第七章 貿(mào)易信貸

1、 第七章 貿(mào)易信貸本章教學(xué)目的n通過本章學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)掌握與國(guó)際貿(mào)易通過本章學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)掌握與國(guó)際貿(mào)易信貸相關(guān)的基本概念、內(nèi)容，熟悉國(guó)際信貸相關(guān)的基本概念、內(nèi)容，熟悉國(guó)際貿(mào)易信貸涉及的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基本操作流貿(mào)易信貸涉及的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基本操作流程，了解我國(guó)國(guó)際貿(mào)易信貸體系的發(fā)展程，了解我國(guó)國(guó)際貿(mào)易信貸體系的發(fā)展歷程。歷程。本章教學(xué)內(nèi)容n第一節(jié)貿(mào)易信貸概述n第二節(jié)短期貿(mào)易信貸n第三節(jié)中長(zhǎng)期貿(mào)易信貸n第四節(jié)我國(guó)的出口信貸第一節(jié) 貿(mào)易信貸概述n一、貿(mào)易信貸的概念n二、貿(mào)易信貸的類型一、貿(mào)易信貸的概念n貿(mào)易信貸（貿(mào)易信貸（trade credittrade credit）是指在進(jìn)出口商品）是指在進(jìn)出口商品的采

2、購、打包、儲(chǔ)運(yùn)、結(jié)算等各個(gè)階段和環(huán)節(jié)，的采購、打包、儲(chǔ)運(yùn)、結(jié)算等各個(gè)階段和環(huán)節(jié)，從各種渠道獲得的融資便利。從各種渠道獲得的融資便利。n國(guó)際貿(mào)易信貸對(duì)加速進(jìn)出口商品流通，減少其國(guó)際貿(mào)易信貸對(duì)加速進(jìn)出口商品流通，減少其資金積壓，促成進(jìn)出口順利完成具有重要作用。資金積壓，促成進(jìn)出口順利完成具有重要作用。當(dāng)代國(guó)際商品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，在國(guó)際貿(mào)易當(dāng)代國(guó)際商品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，在國(guó)際貿(mào)易中能否提供或獲得融資便利安排，成為和商品中能否提供或獲得融資便利安排，成為和商品質(zhì)量、交貨時(shí)間和價(jià)格同樣重要的因素。質(zhì)量、交貨時(shí)間和價(jià)格同樣重要的因素。一、貿(mào)易信貸的類型n1、根據(jù)信貸主體分為商業(yè)信用和銀行信用、根據(jù)信貸主

3、體分為商業(yè)信用和銀行信用n商業(yè)信用。賒銷和預(yù)付款是國(guó)內(nèi)貿(mào)易中商業(yè)信用的商業(yè)信用。賒銷和預(yù)付款是國(guó)內(nèi)貿(mào)易中商業(yè)信用的主要形式，但是在國(guó)際貿(mào)易中，商業(yè)信用更多地表主要形式，但是在國(guó)際貿(mào)易中，商業(yè)信用更多地表現(xiàn)為國(guó)際貿(mào)易結(jié)算所包含的融資安排，而且主要是現(xiàn)為國(guó)際貿(mào)易結(jié)算所包含的融資安排，而且主要是出口商對(duì)進(jìn)口商提供的延期付款。出口商對(duì)進(jìn)口商提供的延期付款。n銀行信用是指進(jìn)口商或出口商獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)銀行信用是指進(jìn)口商或出口商獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)提供的融資便利。例如，銀行承兌、貼現(xiàn)出口商向提供的融資便利。例如，銀行承兌、貼現(xiàn)出口商向進(jìn)口商簽發(fā)的匯票；銀行對(duì)進(jìn)出口商提供進(jìn)出口押進(jìn)口商簽發(fā)的匯票；銀行對(duì)進(jìn)出

4、口商提供進(jìn)出口押匯等匯等一、貿(mào)易信貸的概念與類型n2 2、根據(jù)提供信貸的期限不同，分為短期、根據(jù)提供信貸的期限不同，分為短期貿(mào)易信貸和中長(zhǎng)期貿(mào)易信貸。貿(mào)易信貸和中長(zhǎng)期貿(mào)易信貸。n短期貿(mào)易信貸是指期限在短期貿(mào)易信貸是指期限在1 1年以內(nèi)的貿(mào)易信年以內(nèi)的貿(mào)易信貸，主要是滿足商品周轉(zhuǎn)較為迅速、成交額貸，主要是滿足商品周轉(zhuǎn)較為迅速、成交額不大的消費(fèi)品進(jìn)出口的資金需求不大的消費(fèi)品進(jìn)出口的資金需求n中長(zhǎng)期貿(mào)易信貸是指期限在中長(zhǎng)期貿(mào)易信貸是指期限在1 1年以上的貿(mào)易年以上的貿(mào)易信貸，主要是滿足周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)、金額大的大型信貸，主要是滿足周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)、金額大的大型成套設(shè)備等資本性商品進(jìn)出口的資金需求成套設(shè)備等資本性商品

5、進(jìn)出口的資金需求一、貿(mào)易信貸的概念與類型 與短期貿(mào)易信貸相比，中長(zhǎng)期貿(mào)易信貸的突與短期貿(mào)易信貸相比，中長(zhǎng)期貿(mào)易信貸的突出特點(diǎn)是政府往往提供各種優(yōu)惠支持，包括出特點(diǎn)是政府往往提供各種優(yōu)惠支持，包括出口信貸利差補(bǔ)貼、擔(dān)保和保險(xiǎn)等形式，甚出口信貸利差補(bǔ)貼、擔(dān)保和保險(xiǎn)等形式，甚至成立專門的機(jī)構(gòu)提供政策性信貸業(yè)務(wù)。至成立專門的機(jī)構(gòu)提供政策性信貸業(yè)務(wù)。第二節(jié) 短期貿(mào)易信貸一、短期出口融資二、短期進(jìn)口融資三、保理一、短期出口融資 短期出口融資有很多具體方式，發(fā)生在貿(mào)短期出口融資有很多具體方式，發(fā)生在貿(mào)易的各個(gè)階段和環(huán)節(jié)。出口商可以根據(jù)易的各個(gè)階段和環(huán)節(jié)。出口商可以根據(jù)需要利用其中一種或幾種，來滿足其資需要利

6、用其中一種或幾種，來滿足其資金需求。金需求。一、短期出口融資1 1、進(jìn)口商提供的商業(yè)信用、進(jìn)口商提供的商業(yè)信用n進(jìn)口商通過進(jìn)口商通過預(yù)付款預(yù)付款的形式對(duì)出口商提供商業(yè)信的形式對(duì)出口商提供商業(yè)信用。預(yù)付款是進(jìn)口商在收到貨物之前支付給出用。預(yù)付款是進(jìn)口商在收到貨物之前支付給出口商的款項(xiàng)口商的款項(xiàng)n由于世界市場(chǎng)具有買方市場(chǎng)的特征，以及銀行由于世界市場(chǎng)具有買方市場(chǎng)的特征，以及銀行信用比商業(yè)信用更可靠，預(yù)付款這種融資方式信用比商業(yè)信用更可靠，預(yù)付款這種融資方式的作用越來越不重要的作用越來越不重要一、短期出口融資n在現(xiàn)代，預(yù)付款這種商業(yè)信用主要用于在現(xiàn)代，預(yù)付款這種商業(yè)信用主要用于兩種場(chǎng)合：兩種場(chǎng)合：n發(fā)

7、達(dá)國(guó)家采購發(fā)展中國(guó)家的某些初級(jí)產(chǎn)品時(shí)發(fā)達(dá)國(guó)家采購發(fā)展中國(guó)家的某些初級(jí)產(chǎn)品時(shí)采用，以解決對(duì)方生產(chǎn)和出口資金的困難；采用，以解決對(duì)方生產(chǎn)和出口資金的困難；n發(fā)展中國(guó)家采購發(fā)達(dá)國(guó)家某些設(shè)備時(shí)采用，發(fā)展中國(guó)家采購發(fā)達(dá)國(guó)家某些設(shè)備時(shí)采用，以減少對(duì)方對(duì)出口風(fēng)險(xiǎn)的顧慮。以減少對(duì)方對(duì)出口風(fēng)險(xiǎn)的顧慮。一、短期出口融資2 2、打包放款、打包放款n打包放款（打包放款（packing creditpacking credit）又稱裝船前貸款、）又稱裝船前貸款、信用證抵押貸款，是銀行在貨物裝運(yùn)前憑出口信用證抵押貸款，是銀行在貨物裝運(yùn)前憑出口商提供的進(jìn)口商開來的信用證為抵押，向出口商提供的進(jìn)口商開來的信用證為抵押，向出口

8、商提供的短期貸款。打包放款僅限于有關(guān)信用商提供的短期貸款。打包放款僅限于有關(guān)信用證下出口貨物的備貨備料、生產(chǎn)和出運(yùn)，以滿證下出口貨物的備貨備料、生產(chǎn)和出運(yùn)，以滿足出口商從接受國(guó)外訂貨到貨物裝運(yùn)前這段時(shí)足出口商從接受國(guó)外訂貨到貨物裝運(yùn)前這段時(shí)間所需的流動(dòng)資金。間所需的流動(dòng)資金。一、短期出口融資n打包放款之所以得名，是因?yàn)檫@種貸款從形式打包放款之所以得名，是因?yàn)檫@種貸款從形式上看屬于抵押貸款，其抵押對(duì)象是尚在打包之上看屬于抵押貸款，其抵押對(duì)象是尚在打包之中而沒有達(dá)到可以裝運(yùn)出口程度的貨物。中而沒有達(dá)到可以裝運(yùn)出口程度的貨物。n出口商完成出口裝運(yùn)，并向貸款銀行交付有關(guān)出口商完成出口裝運(yùn)，并向貸款銀行

9、交付有關(guān)單據(jù)后，銀行即將打包放款改為下面的出口押?jiǎn)螕?jù)后，銀行即將打包放款改為下面的出口押匯，并從出口押匯款項(xiàng)中扣除打包放款的本息匯，并從出口押匯款項(xiàng)中扣除打包放款的本息一、短期出口融資3 3、出口押匯、出口押匯n押匯是指在異地商人之間的貨物買賣中，賣方押匯是指在異地商人之間的貨物買賣中，賣方以其所開具的匯票，連同貨運(yùn)提單、保險(xiǎn)單和以其所開具的匯票，連同貨運(yùn)提單、保險(xiǎn)單和發(fā)票等單據(jù)作為擔(dān)保，向銀行押借款項(xiàng)，而銀發(fā)票等單據(jù)作為擔(dān)保，向銀行押借款項(xiàng)，而銀行憑全套單據(jù)向買方收回貸款本息。押匯本質(zhì)行憑全套單據(jù)向買方收回貸款本息。押匯本質(zhì)上是以運(yùn)輸中的貨物為抵押的票據(jù)貼現(xiàn)，在遭上是以運(yùn)輸中的貨物為抵押的票

10、據(jù)貼現(xiàn)，在遭到拒付時(shí)可以對(duì)出口商行使追索權(quán)，因此與以到拒付時(shí)可以對(duì)出口商行使追索權(quán)，因此與以一般貨物為抵押的貸款相比，押匯的風(fēng)險(xiǎn)較低。一般貨物為抵押的貸款相比，押匯的風(fēng)險(xiǎn)較低。n押匯分為國(guó)內(nèi)押匯和國(guó)外押匯。押匯分為國(guó)內(nèi)押匯和國(guó)外押匯。一、短期出口融資n出口押匯屬于國(guó)外押匯，是指出口商裝運(yùn)貨物出口押匯屬于國(guó)外押匯，是指出口商裝運(yùn)貨物后，將代表貨權(quán)的提單和其他單據(jù)抵押給銀行，后，將代表貨權(quán)的提單和其他單據(jù)抵押給銀行，從而得到扣除押匯利息和手續(xù)費(fèi)后的剩余貨款。從而得到扣除押匯利息和手續(xù)費(fèi)后的剩余貨款。出口押匯包括信用證下單據(jù)押匯和托收單據(jù)押出口押匯包括信用證下單據(jù)押匯和托收單據(jù)押匯。匯。 信用證下單

11、據(jù)押匯有開證行的付款保證，風(fēng)險(xiǎn)信用證下單據(jù)押匯有開證行的付款保證，風(fēng)險(xiǎn)較小，銀行通常都樂于接受；而托收屬于商業(yè)較小，銀行通常都樂于接受；而托收屬于商業(yè)信用，因此托收單據(jù)押匯的風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行常信用，因此托收單據(jù)押匯的風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行常持謹(jǐn)慎態(tài)度。持謹(jǐn)慎態(tài)度。二、短期進(jìn)口融資1 1、出口商提供的商業(yè)信用、出口商提供的商業(yè)信用n賒銷信貸賒銷信貸。賒銷信貸（。賒銷信貸（open account creditopen account credit）是在雙）是在雙方訂立賒銷協(xié)議的基礎(chǔ)上，當(dāng)出口商將貨物發(fā)運(yùn)后將方訂立賒銷協(xié)議的基礎(chǔ)上，當(dāng)出口商將貨物發(fā)運(yùn)后將貨款借記進(jìn)口商賬戶，進(jìn)口商收到貨物后將貨款貸記貨款借記

12、進(jìn)口商賬戶，進(jìn)口商收到貨物后將貨款貸記出口商賬戶，進(jìn)口商在約定的期限向出口商支付貨款。出口商賬戶，進(jìn)口商在約定的期限向出口商支付貨款。n票據(jù)信貸票據(jù)信貸。票據(jù)信貸（。票據(jù)信貸（bill creditbill credit）是指由進(jìn)口商收）是指由進(jìn)口商收到貨物后并不立即付款，而是先行承兌出口商開立的到貨物后并不立即付款，而是先行承兌出口商開立的遠(yuǎn)期匯票，并于匯票到期日再支付票面金額的融資方遠(yuǎn)期匯票，并于匯票到期日再支付票面金額的融資方式。在國(guó)際貿(mào)易中，票據(jù)信貸是商業(yè)信用的主要形式。式。在國(guó)際貿(mào)易中，票據(jù)信貸是商業(yè)信用的主要形式。二、短期進(jìn)口融資2 2、開證授信額度、開證授信額度n開證授信額度（開

13、證授信額度（limit for issuing letter limit for issuing letter of creditof credit）是指銀行對(duì)資信良好的長(zhǎng)期往來）是指銀行對(duì)資信良好的長(zhǎng)期往來客戶，根據(jù)其經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)務(wù)數(shù)量，給其核定客戶，根據(jù)其經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)務(wù)數(shù)量，給其核定一個(gè)額度，在該額度內(nèi)銀行為其開立信用證不一個(gè)額度，在該額度內(nèi)銀行為其開立信用證不收保證金。收保證金。n銀行開立信用證要負(fù)第一付款責(zé)任，在進(jìn)口商銀行開立信用證要負(fù)第一付款責(zé)任，在進(jìn)口商申請(qǐng)開證時(shí)一般都要求提供保證金、抵押品或申請(qǐng)開證時(shí)一般都要求提供保證金、抵押品或保函，因此開證授信額度是銀行對(duì)進(jìn)口商提供保函，因此

14、開證授信額度是銀行對(duì)進(jìn)口商提供的一種融資便利的一種融資便利二、短期進(jìn)口融資3 3、進(jìn)口押匯、進(jìn)口押匯n進(jìn)口押匯（進(jìn)口押匯（inward documentary billinward documentary bill）是指）是指進(jìn)口商以跟單匯票和進(jìn)口貨物作為抵押，要進(jìn)口商以跟單匯票和進(jìn)口貨物作為抵押，要求銀行代為墊付貨款，從而取得融資。求銀行代為墊付貨款，從而取得融資。n進(jìn)口押匯的過程包括：進(jìn)口押匯的過程包括：n進(jìn)口商取得銀行的同意，獲得信托收據(jù)額度，該進(jìn)口商取得銀行的同意，獲得信托收據(jù)額度，該額度一般低于貨物價(jià)值；額度一般低于貨物價(jià)值；n進(jìn)口商按照銀行核定的額度開出信托收據(jù)，借出進(jìn)口商按照銀行

15、核定的額度開出信托收據(jù)，借出有關(guān)單據(jù)，憑之報(bào)關(guān)提貨以進(jìn)行加工和銷售；有關(guān)單據(jù)，憑之報(bào)關(guān)提貨以進(jìn)行加工和銷售；n在規(guī)定的期限內(nèi)，進(jìn)口商用出售貨物所得貨款歸在規(guī)定的期限內(nèi)，進(jìn)口商用出售貨物所得貨款歸還銀行墊款。還銀行墊款。二、短期進(jìn)口融資4 4、提貨擔(dān)保、提貨擔(dān)保n提貨擔(dān)保（提貨擔(dān)保（delivery against bank delivery against bank guaranteeguarantee）是指在信用證下的貨物早于貨運(yùn)）是指在信用證下的貨物早于貨運(yùn)提單抵達(dá)港口時(shí)，為了使進(jìn)口商業(yè)務(wù)能夠正常提單抵達(dá)港口時(shí)，為了使進(jìn)口商業(yè)務(wù)能夠正常進(jìn)行，應(yīng)進(jìn)口商的請(qǐng)求，銀行向船運(yùn)公司或貨進(jìn)行，應(yīng)進(jìn)口商

16、的請(qǐng)求，銀行向船運(yùn)公司或貨物代理商出具擔(dān)保書，憑之先行放貨的授信方物代理商出具擔(dān)保書，憑之先行放貨的授信方式。在擔(dān)保書中，銀行保證日后補(bǔ)交正本提單，式。在擔(dān)保書中，銀行保證日后補(bǔ)交正本提單，負(fù)責(zé)向船運(yùn)公司或貨物代理商繳納有關(guān)費(fèi)用，負(fù)責(zé)向船運(yùn)公司或貨物代理商繳納有關(guān)費(fèi)用，并賠償其可能遭受的損失。并賠償其可能遭受的損失。二、短期進(jìn)口融資5 5、承兌信用、承兌信用n承兌信用（承兌信用（acceptance creditacceptance credit）是指應(yīng)進(jìn)口）是指應(yīng)進(jìn)口商的申請(qǐng)，銀行對(duì)出口商開出的遠(yuǎn)期匯票進(jìn)行商的申請(qǐng)，銀行對(duì)出口商開出的遠(yuǎn)期匯票進(jìn)行承兌，從而向進(jìn)口商提供信用。在國(guó)際貿(mào)易中，承兌

17、，從而向進(jìn)口商提供信用。在國(guó)際貿(mào)易中，如果出口商懷疑進(jìn)口商的支付能力，便會(huì)要求如果出口商懷疑進(jìn)口商的支付能力，便會(huì)要求進(jìn)口商開展承兌信用業(yè)務(wù)。進(jìn)口商開展承兌信用業(yè)務(wù)。三、保理1 1、保理的概念、保理的概念n保理（保理（factoringfactoring）又稱承購應(yīng)收賬款，是指）又稱承購應(yīng)收賬款，是指保理商（銀行或?qū)ｉT的保理公司）對(duì)出口商提保理商（銀行或?qū)ｉT的保理公司）對(duì)出口商提供的以承購應(yīng)收賬款為核心內(nèi)容的綜合性金融供的以承購應(yīng)收賬款為核心內(nèi)容的綜合性金融服務(wù)。服務(wù)。 進(jìn)口商進(jìn)口商 出口商出口商賒銷商品賒銷商品 財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)公司 賣斷賣斷有關(guān)單據(jù)有關(guān)單據(jù) 貸款貸款 延期支付貨款延期支付貨款承

18、購應(yīng)收帳款程序承購應(yīng)收帳款程序三、保理2 2、保理協(xié)議的主要內(nèi)容、保理協(xié)議的主要內(nèi)容n協(xié)議有效期協(xié)議有效期n承購應(yīng)收賬款承購應(yīng)收賬款n核定信用銷售額度核定信用銷售額度n承購應(yīng)收賬款的費(fèi)用承購應(yīng)收賬款的費(fèi)用n出口商的擔(dān)保出口商的擔(dān)保n限制條款限制條款n保理協(xié)議的立即終止保理協(xié)議的立即終止三、保理3 3、保理業(yè)務(wù)的流程、保理業(yè)務(wù)的流程n(1)(1)出口商尋找有合作可能的進(jìn)口商出口商尋找有合作可能的進(jìn)口商n(2)(2)出口商向出口保理商提出敘做保理的需求并出口商向出口保理商提出敘做保理的需求并要求為進(jìn)口商核準(zhǔn)信用銷售額度要求為進(jìn)口商核準(zhǔn)信用銷售額度n(3)(3)出口保理商要求進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信

19、出口保理商要求進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估用評(píng)估n(4)(4)如進(jìn)口商信用良好，進(jìn)口保理商將為其核準(zhǔn)如進(jìn)口商信用良好，進(jìn)口保理商將為其核準(zhǔn)信用銷售額度信用銷售額度n(5)(5)如果進(jìn)口商同意購買出口商的貨物或服務(wù)，如果進(jìn)口商同意購買出口商的貨物或服務(wù)，出口商開始供貨，并將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票寄出口商開始供貨，并將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票寄送進(jìn)口商送進(jìn)口商三、保理n(6)(6)出口商將發(fā)票副本交出口保理商出口商將發(fā)票副本交出口保理商n(7)(7)出口保理商通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情出口保理商通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情n(8)(8)如出口商有融資需求，出口保理商付給出口商不如出口商有融資需求，出口保理商

20、付給出口商不超過發(fā)票金額超過發(fā)票金額80%80%的融資款的融資款n(9)(9)進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天開始向進(jìn)口商進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天開始向進(jìn)口商催收催收n(10)(10)進(jìn)口商于發(fā)票到期日向進(jìn)口保理商付款進(jìn)口商于發(fā)票到期日向進(jìn)口保理商付款n(11) (11) 進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付出口保理商進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付出口保理商n（1212）如果進(jìn)口商在發(fā)票到期日）如果進(jìn)口商在發(fā)票到期日9090天后仍未付款，天后仍未付款， 進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款 n(13)(13)出口保理商扣除融資本息出口保理商扣除融資本息( (如有如有) )及費(fèi)用，將余及費(fèi)用，將余額付出口商額付出口商

21、 三、保理4 4、保理的特點(diǎn)、保理的特點(diǎn)n保理商承擔(dān)了信貸風(fēng)險(xiǎn)保理商承擔(dān)了信貸風(fēng)險(xiǎn)n保理商承擔(dān)資信調(diào)查、托收、催收賬款，保理商承擔(dān)資信調(diào)查、托收、催收賬款，設(shè)置代辦會(huì)計(jì)處理手續(xù)設(shè)置代辦會(huì)計(jì)處理手續(xù)n預(yù)支貨款預(yù)支貨款三、保理4 4、保理的特點(diǎn)、保理的特點(diǎn)n保理與一般的貼現(xiàn)都是短期貿(mào)易融資，但兩者保理與一般的貼現(xiàn)都是短期貿(mào)易融資，但兩者存在很大的差別：存在很大的差別：n保理提供的主要是無追索權(quán)的短期貿(mào)易融資，而一保理提供的主要是無追索權(quán)的短期貿(mào)易融資，而一般的貼現(xiàn)保留追索權(quán)；般的貼現(xiàn)保留追索權(quán)；n保理提供的是綜合性金融服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍比一般貼保理提供的是綜合性金融服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍比一般貼現(xiàn)要寬得多；現(xiàn)

22、要寬得多；n保理的資信調(diào)查主要針對(duì)國(guó)外的進(jìn)口商；而一般貼保理的資信調(diào)查主要針對(duì)國(guó)外的進(jìn)口商；而一般貼現(xiàn)重點(diǎn)考察的是出口商資信；現(xiàn)重點(diǎn)考察的是出口商資信；三、保理5 5、保付代理業(yè)務(wù)的費(fèi)用、保付代理業(yè)務(wù)的費(fèi)用n保付代理手續(xù)費(fèi)保付代理手續(xù)費(fèi)n利息利息三、保理6 6、保理的作用、保理的作用n保理業(yè)務(wù)對(duì)出口商的作用主要有：n使那些對(duì)國(guó)際市場(chǎng)情況不夠了解的中小企業(yè)獲得有關(guān)進(jìn)口商的資信情況，有助于克服信息障礙；n保理使得出口商得以以賒銷這種競(jìng)爭(zhēng)性手段出口商品，有利于拓展海外市場(chǎng)；n以賒銷方式出售商品的中小企業(yè)可以將票據(jù)賣斷給保理商，以解決資金不足的問題；三、保理n由于信用銷售額度內(nèi)的票據(jù)買賣是無追索權(quán)的，

23、出口商得以將信用風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理商；n出口商利用保理融資，不增加其資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債，有利于其有價(jià)證券上市和擴(kuò)展融資渠道。不利之處是出口商為此要承擔(dān)較高的融資費(fèi)用三、保理n保理業(yè)務(wù)對(duì)進(jìn)口商的作用主要有：n保理使其能夠以賒購方式進(jìn)口商品，不占?jí)嘿Y金，增加了貿(mào)易機(jī)會(huì)；n進(jìn)口商不需要尋找擔(dān)保銀行，也不需要申請(qǐng)開立信用證，大大簡(jiǎn)化了進(jìn)口手續(xù)；n進(jìn)口商不必支付擔(dān)保費(fèi)用，也省去了開證帶來的有關(guān)成本。不利之處是進(jìn)口商可能要以較高的進(jìn)口價(jià)格形式承受出口商轉(zhuǎn)嫁的融資費(fèi)用。第三節(jié) 中長(zhǎng)期貿(mào)易信貸一、出口信貸的概念和特點(diǎn)二、出口信貸的基本形式三、出口信貸的其他形式四、出口信貸的君子協(xié)定五、福費(fèi)廷一、出口信貸

24、的概念和特點(diǎn)n出口信貸（出口信貸（export creditexport credit）是指各國(guó)為支持）是指各國(guó)為支持和擴(kuò)大本國(guó)資本性貨物的出口，通過提供利息和擴(kuò)大本國(guó)資本性貨物的出口，通過提供利息補(bǔ)貼、信貸擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式，鼓勵(lì)本國(guó)銀行補(bǔ)貼、信貸擔(dān)保和保險(xiǎn)等方式，鼓勵(lì)本國(guó)銀行對(duì)本國(guó)出口商和外國(guó)進(jìn)口商或進(jìn)口國(guó)銀行提供對(duì)本國(guó)出口商和外國(guó)進(jìn)口商或進(jìn)口國(guó)銀行提供利率較低的中長(zhǎng)期貿(mào)易融資。利率較低的中長(zhǎng)期貿(mào)易融資。n在大型設(shè)備、船舶、飛機(jī)等資本性貨物市場(chǎng)上，在大型設(shè)備、船舶、飛機(jī)等資本性貨物市場(chǎng)上，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，同時(shí)這類貨物耗資多、資國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，同時(shí)這類貨物耗資多、資金占用時(shí)間長(zhǎng)的特點(diǎn)，其貿(mào)

25、易需要中長(zhǎng)期融資金占用時(shí)間長(zhǎng)的特點(diǎn)，其貿(mào)易需要中長(zhǎng)期融資的支持，而這種中長(zhǎng)期融資的風(fēng)險(xiǎn)也較大，商的支持，而這種中長(zhǎng)期融資的風(fēng)險(xiǎn)也較大，商業(yè)銀行一般不愿提供，所以往往由政府出面給業(yè)銀行一般不愿提供，所以往往由政府出面給予支持。予支持。一、出口信貸的概念和特點(diǎn)n出口信貸的特點(diǎn)主要有：出口信貸的特點(diǎn)主要有：n出口信貸的金額大，期限長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)大；出口信貸的金額大，期限長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)大；n出口信貸與保險(xiǎn)相結(jié)合；出口信貸與保險(xiǎn)相結(jié)合；n政府設(shè)立專門的出口信貸機(jī)構(gòu)，對(duì)出口信貸給予支政府設(shè)立專門的出口信貸機(jī)構(gòu)，對(duì)出口信貸給予支持；持；n出口信貸利率一般低于相同條件下的市場(chǎng)利率，利出口信貸利率一般低于相同條件下的市場(chǎng)利

26、率，利差部分由政府通過各種形式予以補(bǔ)貼；差部分由政府通過各種形式予以補(bǔ)貼；n出口信貸一般指定用途，限于購買貸款提供國(guó)的商出口信貸一般指定用途，限于購買貸款提供國(guó)的商品；品； 出口信貸類型出口信貸類型出口信貸類型出口信貸類型 賣方信貸賣方信貸 買方信貸買方信貸企業(yè)買方信貸企業(yè)買方信貸銀行買方信貸銀行買方信貸二、出口信貸的基本形式1 1、賣方信貸、賣方信貸n賣方信貸（賣方信貸（suppliers creditsuppliers credit）是指為了支）是指為了支持本國(guó)資本性貨物出口，出口國(guó)銀行對(duì)出口商持本國(guó)資本性貨物出口，出口國(guó)銀行對(duì)出口商提供中長(zhǎng)期貸款，以便出口商以延期付款方式提供中長(zhǎng)期貸款，

27、以便出口商以延期付款方式向進(jìn)口商出售貨物。向進(jìn)口商出售貨物。二、出口信貸的基本形式n賣方信貸的做法通常是：進(jìn)出口商之間簽訂賣方信貸的做法通常是：進(jìn)出口商之間簽訂貿(mào)易合同后，進(jìn)口商先預(yù)付貿(mào)易合同后，進(jìn)口商先預(yù)付10101515的貨款，的貨款，在分批交貨驗(yàn)收過程中在分期支付在分批交貨驗(yàn)收過程中在分期支付10101515的貨款，其余貨款在全部交貨后若干年分期的貨款，其余貨款在全部交貨后若干年分期償還本金和利息；出口商同時(shí)與出口國(guó)銀行償還本金和利息；出口商同時(shí)與出口國(guó)銀行簽訂貸款協(xié)議融通資金，利用陸續(xù)收到的由簽訂貸款協(xié)議融通資金，利用陸續(xù)收到的由進(jìn)口商支付的貨款分期償還銀行貸款。進(jìn)口商支付的貨款分期償

28、還銀行貸款。賣方信貸示意圖賣方信貸示意圖出出 口口 商商進(jìn)進(jìn) 口口 商商賒銷商品賒銷商品出口商所在地銀行出口商所在地銀行發(fā)發(fā)放放貸貸款款分期付款分期付款分分期期還還款款二、出口信貸的基本形式2 2、買方信貸、買方信貸n買方信貸（買方信貸（buyers creditbuyers credit）是指為了支）是指為了支持本國(guó)資本性貨物出口，出口國(guó)銀行向進(jìn)口持本國(guó)資本性貨物出口，出口國(guó)銀行向進(jìn)口商或進(jìn)口國(guó)銀行提供中長(zhǎng)期貸款，以便進(jìn)口商或進(jìn)口國(guó)銀行提供中長(zhǎng)期貸款，以便進(jìn)口商以現(xiàn)匯向出口商支付貨款商以現(xiàn)匯向出口商支付貨款二、出口信貸的基本形式n買方信貸的通常做法是：進(jìn)出口商之間簽訂買方信貸的通常做法是：進(jìn)

29、出口商之間簽訂貿(mào)易合同后，進(jìn)口商先預(yù)付不低于貿(mào)易合同后，進(jìn)口商先預(yù)付不低于1515的貨的貨款，并以貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，由進(jìn)口商或進(jìn)口款，并以貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，由進(jìn)口商或進(jìn)口國(guó)銀行與出口國(guó)銀行簽訂貸款協(xié)議；如果買國(guó)銀行與出口國(guó)銀行簽訂貸款協(xié)議；如果買方信貸以出口國(guó)銀行出面，那么進(jìn)口商和進(jìn)方信貸以出口國(guó)銀行出面，那么進(jìn)口商和進(jìn)口國(guó)銀行還要簽訂轉(zhuǎn)貸協(xié)議；進(jìn)口商利用貸口國(guó)銀行還要簽訂轉(zhuǎn)貸協(xié)議；進(jìn)口商利用貸款款項(xiàng)，以即期付款的條件對(duì)出口支付貨款，款款項(xiàng)，以即期付款的條件對(duì)出口支付貨款，對(duì)銀行的欠款按照規(guī)定的條件分期償還對(duì)銀行的欠款按照規(guī)定的條件分期償還企業(yè)買企業(yè)買方信貸示意圖方信貸示意圖現(xiàn)款支付貨款現(xiàn)款支付貨

30、款分分期期還還款款出出 口口 商商進(jìn)進(jìn) 口口 商商簽訂貿(mào)易合同簽訂貿(mào)易合同出口商所在地銀行出口商所在地銀行取取得得貸貸款款銀行買銀行買方信貸示意圖方信貸示意圖現(xiàn)款支付貨款現(xiàn)款支付貨款還還款款出出 口口 商商進(jìn)進(jìn) 口口 商商簽訂貿(mào)易合同簽訂貿(mào)易合同進(jìn)口商所在地銀行進(jìn)口商所在地銀行出口商所在地銀行出口商所在地銀行貸款貸款轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)貸貸款款還款還款三、出口信貸的其他形式1 1、混合貸款、混合貸款n混合貸款（混合貸款（mixed loanmixed loan）是買方信貸的一種）是買方信貸的一種發(fā)展形式，由出口國(guó)政府和銀行共同發(fā)放，發(fā)展形式，由出口國(guó)政府和銀行共同發(fā)放，貸款資金由政府贈(zèng)款、政府貸款、買方信貸、

31、貸款資金由政府贈(zèng)款、政府貸款、買方信貸、商業(yè)銀行貸款混合而成，用于進(jìn)口國(guó)購買其商業(yè)銀行貸款混合而成，用于進(jìn)口國(guó)購買其資本性貨物。資本性貨物。三、出口信貸的其他形式n混合貸款的提供方式分為兩種混合貸款的提供方式分為兩種n由出口國(guó)銀行負(fù)責(zé)融資、政府給予利息補(bǔ)貼、體由出口國(guó)銀行負(fù)責(zé)融資、政府給予利息補(bǔ)貼、體現(xiàn)政府贈(zèng)與成分的貸款，即簽訂一個(gè)信貸協(xié)議，現(xiàn)政府贈(zèng)與成分的貸款，即簽訂一個(gè)信貸協(xié)議，使用一個(gè)貸款利率；使用一個(gè)貸款利率；n由一筆政府貸款和一筆買方信貸合并組成的貸款，由一筆政府貸款和一筆買方信貸合并組成的貸款，即簽訂兩個(gè)信貸協(xié)議，使用兩個(gè)（或兩個(gè)以上）即簽訂兩個(gè)信貸協(xié)議，使用兩個(gè)（或兩個(gè)以上）貸款

32、利率。貸款利率。三、出口信貸的其他形式2 2、信用額度安排、信用額度安排n信用額度安排（信用額度安排（lines of creditlines of credit）是指出口）是指出口國(guó)銀行向進(jìn)口國(guó)銀行提供一筆國(guó)銀行向進(jìn)口國(guó)銀行提供一筆2 25 5年期的中期年期的中期貸款，由后者資助指定的數(shù)筆貿(mào)易的融資方式貸款，由后者資助指定的數(shù)筆貿(mào)易的融資方式n信用額度安排有兩種形式：信用額度安排有兩種形式：n一般信用額度安排（一般信用額度安排（general purpose lines of general purpose lines of creditcredit），又稱一籃子購物信用，用于資助數(shù)筆消），

33、又稱一籃子購物信用，用于資助數(shù)筆消費(fèi)品貿(mào)易融資；費(fèi)品貿(mào)易融資；n項(xiàng)目信用額度安排（項(xiàng)目信用額度安排（project of lines of project of lines of creditcredit），用于資助數(shù)筆設(shè)備貿(mào)易融資。），用于資助數(shù)筆設(shè)備貿(mào)易融資。三、出口信貸的其他形式3 3、存款協(xié)議、存款協(xié)議n存款協(xié)議是指出口國(guó)銀行在進(jìn)口國(guó)銀行開立存款協(xié)議是指出口國(guó)銀行在進(jìn)口國(guó)銀行開立賬戶，在一定期限內(nèi)存放一定金額的存款，賬戶，在一定期限內(nèi)存放一定金額的存款，并在期滿之前要保持約定的最低額度，以供并在期滿之前要保持約定的最低額度，以供進(jìn)口商在出口國(guó)購買設(shè)備之用。進(jìn)口商在出口國(guó)購買設(shè)備之用。四

34、、出口信貸的君子協(xié)定n1963年由發(fā)達(dá)國(guó)家組成的經(jīng)合組織（OECD）成立“出口信貸擔(dān)保小組”這一常設(shè)機(jī)構(gòu)，研究并評(píng)價(jià)成員國(guó)出口信貸政策問題。1976年經(jīng)合組織成員國(guó)就協(xié)調(diào)出口信貸條件達(dá)成共識(shí)，并于1978年4月頒布官方支持的出口信貸準(zhǔn)則協(xié)定，以統(tǒng)一各國(guó)政府對(duì)出口的信貸支持力度，使各國(guó)官方支持的力度透明化，防止不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。該協(xié)定不具有法律效力，所以被稱為君子協(xié)定（gentlemens agreement）。四、出口信貸的君子協(xié)定n目前對(duì)官方支持的出口信貸條件的主要目前對(duì)官方支持的出口信貸條件的主要規(guī)定有：規(guī)定有：n最低現(xiàn)金支付比例最低現(xiàn)金支付比例n最長(zhǎng)貸款期限最長(zhǎng)貸款期限n最低利率最低利率n最低風(fēng)險(xiǎn)加息率最低風(fēng)險(xiǎn)加息率n出口信貸君子協(xié)定的核心內(nèi)容是規(guī)定了出口信貸君子協(xié)定的核心內(nèi)容是規(guī)定了利率確定機(jī)制，參加國(guó)必須嚴(yán)格遵守。利率確定機(jī)制，參加國(guó)必須嚴(yán)格遵守。五、福費(fèi)廷1 1、福費(fèi)廷的概念、福費(fèi)廷的概念n福費(fèi)廷（福費(fèi)廷（forfaitingforfai