A 【答案解析】開(kāi)放式基金的交易價(jià)格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其申購(gòu)價(jià)一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購(gòu)買費(fèi)，贖回價(jià)是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場(chǎng)供求影響。3 1買賣封閉式基金在基金價(jià)格之外要支付的費(fèi)用為( )。 A手續(xù)費(fèi) B印花稅 C申購(gòu)費(fèi) D贖回費(fèi) 【正確答案】A 【答案解析】投資者在買賣封閉式基金時(shí)，在基金價(jià)格之外要支付手續(xù)費(fèi)。B項(xiàng)，印花稅屬于基金交易費(fèi)；CD兩項(xiàng)，申購(gòu)費(fèi)和

19、贖回費(fèi)是在買賣開(kāi)放式基金時(shí)發(fā)生的費(fèi)用。32假設(shè)某開(kāi)放式基金的單位資產(chǎn)凈值為120元，申購(gòu)手續(xù)費(fèi)率為3，贖回手續(xù)費(fèi)率是 2，則該基金的申購(gòu)價(jià)和贖回價(jià)分別為( )元。 A12：12 B12×(1+3)；12×(1+2) C12×(1+3)；12×(12) D12×(1+3)；12 【正確答案】C 【答案解析】申購(gòu)價(jià)為單位資產(chǎn)凈值加上申購(gòu)手續(xù)費(fèi)；贖回價(jià)為單位資產(chǎn)凈值減去贖回手續(xù)費(fèi)。33債券基金收益與市場(chǎng)利率的關(guān)系是( )。 A同方向變動(dòng) B反方向變動(dòng) C可能同方向變動(dòng)，也可能反方向變動(dòng) D無(wú)關(guān) 【正確答案】B 【答案解析】債券基金的收益主要取決于基金

20、中各項(xiàng)債券的收益程度，而債券的收益率是與市場(chǎng)利率反方向變動(dòng)的。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，基金持有的債券將貶值，基金獲得的債券買賣差價(jià)將減少，甚至為負(fù)值；當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，債券價(jià)格將上升基金獲得的債券買賣差價(jià)將增加，且此債券基金的收益與市場(chǎng)利率呈反方向變動(dòng)。34關(guān)于股票基金，下列描述正確的是( )。 A股票基金是指以上市股票為惟一投資對(duì)象的證券投資基金 B股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和短期資本增值 C按基金投資的標(biāo)的劃分，可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金D基金管理人擬定投資組合，將資金投放到一個(gè)或幾個(gè)國(guó)家甚至全球的股票市場(chǎng)，以 達(dá)到分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)的目的 【正確答案】D 【答案解

21、析】A項(xiàng)，股票基金是指以上市股票為主要投資對(duì)象的證券投資基金；B項(xiàng)，股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值；C項(xiàng)，按基金投資的分散化程度，可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金。35下列各項(xiàng)中，包含期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等內(nèi)容的高風(fēng)險(xiǎn)基金是( )。 A貨幣市場(chǎng)基金 B指數(shù)基金 C衍生證券投資基金 D上市開(kāi)放式基金 【正確答案】C 【答案解析】衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對(duì)象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等。這種基金風(fēng)險(xiǎn)大，因?yàn)檠苌C券一般是高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種。36以下對(duì)平衡型基金的認(rèn)識(shí)不正確的是( )。 A將資產(chǎn)分別投資于兩種以上不同特性的證

22、券上 B在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡 C一般將25一50的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股 D特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)比較低，缺點(diǎn)是成長(zhǎng)的潛力不大 【正確答案】A 【答案解析】A項(xiàng)，平衡型基金是將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收人為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。37按投資理念的不同，證券投資基金可分為( )。 A封閉式基金與開(kāi)放式基金 B成長(zhǎng)型基金與收入型基金 C主動(dòng)型基金、被動(dòng)型基金 D契約型基金與公司型基金 【正確答案】C 【答案解析】A項(xiàng)是按基金運(yùn)作方式不同劃分的；B項(xiàng)，按投資目標(biāo)劃分，可分為成長(zhǎng)型基金、收

23、入型基金和平衡型基金；D項(xiàng)是按基金的組織形式不同劃分的。38下列關(guān)于指數(shù)基金特點(diǎn)的描述錯(cuò)誤的是( )。 A當(dāng)價(jià)格指數(shù)上升時(shí)，基金收益增加；反之，收益減少 B始終保持即期的市場(chǎng)平均收益水平，因而收益不會(huì)太高，也不會(huì)太低 C收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)上下波動(dòng)，因而收益波動(dòng)很大，往往落差很大 D投資組合模仿某一股價(jià)指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)上下波動(dòng) 【正確答案】C 【答案解析】C項(xiàng)，指數(shù)基金的收益隨著即期的價(jià)格指數(shù)上下波動(dòng)，因始終保持即期的市場(chǎng)平均收益水平，因而收益不會(huì)太高，也不會(huì)太低。39交易所交易基金簡(jiǎn)稱為( )。 ADTF BETF； COTFS DNAV 【正確答案】B 【答案解析】

24、交易所交易基金(ExChangerraded Funds)簡(jiǎn)稱為ETF，它是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運(yùn)作方式。40現(xiàn)存最早的ETF是( )。A我國(guó)香港地區(qū)推出的盈富基金 B加拿大多倫多證券交易所于1991年推出的指數(shù)參與份額 C美國(guó)證券交易所(AMEX)于1993年推出的標(biāo)準(zhǔn)普爾存托憑證(Spurs) D上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金 【正確答案】C 【答案解析】ETF出現(xiàn)于20世紀(jì)90年代初期。加拿大多倫多證券交易所于1991年推出的指數(shù)參與份額是嚴(yán)格意義上最早出現(xiàn)的ETF，但于2000年終止。現(xiàn)存最早的ETF是美國(guó)證券交易所(AMEX)于1993年推出的標(biāo)準(zhǔn)普爾

25、存托憑證(Spurs)。41指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與( )的選擇有密切關(guān)系。 A證券交易所 B基礎(chǔ)指數(shù) C受托人 D投資者 【正確答案】B 【答案解析】指數(shù)型ETF能否發(fā)行成功與基礎(chǔ)指數(shù)的選擇有密切關(guān)系?；A(chǔ)指數(shù)應(yīng)該是有大量的市場(chǎng)參與者廣泛使用的指數(shù)，以體現(xiàn)它的代表性和流動(dòng)性，同時(shí)基礎(chǔ)指數(shù)的調(diào)整頻率不宜過(guò)于頻繁，以免影響指數(shù)股票組合與基礎(chǔ)指數(shù)間的關(guān)聯(lián)性。42我國(guó)第一只ETF是以( )為模板。 A上證50指數(shù) B上證180指數(shù) C深證100指數(shù) D滬深300指數(shù) 【正確答案】A 【答案解析】2004年12月30日，我國(guó)華夏基金管理公司以上證50指數(shù)為模板，募集設(shè)立了“上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證

26、券投資基金”(簡(jiǎn)稱“華夏上證50ETF”)，并于2005年2月23日在上海證券交易所上市交易，采用的是完全復(fù)制法。43：ETF的申購(gòu)和贖回在進(jìn)行，市場(chǎng)交易在進(jìn)行。( ) A二級(jí)市場(chǎng)；二級(jí)市場(chǎng) B一級(jí)市場(chǎng)；一級(jí)市場(chǎng) C二級(jí)市場(chǎng)；一級(jí)市場(chǎng) D一級(jí)市場(chǎng)；二級(jí)市場(chǎng) 【正確答案】D 【答案解析】ETI結(jié)合了封閉式基金與開(kāi)放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，一方面可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買賣，另一方面又可以像開(kāi)放式基金一樣在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)、贖回。這種交易方式使該類基金存在一、二級(jí)市場(chǎng)之間的套利機(jī)制，可有效防止類似封閉式基金的大幅折價(jià)現(xiàn)象。44我國(guó)第一只LOF是( )。 A博時(shí)主題行業(yè)股票基金 B中銀國(guó)際中國(guó)

27、精選混合型基金 C南方積極配置證券投資基金 D華夏上證50基金 【正確答案】C 【答案解析】2004年10月14日，南方基金管理公司募集設(shè)立了南方積極配置證券投資基金 (LOF)，并于2004-年12月20日在深圳證券交易所上市交易。45下列關(guān)于上市開(kāi)放式基金(LOF)的描述不正確的是( )。 A可以在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額申購(gòu)、贖回 B可通過(guò)份額轉(zhuǎn)托管機(jī)制將場(chǎng)外市場(chǎng)與場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)有機(jī)地聯(lián)系在一起 CLOF必須采用指數(shù)基金模式 D深圳證券交易所推出的LOF在世界范圍內(nèi)具有首創(chuàng)性 【正確答案】C【答案解析】與ETF相區(qū)別LOF不一定采用指數(shù)基金模式，同時(shí)，申購(gòu)和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行。46下列有關(guān)幾種特殊類

28、型基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。 A保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào) BQDII是指經(jīng)過(guò)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資的 基金 C分級(jí)基金又稱“結(jié)構(gòu)型基金”、“可分離交易基金” DLOF將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)的兩類或多類份額 【正確答案】D ，【答案解析】分級(jí)基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”、“可分離交易基金”，是指在一只基金內(nèi)部通 過(guò)結(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)的兩類(級(jí))或多類(級(jí))份額并可分離上市交易的一種基金產(chǎn)品。47、基金的當(dāng)事人即基金合同的當(dāng)事人。是指基金的( )。A.發(fā)起人、管

29、理人和份額持有人B.管理人、托管人和份額持有人C.托管人、發(fā)起人和份額持有人D.受益人、管理人和份額持有人【正確答案】：B【答案解析】：我國(guó)的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡(jiǎn)稱基金當(dāng)事人。48、基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性，由選定的基金托管人保管，并委托( )進(jìn)行股票、債券分散化的組合投資。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.投資咨詢公司 D.證券公司【正確答案】：A【答案解析】：基金管理人管理基金，基金托管人托管基金，管理人負(fù)責(zé)基金的投資組合。49、封閉式基金的交易價(jià)格主要受( )的影響。A.投資基金規(guī)模大小B.上市公司質(zhì)量C

30、.二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系D.投資時(shí)間長(zhǎng)短【正確答案】：C【答案解析】：封閉式基金的交易價(jià)格主要受的影響二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。當(dāng)需求旺盛時(shí)，封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格會(huì)超過(guò)基金份額凈值出現(xiàn)溢價(jià)交易現(xiàn)象；反之，當(dāng)需求低迷時(shí)，交易價(jià)格會(huì)低于基金份額凈值出現(xiàn)折價(jià)交易現(xiàn)象。50、證券投資基金中的( )，在完成募集后，基金份額可以在證券交易所上市。A.封閉式基金B(yǎng).開(kāi)放式基金C.公司型基金D.契約型基金【正確答案】：A【答案解析】：封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交易。投資者在買賣封閉式基金份額，只能委托證券公司在交易所按市價(jià)買賣，交易在投資者之間完成。51、( )一般有一個(gè)固定的

31、存續(xù)期。A.封閉式基金B(yǎng).公司型基金C.契約型基金D.開(kāi)放式基金【正確答案】：A【答案解析】：封閉式基金一般有一個(gè)固定的存續(xù)期；而開(kāi)放式基金一般是無(wú)期限。目前，我國(guó)封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。52、在我國(guó)，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在( )中會(huì)有詳細(xì)約定。A.基念份額上市交易公告書B(niǎo).招募說(shuō)明書C.基金合同D.基金成立公告【正確答案】：C【答案解析】：每有只基金都會(huì)訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在基金合同中詳細(xì)約定。53、( )具有法人資格。A.契約型基金B(yǎng).公司型基金C.開(kāi)放式基金D.封閉式基金【正確答案】：B【答案解析】：契約型基金不具

32、有法人資格；公司型基金具有法人資格。54、( )依據(jù)基金合同而設(shè)立，基金投資者自取得基金份額后即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。 A.開(kāi)放式基金 B.封閉式基金 C.契約型基金 D.公司型基金 【正確答案】：C 【答案解析】：契約型基金依據(jù)基金合同運(yùn)營(yíng)基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程運(yùn)營(yíng)基金。55、基金銷售機(jī)構(gòu)是受( )委托從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.基金托管人C.基金機(jī)構(gòu)投資者D.基金管理公司【正確答案】：D【答案解析】：基金銷售機(jī)構(gòu)是指基金管理人以及證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）認(rèn)定的可以從事基金銷售的其他機(jī)構(gòu)，受基金管理公司委托。56、( )是指負(fù)責(zé)基金登記、存

33、管、清算和交收業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，其具體業(yè)務(wù)包括投資者基金賬戶管理、基金份額注冊(cè)登記、清算及基金交易確認(rèn)、紅利發(fā)放、基金份額持有人名冊(cè)的建立與保管等。 A.證券交易所 B.基金托管銀行 C.基金管理公司 D.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu) 【正確答案】：D 【答案解析】： 基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)是指辦理基金份額的登記過(guò)戶、存管和結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。57、1924年3月21日誕生于美國(guó)的（ ）成為世界上第一個(gè)開(kāi)放式基金。A.馬薩諸塞投資信托基金B(yǎng).海外及殖民地政府信托基金C.蘇格蘭美國(guó)投資信托D.外國(guó)和殖民地政府信托【正確答案】：A【答案解析】：1924年3月21日誕生于美國(guó)”馬薩諸塞投資信托基金”的成為世界上第一個(gè)開(kāi)放式基金

34、58、中國(guó)境內(nèi)第一家較為規(guī)范的投資基金（ ）于1992年11月經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)正式成立。 A.武漢證券投資基金 B.淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基金 C.深圳南山投資基金 D.富島基金 【正確答案】：B 【答案解析】：中國(guó)境內(nèi)第一家較為規(guī)范的投資基金-淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基金,于1992年11月經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)正式成立。該基金為公司型封閉式基金，于1993年8月在上海證券交易所最早掛牌上市。59、2003年12月推出的我國(guó)笫一只貨幣市場(chǎng)基金是( )。A.南方寶元債券基金B(yǎng).招商安泰系列基金C.南方避險(xiǎn)增值基金D.華安現(xiàn)金富利基金【正確答案】：D【答案解析】：2003年12月推出的我國(guó)笫一只貨幣市場(chǎng)基金是-

35、華安現(xiàn)金富利基金；2003年5月推出的我國(guó)笫一只具有保本特色的基金-南方避險(xiǎn)增值基金；2002年8月推出的我國(guó)笫一只以債券投資為主的債券基金-南方寶元債券基金；2003年3月推出的我國(guó)笫一只系列基金-招商安泰系列基金。60、2001年9月，我國(guó)第一只開(kāi)放式基金（ ）的誕生，使我國(guó)基金業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開(kāi)放式基金的歷史性跨越。 A.基金開(kāi)元 B.基金金泰 C.招商安泰 D.華安創(chuàng)新 【正確答案】：D 【答案解析】：2001年9月，我國(guó)第一只開(kāi)放式基金華安創(chuàng)新的誕生，使我國(guó)基金業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開(kāi)放式基金的歷史性跨越，此后，開(kāi)放式基金逐漸取代封閉式基金成為中國(guó)基金市場(chǎng)的方向。61、

36、( )對(duì)基金的投資交易行為還承擔(dān)著重要的一線監(jiān)控職責(zé)。A.證券交易所B.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【正確答案】：A【答案解析】：62、在試點(diǎn)發(fā)展階段，為確保試點(diǎn)的成功，監(jiān)管部門首先在基金管理公司和基金的設(shè)立上實(shí)行嚴(yán)格的( )。 A.審批制 B.核準(zhǔn)制 C.申報(bào)制 D.準(zhǔn)入限制 【正確答案】：A 【答案解析】：教材16頁(yè)63、在試點(diǎn)發(fā)展階段，證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定，基金管理公司的主要發(fā)起人必須是證券公司或信托投資公司，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少予( )億元人民幣。 A.1 B.2 C.3 D.4 【正確答案】：C 【答案解析】：教材16頁(yè)二、多選題(以下備選

37、項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求)1作為一種現(xiàn)代化投資工具，證券投資基金具備的特點(diǎn)有( )。 A保證收益 B分散風(fēng)險(xiǎn) C專家理財(cái) D集合投資 【正確答案】BCD 【答案解析】證券投資基金的特點(diǎn)有：集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)和專業(yè)理財(cái)?；鸱从承磐嘘P(guān)系，是間接投資，并不承諾保證收益。2機(jī)構(gòu)投資者在資金來(lái)源、投資目的等方面雖然不相同，但一般具有( )的特點(diǎn)。 A可通過(guò)適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合以分散風(fēng)險(xiǎn) B收集和分析信息的能力強(qiáng) C投資資金來(lái)源分散而量小 D只強(qiáng)調(diào)盈利 【正確答案】AB 【答案解析】以一種重要的機(jī)構(gòu)投資者基金為例：基金可以廣泛地吸收社會(huì)閑散資金，匯成規(guī)模巨大的投資資金；基金可以以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)

38、、提高收益；基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營(yíng)管理，其投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富，收集和分析信息的能力較強(qiáng)；基金一般注重資本的長(zhǎng)期增長(zhǎng)。3契約型基金與公司型基金的區(qū)別是( )。 A資金性質(zhì)不同 B投資者地位不同 C基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同 D發(fā)行規(guī)模不同 【正確答案】ABC 【答案解析】契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有以下三點(diǎn)：資金的性質(zhì)不同。契約型基金的資金是通過(guò)發(fā)行基金份額籌集起來(lái)的信托財(cái)產(chǎn)；公司型基金的資金是通過(guò)發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本；投資者的地位不同。契約型基金的投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人；公司型基金的投資者購(gòu)買基金公司的股票后成為該公司的股東，對(duì)基金運(yùn)作的影響比契約型基金的投資者大；基金

39、的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金契約營(yíng)運(yùn)基金，公司型基金依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金。4契約型基金管理人必須依法并按基金契約規(guī)定的( )進(jìn)行投資。 A投資目標(biāo) B上市公司家數(shù) C投資數(shù)量 D投資原則 【正確答案】BD 【答案解析】契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。5一般而言，開(kāi)放式基金和封閉式基金的區(qū)別在于( )。 A期限不同 B發(fā)行規(guī)模限制不同 C交易方式不同 D交易價(jià)格的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同 【正確答案】ABCD 【答案解析】封閉式基金與開(kāi)放式基金主要區(qū)別有：期限不同；發(fā)行規(guī)模限制不同；基金份額交易

40、方式不同；基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同；基金份額資產(chǎn)凈值公布的時(shí)間不同；交易費(fèi)用不同；投資策略不同。6按基金投資的分散化程度，可將股票基金劃分為( )。 A一般股票基金 B高風(fēng)險(xiǎn)股票基金 C專門化股票基金 D低風(fēng)險(xiǎn)股票基金 【正確答案】AC 【答案解析】按基金投資的分散化程度，可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金。前者分散投資于各種普通股票，風(fēng)險(xiǎn)較??；后者專門投資于某一行業(yè)、某一地區(qū)的股票，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。7指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)是( )。 A可以作為避險(xiǎn)套利的工具 B可以為股票投資者提供超額的投資回報(bào) C風(fēng)險(xiǎn)較小 D費(fèi)用低廉 【正確答案】ACD 【答案解析】指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)有：費(fèi)用低廉；風(fēng)險(xiǎn)

41、較??；在以機(jī)構(gòu)投資者為主的市場(chǎng)中，指數(shù)基金可獲得市場(chǎng)平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報(bào)；指數(shù)基金可以作為避險(xiǎn)套利的工具，由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動(dòng)性，特別適于社?；鸬葦?shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資。8指數(shù)基金特別適合數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的資金投資，是因?yàn)橹笖?shù)基金( )。 A收益率相對(duì)穩(wěn)定 B投資相對(duì)分散 C期限固定 D流動(dòng)性強(qiáng) 【正確答案】ABD 【答案解析】指數(shù)基金可以作為避險(xiǎn)套利的工具。對(duì)于投資者尤其是機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，指數(shù)基金是他們避險(xiǎn)套利的重要工具。由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動(dòng)性，特別適于社?；鸬葦?shù)額較大、風(fēng)險(xiǎn)

42、承受能力較低的資金投資。9國(guó)務(wù)院證券投資基金管理暫行辦法頒布后最先設(shè)立的兩個(gè)基金是( )。 A基金興華 B基金金泰 C基金安信 D基金開(kāi)元 【正確答案】BD 【答案解析】1997年11月，國(guó)務(wù)院頒布證券投資基金管理暫行辦法；1998年3月，兩只封閉式基金基金金泰、基金開(kāi)元設(shè)立，分別由國(guó)泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。10關(guān)于證券投資基金的特點(diǎn)，下列認(rèn)識(shí)正確的有( )。 A基金是將零散的資金匯集起來(lái)，交給專業(yè)機(jī)構(gòu)投資于各種金融工具，以謀取資產(chǎn)的增值，都有最低投資限額要求 B是“不能將雞蛋放在一個(gè)籃子里”理論在現(xiàn)實(shí)中的具體運(yùn)用 C將分散的資金集中起來(lái)以信托方式交給專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)作 D以科

43、學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益是基金的一大特點(diǎn) 【正確答案】BCD 【答案解析】A項(xiàng)，基金是將零散的資金匯集起來(lái)，交給專業(yè)機(jī)構(gòu)投資于各種金融工具，以謀取資產(chǎn)的增值?；饘?duì)投資的最低限額要求不高，投資者可以根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)能力決定購(gòu)買數(shù)量，有些基金甚至不限制投資額大小。11關(guān)于不同投資工具籌集資金的投向，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有( )。 A債券是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具 B股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè) C股票和基金是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè) D基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具 【正確答案】AC 【答案解析】股票和債券是直接投

44、資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。12基金與股票的重要區(qū)別在于( )。 A反映的關(guān)系不同 B所籌資金的投向不同 C風(fēng)險(xiǎn)水平不同 D投資數(shù)量不同 【正確答案】ABC 【答案解析】證券投資基金與股票的不同表現(xiàn)在：反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同，前者反映的是信托關(guān)系，后者反映的是所有權(quán)關(guān)系；所籌資金的投向不同，前者籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具，后者籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)；風(fēng)險(xiǎn)水平不同，基金的風(fēng)險(xiǎn)水平要低于股票。13關(guān)于契約型基金，下列論述正確的有( )。 A契約型基金的資金是基金管理公司的法人財(cái)產(chǎn) B契約型基金的投資者既是基金的委托人又是基金的

45、受益人 C契約型基金依據(jù)基金契約運(yùn)營(yíng)基金 D契約型基金的資金是一種信托財(cái)產(chǎn) 【正確答案】BCD 【答案解析】A項(xiàng)，契約型基金的資金是通過(guò)發(fā)行基金份額籌集起來(lái)的信托財(cái)產(chǎn)。14關(guān)于公司型基金，下列描述正確的有( )一。 A是通過(guò)基金契約的形式設(shè)立的基金 B根據(jù)公司章程營(yíng)運(yùn)資金 C籌集的資金是公司法人的資本 D是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司 【正確答案】BCD 【答案解析】公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，投資者購(gòu)買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為基金公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。公司型基金的資金是通

46、過(guò)發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本，依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金。A項(xiàng)屬于契約型基金的特性。15下列各項(xiàng)屬于公司型基金特征的有( )。 A基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu) B按照基金設(shè)立時(shí)所規(guī)定的投資目標(biāo)和策略，將基金資產(chǎn)分散投資于眾多的金融產(chǎn) 品上 C投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人 D基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會(huì)和股東大會(huì) 【正確答案】ABD 【答案解析】投資者購(gòu)買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為基金公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。16關(guān)于決定基金期限長(zhǎng)短的因素，下列說(shuō)法正確的有( )。 A如果基金的目標(biāo)是進(jìn)行中長(zhǎng)期投資，其存

47、續(xù)期就可長(zhǎng)一些 B如果經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，基金存續(xù)期就可長(zhǎng)一些 。 C如果基金的目標(biāo)是進(jìn)行短期投資，其存續(xù)期就可短一些 D如果經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，基金存續(xù)期就可短一些 【正確答案】ABC 【答案解析】決定基金期限長(zhǎng)短的因素主要有兩個(gè)：基金本身投資期限的長(zhǎng)短。一般來(lái)說(shuō)，如果基金的目標(biāo)是進(jìn)行中長(zhǎng)期投資，其存續(xù)期就可長(zhǎng)一些；反之，如果基金的目標(biāo)是進(jìn)行短期投資(如貨幣市場(chǎng)基金)，其存續(xù)期就可短一些；宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。一般來(lái)說(shuō),如果經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，基金存續(xù)期就可長(zhǎng)一些，否則應(yīng)相對(duì)短一些。當(dāng)然，在現(xiàn)實(shí)中，存續(xù)期還應(yīng)依據(jù)所在國(guó)家或地區(qū)的法律法規(guī)規(guī)定以及基金發(fā)起人和眾多投資者的要求來(lái)確定。17股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求( )

48、。 A公司控股權(quán) B長(zhǎng)期資本增值 C資本利得 D優(yōu)先認(rèn)股權(quán) 【正確答案】BC 【答案解析】股票基金是指以上市股票為主要投資對(duì)象的證券投資基金。股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值?；鸸芾砣藬M定投資組合，將資金投放到一個(gè)或幾個(gè)國(guó)家、甚至全球的股票市場(chǎng)，以達(dá)到分散投資、降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。18下列關(guān)于債券基金的描述正確的有( )。 A債券基金是一種以債券為惟一投資對(duì)象的證券投資基金 B由于債券的年利率固定，又有國(guó)家信用作為保證，因而收益不受市場(chǎng)利率的影響 C匯率會(huì)影響債券基金的收益，管理人在購(gòu)買國(guó)際債券時(shí)往往還需要在外匯市場(chǎng)上做 套期保值 D債券基金的風(fēng)險(xiǎn)較低 【正確答案】CD 【答案

49、解析】A項(xiàng)，債券基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金；B項(xiàng)，債券基金的收益會(huì)受市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)上升；反之，若市場(chǎng)利率上調(diào)，其收益將下降。19一般來(lái)講，下列各項(xiàng)中可以作為貨幣市場(chǎng)基金投資工具的有( )。 A商業(yè)票據(jù) B銀行承兌票據(jù) C國(guó)庫(kù)券 D銀行短期存款 【正確答案】ABCD 【答案解析】貨幣市場(chǎng)基金是以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期限在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及麗業(yè)票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具。20目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金不得投資的金融工具是( )。 A股票 B可轉(zhuǎn)換債券 C剩余期限超過(guò)365天低于400天的債券 D信

50、用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券 【正確答案】ABD 【答案解析】對(duì)于貨幣市場(chǎng)基金的投資運(yùn)作，我國(guó)證券監(jiān)管部門作出了較為嚴(yán)格的規(guī)定，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的貨幣市場(chǎng)基金管理暫行辦法以及其他有關(guān)規(guī)定，目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下金融工具：股票；可轉(zhuǎn)換債券；剩余期限超過(guò)397天的債券；信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券；國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A一1級(jí)或相當(dāng)于A一1級(jí)的短期信用級(jí)別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券；流通受限的證券；中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行禁止投資的其他金融工具。21根據(jù)投資目標(biāo)劃分，基金可以劃分為( )。 A成長(zhǎng)型基金 B收人型基金 C產(chǎn)業(yè)型基金 D平衡型基金 【正確答案】ABD 【答案解析】

51、按投資目標(biāo)劃分，基金可分為三種：成長(zhǎng)型基金。追求的是基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值；收入型基金。主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收人為目的；平衡型基金。將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。22平衡型基金一般將資產(chǎn)投資于( )。 A債券 B優(yōu)先股 C普通股 D貨幣市場(chǎng)工具 【正確答案】ABC 【答案解析】平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收人為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。這種基金一般將2550的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。23目前我國(guó)證券市場(chǎng)上發(fā)行過(guò)ETF的基金管理公司有( )。 A華安