股票技術(shù)圖形分析大全一般不用

1、第10章技術(shù)圖形分析大全技術(shù)圖形證券投資學(xué)證券投資實(shí)戰(zhàn)指南證券交易基礎(chǔ)證券投資決策過程入市須知投資大師 和 投資理念實(shí)戰(zhàn)韜略實(shí)戰(zhàn)操作戰(zhàn)術(shù)證券投資案例分析中國證券市場發(fā)展展望中國股市收益 與風(fēng)險(xiǎn)分析證券投資基金組合分析證券市場證券證券價格證券投資決策過程概述證券組合及其管理證券投資分析證券交易基礎(chǔ)證券及其構(gòu)成證券特性功能證券證券證券及其構(gòu)成證券證券的產(chǎn)生證券市場證券價格股票的價格股票價格指數(shù)債券的價格證券市場的功能證券市場結(jié)構(gòu)證券市場的監(jiān)管證券價格的涵義證券交易的方式和程序證券投資決策過程基本分析技術(shù)分析技術(shù)分析概述技術(shù)指標(biāo)分析技術(shù)圖形分析證券投資分析證券組合及其管理證券投資決策過程概述證券價值

2、評定宏觀分析公司分析行業(yè)分析證券組合管理風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價與證券組合管理的應(yīng)用技術(shù)圖形分析技術(shù)圖形分析工具量價關(guān)系分析均價關(guān)系分析切線分析K線組合形態(tài)K線圖量價背離量價配合個股均價線移動平均線上下甘氏線百分比線黃金分割線趨勢線和軌道線缺口形態(tài)持續(xù)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)OX圖條線圖點(diǎn)數(shù)圖技術(shù)圖形分析之一看不懂線，怎么能炒股？先從一根線看起，看懂了一根線，就看懂了其他許多根線。K線 及均線系統(tǒng)成交量及其均線系統(tǒng)技術(shù)指標(biāo)曲線系統(tǒng)l線（Candlesticks），又稱為陰陽線、卦線、蠟燭線、熱狗線、酒井線等。l據(jù)說起源于日本德川幕府時代，大阪米市一位叫酒井的商人用它來記錄一天或一周當(dāng)中市場行情的價格波動變化。最高價

3、收盤價開盤價最低價最高價收盤價開盤價最低價上影線柱狀實(shí)體下影線l某股票一周內(nèi)的價格表現(xiàn)如下表。根據(jù)數(shù)據(jù)畫出該股票的日K線組合。價格星期一星期二星期三星期四星期五開盤價21.6321.7021.6221.9821.68最高價22.0921.8522.0821.9921.70最低價21.6021.5521.5621.6521.36收盤價21.7021.6221.9021.6721.44l線所包含的信息是極為豐富的。l就以單根線而言，一般上影線和陰線的實(shí)體表示股價的下壓力量，下影線和陽線的實(shí)體則股價的上升力量。l上影線和陰線實(shí)體較長則說明股價的下跌動量比較大，下影線和陽線實(shí)體較長則說明股價的揚(yáng)長動力

4、比較強(qiáng)。l多空雙方的搏斗，不僅表現(xiàn)在是否收陽收陰上，也表現(xiàn)在上影有多長、下影有多長上。l在K線實(shí)體一樣大小的情況下，下影線越長，下檔支撐力度越強(qiáng)；上影線越短，上檔阻力越小。l在K線實(shí)體一樣大小的情況下，上影線越長，上檔阻力越強(qiáng)；下影線越短，下檔支撐越弱。l總之，上影線長拋壓重，下影線長承接力強(qiáng)。全禿光頭赤腳影等長下影長上影長含義小陽線多頭主動走勢較軟中陽線多頭勢力強(qiáng)大大陽線多頭占據(jù)絕對優(yōu)勢陽十字多空平衡之市場轉(zhuǎn)折點(diǎn)含義局勢一面倒下有支撐越長支撐越強(qiáng)上有壓力越長壓力越大壓力與支撐大致相當(dāng)下檔支撐強(qiáng)于上檔壓力上檔壓力大于下檔支撐全禿光頭赤腳影等長下影長上影長含義小陰線空頭主動走勢較軟中陰線空頭勢力

5、強(qiáng)大大陰線空頭占據(jù)絕對優(yōu)勢陰十字多空平衡之市場轉(zhuǎn)折點(diǎn)含義局勢一面倒下有支撐越長支撐越強(qiáng)上有壓力越長壓力越大壓力與支撐大致相當(dāng)下檔支撐強(qiáng)于上檔壓力上檔壓力大于下檔支撐技術(shù)圖形分析之二1999年7月1日是證券法正式實(shí)施的第一天，市場主力抓住這一有“利”的時機(jī)，放量打壓，盤面上令人驚訝地出現(xiàn)了幾百只個股的跌停板，兩市雙雙收出一根大黑棒，開始了長達(dá)半年之久的中期調(diào)整。高位大陰線綠肥紅瘦，愁云慘霧2002年1月23日出現(xiàn)的大紅棒，給陰跌半年之久的深滬兩市帶來了一線曙光，兩市當(dāng)天有數(shù)百支個股封上漲停板。低位大陽線紅肥綠瘦，牛氣襲人見頂信號后市看跌東軟股份，原稱東大阿爾派，1999底增發(fā)1500萬股A股，基

6、本上向新基金配售，發(fā)行價高達(dá)每股30.5元，因發(fā)行后不設(shè)鎖定期，12月29日即上市流通，新基金就勢拉升，僅兩個月股價就翻了一倍。但“市”上沒有只漲不跌的股票，2月17日的“一陰包二陽”宣告拉升暫告一段落。當(dāng)日放出576.2萬股巨量。強(qiáng)勁上行見底信號2000年5月12日，受中國與歐盟入世談判成功利好消息的刺激，紡織、港口等板塊整體上揚(yáng)，沉寂多時的二紡機(jī)拔地而起，在短短的7個交易日中股價竟狂飚50%。一陽包二陰、一陽包三陰、一陽吞四陰形態(tài)也較常見。見頂信號后市看跌青島海爾唱拉網(wǎng)小調(diào)，追漲者被高高懸吊3月8日，傳媒報(bào)道青島海爾空調(diào)在國際市場旺銷，其專業(yè)服務(wù)網(wǎng)獲國際認(rèn)證。3月9日，公司又公布董事會公告

7、稱海爾電冰箱有限公司與青島海爾集體資產(chǎn)內(nèi)部持股會合資成立電子商務(wù)有限公司?！袄谩币唤?jīng)兌現(xiàn)，莊家正好把籌碼派發(fā)給電子商務(wù)的追捧者。買進(jìn)信號后市看漲“澄星”在這里升起！三年不開張，開張吃三年！澄星是一只流通盤僅為6300萬的小盤紡織股，上市三年，盡管收益均在0.30元左右，但其股價則徘徊在10元上下。自2000年3月17日出現(xiàn)“紅三兵”后，股價開始“豎”起來。見頂信號后市看跌夕陽無限好，只是近黃昏2000年3月27日、28日、29日，民豐農(nóng)化形成典型的黃昏之星民豐農(nóng)化于3月18日公布了幾項(xiàng)利空消息，但莊家卻在5個交易日內(nèi)強(qiáng)行將股價拉高，隨后開始派發(fā)。見底信號后市看漲晨星，在太陽升起之前，預(yù)示著前

8、途一片光明。1999年12月28日，深圳成分指數(shù)形成希望之星，大盤持續(xù)走強(qiáng)千年蟲嚇得膽小鬼減倉深成指卻構(gòu)成世紀(jì)大底觸底飚升買進(jìn)信號ABA、B點(diǎn)均為買入點(diǎn)2000年5月8日至5月24日，上海綜合指數(shù)出現(xiàn)V形反轉(zhuǎn)。突然栽下去，忽而拉上來，扣人心弦，有驚無險(xiǎn)。觸頂暴跌賣出信號ABA、B點(diǎn)均可作為賣出點(diǎn)2000年2月17日，億安科技創(chuàng)造了126元的歷史天價后形成倒置V型，一噘不起，一路走低創(chuàng)百元神話人見人愛呈倒置V形人見人怕見頂回落賣出信號時間越長，下跌力度越大注：圓頂一般無頸線可辯認(rèn)（個別除外）看大市賺大錢大勢中期調(diào)整牛股也難幸免筑底回升買進(jìn)信號時間越長上升力度越大1999年9月24日至2000年初

9、，電廣傳媒構(gòu)筑了大圓弧底陰跌不止，緩慢爬升，電廣傳媒導(dǎo)演一出悲喜劇形成雙頭賣出信號頸線位綜藝股份是紡織服裝類的股票，但因多家基金重倉持有，公司又在99年底控股連邦軟件公司，無數(shù)中小股民將“8848”與“綜藝股份”劃等號瞧一瞧，看一看，從刺繡到網(wǎng)絡(luò)，8848能不能讓投資者“發(fā)發(fā)思發(fā)”！筑底回升買進(jìn)信號頸線位配合招商銀行股票的發(fā)行，在馬年春節(jié)前后，浦發(fā)銀行、深發(fā)展、民生銀行等相繼作出了雙底形態(tài)，也推動了大盤的上漲見頂回落賣出信號頸線賣出點(diǎn)成交量急劇放大成交量極度萎縮見底回升買進(jìn)信號頸線買入點(diǎn)1999年12月23日開始成百集團(tuán)形成頭肩底形態(tài)虧損股做成頭肩底莊家不認(rèn)市盈率這個理多種K線組成的復(fù)合形態(tài)頂

10、部島形反轉(zhuǎn)賣出信號向上跳空缺口孤島向下跳空缺口2000年3月1日、2日、3日，金果實(shí)業(yè)的K線組合暴漲總是伴隨暴跌狂炒金果最終釀成苦果大市轉(zhuǎn)暖買進(jìn)信號向下跳空缺口向上跳空缺口孤島行情在絕望中誕生大盤在黎明前反轉(zhuǎn)1999年5月7日至5月20日，大盤走出了孤島反轉(zhuǎn)走勢，在千點(diǎn)大關(guān)岌岌可危之際，投資者又看到了一線生機(jī)。4.2個點(diǎn)的“導(dǎo)彈缺口”牛市特征堅(jiān)決做多跳空缺口周K線若出現(xiàn)向上跳空缺口往往是大牛股開始啟動這是科利華的一段周K線圖，在1998年12月25日有一個0.05元的向上跳空缺口夕陽變朝陽夕陽變朝陽鋼鐵成鼠標(biāo)鋼鐵成鼠標(biāo)高貴的科利華出身于阿城鋼鐵高貴的科利華出身于阿城鋼鐵除權(quán)大缺口2000年5月

11、19日因?qū)嵤?0轉(zhuǎn)增4股而出現(xiàn)向下的大缺口，但這并不意味著股價的下跌同一時段復(fù)權(quán)后的結(jié)果第三跳空逢高出局向上突破缺口向上持續(xù)缺口向上竭盡缺口2000年5月30日至6月2日，北滿特鋼連續(xù)四個漲停，出現(xiàn)了三個跳空缺口不良資產(chǎn)剝離刺激股價飛漲，但最后還是難逃ST的命運(yùn)。連續(xù)出現(xiàn)4個向下跳空缺口四環(huán)生物，原稱振新股份，曾為ST一族；瞧，ST振新出現(xiàn)了多少個跳空缺口？可謂股市奇觀！蓄勢上揚(yáng)買進(jìn)信號直角三角形上邊線下邊線買入點(diǎn)有時往上突破后就一路往上走。1999年12月6日至2000年2月14日，ST瓊能源形成上升三角形形態(tài)造好哪問業(yè)績好不好ST也照樣步入上升通道2000年3月17日至4月20日走出失敗的

12、上升三角形并演變成M頭盤整下挫賣出信號下邊線上邊線賣出點(diǎn)有時突破下邊線后直接向下1999年6月25日至9月29日，龍騰集團(tuán)走出下降三角形形態(tài)1999年3月24日至5月18日國能集團(tuán)走出失敗的下降三角形形態(tài)升勢已盡賣出信號有時跌破下邊線就直接向下1996年4月19日至1997年底，隧道股份周K線形成擴(kuò)散三角形整理形態(tài)賣出信號整理形態(tài)買入信號見頂逐波探底秋日股林落葉墜地待春風(fēng)吹又生謹(jǐn)防騙線誘空陷阱買進(jìn)信號有時突破上邊線后就直接往上走為什么常常一拋就漲？就因?yàn)榘鸦I碼拋在了這面旗幟上！看上去這面旗幟的重心在往下移，心里一慌就把籌碼交給了莊家設(shè)置的空頭陷阱里！南?？瓶厍f家充分洗盤“甘蔗”只讓散戶吃一段誘

13、多陷井賣出信號有時突破下邊線后就直接往下走為什么常常是一買就套？就因?yàn)槲覀兊幕I碼被套在這面旗幟上。看上去這面旗幟的重心在往上移，心里一樂持股待漲卻掉進(jìn)了多頭陷阱里！誘多陷阱賣出信號塞進(jìn)一個楔形木片也未能阻止“重機(jī)”向下突破上升楔形看上去是升，實(shí)際上還會降誘空陷阱買入信號退一進(jìn)二，退二進(jìn)三，收回的拳頭打出去才更加有力！下降楔形看上去跌，其實(shí)還會漲。要越跌越買。底部形成股票箱，三年不開張，開張吃三年。箱底買、箱頂拋，“箱體”里做差價，成本在不斷降低，追漲殺跌與我們無關(guān)。牛市特征做多為主第一浪第二浪第三浪第四浪第五浪從1999年11月9日至2000年8月底，火箭股份形成上升五浪。網(wǎng)絡(luò)、高科技股世紀(jì)之

14、初一飛沖天，火箭股份節(jié)節(jié)上升轉(zhuǎn)勢下跌及時出局浪浪浪浪浪浪從1999年8月至1999年12月青鳥天橋進(jìn)入了較為漫長的三浪下跌燕雀安知鴻鵠之志青鳥下行意在日后騰飛第一浪第四浪上證指數(shù)1995至2002年月K線走勢第二浪第二浪給大盤數(shù)浪上證指數(shù)1995至2002年周K線走勢給大盤數(shù)浪l反轉(zhuǎn)形態(tài)。指趨勢存在發(fā)生重要反轉(zhuǎn)的形態(tài)。如頭肩型、雙重頂（底）、圓弧頂（底）、型（倒置型）等。l持續(xù)形態(tài)。指市場價格經(jīng)過急升或急跌后，價格出現(xiàn)橫向伸展所形成的各種形態(tài)。如三角形、旗形、楔形、矩形等。l缺口形態(tài)。是市場走勢中的一種特殊形態(tài)，指價格在快速大幅變動中有一段價格沒有任何交易而形成的價格真空區(qū)域。包括普通缺口、突

15、破缺口、持續(xù)缺口和耗竭缺口四種。技術(shù)圖形分析之三l切線分析是按照一定的方式和原則在由價格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推測股票價格未來的趨勢以及可能的轉(zhuǎn)折位置（支撐位、阻力位）和漲跌幅度。l切線畫法的“好與壞”直接影響預(yù)測的結(jié)果；畫切線的方法較多，主要有：趨勢線、軌道線、黃金分割線、百分比線和甘氏線。l證券價格分析實(shí)質(zhì)上是對證券市場趨勢的分析。l趨勢就是價格的波動方向，或者說是市場運(yùn)動的方向。一種趨勢一旦確立會保持比較長的時間。l趨勢分大趨勢和小趨勢，大趨勢運(yùn)行的時間長、幅度大；小趨勢運(yùn)行的時間短、幅度小，大趨勢包含并決定小趨勢。l趨勢的演變方向可分為三種：上升方向、下

16、降方向和水平方向。l趨勢的運(yùn)行發(fā)展不是直線式的，而是一個曲折發(fā)展、不斷反復(fù)的過程，即漲中有跌、跌中有漲。l支撐線（Support Line）起阻止價格繼續(xù)下跌的作用。l壓力線（Resistance Line）起阻止價格繼續(xù)上升的作用。支撐支撐壓力壓力壓力支撐壓力支撐l支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是由于心理因素的原因。l一個市場里不外乎三種人：多頭、空頭和旁觀。旁觀的又可分為持股的和持幣的。l假設(shè)價格在一個支撐區(qū)域過了一段后開始向上移動，在此支撐區(qū)買入股票的多頭們很肯定地認(rèn)為自己對了，并對自己沒有多買入而感到后悔。在支撐區(qū)賣出股票的空頭們這時也認(rèn)識到自己弄錯了，他們希望價格再

17、跌回他們賣出區(qū)域時，將他們原來賣出的股票補(bǔ)回來。而旁觀者中持股者的心情和多頭相似，持幣者的心情同空頭相似。無論這四種人中的哪一種都有買入成為多頭的愿望。l正是由于這四種人決定要在下一個買入的時機(jī)買入，所以才使價格稍一回落就會受到大家的關(guān)心，他們會或早或晚地進(jìn)入買進(jìn)。這就使價格還未下降到原來的支撐位置，上述四個新的買進(jìn)大軍就把價格推上去了。在該支撐區(qū)發(fā)生的交易越多，就說明越多的投資者在這個支撐區(qū)有切身利益，這個支撐區(qū)就越重要。l以上分析過程對于壓力線也同樣適用，只不過結(jié)論正好相反。l一條壓力線被突破后，當(dāng)股價再次回跌到該線時該壓力線將轉(zhuǎn)化為支撐線，這時作為原來的壓力線是失效了，而作為一個新的支撐

18、線卻是有效的。l一條支撐線被突破后，當(dāng)股價回升到該線時該支撐線將轉(zhuǎn)化為壓力線，這時作為原來的支撐線是失效了，而作為一個新的壓力線卻是有效的。支撐壓力壓力支撐支撐和壓力地位的相互轉(zhuǎn)化1992年至2002年滬市月K線走勢2001年6月14日，2245.44點(diǎn)1999年6月30日，1756.18點(diǎn)1997年5月12日，1510.18點(diǎn)1997年9月23日，1025.13點(diǎn)2002.2.29, 最低1339.20 ，收1392.78l趨勢線是用來描述一段時間內(nèi)股價運(yùn)行方向的直線。l如果確定是上升趨勢，則可找出兩次回檔的明顯低點(diǎn)用直線連續(xù)起來即為上升趨勢線。如果確定是下降趨勢，可找出兩次反彈的明顯高點(diǎn)用

19、直線連續(xù)起來即為下降趨勢線。l在得到了趨勢線后，通過第一個峰和谷可以作出這條趨勢線的平行線，這條平行線就是軌道線。有時，還在兩條平行的軌道線中間找其中點(diǎn)，再畫一條軌道線的平行線，稱為軌道線的中軌，中軌之上的是上軌，中軌之下的是下軌。l對許多個股來說，在一輪大牛市中，股價總保持在上升趨勢線的上方，上升趨勢線起著很強(qiáng)的支撐作用。l有些個股由于長期處于底部，一旦啟動，上升趨勢線較陡，而后往往會出現(xiàn)一次向下的假突破。1992年至2002年滬市月K線走勢l趨勢線連接點(diǎn)數(shù)越多，趨勢意義越強(qiáng)。l趨勢線越長，即第一點(diǎn)與第二點(diǎn)距離越長，就越顯得有重要參考意義。l趨勢線越陡，有效性越低，反之越高。l對許多個股來說

20、，在一輪大熊市中，股價總保持在下降趨勢線的下方，下降趨勢線起著很強(qiáng)的壓力作用。l某些個股被莊家無端拔高到令人驚嘆的地步，一旦下行，股價就始終處于下降趨勢線下方。l暴漲往往引來暴跌，每一次反彈接觸到下降趨勢線，都是離場的良機(jī)。l一旦形成“勢”，形成趨勢，三五個交易日、一兩個交易周是無法改變股價運(yùn)行趨勢的！順“勢”而為是最重要的取勝之道！l一個軌道一旦得到確認(rèn)，那么價格就應(yīng)該在這個軌道里變動。對上軌或下軌的突破，意味著原來趨勢將發(fā)生變化。l對軌道線的突破并不是趨勢反向的開始，而是趨勢加速的開始。趨勢的加速l黃金分割線的理論基礎(chǔ)是菲波納奇數(shù)列，即：1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89

21、,144,l菲波納奇數(shù)列的特性是：每兩個連續(xù)的數(shù)字相加，即等于第三個數(shù)字。任何一個數(shù)字在比例上相當(dāng)于后面一個數(shù)字的0.618倍。（除了前面4個數(shù)字）任何一個數(shù)字為前一個數(shù)字的1.618倍。任何一個數(shù)字為其前第二個數(shù)字的2.618倍。任何一個數(shù)字為其后第二個數(shù)字的0.382倍。l得到黃金分割線的第1步是記住以下幾個特殊的數(shù)字：0.191，0.382，0.618，0.809，1.191，1.382，1.618，1.809，2.382，l第2步是找一個點(diǎn)，這個點(diǎn)是上升行情結(jié)束調(diào)頭向下的最高點(diǎn)，或者是下降行情結(jié)束調(diào)頭向上的最低點(diǎn)。l第3步是用找到的點(diǎn)的價格分別乘以上述的黃金數(shù)字，就得到若干條直線。l有

22、兩種黃金分割線：單點(diǎn)黃金分割線和兩點(diǎn)黃金分割線。下降19.1%的位置下降38.2%的位置從高點(diǎn)做黃金分割線，觀察這次下落將在什么位置獲得支撐1.191位置1.382位置從低點(diǎn)做黃金分割線，觀察上漲到什么位置將遇到壓力1.191位置1.382位置1.618位置1.191位置1.382位置1.618位置1.809位置l百分比線考慮問題的出發(fā)點(diǎn)是人們的心理因素和一些整數(shù)的分界點(diǎn)。l當(dāng)價格連續(xù)向上（向下），漲（跌）到一定程度，肯定會遇到壓力（支撐），遇到壓力（支撐）后，就要向下回落（往上升），回落（上升）的位置是很重要的，百分比線可以提供幾個位置：1/8,2/8,3 /8,4 /8,5 /8,6 /8

23、,7 /8,8 /8,1/3,2/3。最為重要的是1/2、1/3和2/3。l在很大程度上，回撤到1/2、1/3和2/3的位置，是人們的一種心理傾向。如果沒有回落到1/3以下，就好像沒有回落夠似的，如果已經(jīng)回落到2/3，人們自然會認(rèn)為已經(jīng)回落夠了。百分比線起點(diǎn),0.0%百分比線終點(diǎn),100.0%1/8(12.5%)線2/8(25.0%)線3/8(37.5%)線1/3(33.3%)線線4/8(50.0%)線線5/8(62.5%)線6/8(75.0%)線7/8(87.5%)線2/3(66.7%)線線百分比線起點(diǎn),0.0%百分比線終點(diǎn),100.0%1/8(12.5%)線2/8(25.0%)線3/8(3

24、7.5%)線1/3(33.3%)線線4/8(50.0%)線線5/8(62.5%)線6/8(75.0%)線7/8(87.5%)線2/3(66.7%)線線l甘氏線是由甘（Wiliam D.Gann）創(chuàng)立的一種獨(dú)特的技術(shù)分析方法。l甘氏線是將百分比思想和幾何角度思想結(jié)合起來的產(chǎn)物。l甘氏線是在以股價為縱坐標(biāo)，以時間為橫坐標(biāo)的平面直坐標(biāo)系中，尋找股價的明顯低點(diǎn)或明顯高點(diǎn)，如果是低點(diǎn)則向右上方畫角度線（畫出的是上升甘氏線），如果是高點(diǎn)則向右下方畫角度線（畫出的是下降甘氏線）。18,7.5度1 4,15度1 3,18.25度1 2,26.25度1 1,45度2181413163.2571.257582.5

25、18,7.5度1 4,15度1 3,18.25度1 2,26.25度1 1,45度2181413163.2571.257582.5l甘氏線圖中的每條直線都有一定的角度，這些角度的得到都與百分比線中的那些數(shù)字有關(guān)。l每條直線都有支撐和壓力的功能，即當(dāng)價格由下接近一條直線時會受到壓力，當(dāng)價格由上而下接近一條直線時會受到支撐。l甘氏認(rèn)為，在條角度線中，比較重要的是11線（45度線）、 12線（26.25度線） 和21線（63.25度線） 。其中又以45度線最重要，代表著市場的一種動態(tài)平衡態(tài)勢。181 41 31 21 121814131酒鋼宏興2001年11月至2002年4月日線圖上證指數(shù)2000年

26、12月至2002年月周線圖l傾斜的支撐線和壓力線隨著時間的移動，支撐位和壓力位也要不斷地變化。向上斜的切線價位會變高，向下斜的切線價位會變低。l對水平直線來說，每個支撐位或壓力位相對來說較為固定。為了彌補(bǔ)它們在時間上考慮的不周到，往往多畫幾條水平切線，同時提供多條支撐線和壓力線，并指望被提供的這幾條中最終確有一條能起到我們所希望的支撐和壓力的作用。水平線中最終只有一條被確認(rèn)為支撐線或壓力線，對預(yù)測今后的價格趨勢有幫助。均價關(guān)系分析技術(shù)圖形分析之四移動平均線（Moving Average）證券市場的波動有時是非常劇烈的，短期的振蕩使價格差異很大，對研究趨勢的走向有干擾作用。為消除這種影響，可以把

27、某個時間段的價格綜合起來找一個平均價，則得到一個較為規(guī)律的價格。以日線為例：5日平均價=(C1+C2+C3+C4+C5)5第六天5日平均價=(C2+C3+C4+C5+C6)5把計(jì)算出的平均價標(biāo)在每天的股價圖上再進(jìn)行平滑連接，就得到5日、10日等移動平均線。移動平均線(MA)股價時間(交易日、交易周等)5日均線10日均線30日均線移動平均線的分類根據(jù)時間長短的不同，移動平均線可分為短期、中期、長期移動平均線。一般而言，短期移動平均線指周期在10 日以下的移動平均線；中期則指周期在10至20日間的移動平均線；長期則指周期在20 日以上的移動平均線。根據(jù)計(jì)算方法的不同，移動平均線又可分為簡單移動平均

28、數(shù)（MA）、加權(quán)移動平均數(shù)（WMA，賦予不同日期不同的加權(quán)份量）和指數(shù)平滑移動平均線數(shù)（EMA，平滑因子小時較圓滑，平滑因子大時較為尖銳）三種。時間長短不同的幾種移動平均線股價跌破30日均線，強(qiáng)勢市場結(jié)束。股價跌破60日均線，多頭市場動搖。股價跌破120日均線，漫長雨季來臨。股價跌破年線，熊市綿綿無絕期。5日均線，又稱周線。10日均線，又稱半月線。20日均線，又稱月線。30日均線。60日均線，又稱季線。120日均線，又稱半年線。250日均線，又稱年線。移動平均線的實(shí)質(zhì)移動平均線是一種平滑工具，通過計(jì)算價格數(shù)據(jù)的平均值，可以求得一條起伏較為平緩的曲線。移動平均線的變化滯后于市場行情的變化。但是，

29、借助于較為平緩的移動平均線，可以大大簡化探究潛在趨勢的工作。移動平均線實(shí)質(zhì)上是一種追蹤趨勢的工具，其目的在于識別和顯示舊趨勢已經(jīng)終結(jié)或反轉(zhuǎn)、新趨勢正在萌生的關(guān)鍵契機(jī)。移動平均線提示在成成千上萬個數(shù)據(jù)面前，找出“平均值”是打開盈利之門的鑰匙。散戶看短期均線，超級機(jī)構(gòu)、證券投資基金卻看中長期均線。移動平均線的用途1.揭示股價平均成本。將一定期間的價格加起來平均，則知道目前價格的平均成本，再與當(dāng)日價格做比較，并且從過去價格的變動可以看出平均成本增加或降低。若移動平均線保持上行狀態(tài)，對價格有不斷上推的助漲作用；相反，若移動平均線保持下滑狀態(tài)，則使市場買方的人氣逐漸消散，對價格有助跌的作用。將一段期間內(nèi)

30、購買股票者的平均成本公開，在知已知彼的情況下，買賣雙方進(jìn)而可以從未來成本變動中做出明智決定。移動平均線的用途2.顯示股價變動的基本趨勢。移動平均線是一條趨勢線，移動平均的周期天數(shù)越長，平均線就越平滑，就越能反映市場價格趨勢。短期移動平均線代表短期趨勢，中長期移動平均線則代表中長期趨勢。在歐美市場，投資機(jī)構(gòu)較看重200日的長期移動平均線，并以此作為長期投資的依據(jù)。一般而言：行情價格在長期移動平均線下，屬空頭市場；行情價格在長期移動平均線之上，則為多頭市場。移動平均線的用途3.股價支撐線和阻擋線。行情價格走在平均線之上，移動平均線具有對股價的支撐作用。價格即使下跌，只要多頭市場尚未結(jié)束，跌到特定的

31、移動平均線時，一定會獲得相當(dāng)?shù)闹?。這是因?yàn)榇藭r的移動平均線代表的是買入股票的平均成本。行情價格走在平均線之下，移動平均線則可視為股價的阻擋線。價格即使回升，只要空頭市場尚未結(jié)束，遇到特定的移動平均線時，一定會遇到壓力。這是因?yàn)榇藭r的移動平均線代表的是賣出股票的平均成本。移動平均線的用途4.自動發(fā)出買賣訊號。自動發(fā)出買賣訊號，不需要主觀判斷。葛蘭維將其概括為八大買賣法則，要點(diǎn)是：平均線從下降轉(zhuǎn)為水平且有向上波動趨勢，價格從平均線下方向上突破平均線回跌中不跌破移動平均線，是運(yùn)用短期移動平均線操作最佳買入時機(jī)。平均線從上升轉(zhuǎn)為水平且有向下波動趨勢，價格從平均線上方向下突破平均線，回升時無力穿過平均

32、線，是運(yùn)用短期移動平均線操作最佳賣出時機(jī)。葛蘭維八大買賣法則示意圖股價時間(交易日、交易周等)移動平均線的用途5.預(yù)測一項(xiàng)交易的利潤與風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)股價在趨勢線上呈鋸齒狀來回游動時，可以在主要的移動平均線上下，定出一個軌道。在價位向上突破逸出軌道時，即可買進(jìn)做多頭。此時該軌道的縱深，即是可能的風(fēng)險(xiǎn)損失，反之亦然。移動平均線的上下軌道如何決定，一般由使用者根據(jù)各種證券的特性而定。有人喜歡用10日移動平均線，上下各乘以102%與98%來作軌道。移動平均線的軌道股價時間(交易日、交易周等)買入點(diǎn)賣出點(diǎn)買進(jìn)可能性風(fēng)險(xiǎn)程度賣出可能性風(fēng)險(xiǎn)程度移動平均線的用途6.組合長、短期移動平均線，使投資者把握買賣時機(jī)。短期

33、移動平均線（10日左右），所代表的是短期內(nèi)多空價位平衡點(diǎn)，變動較為快速。長期移動平均線（25日左右）所代表的是長時間內(nèi)的平衡點(diǎn)，變動較慢、較穩(wěn)定。投資者可以利用快、慢不同的移動平均線來決定買進(jìn)與賣出的時機(jī)?？焖倥c慢速移動平均線買賣時機(jī)股價時間(交易日、交易周等)短期均線長期均線買進(jìn)點(diǎn)買單平倉位置賣出點(diǎn)葛蘭維八大買賣法則示意圖股價時間(交易日、交易周等)葛蘭維八大買賣法則之一平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為水平，且有往上方抬頭跡象，而價格從平均線的下方突破平均線時，便是買進(jìn)訊號。葛蘭維八大買賣法則之二價格趨勢走在平均線上，價格下跌并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升，則也是買進(jìn)訊號。葛蘭維八大買賣法則之三價格雖然跌

34、破平均線，但又立即回升到平均線上，此時平均線仍然持續(xù)上升，仍為買進(jìn)訊號。葛蘭維八大買賣法則之四價格突然暴跌，跌破平均線，而且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈上升，亦為買進(jìn)訊號。葛蘭維八大買賣法則之五價格突然暴漲，突破平均線，且遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈回跌，為賣出時機(jī)。葛蘭維八大買賣法則之六平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價格向下跌破平均線，為賣出訊號。葛蘭維八大買賣法則之七價格趨勢走在平均線下，價格上升并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)下跌，也是賣出訊號。葛蘭維八大買賣法則之八價格雖然向上突破平均線，但又立刻跌至平均線下，此時平均線仍然持續(xù)下降，仍為賣出訊號。葛蘭維八大買賣法則示意圖股價時間(交易日、交易周等

35、)葛蘭維八大買賣法則提示葛蘭維認(rèn)為，第三與第八比較不能與實(shí)際配合，運(yùn)用時較具風(fēng)險(xiǎn)，若是不熟悉平均線，投資者寧可放棄不用，以免擔(dān)當(dāng)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。葛蘭維法則第四條與第五條雖是可使用的原則，但是沒有明示投資人股價距平均線究竟多遠(yuǎn)才可買進(jìn)或賣出，這是一大缺憾。移動平均線的用途揭示股價平均成本。顯示股價變動的基本趨勢。股價支撐線和阻擋線。自動發(fā)出買賣訊號。預(yù)測一項(xiàng)交易的利潤與風(fēng)險(xiǎn)。組合長、短期移動平均線，使投資者把握買賣時機(jī)。移動平均線的優(yōu)點(diǎn)能夠指示買賣時機(jī)，而且在強(qiáng)勁的走勢中，它發(fā)出的買賣訊號極強(qiáng)。可以判斷市場行情價格的真正趨勢。在行情趨勢持續(xù)發(fā)展時，買賣交易的利潤非常可觀。移動平均線的缺點(diǎn)當(dāng)市場進(jìn)入

36、橫擺的牛皮盤檔時，買賣訊號頻繁，移動平均線會不斷發(fā)出錯誤的訊號。移動平均線的最佳周期日數(shù)與組合，難以判斷、確認(rèn)。單憑移動平均線的買賣訊號，無法給投資者充足信心，通常須靠其他技術(shù)指標(biāo)輔助。個股均價線9:3010:3011:3014:0015:00當(dāng)日均價線當(dāng)日股價線個股均價線個股均價線買要買個便宜貨，賣要賣個好價錢，“個股均價線”助你高拋低吸。股價線在上，遠(yuǎn)離均價線，一般說來，股價會回落。股價線在下，遠(yuǎn)離均價線，一般說來，股價會上行。均價漲，還會漲；均價跌，還會跌。金叉特征及提示所謂“金叉”，即短期均線走到上方，稍長些的均線居中，長期均線走到下方。5日均線翹頭穿過10均線，是個好兆頭；10日均線

37、翹頭穿過30日均線，也是好兆頭?？傊?，短期均線要翹頭穿過比它長的均線才可看高一線。金叉是“女”，即時買入死叉特征及提示所謂“死叉”，即長期均線走到上方，稍短些的均線居中，最短的均線走到下方。5日均線下穿10均線，是個不祥之兆；10日均線下穿30日均線，也是不祥之兆?？傊?，長一些的均線不能下穿稍短一些的均線，否則應(yīng)暫時離場。頭重腳輕是“死叉”技術(shù)圖形分析之五l成交量柱體圖是將每日的成交量用柱體表示在坐標(biāo)系中。l成交量能夠準(zhǔn)確地反映市場供求情況，買賣雙方的力量強(qiáng)弱，以及投資者對未來股價的變動看法。l成交量的變化往往在股價變化之前，即“量先于價”。如果當(dāng)日的線為陽線則將成交量柱體畫為紅色；如果當(dāng)日的

38、線為陰線則將成交量柱體畫為綠色（或者淡藍(lán)色，可自由設(shè)定）。l單日的成交量會受到許多因素的影響，在成交量柱狀圖上會出現(xiàn)跳動的現(xiàn)象。如果將移動平均線原理引入到成交量圖中，就可以得到比較平滑的均量線（MV）。l成交量均線能夠反映一定時期內(nèi)市場平均成交量的情況，通常使用的采樣天數(shù)為5日、10日、30日、65日等。l如果成交量向上突破MV，則表示人氣增加，反之表示市場轉(zhuǎn)冷。當(dāng)股價突破壓力線且有成交量配合，則可以買入；股價連創(chuàng)新低，但成交量基本穩(wěn)定甚至上升，股價很可能出現(xiàn)反彈。沒有成交量配合的股價上升是危險(xiǎn)的信號。5日、10日、30日和65日均量用移動平均線的方法，從成交量的變化中，可知人氣是否渙散。上升

39、途中，5日均量上穿10日均量：買入信號上升途中，5日均量下穿10日均量：賣出信號下跌途中，5日均量上穿10日均量：賣出信號下跌途中，5日均量下穿10日均量：買入信號成交量股價億安科技（000008）1999年11月2000年3月日線圖成交量持續(xù)放大，表明新資金不斷涌入，是推動股價上揚(yáng)的原動力！1999年“5.19”行情2000年大牛市l(wèi)成交總值是測量股市行情變化的溫度計(jì)。l從成交總值增加或減少的速度上可以推斷出多空戰(zhàn)爭規(guī)模的大小。l成交量是股市的“元?dú)狻保蓛r只不過是它的表征而已；所以，成交量通常比股價先行。l在上升趨勢中，投資人購買股票，短期或中長期都可獲得利潤，賺錢的示范效應(yīng)激發(fā)起更多人的

40、投資意愿，從而使交投活躍，在積極的換手下，成交量不斷創(chuàng)紀(jì)錄，股價也不斷上揚(yáng)。但接最后一棒的往往被套。成交量股價這是新都酒店2000年4月3日8月14日的日線圖股價創(chuàng)新高，成交量卻相對減少，新都酒店再無動力上行，下行成了其唯一的選擇。l股價上升，成交量反而減少，表明買氣已弱，賣方力量隨時有表現(xiàn)的可能。l故而對“縮量上漲”應(yīng)保持高度警惕。l“價升量減”是弱市的重要特征。如果把“價升”稱作“高消費(fèi)”，那么“量減”便表明已“養(yǎng)不起”。l價升量減所顯示的是一種量價背離的走勢。一般說來，價升量減表明股價將無力上揚(yáng)，但“股市無鐵律”，有時也會出現(xiàn)股指不斷歷史新高而成交量卻不放大的情況。1999年10月至20

41、02年4月滬市周線圖股價的上揚(yáng)是靠一迭又一迭錢墊高的，沒有大量新資金涌入怎么行？2000年的大牛市雖一反常態(tài)，股指不斷創(chuàng)歷史新高，而成交量始終不放大，但最終還是因量能的縮減而逐波下行。成交量股價上海金陵2000年4月10日至2001年4月11日日線圖價跌量減，價升量增，量價關(guān)系，十分完美。l“價跌量減”大多是一個多頭市場的象征。l在多頭市場里，每一次下調(diào)或調(diào)整，市場都充滿一種惜售心理，加之“買漲不買跌”，成交量萎縮也就在情理之中了。l“價跌”是整理的需要，是修復(fù)較高技術(shù)指標(biāo)的需要；而“量減”則表明投資人有很強(qiáng)的持籌信心。l在股價下跌的途中，只要成交量始終保持在一個較低的水平，就應(yīng)該堅(jiān)定持籌的信

42、心！就像不要把錢花在生意清淡的餐館里一樣，不要把籌碼拋在交易清淡的市場里。下跌過程中成交量不斷萎縮表明拋壓漸輕，已接近階段性底部?？s量是飆升的前奏成交量股價哈高科2000年5月23日至9月1日日線圖放量下跌，收出一根帶長上影的陰線l“價跌量增”大多是一個空頭市場的象征。l跌勢初期，投資人仍對股價走高抱有預(yù)期，多空雙方對股價看法產(chǎn)生分歧，換手積極，這便是成交量放大的主要原因；當(dāng)日若收出較長上影線的陰線，則表明空方占優(yōu)，這時“持股仍看高一線者”就應(yīng)引起警惕。l價跌而量增往往是莊家撤莊、機(jī)構(gòu)出貨的先兆，必須高度警惕。l價跌而量增，往往在以后的交易日里價雖跌而量不再增，這恰恰表明莊家出貨后不再“空頭回

43、補(bǔ)”，股價還有下行空間。太極集團(tuán)1999年4月至2001年9月周線圖對周成交量突然放大的個股尤其要引起警惕。突然放巨量而未能上漲，股價連連下挫，并在隨后連續(xù)走出三個上升旗形，為的是吸足籌碼，做更大幅度的拉抬。成交量股價股價所謂天量即成交量已無法再放大，買氣減弱使股價見頂。1999年11月至2002年4月深天地周線圖天價天量l股價上行理應(yīng)是一個漸進(jìn)過程，成交量的放大也應(yīng)比較溫和，突放巨量往往欲速而不達(dá)。l出現(xiàn)巨量既有莊家拉高出貨的陰謀，也有跟風(fēng)盤盲目追漲惹下的禍根，理性的投資者大多會對“天價天量”敬而遠(yuǎn)之。1997年5月深發(fā)展創(chuàng)下49元天價時的一段日線圖l開市后應(yīng)不斷查看“今日量比排名”，“量比

44、”很大的個股有可能在當(dāng)日出現(xiàn)“天價天量”。l盤中應(yīng)不斷關(guān)注“領(lǐng)先即時走勢”圖中的“成交量警示欄”對欄中不斷出現(xiàn)的巨量成交股票應(yīng)引起警惕。l委比（委買手?jǐn)?shù)委賣手?jǐn)?shù)） （委買手?jǐn)?shù)委賣手?jǐn)?shù)）100%l當(dāng)委比數(shù)值為正值時，表示買方比賣方強(qiáng)。l當(dāng)委比數(shù)值為負(fù)值時，表示賣方比買方強(qiáng)。l量比現(xiàn)在總手（5日平均總手240）當(dāng)前已開市多少分鐘l若量比數(shù)值大于1，表示現(xiàn)在這時刻的成交總手放大，量放大。l若量比數(shù)值小于1，表示現(xiàn)在這時刻的成交總手萎縮，量縮小。外盤是主動性買盤，內(nèi)盤是主動性拋盤。所謂地量即成交量已無法再萎縮，賣氣減弱使股價見底。成交量股價股價1999年12月29日前后的一段日線圖因大盤下跌，基金縮水，在2002年1月，許多基金跌破了其面額價值。l股價下行后往往導(dǎo)致?lián)Q手不積極，成交量隨股價創(chuàng)新低而萎縮。l每一次萎縮都可能導(dǎo)致再一次小反彈；而當(dāng)成交量無法再萎縮時，這時股價也可能出現(xiàn)一個新低價，這時下跌行情已基本結(jié)束l關(guān)注“特別報(bào)導(dǎo)”中“成交量排名”和“今日資金流向排名”的最后一版，若其中有自己的股票，則有可能見到“地價”。l關(guān)注自己持有股票的“即時走勢圖”，若