融資租賃的風險管理

1、融資租賃風險管理融資租賃風險管理 融資租賃歷史和我國融資租賃現(xiàn)狀融資租賃歷史和我國融資租賃現(xiàn)狀世界最早的租賃公司和最早的租賃專著 我國開展融資租賃的時間 對外開放以來，我國通過各種方式積極利用外資，至90年代初我國已成為世界上吸收引進外資最多的國家之一。 作為利用外資的重要方式，我國的融資租賃業(yè)是在對內改革對外開放的過程中逐步發(fā)展起來的。 1980年，中國國際信托投資公司率先承做了我國的第一筆融資租賃業(yè)務。 這告訴我們這樣一個事實，我國的融資租賃是從1980年才開始的。中國最早的融資租賃公司 中國最早的融資租賃公司成立于1981年，它是一家中外合資的租賃公司，它的名字叫“中國東方租賃有限公司”

2、；同年7月，在原國家副主席、中信公司董事長榮毅仁先生等領導同志的支持下，中信公司與原國家物資部共同發(fā)起設立了“中國租賃有限公司”，這是我國最早成立的2家專業(yè)化租賃公司；也就是說，我國自1981年才有了專業(yè)化的租賃公司。時間差距 對比美國租賃歷史 我國開展租賃 比美國 晚了晚了 49年年 我國租賃業(yè)貿易額在世界租賃貿易額的占比情況 根據(jù)世界租賃年報統(tǒng)計，2005年全球租賃業(yè)的總貿易額突破了5820億美元，其中美國為2130億美元，中國僅為42.7億美元。我國租賃滲透率在世界租賃滲透率的占比 根據(jù)世界租賃年報統(tǒng)計，2005年全球租賃業(yè)在租賃對市場的滲透率（即租賃在固定資產中所占的比例）上，美國為2

3、7%，加拿大為24%，我國僅為1.3%；有關我國融資租賃業(yè)狀況的幾組數(shù)據(jù) 截至2008年9月底，銀監(jiān)會設立的金融租賃公司17家（其中3家已清算），商務部批準設立的內資融資租賃試點租賃公司為37家、外商投資融資租賃公司逾100家、還有近100家非銀行金融機構兼營融資租賃業(yè)務；各類融資租賃公司的注冊資本超過500億人民幣，可承載的資產管理規(guī)模達到50006000億元人民幣。 根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會2007年年鑒統(tǒng)計，中國2007年的工程機械銷售額約為2000億元 。 具有關部門不完全統(tǒng)計，全國資產在3000萬元以上，從事工程機械租賃的專業(yè)化公司不足100家，其余均為中小企業(yè)和個體戶；而發(fā)達國家規(guī)

4、模以上的租賃公司有數(shù)千家。中國融資租賃業(yè)任重道遠 根據(jù)國內權威媒體報道： “目前全國中小企業(yè)資金缺口為50000億元人民幣，但滿足率僅為6%，即3000億人民幣?！?中央和政府一直在呼吁一直在強調，金融要向中小企業(yè)傾斜！ 但效果不佳，面對這種“只聽樓梯響，不見人下來”的狀況，我們融資租賃公司能做些什么？ 中國融資租賃業(yè)任重道遠！ 融資租賃公司的風險管理融資租賃風險認識融資租賃風險認識 一、風險存在的必然性一、風險存在的必然性 風險存在的必然性體現(xiàn)在：風險是一種不以人的意志為轉移，獨立于人的意識之外的客觀存在。例如，自然界的地震、臺風、洪水；社會領域的戰(zhàn)爭、瘟疫、沖突、意外事故等；融資租賃業(yè)務中

5、租賃物損壞、丟失、故障、承租人為了利益故意制造事件不還租金；出租人管理漏洞、人員腐??；國家關于融資租賃的法律、稅收的有關環(huán)境確實等等、等等，不一而足；人們只能在一定的時間和空間內改變風險存在和發(fā)生的條件，降低風險發(fā)生的頻率和損失程度，但是，從總體上說，風險是不可能徹底消除的。 o 二、風險存在的普遍性二、風險存在的普遍性 風險存在的普遍性體現(xiàn)在：人類 的歷史就是與各種風險相伴的歷史。自從人類出現(xiàn)后，就面臨著各種各樣的風險，除了自然災害、疾病、傷害、戰(zhàn)爭等之外，隨著科學技術的發(fā)展、生產力的提高、社會的進步、人類的進化，又產生了各種各樣新的風險，且風險事故造成的損失也越來越大。在當今社會，個人面臨

6、著生、老、病、死、殘等意外傷害等風險；融資租賃企業(yè)面臨著法律風險、道德風險、管理風險、市場風險、競爭風險等等。 融資租賃風險認識融資租賃風險認識 三、風險的可控性三、風險的可控性 風險的可控性體現(xiàn)在：人們利用科學發(fā)展觀在承認風險的必然性和普遍性的基礎上充分發(fā)揮人的能動性，研究風險的外在體現(xiàn)和內在聯(lián)系，找出風險發(fā)生和發(fā)展的規(guī)律，從而針對性的采取有效措施對風險進行遏制和預防，把風險產生對社會的危害、對人的危害、對企業(yè)的危害、對融資租賃業(yè)務的危害控制在最低范圍內。例如：有了汶川特大地震，就有全國人民的抗震救災；有了SARS病毒，就有SARS疫苗；有了不講信用，就有罰款罰息等 四、風險的可預知性四、風

7、險的可預知性 我們承認風險、研究風險的目的，就是要降低風險直至戰(zhàn)勝風險，而要降低或戰(zhàn)勝風險，首先必須能預測風險。人們在長期的生產活動和社會活動中遇到了太多的形形色色的風險，有些風險是多次重復的出現(xiàn)，這就給人們以機會，通過過去和現(xiàn)在已知研究風險的知識和積累的經驗教訓，找到風險下次發(fā)生的可能時間和條件，從而，及早采取措施進行防范。正是由于風險的可知性或可預測性，我們才能夠有了今天的保險公司、融資租賃公司、天氣預報、地震預報等等。 正是在這種意義上，我們才可以說，融資租賃公司是通過經營風險而贏利的公司。 融資租賃風險認識融資租賃風險認識 五、風險的長期性五、風險的長期性 觀念的轉變是一個長期的、潛移

8、默化的過程，尤其在當前我國從計劃經濟向市場經濟轉變的這一過程將是長久的陣痛。切實培養(yǎng)出租人和承租人之間的“契約”規(guī)則，建立有效的信用體系，需要幾代人付出努力。 六、風險的破壞性六、風險的破壞性 思想道德敗壞了，事態(tài)就會越變越糟。租賃公司不良資產形成以后，承租人往往會選擇不聞不問、能躲則躲的方式，使租賃公司耗費大量的人力、物力、財力，也不能彌補所受的損失。 融資租賃風險認識融資租賃風險認識 七、控制風險的艱巨性七、控制風險的艱巨性 當前租賃公司的不良資產處理措施，都具滯后性，這與租賃公司不良資產的界定有關，同時還與租賃公司信貸風險預測機制、轉移機制、控制機制沒有完全統(tǒng)一有關。不良資產出現(xiàn)后再采取

9、種種補救措施，結果往往于事無補。 八、風險的潛在性八、風險的潛在性 “明知還不起也要借或原本借錢就沒準備還”例如，許多國有企業(yè)決定從銀行借款時就沒有打算要償還。據(jù)調查，目前國有企業(yè)平均資產負債率高達80左右，其中有70以上是銀行貸款。這種高負債造成了企業(yè)的低效益，潛在的風險也就與日俱增。 融資租賃風險分類融資租賃風險分類融資租賃風險分類 一、法律風險法律風險 此處，法律風險，是指企業(yè)法律風險，即企業(yè)在法律實施過程中，由于企業(yè)外部的法律環(huán)境發(fā)生變化，或由于包括企業(yè)自身在內的各種主題未按照法律規(guī)定或合同約定行使權利、履行義務，而對企業(yè)造成負面法律后果的可能性。 法律風險的表現(xiàn)形式主要有：法律風險的

10、表現(xiàn)形式主要有：1、融資租賃合同不能受到法律應予的保護而無法履行或融資租賃合同條款不周密；2、法律法規(guī)跟不上融資租賃創(chuàng)新的步伐，使融資租賃交易的合法性難以保證，交易一方或雙方可能因找不到相應的法律保護而遭受損失；3、形形色色的各種犯罪及不道德行為給融資租賃資產安全構成威脅；4經濟主體在融資租賃活動中如果違反法律法規(guī)，將會受到法律的制裁。 融資租賃風險的分類融資租賃風險的分類 二、道德風險、道德風險 道德風險是80年代西方經濟學家提出的一個經濟哲學范疇的概念，即“從事經濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動?！?或者說是：當簽約一方不完全承擔風險后果時所采取的自身效用最大化

11、的自私行為。道德風險亦稱道德危機。 道德風險產生的主要原因：道德風險產生的主要原因：1、認識誤區(qū)。自20世紀80年代，我國實行“撥改貸”以來，許多企業(yè)還沒有從財政撥款、“伸手要錢”的慣性中轉變過來，認為“企業(yè)是國家的、銀行也是國家的”，都是國家的錢，還不還一個樣；2、 法制觀念淡薄。企業(yè)法人法制觀念淡薄，認為企業(yè)變相逃廢債務的行為不是可恥的，反而振振有詞， 2001年銀廣廈事件 就是證明。3、過度競爭。幾家金融機構去競爭一家優(yōu)質客戶，另一方面，劣質客戶卻告貸無門，客觀上培養(yǎng)了客戶的不良習慣； 融資租賃風險的分類融資租賃風險的分類 三、管理風險三、管理風險 由于租賃公司本身經營中的信貸風險預測機

12、制、風險轉移機制、風險控制機制不健全或不協(xié)調或不統(tǒng)一等原因給公司帶來利益損失。這種由于租賃公司內部的管理缺失從而給公司造成利益損失帶來的風險，被稱為管理風險。 管理風險的特點：管理風險的特點： 1、企業(yè)自身的風險管理理念至關重要； 2、風險管理和業(yè)務經營的矛盾貫穿于始終； 3、風險的大小與風險管理體系和體制是否有效成正比； 4、好的風險管理能產生巨大的經濟效益； 5、高素質的風險管理人才隊伍是創(chuàng)造良好的風險收入必不可少的。 融資租賃風險的分類融資租賃風險的分類 四、市場風險四、市場風險 我們通常把在經營活動中，市場諸多的不確定性稱為市場風險。市場不確定性是市場風險的函數(shù)。市場的不確定性往往由企

13、業(yè)自身以外的因素構成。沒有哪個企業(yè)沒有市場風險。市場的不確定性是可以通過企業(yè)自身能力的提高、對不確定性研究的水平提高、對不確性內部規(guī)律的研究和把握能力的提高來縮小和限制的。因此，凡是企業(yè)，就應該加強對市場規(guī)律的研究，提高自身規(guī)避風險的能力，從而，在市場激烈的競爭中立于不敗之地。 市場風險通常包括：政策風險、經濟周期風險、利率風險、承租人經營風險、購買力風險、競爭對手造成的風險等。 市場風險的特點市場風險的特點 1、不確定性長期存在。市場是發(fā)展的，影響市場的因素也是不斷變化的，因此，市場風險是長期存在的； 2、影響不確定性的因素也常不確定。不確定因素就是風險，表現(xiàn)在市場中，就是市場風險，影響風險

14、的因素本身也是個變量，它也受其他因素支配； 3、競爭就是市場風險。沒有競爭就沒有市場，有市場就有風險，競爭本身就是產生市場風險的動因之一。 4、市場風險是有規(guī)律可循的。正是由于這個特點，在市場中，才有成功者和失敗者。融資租賃風險的分類融資租賃風險的分類 五、其它風險五、其它風險 關于市場的分類很多，各有各的分法。但不論怎么分，總有一些風險不能歸納出來，通常將這類風險說成是其它風險。 其它風險包括：風險產生的環(huán)境風險產生的環(huán)境一、風險產生的社會環(huán)境一、風險產生的社會環(huán)境 社會環(huán)境是指人類生存及活動范圍內的社會物質、 精神條件的總和。 社會環(huán)境的構成因素是眾多而復雜的，但就對傳播活動的影響來說，它

15、主要有四個因素：政治因素、經濟因素、文化因素、訊息因素。二、風險產生的人文環(huán)境二、風險產生的人文環(huán)境 風俗習慣、社會風尚、人際關系、文化教育、個人修養(yǎng)、社會道德、宗教信仰、價值觀 三、風險產生的管理環(huán)境三、風險產生的管理環(huán)境 管理環(huán)境分為外部環(huán)境和內部環(huán)境，外部環(huán)境一般有政治環(huán)境、社會文化環(huán)境、經濟環(huán)境、技術環(huán)境和自然環(huán)境。內部環(huán)境有人力資源環(huán)境、物力資源環(huán)境、財力資源環(huán)境以及內部文化環(huán)境。 四、風險產生的市場環(huán)境四、風險產生的市場環(huán)境 市場環(huán)境通常有六個方面的因素： 人口因素、經濟因素、競爭因素、技術因素、政治因素、文化因素 風險產生的條件風險產生的條件 一、社會環(huán)境不良 二、競爭環(huán)境不良

16、三、人文環(huán)境不良 四、風險認識缺失 五、規(guī)章制度缺失 六、流程控制缺位 七、管理手段缺失 八、其它不定因素融資租賃項目風險管理流程框圖舉例 風險的識別風險的預測風險的評估風險的防范風險的控制風險的管理 工程機械融資租賃常見風險舉例 承租人引起的常見風險承租人引起的常見風險 一、沒有信用概念 1、知道借錢要還，但不知道借錢 必須按時還 2、答應的事，不履行 3、推托、搪塞、不接電話、常換電話號碼 二、混淆友誼和信用 1、認為只要是“哥兒們”，什么都好 說，不還錢沒什么 2、違約被罰款利用關系大事化小、小事化了 3、不能坑公司，但不怕坑哥兒們 三、法律觀念淡薄 1、要求發(fā)票開至承租人名下，去銀行抵

17、押貸款 2、將租賃期未滿的租賃物出售 四、利用競爭 1、利用對手租賃公司的差異性壓制租金利率、首付租金等 2、故意制造租賃公司的差異性來降低利率、首付租金等 五、管理缺失 1、沒有按時支付租金和利息的制度和人員 2、沒有資金運作計劃 六、移花接木胡攪蠻纏 1、明明沒有錢還租，卻編造理由指責出租人 2、利用售后服務的瑕疵，夸大損失嫁禍于人出租人引起的常見風險出租人引起的常見風險一、法律環(huán)境不健全下操作業(yè)務 1、機動車權證發(fā)票開在承租人名下 2、權證不全發(fā)貨 3、不收回權證發(fā)票原件 4、合同條款瑕疵 二、與對手競爭放棄原則 1、降低融資租賃業(yè)務門檻 2、提前發(fā)貨 3、權證不齊 4、起租日不定 5、

18、放棄罰息 6、同意更改權證發(fā)票三、教育和培訓缺失 1、對新入職的人員不培訓或培訓不足 2、業(yè)務緊張，派不稱職人員到重要崗位四、貸審人員道德缺失 1、貸審人員謀私利 2、貸審人員近酒色 3、幫助承租人造假 五、貸審人員能力不足 1、輕易相信承租人編造的理由 2、不能識別承租人設置的圈套 3、不到現(xiàn)場面簽合同 4、資料七拼八湊不真實 六、管理制度不健全 1、制度風險 2、流程風險 七、手段風險 1、沒有融資租賃信息管理平臺 2、沒有對租賃物件進行控制的技術手段 3、沒有自己的法務隊伍 八、租賃公司定位風險 1、過分夸大租賃公司的服務功能 2、過分強調服從市場的競爭需要其它環(huán)節(jié)引起的常見風險其它環(huán)節(jié)引起的常見風險一、競爭對手設計的租賃模式和租賃方案超出常規(guī)二、租賃物在途運輸中不買保險三、租賃物在租賃期不買保險四、保險受益人不是出租人五、不可抗力六、資金斷裂七、租賃期間承租人資產重組八、租賃期間