東風汽車股份有限公司XXXX年現(xiàn)金流量表分析

1、東風汽車股份有限公司東風汽車股份有限公司股票代碼：股票代碼：600006公司簡介：公司簡介：風汽車股份有限公司（股票代碼：風汽車股份有限公司（股票代碼：600006，股票簡稱：，股票簡稱：東風汽車）是由東風汽車公司于東風汽車）是由東風汽車公司于1998年獨家發(fā)起，將其下屬輕型年獨家發(fā)起，將其下屬輕型車廠、柴油發(fā)動機廠、鑄造三廠為主體的與輕型商用車和柴油發(fā)車廠、柴油發(fā)動機廠、鑄造三廠為主體的與輕型商用車和柴油發(fā)動機有關的資產(chǎn)和業(yè)務進行重組，采取社會募集方式設立的股份動機有關的資產(chǎn)和業(yè)務進行重組，采取社會募集方式設立的股份有限公司，有限公司，1999年年7月月27日在上海證券交易所掛牌上市。日在上

2、海證券交易所掛牌上市?，F(xiàn)金流量表水平分析現(xiàn)金流量表水平分析1現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析2總結(jié)總結(jié)3現(xiàn)金流量表水平分析現(xiàn)金流量表水平分析（一）、（一）、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析報告期報告期2011201120102010增減額增減額變動率變動率一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金金18,619,900,00018,619,900,00019,411,800,00019,411,800,000-791900000-791900000-4.08%-4.08%收到的稅費返還收到的稅費返還148,

3、561,000148,561,000135,959,000135,959,00012602000126020009.27%9.27%收到的其他與經(jīng)營活動有關的收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金現(xiàn)金499,394,000499,394,000395,555,000395,555,00010383900010383900026.25%26.25%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計19,267,900,00019,267,900,00019,943,300,00019,943,300,000-675400000-675400000-3.39%-3.39%購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)購買商品、接受勞務

4、支付的現(xiàn)金金16,368,600,00016,368,600,00016,792,500,00016,792,500,000-423900000-423900000-2.52%-2.52%支付給職工以及為職工支付的支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金現(xiàn)金1,098,250,0001,098,250,000860,667,000860,667,00023758300023758300027.60%27.60%支付的各項稅費支付的各項稅費983,839,000983,839,000735,911,000735,911,00024792800024792800033.69%33.69%支付的其他與經(jīng)營活動

5、有關的支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金現(xiàn)金1,434,150,0001,434,150,0001,194,400,0001,194,400,00023975000023975000020.07%20.07%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計19,884,900,00019,884,900,00019,583,400,00019,583,400,0003015000003015000001.54%1.54%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-616,994,000-616,994,000359,883,000359,883,000-976877000-976877000-2

6、71.44%-271.44%該公司該公司2011年銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金比年銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金比2010年減少了年減少了791900000元，降低幅度為元，降低幅度為4.08%，主要原因是金融危機和汽車行業(yè)競爭激烈，主要原因是金融危機和汽車行業(yè)競爭激烈的原因所致。的原因所致。受全球金融危機和國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟影響，受全球金融危機和國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟影響，2009年度本集團煤炭銷售平年度本集團煤炭銷售平均價格同比下降。均價格同比下降。2009年本集團總計銷量年本集團總計銷量38,017千噸，銷售收入千噸，銷售收入20,116,901千千元，而元，而2008年總計銷量年總計銷量37,562

7、千噸，但銷售收入為千噸，但銷售收入為24,937,884千元。千元。東風公司東風公司2011年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為為-616,994,000元，較上年度降低了元，較上年度降低了976877000元，降低元，降低率為率為271.44%。主要是經(jīng)營活動現(xiàn)金流出增長了。主要是經(jīng)營活動現(xiàn)金流出增長了1.54個個百分點，這有兩方面的原因：一方面支付給職工以及百分點，這有兩方面的原因：一方面支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金急劇增加，另一方面支付的各項稅為職工支付的現(xiàn)金急劇增加，另一方面支付的各項稅費的增加。費的增加。（二）、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析（二）、投資活動產(chǎn)生的

8、現(xiàn)金流量分析收回投資所收到的現(xiàn)金收回投資所收到的現(xiàn)金492,187,000492,187,000365,121,000365,121,00012706600012706600034.80%34.80%取得投資收益所收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金758,832,000758,832,000261,934,000261,934,000496898000496898000189.70%189.70%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額凈額391,506,000391,506,0003,812,2803,812,28038769372

9、038769372010169.60%10169.60%收到的其他與投資活動有關收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金的現(xiàn)金57,164,00057,164,00046,665,30046,665,300104987001049870022.50%22.50%投資活動現(xiàn)金流入小計投資活動現(xiàn)金流入小計1,699,690,0001,699,690,000677,532,000677,532,00010221580001022158000150.86%150.86%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金549,491,000549,491,00078

10、7,185,000787,185,000-237694000-237694000-30.20%-30.20%投資所支付的現(xiàn)金投資所支付的現(xiàn)金679,401,000679,401,000515,840,000515,840,00016356100016356100031.71%31.71%取得子公司及其他營業(yè)單位取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付的現(xiàn)金凈額5,326,9005,326,9000 053269005326900支付的其他與投資活動有關支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金的現(xiàn)金83,670,60083,670,6001,611,1901,611,190820594108205941

11、05093.09%5093.09%投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動現(xiàn)金流出小計1,317,890,0001,317,890,0001,304,640,001,304,640,000 013250000132500001.02%1.02%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額額381,798,000381,798,000-627,103,000-627,103,00010089010001008901000160.88%160.88%東風公司東風公司2011年度，東風汽車的投資活動現(xiàn)金年度，東風汽車的投資活動現(xiàn)金流入增加了流入增加了1022158000元，增長率為元，增長率為150.86

12、%。最重。最重要的是由于處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)要的是由于處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額增加了所收回的現(xiàn)金凈額增加了387693720，增長率為，增長率為10169.60%。另外，收回投資所收到的現(xiàn)金和取得投。另外，收回投資所收到的現(xiàn)金和取得投資收益所收到的現(xiàn)金分別增長了資收益所收到的現(xiàn)金分別增長了34.80%和和189.70%，對投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入影響也比較大。對投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入影響也比較大。投資活動現(xiàn)金流出的增長了投資活動現(xiàn)金流出的增長了1.02個百分點，增長個百分點，增長率相對較低。但是，這是由于在構(gòu)成投資活動的現(xiàn)金流率相對較低。但是，這是由于

13、在構(gòu)成投資活動的現(xiàn)金流出各項中，變動較大的項目之間的相互抵消，這才導致出各項中，變動較大的項目之間的相互抵消，這才導致了投資現(xiàn)金流出表現(xiàn)在賬面上的增長率相對較低！了投資現(xiàn)金流出表現(xiàn)在賬面上的增長率相對較低！投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，現(xiàn)金流入增加投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，現(xiàn)金流入增加150.86%和現(xiàn)金流出增加了和現(xiàn)金流出增加了1.02%的情況下，增長了的情況下，增長了160.88%。（三）（三）、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金吸收投資收到的現(xiàn)金800,000800,0000 0800000800

14、000取得借款收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金198,295,000198,295,00017,969,80017,969,8001803252001803252001003.49%1003.49%收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金610,594,000610,594,000895,105,000895,105,000-284511000-284511000-31.79%-31.79%籌資活動現(xiàn)金流入小計籌資活動現(xiàn)金流入小計809,689,000809,689,000913,075,000913,075,000-103386000-103386000-11.32%-11.32

15、%償還債務支付的現(xiàn)金償還債務支付的現(xiàn)金214,723,000214,723,000181,756,000181,756,000329670003296700018.14%18.14%分配股利、利潤或償付利息所支分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金付的現(xiàn)金238,457,000238,457,000119,671,000119,671,00011878600011878600099.26%99.26%支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金771,928,000771,928,000647,037,000647,037,00012489100012489100019.30%19.

16、30%籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動現(xiàn)金流出小計1,225,110,0001,225,110,000948,464,000948,464,00027664600027664600029.17%29.17%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-415,420,000-415,420,000-35,389,700-35,389,700-380030300-380030300-1073.84%-1073.84%東風汽車，東風汽車，2011年度籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量年度籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為凈額為-415,420,000，較上一年的，較上一年的-35,389,700元，變元，變動了

17、動了-380030300，變動率為，變動率為-1073.84%。說明大批資。說明大批資金從企業(yè)內(nèi)部流出。主要是由于分配股利和償還債務所金從企業(yè)內(nèi)部流出。主要是由于分配股利和償還債務所造成的。造成的。2011年度，籌資活動現(xiàn)金流入年度，籌資活動現(xiàn)金流入809,689,000元，元，較上年減少了較上年減少了-103386000元，同比降低了元，同比降低了11.32個百分個百分點。雖然企業(yè)大幅度增加了債權(quán)融資，但是也無法改變點。雖然企業(yè)大幅度增加了債權(quán)融資，但是也無法改變企業(yè)籌資活動凈額為附的結(jié)局。企業(yè)籌資活動凈額為附的結(jié)局。2011年度，東風公司籌資活動現(xiàn)金流出同比增年度，東風公司籌資活動現(xiàn)金流出

18、同比增長了長了29.17個百分點，主要是由于償還債務支付利息，個百分點，主要是由于償還債務支付利息，以及分配股利等活動引起的，直接導致了企業(yè)以及分配股利等活動引起的，直接導致了企業(yè)2011年年度的現(xiàn)金流量凈額為負。度的現(xiàn)金流量凈額為負。小結(jié)：由于國際金融危機以及汽車行業(yè)的小結(jié)：由于國際金融危機以及汽車行業(yè)的激烈競爭，導致了企業(yè)在產(chǎn)品市場以及資本市場激烈競爭，導致了企業(yè)在產(chǎn)品市場以及資本市場上的失利，企業(yè)的銷量的下降以及融資能力和投上的失利，企業(yè)的銷量的下降以及融資能力和投資獲利能力的下降。資獲利能力的下降?，F(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析（一）（一）、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析1、總

19、現(xiàn)金流入、總現(xiàn)金流入2011年度，東風公司現(xiàn)金流入總量達年度，東風公司現(xiàn)金流入總量達21,777,279,000元，元，較上年同期增加了較上年同期增加了243372000元。主要是由于投資活動產(chǎn)生的元。主要是由于投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所引起的，因為經(jīng)營活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流現(xiàn)金流入所引起的，因為經(jīng)營活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，較上一年度都有較大幅度的下降。分別降低了入，較上一年度都有較大幅度的下降。分別降低了675400000元和元和103386000元。元。2、現(xiàn)金流入內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析、現(xiàn)金流入內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析20112011內(nèi)部結(jié)構(gòu)內(nèi)部結(jié)構(gòu) （流入）（流入）20102010內(nèi)部結(jié)構(gòu)（流入

20、）內(nèi)部結(jié)構(gòu)（流入）銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金96.64%96.64%97.33%97.33%收到的稅費返還收到的稅費返還0.77%0.77%0.68%0.68%收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金2.59%2.59%1.98%1.98%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計100.00%100.00%100.00%100.00%收回投資所收到的現(xiàn)金收回投資所收到的現(xiàn)金28.96%28.96%53.89%53.89%取得投資收益所收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金44.65%44.65%38.66%38.66%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長

21、期資產(chǎn)所收回的處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額現(xiàn)金凈額23.03%23.03%0.56%0.56%收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金3.36%3.36%6.89%6.89%投資活動現(xiàn)金流入小計投資活動現(xiàn)金流入小計100.00%100.00%100.00%100.00%吸收投資收到的現(xiàn)金吸收投資收到的現(xiàn)金0.10%0.10%0.00%0.00%取得借款收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金24.49%24.49%1.97%1.97%收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金75.41%75.41%98.03%98.03%籌資活動現(xiàn)金流入小計籌資活

22、動現(xiàn)金流入小計100.00%100.00%100.00%100.00%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入中銷售商品、提供勞務收經(jīng)營活動現(xiàn)金流入中銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金占到的現(xiàn)金占96.64%，比較正常，說明公司主要是通，比較正常，說明公司主要是通過日常生產(chǎn)銷售來獲取現(xiàn)金；投資活動現(xiàn)金流入中，過日常生產(chǎn)銷售來獲取現(xiàn)金；投資活動現(xiàn)金流入中，收回投資收到的現(xiàn)金占收回投資收到的現(xiàn)金占28.96%，取得投資收益所收，取得投資收益所收到的現(xiàn)金占到的現(xiàn)金占44.65%，說明公司大部分是通過投資獲，說明公司大部分是通過投資獲利取得現(xiàn)金的，但是，公司處置固定資產(chǎn)、無形資利取得現(xiàn)金的，但是，公司處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長

23、期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額占產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額占23.03%，比，比上年同期增加了近上年同期增加了近23個百分點，這種異常的增加應個百分點，這種異常的增加應當引起足夠的關注。在籌資活動中，收到其他與籌當引起足夠的關注。在籌資活動中，收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金占到資活動有關的現(xiàn)金占到75.41%，說明公司的對外融，說明公司的對外融資能力有所改善，但是這一活動較上年的資能力有所改善，但是這一活動較上年的98%有所有所下降，是值得肯定的，說明公司的融資能力正在逐下降，是值得肯定的，說明公司的融資能力正在逐步加強。步加強。（二）（二）、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析1、總現(xiàn)金流、總現(xiàn)金流

24、出出20112011年現(xiàn)金流出年現(xiàn)金流出20112011年流出結(jié)年流出結(jié)構(gòu)構(gòu)20102010年現(xiàn)金流出年現(xiàn)金流出20102010年流出結(jié)構(gòu)年流出結(jié)構(gòu)經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計19,884,900,019,884,900,0000088.66%88.66%19,583,400,0019,583,400,000 089.68%89.68%投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動現(xiàn)金流出小計1,317,890,001,317,890,000 05.88%5.88%1,304,640,0001,304,640,0005.97%5.97%籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動現(xiàn)金流出小計1,225,110,00

25、1,225,110,000 05.46%5.46%948,464,000948,464,0004.34%4.34%現(xiàn)金流出總計現(xiàn)金流出總計22,427,900,022,427,900,00000100.00%100.00%21,836,504,0021,836,504,000 0100.00%100.00%2011年該公司現(xiàn)金總流出為年該公司現(xiàn)金總流出為22,427,900,000元，比上年元，比上年增加了增加了591396000元，增長幅度為元，增長幅度為2.71%，小于現(xiàn)金流入的降，小于現(xiàn)金流入的降低幅度。其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流出占低幅度。其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流出占88.66%，投資活動現(xiàn)金流出，

26、投資活動現(xiàn)金流出占占5.88%，籌資活動現(xiàn)金流出占，籌資活動現(xiàn)金流出占5.46%，經(jīng)營活動所支付的現(xiàn)，經(jīng)營活動所支付的現(xiàn)金占公司現(xiàn)金流出的比重最大，說明公司的主要資金用于主營金占公司現(xiàn)金流出的比重最大，說明公司的主要資金用于主營業(yè)務的生產(chǎn)與發(fā)展。業(yè)務的生產(chǎn)與發(fā)展。2、現(xiàn)金流、現(xiàn)金流出出內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析20112011現(xiàn)金流出內(nèi)部結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流出內(nèi)部結(jié)構(gòu)20102010現(xiàn)金流出內(nèi)部結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流出內(nèi)部結(jié)構(gòu)購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金82.32%82.32%85.75%85.75%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金5.52%5.52%4.39%

27、4.39%支付的各項稅費支付的各項稅費4.95%4.95%3.76%3.76%支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金7.21%7.21%6.10%6.10%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計100.00%100.00%100.00%100.00%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金支付的現(xiàn)金41.69%41.69%60.34%60.34%投資所支付的現(xiàn)金投資所支付的現(xiàn)金51.55%51.55%39.54%39.54%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額0.40%0.40%0.0

28、0%0.00%支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金6.35%6.35%0.12%0.12%投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動現(xiàn)金流出小計100.00%100.00%100.00%100.00%償還債務支付的現(xiàn)金償還債務支付的現(xiàn)金17.53%17.53%19.16%19.16%分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金19.46%19.46%12.62%12.62%支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金63.01%63.01%68.22%68.22%籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動現(xiàn)金流出小計100.00%100.00%100.00%

29、100.00%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出中購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出中購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金占82.32%，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金占，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金占5.52%，比重較，比重較大，且比大，且比10年有所增加；支付的各項稅費占年有所增加；支付的各項稅費占4.95%，稅收負擔，稅收負擔較輕。較輕。投資資活動現(xiàn)金流出中，購建固定資產(chǎn)、無投資資活動現(xiàn)金流出中，購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金占形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金占41.69%，投，投資支付的現(xiàn)金占資支付的現(xiàn)金占51.55%，支付其他與投資活動有關，支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金占的現(xiàn)金

30、占6.35%，說明支付股東股息、收購其他公司，說明支付股東股息、收購其他公司所支付現(xiàn)金較多。所支付現(xiàn)金較多?；I資活動中，支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)籌資活動中，支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金占金占63.01%，較上一年度有所下降。償還債務支付，較上一年度有所下降。償還債務支付的現(xiàn)金占的現(xiàn)金占17.53%，分配股利、利潤或償付利息所支，分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金占付的現(xiàn)金占19.46%，較上一年度有所上升。，較上一年度有所上升。3、流入流入流流出比分析出比分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計現(xiàn)金流入流出比現(xiàn)金流入流出比19,267,900,0

31、0019,267,900,00019,884,900,00019,884,900,0000.97 0.97 投資活動現(xiàn)金流入小計投資活動現(xiàn)金流入小計投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動現(xiàn)金流出小計現(xiàn)金流入流出比現(xiàn)金流入流出比1,699,690,0001,699,690,0001,317,890,0001,317,890,0001.291.29籌資活動現(xiàn)金流入小計籌資活動現(xiàn)金流入小計籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動現(xiàn)金流出小計現(xiàn)金流入流出比現(xiàn)金流入流出比809,689,000809,689,0001,225,110,0001,225,110,0000.660.66經(jīng)營活動流入流出比為經(jīng)營活動流入流出比為0.

32、97，表明企業(yè)，表明企業(yè)1元元的流出可換回的流出可換回0.97元現(xiàn)金，此比值越多越好。但是，元現(xiàn)金，此比值越多越好。但是，公司在生產(chǎn)經(jīng)營方面，明顯表現(xiàn)出入不敷出的狀公司在生產(chǎn)經(jīng)營方面，明顯表現(xiàn)出入不敷出的狀態(tài)。態(tài)。投資活動流入流出比為投資活動流入流出比為1.29，表明公司投資，表明公司投資獲利能力較強。獲利能力較強?；I資活動流入流出比為籌資活動流入流出比為0.66，表明公司一元，表明公司一元的籌資流出只能換回的籌資流出只能換回0.66元，表明公司目前籌資困元，表明公司目前籌資困難，融資成本較高。難，融資成本較高。4、現(xiàn)金流量表與損益表比較分析、現(xiàn)金流量表與損益表比較分析（1）、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤之比）、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤之比經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量凈利潤凈利潤兩者之比兩者之比-616994000 -616994000 556970000 556970000 -1.11-1.11 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤之比為經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤之比為-1.11，說明企業(yè)，說明企業(yè)每實現(xiàn)每實現(xiàn)1元的帳面利潤中，缺少元的帳面利潤中，缺少1.11元現(xiàn)金支撐，該比率越高，元現(xiàn)金支撐，該比率越高，利潤質(zhì)量越高。但是東風汽車的該比值為負，凈利潤的質(zhì)量利潤質(zhì)量越高。但是東風汽車的該比值為負，凈利潤的質(zhì)量