國(guó)際財(cái)務(wù)管理第六章

1、整理課件國(guó)際財(cái)務(wù)管理國(guó)際財(cái)務(wù)管理第六章第六章 國(guó)際結(jié)算與營(yíng)運(yùn)資金國(guó)際結(jié)算與營(yíng)運(yùn)資金管理管理整理課件本章章節(jié)結(jié)構(gòu)：整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算一、國(guó)際結(jié)算的特點(diǎn)和種類(lèi)一、國(guó)際結(jié)算的特點(diǎn)和種類(lèi)（一）國(guó)際結(jié)算的特點(diǎn)（一）國(guó)際結(jié)算的特點(diǎn)國(guó)際結(jié)算的特點(diǎn)集中體現(xiàn)為以下兩點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)高、國(guó)際結(jié)算的特點(diǎn)集中體現(xiàn)為以下兩點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)高、潛在效益大。潛在效益大。（二）國(guó)際結(jié)算的種類(lèi)（二）國(guó)際結(jié)算的種類(lèi)從不同的角度，國(guó)際結(jié)算可以分為同的種類(lèi)。從不同的角度，國(guó)際結(jié)算可以分為同的種類(lèi)。按結(jié)算的內(nèi)容，國(guó)際結(jié)算可以分為國(guó)際貿(mào)易結(jié)按結(jié)算的內(nèi)容，國(guó)際結(jié)算可以分為國(guó)際貿(mào)易結(jié)算和國(guó)際非貿(mào)易結(jié)算。按結(jié)算的方式，國(guó)際結(jié)算和國(guó)際非貿(mào)易結(jié)算。按結(jié)算的

2、方式，國(guó)際結(jié)算分為現(xiàn)金結(jié)算和非現(xiàn)金結(jié)算。算分為現(xiàn)金結(jié)算和非現(xiàn)金結(jié)算。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算二、主要的國(guó)際結(jié)算工具主要的國(guó)際結(jié)算工具：匯票、支票、本票。三、國(guó)際結(jié)算基本方式及其選擇（一）匯款匯款，是由匯款人委托銀行將款項(xiàng)交給收款人的一種結(jié)算方式，匯款業(yè)務(wù)涉及的當(dāng)事人有四個(gè)：匯款人、收款人、匯出行及匯入行。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算(l)(l)電匯。電匯是匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，電匯。電匯是匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，用拍發(fā)或電傳方式通知其國(guó)外匯入行，要用拍發(fā)或電傳方式通知其國(guó)外匯入行，要求其解付一定金額給國(guó)外收款人的一種匯求其解付一定金額給國(guó)外收款人的一種匯款方式。匯出行拍發(fā)電報(bào)，需加注密押，款方式。匯

3、出行拍發(fā)電報(bào)，需加注密押，電報(bào)發(fā)出后，匯出行要以航空函件發(fā)出電報(bào)發(fā)出后，匯出行要以航空函件發(fā)出“電報(bào)證實(shí)書(shū)電報(bào)證實(shí)書(shū)”寄給匯入行以備查對(duì)。匯寄給匯入行以備查對(duì)。匯入行核對(duì)密押無(wú)誤后，即通知收款人憑收入行核對(duì)密押無(wú)誤后，即通知收款人憑收據(jù)和適當(dāng)證明來(lái)銀行取款。然后匯入行將據(jù)和適當(dāng)證明來(lái)銀行取款。然后匯入行將付訖借記通知書(shū)郵寄給匯出行，以使雙方付訖借記通知書(shū)郵寄給匯出行，以使雙方的債權(quán)債務(wù)得以結(jié)算。的債權(quán)債務(wù)得以結(jié)算。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算(2)(2)信匯。信匯是匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，信匯。信匯是匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，將信匯委托書(shū)或支付委托書(shū)郵寄給匯入行，將信匯委托書(shū)或支付委托書(shū)郵寄給匯入行，委

4、托其解付一定金額給國(guó)外指定收款人的委托其解付一定金額給國(guó)外指定收款人的一種匯款方式。信匯業(yè)務(wù)與電匯業(yè)務(wù)的不一種匯款方式。信匯業(yè)務(wù)與電匯業(yè)務(wù)的不同之赴在于通知匯入行的方式不同，信匯同之赴在于通知匯入行的方式不同，信匯是由匯出行根據(jù)信匯申請(qǐng)書(shū)的要求，以信是由匯出行根據(jù)信匯申請(qǐng)書(shū)的要求，以信匯委托書(shū)或支付委托書(shū)為結(jié)算工具，郵寄匯委托書(shū)或支付委托書(shū)為結(jié)算工具，郵寄給匯入行給匯入行; ;而電匯則以拍發(fā)電報(bào)或電傳通知而電匯則以拍發(fā)電報(bào)或電傳通知匯入行。信匯業(yè)務(wù)的費(fèi)用比電匯低，但郵匯入行。信匯業(yè)務(wù)的費(fèi)用比電匯低，但郵寄時(shí)間較長(zhǎng)，收款時(shí)間較慢。寄時(shí)間較長(zhǎng)，收款時(shí)間較慢。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算(3)(3)票匯

5、。票匯是匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，代票匯。票匯是匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，代匯款人開(kāi)立以其分行或代理行為解付行的銀行匯款人開(kāi)立以其分行或代理行為解付行的銀行即期匯票，支付一定金額給收款人的一種匯款即期匯票，支付一定金額給收款人的一種匯款方式。匯出行開(kāi)出銀行匯票交給匯款人，再將方式。匯出行開(kāi)出銀行匯票交給匯款人，再將匯票通知書(shū)或票根核對(duì)無(wú)誤后，將票款付給收匯票通知書(shū)或票根核對(duì)無(wú)誤后，將票款付給收款人，并將付訖借記通知書(shū)寄給匯出行。票匯款人，并將付訖借記通知書(shū)寄給匯出行。票匯與電匯、信匯的不同之處在于，票匯的匯入行與電匯、信匯的不同之處在于，票匯的匯入行無(wú)須通知收款人前來(lái)取款，而由收款人持票登無(wú)須通知收款

6、人前來(lái)取款，而由收款人持票登門(mén)取款。匯票經(jīng)收款人背書(shū)后，可流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)T(mén)取款。匯票經(jīng)收款人背書(shū)后，可流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)艆R委托書(shū)則不能。票匯的匯票由銀行簽發(fā)，而信匯委托書(shū)則不能。票匯的匯票由銀行簽發(fā)，信用度高，很受匯款人的歡迎而被廣泛采用。信用度高，很受匯款人的歡迎而被廣泛采用。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算（二）（二）托收托收托收，是出口商在發(fā)運(yùn)貨物后簽發(fā)匯票，托收，是出口商在發(fā)運(yùn)貨物后簽發(fā)匯票，委托當(dāng)?shù)劂y行通過(guò)其國(guó)外往來(lái)行向進(jìn)口商委托當(dāng)?shù)劂y行通過(guò)其國(guó)外往來(lái)行向進(jìn)口商收取貸款的結(jié)算方式。托收的當(dāng)事人主要收取貸款的結(jié)算方式。托收的當(dāng)事人主要有四個(gè)：出票人有四個(gè)：出票人( (委托人委托人) )、托收行、托收行

7、( (出口方出口方銀行銀行) )、代收行、代收行( (進(jìn)口方銀行進(jìn)口方銀行) )及付款人。及付款人。在托收業(yè)務(wù)下，委托人首先填寫(xiě)在托收業(yè)務(wù)下，委托人首先填寫(xiě)“托托收申請(qǐng)書(shū)收申請(qǐng)書(shū)”交托收行，銀行一經(jīng)接受，雙交托收行，銀行一經(jīng)接受，雙方就構(gòu)成了委托和受托的契約關(guān)系。方就構(gòu)成了委托和受托的契約關(guān)系。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算托收行與代收行之間事先有互為代理的合托收行與代收行之間事先有互為代理的合約，代收行根據(jù)托收行寄來(lái)的約，代收行根據(jù)托收行寄來(lái)的“托收委托托收委托書(shū)書(shū)”辦理托收業(yè)務(wù)。辦理托收業(yè)務(wù)。委托人與托收行、托收行與代收行之間都是委托代理關(guān)系，所以托收行與代收行對(duì)托收的貨款能否付款不負(fù)責(zé)任。托收

8、結(jié)算方式包括光票托收和跟單托收兩種。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算所謂“跟單”，是指匯票附上提單，保險(xiǎn)單，商業(yè)發(fā)票等貨運(yùn)單據(jù)。跟單托收是指出口商發(fā)貨后開(kāi)立匯票并連同貨運(yùn)單據(jù)交托收行代為收款。根據(jù)交付單據(jù)條件的不同，可分為付款交單和承兌交單。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算付款交單是出口人的交單以進(jìn)口人的付款為條件，即出口人將匯票連同貨運(yùn)單據(jù)交給銀行托收時(shí)，指示銀行只有在進(jìn)口人付清貨款時(shí)，才能交出貨運(yùn)單據(jù)。按支付時(shí)間的不同，付款交單又分為即期付款交單（D/P sight）和遠(yuǎn)期付款交單（D/P after sight）. 即期交單（D/P Sight）指出口方開(kāi)具即期匯票，由代收行向進(jìn)口方提示，進(jìn)口方見(jiàn)票后即

9、須付款，貨款付清時(shí)，進(jìn)口方取得貨運(yùn)單據(jù)。 整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算承兌交單(DocumentsagainstAcceptance,簡(jiǎn)寫(xiě)D/A)是指出口人的交單以進(jìn)口人在匯票上承兌為條件。即出口人在裝運(yùn)貨物后開(kāi)具遠(yuǎn)期匯票，連同商業(yè)單據(jù)，通過(guò)銀行向進(jìn)口人提示，進(jìn)口人承兌匯票后，代收銀行即將商業(yè)單據(jù)交給進(jìn)口人，在匯票到期時(shí)，方履行付款義務(wù)。由于承兌交單是進(jìn)口人只要在匯票上辦理承兌之后，即可取得商業(yè)單據(jù)，憑以提取貨物。所以，承兌交單方式只適用于遠(yuǎn)期匯票的托收。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算（三）信用證信用證信用證信用證，是銀行根據(jù)買(mǎi)方要求向賣(mài)方開(kāi)立、在一定期限內(nèi)憑符合信用證條款的單據(jù)即期或在一個(gè)可以確定的將

10、來(lái)日期支付一定金額的書(shū)面承諾。(1)信用證的內(nèi)容和項(xiàng)目，主要包括以下幾項(xiàng)：信用證起首，如開(kāi)證行名稱(chēng)、地址、開(kāi)證日期、信用證號(hào)碼、受益人、信用證種類(lèi)、信用證金額等。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算匯票，如出票、付款人、匯票期限、金額等?；締螕?jù)，如發(fā)票、提單、運(yùn)單等。附屬單據(jù)，如貨物名稱(chēng)、數(shù)量、單價(jià)、貿(mào)易條件等。自運(yùn)輸規(guī)定，如裝貨港、卸貨港、裝船期限等。其他事項(xiàng)。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算(2)信用證業(yè)務(wù)的當(dāng)事人有開(kāi)證申請(qǐng)人、開(kāi)證行、受益人、通知行(指接受開(kāi)證行的委托，將信用證通知轉(zhuǎn)給出口商的銀行)、議付行(指憑信用證買(mǎi)入或貼現(xiàn)受益人交來(lái)的跟單匯票銀行)、付款行(指信用證上指定的付款銀行)。另外，信用證業(yè)

11、務(wù)有時(shí)還有保兌行和償付行。保兌行是根據(jù)開(kāi)證行的請(qǐng)求在信用證上加具保兌的銀行，償付行指代開(kāi)證行償還議付行墊款的銀行。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算(3)信用證結(jié)算方式以銀行信用代替了商業(yè)信用，使出口商收取貨款有了保障，并且憑信用證可以向銀行取得資金融通;進(jìn)口商可以在收到貨物后再付款，減少了資金占用;開(kāi)證行通過(guò)開(kāi)立信用證獲取手續(xù)費(fèi)收入;出口方銀行通過(guò)向出口方提供資金融通，又可收取利息收入。因此，信用證結(jié)算對(duì)進(jìn)出口商雙方及銀行都有利，從而有力地推動(dòng)了國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，它已成為當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的主要方式。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算可撤銷(xiāo)信用證（Revocable Credit）可撤銷(xiāo)信用

12、證是指在開(kāi)證之后，開(kāi)證行無(wú)需事先征得受益人同意就有權(quán)修改其條款或者撤銷(xiāo)的信用證。這種信用證對(duì)于受益人來(lái)說(shuō)是缺乏保障的。不可撤銷(xiāo)信用證是指未經(jīng)開(kāi)證行、保兌行（如有）以及受益人同意，既不能修改也不能撤銷(xiāo)的信用證。這種信用證對(duì)于受益人來(lái)說(shuō)是比較可靠的。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算保兌信用證一份信用證上除了有開(kāi)證銀行確定的付款保證外，還有另一家銀行確定的付款保證，這樣的信用證就是保兌信用證。保兌行對(duì)信用證所負(fù)擔(dān)的責(zé)任與信用證開(kāi)證行所負(fù)擔(dān)的責(zé)任相當(dāng)。即當(dāng)信用證規(guī)定的單據(jù)提交到保兌行或任何一家指定銀行時(shí)在完全符合信用證規(guī)定的情況下則構(gòu)成保兌行在開(kāi)證行之外的確定承諾。因此，保兌的信用證的特點(diǎn)是：（1）有開(kāi)證行和

13、保兌行雙重確定的付款承諾。（2）保兌行的確定的付款承諾。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算不保兌信用證是未經(jīng)另一家銀行加保的信用證。即便開(kāi)證行要求另一家銀行加保，如果該銀行不愿意在信用證上加具保兌，則被通知的信用證仍然只是一份未加保的不可撤銷(xiāo)信用證?？赊D(zhuǎn)讓信用證（Transferable L/C）是指信用證的受益人（第一受益人）可以要求信用證中特別授權(quán)的轉(zhuǎn)讓銀行，將該信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或數(shù)個(gè)受益人（第二受益人）使用的信用證。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算信用證結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)1.進(jìn)口商不依合同開(kāi)證2.進(jìn)口商故設(shè)障礙3.進(jìn)口商偽造信用證4.進(jìn)口商規(guī)定要求不易獲得的單據(jù)的信用證5.信用證規(guī)定的要求與有關(guān)國(guó)家的法律

14、規(guī)定不一6.涂改信用證詐騙整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算7.偽造保兌信用證詐騙8.規(guī)定必須另行指示通知才能生效的信用證9.規(guī)定要求的內(nèi)容已非信用證交易實(shí)質(zhì)整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算（四）保函方式保函是指銀行應(yīng)某交易（貿(mào)易項(xiàng)下、合約關(guān)系、經(jīng)濟(jì)關(guān)系）的一方當(dāng)事人之要求，而向交易的另一方擔(dān)保該交易項(xiàng)下某種責(zé)任或義務(wù)的履行所做出的在一定期限內(nèi)承擔(dān)一定金額支付責(zé)任或經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的書(shū)面付款保證。 保函的基本作用是保證申請(qǐng)人去履行某種合約義務(wù)，并在一旦出現(xiàn)相反情況時(shí)，負(fù)責(zé)對(duì)受益人做出賠償；或旨在保證受益人在其履行了合約義務(wù)后將肯定能得到其所應(yīng)得的合同價(jià)款的權(quán)力。保函是一種關(guān)于款項(xiàng)支付的信譽(yù)承諾，是一種貨幣支付保證書(shū)

15、。 整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算匯款結(jié)算方式的一般業(yè)務(wù)程序是由匯款人先向匯出行遞交“匯出匯款申請(qǐng)書(shū)”，委托該銀行辦理款項(xiàng)匯出業(yè)務(wù)，匯出行按申請(qǐng)書(shū)的要求，使用某種結(jié)算工具通知匯入行，匯入行則按照雙方銀行既有的代理合約規(guī)定，向收款人解付匯款。匯款結(jié)算方式按照所使用的結(jié)算工具不同，可分為電匯、信匯和票匯三種。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算五、國(guó)際保理國(guó)際保理（International Factoring）又稱(chēng)為承購(gòu)應(yīng)收賬款。指在以商業(yè)信用出口貨物時(shí)（如以D/A作為 付款方式），出口商交貨后把應(yīng)收賬款的發(fā)票和裝運(yùn)單據(jù)轉(zhuǎn)讓給保理商，即可取得應(yīng)收取的大部分貸款，日后一旦發(fā)生進(jìn)口商不付或逾期付款，則由保理商承擔(dān)付款

16、責(zé)任，在保理業(yè)務(wù)中，保理商承擔(dān)第一付款責(zé)任。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算若保 理商對(duì)上述預(yù)付款沒(méi)有追索權(quán)，對(duì)余款也要擔(dān)保付款，即稱(chēng)之為無(wú)追索權(quán)保理，反之則為有追索權(quán)保理。常見(jiàn)的還有融資保理及到期保理（到期保理指出口商將其應(yīng)收款出售給保理商后，保理商在發(fā)票到期日從債務(wù)人 手中收回債款，扣除服務(wù)費(fèi)后，把款項(xiàng)付給出口商）。 國(guó)際保理服務(wù)的范圍主要有：資金服務(wù)、信用保險(xiǎn)服務(wù)、管理服務(wù)、資 信調(diào)查服務(wù)等。整理課件第一節(jié) 國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)種類(lèi)1.出口保理為出口商的出口賒銷(xiāo)提供貿(mào)易融資、銷(xiāo)售分戶(hù)帳管理、賬款催收和壞帳擔(dān)保等服務(wù)。2.進(jìn)口保理為進(jìn)口商利用賒銷(xiāo)方式進(jìn)口貨物向出口商提供信用風(fēng)險(xiǎn)控制和壞帳擔(dān)保。整理課件第一

17、節(jié) 國(guó)際結(jié)算3.國(guó)內(nèi)保理（1）應(yīng)收賬款買(mǎi)斷以買(mǎi)斷客戶(hù)的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，為客戶(hù)提供包括貿(mào)易融資、銷(xiāo)售分戶(hù)帳管理、應(yīng)收賬款的催收和信用風(fēng)險(xiǎn)控制及壞帳擔(dān)保等服務(wù)。（2）應(yīng)收賬款收購(gòu)及代收以保留追索權(quán)的收購(gòu)客戶(hù)應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，為客戶(hù)提供貿(mào)易融資、銷(xiāo)售分戶(hù)帳管理、應(yīng)收賬款的催收等三項(xiàng)服務(wù)。整理課件第二節(jié) 國(guó)際企業(yè)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移管理現(xiàn)金持有決策包括確定最佳現(xiàn)金持有量、持有形式、持有時(shí)間與持有幣種。最佳現(xiàn)金持有量是指在滿(mǎn)足企業(yè)全球發(fā)展戰(zhàn)略的前提下使企業(yè)現(xiàn)金持有成本最低，風(fēng)險(xiǎn)最小的現(xiàn)金持有量。持有形式是指現(xiàn)金余額在現(xiàn)鈔、活期存款、存單及有價(jià)證券等持有形式之間如何分配的問(wèn)題。持有時(shí)間是指各種形式的現(xiàn)金持有多久的問(wèn)題。持有幣種是指國(guó)際企業(yè)現(xiàn)金管理中持有何種貨幣的問(wèn)題。整理課件第二節(jié) 國(guó)際企業(yè)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移管理在國(guó)際企業(yè)應(yīng)收賬款管理中，可從以下幾